1、南京医药股份有限公司 2019 年年度报告 1/200 公司代码：公司代码：600713 公司简称：公司简称：南京医药南京医药 南京医药股份有限公司南京医药股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 南京医药股份有限公司 2019 年年度报告 2/200 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出
2、席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 Richard.Gorsuch 公务原因 骆训杰 三、三、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人周建军周建军、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人孙剑孙剑及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李菁李菁声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利
3、润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2019年度利润分配预案为：以2019年末公司总股本1,041,611,244股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元(含税)。本次实际用于分配的利润总计104,161,124.40 元，剩余可分配利润转入下一年度分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、
4、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 南京医药股份有限公司 2019 年年度报告 3/200 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 普通股股份变动及
5、股东情况普通股股份变动及股东情况.42 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.47 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.56 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.60 第十一节第十一节 财务报告财务报告.61 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.199 南京医药股份有限公司 2019 年年度报告 4/200 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 江苏证监局 指 中国证券监督
6、管理委员会江苏监管局 上交所 指 上海证券交易所 交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 江苏省国资委 指 江苏省人民政府国有资产监督管理委员会 南京市国资委 指 南京市人民政府国有资产监督管理委员会 南京医药、公司、本公司 指 南京医药股份有限公司 本集团 指 本公司及合并报表范围子公司 南京医药集团、南药集团 指 南京医药集团有限责任公司，公司控股股东 南京医药产业集团，产业集团 指 南京医药产业（集团）有限责任公司，公司控股股东的控股股东，国有资产授权经营单位 南京新工投资集团，新工投资集团，新工投 指 南京新工投资集团有限责任公司，南京医药产业（集团）有限责任公司的控股股东，国有资产
7、授权经营单位 Alliance Healthcare 指 Alliance Healthcare Asia Pacific Limited（一家依据香港法律注册成立的公司），公司股东 Walgreens Boots Alliance、WBA 指 Walgreens Boots Alliance,Inc.，一家在美国 NASDAQ 上市的公司（Nasdaq:WBA），Alliance Healthcare间接控股股东。金陵药业 指 金陵药业股份有限公司 南京白敬宇 指 南京白敬宇制药有限责任公司 南京中山制药 指 南京中山制药有限公司 南京艾德 指 南京艾德凯腾生物医药有限责任公司 南京梅山医院
8、 指 南京梅山医院有限责任公司 南药湖北 指 南京医药湖北有限公司 湖北中山医疗 指 湖北中山医疗投资管理有限公司 江苏华晓 指 江苏华晓医药物流有限公司 福建同春 指 福建同春药业股份有限公司 徐州广济 指 徐州市广济连锁药店有限公司 安徽天星 指 安徽天星医药集团有限公司 南京医药股份有限公司 2019 年年度报告 5/200 马鞍山医药 指 南京医药马鞍山有限公司 医疗用品 指 南京医药医疗用品有限公司 天元器械 指 合肥市天元医疗器械有限公司 合肥润达 指 合肥润达万通医疗科技有限公司 上海润达 指 上海润达医疗科技股份有限公司 南京压缩机公司 指 南京压缩机股份有限公司 南京建工集团
9、 指 南京建工产业集团有限公司 南京中健之康物业 指 南京中健之康物业管理有限公司 智博高科 指 北京智博高科生物技术有限公司 恩华药业 指 江苏恩华药业股份有限公司 恩华和润 指 南京医药徐州恩华有限公司 四川雅通 指 四川省雅通药业有限公司 六安天星 指 南京医药六安天星有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 南京医药股份有限公司 公司的中文简称 南京医药 公司的外文名称 NanJing Pharmaceutical Company Limited 公司的外文名称缩写 NPC 公司的法定代表人 周建军 二、二、联系人和
10、联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李文骏 王冠 联系地址 南京市雨花台区宁双路19号云密城A幢9层 南京市雨花台区宁双路19号云密城A幢9层 电话 025-84552601 025-84552680 传真 025-84552601 025-84552680 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 南京市雨花台区宁双路19号云密城A幢 公司注册地址的邮政编码 210012 公司办公地址 南京市雨花台区宁双路19号云密城A幢9层 公司办公地址的邮政编码 210012 公司网址 http:/ 南京医药股份有限公司 2019 年年度报告 6/200 电子信箱
11、四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报；中国证券报；证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司投资与战略规划部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 南京医药 600713 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8 层 签字会计师姓名 徐侃瓴、潘子建 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有
12、限公司 办公地址 深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 签字的保荐代表人姓名 毛宗玄、陈淑绵 持续督导的期间 2018 年 2 月 6 日-2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 南京证券股份有限公司 办公地址 南京市江东中路 389 号 签字的保荐代表人姓名 高金余、肖爱东 持续督导的期间 2018 年 2 月 6 日-2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年
13、 营业收入 37,155,742,319.12 31,303,046,293.36 18.70 28,810,266,444.33 南京医药股份有限公司 2019 年年度报告 7/200 归属于上市公司股东的净利润 346,920,157.11 264,293,782.66 31.26 232,442,420.78 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 282,871,311.81 243,819,656.87 16.02 206,855,207.06 经营活动产生的现金流量净额 1,003,954,576.33-366,901,541.10-319,987,767.63 2019年末
14、 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 4,013,572,691.60 3,669,168,160.75 9.39 2,805,063,744.07 总资产 21,965,560,052.87 19,554,816,137.60 12.33 16,576,284,171.99 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.333 0.260 28.08 0.259 稀释每股收益（元股）0.333 0.260 28.08 0.259 扣除非经常性损益后的基本每股收
15、益（元股）0.272 0.240 13.33 0.230 加权平均净资产收益率（%）9.021 7.289 增加1.732个百分点 8.482 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.356 6.767 增加0.589个百分点 7.636 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、公司 2018 年收购南京华东医药和金陵大药房，属同一控制下企业合并，公司已对 2017 年财务报表进行追溯调整。2、公司2016年度非公开发行股票已于2018年2月2日办理完毕新增股份登记，本次发行完成后，公司总股本由 2017 年度的 897,425,598 股增至 1,041,
16、611,244 股。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 南京医药股份有限公司 2019 年年度报告 8/200 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境
17、内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 8,735,682,702.93 9,178,461,185.01 9,777,676,964.76 9,463,921,466.42 归属于上市公司股东的净利润 72,193,241.83 87,543,817.05 134,607,832.51 52,575,265.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 71,516,220.43 89,098,
18、216.26 71,178,266.04 51,078,609.08 经营活动产生的现金流量净额-1,623,048,795.51 71,467,995.13-433,671,783.26 2,989,207,159.97 2019 年 12 月 25 日，公司在全国银行间市场发行了 2019 年度第一期资产支持票据，发行总额为 20 亿元。公司以摊余成本计量的金融资产终止确认损失 30,821,791.64 元，一次性计入 2019年第四季度当期损益。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币
19、 非经常性损益项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 15,584,506.95 33,873,396.46 87,982,922.51 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,574,505.53 6,177,465.97 7,807,509.21 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 南京医药股份有限公司
20、2019 年年度报告 9/200 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 -12,298,228.68 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 8,106,028.21-35,157,184.28 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得
21、的投资收益 -623,300.00-17,660,189.98 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 60,924,981.92-3,593,
22、374.56-8,370,820.48 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 1,476,516.14-11,169,386.99 10,199,657.93 所得税影响额-20,511,665.24-12,296,703.30-6,916,452.51 南京医药股份有限公司 2019 年年度报告 10/200 合计 64,048,845.30 20,474,125.79 25,587,213.72 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 应收款项融资 153
23、,081,865.19 2,040,042,126.14 1,886,960,260.95-15,531,933.03 其他权益工具投资 197,757,908.52 329,091,592.14 131,333,683.62 2,040,605.04 合计 350,839,773.71 2,369,133,718.28 2,018,293,944.57-13,491,327.99 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要从事业务（一
24、）公司主要从事业务 公司属于服务大健康产业的药品流通行业，主要从事药品流通业务，即从上游医药生产企业采购产品，然后再批发给下游的经销商、医院、药店等或通过零售直接销售给消费者。公司市场覆盖苏皖闽鄂等地及云川部分地区，业务覆盖近 70 个城市，在区域市场积累了丰富的医药商业运作经验、资源和品牌知名度，业务规模位居国内医药流通业第八位。（二）公司经营模式（二）公司经营模式 公司目前以医药批发、医药零售、医药“互联网+”业务以及医药第三方物流服务业务为主营业务。1、医药批发、医药批发 该类业务是指公司从国内外供货商采购产品，收到订单后及时安排物流配送服务。业务服务对象主要包括医院、社区卫生机构、连锁
25、药房及农村乡镇卫生院、药店、诊所等非公立医疗机构（统称第三终端）及商业分销企业。经过多年发展，公司依托巨大的药品市场需求和区域性集团化企业的地缘优势，通过针对医疗机构的医药批发业务，为上游供应商提供多维度增值服务，持续完善药品供应链体系建设，在销售市场打响了品牌知名度，也为药事服务业务的进一步拓展打下良好基础。由于中国的医院占药品销售终端最大比重，且医院纯销方式符合“两票制”的医改政策方向，故医院纯销业务仍将是公司未来药品批发的主要流通模式，也是我国医药商业最重要的发展趋势之一。2、医药零售业务、医药零售业务 公司零售业务由社会零售药房和特药药店两部分组成，零售门店合计 510 余家。社会零售
26、药房业务终端分布在苏皖闽等三省八市，主要通过直营店和部分加盟店连锁形式销售处方药、非处方药及医疗器械、相关健康产品等。公司拥有百信药房等九家区域品牌连锁机构，零售业务管理平台下的零售门店总数 380 多家，其中定点医保资质门店占比超 90%、百年老字号药店 6 家。公司零售业务以客户健康需求为导向，强化药学服务水平，切实做好会员管理与服务，探索多模式医药零售业务，打造“南京医药健康管理”零售品牌。结合“互联网+”发展趋势，在医药电商、会员健康管理、慢病管理等方面积极布局并探索实践。南京医药股份有限公司 2019 年年度报告 11/200 特药药店业务为公司发挥集团化供应链平台优势，迅速布局开设
27、自有 DTP 药房、院内院边专业化药房和连锁药店，强化批零一体资源协同发展并提供专业化服务，抢占医疗机构处方外流市场。截至报告期末，该类药店合计 130 余家，网点分布在公司批发业务覆盖的江苏、安徽、福建、湖北、云南等省份的相关城市。目前公司已有 8 家特药药房通过中国医药商业协会零售药店经营特色疾病药品服务规范首批达标评估认证并获授牌。3、医药、医药“互联网互联网+”业务业务 采取自营及依托第三方平台的方式，公司O2O和B2C电商业务在零售专业线进行推广复制，同时公司同步推动立足中药代煎代熬业务的“互联网+中药药事服务”平台和实现供应链协同服务的批发业态 B2B 电商平台建设，发挥公司品牌影
28、响力及区域资源优势，嫁接已有并继续争取相关电商资质，积极研究探索，开发并实施以客户为核心、以健康管理服务为特征的线上线下一体化的电子商务营销模式。4、医药第三方物流服务业务、医药第三方物流服务业务 医药第三方物流服务业务是指公司建立以综合管理平台为龙头，以主营业务为主体的集中采购、分区域存储、统一配送、网络共享以及政府集中监控，面向医药企业、医药电商业务提供商提供物流配送服务业务。公司以社会化健康服务为导向，以信息技术为依托，以南京医药具备三级仓储网络的现代物流设施及设备为基础，以符合新版 GSP 要求的药品保障体系为核心，整合资源，降低供应商物流成本，以提供快捷、规范的药品物流综合服务（含物
29、流增值服务）实现业务增收。（三）行业情况说明（三）行业情况说明 根据商务部市场秩序司于 2019 年 7 月发布的2018 年药品流通行业运行统计分析报告，2018 年，全国药品流通市场销售规模稳步增长，增速略有回落。商务部药品流通统计系统数据显示，全国七大类医药商品 2018 年度销售总额 21,586 亿元（含税），扣除不可比因素同比增长 7.7%，增速同比下降 0.7 个百分点。其中，药品零售市场销售额 4,317 亿元，扣除不可比因素同比增长9.0%，增速与上年基本持平。当前药品流通行业发展呈现以下特点：1、药品流通行业继续呈现稳步增长态势。随着“健康中国”战略推进实施、国内经济增长和
30、结构调整，人们生活水平不断提高，大健康理念持续增强，全社会医药健康服务需求将不断增长，药品流通市场规模将进一步扩大，行业总体发展仍将呈现稳步增长。2、行业集中度将进一步提高。随着行业内生性增长趋缓，药品流通行业进入新一轮的外延并购周期。全国性流通企业通过兼并重组，进一步拓展国内流通网络覆盖面；区域性药品流通企业也在加快跨区域并购，提升区域覆盖率和市场影响力；规模较小、渠道单一、资金实力不足的药品流通企业可能面临市场淘汰。3、医药供应链物流服务规模化、标准化及专业化水平不断提升。为寻求新的利润增长点，药品流通企业通过整合供应链，向上游生产研发服务和下游终端销售服务方向拓展业务，同时正在从传统的药
31、品分销商向高质量的医药供应链服务商转型，实现规模化发展，为供应链上下游提供专业化及标准化服务，不断为行业创造新价值。4、医药电商全方位打造大健康生态圈。在国家深入推进“互联网+”行动计划的大背景下，发展“互联网+药品流通”、“互联网+药学服务”迎来重大机遇期。医药电商企业利用自身信息化、数字化优势，全方位打造以客户为中心、以数据为纽带的大健康生态圈。5、专业支撑与科技赋能推动零售药店转型发展。随着国家新医改向纵深推进，药品零售业态结构、竞争方式和供应链关系将加速改变，新的零售生态系统将逐步形成。在政策、科技与市场的合力影响下，专业特色药房将不断涌现，智慧药房将成为行业转型升级的新亮点，零售新模
32、式加速企业转型升级。6、打造企业核心竞争力，实现高质量发展。药品流通行业的转型发展要适应时代变化，着眼南京医药股份有限公司 2019 年年度报告 12/200 于整个医药与大健康供应链效率、质量及安全的提升，管理模式必将发生改变，需要聚焦核心能力夯实基础管理。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）、规模渠道及商业网络优势（一）、规模渠道及商业网络优势 公司是医药流通行业内的区域性集团化企业，业务网络覆盖苏皖闽鄂等地及云川部分地区近70 个城市，拥有全国
33、性的布局和物流配送能力，并且多年来在销售渠道、供应链及运营体系建设方面不断发展，在华东区域保持有良好的规模、渠道以及商业网络竞争优势，尤其在苏皖闽三省具有较好的市场优势。（二）、药事服务业务模式创新优势（二）、药事服务业务模式创新优势 公司是我国最早开展药事服务的医药流通企业，多年来积极适应国家医改政策要求，努力探索、实践药事服务管理创新。医药流通企业基于利益协同的药事服务管理项目曾在 2011 年荣获国家级管理创新成果一等奖；“互联网+药事服务”、“基于中药药事服务的供应链服务新模式”等项目曾在行业协会获奖；“医患一体智慧中药药事服务”项目成功获评“2018 年智慧江苏重点工程”。公司荣获中
34、国药品流通行业“十二五”最佳管理创新奖；荣获“2017-2018 年度全国药品流通创新示范企业”荣誉称号。公司领先的药事服务经验及实践有助于自身突破行业竞争同质化局面，提升公司的差异化竞争能力。（三）、仓储及物流配送优势（三）、仓储及物流配送优势 公司已有物流中心 26 个（其中主要物流中心 16 个），并已在持续投入开展物流设施规模扩建和现代物流管理水平升级建设，拥有全国范围内较高水平的终端配送能力、辐射周边地区的快速配送网络体系以及药品仓库的较高管理水平。公司的仓储面积、仓储量、物流配送能力、订单反应能力均居于行业内企业前列，存货周转率在同行中保持较高水平，并已开展第三方医药物流业务及相关
35、物流增值服务。（四）、集成化供应链体系优势（四）、集成化供应链体系优势 药品供应链体系建设是国际药品流通行业发展的重要趋势。公司多年来坚持开展以社会公众的健康消费需求为订单、以药事服务管理为核心特征、以互联网和物联网技术为依托、以提供健康产品与服务为目标的集成化供应链体系建设，努力将专业化、现代化的物流服务延伸到药品生产和终端销售环节，以使自身与其它相关的竞争者形成差异化经营。公司荣获“2017-2018 年度全国药品流通创新示范企业”荣誉称号。（五）、信息管理优势（五）、信息管理优势 公司时刻关注新型信息技术的发展，并致力于这些新型信息技术与公司自身业务、管理、发展战略相结合的实际应用。公司
36、以数据中心为载体，通过企业数据集成整合、可视化分析、第三方物流、GSP 改造以及面向供应链上下游的服务平台等项目在企业管理、对外服务以及模式创新上予以应用，取得良好的实际效益和成果。公司积累了丰富的企业信息化建设的实践经验，为业务经营、管理与企业发展战略的实现打下了坚实基础。（六）战略投资者优势（六）战略投资者优势 公司的境外战略投资者 WBA（中文简称沃博联）为全球第一家以药店为主导的世界级医药保健企业，目前位列财富世界 500 强排行榜第 40 位。公司以全国药品流通行业发展规划（2016-2020 年）为指引，学习借鉴国外先进医药商业企业的管理理念和经验，共享各方优势南京医药股份有限公司
37、 2019 年年度报告 13/200 资源，优化经营模式、管理方式和技术手段，稳步推进战略合作，提升自身品牌质量和核心竞争力，坚持由传统的医药流通企业向健康服务企业全面转型。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年，在南京医药董事会的正确领导和全体股东支持下，公司紧紧围绕“危中寻机，整合变革，稳中求进，量质并举”的总体工作思路及年度目标任务，面对新形势、新要求、新技术、新挑战，积极应对“4+7”药品带量采购、医保支付方式改革等政策影响，凝心聚力、攻坚克难，开拓创新、锐意进取，实现公司主营业务稳步增长，整体运营质量持续提升，企
38、业保持健康发展势头。（一）、主要经济指标完成情况（一）、主要经济指标完成情况 2019 年，公司实现营业收入 371.56 亿元，同比增幅 18.70%；实现利润总额 5.89 亿元，同比增幅 23.77%；其中实现权益净利润 3.47 亿元，同比增幅 31.26%；总资产 219.66 亿元，同比增幅12.33%；归属于母公司所有者权益净资产为 40.14 亿元，同比增幅 9.39%，确保了股东资产保值增值。（二）积极应对（二）积极应对“4+7”集采政策影响，全力确保主营业务增长集采政策影响，全力确保主营业务增长 2019 年是“4+7”药品带量采购政策的实施年，从年初首批带量采购到年底全国
39、扩容扩面，对整个医药行业发展产生重大影响。公司高度重视，统一部署安排，制定应对策略，全力争取中选企业配送权；及时把握政策形势，密切关注客户需求，适时调整经营结构，积极拓展业务领域。1、持续完善供应链体系建设，提升供应链服务能力。广泛开展与上游供应商合作项目共计62 项，引进新品种销售 23.11 亿元，提供全方位增值服务，增进战略供应商互访与沟通。2、不断优化药事服务模式，巩固重点合作项目成果。其中药品 SPD 建设等模式在相关区域已形成核心竞争力。目前在南京区域重点药事服务合作项目有序推进，公司品牌影响力和核心竞争力日益凸显。继续深化中药药事服务业务，在南京区域的中药药事服务客户数已达 60
40、 家。3、积极探索实践新零售模式，零售连锁业务稳步发展。2019 年公司社会零售药房平台销售收入 10.85 亿元，同比增长约 14%，经营质量不断改善。公司零售业务嫁接互联网技术，重点打造“药店+诊所”、“药店+中医馆”等新模式，实现线上线下联动会员服务；持续推进“智慧药房”建设，。发挥公司供应链平台优势，推进为承接处方外流做布局的专业化药房建设（此类药房已有 70余家）。4、大力发展医疗器械业务，开展医用耗材 SPD 项目，寻求新的业务增长点。公司全年共完成医疗器械销售 8.52 亿元，同比增幅约 33%。（二）持续完善市场布局，网络建设取得新进展（二）持续完善市场布局，网络建设取得新进展
41、 2019 年，公司持续推进市场网络建设，通过内生式增长和外延式扩张，进一步提升市场覆盖率，加强终端控制力。安徽区域完成对安徽马鞍山医药有限公司收购；江苏区域完成对江苏恩华和润医药有限公司（现已更名为南京医药徐州恩华有限公司）70%股权收购，江苏省基本建成覆盖全省的市场网络。（三）大力发展现代物流，整合资源提升效率（三）大力发展现代物流，整合资源提升效率 完成公司在南京地区包括批发、零售在内 7 家企业的物流一体化整合，基本形成南京地区集约化、集成化、集群化的物流管理模式，物流整体效率和客户服务水平得到提升，有效降低物流总成本。在江苏和福建区域的子公司物流中心建设均有序推进。（四）坚持科技创新
42、和技术引领，推进信息化建设（四）坚持科技创新和技术引领，推进信息化建设 实施“互联网+药事服务”项目，完成江苏、安徽区域的 3 家互联网医院签约合作；南京市流通南京医药股份有限公司 2019 年年度报告 14/200 领域医药供应链体系建设项目完成初步验收；在相关业务区域继续采取自营及与第三方平台合作方式开展医药“互联网+”业务，同时积极探索电子处方平台、DTP 云药房业务平台建设。公司的“南药智慧健康工程研究中心”获评“南京市工程研究中心”；南京医药 DTP 云药房及“互联网+药联体”两个项目均为中国医药商业协会年度创新优秀案例；公司与南京邮电大学联合申报的江苏省重点研发计划项目“面向智慧健
43、康的中药代煎代送药事认知服务平台关键技术应用研究”通过评审。（五）全面强化内部管理，提升集团化管控水平（五）全面强化内部管理，提升集团化管控水平 1、在加强全面预算管理的同时，合理调整融资结构，优化筹资方案，降低融资成本；发挥票据集中优势，降低资金使用成本；推进集团化财产保险工作，资产保障率 100%，年度保险支出费用总体下降超过 30%；持续推进财务信息化建设。2、建立健全集团化审计内控体系，以防范风险、降本增效、落实整改为主要内容开展审计工作，有效防范企业经营管理风险。继续加强审计工作对公司重大事项、重点项目的事前、事中、事后全程参与及跟踪监控，做好母子企业工程审计和流程合规管理。3、强化
44、人才队伍建设，抓好后备干部培养，持续推进“英才 2000”计划，通过开展干部挂职锻炼及培训，形成子公司高管和中层后备人才库动态调整优化，适应企业转型创新发展对人才的需求。4、继续构建、完善责任明晰的母子公司质量管理责任体系，全面加强质量管理及保障药品质量安全。加强内部飞行检查，督促子公司提高质量风险防范能力和管控水平。根据新药品管理法，修订完善南京医药股份有限公司质量管理体系文件（2019 版）并印发执行。5、加强安全生产制度建设，强化安全生产常态化管理，全面开展安全大检查工作，及时整改消除安全隐患，提升母子企业安全生产管理水平，实现全年安全生产无事故。（六）党建工作为南京医药实现稳进发展提供
45、思想保障、组织保障和服务保障（六）党建工作为南京医药实现稳进发展提供思想保障、组织保障和服务保障 公司党委发挥把方向、管大局、保落实的政治领导作用，以开展“不忘初心、牢记使命”主题教育为契机，抓好党员干部教育学习，夯实党的基层组织建设，为南京医药实现稳进发展提供思想保障、组织保障和服务保障。年内，南京医药党委被评为“南京市先进基层党组织”，公司被授予“南京市五一劳动奖状”。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 详见公司“经营情况讨论与分析”（一）经营业绩基本情况 (一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位
46、:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 37,155,742,319.12 31,303,046,293.36 18.70 营业成本 34,698,919,560.12 29,235,117,341.60 18.69 销售费用 976,560,805.27 824,149,149.48 18.49 管理费用 402,803,958.61 366,690,421.14 9.85 研发费用 13,351,496.03 10,859,831.59 22.94 财务费用 439,971,039.92 347,783,802.07 26.51 经营活动产生的现金流量净额 1
47、,003,954,576.33-366,901,541.10 不适用 投资活动产生的现金流量净额-288,563,665.03-218,453,907.08 不适用 南京医药股份有限公司 2019 年年度报告 15/200 筹资活动产生的现金流量净额-960,761,633.39 1,483,116,707.88-164.78 公司报告期营业收入较上期增加主要系公司销售规模增长所致；公司报告期营业成本较上期增加主要系公司营业收入增长导致成本同步增长所致；公司报告期销售费用较上期增加主要系销售规模增长和合并报表范围增加，人工成本及业务费用相应增长所致；公司报告期管理费用较上期增加主要系销售规模增
48、长及公司合并报表范围增加，人工成本相应增长所致；公司报告期研发费用较上期增加主要系公司加大信息化研发投入所致；公司报告期财务费用较上期增加主要系公司融资规模增长所致；公司报告期经营活动产生的现金流量净额较上期增加主要系公司本期发行资产支持票据所致；公司报告期投资活动产生的现金流量净额较上期减少主要系公司报告期并购恩华和润及马鞍山医药支付投资款所致；公司报告期筹资活动产生的现金流量净额较上期减少主要系公司上期完成非公开发行股票募集资金以及本期偿还借款增加所致。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 请见下文。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分
49、地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）批发 35,456,416,516.27 33,392,511,678.90 5.82 18.63 18.50 增加0.11 个百分点 零售 1,460,609,593.89 1,173,209,083.53 19.68 20.48 23.11 减少1.71 个百分点 电商 120,592,254.52 112,603,187.42 6.62 30.03 34.30 减少2.97 个百分点 物流服务 7,706,625.51 1,0
50、06,448.21 86.94 37.25-13.11 增加7.57 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）南京医药股份有限公司 2019 年年度报告 16/200 江苏 19,533,001,747.39 18,257,277,924.77 6.53 18.23 18.14 增加0.07 个百分点 安徽 9,146,184,293.94 8,621,372,549.61 5.74 29.28 29.68 减少0.29 个百分点 福建 4,430,079,800.19 4,177,247,58
