1、A股股票代碼:601319二零一九年年報公司简介本公司为新中国第一家全国性保险公司，创立于1949年10月，目前已成长为国内领先的大型综合性保险金融集团，在2019年财富杂志刊发的世界500强中排名第121位。本公司分别通过人保财险（于香港联交所上市，股票代码02328）和人保香港（本公司分别持有约68.98%和75.00%的股权）在中国境内和中国香港经营财产险业务；分别通过人保寿险（本公司直接及间接持有80.00%的股权）和人保健康（本公司直接及间接持有约95.45%的股权）经营寿险和健康险业务；通过人保资产（本公司持有100%的股权）对大部分保险资金进行集中化和专业化运用管理，以人保投控（
2、本公司持有100%的股权）作为不动产投资为核心的专业化投资公司，通过人保资本（本公司持有100%的股权）对集团内外的保险资金和非保险资金开展以债权投资、股权投资业务为主线的另类投资，通过人保金服（本公司持有100%的股权）作为集团布局互联网金融领域的专业化平台，通过人保再保险（本公司直接及间接持有100%的股权）开展集团内外专业再保险业务；通过人保养老（本公司持有100%的股权）开展企业年金、职业年金等业务，并在银行、信托等非保险金融领域进行了战略布局。使命人民保险，服务人民核心价值观理念立司、专业兴司、创新强司、正气治司愿景做人民信赖的卓越品牌重要提示2释义3核心竞争力与经营亮点5财务指标6
3、董事长致辞9荣誉与奖项12管理层讨论与分析16重要事项50普通股股份变动及股东情况54董事、监事、高级管理人员及员工情况60公司治理70董事会报告86监事会报告92内含价值96信息披露公告索引109备查文件目录112财务报告113目录中國人民保險集團股份有限公司2重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司第三届董事会第十八次会议于2020年3月27日审议通过了本公司2019年年度报告正文及摘要。应出席会议的董事11人，亲自出席会议的董事11人。本公司2019年度按中国企业会计
4、准则和国际财务报告准则编制的财务报告已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）和德勤 关黄陈方会计师行分别根据中国注册会计师审计准则和国际审计准则审计，并出具标准无保留意见的审计报告。公司董事长缪建民先生、主管会计工作的副总裁李祝用先生及会计机构负责人张洪涛先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。根据2020年3月27日董事会通过的2019年度利润分配方案，按已发行股份44,223,990,583股计算，拟向全体股东派发现金股利每10股人民币1.16元（含税），共计约人民币51.30亿元。上述利润分配方案尚待股东大会批准后生效。本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
5、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。本公司已在本报告中详细描述了存在的宏观环境风险、信用风险、市场风险、保险风险等风险事项，敬请查阅“管理层讨论与分析”部分关于公司未来发展可能面对的主要风险的相关内容。二零一九年年度報告3释义人保集团、本公司、公司指中国人民保险集团股份有限公司，或如文义所指的其前身中国人保、本集团指中国人民保险集团股份有限公司及其所有子公司人保财险指中国人民财产保险股份有限公司人保寿险指中国人民人寿保险股份有限公司人保健康指中国人民健康保险股份有限公司人保再保险指人
6、保再保险股份有限公司人保香港指中国人民保险（香港）有限公司人保资产指中国人保资产管理有限公司中诚信托指中诚信托有限责任公司人保投控指人保投资控股有限公司人保资本指人保资本投资管理有限公司人保金服指人保金融服务有限公司人保养老指中国人民养老保险有限责任公司人保香港资产指中国人保香港资产管理有限公司国务院指中华人民共和国国务院财政部指中华人民共和国财政部中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会中国银保监会、银保监会指中国银行保险监督管理委员会中国保监会、保监会指中国保险监督管理委员会，根据 深化党和国家机构改革方案 于2018年3月与中国银监会组建为中国银行保险监督管理委员会中国银监会、银监会指
7、中国银行业监督管理委员会，根据 深化党和国家机构改革方案 于2018年3月与中国保监会组建为中国银行保险监督管理委员会上交所指上海证券交易所深交所指深圳证券交易所香港联交所指香港联合交易所有限公司社保基金会指全国社会保障基金理事会中國人民保險集團股份有限公司4释义招股说明书指本公司于2018年11月5日在上海证券交易所网站及公司网站发布的 中国人民保险集团股份有限公司首次公开发行股票（A股）招股说明书公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法保险法指中华人民共和国保险法上交所上市规则指上海证券交易所股票上市规则联交所上市规则指香港联合交易所有限公司证券上市规则公司章程指中国人民保
8、险集团股份有限公司公司章程，其相关条款为2019年6月21日经股东大会审议通过并经中国银保监会核准的版本3411工程指3411工程是中国人保新时期向高质量发展转型的主线，“3”是推动人保财险、人保寿险和人保健康3家保险子公司转型，“4”是实施创新驱动发展战略、数字化战略、一体化战略和国际化战略等4大战略，第一个“1”是打好1场中心城市攻坚战和县域市场保卫战，第二个“1”是守住1条不发生系统性风险的底线中国指为本报告之目的，指中华人民共和国，但不包括中国香港特别行政区、中国澳门特别行政区及中国台湾地区元指人民币元二零一九年年度報告5核心竞争力与经营亮点核心竞争力我们是新中国第一家全国性保险公司，
9、新中国保险业的奠基者和开拓者，品牌悠久卓越；我们是主业突出的综合性保险金融集团，坚持以客户为中心，实现跨板块业务协同；我们拥有根植城乡、遍布全国的多样化机构和服务网络，广泛深厚的客户基础，实现政策性保险业务与商业性保险业务的融合；我们拥有国际一流、亚洲第一的财产险公司，规模、成本和服务优势明显，盈利能力突出；我们拥有全国布局、稳健发展、持续盈利、运营平台健全的寿险公司，价值创造和盈利能力潜力巨大；我们拥有第一家全国性专业健康险公司，专业能力突出，构建特色健康养老生态圈；我们拥有行业领先的资产管理平台，投资风格稳健，投资业绩优良；我们服务民生，保障经济，履行社会责任，抢抓政策机遇，在谋划大格局中
10、创新业务模式；我们拥有先进适用的信息技术，布局金融科技领域，具备数据挖掘、客户迁徙、价值再创造的突出能力和潜在优势；我们拥有强有力的股东支持，经验丰富、富有洞察力的管理团队，高素质的专业人才队伍。经营亮点单位：亿元，百分比除外指标名称2019年2018年变动幅度(%)保险业务收入5,552.714,986.1111.4净利润316.95194.9962.5归属于母公司股东的净利润224.01134.5066.6总资产11,327.7110,316.909.8归属于母公司净资产1,831.331,524.6820.1加权平均净资产收益率(%)13.49.4上升4.0个百分点人身险内含价值1,00
11、5.18793.2126.7人身险一年新业务价值67.9162.428.8 中國人民保險集團股份有限公司6财务指标一、近三年主要会计数据和财务指标单位：百万元主要会计数据2019年2018年增减(%)2017年 营业收入555,515503,79910.3488,141营业支出525,719476,33410.4456,495营业利润29,79627,4658.531,646利润总额29,78027,8686.931,498归属于母公司股东的净利润22,40113,45066.616,646归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润19,12813,03546.716,777经营活动产生的现金
12、流量净额36,808(16,803)(625)主要会计数据2019年 12月31日2018年 12月31日增减(%)2017年 12月31日 总资产1,132,7711,031,6909.8987,973总负债885,932826,2647.2802,014归属于母公司股东的股东权益183,133152,46820.1136,919总股本44,22444,22442,424每股净资产（元股）4.143.4520.13.23 主要财务指标2019年 12月31日2018年 12月31日增减(%)2017年 12月31日 基本每股收益（元股）0.510.3260.30.39扣除非经常性损益后的基本
13、每股收益（元股）0.430.3141.30.40加权平均净资产收益率(%)13.49.4 上升4.0个百分点12.7扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)11.49.2 上升2.2个百分点12.8 二、2019年分季度主要财务数据单位：百万元第一季度(1-3月份）第二季度(4-6月份）第三季度(7-9月份）第四季度(10-12月份）营业收入163,636126,143133,980131,756归属于母公司股东的净利润5,8879,6305,8511,033归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润5,8546,3405,7141,220经营活动产生的现金流量净额(11,621)22,
14、8675,12320,439 二零一九年年度報告7财务指标三、非经常性损益项目和金额单位：百万元非经常性损益项目2019年2018年2017年 非流动资产处置损益7115172计入当期损益的政府补助8690204除上述各项之外的其他非经常性损益(218)470(476)上述非经常性损益的所得税影响数(28)(205)(27)因手续费税务导致2018年所得税汇算清缴差异影响4,705少数股东应承担的部分(1,343)(91)96 合计3,273415(131)说明：本公司作为保险集团公司，保险资金的投资运用为主要经营业务之一，因此持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资
15、产属于本公司的正常经营业务，故持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产取得的投资收益以及公允价值变动损益不作为非经常性损益。四、其他主要财务、监管指标单位：百万元指标2019年12月31日 2019年1-12月2018年12月31日 2018年1-12月 集团合并投资资产978,212895,462总投资收益率(%)5.44.9资产负债率(1)(%)78.280.1人保财险保险业务收入433,175388,769已赚保费380,578344,402已赚保费增长率(%)10.511.2赔付支出净额241,527214,637未决赔款准备金145,545134,527未到
16、期责任准备金157,188139,069综合成本率(%)98.998.5综合赔付率(%)65.962.0人保寿险保险业务收入98,13793,730已赚保费95,86992,680已赚保费增长率(%)3.4(12.1)赔付支出净额18,24132,276退保率(%)13.416.7人保健康保险业务收入22,42314,798已赚保费19,59513,797已赚保费增长率(%)42.0(23.3)赔付支出净额11,8789,348退保率(%)6.040.5 (1)资产负债率为总负债对总资产的比率。中國人民保險集團股份有限公司8财务指标五、境内外会计准则差异说明单位：百万元归属于母公司股东的净利润
17、归属于母公司股东权益项目2019年2018年 2019年12月31日 2018年12月31日 按中国企业会计准则22,40113,450183,133152,468按国际财务报告准则调整的项目及金额：农险大灾保费准备金(608)(73)4031,010上述调整事项的递延所得税影响15017(102)(251)保险合同重分类为投资合同1922618(174)视同处置联营企业的损失(508)按国际财务报告准则22,13512,912183,452153,053 主要调整事项说明：1.根据财金2013129号文件规定，人保财险按照农业保险自留保费的一定比例计提农险大灾保费准备金，但国际财务报告准则不
18、允许计提大灾准备金，因此准备金在两个准则中存在差异。2.2014年末，人保寿险复核保单的重大保险风险测试结果，并将个别险种合同从保险合同重分类至投资合同。而按照国际财务报告准则的相关规定，合同一旦分类为保险合同将维持此判断直至合同到期，从而导致相关合同负债计量在两个准则中存在差异。3.2018年度，本集团有一家联营企业完成非公开发行股份，由于本集团未参与增资，总体持股比例被稀释，由此产生视同处置损失7.37亿元。2018年度该损失在中国企业会计准则下计入资本公积，对归属于母公司股东权益的影响为5.08亿元。在国际财务报告准则下，计入当期损益，对本集团2018年度归属于母公司股东的净利润影响为5
19、.08亿元。二零一九年年度報告9董事长致辞缪建民先生董事长各位股東：时序更替，梦想前行。在这万象更新的时节，我谨代表公司董事会，向各位股东报告中国人保2019年工作业绩，展望未来发展形势，畅谈新一年工作方向。回归主业、坚守初心，2019年集团向高质量发展转型取得良好成效2019年是中国人保加快推进向高质量发展转型的重要一年。一年来，我们坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持稳中求进工作总基调，坚决贯彻新发展理念，全面推动集团“3411工程”，在复杂多变的外部环境下，取得了来之不易的成绩。一是稳中有进，业务收入、盈利水平大幅提升。牢牢把握高质量发展要求，坚持发展第一要务，聚焦价值创造
20、，实现业务增速两位数增长，本集团保险业务收入首次突破5,500亿元，达到5,552.71亿元，同比增长11.4%，时隔三年重回两位数增长，业务增速在主要保险集团中位居第一。盈利水平大幅攀升，利润总额297.80亿元，同比增长6.9%；净利润316.95亿元，同比增长62.5%；集团加权平均净资产收益率13.4%，同比提高4.0个百分点。综合实力持续提升，集团总资产1.13万亿元，同比增长9.8%；合并净资产2,468.39亿元，同比增长20.2%，增速创近四年最高。二是对标一流，坚实推进商业模式变革。聚焦“风险管理+财富管理”、构建“保险+科技+服务”新业态的变革思路，制定商业模式对标方案，加
21、快转型变革步伐。优化业务结构，提升供给适配性，在做好传统财产险的基础上，大力发展服务实体经济的新型商业非车险业务，人保财险商业非车险占比同比提升5.8个百分点；积极发展服务人民群众健康养老需求的长期保障型产品，人保寿险十年新单期缴规模保费增长51.2%，人保健康商业健康险同比增长71.4%；积极发展财富管理业务，第三方资产管理规模6,977亿元。完善渠道布局，打造直销为主的销售体系，人保财险车险直销直控渠道占比同比提升5.2个百分点；人保寿险月均有效人力7.2万人，同比增长48.0%。推进降本增效，加强集约化经营、精细化管理，严打严处内外勾结、诈骗诈赔等行为，人保财险全年理赔减损超过200亿元
22、，同比多减损近20%。中國人民保險集團股份有限公司10董事长致辞三是落实落细，“3411工程”成效显现。坚持以战略为导向，加快推动重大项目向生产力转化。以IT改革为先导，全面推进新一代IT架构建设，上线新一代数据中心网络整体架构，发布“人保云”平台，完善数字化基础设施，赋能公司经营各环节；以线上迁徙为重点，优化客户体验、积累数据资产，“中国人保APP”装机量达到800万、注册用户650万、月活120万；建成集团综合电商门户网站，95518智能客服基本覆盖各业务单元，智能机器人实现电销外呼740万通，人保财险车险客户线上化率59.5%，人保健康、人保寿险移动出单比率分别达到85%和97.5%，集
23、团线上注册客户超过4,000万。以一体协同为方向，深化协同发展，解决基层综合拓展难题。打造一体化业绩管理平台，完善一体化佣金结算机制，36个省（区、市）相继落实“T+1”快速结算；持续优化“人保e通”，实现各业务单元手机端销售工具统一，累计出单保费311亿元；加快推进一体化团队建设，上海、广州、深圳试点综合拓展团队规模人力同比增长247%。以城市攻坚抢头部，人保财险中心城市市场份额同比提升0.8个百分点，人保寿险中心城市标准保费同比增长35.8%，人保健康中心城市新单期缴保费61.1亿元。以巩固县域稳后方，人保财险县域市场份额近40%。以国际业务添动能，重点拓展“一带一路”沿线业务，建立覆盖近
24、200个国家和地区的海外服务网络，国际业务收入同比增长25%。四是同心协力，服务打好“三大攻坚战”。坚定履行中管金融企业政治责任、经济责任和社会责任，同心协力，多措并举，通盘谋划，扎实服务打好“三大攻坚战”。把定点扶贫、产业扶贫与保险扶贫有机结合，定点帮扶的四个县全部脱贫摘帽，向2,460万受灾农户支付265.4亿元农险赔款，政策性医疗保险项目覆盖31个省8.3亿人群，成为唯一一家入选国务院企业扶贫蓝皮书的国有金融企业。把保险作为补齐环境污染治理体制机制短板的重要抓手，积极发展绿色保险，推进绿色投资，助力传统产业绿色转型，环境污染责任险覆盖31个省（区、市），提供风险保障138.7亿元。制定实
25、施集团防范化解重大金融风险攻坚战实施方案，长短结合、综合施策，扎紧制度笼子，严格落实监管要求，深入开展重点领域乱象整治和“扫雷行动”，全系统收到的行政处罚案件数量下降36.7%，罚款总金额下降27.4%；精准排雷重点风险，强化信用风险、流动性风险防范，集团经营活动产生的现金流量净额368.08亿元，扭转了自2017年初持续流出的被动局面；提早防范周期风险，加快推进人身险子公司业务和利源结构优化，强化资产负债匹配管理，防范低利率风险影响公司可持续发展。认清形势、胸怀大局，坚定集团向高质量发展转型信心2020年伊始，新冠肺炎疫情打乱了所有企业的发展节奏，中国人保也不例外。但是我国经济长期稳中向好的
26、基本趋势没有改变，中国保险业快速健康发展的基本趋势没有改变。此次疫情既是对公司发展的一次大考，更是我们加快向高质量发展转型的重要契机。我们将自觉把公司的发展置于实现百年奋斗目标的全局之中，胸怀两个大局，吃透政策精神，深刻认识市场变化，清醒认识集团面临的机遇和挑战，坚持从“势”上谋划、从“策”里寻机、从“变”中把握，在逆境中奋力前行。从“势”上谋划。在全球经济增长疲软、国内经济下行压力加大、产业区域结构持续演化的大背景下，保险需求增长面临压力，保险需求结构深刻变化，保险资金运用面临挑战，中心城市和城市群成为战略要地。我们将把公司的发展置身于经济社会发展大势、保险需求演进趋势之中，借势用势，谋势造
27、势，从保险“需”与“供”的重构中把握发展机遇、推进发展转型。从“策”里寻机。中央近期出台系列政策，特别是党的十九届四中全会提出加快推进国家治理现代化，保险服务“放管服”、服务社会治理创新空间广阔；国务院四部委制定出台关于加快农业保险高质量发展的指导意见，推动农险进一步提标扩面增品；国务院决策部署加快社会服务领域商业保险发展，提高相关领域风险保障水平，增加长期资金供给。落实好这些政策，既是中国人保的政治责任，也是公司转型发展的重要契机。我们将结合自身实际，吃透政策精神，挖掘政策里的“含金量”，切实将政策红利转化为公司发展动力。从“变”中把握。当前我国保险市场正处于深刻变革时期，突出体现在：车险市
28、场深刻变化，若车险第三次费改全面推开，将对产险业保费增长、经营方式、市场格局带来巨大挑战；对外开放格局嬗变，保险市场对外开放力度加大，外资保险机构加快渗透内地市场，加速切入高附加值和垂直细分市场，头部市场竞争更趋激烈；市场生态持续演变，全球新一轮科技革命和产业变革蓬勃兴起并形成历史性交汇，国内互联网平台公司凭借技术和流量优势，从资产配置、消费购物、社交、通信等基本需求出发，打造专属生态，高筑客户壁垒，拉大技术代差，形成对传统保险公司的降维打击。面对市场变局，我们将准确识变、科学应变、主动求变，加快调整优化制度、组织、流程和技术，在变局中培育塑造集团发展新优势。稳中求进、深化改革，坚定不移地向高
29、质量发展转型，努力为股东创造更大价值2020年是中国人保商业模式变革和“3411工程”向纵深推进的关键一年。我们将坚持稳中求进工作总基调，坚定贯彻新发展理念，以保险供给侧结构性改革为主线，以深化改革为动力，围绕集团“3411工程”，加快推进商业模式变革，统筹推进稳增长、促改革、提价值、强保障、降成本、防风险各项工作，努力在市场份额、风险防范上做到“稳”，在深化改革、变革模式上突出“进”，坚定不移地向高质量发展转型，努力为股东创造更大价值。二零一九年年度報告11董事长致辞我们将持续深化商业模式变革。以商业模式变革为牵引，强弱项、补短板、扩优势，切实在主业和专业上做出特色、做出亮点、做出竞争力。在
30、财产险领域，坚持“去中介、降成本、优体验、强黏性”，深化“两个融合”，聚焦“十项重点”，构建适应存量市场竞争的车险新模式、适应新经济的商业非车险新模式，加快建设直销队伍、直销渠道，深化降本增效、抓好理赔减损，优化区域发展，防控合规风险，努力实现发展同步市场、盈利优于同业、服务领先行业。在寿险领域，聚焦“三个转变”，大力推进队伍建设，完善营销模式，优化产品结构、期限结构和利源结构，推动区域协调发展，夯实发展基础。在健康险领域，加快商业健康险发展，围绕“专业、高效、精干、扁平”深化改革，着力打造“健康保险+健康管理+信息科技”的商业模式。在投资领域，坚持服务大局、服务主业，积极发展财富管理业务，强
31、化投资风险防范，加快探索适应低利率时期的商业模式。我们将深入推进“四大战略”实施。对于涉及全局的重点项目，坚持顶层推动，加快推进集团研发中心建设，谋划推动集团科技体制改革，构建适应数字化战略需求的体制机制和人才队伍，加强北中心、人保云、新骨干网、各子公司核心业务系统改造等核心任务进度和质量管理；启动集团科技创新图谱编制，加快推动客户旅程梳理优化项目，统筹规划10项创新应用场景，加快新技术集成应用；推动国际业务高质量发展，创新“一带一路”产品服务，加强海外风险识别与防范，推进国际化人才队伍规划建设。对于已上线或试运行的重点项目，坚持上下联动，同步完善资源、数据和服务配套能力，加快推进子公司服务资
32、源向集团统一APP迁移，提升子公司线上化水平；加快推进各子公司官网配合改造，提升集团统一综合电商平台服务配套能力；完善集团统一客户视图和界面，构建集团“保险核心数据”资产和优势。对于面向基层的重点项目，加快推广应用，全面推广“人保e通”3.0，推动平台化运营和架构改造，探索打造集团销售人员数字化的生态圈；试点推广集团统一佣金结算平台，持续优化交叉销售“T+1”结算流程，同时启动“T+0”结算试点；加快推进集团综合营销培训体系建设，深化“人保e学”全国推广，适时推广覆盖到集团所有营销团队。我们将切实打好中心城市攻坚战和县域市场保卫战。坚持以创新促发展，把握区域发展走向、竞争态势，强化管理创新，深
33、化渠道创新，推动产品创新，加快推动适应城市群建设的综合保险金融服务，着力提升城市分公司竞争能力。坚持以“两个融合”促发展，在城市市场重点围绕“技术变革与商业模式变革融合”，加快推进“保险+科技+服务”新业态，深化数字转型、构建服务生态、强化伙伴链接，把保险深度嵌入生态链、服务链；在县域市场重点围绕“政策性业务与商业性业务融合”，用好用活政策性资源，进一步完善农网布局，优化区县支公司架构，做好协保员队伍的盘点清分与流程赋能，不断提升农网商业险产能。坚持以一体化促发展，深化保险板块协同，试点推广六个业务协同模型，深入研究打造集团一体化销售体系；强化投保联动，完善投资与保险板块的区域对接机制，发挥保
34、险板块属地机构的区位、信息优势，关注重点行业、核心项目及区域发展中的标志性工程，制定专项服务方案，抢抓发展机会。我们将坚决打好防范化解重大金融风险攻坚战。坚决落实监管要求，强化各级机构风险防控主体责任，在全集团开展“风控合规基础建设年”工作，加强IT刚性控制，严格落实合规与绩效考核挂钩机制，在重点领域持续深入开展“扫雷专项行动”，切实防范内控合规风险。强化治理结构，加强对关键岗位、关键人员的监督管理，建立健全定期交流、履职回避等制度，完善风控体系。密切关注市场变化，完善体制机制、制度流程，优化智能信用舆情分析系统，有效提升投后风险管理能力。因应形势变化，对重点业务、重点客户做好扫描和摸底，加强
35、对融资性保证险、互联网健康险等业务的风险敞口管理，切实守住不发生系统性风险底线。我们将不断深化保险供给侧结构性改革。坚决落实好习近平总书记关于引导保险公司回归保障功能的重要要求，扎实做好扶贫与农险工作，发挥保险精准扶贫独到优势，探索建立保险促脱贫防返贫的长效机制；加快农业保险高质量发展，加强对现代农业产业链与供应链的综合保险金融支持。牢牢把握金融服务实体经济天职，扩大出口信用险、内贸信用险、履约保证险等业务覆盖面，加快发展首台（套）、首批次等险种，开发针对先进制造业研发、生产、销售各环节的一揽子解决方案，积极服务产业基础能力和产业链水平提升。优化养老健康服务供给，提升社保与大病经办服务质量，开
36、发多样化的养老年金保险产品和适应60岁以上老人需求的产品，探索将医疗新技术、新产品等纳入健康保险，加快发展长期护理保险。更加注重服务国家治理现代化。发展环境污染责任险、气象保险等绿色险种，深入推广“警保联动”，探索建立“应急+保险”机制，推广各类风险减量管理的新模式。用汗水浇灌收获，以实干笃定前行。我相信，有管理层及全体员工的拼搏奋斗，有广大客户与股东的鼎力支持，公司一定能够把战略机遇期转化为发展正能量，能够把外部压力转化为向高质量发展转型动力，以优异业绩为实现百年奋斗目标做出中国人保应有贡献，以优异成绩回报全体股东、回报员工、回报社会！中国北京二零二零年三月二十七日中國人民保險集團股份有限公
37、司12荣誉与奖项1.本公司荣获“世界500强”第121位2019年8月，本公司荣登美国财富“世界500强”第121位。2.本公司荣获“中国企业500强”第30位2019年8月，本公司在2019年中国企业500强排名第30位。3.本公司入选企业扶贫蓝皮书(2019)2019年9月，本公司作为唯一一家国有金融企业入选国务院扶贫办企业扶贫蓝皮书(2019)。4.本公司入选“2019中国年度最佳雇主全国30强”，位列第72019年11月，经北京大学社会调查研究中心评选，本公司入选“2019中国年度最佳雇主全国30强”，位列第7。5.人保财险荣获“2019金牌保险服务方舟奖”2019年7月，在证券时报主
38、办的“2019中国保险业资产负债管理年会暨2019中国保险业方舟奖”评选活动中，人保财险荣获“2019金牌保险服务方舟奖”。二零一九年年度報告13荣誉与奖项6.人保财险荣获“2019中国金鼎奖年度卓越财产保险公司”奖项2019年11月，在每日经济新闻主办的“2019中国金融发展论坛暨2019中国金鼎奖”评选活动中，人保财险荣获“2019中国金鼎奖年度卓越财产保险公司”奖项。7.人保财险荣获“2019年度亚洲最佳财险公司”称号2019年11月，在21世纪经济报道和21世纪研究院金融研究中心主办的“亚洲金融竞争力排名”年度评选活动中，人保财险荣获“2019年度亚洲最佳财险公司”称号。8.人保财险荣
39、获“年度最佳品牌财产险公司”奖项2019年12月，在新浪财经主办的“新浪金麒麟 2019保险行业评选”活动中，人保财险荣获“年度最佳品牌财产险公司”奖项。9.人保财险荣获“杰出财产保险公司奖”2019年12月，在金融界网站主办的“领航中国 2019领航中国年度评选”活动中，人保财险荣获“杰出财产保险公司奖”。中國人民保險集團股份有限公司14荣誉与奖项10.人保财险荣获“保险保障品牌卓越奖”2019年11月，在上海证券报主办的2019年中国财富管理峰会暨第十届“金理财”评奖活动中，人保财险荣获“保险保障品牌卓越奖”。11.人保寿险荣获“最值得百姓信赖的保险机构”2019年5月，人保寿险荣获半月谈
40、杂志颁发的“最值得百姓信赖的保险机构”称号。12人保寿险荣获“年度最佳业务转型”奖项2019年11月，在中国网和新锐保险媒体今日保、今日保险杂志联合主办的“2019数字时代保险高峰论坛暨第四届中国鼎颁奖典礼”上，人保寿险荣获“年度最佳业务转型”奖项。13人保寿险荣获“年度最佳寿险品牌”奖项2019年11月，在新浪财经主办的“新浪金麒麟2019保险行业评选”颁奖典礼上，人保寿险荣获“年度最佳寿险品牌”奖项。14.人保寿险荣获“2019年度最佳价值创造寿险公司”奖项2019年12月，在金融时报社主办的“2019新时代金融发展峰会暨中国金融机构金牌榜颁奖盛典”上，人保寿险荣获“2019年度最佳价值创
41、造寿险公司”奖项。15.人保寿险荣获“社会责任杰出企业奖”2019年12月，在新华网主办的“2019中国社会责任公益盛典暨第十二届中国企业社会责任峰会”上，人保寿险荣获“社会责任杰出企业奖”。16.人保健康荣获“最受欢迎健康保险”奖项2019年12月，在人民网主办的“第二届中国保险业创新发展高峰论坛”上，人保健康荣获“最受欢迎健康保险”奖项。17.人保健康荣获“杰出健康险产品奖”2019年12月，在金融界网站主办的“第四届智能金融国际论坛暨2019金融界领航中国年度盛典”上，人保健康好医保长期医疗险荣获“杰出健康险产品奖”。18.人保健康荣获“年度最佳健康险公司”奖项2019年12月，在金融时
42、报社主办的“2019新时代金融发展峰会暨中国金融机构金牌榜颁奖盛典”上，人保健康荣获“年度最佳健康险公司”奖项。19.人保健康荣获“年度金牌健康养老公司”奖项2020年1月，在易趣财经传媒、金融理财杂志社主办的2019年度第十届“金貔貅奖”评选中，人保健康荣获“年度金牌健康养老公司”奖项。20.人保资产荣获“年度最佳保险资产管理公司”奖项2019年1月，在财经杂志主办的“2019可持续发展金融峰会暨财经长青奖典礼”上，人保资产荣获“年度最佳保险资产管理公司”奖项，为当天所有颁发奖项中唯一一家上榜的保险资管公司。二零一九年年度報告15荣誉与奖项21.人保资产荣获“2019最佳保险资产管理公司”和
43、“2019最佳风险控制保险资产管理公司”奖项2019年7月，在 21世纪经济报道 主办的“2019中国资产管理年会暨中国资产管理 金贝奖颁奖典礼”上，人保资产荣获“2019最佳保险资产管理公司”和“2019最佳风险控制保险资产管理公司”两项奖项。22.人保资产荣获“年度卓越综合实力保险资产管理公司”和“企业社会责任”奖项2019年11月，在经济观察报社主办的“观察家金融峰会暨2018-2019年度卓越金融企业盛典”上，人保资产荣获“年度卓越综合实力保险资产管理公司”和“企业社会责任”两项奖项。23.人保资产荣获“杰出年度新锐基金公司奖”和“杰出客户服务奖”2019年12月，在金融界网站主办的“
44、第四届智能金融国际论坛暨金融界 领航中国年度盛典”上，人保资产荣获“杰出年度新锐基金公司奖”和“杰出客户服务奖”两项奖项。24.人保资产荣获“最受股权投资机构欢迎LP”奖项2019年12月，在中国证券报社主办的“2019中国股权投资创新论坛暨第三届中国股权投资金牛奖颁奖典礼”上，人保资产荣获“最受股权投资机构欢迎LP”奖项。25.人保养老荣获“金融科技创新突出贡献奖开发创新贡献奖”2019年12月，在金融电子化杂志社主办的“2019年度金融科技及服务优秀创新奖”评选中，人保养老“投资运营与分析系统”荣获“金融科技创新突出贡献奖开发创新贡献奖”。26.人保金服荣获“2019中国金融科技产业创新T
45、OP30”奖项2019年12月，人保金服荣获权威媒体亿欧金融颁发的“2019中国金融科技产业创新TOP30”奖项。中國人民保險集團股份有限公司16管理层讨论与分析一、公司业务概要（一）主要业务本集团主要开展三大业务，分别为财产保险业务、人身保险业务及资产管理业务。本集团业务由四个主要经营分部构成：财产保险业务由本集团的财产保险分部构成，包括人保财险和人保香港，本公司分别持有其68.98%及75.00%的股权；人身保险业务由两个独立的业务分部构成，即人寿保险分部和健康保险分部，其中，人寿保险分部为人保寿险，本公司直接及间接持有其80.00%的股权，健康保险分部为人保健康，本公司直接及间接持有其9
46、5.45%的股权；资产管理业务由本集团的资产管理分部构成，主要包括人保资产、人保投控、人保资本、人保香港资产，均为本公司100.00%持有；本公司同时持有人保金服100.00%的股权，直接及间接持有人保再保险100.00%的股权，持有人保养老100.00%的股权。（二）合并报表中变化幅度超过30%的主要项目及原因单位：百万元资产负债表项目2019年 12月31日2018年 12月31日变动幅度(%)主要变动原因 货币资金24,06438,681(37.8)流动性安排以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产27,03220,55131.5投资资产配置调整买入返售金融资产53,03823,05
47、3130.1流动性安排应收保费39,29229,62732.6保证保险业务增长应收分保寿险责任准备金156150.0分出业务增长应收分保长期健康险责任准备金1,534450240.9分出业务增长使用权资产3,307受实施新租赁准则影响长期健康险责任准备金30,68323,51130.5长期健康险业务规模同比增长所致租赁负债3,051受实施新租赁准则影响递延所得税负债1,4861,02145.5可供出售金融资产的公允价值变动其他综合收益11,783(40)顺应市场波动，积极管理可供出售金融资产 二零一九年年度報告17管理层讨论与分析利润表项目2019年2018年变动幅度(%)主要变动原因 分保费
48、收入2,8451,81356.9分入业务增长提取未到期责任准备金18,50613,36138.5保险业务增长以及保单获取成本下降公允价值变动收益（损失）527(536)交易性金融资产市值波动汇兑收益173425(59.3)汇率波动影响资产处置收益73151(51.7)固定资产处置净收益下降其他收益32723141.6个别省份与保险业务相关的补贴增加提取（转回）保险责任准备金40,566(12,076)人身险业务结构调整摊回保险责任准备金1,560(2,263)分出业务结构调整（转回）提取保费准备金(946)336使用农险大灾保费准备金分保费用73339386.5分入业务增长营业外收入37266
49、3(43.9)或有事项变化营业外支出38826049.2公益性支出增加所得税费用(1,915)8,369手续费税务新规的影响净利润31,69519,49962.5上述原因综合影响其他综合收益的税后净额15,711(1,901)顺应市场波动，积极管理可供出售金融资产综合收益总额47,40617,598169.4上述原因综合影响 二、业绩回顾与分析（一）业绩概要单位：百万元指标2019年2018年增减(%)原保险保费收入人保财险431,724388,02011.3人保寿险98,13593,7174.7人保健康22,42014,79851.5人保财险综合成本率(%)98.998.5上升0.4个百分点
50、人保寿险一年新业务价值6,1885,7357.9人保健康一年新业务价值60350718.9总投资收益率(%)5.44.9上升0.5个百分点 单位：百万元指标2019年2018年增减(%)市场占有率(%)人保财险33.233.0上升0.2个百分点人保寿险3.33.6下降0.3个百分点人保健康0.80.6上升0.2个百分点内含价值人保寿险内含价值89,08670,63226.1人保健康内含价值11,4328,68931.6 中國人民保險集團股份有限公司18管理层讨论与分析指标2019年2018年增减(%)综合偿付能力充足率(%)人保集团300309下降9个百分点人保财险282275上升7个百分点人
