1、掌阅科技股份有限公司 2019 年年度报告 1/170 公司代码：603533 公司简称：掌阅科技 掌阅科技股份有限公司掌阅科技股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2 2020020 年年 4 4 月月掌阅科技股份有限公司 2019 年年度报告 2/170 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二
2、、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、容诚会计师事务所容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人成湘均成湘均、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张维聪张维聪及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）朱丹朱丹声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2019
3、年利润分配及资本公积转增股本预案如下：以2019年12月31日的总股本40,100万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税），不送红股，不以资本公积转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 详见本报告“第四
4、节 经营情况讨论与分析”之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”的相关内容。十、十、其他其他 适用 不适用 掌阅科技股份有限公司 2019 年年度报告 3/170 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.38 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.43 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情
5、况董事、监事、高级管理人员和员工情况.44 第九节第九节 公司治理公司治理.51 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.53 第十一节第十一节 财务报告财务报告.54 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.170 掌阅科技股份有限公司 2019 年年度报告 4/170 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 掌阅科技、公司 指 掌阅科技股份有限公司 掌阅文化 指 天津掌阅文化传播有限公司 香港掌阅 指 香港掌阅科技有限公司 深圳动漫 指 深圳掌阅
6、动漫科技有限公司 深圳掌阅 指 深圳市掌阅科技有限公司 掌阅互娱 指 霍尔果斯掌阅互娱科技有限公司 天津掌上智汇 指 天津掌上智汇科技有限公司 北京掌上智汇 指 北京掌上智汇科技有限公司 天津影文 指 天津影文企业管理咨询合伙企业（有限合伙）天津奇城 指 天津奇城文化传播有限公司 天津智能 指 掌阅（天津）智能设备有限公司 翻书科技 指 北京翻书科技有限公司 得间科技 指 北京得间科技有限公司 南京墨阅 指 南京墨阅信息科技有限公司 南京分布 指 南京分布文化发展有限公司 杭州趣阅 指 杭州趣阅信息科技有限公司 长沙新阅 指 长沙新阅文化传媒有限公司 天津爱瑞德 指 天津爱瑞德企业管理咨询合伙
7、企业（有限合伙）国金天吉 指 深圳国金天吉创业投资企业（有限合伙）奥飞文化 指 广州奥飞文化传播有限公司 硬件业务 指 深圳市掌阅科技有限公司和掌阅（天津）智能设备有限公司所从事的电子书阅读器硬件产品研发及销售相关业务 持股 5%以上的股东 指 持有掌阅科技股份有限公司 5%以上股份的股东 数字阅读 指 阅读的数字化，主要有两层含义：一是阅读对象的数字化，也就是阅读的内容是以数字化的方式呈现的，如电子书、网络小说、电子地图、数码照片、博客、网页等等；二是阅读方式的数字化，就是阅读的载体、终端不是平面的纸张，而是带屏幕显示的电子仪器，如 PC 电脑、PDA、MP3、MP4、笔记本电脑、手机、阅读
8、器等等。与传统的纸质出版物相比，掌阅科技股份有限公司 2019 年年度报告 5/170 数字化电子出版物具有存储量大、检索便捷、便于保存、成本低廉等优点。数字内容 指 以数字形式存在的文本、图象、声音等内容，可以存储在如光盘、硬盘等数字载体上，并通过网络等手段传播。IP 指 Intellectual Property，知识产权。报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 掌阅科技股份有限公司 公司的中文简称
9、 掌阅科技 公司的外文名称 IReader Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 IReader Technology 公司的法定代表人 成湘均 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李好胜 张羽 联系地址 中国北京市朝阳区四惠东四惠大厦二层2029E 中国北京市朝阳区四惠东四惠大厦二层2029E 电话（8610）59236288（8610）59236288 传真（8610）59231388-802（8610）59231388-802 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHO23号
10、楼（南办公楼）20层2307 公司注册地址的邮政编码 100022 公司办公地址 北京市朝阳区四惠东四惠大厦二层2029E 公司办公地址的邮政编码 100024 公司网址 http:/ 电子信箱 掌阅科技股份有限公司 2019 年年度报告 6/170 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 北京市朝阳区四惠东四惠大厦二层2029E 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交
11、易所 掌阅科技 603533 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 签字会计师姓名 杨运辉、曾光 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区丰盛胡同22号丰铭国际大厦A座 6 层 签字的保荐代表人姓名 姚玉蓉、张鹏 持续督导的期间 2017 年 9 月 21 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计
12、数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 1,882,346,953.45 1,903,150,733.54-1.09 1,666,990,531.26 归属于上市公司股东的净利润 161,003,908.56 139,315,572.60 15.57 123,708,832.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 140,349,010.94 128,454,364.75 9.26 111,643,095.51 经营活动产生的现金流量净额 308,800,798.29 143,359,745.32 115.4
13、0 228,070,579.21 2019年末 2018年末 本期末比上年2017年末 掌阅科技股份有限公司 2019 年年度报告 7/170 同期末增减（%）归属于上市公司股东的净资产 1,240,683,659.45 1,113,099,889.19 11.46 987,614,495.31 总资产 1,911,656,793.69 1,591,391,803.09 20.12 1,352,008,505.88 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.40 0.35 14.29 0.33 稀释每股收
14、益（元股）0.40 0.35 14.29 0.33 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.35 0.32 9.38 0.30 加权平均净资产收益率（%）13.74 13.25 增加0.49个百分点 14.98 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）11.97 12.22 减少0.25个百分点 13.52 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上
15、市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 449,651,239.90 449,973,018.10 4
16、86,872,212.70 495,850,482.75 归属于上市公司股东的净利润 30,982,147.39 32,954,978.10 44,102,235.80 52,964,547.27 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 25,454,882.50 20,636,828.60 42,218,937.60 52,038,362.24 经营活动产生的现金流量净额 93,824,825.35 86,440,382.00-68,678,521.60 197,214,112.54 掌阅科技股份有限公司 2019 年年度报告 8/170 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项
17、目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 16,112,697.59 614,602.99-23,200.24 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,710,338.30 12,399,302.78 13,971,323.92 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性
18、金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 124,557.77 /除上述各项之外的其他营业外收入和支出 923,523.12 -452,054.01 904,993.84 少数股东权益影响额-252,738.09 -124,592.96-114,805.32 所得税影响额-2,963,481.07 -1,576,050.95-2,672,575.19 合计 20,654,897.62 10,861,207.85 12,065,737.01 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润
19、的影响金额 交易性金融资产 6,540,561.04 6,540,561.04 124,557.77 合计 6,540,561.04 6,540,561.04 124,557.77 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主营业务及经营模式 公司主营业务为互联网数字阅读平台服务（包括数字阅读付费及商业化增值业务）、版权产品业务。公司以出版社、版权机构、文学网站、作家为正版图书数字内容来源，对数字图书内容进行编辑制作和聚合管理，通过“掌阅”等数
20、字阅读平台面向互联网用户发行数字阅读产品，用掌阅科技股份有限公司 2019 年年度报告 9/170 户在数字阅读平台上充值购买虚拟货币，并消费购买图书、杂志等数字内容。同时，公司利用庞大的用户流量所产生的互联网平台媒体价值，为各类客户提供多样的商业化增值服务。版权产品业务中，公司通过运营网络原创等文学版权，向阅读、影视、游戏等各类文化娱乐类客户输出其内容价值和 IP 价值，从而获取版权销售收益。（二）行业情况 十三届全国人大二次会议上作出的政府工作报告中提出“倡导全民阅读，推进学习型社会建设”，这是“全民阅读”自 2014 年起，连续第六次被写入政府工作报告，深化群众性精神文明创建活动，倡导全
21、民阅读，普及科学知识，提高国民素质和社会文明程度已经成为我国政府工作的一项重要议题。中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要将全民阅读工程列为“十三五”时期文化重大工程之一，将全民阅读提升到国家战略高度。上述重大战略文件的出台，全面推进了全民阅读活动的开展。国家政策的大力扶持是互联网数字阅读服务行业实现长远发展的重要保障。根据第三方研究机构比达咨询发布的2019 年度中国数字阅读市场研究报告显示，2019年我国数字阅读用户规模达到 7.4 亿人，同比增长 1.4%，数字阅读已经成为我国的国民应用。数字阅读市场规模将达到 204.8 亿元，同比增长 21%，增速略有增长。我国娱乐文化
22、产业的发展，使得 IP 的经济价值提高，衍生为核心的泛娱乐产业链收入成为市场规模增长推动的有利因素，免费阅读成为数字阅读发展的新热点。2019 年以来各类免费阅读 APP 的投放力度进一步加大，既减少了盗版的生存空间，又加快了数字阅读用户的渗透速度；同时，其可观的广告等商业化收入成为数字阅读行业中付费模式的有力补充，有望大幅提升数字阅读行业规模；此外，各大免费阅读平台在加大流量投放的同时亦加大了版权内容的采购力度，对上游内容生产型公司带来了更大的市场机遇。2020 年疫情期间助推了用户数字阅读习惯的养成。根据 Questmobile 数据，2020 年春节期间全国移动互联网的人均使用时长同比大
23、幅增长，2 月份人均使用时长接近 160 小时/人，同比增速达 37.3%；2020 年春节假期期间，有 5 个数字阅读 APP 位列 DAU 增量 Top50。根据艾瑞 iClick的调研数据，2020 年 2 月有超过 50%的阅读用户几乎每天都会阅读图书/网络文学；其中，接触阅读超过 5 年的用户有 84.2%每天都会阅读，而接触阅读不到 1 年的用户有 30.8%养成了每日阅读的习惯。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、庞大的移动用户规模和稳定
24、的数字阅读客户群体 公司自成立以来，专注于互联网数字阅读领域，随着政策利好和数字化阅读的趋势，公司凭借产品良好的用户体验和先发优势，逐步占领数字阅读市场。掌阅科技股份有限公司 2019 年年度报告 10/170 报告期内，掌阅运营的数字阅读平台已积累庞大的移动用户规模，数字阅读用户也已经形成相对固定的阅读习惯，月活跃用户数量达 1.4 亿，人均阅读时长有所提升，用户持续使用意愿较强，在国内数字阅读平台中稳居领先地位。2、丰富的内容资源覆盖和精品数字内容储备优势 报告期内，公司拥有数字阅读内容 50 多万册，数字内容资源丰富，品类众多，包括图书、有声读物、杂志、漫画、自出版等多种类型，对优质重磅
25、书始终保持了较高的覆盖比例，能够满足用户各种类别、各种场景的阅读需求。公司为了让用户享受高品质的正版阅读体验，致力于引进精品化数字内容，经过多年积累，已经和上千家出版公司、文学网站等建立了良好合作关系，建立了广泛的直接内容采购网络；同时公司大力发展“掌阅文学”内容孵化生态体系，累计签约作者数万名，通过挖掘、签约、培养、推荐、衍生增值等手段向内容市场输出数以万种优质内容。3、强大的研发实力和技术突破创新能力 公司一直注重产品的研发及创新，强调用户阅读体验的产品策略始终贯穿。公司自主研发了数字阅读平台，在不断优化产品细节及性能的同时，在业内率先实现了 3D 仿真翻页、护眼模式等技术创新的产品应用，
26、并在文档识别、转化、续读技术以及数字内容的精装排版等方面形成了核心技术优势，处于行业领先地位。用户信息的安全和数据的稳定是阅读服务研发的基础，报告期内，公司实现了存储层和缓存层跨机房实时同步工具，实时热备分钟级切换；开发了风控系统，及时发现有效阻止非法数据操作；数字阅读平台持续保持迭代升级，为了让用户得到更好的阅读体验，公司研发听读一体功能，用户在阅读和听书之间切换时进度不受影响，实现看书、听书的无缝切换。截至报告期末，公司及子公司拥有专利 212 项，计算机软件著作权 116 项。4、基于海量用户及内容数据的深度运营开发能力 公司数字阅读平台聚合了广泛的数字阅读用户以及丰富的数字内容资源。公
27、司坚持数字内容精品理念，大部分出版图书内容均采用图文并茂等富媒体的内容展现形式，充分满足用户的精品阅读体验，同时根据社会文化聚焦、娱乐风尚热点对高品质数字内容实施重点推广，通过大数据分析总结用户行为等特征，形成用户习惯标签，建立系统流程化推荐，筛选优质内容，高效精准将优质内容触达到用户，形成了以内容挖掘和用户行为为导向的精细化数字阅读运营体系。公司已专注数字阅读领域超过十年，拥有丰富的用户及内容运营经验。基于公司运营数字阅读平台的海量用户，针对用户的免费阅读行为，通过大数据分析及深度运营开发能力，结合商业化增值与用户特征等因素，公司搭建商业化平台，探索商业化增值效果与用户阅读行为的完美结合模式
28、。掌阅科技股份有限公司 2019 年年度报告 11/170 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 掌阅科技继续专注于数字阅读领域的发展，以“让阅读无处不在”为使命，不断深耕数字阅读生态并围绕主业不断探索开拓新的业务增长点。报告期内，虽然各大免费阅读平台加大投放力度，但是公司凭借内容积累、品牌以及运营经验等优势，用户数量持续保持增长，2019 年度平均月活跃用户数达 1.4 亿。实际上，结合中国用户付费习惯及其他各内容平台运营规律，免费阅读模式给行业带来了更广阔的用户渗透及商业化空间，使得行业空间规模有了跨越式提升。公司积极响应这一变化
29、趋势，2019 年适度进行了商业化增值的有效尝试。随着内容展现形式的多样化，及流量格局趋稳后对用户留存、时长等综合服务的需求，各大互联网生态对内容采购需求不断加大，公司藉此机会加大了版权内容的输出力度，带动内容生产规模和质量的提升，进一步夯实了内容竞争力壁垒。此外，公司在精品阅读、K12 教育（阅读相关）等培育业务方面进一步拓展；在内容衍生方面，公司投资设立了影视公司，并实现了音频等收入的大幅增长；公司在短视频平台上开始发力阅读相关内容运营，粉丝数量快速增长。2019 年公司实现营业收入 188,234.70 万元，由于硬件业务收入出表，营业收入同比上年微降1.09%，如果同比均剔除硬件业务收
30、入的影响，2019 年度公司的营业收入同比实现正向增长；版权产品业务的增长及商业化增值业务的尝试提升了公司的盈利水平，2019 年度毛利率水平达到37.58%，较上年增加 8.12 个百分点；由于付费和免费商业化相结合的变现模式初见成效，2019年公司加大了用户投放力度，当期销售费用为 42,281.93 万元，同比上年增长 47.03%；公司持续注重研发和技术投入，2019 年研发费用为 12,006.54 万元，同比上年增长 6.56%。公司主营业务突出且持续健康发展，2019 年度实现归属于上市公司股东的净利润 16,100.39 万元，同比上年增长 15.57%。二、二、报告期内主要经
31、营情况报告期内主要经营情况（一）数字阅读平台业务 公司秉持“用户第一”的原则，在产品、技术、服务等方面不断优化完善以提升用户体验。一方面对阅读场景用户交互界面升级改造，进一步贴合用户需求，另一方面，公司通过各种创新在丰富用户权益同时也向用户提供了更多有价值的服务。公司运营的数字阅读平台已经打造成为集看书、听书、娱乐社交等综合数字阅读服务平台。报告期内，公司阅读平台月活跃用户数量达1.4 亿、用户数量、人均阅读时长等指标均持续上涨。公司依托平台庞大的用户和流量规模，不断挖掘潜在的商业衍生价值，商业化增值业务开拓进展顺利。免费阅读模式的崛起给数字阅读行业带来新的机遇，是付费阅读模式的补充，使得数字
32、阅读行业规模的天花板大幅提高。公司运营的数字阅读平台上绝大部分是免费用户，公司凭借海量优质内容及强大的技术运营体系，通过广告营销等商业化增值业务的开拓，提高流量运营效掌阅科技股份有限公司 2019 年年度报告 12/170 率的同时亦大幅提高了数字阅读平台的商业化价值。用户付费和商业化增值相结合是互联网平台公司常见的盈利模式，2019 年度公司数字阅读平台收入为 158,382.76 万元，占营业收入比例达84.14%。（二）版权产品业务 优质内容的沉淀积累和基于内容提供的核心服务是数字阅读行业的核心竞争力。报告期内，公司引进了平凡的世界、伊豆的舞女、希腊史纲等在内的数万部优质精品数字图书内容
33、，同时包括斗罗大陆 2：绝世唐门、风起苍岚等在内的大量漫画内容。独家签约了“茅盾文学奖”得主忠实作品日子电子版，以及多位“鲁迅文学奖”得主作品，包括王十月作品荒野、石舒清作品三岔河等丰富了优质内容储备，也为用户提供了更多阅读选择。原创文学内容是数字内容经济新增长点，公司持续保持对原创内容投入力度，报告期内，公司通过文学创作大赛等方式不断吸引和培育优质作者，挖掘发现不同品类的优质内容；同时发力有声业务板块，引进了包括显微镜下的大明、凯叔讲历史等在内的海量优质有声内容，公司凭借自有丰富的版权资源已自制上千部有声作品。报告期内，公司跟主要的头部互联网平台建立了开放互惠的合作关系，凭借优质海量精品内容
34、，大力开发内容价值，通过向第三方平台内容授权、出售 IP 衍生价值等形式，实现了版权产品业务收入 26,164.49 万元，同比去年同期大幅上涨 91.17%。（三）其他业务 报告期公司投资了影视、新媒体阅读等业务，并进一步培育精品阅读、K12 教育（阅读相关）等潜力业务。顺应富媒体内容展现的趋势和短视频等新媒体渠道特点，公司着力发展了音频等衍生形式，数字阅读平台上相关收入大幅提高。此外，公司在抖音等短视频平台开设账号，内容以经典畅销文学类书籍为主，粉丝数量得到快速增长。公司参股投资的阅读器业务虽然尚在投入期，因为短期亏损的原因从上市公司剥离，但公司长期看好 5G 时代智能硬件在各行业的应用前
35、景，持续加大版权相关投入。报告期内 iReader 阅读器在语文教育领域的应用已经初现成效，硬件公司和立思辰旗下语文培训机构合作开发了一款适用于青少年阅读、寓教于乐的教育应用产品，展现了良好的市场潜力。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,882,346,953.45 1,903,150,733.54-1.09 营业成本 1,174,971,256.90 1,342,456,479.35-12.48 销售费用 422,819,326.51
36、287,567,436.07 47.03 管理费用 76,337,259.00 75,730,490.75 0.80 研发费用 120,065,447.12 112,679,245.69 6.56 掌阅科技股份有限公司 2019 年年度报告 13/170 财务费用-34,149,435.47-40,540,484.62-15.76 经营活动产生的现金流量净额 308,800,798.29 143,359,745.32 115.40 投资活动产生的现金流量净额 99,345,780.55 126,361,165.40-21.38 筹资活动产生的现金流量净额-9,367,684.00-9,791,
37、143.00-4.32 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）数字阅读平台 1,583,827,579.94 1,024,317,207.45 35.33-5.55-15.33 增加 7.47 个百分点 硬件产品 26,476,381.80 22,693,289.69 14.29-70.02-66.81 减少 8.29 个百分点 版权产品 261,644,9
38、38.25 125,632,631.51 51.98 91.17 96.49 减少 1.30 个百分点 其他 10,398,053.46 2,328,128.25 77.61 876.22 547.54 增加 11.36 个百分点 合计：1,882,346,953.45 1,174,971,256.90 37.58-1.09-12.48 增加 8.12 个百分点 主营业务分行业、分产品情况的说明：1）数字阅读平台收入 报告期内公司不断提升数字阅读相关技术，持续改进产品，提升用户体验同时改进运营模式，公司基于付费和免费模式融合的运营策略，适度尝试商业化增值服务，虽然本期付费阅读收入略有下降，但数
39、字阅读平台商业化增值业务增速较快，导致数字阅读平台毛利上涨。2）硬件产品收入 公司硬件产品收入来自于 iReader 电子书阅读器的销售收入，本期收入减少主要系处置该项业务所致。3）版权产品 公司通过运营网络原创文学版权从事版权产品业务，主要采取签约作者的方式取得其特定签约作品的独家授权，并通过对文学版权的运营开发取得收益。2019 年，版权产品收入增长，主要是源于公司积极拓展分发渠道，向第三方互联网平台、影视公司、游戏公司输出的版权内容增加所致。4）其他收入 2019 年公司其他收入增长主要系拓展与行业客户的合作，其他服务收入增长所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用
40、不适用 掌阅科技股份有限公司 2019 年年度报告 14/170 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 数字阅读平台 渠道成本 563,496,524.53 47.96 720,713,394.23 53.69-21.81 数字阅读平台 版权成本 318,710,744.76 27.12 361,480,887.31 26.93-11.83 数字阅读平台 工资薪酬 67,293,456.07 5.73 56,425,698.81 3.9
41、5 19.26 数字阅读平台 服务器托管 30,483,806.22 2.59 27,686,832.15 2.06 10.10 数字阅读平台 其他 42,916,946.58 3.65 42,490,928.99 3.17 1.00 数字阅读平台 小计 1,022,901,478.16 87.06 1,208,797,741.49 90.04-15.38 硬件产品 产品成本等 22,693,289.69 1.93 68,373,080.81 5.09-66.81 版权产品 版权成本等 125,632,631.51 10.69 63,937,596.30 4.76 96.49 其他 其他成本
42、3,743,857.54 0.32 1,348,060.75 0.10 177.72 成本分析其他情况说明 1）硬件产品:主要系本期处置相关硬件业务所致；2）版权产品:主要系本期业务拓展相关成本增加所致；3）其他：主要系本期业务拓展相关成本增加所致。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 143,506.65 万元，占年度销售总额 76.24%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 82,667.48 万元，占年度采购总额 57.40%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 14
43、,353.10 万元，占年度采购总额 9.97%。3.3.费用费用 适用 不适用 项目 2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 422,819,326.51 287,567,436.07 47.03%主要系加大用户推广所致 管理费用 76,337,259.00 75,730,490.75 0.80%研发费用 120,065,447.12 112,679,245.69 6.56%财务费用 -34,149,435.47-40,540,484.62-15.76%4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 掌阅科技股份有限公司 2019 年年度报告 1
44、5/170 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 120,065,447.12 本期资本化研发投入 5,283,777.64 研发投入合计 125,349,224.76 研发投入总额占营业收入比例（%）6.66 公司研发人员的数量 249 研发人员数量占公司总人数的比例（%）31.09 研发投入资本化的比重（%）4.22 5.5.现金流现金流 适用 不适用 2019 年 2018 年 变动 经营活动现金流入小计 2,140,286,437.58 2,046,161,093.96 4.60%经营活动现金流出小计 1,831,485,639.29 1,902,801,348.64-3.75%
45、经营活动产生的现金流量净额 308,800,798.29 143,359,745.32 115.40%投资活动现金流入小计 2,170,617,111.88 1,065,781,100.00 103.66%投资活动现金流出小计 2,071,271,331.33 939,419,934.60 120.48%投资活动产生的现金流量净额 99,345,780.55 126,361,165.40-21.38%筹资活动现金流入小计 34,900,000.00 8,742,857.00 299.18%筹资活动现金流出小计 44,267,684.00 18,534,000.00 138.85%筹资活动产生的
46、现金流量净额 -9,367,684.00-9,791,143.00-4.32%现金及现金等价物净增加额 402,354,794.25 264,875,414.55 51.90%1）经营活动现金流入增加 4.60%，主要系销售商品、提供劳务收到的现金及收到其他与经营活动有关的现金增加所致；2）经营活动现金流出减少 3.75%，主要系公司购买商品、接受劳务支付的现金减少所致；3）经营活动产生的现金流量净额增加 115.40%，主要系经营活动现金流入增加而经营活动现金流出减少所致；4）投资活动现金流入增加 103.66%，主要系本年结构性存款收回，收到股权转让及分红款的现金所致；5）投资活动现金流出
47、增加 120.48%，主要系本年购买固定资产、无形资产、结构性存款及支付股权投资的现金所致；6）投资活动产生的现金净额减少 21.38%，主要系上述投资活动现金流入和流出的净影响所致；7）筹资活动现金流入增加 299.18%，主要系子公司吸收少数股东投资所收到的现金所致；掌阅科技股份有限公司 2019 年年度报告 16/170 8)筹资活动现流出增加 138.85%，主要系支付本年股利分配的现金所致。9）筹资活动产生的现金净额减少 4.32%，主要系上述筹资活动现金流入和流出的净影响所致；10）现金及现金等价物增加主要系经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量净额的合计影响所致。(二二)非主
48、营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 存货 0.00 48,131,948.79 3.02-100.00 主要系本期处置硬件销售子公司，期末无存货余额所致 其他流动资产 4,189,352.26 0.22 8,854,389.22 0.56-52.69 主要系硬件业务处置及待抵扣进项税减少所致 长期股权投资 22
49、0,013,934.57 11.51 122,570,386.03 7.7 79.50 主要系购买参股公司股权及权益法核算的投资收益增加所致 无形资产 48,281,816.21 2.53 36,567,002.77 2.3 32.04 主要系买断版权及软件增加所致 商誉 29,099,173.70 1.52 3,983,362.66 0.25 630.52 主要系非同一控制下合并新增子公司及处置控股子公司所致 递延所得税资产 12,187,799.64 0.64 455,980.47 0.03 2,572.88 主要系确认子公司可抵扣暂时性差异增加所致 预收款项 27,462,858.19
50、1.44 11,378,636.99 0.72 141.35 主要系版权业务预收款增加所致 应交税费 36,308,217.26 1.90 14,568,394.20 0.92 149.23 主要系业务利润增加，相关税费增加所致 其他应付款 11,457,475.38 0.60 4,296,761.96 0.27 166.65 主要系期末新增代收代付科研课题款所致 其他流动负债 250,115,706.20 13.08 170,922,292.78 10.74 46.33 主要系充值增加所致 递延收益 2,271,228.33 0.12 0.00 100.00 主要系未达到确认条件的政府补助
