1、2019 年年度报告 1/213 公司代码：603867 公司简称：新化股份 浙江新化化工股份有限公司浙江新化化工股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/213 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健
2、会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人胡健胡健、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人洪益琴洪益琴及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）洪益琴洪益琴声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2020 年 4 月 22 日，公司第四届董事会第十六次会议审议通过了2019 年度利
3、润分配预案，拟以 2019 年 12 月 31 日公司总股数 14,000 万股为基数，每 10 股派送现金红利 2.5 元(含税),合计派送现金红利 3,500.00 万元（含税）。上述利润分配预案尚需提交公司 2019 年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策
4、程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本报告中对公司未来的经营展望，是公司根据当前的宏观经济政策、市场状况作出的预判和计划，并不构成公司做出的业绩承诺，公司已在本报告中详细描述存在的风险因素，敬请查阅第 四节“经营情况讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/213 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.
5、12 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.59 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.64 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.65 第九节第九节 公司治理公司治理.70 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.72 第十一节第十一节 财务报告财务报告.73 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.213 2019 年年度报告 4/213 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、母
6、公司、股份公司、新化股份 指 浙江新化化工股份有限公司 清云环保 指 建德市清云环保科技有限公司 江苏新化 指 江苏新化化工有限公司 滨海新化 指 滨海新化环保科技有限公司 新化香港 指 新化化工(香港)有限公司 馨瑞香料 指 江苏馨瑞香料有限公司 江西新信 指 江西新信化学有限公司 浙江新木 指 浙江新木进出口有限公司 杭州新泰 指 杭州新泰化工机械有限公司 浙江新兰 指 浙江新兰复合材料有限公司 浙江新伽玛 指 浙江新伽玛化学有限公司 新化综服 指 建德市新化综合服务有限公司 新成化学 指 杭州新成化学有限公司 股东大会 指 浙江新化化工股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江新化化工股份有
7、限公司董事会 监事会 指 浙江新化化工股份有限公司监事会 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员,包括董事、监事、高级管理人员等 公司章程、章程 指 浙江新化化工股份有限公司章程 光大证券 指 光大证券股份有限公司 会计师事务所/天健会计师事务所 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)报告期、本期、本年度 指 2019 年度,即 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 2019 年年度报告 5/213 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江新化化工股份有
8、限公司 公司的中文简称 新化股份 公司的外文名称 ZHEJIANG XINHUA CHEMICAL CO.,LTD.公司的外文名称缩写 XINHUA CHEMICAL 公司的法定代表人 胡健 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡建宏 潘建波 联系地址 浙江省建德市洋溪街道新安江路909号 浙江省建德市洋溪街道新安江路909号 电话 0571-64793028 0571-64793028 传真 0571-64755918 0571-64755918 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省建德市洋溪街道新安江路909号 公司注册地址
9、的邮政编码 311607 公司办公地址 浙江省建德市洋溪街道新安江路909号 公司办公地址的邮政编码 311607 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 新化股份 603867 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所(特殊普通合伙)办公
10、地址 浙江省杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B 座 签字会计师姓名 金晨希、陈慧 2019 年年度报告 6/213 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 光大证券股份有限公司 办公地址 上海市静安区南京西路1266号恒隆广场1号楼 52 楼 签字的保荐代表人姓名 谭轶铭、林浣 持续督导的期间 2019 年 6 月 27 日-2021 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 1,717,987,561
11、.37 2,232,215,716.86-23.04 2,026,705,867.50 归属于上市公司股东的净利润 123,495,088.09 174,536,081.28-29.24 118,818,770.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 111,813,173.99 160,790,346.98-30.46 99,335,667.44 经营活动产生的现金流量净额 235,645,271.30 205,758,634.31 14.53 203,114,858.13 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 1,34
12、3,368,224.52 790,089,651.01 70.03 632,767,297.09 总资产 2,195,478,165.97 1,724,618,109.01 27.30 1,555,534,519.91 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）1.01 1.66-39.16 1.13 稀释每股收益（元股）1.01 1.66-39.16 1.13 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.91 1.53-40.52 0.95 加权平均净资产收益率（%）11.48%24.59%减少13.11个
13、百分点 20.58%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.40%22.66%减少12.26个百分点 17.21%报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 2019 年年度报告 7/213 适用 不适用 归属于上市公司股东的净利润归较上年同期下降 29.24%，属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期下降 30.46%，主要系江苏基地受“3.21 爆炸”影响停工损失增加，利润大幅下降；归属于上市公司股东的净资产较上年同期增长 70.03%，主要系本期发行新股，股本及资本公积增加。公司主要财务指标较上年同期下降，主要系本期发行新股股本增加及本期净利润下降。八、八、境
14、内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主
15、要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 543,290,219.75 402,442,558.68 376,577,989.65 395,676,793.29 归属于上市公司股东的净利润 40,621,707.54 43,079,752.67 23,635,409.84 16,158,218.04 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 38,836,642.71 39,600,763.56 20,291,873.02 13,083,894.70 经营活动产生的现金流量净额 24,
16、556,470.24 145,696,942.57 42,594,904.89 22,796,953.60 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-539,747.45 -2,324,508.50-1,690,996.90 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助
17、除外 12,368,047.42 17,719,574.15 22,257,709.46 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2019 年年度报告 8/213 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 779,404.09 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事
18、项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次
19、性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 534,010.52 -263,587.00 546,273.77 其他符合非经常性损益定义的损益项目 40,810.84 68,312.33 少数股东权益影响额-28,895.53 177,965.76-299,781.60 所得税影响额-1,471,715.79 -1,563,710.11-1,398,413.78 合计 11,681,914.10 13,745,734.30 19,483,103.28 2019 年年度报告 9/213 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不
20、适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 140,500,000.00 140,500,000.00 应收款项融资 128,905,699.87 128,905,699.87 合计 269,405,699.87 269,405,699.87 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 10/213 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主营业务：主营业务：公司主要从事脂肪胺、有机溶剂、香料香精、双
21、氧水及其他精细化工产品的生产经营；公司坚持以科技为本、创新发展的经营战略，以打造健康、安全、绿色、环保的新型现代化工企业为目标，已形成多元化、规模化、科技含量较高、工艺技术较为先进的脂肪胺系列、有机溶剂系列和合成香料香精系列等产品。（二）经营模式（二）经营模式：公司通过设立供应部、生产运行部、市场营销部、国际贸易部并协调动力部、物管部、品管部、安全环保部等各部门共同协作完成原料采购、产品生产、产品销售回款的整个过程。1、采购模式：、采购模式：公司采购分为战略采购（针对主要原料）和日常采购两种模式。战略采购是公司采购人员根据经营战略需求，制定和执行采购公司物料获得规划，通过内部客户需求分析，外部
22、供应市场、竞争对手、供应基础等分析，在标杆比较的基础上设定物料的长短期的采购目标、达成目标所需的采购策略及行动计划，并通过行动的实施寻找到合适的供应资源，满足企业在成本、质量、时间、技术等方面的综合指标。日常采购是公司采购人员根据确定的供应协议和条款，以及公司的物料需求时间计划，以采购订单的形式向供应方发出需求信息，并安排和跟踪整个物流过程，确保物料按时到达企业，以支持企业的正常运营的过程。2、生产模式：、生产模式：公司设有生产运行部，并协调动力部、供应部、物管部、品管部、安全环保部等各部门共同协作，完成公司产品生产的整个流程。公司一般按年度预算结合每月的销售计划采取“以销定产”的生产模式。生
23、产运行部制定每月的生产计划，完成各部门会签及领导审批后将生产计划下达给各生产单位，各生产单位根据生产计划组织生产，生产运行部协调并保障各能源供应及生产调度，品质管理部对产品质量进行全过程管理，安全环保部进行安全与环保全过程的控制。多部门共同协作确保按客户要求及时供货。3、销售模式：、销售模式：公司设有市场营销部和国际贸易部，并协调其他部门，完成公司产品销售的整个流程。市场营销部负责制订年度、月度销售计划，并分解落实；定期开展市场调研工作；组织业务谈判，履行销售合同签订程序；负责客户维护等。国际贸易部负责资证管理；开展市场调研工作，收集各类市场信息及客户与供应商反馈；编制市场调研报告、反馈意见书
24、和市场营销方案；进出口业务实施等。公司下游客户主要包括生产商和贸易商两类；公司针对两类客户均采用买断式的直销模式，均采用统一模板的产品购销合同或订单，没有差异。公司产品主要根据原料变化、市场供需、库存量、销售区域等标准来制定定价策略，另外，对于用量较大、忠诚度较高、合约较长的客户也会有价格优惠政策。（三）行业情况：（三）行业情况：公司主要从事脂肪胺、有机溶剂、香料香精、双氧水及其他精细化工产品的生产经营，现有的主导产品为脂肪胺系列、有机溶剂系列和合成香料香精系列。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订版）及国家统计局国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行
25、业为“C 制造业C26 化学原料和化学制品制造业”。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“二、报告期内主要经营情况”之“（三）资产、负债情况分析。其中：境外资产 781,567.68（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.04%。2019 年年度报告 11/213 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、产品优势 公司主要产品脂肪胺、有机溶剂、香料产品，都属于精细化工行业，公司产品的装置规模和工艺技
26、术等在国内具有较强的竞争优势，异丙胺和异丙醇等产品目前在国内外市场得到较高的认可，占有较为重要的市场地位。异丙胺和异丙醇无论从生产规模、成本、市场占有率来说，都具有较强的竞争优势，在精细化工行业充分竞争的环境下，公司脂肪胺、有机溶剂销量基本稳定，也说明了公司产品的质量与成本的竞争力。作为国内脂肪胺行业重要企业，公司的综合产能较大，其中：公司现有异丙胺产能较大，系目前全球范围内排名前列的脂肪胺产品生产企业，下游客户忠诚度较高，与国际、国内农化巨头的合作时间均在 10 年以上，也是草甘膦国际农化公司在亚太地区最主要的合作伙伴。公司规模效应明显，在成本控制方面具有优势；产品的工艺技术等在国内也具有较
27、强的竞争优势，公司装置主要系自行研发设计，通用性强，可根据市场需求情况及时调整工艺，生产多种不同脂肪胺产品，灵活性和适应性强，有利于公司根据市场情况调整产品生产结构，选择毛利率相对较高的产品或工艺技术进行生产。公司产品种类较齐全，基本覆盖脂肪胺 C2-C4 系列，可为客户提供较全面的胺类产品特别是农化企业客户所需脂肪胺产品较多，公司可提供各种低碳脂肪胺组合，为客户提供优质的一站式产品服务。产品种类齐全有利于提高公司综合服务能力、提高客户黏性，增强公司对大客户吸引力，降低客户对采购价格敏感程度，提升公司毛利率水平。公司产能规模较大，故具有一定的原材料采购议价能力，如大宗原料丙酮，公司年用量在 1
28、0 万吨以上，是国内主要丙酮采购商之一，公司与主要丙酮生产商大多签订年度合约，且享有优惠的合约价格，大宗原材料采购价格较低亦有利于提升毛利率水平，增强公司市场竞争能力。香料产品因与全球香料行业龙头奇华顿公司深度合作，保证了领先的技术与稳定的市场供应，为公司带来了稳定的效益来源。2、区域优势 公司地处华东区块，公司脂肪胺产品下游主要用于农药（如除草剂草甘膦异丙胺盐、莠去津等）生产，国内草甘膦和莠去津生产商集中在浙江、江苏地区，在港口、原料供应与产品使用厂家的合理运输半径内，在保证产品的顺利销售与原料的充足供应的同时，也为进出原料与成品节约了运输成本，增加了产品的竞争力，有利于降低公司经营成本，提
29、高公司毛利率及盈利能力。3、技术优势 公司为国家高新技术企业，建有浙江省博士后科研工作站、新化高级胺省级高新技术研究开发中心、浙江省企业技术中心和省级新材料企业研究院。经过多年发展，公司通过自主研发新型催化剂以及合成技术等，多项技术获得了专利许可，主要产品通过自己的研发与科研院所的合作，公司形成了一些特有的工艺技术。装置的先进性与通用性为合理安排生产提供了多种可能，形成了较强竞争力，成本优势较为明显。4、市场优势 一方面，客户合作关系稳定。为了保证终端产品品质的稳定性，下游企业客户往往倾向于和两到三家产品稳定性较好的生产企业建立长久合作关系。供应商在原料供应前会经过一个较为完善的生产技术、安全
30、环保、企业信用等的一系列认证程序，一经确定则在下游产品生命周期内不会轻易改变。另一方面，产品竞争力较强。公司经过多年发展，无论在成本竞争力还是品质与供货稳定的保证上，都已在行业内获得了良好的信誉；公司先后与国内外的草甘膦龙头企业、医药中间体生产企业、香料生产企业都建立了长期稳定的供应关系。客户群体的稳定性奠定了公司未来持续发展的核心基础。5、管理优势 公司多年来在化工生产上积累了较为丰富的管理经验，包括成本控制、质量管理和安全管理等，为生产经营奠定了坚实的基础，也是公司稳步成长的基础。在国家加大环保安监整治的背景下，公司生产经营保持正常，有助于在行业整合中取得领先优势。在行业后续无大幅新增产能
31、的趋势下（国家重视环保，短期内会淘汰一些落后产能，新增产能可能性亦较小），随着下游行业需求稳定且稳步上升，供需关系向有利于供方发展，有利于公司毛利率提升。2019 年年度报告 12/213 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年化工行业受安全生产的影响，行业监管政策重心从环保向安全转移。同时受到内需不振、金融去杠杆与中美贸易战的影响，经济下行压力持续强化，化工行业景气度回落，化工品价格持续下滑。报告期内，公司按照年初的工作目标，立足当前，注重长远发展，提质增效，狠抓安全环保及项目建设，克服了宏观经济形势错踪复杂以及“3.2
32、1 爆炸”事故所带来的冲击和影响，总体保持了平稳发展，在企业转型发展、产业结构调整、科技创新、绿色发展都迈出了新步伐。公司股票在上交所主板成功上市，新化股份的发展跨上了一个崭新的台阶。公司入选中国石化企业 500 强（399 位），综合实力持续增强。但是受“3.21 爆炸”事故影响，江苏新化、馨瑞香料停产后未能按照预期恢复生产，公司总体经济效益（扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润）比上年同期相比有较大幅度下降。2020 年是“十三.五”收官之年，也是新化公司上市后的开局之年。中美贸易摩擦将长期存在，新冠肺炎对国内国外经济发展造成重大影响，监管部门对安全、环保督查的力度不减，这些新形势、新
33、要求倒逼公司必须切实地做好各项工作。公司以上市为契机，以高质量发展为目标，借助资本市场，立足新起点，乘势而上，紧紧抓住“我国正处在大有作为的战略机遇期”，精心做好公司的募投项目，精心谋划开辟宁夏发展基地，主动作为、稳健发力，实施转型升级，再创公司业绩新高。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内公司实现营业收入 171,798.76 万元，比上年同期下降 23.04%；毛利率 23.54%，比去年同期 21.66%略有增长；实现归属于母公司股东的净利润 12,349.51 万元，比上年同期下降29.24%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 11,181.32 万
34、元，比上年同期下降30.46%。受江苏响水“3.21 爆炸”事故影响，子公司江苏新化、馨瑞香料、滨海新化自 3 月 21 日起停止生产、进入安全检修。江苏馨瑞香料于 2019 年 11 月 9 日收到滨海县人民政府出具的关于同意江苏馨瑞香料有限公司复产的批复批复后，在园区管委会指导下开始组织恢复生产。因园区尚未恢复供热及氢气，江苏馨瑞生产线仅部分投料复产。滨海新化不属于化工整治企业，仅为江苏馨瑞、江苏新化配套处理污水，因江苏馨瑞部分复产，滨海新化污水配套处理装置现已恢复运行。2020 年 4 月 17 日，园区江苏森达沿海热电有限公司已恢复供热。江苏馨瑞组织生产车间根据计划逐步恢复正常生产。截
35、至本报告披露日，江苏新化公司未取得复产批复，尚未恢复生产。江苏基地公司主要经营数据较上年同期大幅下降，具体详见下表。江苏基地公司 2019 年与上年同期主要经营数据比较 单位：万元 项目 2019 年经营数据 2018 年经营数据 营业收入与上年同期相比 净利润与上年同期相比 营业收入 净利润（归母）营业收入 净利润（归母）下降金额 下降幅度 下降金额 下降幅度 江苏新化（含滨海新化）9,402.01 -1,329.54 36,679.96 423.24 -27,277.95 -74.37%-1,752.78 -414.13%江苏馨瑞 23,304.66 132.78 43,471.41 1,
36、428.23 -20,166.74 -46.39%-1,295.45 -90.70%备注：滨海新化为江苏新化全资子公司，表中披露江苏新化的经营数据已将滨海新化经营数据合2019 年年度报告 13/213 并抵销。江苏馨瑞净利润（归母）数据已按照股权比例折算。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,717,987,561.37 2,232,215,716.86-23.04 营业成本 1,313,604,274.24 1,748,623,440.
37、42-24.88 销售费用 71,285,797.99 77,564,244.34-8.09 管理费用 130,034,151.45 108,333,291.42 20.03 研发费用 58,361,186.54 62,812,114.71-7.09 财务费用 8,244,065.90 16,332,188.56-49.52 经营活动产生的现金流量净额 235,645,271.30 205,758,634.31 14.53 投资活动产生的现金流量净额-541,907,510.48-50,363,850.05-975.99 筹资活动产生的现金流量净额 294,727,563.88-46,762,
38、574.05 730.26 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，主营业务收入较上年同期下降 23.24%，主要系受“3.21 爆炸”影响，江苏基地停产销售收入大幅下降；报告期内，主营业务成本较上年同期下降 25.19%，主要系江苏基地停产销售收入下降，销售成本相应下降。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）化工行业 1,666,141,321.27 1,281,058,
39、245.58 23.11-24.22-26.11 增加 1.97个百分点 其他行业 27,966,714.13 20,184,687.53 27.83 233.17 250.68 减少 3.60个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）脂肪胺 783,377,138.36 609,451,979.01 22.20-12.31-10.86 减少 1.28个百分点 有机溶剂 528,637,908.30 411,070,058.54 22.24-30.33-29.18 增加 10.84个百分点 香料香
40、精 225,020,777.24 175,207,860.12 22.14-46.99-46.11 减少 3.32个百分点 双氧水及其他 157,072,211.50 105,513,035.44 32.83-14.83-13.19 减少 1.75个百分点 2019 年年度报告 14/213 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内销售 1,187,591,756.88 915,072,605.92 22.95-20.19-21.85 增加 1.63个百分点 国外销售 506,516,278.52 3
41、86,170,327.19 23.76-29.54-32.08 增加 2.85个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司主营业务按细分行业分为化工行业和其他行业，其他行业包括浙江新兰公司复合新材料生产销售和杭州新泰化工机械公司化工设备制造及安装。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）脂肪胺 吨 85,268.88 87,892.15 4,385.43 0.23-0.19 26.28 有机溶剂 吨 95,121.90 89,962.28 2,447.9
42、9-4.70-11.86-5.71 香料香精 吨 3,649.28 6,660.73 352.47-75.90-52.41-82.88 产销量情况说明：脂肪胺销售量大于生产量，主要原因是本期存在外调产品销售；有机溶剂生产量大于销售量，主要原因是本期存在自用产品消耗；香料香精销售量大于生产量，主要原因是本期存在外调产品销售。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 化工行业 原材料 1,036,628,458.26 85.16 1,435,3
43、52,009.88 81.24-27.78 公用工程 101,635,057.20 8.35 209,239,528.37 11.84-51.43 包装物 28,834,249.81 2.37 34,377,492.49 1.95-16.12 职工薪酬 18,206,860.68 1.50 24,555,836.78 1.39-25.86 制造费用 31,925,104.78 2.62 63,280,663.92 3.58-49.55 小计 1,217,229,730.73 100.00 1,766,805,531.44 100.00-31.11 其他行业 原材料 12,799,596.48
44、60.91 9,724,653.83 69.05 31.62 公用工程 180,826.91 0.86 10,031.88 0.07 1,702.52 职工薪酬 170,128.16 0.81 151,020.02 1.07 12.65 制造费用 7,863,709.17 37.42 4,199,140.77 29.81 87.27 小计 21,014,260.72 100.00 14,084,846.50 100.00 49.20 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本上年同期金额 上年同期占总本期金额较上年同情况 2019 年年度报告 15/213 比例(%)成本比例(%
45、)期变动比例(%)说明 脂肪胺 原材料 500,041,719.07 86.12 568,066,499.94 87.68-11.97 公用工程 52,420,910.11 9.03 50,966,194.22 7.87 2.85 包装物 17,709,563.58 3.05 17,808,562.14 2.75-0.56 职工薪酬 5,844,784.86 1.01 4,686,500.63 0.72 24.72 制造费用 4,608,514.13 0.79 6,335,418.85 0.98-27.26 小计 580,625,491.75 100.00 647,863,175.78 100
46、.00-10.38 有机溶剂 原材料 388,397,971.32 89.77 511,641,250.00 87.96-24.09 公用工程 25,742,052.87 5.95 32,889,891.25 5.65-21.73 包装物 8,488,831.21 1.96 7,451,643.85 1.28 13.92 职工薪酬 3,954,449.64 0.91 4,423,962.72 0.76-10.61 制造费用 6,054,408.51 1.40 25,300,986.04 4.35-76.07 小计 432,637,713.55 100.00 581,707,733.86 100
47、.00-25.63 香料香精 原材料 76,107,390.33 76.61 337,135,344.62 81.89-77.43 公用工程 8,997,768.69 9.06 37,761,178.78 9.17-76.17 包装物 2,536,465.60 2.55 8,892,114.26 2.16-71.48 职工薪酬 1,812,384.94 1.82 8,062,004.13 1.96-77.52 制造费用 9,889,423.68 9.95 19,832,817.31 4.82-50.14 小计 99,343,433.24 100.00 411,683,459.10 100.00
48、-75.87 双氧水及其他 原材料 84,880,974.02 67.56 96,784,875.65 69.31-12.30 公用工程 14,655,152.44 11.66 19,080,989.50 13.66-23.20 包装物 99,389.42 0.08 225,172.24 0.16-55.86 职工薪酬 6,765,369.40 5.38 7,534,389.32 5.40-10.21 制造费用 19,236,467.63 15.31 16,010,582.49 11.47 20.15 小计 125,637,352.91 100.00 139,636,009.20 100.00
49、-10.03 成本分析其他情况说明 公司产品按照行业细分为化工行业和其他行业，其他行业产品包括浙江新兰公司复合新材料生产销售和杭州新泰化工机械公司化工设备制造及安装。化工行业本期成本较上年同期下降 31.11%，主要原因系受“3.21 爆炸”事故影响江苏基地停产销售减少及部分主要原材料价格下降；其他行业成本较上期上升 49.2%，主要系浙江新兰复合材料公司销售增加，成本上升。脂肪胺产品本期成本下降主要系本期主要原材料价格下降；有机溶剂产品本期成本下降主要系江苏丙烯法异丙醇装置自“3.21 爆炸”事故后停产及浙江新化丙酮法异丙醇装置主要原材料丙酮价格下降；香精香料产品成本下降主要系本期江苏馨瑞香
50、料生产装置自“3.21 爆炸”事故后停产，产量大幅下降。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 33,846.19 万元，占年度销售总额 19.70%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 18,566.46 万元，占年度销售总额 10.81%。前五名供应商采购额 35,610.79 万元，占年度采购总额 29.10%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 2019 年年度报告 16/213 利润表项目 本期数 上年同期数 变动幅度（%）销售费用 71,
