1、深圳市爱施德股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 深圳市爱施德股份有限公司 深圳市爱施德股份有限公司 2017 年年度报告 2018 年2017 年年度报告 2018 年深圳市爱施德股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人黄文辉、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)米泽东声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公
2、司经董事会审议通过的利润分配预案为：以 2017 年 12 月 31日的公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 2元（含税），同时以资本公积转增股本，每 10 股转增 2 股，不送红股。免责声明免责声明 本报告包含若干对本公司财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如“将”、“可能”、“努力”、“计划”、“预计”、“目标”及类似字眼以表达展望性陈述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出。虽然本公司相信这些展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本公司不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不应对其过分依赖。务请注意，该等展望性陈述与日后事件或本公司日后财务、
3、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不明确因素的影响。深圳市爱施德股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 重要提示重要提示 1、市场风险 1、市场风险 智能终端销售业务：智能手机品牌集中度不断提高，公司需要持续提升服务能力和价值创造，来获取优质资源，保持行业领先。通信服务业务：公司已经构建了“智能连接+创新服务”的能力，确立了移动转售试商用阶段的行业领先地位，2018 年正式商用牌照发放进入快车道，借此契机做大做强，仍需国家和基础运营商政策上的支持。金融及供应链金融服务：发挥公司网络小贷牌照优势，借助供应链场景优势，持续完善基于大数据的风控体系，做好金融风险控制是关
4、键。2、管理风险 2、管理风险 公司已建立较规范的组织管理体系，但随着业务规模的逐步扩大，业务领域的不断拓展，在风险的闭环管控上面临着管理能力需要不断提升的挑战。3、财务风险 3、财务风险 公司主营业务对资金成本比较敏感，国家金融政策的变化将会对公司短期经营业绩产生一定的影响。深圳市爱施德股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 目 录 目 录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.8 第三节 公司业务概要.12 第四节 经营情况讨论与分析.15 第五节 重要事项.34 第六节 股份变动及股东情况.52 第七节 优先股相关情况.58 第八节 董事、监事、高级管理人
5、员和员工情况.59 第九节 公司治理.67 第十节 公司债券相关情况.75 第十一节 财务报告.81 第十二节 备查文件目录.196 深圳市爱施德股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 2017 年，中国市场手机品牌竞争加剧，在智能机销量的增长速度放缓，用户换机周期加长，渠道模式多样化等众多因素挑战下，作为最具价值的智能终端供应链服务商，爱施德通过深化推进“产+融”结合的发展战略，坚持“构建能力、提升效率”，公司各项业务都取得了长足进步和突破发展，经营利润实现了连续三年增长，归属上市公司股东的净利润 3.79 亿元，同比增长 101.84%，营业收入规模首次突破了 500 亿元大关，达到
6、567.36 亿元，这是在全体股东给予我们关心和支持下的又一次全新的跨越！大浪淘沙，沉者为金。爱施德在智能终端供应链服务领域精耕细作二十年，内外兼修、厚积薄发。面对瞬息万变的市场，公司坚定“产+融”结合的发展方向，以智能终端供应链规模优势为核心向产业链纵深发展，构建了智能终端销售+金融+互联网的最具价值的供应链服务能力，实现了公司主营业务和创新业务协同发展，规模突破。过去的一年里，公司智能终端供应链业务始终坚持四个领先“行业地位领先、品牌合作领先、运营效率领先、服务价值领先”；金融及供应链金融服务通过整合内外部资源，构建科技金融能力，为产业链上下游客户提供高效的金融服务，推动了产业与金融的融通
7、发展；通信服务业务围绕着智能连接和创新服务，在物联网和国际漫游领域都实现了突破发展，率先在行业内实现盈利，并被评为“最具价值的移动转售企业”；公司在云平台的电商平台业务取得有效突破的基础上，进一步发挥核心业务客户价值优势，积极探索新零售模式，创造新价值；公司深化推进和完善合伙人机制，搭建内部创业平台，激发深圳市爱施德股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 了核心团队的活力。我们正处在一个全新的时代，一带一路也为我们提供了更广阔的发展空间，新的一年，我们将与品牌厂商一同进军国际市场；5G 技术将为移动通信业务提供新的市场机遇，我们将抓住机遇进一步巩固行业领先地位，继续做大市场份额；在国家对金
8、融业务的场景化和规范化的要求下，我们将借助科技金融创新，更好地服务行业上下游客户和消费者；在消费升级的推动下，公司将整合生态链的价值和资源，以全新的合作模式打造“一号机科技”，布局新零售、创造新价值。2018 年，正值爱施德二十华诞，爱施德人秉持“厚德务实铸口碑胸怀若谷创未来”的理念，持续“构建能力、提升效率”，坚定为客户和股东创造价值。感谢爱施德的每一位股东，感谢一路有您，是您让我们目标坚定、永怀梦想、砥砺前行，我们将与您共同见证公司新的辉煌。新起点，我们不忘初心；新征程，我们奋发向前！一路成长，韶华芬芳，感恩有您！深圳市爱施德股份有限公司 董事会 深圳市爱施德股份有限公司 2017 年年度
9、报告全文 7 释义释义 释义项释义项 指指 释义内容释义内容 公司、本公司或爱施德 指 深圳市爱施德股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳证监局 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国移动 指 中国移动通信集团公司 中国联通 指 中国联合通信有限公司 中新控股 指 中新控股科技集团有限公司 西藏酷爱 指 西藏酷爱通信有限公司 爱施德（香港）指 爱施德（香港）有限公司 酷动数码 指 深圳市酷动数码有限公司 优友互联 指 深圳市优友互联有限公司 海南小贷 指 海南先锋网信小额贷款
10、有限公司 爱施德小贷 指 江西赣江新区爱施德网络小额贷款有限公司 迈奔灵动 指 迈奔灵动科技（北京）有限公司 优友金服 指 深圳市优友金融服务有限公司 由你购 指 深圳由你网络技术有限公司 爱享投资 指 深圳市爱享投资有限公司 酷亿投资 指 共青城酷亿投资管理合伙企业 华贵人寿 指 华贵人寿保险股份有限公司 5G 指 第五代移动电话行动通信标准，也称第五代移动通信技术 分销 IT4.0 系统 指 分销业务 IT 支撑系统 4.0 本报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 深圳市爱施德股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 第二节 公司简介和主要财务指标
11、 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 一、公司信息 股票简称 爱施德 股票代码 002416 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市爱施德股份有限公司 公司的中文简称 爱施德 公司的外文名称（如有）Shenzhen Aisidi CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）aisidi 公司的法定代表人 黄文辉 注册地址 深圳市福田区泰然大道东泰然劲松大厦 20F 注册地址的邮政编码 518040 办公地址 深圳市南山区沙河西路 3151 号新兴产业园（健兴科技大厦）C 栋 8 楼 办公地址的邮政编码 518055 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系
12、方式 二、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 罗筱溪 联系地址 深圳市南山区沙河西路 3151 号新兴产业园（健兴科技大厦）C 栋 8 楼 电话 0755-21519976；0755-21519888 转 董事会办公室 传真 0755-83890101 电子信箱 三、信息披露及备置地点 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 深圳市爱施德股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 四、注册变更情况 四、注册变更情况 组织机构代码 91440300708415957K
13、 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 签字会计师姓名 廖晓鸿、邓登峰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 招商证券股份有限公司 广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 徐国振、张鹏 2016.7.22-2017.12.31 公司聘请的报告
14、期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）56,735,870,506.54 48,333,277,751.09 17.38%49,569,028,331.67 归属于上市公司股东的净利润（元）378,967,619.06 187,751,905.53 101.84%140,631,298.55 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）245,725,614.39 96,800,272.66 153.85
15、%76,741,966.81 经营活动产生的现金流量净额（元）-1,542,790,911.28 1,389,738,733.61-211.01%292,544,694.61 基本每股收益（元/股）0.3670 0.1861 97.21%0.141 稀释每股收益（元/股）0.3670 0.1861 97.21%0.141 加权平均净资产收益率 7.04%3.88%3.16%3.21%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元）12,481,003,219.90 9,894,835,568.17 26.14%10,454,702,828.57 深圳市爱施德股份
16、有限公司 2017 年年度报告全文 10 归属于上市公司股东的净资产（元）5,386,377,182.84 5,270,988,504.51 2.19%4,468,575,072.28 说明：营业收入（元）取自第十一节财务报告中合并利润表的营业总收入，包括营业务收入（含主营业务收入及其他业务收入）、利息收入。截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）1,032,734,839 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.3670 是否存在公司债 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露
17、的财务报告中净利润和净资产差异情况 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1
18、1,474,402,538.62 12,595,067,137.34 15,003,663,832.13 17,662,736,998.45 归属于上市公司股东的净利润 87,323,470.74 70,412,014.73 110,206,064.52 111,026,069.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 62,329,120.17 35,338,178.79 49,292,583.22 98,765,732.21 经营活动产生的现金流量净额-274,387,379.19-640,591,985.82-1,409,480,532.14 781,668,985.87 说明
19、：报告期内，公司各个季度应收账款、预付账款、存货的变化不同，且本报告期内第三季度新增爱施德小贷公司的发放贷款及垫款现金流流出，使得各个季度的经营活动产生的现金流量净额与营业收入非同比变化，且经营活动流量净额全年为负数。上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 深圳市爱施德股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 九、非经常性损益项目及金额 九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）12,827,699.54 42
20、,992,130.23 6,896,174.62 变动较大的原因系上期转让子公司收益3,538 万 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）25,211,583.11 21,895,102.04 8,894,717.77 详见财务报告附注六、31、（2）计入本年损益的政府补助情况中列示的补助项目合计 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 3,049,716.46 委托他人投资或管理资产的损益 6,977,880.53 16,816,482.39 4,962,601.67 主要系
21、本期理财产品购入减少 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 113,578,563.37 9,271,573.75 31,067,901.18 主要系本期转让股票收益 9,877 万 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,158,071.50 15,566,052.58 23,605,879.14 减：所得税影响额 28,399,914.58 18,370,273.10 11,284,995.43 少数股东权益影响额（税后）111,878.80 269,
22、151.48 252,947.21 合计 133,242,004.67 90,951,632.87 63,889,331.74-公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。深圳市爱施德股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 第三节 公司业务概要第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 一、报告期内公司从事的主要业务 公司以“聚焦为客户创造价值，实现可持续规模发展”为核心，紧抓“构建能力、提升效率”两个关键，持续完善“产+融”结合的双轮驱动战略布局，力争成为“以智能终端为基础+金融+互
23、联网+服务”的最具价值供应链服务商。报告期内，公司的主要业务包括：智能终端分销业务、智能终端零售业务、通信服务业务、金融及供应链服务业务和电商平台业务。具体业务如下：1、智能终端分销业务 1、智能终端分销业务 智能终端分销业务是公司核心业务，是连接智能终端上游厂商和下游客户的桥梁，为厂商和零售商提供渠道拓展、销售、资金流和物流等供应链服务。作为国内规模和效率领先的智能终端销售服务商，多年来，公司一直保持与国内外优秀终端品牌的战略合作，已覆盖10万余家门店。2、智能终端零售业务2、智能终端零售业务 零售业务由全资子公司酷动数码运营。酷动数码是苹果在国内最大的授权优质经销商和服务商，苹果教育和企业
24、渠道授权一级经销商。通过覆盖在全国主要大、中城市的近百家优质连锁苹果零售体验店，为消费者提供苹果及苹果周边产品的体验、购买、培训及售后服务，是行业内领先的苹果经销商及服务商。3、金融及供应链服务业务 3、金融及供应链服务业务 金融及供应链服务业务由全资子公司爱施德小贷及控股子公司优友金服、海南小贷运营。公司依托网络小贷牌照和智能终端及供应链服务场景，发挥线上线下服务优势和科技金融技术实力，为产业链客户提供更加高效的金融服务。4、通信服务业务 4、通信服务业务 移动转售作为公司通信服务业务的核心，由控股子公司优友互联运营。公司2013年获得移动、联通、电信三大基础运营商的移动转售试点运营牌照，聚
25、焦“智能连接+创新服务”模式，为用户提供创新型移动通信、物联网、全网流量话费充值等服务。目前，公司的移动转售业务已覆盖全国29个省122个城市，是行业内最具影响力的虚拟运营商之一。5、电商平台业务 5、电商平台业务 深圳市爱施德股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 电商平台业务是公司通过构建并运营面向B端客户的“爱施德在线”和面向C端客户的“由你购”线上交易平台，为手机渠道客户提供产品展示、销售、物流等高效服务，为C端客户提供手机、配件、电脑以及个人消费品的销售服务。二、主要资产重大变化情况 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变
26、化说明 长期股权投资 比年初数减少 48.35%，主要系转让子公司迈奔灵动，其对联营企业的投资相应减少。固定资产 比年初数减少 14.38%，主要系转让子公司迈奔灵动，其固定资产相应减少。无形资产 比年初数减少 11.83%，主要系转让子公司迈奔灵动，其无形资产相应减少。在建工程 比年初数增长 100%，系购买小贷资金平台及消费分期系统。发放贷款及垫款 比年初数增长 483.86%，主要系新设立爱施德小贷公司发放贷款增加。可供出售金融资产 比年初数减少 13.37%，主要系公司出售部分持有的中新控股股票所致。商誉 比年初数减少 98.19%，主要系子公司转让商誉相应减少。2、主要境外资产情况
27、2、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析 三、核心竞争力分析 1、智能终端业务行业领先，具有强大的销售网络和服务能力1、智能终端业务行业领先，具有强大的销售网络和服务能力。分销业务：公司与国内外优秀手机厂商以及三大运营商建立了稳定的战略合作伙伴关系；通过持续投入，打造了领先的IT服务能力和高效的运营能力；公司通过深化运营和机制创新，实现了“运营效率领先”、“行业地位领先”“品牌合作领先”和“服务价值领先”；建立了7大配送中心和30个自有区域分仓，在全国31个省300个地市拥有强大的销售团队和服务网络；深化拓展了T1-T6级渠道，并覆盖了10万余家零售门店。零售业务：公司在全国17
28、个省28个城市的高端时尚购物中心建设了一流的自有零售苹果门店和服务站点，为客户提供良好的购买体验。经过二十年的沉淀和积累，公司具备了行业领先的运营服务能力，深得厂商、运营商、经销商以及零深圳市爱施德股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 售客户的广泛信赖。2、产融结合双轮驱动战略有效推进，拥有更具竞争力的供应链服务能力2、产融结合双轮驱动战略有效推进，拥有更具竞争力的供应链服务能力 公司通过新设优友金服，收购海南小贷，发起并入股华贵人寿，获得爱施德网络小贷牌照等一系列战略布局，打造出了爱施德金融板块，确保公司产业各项业务稳步发展的同时，实现了产业与金融的融合发展和相互促进。公司推进产融结
29、合战略是供应链服务价值创造的战略性举措，实现了对产业服务的纵向延伸，有效地发挥了公司的核心优势，能为客户提供更好的供应链服务。3、深化合伙人机制，让团队具有更强战斗力和创造力3、深化合伙人机制，让团队具有更强战斗力和创造力 公司持续推进和完善合伙人机制、内部创业平台、战略开拓者激励机制和价值创造考核体系，将事业合伙人、责任共担和收益共享的理念贯彻到核心团队。在“以价值创造为核心的实干家精神”和“以创新创业为核心的奋斗者精神”的鼓舞下，核心团队更加拼搏更具凝聚力。公司也顺应市场趋势，在保持核心业务持续发展的同时，抓住新的业务增长点，建立新的业务模式，布局了电商、通信、金融、新零售和投资板块，展现
30、了公司卓越的合伙人力和创造力。4、业务管理智能化，IT支撑能力全行业领先4、业务管理智能化，IT支撑能力全行业领先 公司多年来一直注重IT研发能力建设，保持分销IT支撑行业领先，确保新产业支撑及时到位，助力效率提升和风险管控。基于移动互联网、人工智能、大数据和云技术，公司构建了爱施德云平台系统和全渠道营销数据系统，提供便捷的实时有效的线上信息支撑和线下作业管理，实现了以客户为中心的端到端的供应链智能化支撑管理。深圳市爱施德股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 第四节 经营情况讨论与分析 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 一、概述 2017年，公司“聚焦为客户创造价值，实现可持续规模
31、发展”，持续“构建能力、提升效率”，强化战略聚焦和深化运营，“产+融”结合双轮驱动的战略落地见成效。2017年，公司业务发展规模持续扩大，运营效率持续提升，公司实现营业收入5,673,587.05万元，较上年同期增长17.38%；公司实现营业利润45,008.56万元，利润总额46,974.08万元，归属上市公司股东的净利润37,896.76万元，较上年同期分别增长88.68%、68.98%、101.84%，实现了收入和利润持续增长的良好经营态势。1、智能终端分销业务 1、智能终端分销业务 2017年，中国手机市场品牌集中度进一步上升，前5大品牌占据了80%以上的市场份额。面对市场集中度不断加
32、剧带来的新挑战，爱施德分销持续遵循“构建能力、提升效率、创新机制”的经营方针，强化与核心品牌的合作，推进精细化运营，强化风险管控和效率提升，优化IT系统支撑，深化合伙人机制，有效提升了分销业务的资源获取能力、产品销售能力和客户服务能力。在激烈的市场竞争中，爱施德分销2017年业绩喜人，营业收入达4,614,911.01万元，较2016年增长11.08%。2、智能终端零售业务 2、智能终端零售业务 2017年是苹果手机发布10周年，作为苹果零售最大的核心合作商之一，公司在零售业务上进一步聚焦苹果业务，贯穿苹果门店零售、苹果企业和苹果教育零售。围绕苹果零售业务，公司加强了售后服务和配件及增值服务，
33、不断创新与提升客户体验。同时，门店合伙经营激励计划得到全面实施，合伙人门店业绩全部超越预定指标，实现了盈利能力的持续提升。3、金融及供应链服务业务 3、金融及供应链服务业务 国家加强对互联网金融监管力度为有场景、有牌照、有上下游客户的金融和供应链服务公司创造了良好的发展环境。公司抓住机遇，构建金融科技能力和风控能力。报告期内，公司获得了网络小贷牌照，实现了小额贷款业务的有序开展，促进了手机供应链和供应链金融服务的健康发展，上线了泰坦盾（风控系深圳市爱施德股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 统）、奥丁源力（征信系统）等科技金融产品，推进了从传统金融服务向科技金融服务的升级。金融及供应链
34、服务业务的营业收入较上年同期增长79.41%，盈利能力显著增强，为公司“产+融”结合双轮驱动的战略落地提供有力保障。4、通信服务业务 4、通信服务业务 公司坚持自主研发和业务模式创新，致力于成为优秀的技术创新型通信运营公司，累计申请了6项专利和9项软件著作权。公司不断提升运营能力和服务效率，坚持构建持续发展能力，2017年在行业内率先实现全年盈利；用户和收入规模稳定增长，获得行业内颁发的“虚拟运营领军企业”、“最具价值企业”、“虚拟运营杰出企业”等荣誉。5、电商平台业务 5、电商平台业务 2017年，公司自有的专业电商研发和运营团队开发了具有自主知识产权的全渠道电商管理系统和移动客户端系统，销
35、售的核心品类超过1万种，拥有C端客户过千万，并服务众多的B端客户，实现了以盈利为基础的低成本电商运营。同时，电商平台及其团队在公司的产业生态中发挥了重大的战略价值，为集团产业和新兴业务模式提供了及时有效的IT支撑和电商平台服务。深圳市爱施德股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 二、主营业务分析 二、主营业务分析 1、概述 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本 2、收入与成本 说明：本节营业收入取自第十一节财务报告中合并利润表的营业总收入，包括营业务收入（含主营业务收入及其他业务收入）、利息收入。（1）营业收入构成（1）营业收入构成 单位：元 20
36、17 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 56,735,870,506.54 100%48,333,277,751.09 100%17.38%分行业 分销业务 46,149,110,142.88 81.34%41,544,767,464.25 85.95%11.08%供应链及金融服务业务 8,424,444,878.95 14.85%4,695,734,250.68 9.72%79.41%零售业务 1,698,356,557.00 2.99%1,789,901,776.67 3.70%-5.11%通信服务业务 233,558,869.18 0.
37、41%212,567,937.26 0.44%9.87%电商平台业务 168,520,183.55 0.30%49,668,502.82 0.10%239.29%其他行业 1,097,766.38 0.00%17,837,478.54 0.04%-93.85%其他业务收入 60,782,108.60 0.11%22,800,340.87 0.05%166.58%分产品 移动通信产品销售 51,262,014,339.31 90.35%46,266,316,775.39 95.72%10.80%数码产品销售 1,698,356,557.00 2.99%1,789,901,776.67 3.70%
38、-5.11%其他产品 3,714,717,501.63 6.55%254,258,858.16 0.53%1,361.00%其他业务收入 60,782,108.60 0.11%22,800,340.87 0.05%166.58%分地区 华东地区 7,333,452,611.55 12.93%13,654,150,964.68 28.25%-46.29%华南地区 32,682,342,601.63 57.60%18,801,645,045.17 38.90%73.83%华西地区 5,598,562,557.96 9.87%5,664,660,152.43 11.72%-1.17%华北东北地区 1
39、1,121,512,735.40 19.60%10,212,821,588.81 21.13%8.90%深圳市爱施德股份有限公司 2017 年年度报告全文 18（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 分销业务 46,149,110,142.88 44,941,941,658.18 2.62%11.08%10.79%0.25%供应链及金融服
40、务业务 8,424,444,878.95 8,232,462,717.54 2.28%79.41%78.11%0.71%分产品 移动通信产品销售 51,262,014,339.31 49,987,219,712.33 2.49%10.80%10.51%0.26%分地区 华东地区 7,333,452,611.55 7,125,872,253.46 2.83%-46.29%-46.42%0.24%华南地区 32,682,342,601.63 31,763,188,853.58 2.81%73.83%74.50%-0.38%华北东北地区 11,121,512,735.40 10,781,282,11
41、0.43 3.06%8.90%7.86%0.93%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 移动通信产品及零售 销售量 台 27,307,461 27,330,527-0.08%采购量 台 27,656,909 26,938,219 2.67%库存量 台 1,820,794 1,471,346 23.75%注：移动通信产品及零售中涉及数量的产品为手机、平板及电脑，不含配件及其他
42、产品。相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 深圳市爱施德股份有限公司 2017 年年度报告全文 19（5）营业成本构成（5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 分销业务 主营业务 44,941,941,658.18 81.63%40,563,676,183.81 86.24%10.79%供应链及金融服务业务 主营业务 8,232,462,717.54 14
43、.95%4,622,111,331.02 9.83%78.11%零售业务 主营业务 1,527,739,600.05 2.77%1,611,420,148.54 3.43%-5.19%通信服务业务 主营业务 177,034,989.82 0.32%162,151,273.26 0.34%9.18%电商平台业务 主营业务 162,415,303.08 0.29%47,353,897.50 0.10%242.98%其他行业 主营业务 1,123,055.61 0.00%21,964,113.97 0.05%-94.89%其他业务支出 其他业务 18,911,811.42 0.04%6,420,55
44、1.83 0.01%194.55%单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 移动通信产品销售 主营业务 49,987,219,712.33 90.78%45,234,004,399.23 96.17%10.51%数码产品销售 主营业务 1,527,739,600.05 2.77%1,611,420,148.54 3.43%-5.19%其他产品 主营业务 3,527,758,011.90 6.41%183,252,400.32 0.39%1,825.08%其他业务支出 其他业务 18,911,811.42 0.04%6,420,5
45、51.83 0.01%194.55%（6）报告期内合并范围是否发生变动（6）报告期内合并范围是否发生变动 本公司2017年度纳入合并范围的子企业共99户，本年度合并范围比上年度增加19户，减少9户，详细见第十一节、财务报告、第七章节、合并范围的变更。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况（8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）12,291,129,931.22 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 21.66%前五
46、名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 深圳市爱施德股份有限公司 2017 年年度报告全文 20 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户 1 3,355,686,966.70 5.91%2 客户 2 3,158,245,428.98 5.57%3 客户 3 3,064,177,558.39 5.40%4 客户 4 1,428,793,434.39 2.52%5 客户 5 1,284,226,542.76 2.26%合计-12,291,129,931.22 21.66%主要客户其他情况说明：“客户 1”与应收账款的“第五名”为同一个客户，
47、“客户 2”与应收账款的“第三名”为同一个客户，“客户 3”与应收账款的“第七名”为同一个客户，“客户 4”与应收账款的“第四名”为同一个客户，“客户 5”与应收账款的“第一名”为同一个客户。公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）47,914,740,716.58 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 84.91%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商 1 29,185,935,498.57 51.72%2 供应商 2 11,804,810,077.28 20.92%
48、3 供应商 3 4,501,781,208.03 7.98%4 供应商 4 1,774,291,160.73 3.14%5 供应商 5 647,922,771.97 1.15%合计-47,914,740,716.58 84.91%主要供应商其他情况说明：“供应商 1”与上年披露的“供应商 1”是同一供应商。3、费用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 673,133,124.23 630,309,652.01 6.79%管理费用 210,259,362.10 208,440,501.49 0.87%财务费用 190,240,301.71 157,1
49、76,392.65 21.04%销售规模扩大所需营运资金增加，相应的财务费用增加。深圳市爱施德股份有限公司 2017 年年度报告全文 21 4、研发投入 4、研发投入 报告期内，公司研发投入主要是虚拟运营商移动转售业务自主研发所产生的研发费用，研发费用占收入比例 0.03%，无资本化研发支出。2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人）26 20 30.00%研发人员数量占比 0.90%0.76%0.14%研发投入金额（元）15,433,797.27 3,224,068.12 378.71%研发投入占营业收入比例 0.03%0.01%0.02%研发投入资本化的金额（元）0.00 2
50、,459,940.46-100.00%资本化研发投入占研发投入的比例 0.00%76.30%-76.30%研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 本期因子公司转让，未发生研发资本化。5、现金流 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 70,620,456,439.74 57,419,285,282.52 22.99%经营活动现金流出小计 72,163,247,351.02 56,029,546,548.91 28.79%经营活动产生的现金流量净额-1,542,790,911.28 1,389,738,733.61-211.01
