1、四川中光防雷科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 四川中光防雷科技股份有限公司四川中光防雷科技股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 02 月月 四川中光防雷科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人王雪
2、颖、主管会计工作负责人汪建华及公司负责人王雪颖、主管会计工作负责人汪建华及会计机构负责人会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)康厚建声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。康厚建声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 文岐业 独立董事 出差 金智 魏军锋 董事 出差 周辉 1、客户相对集中风险、客户相对集中风险 本报告期，公司前五大客户销售收入占当年主营业务收入总额的本报告期，公司前五大客
3、户销售收入占当年主营业务收入总额的 58.24%。公司客户集中度较高主要是由下游客户行业特征决定的。公司产品销售主要面公司客户集中度较高主要是由下游客户行业特征决定的。公司产品销售主要面对通信设备制造商及其配套企业，从全球市场来看，通信设备制造行业集中度对通信设备制造商及其配套企业，从全球市场来看，通信设备制造行业集中度较高较高，主要为爱立信、华为、中兴通讯、阿尔卡特，主要为爱立信、华为、中兴通讯、阿尔卡特-朗讯等几强并列。虽然公司朗讯等几强并列。虽然公司与下游核心客户如爱立信、华为、中兴通讯等保持了长期稳定的合作关系，并与下游核心客户如爱立信、华为、中兴通讯等保持了长期稳定的合作关系，并且也
4、在不断开拓新客户、发展新领域市场，但是通信行业客户相对集中的风险且也在不断开拓新客户、发展新领域市场，但是通信行业客户相对集中的风险并不能完全化解。未来如果上述客户的经营效益波动，或者因公司产品出现质并不能完全化解。未来如果上述客户的经营效益波动，或者因公司产品出现质量问题或其他原因导致上述客户的满意度大幅下降甚至终止与公司的客户关量问题或其他原因导致上述客户的满意度大幅下降甚至终止与公司的客户关系，将给公司的经营业绩造成较大不利影响。系，将给公司的经营业绩造成较大不利影响。2、毛利率下滑的风险、毛利率下滑的风险 四川中光防雷科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 本报告期内公司主导产
5、品为本报告期内公司主导产品为 SPD 产品，其销售占比为产品，其销售占比为 72.42%，因此，因此 SPD产品毛利率水产品毛利率水平及波动状况直接决定了公司综合毛利率的水平及波动状况。报平及波动状况直接决定了公司综合毛利率的水平及波动状况。报告期内公司告期内公司 SPD产品的毛利率为产品的毛利率为 26.74%,毛利率相对上年同期减少毛利率相对上年同期减少9.21%。SPD产品为电子类产品，随着技术更新、规模化效应以及市场化竞争，其定型产品产品为电子类产品，随着技术更新、规模化效应以及市场化竞争，其定型产品价格总体呈现稳步下降趋势，同样其主要原材料气放管、压敏电阻等电子元器价格总体呈现稳步下
6、降趋势，同样其主要原材料气放管、压敏电阻等电子元器件价格亦呈现稳步下降趋势。在件价格亦呈现稳步下降趋势。在 SPD 产品定价上，定型产品参考原有价格下调产品定价上，定型产品参考原有价格下调一定比例确定；升级产品或新产品按照由公司按成本加成法原则与客户协商确一定比例确定；升级产品或新产品按照由公司按成本加成法原则与客户协商确定销售价格。因此公司定销售价格。因此公司 SPD 产品毛利率波动主要受两方面因素影响：一是原材产品毛利率波动主要受两方面因素影响：一是原材料价格下降幅度及规模化生产带料价格下降幅度及规模化生产带来的制造费用摊薄能否覆盖产品价格下降的幅来的制造费用摊薄能否覆盖产品价格下降的幅度
7、；二是升级产品或新产品的销售占比情况。未来如果公司原材料价格下降幅度；二是升级产品或新产品的销售占比情况。未来如果公司原材料价格下降幅度及规模化生产带来的制造费用不能覆盖产品价格下降幅度，以及升级产品或度及规模化生产带来的制造费用不能覆盖产品价格下降幅度，以及升级产品或新产品销售比例下降，公司产品毛利率将存在下滑的风险。新产品销售比例下降，公司产品毛利率将存在下滑的风险。3、公司业绩下滑的风险、公司业绩下滑的风险 2017 年，公司归属于母公司所有者的净利润同比下降年，公司归属于母公司所有者的净利润同比下降 33.37%，营业收入同，营业收入同比上升比上升 15.19%。未来随着行业竞争的日趋
8、激烈，公司业绩可能出现业绩较上期。未来随着行业竞争的日趋激烈，公司业绩可能出现业绩较上期下滑的风险。下滑的风险。4、宏观经济波动风险、宏观经济波动风险 本报告期内，由于通信行业的投入放缓，导致公司在通信行业的收入下降。本报告期内，由于通信行业的投入放缓，导致公司在通信行业的收入下降。受经济整体下行的压力，如果通信行业的投入放缓，下游通信设备制造商削减受经济整体下行的压力，如果通信行业的投入放缓，下游通信设备制造商削减设备采购规模，则将对公司设备采购规模，则将对公司 SPD 制造业务产生不利影响，从而对公司未来制造业务产生不利影响，从而对公司未来 SPD的销售产生重大不利影响。公司主营产品的销售
9、会受到宏观经济波动和下游行的销售产生重大不利影响。公司主营产品的销售会受到宏观经济波动和下游行四川中光防雷科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 业周期性波动的影响。业周期性波动的影响。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 170,912,351 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.80 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本股（含税），以资本公积金向全体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。四川中光防雷科技股份有限公司 2017 年年度报告全
10、文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.17 第五节第五节 重要事项重要事项.34 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.57 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.64 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.65 第九节第九节 公司治理公司治理.71 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.76 第十一节第十一节 财务报告
11、财务报告.77 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.174 四川中光防雷科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 中光防雷、公司、本公司 指 四川中光防雷科技股份有限公司 控股股东、研究所 指 四川中光高技术研究所有限责任公司 实际控制人 指 王雪颖女士 铁创科技 指 深圳市铁创科技发展有限公司 信息防护 指 四川中光信息防护工程有限责任公司 阿库雷斯 指 四川阿库雷斯检测认证有限责任公司 凡维泰科技 指 深圳凡维泰科技服务有限公司 上海广信 指 上海广信科技发展有限公司 华通机电 指 陕西华通机电制造有限公司 国信证券 指 国信证券股份有限公司
12、华信会计师事务所 指 四川华信(集团)会计师事务所（特殊普通合伙）长安律所 指 北京市长安律师事务所 中联资产评估 指 中联资产评估集团有限公司 元/万元 指 人民币元/万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 电涌、浪涌 指 瞬态过电，是电路中出现的一种短暂的电流、电压波动。SPD 指 Surge Protective Device，即电涌保护器，用于限制瞬态过电压和泄放电涌电流的电器。电源 SPD 指 用于电源系统中保护电子、电气设备的电涌保护器。信号 SPD 指 用于信号系统中保护信号传播和接收设备的电涌保护器。天馈 SPD 指 用于通信系统中保
13、护与天线和馈线相连接设备的电涌保护器。4G 指 4G 是第四代移动通信技术的简称，也称为 IMT-Advanced，国际电信联盟（ITU）在 2010 年将 LTE-Advanced 和 IEEE 802.16m 定为 4G 的无线接入技术。5G 指 5G 是第五代移动通信技术的简称。雷电防护 指 保护建筑物、电力系统及其他一些装置和设施免遭雷电损害的技术措施。雷电电磁脉冲 指 作为干扰源的雷电流及雷电电磁场产生的电磁场效应。LED 指 Light-Emitting Diode，即发光二极管。CRCC 指 China Railway Test&Certification Centre，即中铁检
14、验认证中心，是原四川中光防雷科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 铁道部唯一授权的铁路产品检验机构，防雷产品应用于铁路信号系统，必须取得 CRCC 产品认证。DAS 指 分布式接入系统。Pico RRU 指 室内天线一体化微功率射频拉远单元。Small Cell 指 小基站。史俊伟、何亨文、史淑红 指 交易对方 深交所 指 深圳证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 四川中光防雷科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 中光防雷 股票代码 300414 公司的中文名称 四
15、川中光防雷科技股份有限公司 公司的中文简称 中光防雷 公司的外文名称（如有）Sichuan Zhongguang Lightning Protection Technologies Co.,Ltd.公司的法定代表人 王雪颖 注册地址 成都高新区西部园区天宇路 19 号 注册地址的邮政编码 611731 办公地址 成都高新区西部园区天宇路 19 号 办公地址的邮政编码 611731 公司国际互联网网址 电子信箱 IR 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周辉 廖术鉴 联系地址 成都高新区西部园区天宇路 19 号 成都高新区西部园区天宇路 19 号 电话 02
16、8-66755418 028-66755418 传真 028-87843532 028-87843532 电子信箱 IR IR 三三、信息披露及备置地点、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）四川中光防雷科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 会计师事务所办公地址 成都市洗面桥街 18 号金茂礼都南 28 楼
17、签字会计师姓名 李敏、邱燕 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信大厦 16-26 层 程久君、杜跃春 2015 年5 月13 日起至2018 年12 月 31 日止 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信大厦 16-26 层 程久君、陈金飞 2017 年2 月16 日起至2018 年12 月 31 日止 五、
18、主要会计数据和财五、主要会计数据和财务指标务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）364,319,365.29 316,270,194.45 15.19%359,772,846.84 归属于上市公司股东的净利润（元）38,495,897.41 57,773,547.38-33.37%80,579,071.67 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）29,368,358.15 50,418,507.33-41.75%73,134,378.98 经营活动产生的现金流量净额（元）-19,781,26
19、6.93 68,553,165.54-128.86%62,610,106.75 基本每股收益（元/股）0.230 0.340-32.35%0.65 稀释每股收益（元/股）0.230 0.340-32.35%0.65 加权平均净资产收益率 4.85%8.36%-3.51%19.91%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元）967,181,808.16 829,066,738.88 16.66%799,970,886.90 归属于上市公司股东的净资产（元）804,950,344.40 715,148,134.83 12.56%677,598,187.45
20、六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 66,458,091.67 95,060,412.00 90,609,602.66 112,191,258.96 归属于上市公司股东的净利润 8,090,203.79 11,623,530.70 11,109,927.20 7,672,235.72 归属于上市公司股东的扣除非经7,727,854.74 8,786,720.30 10,453,726.92 2,400,056.19 四川中光防雷科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额-4
21、,517,031.43-9,506,464.60-10,966,401.31 5,208,630.41 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差
22、异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-91,391.97-2,627.26-5,295.95 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,905,170.06 3,632,455.42 4,277,
23、716.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,482.77-36,504.50 48,107.86 其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,910,953.18 5,054,061.23 4,438,562.17 募集资金利息及投资收益 减：所得税影响额 1,610,674.78 1,292,344.84 1,314,397.39 合计 9,127,539.26 7,355,040.05 7,444,692.69-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中
24、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。四川中光防雷科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主要业务情况 公司为专业从事防雷产品的研发、设计、生产和销售，防雷工程的设计和安装，提供防雷产品和防雷工程一体化的整体解决方案的服务商。1、公司主要产品、用途及应用领域如下表所示：
25、产品系列 产品品种 产品用途 应用领域 雷电防护产品 电源SPD 用于变配电站、通信基站、电力、电子设备、建筑等电源的过电压、过电流及雷电冲击防护。通信（含5G）、石油化工、电力、国防航天、新能源、建筑、轨道交通等 信号SPD 用于因各种原因引起的模拟和数字电路等信号线路的防浪涌过电压保护。通信（含5G）、国防航天、轨道交通、建筑等 天馈SPD 用于无线接收、发射设备馈线端口的防浪涌过电压保护。通信（含5G）、国防航天、安防等 低电阻接地模块、高效接地极、快装接地极 可作为防雷接地、防静电接地、直流工作地、交流工作地、安全保护地等的接地体。通信（含5G）、石油化工、电力、国防航天、新能源、轨道
26、交通等 优化避雷针、双极避雷针、闪盾避雷针、双优避雷针 将雷电吸引到自身，使雷电流通过引下线至接地装置而泄放大地。建筑、通信（含5G）、电力等 雷击计数器、雷电幅度记录仪、智能雷电监测产品、智能雷电预警系统、智能SPD系统、行波故障定位系统 可监测到设备遭受雷击时的信息（雷电流幅度、极性、雷击的时间、次数）、SPD的工作状态、零地电压状态，并通过GPRS无线通信方式将监测到的数据传送到监控中心，实现远程监控。电力、国防航天、通信（含5G）等 车载便携式小型组合避雷箱电源、信号、射频SPD 用于因各种原因引起的车载模拟和数字电路、射频等信号线路的防浪涌过电压保护。通信（含5G）、国防航天等 客专
27、型防雷分线柜、普通型防雷分线柜、贴面型防雷分线柜 装在信号机械室或者防雷分线室内，实现对进出机房信号线缆上雷电过电压及系统操作过电压的集中防护，保护铁路信号设备安全运行；并提供弹簧压接、栓接、焊接等不同分线接线方式。铁路与轨道交通 铁路抗电气化干扰产品，防雷及隔离干扰组合 安装在轨旁设备线路上，解决弱信号设备的电气化干扰和防雷问题。铁路与轨道交通 铁路智能防雷监测系统（主系统软件、监测分机及软件、多种智能化测量单元）实现对防雷设备的智能化监测和管理，方便维护和故障诊断。铁路与轨道交通 货运防雷用防雷产品（铁路电源系统用防雷产品、电源浪涌保护器、数字和模拟信用于解决铁路货运系统电磁干扰和工频干扰
28、问题。铁路货运系统 四川中光防雷科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 号浪涌保护器、隔离和抗干扰类保护单元）非雷电防护（含5G）产品 各类电源滤波器 用于各类电源滤波。通信、电源以及电子类产品的高精度电源滤波 各类专业级磁性器件系列产品 用于各类电源电路、信号电路；以及各类电子设备。通信、电子 Small Cell产品 用于无线信号室内覆盖，分流宏站流量 通信、电子 公司的这些产品广泛应用于通信、航天国防、铁路与轨道交通、电力、石油石化、新能源、建筑等基础产业及新兴产业。公司全资子公司铁创科技的主营业务为铁道与轨道交通行业的防雷产品研发、设计、生产与销售以及工程施工；信息防护的主营
29、业务为除铁道与轨道交通行业之外的防雷工程设计、施工等业务；全资子公司阿库雷斯的主营业务为质检技术服务，检测仪器与设备的技术咨询，技术服务；控股子公司凡维泰的主营业务为电子设备、电子元器件、嵌入式软件、通讯设备的技术研发、技术咨询、技术服务、技术转让和销售、通讯工程、网络工程的技术研发、技术咨询、技术服务。报告期内，公司并购铁创科技完成布局防雷产品市场的铁路与轨道交通领域，并取得在铁路与轨道交通领域质的突破，为公司实现净利润 1174万元（铁创科技的2017年1-3月份财务报表未能纳入合并财务报表范围）。2、经营模式 （1）采购模式 公司主要原材料为电子元器件、印制板、塑胶件、五金材料，该类原材
30、料市场供应充足。公司主要实行以销定产，并根据销售情况和客户需求预测统筹利用产能的生产模式，以营销中心的客户订单为基础安排生产计划，根据生产计划所需原材料及原材料安全库存量，制定采购计划进行采购，具体采购由物流中心实施。根据ISO90001:2008质量管理体系、ISO14001:2004环境管理体系和OHSAS18001:2007标准，公司建立并实施了合格供应商管理制度，包括合格供应商的选择、评定、定期评审、物料的受控采购、采购成本管理等环节。（2）生产模式 公司主要采取以销定产，并根据销售情况和客户需求预测统筹利用产能的生产模式，按产品类别又分为新产品生产模式和定型产品生产模式。新产品生产模
31、式：公司销售部门按照客户需求规格书，组织公司研发、工艺、质量、物料、制造等部门对客户要求进行初步评审；客户确认后制定项目任务书、实施研发工作；严格按照NPI（New Product Introduction）流程进行相应的过程控制和评审，保证研发和生产工艺的稳定性；生产阶段，所有产品交付严格按照管理流程和质量管理体系要求进行过程控制，小批量生产后逐步进入批量生产。定型产品生产模式：公司通常在取得客户订单后，根据订单要求下达物料采购计划和生产作业计划，组织生产，并对生产计划进行跟进、调度、控制，及时协调处理客户交付事宜，保证客户交付周期。（3）销售模式 公司以自主品牌和延伸品牌开展防雷业务，防雷
32、业务按类型分为产品销售业务、工程业务以及检测等服务类业务。目前公司以国内业务和直销为主，公司产品外销主要为直接出口，客户主要为配套大客户海外子公司及其代工厂，产品外销受该类客户在全球范围内的生产计划安排所影响。公司产品定价分为新产品定价和定型产品定价两种模式。其中新产品定价采取成本加成的方法，即根据客户定制的产品性能标准、工艺要求，在综合考虑产品成本、前期技术投入等因素，在保证一定的毛利率水平基础上，确定产品销售价格；定型产品定价主要参考上一年该产品价格，结合市场情况在与客户协商后，调整价格幅度。公司产品销售分为配套大客户销售、行业销售、区域经销销售，防雷工程业务主要由子公司铁创科技、信息防护
33、运营，检测等服务类业务由子公司阿库雷斯运营。配套大客户销售模式：公司产品销售以配套大客户模式为主。配套大客户主要为行业内规模大、具有较高行业地位的全球电子设备制造商，而非防雷产品的最终用户，其将防雷产品作为电子元器件应用于其生产的电子整机产品中。该类客户对防雷产品需求量大、信用良好，采用直销方式。行业销售模式：由于防雷产品目前主要应用在通信、国防、电力、石油化工、新能源、铁路与轨道交通等关系国计民生的基础产业，由于该类产业行业集中较高，目标客户明显，为防雷产品的最终用户，为此公司成立了行业拓展部，按行业划四川中光防雷科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 分，利用公司整体资源开拓配套
34、大客户之外的客户市场，采用直销方式。区域经销销售模式：对于上述两种模式之外的客户市场，如建筑行业市场、市政建设、教育、金融单位等，由于客户比较分散、目标客户不明显，公司将国内市场划分为6大区域，主要采取代理经销销售模式进行市场开拓，作为公司总体销售战略布局的补充。防雷工程业务模式：公司全资子公司铁创科技专业从事轨道交通行业防雷产品的研发、设计、生产与销售，以及铁路行业综合防雷工程设计与施工；截止年报披露之日，公司全资子公司信息防护已取得电子与智能化工程资质、特种防雷工程资质、建筑机电安装资质、输变电工程等资质，将凭借资质开展市场拓展及运营。公司的主要经营模式在报告期内未发生重大变化。（二）公司
35、所处行业情况分析 1、公司所处行业特点 根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012年修订），公司所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”（分类代码：C39），是产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修订）鼓励类产业，国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020）中也将公共安全领域列为重点领域，将重大自然灾害监测与防御列为该领域的优先主题。防雷产品属于当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011年度）中“信息类”所列明的“保障云计算、物联网、新一代信息网络以及面向三网融合的安全产品”、“与新一代移动通信有关的设备关键配套件”。2、公司所处行业发展阶段与市场地位
36、 我国雷电防护行业处于快速发展的阶段，行业内企业规模普遍较小，市场集中度不高，竞争格局比较分散。由于不同的行业对应用环境和运行要求不同，其防雷应用行业标准不同，认证标准不一，防雷产品跨行业应用门槛较高，从而造成雷电防护行业较为分散的局面。防雷产品应用广泛，目前主要应用于通信、航天国防、轨道交通、电力、石油化工、新能源、建筑、城市建设等基础产业。由于不同的行业应用行业标准不同，在下游不同行业中防雷产品的竞争格局也不尽相同。随着国家简政放权以及相关政策的推行，防雷行业已经进入了一个更加开放的市场格局；防雷企业的生存与成长也将面临巨大的机遇。各种地方性和行业性的垄断壁垒将逐步打破和更加规范化和公开透
37、明化。这就要求企业具备领先和超前的研发实力和制造能力，真正的成为市场的优秀竞争者；同时也给防雷企业带来更多新的生机。目前防雷产品主要应用于通信、航天国防、铁路与轨道交通、电力、石油化工、新能源、建筑等基础行业，该类行业为关系国计民生的基础产业，安全运行的责任重大，其对防雷产品具有刚性的需求，产品需求具体又分为：增量基础设施投入对防雷产品的需求；存量基础设施对防雷产品的更新需求。（1）通信行业。通信行业技术发展快、技术与设备更新周期短、覆盖范围广；移动通信基站覆盖范围广且数量庞大，许多地处偏僻的基站无人值守，设备遭雷电破坏后维修成本高；局端设备是整个通信网络的传输节点，受雷击损坏后影响范围广、损
38、失大，因此运营商对雷电防护的需求非常明确，工信部也对通信行业采取符合性认证的强制性雷电防护措施。因此通信行业的雷电防护市场化程度高，市场发展成熟，防雷企业竞争主要以产品价格、性能、质量、服务为主。（2）高速铁路与轨道交通行业。高速铁路与轨道交通行业涉及到供电、通信以及信号、车站等多个领域；辐射面最为广阔的铁路运输网作为国家经济基础命脉的领域涉及到大量的雷电防护需求和相关的防护措施以及监测需求。铁路行业的雷电防护核心应用领域需要CRCC认证。（3）航天国防行业。随着国家加强军队的现代化和信息化建设，国防信息技术在军事通信、指挥控制、卫星导航、卫星测绘和军事物流等多个领域得到广泛应用，信息技术和电
39、子产品的应用催生了航天国防行业对防雷产品的刚性需求。由于航天国防行业涉及到生产企业的保密资格、国军标质量管理体系认证和军工产品认证，目前进入该行业的防雷企业数量有限。（4）电力行业。电力行业因为电网覆盖范围广的特性，必须采取雷电防护措施。从传统电力领域来看，由于大部分雷电防护属于高压领域，进入该领域需要取得高压操作相关的许可证。从新能源发电领域来看，由于我国新能源行业处于新兴发展阶段，行业标准还处在逐步制定和完善的阶段，雷电防护多采用国外标准，国外品牌防雷产品占据主要市场。但随着我国新能源行业雷电防护标准的逐步建立完善，相关技术设备国产化率的逐步提高，越来越多有技术优势的国内企业将在该领域与国
40、外品牌企业竞争。（5）石油化工行业。石油化工行业由于高危易爆的特点，其对雷电防护的需求也十分强烈。防雷企业SPD产品进入该行业的核心应用领域需拥有防爆合格证和行业的检测认证。石油化工行业对雷电防护的需求主要在炼油、储油和输油环节，四川中光防雷科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 中石化、中石油和中海油等企业对防雷企业有入网认证要求。（6）建筑行业。由于行业分散，以往居民的整体雷电防护意识不高，其对专业化防雷产品的性能要求较低，主要由建筑开发商自行配置防雷产品。为了降低成本，开发商通常只配备简单的防雷产品，在该行业防雷产品竞争主要以同质化的价格竞争为主。未来随着国家对物联网、三网融合
41、、智能楼宇的进一步推进，每幢建筑物都将成为网络中的一个节点，如果节点中某一个核心传输设备受损，将会影响整片网络。在此背景下，专业防雷产品的刚性需求将会涌现，行业竞争格局也将随之改变。防雷产品跨行业应用门槛较高，防雷企业一般根据自身特点选择开拓某一行业，并形成一定的竞争优势，再向其他行业扩张。目前公司通信行业具有先发优势外，已拓展到轨道交通、航天国防、新能源、石油化工、电力、建筑等行业。3、行业的周期性、季节性 （1）周期性。防雷产品下游应用行业主要为通信、航天国防、铁路与轨道交通、电力、石油化工、新能源、建筑等行业，该类行业的发展周期与国民经济的发展周期息息相关。在防雷产品覆盖率比较高时，其产
42、品的周期性与国民经济发展的周期性基本一致。在防雷产品覆盖率比较低时，国家对雷电防护规范的强力贯彻，会导致行业对防雷产品的需求远快于行业投资增长，周期性不明显。同时，作为基础行业电气设备和电子设备的防护产品，主要防雷产品SPD需要及时更换，才能保障生产安全运行，因此在SPD产品覆盖率较高时，其市场需求来自于更新和新增投资，新增投资部分与下游行业的景气度高度相关。（2）季节性。由于雷暴日主要集中在每年6月-10月，加上第一季度新年、春节因素影响，防雷产品需求通常下半年要高于上半年。此外，防雷产品下游应用行业由于财政年度因素的影响，通常年底执行本年度的决算和制订下一年度的预算，下半年采购防雷产品相对
43、来说较为集中。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 不涉及 固定资产 年末较年初增加 333.47 万元，增长 5.3%，主要是本年度固定资产投入增加所致。无形资产 年末较年初增加 90.00 万元，增长 7.74%，主要是本年度购软件增加所致。在建工程 年末较年初增加 216.22 万元，增长 1052.79%，主要是本年度新建仓库增加所致。应收票据 年末较年初增加 3134.18 万元，增长 298.33%，主要系公司本年以承兑汇票方式结算货款增加导致年末尚未到期的银行承兑汇票较年初增加所致。应收
44、账款 年末较年初增加 9624.65 万元，增长 102.92%，主要系公司本年纳入合并范围的公司增加所致。存货 年末较年初增加 2595.68 万元，增长 50.07%，主要系公司本年纳入合并范围的公司增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 四川中光防雷科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司拥有的核心技术与研发能力、产品质量控制能力以及全行业覆盖的市场与销售体系仍是公司立足行业领先地位的核心竞争力。同时，公司的核心管理团队稳定，提高管理效率，优化流程，提升管理水平，
45、坚持诚信为重、质量第一，为客户提供优质的产品和服务。1、防雷基础理论研究优势 目前行业内大多数企业侧重于产品应用研发，防雷基础理论研究比较薄弱，公司作为行业内的领先企业，非常重视基础理论研究。通过基础理论研究，一方面可以走在行业前沿，开发出革新应用产品，另一方面可以为前瞻性产品研发提供技术、理论支持。公司在海南三亚、云南西双版纳和江苏盱眙建立了野外雷电观察站，开展对自然雷电放电电流波形、幅度的观察与研究；在地处温带的成都龙泉山、成都西岭雪山和地处高寒带的巴朗山建有接地试验场，进行接地极的埋地试验，对接地极电阻的变化作长时间的跟踪测试。通过基础理论研究，提升了公司防雷产品的设计理念和实际保护效果
46、，并以此为基础形成了一系列发明专利产品。在注重防雷基础理论研究同时，公司根据行业发展趋势和下游市场需求变化，不断进行前瞻性产品研发，产品及技术储备丰富。2、技术创新、研发及检测试验能力优势 公司一贯重视研发投入和研发团队建设，不断创新是推动公司发展的源动力。不断创新使公司具有行业内较快的应变速度，与客户及供应商形成良性的研发互动，推出具有市场领先水平的新产品，满足客户多样化的需求，巩固和提高公司的市场领先地位，主要有智能SPD系列产品、小型化SPD产品、磁性器件系列产品和Small Cell系列产品等。公司技术中心为四川省省级企业技术中心，汇聚了一批学科齐全、专业全面、层次合理的研发队伍。目前
47、公司（含主要子公司）研发人员195名，占员工总人数（含主要子公司）的29.24%，其中高级工程师12名，具有10年以上防雷行业从业经验的资深研发人员23名。截止2017年12月31日，公司拥有各项专利58项，计算机软件著作权2项。其中国际专利2项；国内：发明专利19项，实用新型专利32项，外观专利5项。公司凭借雄厚的研发实力，与客户形成良性的研发互动，满足了客户多样化的产品需求，提升了公司的议价能力和市场开拓能力。公司检测中心取得了中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可的CNAS实验室与ILAC实验室资格、美国UL目击实验室资格以及德国莱茵和南德TV目击实验室资格，为防雷企业、防雷元件生产
48、商及无线通信设备制造商等客户提供各类检测服务及技术支持。公司检测中心具有按照国际IEC标准、中国国家标准GB、通信行业标准YD/T的要求检测“低压配电系统的电涌保护器（SPD）”和“电信和信号网络的电涌保护器（SPD）”的能力；具有对防雷元器件和无线通信基站等设备进行雷电防护性能试验的能力；具有对避雷针和复合接地体等相关性能的检测能力。公司“防雷工程研究中心”为四川省省级工程研究中心，从事防雷理论、防雷产品野外试验、野外雷电测试、重点及疑难工程设计与施工、国内外防雷标准等方面的研究，曾指导实施了大量的防雷工程，如高寒冻土带青藏铁路系列防雷工程、西气东输管道系列防雷工程、酒泉卫星发射基地防雷工程
49、等具有典型意义的工程项目。全资子公司阿库雷斯目前已取得检验检测机构资质认定CMA、TV目击实验室资格，以及四川省气象局颁发的防雷装置检测资质，已具备按照国家标准和通信行业标准的要求，依据标准所确定低压配电系统的电涌保护器性能要求和试验方法，具备对“低压配电系统的电涌保护和“电信和信号网络的电涌保护器”实施检测的能力；具备对防雷元器件和无线通信基站等设备进行雷电防护性能试验的能力；具备对避雷针和复合接地体等相关性能的检测能力；具备对防雷装置进行现场检测的能力；具备电工电子产品高低温试验及湿热试验等环境可靠性的测试能力。报告期内，阿库雷斯已为防雷企业、防雷元件生产商及无线通信设备制造商等客户提供各
50、类检测服务及技术支持。同时，通过与上游电子元器件供应商建立密切配合的技术合作关系，与上游供应商共同研发满足特殊性能要求的特制器件，进一步加快了公司产品研发速度，增强了公司的技术竞争力。3、行业地位优势 公司为IEC TC37A委员、中国标准化协会团体会员单位、中国通信标准化协会全权会员、中国通信企业协会会员、中国工程标准化协会常务理事单位、国家高新技术产业标准化重点示范企业、首家通信行业雷电防护示范基地、四川省建设创四川中光防雷科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 新型企业试点企业、国家火炬计划项目单位、四川省重大科技成果转化工程示范项目单位。作为雷电防护行业领先企业，公司主编或参
