1、天舟文化股份有限公司 2017 年度报告 1 天舟文化股份有限公司天舟文化股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 证券代码：证券代码：300148 证券简称：天舟文化证券简称：天舟文化 二一八年四月二十五日二一八年四月二十五日天舟文化股份有限公司 2017 年年度报告 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司负责人肖志鸿、主管会计工作负责人张葵及会计机构负责人(会计主管人员)刘英声明：保证年度报告中财务报告的真
2、实、准确、完整。三、所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。四、本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：投资并购整合风险（1）公司积极通过投资、并购、参股等方式推进公司的战略部署，延伸业务领域。在投资并购的过程中可能会出现决策失误风险、管理风险、经营风险或无法实现协同效应的风险等。公司在并购目标选择和团队融合这块积累了宝贵的经验，将进一步提升经营管理水平，持续改进或优化运营机制，降低投资并购风险。（2）公司并购重组完成后仍存在盈利预测风险、业绩承诺无法实现的风险、整合风险及商誉减值风险。公司将更好地实现与重组公司有效整合，发挥协同效应；同时紧密关注重组公司发展中所遇到的
3、风险，加强业务协同、财务管控的力度，维护上市公司股东权益。五、董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.16 元（含税），送红股 0 股（含税），不以资本公积金转增股本。天舟文化股份有限公司 2017 年年度报告 3 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.9 第四节 经营情况讨论与分析.12 第五节 重要事项.32 第六节 股份变动及股东情况.44 第七节 优先股相关情况.51 第八节 董事、
4、监事、高级管理人员和员工情况.52 第九节 公司治理.61 第十节 公司债券相关情况.67 第十一节 财务报告.68 第十二节 备查文件目录.172 天舟文化股份有限公司 2017 年年度报告 4 释释 义义 释义项 指 释义内容 本公司/公司/天舟文化 指 天舟文化股份有限公司 天鸿投资 指 湖南天鸿投资集团有限公司 神奇时代 指 北京神奇时代网络有限公司 北方天舟 指 北京北方天舟文化有限公司 怀化天舟 指 怀化天舟教育有限责任公司 广州天瑞 指 广州天瑞文化传播有限公司 浙江天舟 指 浙江天舟图书有限公司 北京永载 指 北京永载文化有限公司 德天基金 指 上海德天股权投资基金中心（有限合
5、伙）天鸿致远 指 湖南天鸿致远文化发展有限公司 北洋传媒 指 北洋出版传媒股份有限公司 游爱网络 指 广州游爱网络技术有限公司 决胜股份 指 决胜教育科技集团股份有限公司 人民今典 指 人民今典科教传媒有限公司 初见科技 指 北京初见科技有限公司 银河数娱 指 上海银河数娱网络科技有限公司 中南天舟 指 武汉中南天舟文化传媒有限公司 天舟大课堂 指 湖南天舟大课堂教育科技有限公司 人民天舟 指 人民天舟（北京）出版有限公司 海德拉科技 指 北京海德拉科技有限公司 华育今典 指 华育今典（天津）版权服务合伙企业（有限合伙）游爱兄弟 指 广州游爱兄弟信息技术有限公司 霍尔果斯游爱 指 霍尔果斯游爱
6、网络技术有限公司 海南奇遇 指 海南奇遇天下网络科技有限公司 海南元游 指 海南元游信息技术有限公司 合思益远 指 宁波梅山保税港区合思益远投资合伙企业（有限合伙）广州炫动 指 广州炫动信息科技有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元/万元 指 人民币元/人民币万元 天舟文化股份有限公司 2017 年年度报告 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 天舟文化 股票代码 300148 公司的中文名称 天舟文化股份有限公司 公司的中
7、文简称 天舟文化 公司的外文名称（如有）TANGEL CULTURE CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）TANGEL 公司的法定代表人 肖志鸿 注册地址 湖南省长沙县星沙镇茶叶大市场办公楼 502、602 号 注册地址的邮政编码 410199 办公地址 湖南省长沙市岳麓区银杉路 31 号绿地中央广场紫峰写字楼 6 栋 33 楼 办公地址的邮政编码 410013 公司国际互联网网址 http:/www.t- 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨灏 姜玲 联系地址 湖南省长沙市岳麓区银杉路 31 号绿地中央广场紫峰写字楼 6 栋 33 楼
8、湖南省长沙市岳麓区银杉路 31 号绿地中央广场紫峰写字楼 6 栋 33 楼 电话 0731-88834956 0731-88834956 传真 0731-85462505 0731-85462505 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司董事会秘书处 天舟文化股份有限公司 2017 年年度报告 6 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所办公地址 湖南省长沙市开福
9、区芙蓉中路 416 号泊富国际广场写字楼 36 楼 签字会计师姓名 刘智清、伍舫 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 国金证券股份有限公司 上海市浦东新区芳甸路 1088号紫竹国际大厦 23 层 江岚、张培 两年（截至 2018 年 8 月 4 日）五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）936,023,719.25 779,
10、939,639.94 20.01%544,282,530.17 归属于上市公司股东的净利润（元）134,016,677.55 243,568,965.82-44.98%176,217,902.06 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）108,275,577.76 231,000,723.23-53.13%145,123,582.75 经营活动产生的现金流量净额（元）211,343,641.02 303,857,386.97-30.45%214,677,581.93 基本每股收益（元/股）0.16 0.34-52.94%0.27 稀释每股收益（元/股）0.16 0.34-52.94
11、%0.27 加权平均净资产收益率 3.09%9.10%-6.01%9.54%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元）4,773,756,597.06 4,944,851,390.34-3.46%2,085,786,831.41 归属于上市公司股东的净资产（元）4,174,895,698.80 4,341,727,251.04-3.84%1,928,799,775.76 是否存在公司债 是 否 公司是否存在最近两年连续亏损的情形 是 否 不适用 天舟文化股份有限公司 2017 年年度报告 7 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季
12、度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 170,597,686.79 192,069,163.69 154,185,417.86 419,171,450.91 归属于上市公司股东的净利润 58,832,602.95 51,307,235.06 29,101,272.60 -5,224,433.06 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 56,567,402.46 46,931,631.51 28,702,970.69 -23,926,426.90 经营活动产生的现金流量净额-72,703,581.71 130,718,660.96-22,629,210.58 175,957,772
13、.35 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）19,799,961.26 700,742.57 23,928,107.80 长期股权投资处置损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,530,838.08 6,207,911.
14、58 14,686,190.85 政府补助 委托他人投资或管理资产的损益 2,096,825.88 债务重组损益 29,927.40 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,800,000.00 处置可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-45,647.73 13,214,917.18-79,829.93 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -7,347,000.00 2,217,493.50 减：所得税影响额 4,388,1
15、42.44 2,055,987.67 9,647,545.39 少数股东权益影响额（税后）-44,090.62 249,166.95 40,024.92 合计 25,741,099.79 12,568,242.59 31,094,319.31-天舟文化股份有限公司 2017 年年度报告 8 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 天舟文化股份有限公司 2017 年年度报告 9 第三节第三节 公司业务概
16、要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司已完成从图书发行企业向文化产业集团的转型，聚焦泛娱乐、教育、文化三大板块。积极布局移动互联网游戏、教育资源与服务、优秀文化的传播与传承三大领域，并向“集团化、国际化、文化化”的产业蓝图稳步迈进，打造国内一流的文化产业集团。公司主要从事手机游戏的研发、发行、代理与运营业务；图书出版与发行业务。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 可供出售金融资产 报告期末可供出售金融资产较期初增长 151.15%，主要系报告期新增初见科技投资款 1
17、.44 亿元，海南奇遇投资款 3,300 万元等；计提银河数娱投资减值准备 1,400 万元。长期股权投资 报告期末长期股权投资较期初增长 48.08%，主要系报告期新增投资合思益远、海南元游和广州炫动等公司所致。货币资金 报告期末货币资金较期初下降 33.60%，主要系报告期支付投资款、并购诚意金等所致。预付款项 报告期末预付款项较期初增长 188.31%，主要系报告期采购预付款增加所致。其他应收款 报告期末其他应收款较期初增长 154.48%，主要系报告期支付并购诚意金等所致，并购诚意金已于年报披露前收回。存货 报告期末存货较期初增长 62.08%，主要系报告期采购的存货增加所致。2、主要
18、境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 截止本报告期末，公司共拥有图书著作权 191 项、软件著作权 137 项，其中包括报告期内新增游爱网络软件著作权 27 项、神奇时代软件著作权 1 项。公司共拥有注册商标权 96 项，其中包括报告期内新增游爱网络注册商标 2 项,新增神奇时代注册商标 3 项。公司共拥有游戏版号 33 项，其中包括报告期内天舟文化股份有限公司 2017 年年度报告 10 新增游爱网络游戏版号 9 项、神奇时代游戏版号 1 项。公司新增域名 5 项。以及土地使用权（公司所属位于芙蓉区火星镇综合楼 11 套房屋、长沙县星沙镇茶叶大市
19、场“山水茗园”4 套房屋分摊的土地使用权等）。报告期内，新增 28 项软件著作权如下：报告 期内，新增5项 商标 如下：序号序号 项目名称项目名称 版本版本 登记号登记号 1 全民星座 v1.0 2017SR016513 2 百恋成仙 v1.0 2017SR015308 3 文明：古代战争 v1.0 2017SR046368 4 塔防西游记 v1.0 2017SR107030 5 星萌物语 v1.0 2017SR118461 6 帝国传奇霸业 v1.0 2017SR120347 7 塔塔星座 v1.0 2017SR138953 8 群雄激战 v1.0 2017SR119443 9 塔防伏魔录
20、v1.0 2017SR148845 10 一恋永恒 v1.0 2017SR157914 11 王者纷争 v1.0 2017SR236344 12 塔防仙魔 v1.0 2017SR339966 13 仙剑客栈 v1.0 2017SR361424 14 中世纪海战 v1.0 2017SR393287 15 塔防镇魂师 v1.0 2017SR459627 16 海岛纪元 v1.0 2017SR485618 17 乱世国战 v1.0 2017SR534526 18 轮回生死诀 v1.0 2017SR558890 19 大荒 OL v1.0 2017SR577472 20 一统江山 v1.0 2017S
21、R577483 21 天师道长 v1.0 2017SR582222 22 帝王崛起 v1.0 2017SR592547 23 九洲山海录 v1.0 2017SR628963 24 姑娘请看剑 v1.0 2017SR641866 25 神仙亮剑 v1.0 2017SR641799 26 嬴政天下 v1.0 2017SR703169 27 乱世纷争 v1.0 2017SR720330 28 神奇时代卧虎藏龙贰 OnLine 游戏软件 v1.0 2017SR062476 天舟文化股份有限公司 2017 年年度报告 11 序号序号 商标名称商标名称 注册号注册号 1 一拳英雄 19711404 2 精
22、灵回忆 19711307 3 万妖计 19744662 4 本命悟空 19744664 5 五芒星战记 22316875 报告期内，新增 10 项游戏版号如下：序号序号 游戏名称游戏名称 出版许可文号出版许可文号 1 国战来了 新广出审20171670 号 2 末日围城 新广出审20171669 号 3 百恋成仙 新广出审20172909 号 4 塔防西游记 新广出审20176055 号 5 塔塔星座 新广出审20176053 号 6 王者纷争 新广出审20177058 号 7 魔幻之诗 新广出审20177699 号 8 中世纪海战 新广出审20178540 号 9 勇者必须赢 新广出审201
23、710105 号 10 卧虎藏龙贰 新广出审20175531 号 报告期内，新增 5 项域名如下：序号序号 所有人所有人 类型类型 域名域名 注册日期注册日期 1 游爱兄弟 顶级国际域名 2017.3.7 2 游爱兄弟 顶级国际域名 2017.2.16 3 霍尔果斯游爱 顶级国际域名 2017.3.23 4 霍尔果斯游爱 顶级国际域名 2017.3.23 5 霍尔果斯游爱 顶级国际域名 2016.12.23 天舟文化股份有限公司 2017 年年度报告 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017 年度，公司持续发力泛娱乐、教育、文化三大板块，泛娱乐业务围
24、绕“多样化、精品化、全球化、大 IP”的发展战略，以游戏研发与运营、IP 打造及储备为发展重点，实现了游戏业务持续稳定的增长。继续加大游戏发行渠道布局，公司基本实现了从游戏的研发、发行到运营的全产业链布局。教育板块多点发力，保持稳步发展。公司的综合实力与品牌影响力进一步提升。天舟文化入选“中国创业板上市公司价值五十强”，并蝉联“世界媒体 500 强”。子公司游爱网络入选“2017 年中国互联网百强企业”，人民天舟作为中国文化输出的典型代表获央视、新华社等主流媒体的推介报道。报告期内，公司实现营业总收入 93,602.37 万元，同比增长 20.01%；实现营业利润 17,432.10 万元，同
25、比下降 38.45%；实现归属于上市公司股东净利润 13,401.67 万元，同比下降 44.98%。1.游戏业务持续增长,大力拓展海外市场 报告期内，公司自主研发、运营的多款精品游戏，如风云天下 OL、五虎将、塔王之王、卧虎藏龙等，依旧延续了以前期间的优秀表现。2017 年新研发游戏大秦之帝国崛起、莽荒天下等进一步充实了公司在 MMORPG、SLG 游戏领域的布局。公司通过拓充游戏品类，提升游戏品质等手段，极大地扩大了市场用户群体，拓宽了业务空间。截至报告期末，公司运营游戏产品 32 款，多款精品游戏保持较好的持续盈利能力。SLG 经典作品风云天下 OL续作之风云天下重燃市场反应良好，该款游
26、戏月均充值流水在千万元左右；由阿里游戏独家代理发行的动作武侠 3D 手游卧虎藏龙贰，月均流水在一千五百万元左右，受到玩家广泛喜爱；SLG 新作大秦之帝国崛起上线后，月均充值流水也在千万元以上。公司进一步增加游戏业务在海外市场的渗透率，公司游戏发行遍布韩国，越南，印尼，马来西亚等地。2.游戏发行实力不断提升，打造精品大 IP 报告期内，公司加强与渠道的联系，与各主流渠道保持紧密的合作伙伴关系，公司游戏发行实力不断增强。除代理自研游戏外，还代理了青云决、莽荒天下等多款知名游戏。其中，代理发行的青云决手游于 2017 年 12 月，月流水突破一亿五千万。同时，公司积累了宝贵的发行经验，拓宽了推广渠道
27、，发行能力得到进一步提升。未来神奇时代将进行经营模式转型，加大发行投入，由研发为主向发行为主过渡。天舟文化股份有限公司 2017 年年度报告 13 报告期内，公司在原有游戏基础上进行了 IP 的二次拓展，如子公司游爱网络在风云天下 OL运营六周年之际，自研发行了风云二部曲之风云天下重燃；子公司神奇时代在原影视 IP 游戏卧虎藏龙的基础上，与阿里游戏共同打造了卧虎藏龙贰。其次，公司进一步加强 IP 储备。公司通过联合IP 版权方合作进行研发发行，储备了天蚕土豆知名网络小说大主宰、知名韩国网络游戏精灵、台湾戏偶剧东篱剑游记以及仙剑客栈、恋光明、百炼成神、天行轶事等十多项热门 IP 资源，目前已有部
28、分 IP 资源的游戏已处于研发和上线阶段。公司坚持通过文化沉淀和传承打造精品 IP，通过自建、获取优质文学、影视、动漫等内容型作品在游戏领域的改编权，充分利用知名 IP 与研发实力的结合，践行公司大 IP 的发展战略，实现了业绩的稳健增长。3.教育板块多点发力,积极布局文化产业 公司教育板块在原有业务稳步发展的基础上，大力拓展研学游学业务。天舟心理中心、天舟创客成立，完善布局心理咨询培训、艺术培训、社会培训领域。积极整合衡水中学优质教育资源，促进公司在教育领域品牌价值的进一步提升。报告期内，人民天舟积极实行“走出去”战略，布局海外市场，在海外举办了多场艺术主题展览，摩洛哥举办的“艺术中国墨飘北
29、非主题展览”、“湖湘风华湖南书画展”；新西兰举办的中国艺术家主题展览等，以文化传播为纽带，公司提供优质文化产品与文化服务，推动文化产业国际化发展。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 是 否 项目 2017 年 2016 年 同比增减情况 营业收入 936,023,719.25 779,939,639.94 20.01%营业成本 439,528,567.20 300,437,608.67 46.30%销售及管理费用 278,957,898.17 182,770,985.63 52.63%研发经费投入 117,091,251.82 58,81
30、6,890.71 99.08%归属于上市公司普通股股东的净利润 134,016,677.55 243,568,965.82-44.98%经营活动产生的现金流量净额 211,343,641.02 303,857,386.97-30.45%投资活动产生的现金流量净额-182,985,928.80-656,974,377.89 72.15%筹资活动产生的现金流量净额-302,244,354.19 1,098,748,150.24-127.51%（1）报告期公司营业收入、营业成本、销售及管理费用、研发经费投入，较上年同期均有不同幅度的增长，主要系报告期游爱网络的合并期间较上年同期增加所致。天舟文化股份
31、有限公司 2017 年年度报告 14（2）报告期归属于上市公司普通股股东的净利润较上年同期下降 44.98%，主要系：1）报告期内子公司神奇时代的净利润同比下降，主要是新游戏产品上线时间推迟，已上线游戏产品流水未达预期，导致营业收入和利润同比下降；2）受政策影响，图书出版发行业务的利润同比有所下降；3）报告期内计提商誉减值准备 8,821.63 万元，对公司报告期业绩产生重大影响。（3）经营活动产生的现金流量净额本报告期较上年同期下降 30.45%，主要系报告期游爱网络合并期间较上年同期增加，经营活动现金流入和流出同比增加，其中经营活动现金流出同比增加额超过经营活动现金流入的增加额。（4）投资
32、活动产生的现金流量净额本报告期较上年同期增长72.15%，主要系本报告期收回的到期定期存款同比增加，导致投资活动现金流入同比增加；取得子公司及其他营业单位支付的现金净额同比减少，导致投资活动现金流出同比减少所致。（5）筹资活动产生的现金流量净额本报告期较上年同期下降 127.51%，主要系上年同期收到并购游爱网络定向增发股份募集的配套资金，导致筹资活动现金流入同比减少；同时本报告期公司支付股份回购款，且现金股利分配款同比增加等，导致筹资活动现金流出同比增加。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 营业收入整体情况 报告期内，公司图书出版发行业务营业收入占营业总收入的 46.
33、31%，移动网络游戏业务营业收入占营业总收入的53.69%。报告期内，不存在单款游戏收入占游戏总收入 30%以上的主要游戏。单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 936,023,719.25 100%779,939,639.94 100%20.01%分行业 图书出版发行 433,514,635.58 46.31%434,188,218.87 55.67%-0.16%移动网络游戏 502,509,083.67 53.69%345,751,421.07 44.33%45.34%分产品 青少年类图书 392,210,098.13 4
34、1.90%385,976,435.20 49.49%1.62%社科类图书 37,213,547.74 3.98%46,187,775.03 5.92%-19.43%移动网游戏-忘仙 45,835,625.57 4.90%112,792,446.01 14.46%-59.36%移动网络游戏-青云诀 134,082,507.22 14.32%其他 326,681,940.59 34.90%234,982,983.70 30.13%39.02%分地区 境内 919,144,735.96 98.20%759,517,802.24 97.38%21.02%境外 16,878,983.29 1.80%20
35、,421,837.70 2.62%-17.35%天舟文化股份有限公司 2017 年年度报告 15（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 图书出版发行 433,514,635.58 285,370,166.72 34.17%-0.16%5.00%-3.23%移动网络游戏 502,509,083.67 154,158,400.48 69.32%45.34%438.16%-22.39%分产品 青
36、少年类图书 392,210,098.13 256,163,562.44 34.69%1.62%8.41%-4.09%移动网络游戏-青云诀 134,082,507.22 91,463,663.40 31.79%31.79%分地区 境内 919,144,735.96 437,289,399.30 52.42%21.02%45.52%-8.02%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 报告期内，移动网络游戏营业收入较上年同期增长 45.34%，主要系游爱网络的合并期间较上年同期增加所致。报告期内，境内营业成本较上年同期增长 45.52%，主要系移动网络游戏成本同比增加所致。移动网络游戏营业成本较
37、上年同期增长 438.16%，主要系：1）与营业收入增长相配比，营业成本同比增长；2）新增代理游戏青云诀的成本较高，青云诀的毛利率为 31.79%，低于移动网络游戏整体毛利率水平。公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 营业成本构成 单位：元 成本构成 业务类型 2017 年 2016 年
38、同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 图书出版发行 营业成本 285,370,166.72 64.93%271,791,996.55 90.47%5.00%天舟文化股份有限公司 2017 年年度报告 16 移动网络游戏 营业成本 154,158,400.48 35.07%28,645,612.12 9.53%438.16%合计 439,528,567.20 100.00%300,437,608.67 100.00%（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动（1）湖南天舟游戏科技有限公司于 2017 年 4 月成立，注册资本 10,000.00 万元。公司持
39、股 100%，自成立之日起纳入合并范围。（2）广州游爱数据汇互联网有限公司于 2017 年 4 月成立，注册资本 10,000.00 万元。本公司之子公司湖南天舟游戏科技有限公司持股 100%，自成立之日起纳入合并范围。（3）天畅互娱（天津）科技有限公司于 2017 年 5 月成立，注册资本 650.00 万元。本公司之子公司湖南天舟游戏科技有限公司持股 51.00%，自成立之日起纳入合并范围。（4）广州游爱兄弟信息技术有限公司于2017年1月成立，注册资本10,000.00万元。本公司之子公司广州游爱网络技术有限公司持股100%，自成立之日起纳入合并范围。（5）广州游爱互娱网络技术有限公司于
40、2017年3月成立，注册资本10,000.00万元。本公司之子公司广州游爱网络技术有限公司持股100%，自成立之日起纳入合并范围。（6）湖南天舟创新智能科技有限公司于 2017 年 11 月成立，注册资本 200.00 万元，本公司之子公司湖南天舟大课堂教育科技有限公司持股 52.50%，自成立之日起纳入合并范围。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）263,214,303.78 前五名
41、客户合计销售金额占年度销售总额比例 28.13%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 101,016,481.01 10.79%2 第二名 48,176,363.32 5.15%3 第三名 42,740,409.66 4.57%天舟文化股份有限公司 2017 年年度报告 17 4 第四名 40,771,608.58 4.36%5 第五名 30,509,441.21 3.26%合计-263,214,303.78 28.13%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商
42、合计采购金额（元）249,232,275.73 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 56.97%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 19.19%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一名 83,947,801.36 19.19%2 第二名 64,120,376.36 14.66%3 第三名 54,693,208.78 12.50%4 第四名 31,505,759.13 7.20%5 第五名 14,965,130.10 3.42%合计-249,232,275.73 56.97%主要供应商其他情况说明 报告期内，前五名供应商中，第
43、一名为海南元游信息技术有限公司，持有公司 5%以上股份的股东、公司副董事长、执行总裁袁雄贵先生任海南元游的董事，与公司存在关联关系；除海南元游外，其他主要供应商均与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要供应商中不存在直接或者间接拥有权益的情形。3、费用、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 64,738,018.91 63,718,397.95 1.60%管理费用 214,219,879.26 119,052,587.68 79.94%主要系报告期内游爱网络的合并期间较上年增加所致
44、。财务费用-14,794,208.68-8,009,834.58-84.70%主要系利息收入同比增加所致。4、研发投入、研发投入 公司持续加大研发力度，逐年增加研发投入。报告期内，公司有多款移动网游戏产品立项筹划并投天舟文化股份有限公司 2017 年年度报告 18 入研发，在研游戏按计划稳步推进。部分游戏产品成功上线测试及正式推广运营。2017 年 2016 年 2015 年 研发人员数量（人）480 434 191 研发人员数量占比 51%50%40%研发投入金额（元）117,091,251.82 58,816,890.71 38,426,415.63 研发投入占营业收入比例 12.51%7
45、.54%7.06%研发支出资本化的金额（元）资本化研发支出占研发投入的比例 资本化研发支出占当期净利润的比重 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 960,620,511.85 726,983,023.00 32.14%经营活动现金流出小计 749,276,870.83 423,125,636.03 77.08%经营活动产生的现金流量净额 211,343,641.02 303,857,386.97-30.45%
46、投资活动现金流入小计 253,132,872.85 135,907,214.68 86.25%投资活动现金流出小计 436,118,801.65 792,881,592.57-45.00%投资活动产生的现金流量净额-182,985,928.80-656,974,377.89 72.15%筹资活动现金流入小计 3,935,000.00 1,121,159,055.76-99.65%筹资活动现金流出小计 306,179,354.19 22,410,905.52 1266.21%筹资活动产生的现金流量净额-302,244,354.19 1,098,748,150.24-127.51%现金及现金等价物
47、净增加额-274,396,076.70 745,744,847.34-136.79%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明（1）经营活动现金流入本报告期较上年同期增长 32.14%，经营活动现金流出本报告期较上年同期增长 77.08%，经营活动产生的现金流量净额本报告期较上年同期下降 30.45%，主要系报告期游爱网络合并期间较上年同期增加，导致经营活动现金流入和流出同比增加，其中经营活动现金流出同比增加额超经营活动现金流入的增加额。（2）投资活动现金流入本报告期较上年同期增长 86.25%，主要系本报告期收回的到期定期存款同比增加；投资活动现金流出本报告期较上年同期下降 45%，主要系本
48、报告期取得子公司及其他营业单位支付的现金净额同比减少；投资活动产生的现金流量净额本报告期较上年同期增长 72.15%，主要系本报告期投资活动现金流入同比增加，而投资活动现金流天舟文化股份有限公司 2017 年年度报告 19 出同比减少所致。（3）筹资活动现金流入本报告期较上年同期下降 99.65%，主要系上年同期收到并购游爱网络定向增发股份募集的配套资金；筹资活动现金流出本报告期较上年同期增长 1266.21%，主要系本报告期公司支付股份回购款，且现金股利分配款同比增加等；筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 127.51%，主要系筹资活动现金流入同比减少，而筹资活动现金流出同比增加所致。
49、报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 存在重大差异的原因为：本报告期计提商誉减值准备 8,821.63 万元等，影响本年度净利润，但不产生现金流。三、非主营业务情况三、非主营业务情况 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 45,031,611.44 25.82%主要是权益法核算的长期股权投资收益 2,279.47 万元、处置长期股权投资产生的投资收益 1,980 万元等。其中按照权益法核算的具有可持续性；处置长期股权投资不具有可持续性。资产减值 105,966,859.25 60.77%主要是商誉减值损失、可供出售金融资产
50、减值损失、坏账损失和存货跌价损失。否 营业外收入 334,755.16 0.19%主要是政府补助等。否 营业外支出 282,898.14 0.16%否 四、资产及负债状况四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 985,041,341.15 20.63%1,483,437,417.85 30.00%-9.37%主要系报告期支付投资款、股份回购款、并购诚意金等所致。应收账款 274,226,349.96 5.74%219,381,204.09 4.44%1
