1、2016 年年度报告 1/209 公司代码：600259 公司简称：广晟有色 广晟有色金属股份有限公司广晟有色金属股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中喜会计师事务所（特殊普通合伙中喜会
2、计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人兰亚平兰亚平、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张喜刚张喜刚及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张凯兴张凯兴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司2016年度实现归属于上市公司股东的净利润为26,319,963.64元，加上以前年度未分配利润-521,77
3、6,589.45元，公司未分配利润累计为-495,456,625.81元。因尚未弥补完前期亏损，董事会建议2016年度不进行分红，也不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用
4、公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告“第四节 经营情况讨论与分析”中关于“三、公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”的内容。2016 年年度报告 2/209 十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/209 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.34 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.54 第七节第七节 优先股相关情况优先
5、股相关情况.61 第八第八节节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.62 第第九九节节 公司治理公司治理.70 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.74 第十一节第十一节 财务报告财务报告.78 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.209 2016 年年度报告 4/209 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司/本公司/广晟有色 指 广晟有色金属股份有限公司 广晟公司 指 广东省广晟资产经营有限公司 报告期 指 2016 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万
6、元、人民币亿元，中国法定流通货币单位 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 联交所 指 香港联合交易所有限公司 国土资源部 指 中华人民共和国国土资源部 工信部/国家工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 稀土集团 指 广东省稀土产业集团有限公司 广晟矿投 指 广东省广晟矿产资源投资发展有限公司 广晟冶金 指 广东省广晟冶金集团有限公司 有色集团 指 广东广晟有色金属集团有限公司 珠江矿业公司 指 连平县珠江矿业有限公司 古云矿 指 河源市华达集团东源古云矿产开采有限公司 冶金进出口公司 指
7、 中国冶金进出口广东公司 进出口公司 指 广东广晟有色金属进出口有限公司 嘉禾公司 指 清远市嘉禾稀有金属有限公司 石人嶂公司 指 韶关石人嶂矿业有限责任公司 红岭公司 指 翁源红岭矿业有限责任公司 瑶岭公司 指 广东韶关瑶岭矿业有限公司 棉土窝公司 指 韶关棉土窝矿业有限公司 华企公司 指 平远县华企稀土实业有限公司 新诚基公司 指 大埔县新诚基工贸有限公司 恒佳合伙企业 指 广东恒佳股权投资合伙企业（有限合伙）晶联公司 指 广西晶联光电材料有限责任公司 智威公司 指 广东广晟智威稀土新材料有限公司 东电化公司 指 广东东电化广晟稀土高新材料有限公司 富远公司 指 广东富远稀土新材料股份有限
8、公司 和利公司 指 龙南县和利稀土冶炼有限公司 兴邦公司 指 德庆兴邦稀土新材料有限公司 广晟财务公司 指 广东省广晟财务有限公司 森阳科技 指 江西森阳科技股份有限公司 新余鹰越 指 新余鹰越投资合伙企业（有限合伙）2016 年年度报告 5/209 国华人寿 指 国华人寿保险股份有限公司 珺容投资 指 上海珺容投资管理有限公司 2016 年年度报告 6/209 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广晟有色金属股份有限公司 公司的中文简称 广晟有色 公司的外文名称 Rising Nonferrous Metals Share C
9、o.,Ltd.公司的外文名称缩写 RNM 公司的法定代表人 兰亚平 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王东 王俊杰 联系地址 广州市天河区林和西路157号保利中汇广场A栋31-32楼 广州市天河区林和西路157号保利中汇广场A栋31-32楼 电话 020-87705052 020-87705052 传真 020-87649987 020-87649987 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 海南省海口市龙华区滨海大道69号海口宝华海景大酒店8楼809房 公司注册地址的邮政编码 570105 公司办公地址 广州市天河区林和西路157号
10、保利中汇广场A栋3132楼 公司办公地址的邮政编码 510610 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 广晟有色 600259 ST有色 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区崇文门外大街11号新成文化大厦 A 座 11 层 签
11、字会计师姓名 魏淑珍、杨帆 2016 年年度报告 7/209 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 签字的保荐代表人姓名 张翼、徐岚 持续督导的期间 2016 年 11 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 签字的财务顾问主办人姓名 张翼、徐岚 持续督导的期间 2016 年 11 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要
12、会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 4,161,956,502.67 3,427,618,608.10 21.42 2,621,134,224.93 归属于上市公司股东的净利润 26,319,963.64-274,448,826.20 不适用 18,695,795.97 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-183,099,308.78-318,521,757.75 不适用-23,629,188.57 经营活动产生的现金流量净额-419,171,192.24-51
13、,378,227.32 不适用-452,928,822.04 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 1,931,622,751.39 531,016,216.31 263.76 822,897,013.32 总资产 4,431,382,353.02 3,279,026,934.69 35.14 3,727,196,289.27 期末总股本 301,802,291.00 262,122,646.00 15.14 262,122,646.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)
14、2014年 基本每股收益（元股）0.10-1.05 不适用 0.07 稀释每股收益（元股）0.10-1.05 不适用 0.07 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.68-1.22 不适用-0.09 加权平均净资产收益率（%）4.02-40.03 不适用 2.57 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-33.25-48.00 不适用-3.59 2016 年年度报告 8/209 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上
15、市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12
16、月份）营业收入 512,453,422.40 803,457,160.16 864,320,755.85 1,981,725,164.26 归属于上市公司股东的净利润-65,544,711.95-35,356,096.89-17,328,086.73 144,548,859.21 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-70,965,116.54-38,589,503.54-25,024,166.15-48,520,522.55 经营活动产生的现金流量净额-61,495,924.84-80,000,634.77-100,448,179.62-177,226,453.01 季度数据与已披
17、露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-17,785.51 附注七、41/42-1,223,761.27-407,587.06 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 68,557,684.11 附注七、41 31,249,106.25 60,712,863.03 2016 年年度报告 9/209 计入当期损益的对非金融企业
18、收取的资金占用费 977,800.44 1,827,332.77 511,500.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -1,287,735.39 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 3,960,116.89 附注七、40 25,332,454.44 1,266,984.44 受托经营取得的托管费收入 943,396.23 附注七、41 1,300,000.00 2,050,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,1
19、92,739.56 248,920.36-8,823,163.30 其他符合非经常性损益定义的损益项目 158,109,183.91 附注七、40 少数股东权益影响额-3,610,226.88 -502,072.35 651,873.08 所得税影响额-16,308,157.21 -14,159,048.65-12,349,750.26 合计 209,419,272.42 44,072,931.55 42,324,984.54 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 10/209 第三节第三节 公司业务概
20、要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务（一）主要业务 公司主营业务范围为：有色金属（含稀有稀土金属）矿采选与贵金属矿采选项目的投资及管理；有色金属（含稀有稀土金属）冶炼、贵金属冶炼；有色金属合金制造、有色金属压延加工；有色金属产品的收购、加工和销售等。报告期内，公司坚持顺价销售、去库存策略，加大了对稀土产品和钨产品的销售力度，有效提升了公司经营业绩。（二）经营模式（二）经营模式 公司主要从事钨矿采选和稀土矿开采，冶炼分离、深加工以及有色金属贸易业务。公司的稀土及钨业务严格按照国家工信部下达的
21、生产总量控制计划，合理合规地指导所属企业开展生产，严格做到不超计划生产。公司总部统一管控，所属企业开展原料采购、生产、产品销售、产品研发以及贸易经营业务，实现经营目标。公司总部加强所属生产企业的营销管理，建立钨矿产品统购统销制度和稀土产品销售报批制度，促进销售效益提升。公司全资子公司进出口公司发挥贸易渠道优势，巩固和发展稀土产品的出口业务，为公司稀土分离产品销售提供服务，同时不断开拓非稀土贸易新业务，通过香港子公司平台开展基本金属的转口贸易。（三）行业情况说明（三）行业情况说明 公司主营业务属于有色金属矿采选业，利润主要来源于稀土和钨矿相关产品的生产、加工、销售及贸易。1.稀土行业 稀土元素是
22、一种重要的战略资源，具有优异的磁、光、电、超导、催化等物理特性，对改善产品性能，增加产品品种，提高生产效率起到了巨大的作用，被誉为“工业的维生素”。由于稀土作用大，用量少，现已成为改进产品结构、提高科技含量、促进行业技术进步的重要元素，尤其近年来被广泛应用于电子信息技术、先进制造业、生物工程、新能源、新材料、节能环保等战略性新兴产业领域。目前中国的稀土储量约占世界总储量的 23%。中国的轻稀土矿主要分布在内蒙古包头等北方地区和四川凉山，离子型中重稀土矿主要分布在江西、广东、福建等南方地区。经过多年的无序开采，我国南方离子稀土矿遭受较大破坏，是目前国家重点保护的特定矿种。2011 年以来，国家出
23、于保护稀土资源的考虑，实施了限制稀土资源开采的相关政策，把保护资源和环境、实现可持续发展摆在更加重要的位置。国家工信部于 2012 年 7 月发布了稀土行业准入条件，要求从事稀土矿开采、分离、稀土金属生产的企业按照稀土行业准入条件进行整改，从而提高了稀土行业准入的门槛。2015 年 3 月，工信部出台 关于印发 2015 年原材料工业转型发展工作要点的通知，强调严格稀土总量控制计划管理；2015 年 10 月，工信部出台整顿以“资源综合利用”为名加2016 年年度报告 11/209 工稀土矿产品违法违规行为的通知，进一步对南方省（区）稀土资源综合利用企业进行全面核查整顿，行业发展秩序有了一定改
24、善。稀土出口配额已在 2015 年初被取消。2016 年，中国南方稀土集团有限公司、广东省稀土产业集团有限公司、中国五矿集团公司组建工作已通过验收，加上 2015 年已验收的中国铝业公司、中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司、厦门钨业股份有限公司，6 家稀土集团全部组建完成，我国已经基本形成以大型稀土集团为主导的行业发展格局。未来，稀土大集团将进一步以资产为纽带，充分发挥资金、技术、管理等方面的优势，共同推进我国稀土行业规范发展。10 月，工信部出台稀土行业发展规划（2016-2020），明确了将构建合理开发、有序生产、高效利用、科技创新、协同发展的稀土行业新格局作为“十三五”主要发展方向，
25、在保护稀土战略资源，继续压缩过剩冶炼分离产能的前提下，重点发展稀土高端功能材料及器件，着力拓展稀土功能材料的中高端应用，加快稀土产业转型升级，提高行业发展质量和效益，发挥好稀土在改造传统产业、发展新兴产业及国防科技工业中的战略价值和支撑作用。此外，2016 年底，工信部等八部委联合开展打击稀土违法违规行为专项行动，将重点打击稀土非法开采，整治以“综合利用为名”变相加工非法矿产品，严格规范稀土产品交易，追查低价出口稀土产品来源，检查地方监管职责落实情况。稀土行业发展环境将得到持续改善。2.钨行业 钨属于稀缺资源，是一种不可再生的战略金属，具有熔点高、硬度强的特点，硬度仅次于金刚石，被称为“工业食
26、盐”。其具有卓越的高温机械性能、导电性和导热性，广泛的用于军事、机械、电子、电力、金属加工、采矿等领域。我国是钨矿已探明储量最大的国家，钨矿资源相对丰富，在全球探明的钨矿产资源储量中占比近 70%。我国从上世纪 80 年代开始对钨矿开采秩序进行治理整顿，并于 1991 年将钨列为国家实行保护性开采的特定矿种，2002 年起对钨生产实行总量控制和出口配额控制。自 2002 年我国钨矿开采配额数量保持稳定增长，近十年涨幅接近一倍，但钨矿私挖乱采现象比较严重，导致我国钨矿实际产量存在超标现象。2013 年以来，我国加强了对钨资源的保护力度，钨矿供给趋于稳定，但受经济下行压力等因素的影响，钨产品价格持
27、续下降，目前处于较低水平。2015 年，中华人民共和国商务部取消了钨出口配额限制，同年 3 月，工信部关于印发 2015 年原材料工业转型发展工作要点的通知，要求严格总量控制计划管理。为保障国家经济安全、国防安全和战略新兴产业发展需求，中华人民共和国国务院于 2016年 11 月批复通过了全国矿产资源规划（2016-2020 年），明确将稀土和钨等 24 种矿产列入战略性矿产目录，作为矿产资源宏观调控和监督管理的重点对象。同时提出将建立战略性管理机制，支持政府决策，引导行业持续健康发展。总体来说，随着“一带一路”“京津冀协同发展”“长江经济带”三大国家战略，以及“中国制造 2025”规划纲要的
28、实施，将推动国家产业结构迈向中高端，加快从制造大国转向制造强国，我国稀土和钨行业将迎来新的发展机遇。2016 年年度报告 12/209 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 （一）挂牌转让全资子公司部分股权（一）挂牌转让全资子公司部分股权 经公司2016年7月29日召开的第六届董事会2016 年第六次会议及 8月22日召开的2016 年第二次临时股东大会审议通过关于挂牌转让公司全资子公司瑶岭公司和棉土窝公司部分股权的议案，同意公司在南方联合产权交易中心以公开挂牌转让方式，挂牌转让全资子公司瑶岭公司和棉土窝公司各 81%股权。
29、经南方联合产权交易中心确认，新余鹰越为本次股权挂牌转让的受让方。根据公司与新余鹰越签订的产权交易合同约定，新余鹰越以 14,060.37 万元、7,386.91 万元（合计 21,447.28 万元）受让瑶岭公司和棉土窝公司各 81%股权。截至报告期末，上述股权转让工作已实施完毕，实施完成后，公司仅持有瑶岭公司和棉土窝公司各 19%股权，瑶岭公司和棉土窝公司不再纳入本公司合并报表范围。（二）（二）非公开发行股票募集资金非公开发行股票募集资金 经中国证监会出具的关于核准广晟有色金属股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可20161804 号）核准，公司向特定对象非公开发行人民币普通股（A 股）
30、39,679,645 股，每股发行价格为 34.15 元，募集资金总额为人民币 1,355,059,967.85 元，扣除发行费用人民币21,459,517.85 元后，实际募集资金净额为人民币 1,333,600,450.00 元。该项募集资金于 2016年 10 月 27 日全部到位,已经中喜会计师事务所(特殊普通合伙)审验,并出具了中喜验字2016第0407 号验资报告。本次发行股份已于 2016 年 11 月 1 日在中登公司上海分公司办理完成股份登记相关手续。本次发行完成后，公司的总资产和净资产均有一定幅度增加，资产负债率和财务风险降低。本次发行优化了公司资本结构、提高了公司运用债务
31、融资的能力，公司整体财务状况得到改善。同时，公司总股本从 262,122,646 股增加至 301,802,291 股。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1.1.资源优势资源优势 稀土资源方面，广东省是我国重要的中重稀土产地，广晟有色实际控制广东省内仅有的 4 张稀土采矿权证（含托管企业古云矿），是广东省唯一合法稀土采矿人。目前，我国六大稀土集团主导行业发展的格局基本形成，公司将协同稀土集团按照国家稀土产业规划要求，实施对广东省内外稀土矿山和冶炼分离企业的整合。钨资源方面，广东粤北地区是我国重要的钨生产基地，广晟有色在粤北地区控股及参股五个钨矿山，开采历史悠久
32、，但存在钨矿开采品位日益下降、储量日益减少的不利局面。公司已在部分矿区发现较为丰富的接替资源，并于 2016 年通过非公开发行股票募集资金开展进一步探矿工作。2016 年年度报告 13/209 2 2.产业链优势产业链优势 广晟有色的主营业务为稀土矿的采选和冶炼分离、钨矿的采选，其中稀土业务既从事上游的稀土矿采选业务，也从事中游稀土冶炼分离业务及下游的稀土深加工等业务。稀土矿采选方面，公司实际控制广东省内全部 4 张稀土采矿权证，采矿工艺采用先进的原地浸出法；稀土冶炼分离方面，公司拥有 5 家稀土冶炼分离企业，冶炼分离能力合计达 14,000 吨/年，其中富远公司为国内产能最大的离子型稀土冶炼
33、分离企业之一；公司在稀土新材料方面，以智威公司稀土新材料项目、东电化公司高性能磁材工程为起点，不断开拓稀土深加工及高科技新材料应用领域。近年来，随着国家对有色金属资源与产业的整合控制力度的不断加大，稀土、钨的生产均已列入国家指令性计划及战略性矿产目录，公司将紧抓发展契机，继续深耕稀土和钨产业链“两头”，将稀土和钨产业做精做专，提高产品科技含量和附加值，稳步提升公司行业地位。3.3.技术优势技术优势 公司始终坚持以科技进步推动企业发展，不断进行技术改造和工艺创新。公司拥有和使用的多项技术和先进设备将为提高企业效益，提升企业的生产水平提供强大的技术支撑。公司所属的钨矿企业采选系统完备、技术先进，稀
34、土企业在国内生产冶炼技术一流。目前公司共有 3 家所属企业被认定为省级高新技术企业。4 4.环保优势环保优势 公司一直贯彻落实国家有关环保法律法规、方针政策及环保标准，建立了健全的环保管理机构、完善的环保管理规章制度和完备的污染源在线监测系统，各项污染物达标排放，满足总量控制要求。公司控股子公司华企公司已建成国内唯一的稀土绿色示范矿山，成为第一家通过环保核查的南方离子型稀土矿山企业。5 5.控股股东优势控股股东优势 公司控股股东广晟公司成立于 1999 年，注册资本金 100 亿元，是广东省属国有独资企业。经过 10 多年的改革发展，广晟公司已成长为集矿产资源、电子信息、工程地产、金融、环保产
35、业于一体的大型跨国企业集团。截至 2016 年底，广晟公司拥有 25 家一级企业，控股境内 6 家上市公司，是中国电信的第二大股东。广晟公司资产总额突破 1300 亿元，稳居竞争性广东省省属企业之首。广晟公司实力雄厚，在省内外具有较高的知名度与美誉度，公司作为广晟公司的上市平台之一，一直以来都受到广晟公司的大力支持。6.6.管理优势管理优势 公司系由原广东省冶金厅、中国有色金属工业广州公司经 50 多年沿革而来的有色集团将其优良资产借壳上市而成，承袭了有色金属行业管理的优良经验，拥有一批经验丰富、作风过硬的管理和专业技术人员。公司一直严格按照公司法、证券法及监管部门有关法律法规的要求，不断完善
36、公司法人治理，规范公司运作。特别是通过内部控制体系建设，完善了股东大会、董事会、监事会、经营层议事规则等一系列管理制度，构建了权力机构、决策机构、监督机构和2016 年年度报告 14/209 经营层之间权责明确、运作规范、相互协调、相互制衡的管理机制并有效运行，形成了具有本公司特色的规范、高效的公司治理，并有力推动着公司持续健康发展。报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。2016 年年度报告 15/209 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年我国宏观经济呈现“缓中趋稳”的新形态，新结构、新经济、新动能在加速形成，传统产
37、业调整在深化，但经济发展仍然面临供需矛盾突出、经济增长内生动力不足等问题。公司所处的稀土和钨行业需求不足、产能过剩、行业失序、产品价格持续低位运行等问题依然严峻。报告期内，公司通过狠抓生产经营、盘活现有资产、加强预算管理等一系列行而有效的措施，实现公司业绩扭亏为盈，并成功实施非公开发行股票。2016 年公司主要工作如下：（一）狠抓生产经营管理一）狠抓生产经营管理 抓好企业生产经营管理，一企一策增收创利。一是鉴于钨产品销售价格与成本倒挂，公司严格实施钨矿企业减产控亏措施，减少钨矿产量，减少掘进，优化生产作业及劳动力安排，控制材料采购和库存规模。2016 年共生产钨精矿 1090 吨，与上年相比下
38、降 27.33%；二是根据稀土企业实际情况，实行差异化经营策略，通过多渠道采购高性价比原材料、加强技术改造、调整工艺生产适销产品等措施稳定生产、降低生产成本、提升效益，同时，通过加强上下游合作、开展供应链金融业务等手段进一步开拓市场，提升企业经营业绩；三是采取顺价销售策略，一方面根据市场行情顺价销售适销产品，控制库存，另一方面加大对市场滞销产品镧、铈、铕等的销售处置力度，加快产销循环。（二二）全力推进定向增发）全力推进定向增发 2016 年，公司全力推进定向增发工作，并于2016 年 7 月6 日获得中国证监会发审委会议审核通过，于9 月19 日取得核准批文，10 月 27 日募集资金全部到位
39、（共募集资金1,355,059,967.85 元），11 月1 日完成了新增股份登记确权。截止目前，公司已完成了新增股份后的工商变更登记工作。（三）加大力度去库存（三）加大力度去库存 报告期内，公司强化去库存目标，加大库存处置力度，分类实施，灵活处置。一是通过积极参与国储及商储，推进稀土及钨矿库存产品的处置力度，有效化解库存压力；二是加大销售力度，实施顺价销售策略，积极盘活库存，回笼资金。（四）灵活有效盘活（四）灵活有效盘活资产资产 根据市场情况及行业竞争格局变化情况，公司及时采取灵活、有效措施，实行资产处置策略。一是将所持瑶岭公司、棉土窝公司各 81%股权进行挂牌转让，盘活资产，回笼资金，获
40、得股权收益 1.58 亿元；二是完成了对晶联公司的投资退出，收回了投资本金，有效控制了投资风险，获得了投资收益。（五五）全）全面加强企业管理面加强企业管理 一是实施重点工作督办机制，确保扭亏为盈各项工作措施得到有效落实；二是强化全面预算管理，持续跟踪预算执行的监督与考核；三是加强精细化管理工作，通过实施精细化管理促进降2016 年年度报告 16/209 本增效；四是抓好财务管理工作，统筹资金管理、防范资金风险，充分用好资源税收政策，进一步提高会计信息质量；五是发挥内控监督作用，抓好风险管控工作；六是抓好制度建设与专项督导，全年完成涉及财务、投资管理、公司治理等新增、修订的制度共 26 项。（六
41、六）强化资源控制战略）强化资源控制战略 公司坚持强化资源控制战略，有效推进钨矿探矿、稀土矿权申办工作。一是大力推进红岭公司钨矿探矿工作，已通过非公开发行股票募集配套资金，目前正按照股票发行方案开展进一步探矿工作；二是稀土矿区扩界办证工作取得突破，新诚基公司已成功取得矿山扩界采矿证，华企公司稀土矿区整合扩界进入矿价款评估阶段；三是继续推进稀土资源探矿工作，并取得良好进展。（七）积极推动科技创新（七）积极推动科技创新 一是支持企业申报高新技术企业。所属企业富远公司、兴邦公司、嘉禾公司被认定为省级高新技术企业；二是组建企业技术中心。优化生产工艺，富远公司、嘉禾公司、兴邦公司组建的工程技术研究中心获得
42、了省及所在地市的认定；三是加强知识产权保护，塑造名牌产品。富远公司、兴邦公司的氧化钇产品被认定为省名牌产品；四是争取政府扶持资金，实施创新发展。9 家企业获得省技改专项资金，3 家企业的相关示范工程项目先后获得财政补助资金扶持；五是加大科技创新投入，提供研发支撑；六是推动科研成果转化，促进转型升级，将科研成果转化产生经济效益；七是富远公司、嘉禾公司获得省级科技进步二等奖，有效提升了企业的创新升级能力。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 41.62 亿元，同比增长 21.42%；实现归属母公司所有者净利润2,632.00 万元，上年同期归属母公司所有者净
43、利润-27,444.88 万元，同比增加 30,076.88 万元，实现扭亏为盈。截至 2016 年 12 月 31 日，公司资产总额 44.31 亿元，归属于母公司所有者的净资产 19.32 亿元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,161,956,502.67 3,427,618,608.10 21.42 营业成本 4,022,799,779.11 3,309,187,813.25 21.56 销售费用 22,112,564.36 23,65
44、0,994.38-6.50 管理费用 152,950,522.96 165,766,698.07-7.73 财务费用 113,432,435.21 117,706,710.60-3.63 经营活动产生的现金流量净额-419,171,192.24-51,378,227.32 不适用 投资活动产生的现金流量净额 142,567,441.90-33,598,138.14 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 712,091,861.86 57,665,722.67 1,134.86 研发支出 11,731,554.31 10,537,942.43 11.33 2016 年年度报告 17/209 1.1
45、.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司报告期主营业务收入比上年同期增加了 21.42%，主营业务成本比上年同期增加了 21.56%，主要原因是公司采取积极灵活的经营策略，充分把握市场机会加大贸易规模，实施稀土产品顺价销售，积极争取国家收储机会销售钨矿产品，主营产品销售量增加，导致营业收入和营业成本增加。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）工业 1,033,730,221.53 97
46、5,708,486.14 5.61 12.29 13.43 减少 0.95 个百分点 商业 3,128,226,281.14 3,047,091,292.97 2.59 24.78 24.42 增加 0.27 个百分点 合计 4,161,956,502.67 4,022,799,779.11 3.34 21.42 21.56 减少 0.12 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）钨及相关产品 145,874,485.23 136,875,727.53 6.17 1,348.94 1,051.9
47、7 增加 24.19 个百分点 稀土及相关产品 2,036,838,711.01 1,912,296,497.84 6.11 29.93 31.34 减少 1.01 个百分点 其他 1,979,243,306.43 1,973,627,553.74 0.28 6.99 7.19 减少 0.19 个百分点 合计 4,161,956,502.67 4,022,799,779.11 3.34 21.42 21.56 减少 0.12 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内地区 3,867,444,
48、128.45 3,746,333,078.37 3.13 47.81 48.39 减少 0.38 个百分点 国外地区 294,512,374.22 276,466,700.74 6.13-63.69-64.76 增加 2.85 个百分点 合计 4,161,956,502.67 4,022,799,779.11 3.34 21.42 21.56 减少 0.12 个百分点 2016 年年度报告 18/209 分产品情况说明：报告期公司积极利用国家收储和钨精矿价格回升机会，加大钨矿产品去库存力度，导致钨矿产品营业收入和营业成本大幅增加；由于库存钨精矿上年末已按会计准则计提了跌价准备，报告期价格回升对
49、外销售导致毛利率提升幅度较大。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 所属工业企业主要产品产销量情况表所属工业企业主要产品产销量情况表 单位：吨 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）钨精矿 1,090 1,777 1,108-27.33 11,746.67-38.27 稀土矿 1,411 1,478 545 95.97 117.35-10.95 稀土氧化物 4,068 4,500 2,080 6.44 28.42-17.20 其中：氧化镧 611 896 239-19.61 23.93-54.39 氧化铈
50、253 520 67-22.15 21.78-79.94 氧化镨钕 793 752 187-26.44-23.73 28.08 氧化铕 34 16 25 88.89 14.29 257.14 氧化铽 49 30 33-3.59-32.82 135.29 氧化镝 257 128 238-6.88-54.29 118.35 氧化钇 1,009 1,024 674 43.32 93.21-2.18 镨钕金属 442 450 17 32.59 46.42-31.37 产销量情况说明 钨精矿生产量比上年减少 27.33%，主要是报告期采取限产保价措施所致；钨精矿销售量比上年增加 11,746.67%，主
