1、广东银禧科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 广东银禧科技股份有限公司广东银禧科技股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 03 月月 广东银禧科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人谭颂斌、主管会计工作负责人顾险峰及会计机构负责人(会计主管人员)邹艳坤声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报
2、告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。（1）原材料供应及价格变动风险 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人谭颂斌、主管会计工作负责人顾险峰及会计机构负责人(会计主管人员)邹艳坤声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者
3、及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。（1）原材料供应及价格变动风险 公司原材料成本占营业成本比重一般在 90%左右，主要原材料为 PVC 粉、其他聚合物树脂（PC、ABS、PP、PE、PA 等）、增塑剂等。上述材料的采购价格与石油整体的市场价格具有一定的联动性，同期公司相应产品的市场销售价格除受国际原油价格波动影响外，还受到下游客户需求、国内其他厂商生产情况等因素的影响。因此公司原材料价格的波动并不能通过调整相应产品的市场销售价格完全转嫁给下游客户，原材料采购价格波动的风险部分要由公司承担。虽然公司对下游客户有较强的议价能力，但
4、由于调价和工艺调整均有一定滞后性，若塑料原料价格出现短息大幅波动，仍然对公司生产成本控制造成一定压力，对公司利润产生一定影响。（2）产品市场竞争加剧的风险（2）产品市场竞争加剧的风险 国内改性塑料行业市场集中度较低，长期以来存在众多的小型企业，这些企业大多数技术水平落后、生产设备简陋、产品质量较差，从而导致改性塑料低端市场呈现过度竞争和无序竞争的格局，上述企业造成的恶性竞争在一定程度上扰乱了市场秩序，加大了本公司市场开拓难度。同时，国外石化巨头依靠其在资金、技术、人才等方面的优势，在国内改性塑料高端领域处于主导地位；国内改性塑料行业近年产生了一批有一定竞争力的企业，其通过研发和应用新技术、新材
5、料、新工艺，形成了一定的竞争力，因此，本公司将面临一定的市场广东银禧科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 竞争风险。未来金属 CNC 精密结构件市场的需求潜力巨大，致使多家企业陆续开始进入该生产领域，市场竞争日渐激烈。尽管公司已通过积累了一定的生产运营和市场开拓经验，但随着竞争对手实力的不断提高及其他各项条件的逐渐成熟，公司产品可能面临价格下降、竞争加剧的市场风险。（3）不能持续进行技术创新的风险 （3）不能持续进行技术创新的风险 改性塑料行业的下游客户需求千差万别，其产品品种繁多、更新换代快，具有很强的潮流性和多变性；CNC 金属精密结构件领域的技术发展速度较快，若公司未能正确把握
6、技术发展方向，有可能无法适时开发出符合市场需求的新产品，这就要求公司不断加大科研投入研发新配方，以满足客户对提出的新功能要求。（4）技术人员流失及技术失密的风险 （4）技术人员流失及技术失密的风险 作为一家知识和技术密集型企业，公司持续保持市场竞争优势很大程度上依赖于长期发展过程中掌握的核心技术和公司培养、引进、积累的一批研发等技术人员，在未来发展过程中，因市场多变的竞争态势，以及市场对人才和技术的需求日益迫切，争夺日趋激烈，公司存在人才流失及技术失密的风险，并将对公司的持续技术创新能力造成不利影响。（5）政府补助收益对公司经营成果的影响风险 （5）政府补助收益对公司经营成果的影响风险 公司享
7、受的各项政府补助主要是政府按照有关政策根据公司当年新产品研发和市场开拓情况给予的项目资助和奖金，对公司的技术研发和经营起到了良好的补充作用。如果这些优惠补助和奖励全部取消将会对公司经营成果产生一定影响。（6）应收款金额较大的风险 （6）应收款金额较大的风险 截至 2016 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值为 51,201.11 万元，占流动资产比例为50.77%，占总资产比例为 31.82%。公司应收账款金额较大的主要原因是公司一般给予客户3090 天的信用期。公司目前大部分客户均为长期客户，经营状况良好、信誉度高，应收账款回收正常。若国家宏观经济出现波动，公司客户生产经营出现困难
8、，公司仍面临因应收账款金额较大而出现呆坏账的风险。（7）管理风险 （7）管理风险 近年来，公司的规模和产能快速增大，并加大了对外投资力度，积极进行对新产品、新广东银禧科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 市场的开发。公司控制或参股的企业数量随之增加，经营规模持续扩大，若公司的生产管理、销售管理、质量控制、风险管理等能力不能适应公司规模扩张的要求，人才培养、组织模式和管理制度不能进一步健全和完善，将会引发相应的管理风险。（8）3D 打印业务项目进展存在不确定性 （8）3D 打印业务项目进展存在不确定性 近年来，公司致力研究和开发 3D 打印耗材，尽管取得了一定的成果，成功的引进以华中科
9、技大学史玉升教授为团队带头人的创新科研团队，研发的部分线材已全面实现上市销售，但因 3D 打印技术行业自身特征，发展周期较长且整体还没有达到成熟的水平，3D 打印技术应用实现全面产业化仍需较长时间，公司 3D 打印项目短期内难以取得较高的盈利。（9）兴科电子业绩承诺无法实现造成商誉减值的风险 （9）兴科电子业绩承诺无法实现造成商誉减值的风险 2016 年公司以发行股份及支付现金的方式购买兴科电子剩余 66.20%股权，交易对方就兴科电子 2016 年-2018 年的经营业绩作出业绩承诺，业绩承诺期内包括但不限于经济环境和产业政策及意外事件等诸多因素的变化均可能给兴科电子的经营管理造成不利影响。
10、若兴科电子经营情况未达预期，可能导致业绩承诺无法实现，且存在合并报表层面商誉的减值的风险，对公司的整体经营业绩和盈利水平造成影响。（10）收购整合风险 （10）收购整合风险 2016 年公司以发行股份及支付现金的方式购买兴科电子剩余 66.20%股权，本次交易前，兴科电子为公司持股 33.80%的参股公司，本次交易完成后，兴科电子将成为上市公司的全资子公司。公司将在人员、管理、技术和运营等各方面与并购标的进行必要的整合，但是能否通过整合既保证公司对并购标的的控制力又保持并购标的的竞争优势并充分发挥交易产生的协同效应，存在一定的不确定性。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 500,58
11、3,470 股为基数（若公司权益分派实施前公司股权激励对象进行自主行权，则公司将按权益分派股权登记日最新股本进行权益分派。），向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 500,583,470 股为基数（若公司权益分派实施前公司股权激励对象进行自主行权，则公司将按权益分派股权登记日最新股本进行权益分派。），向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。广东银禧科技股份有限公司 20
12、16 年年度报告全文 5 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.8 第三节 公司业务概要.11 第四节 经营情况讨论与分析.18 第五节 重要事项.38 第六节 股份变动及股东情况.64 第七节 优先股相关情况.71 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.72 第九节 公司治理.79 第十节 公司债券相关情况.87 第十一节 财务报告.88 第十二节 备查文件目录.185 广东银禧科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、银禧科技 指 广东银禧科技股份有限公司 股东会 指 广东银禧科技股份有限公司
13、股东大会 董事会 指 广东银禧科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东银禧科技股份有限公司监事会 公司章程 指 广东银禧科技股份有限公司章程 瑞晨投资 指 石河子市瑞晨股权投资合伙企业（有限合伙）（原为：东莞市瑞晨投资有限公司），公司控股股东 银禧集团 指 银禧集团有限公司，公司股东 信邦实业 指 东莞市信邦实业投资有限公司，公司股东 银禧工塑 指 银禧工程塑料（东莞）有限公司，公司控股子公司 银禧香港 指 银禧科技（香港）有限公司，公司全资子公司 银禧光电 指 东莞市银禧光电材料科技股份有限公司，公司控股子公司 康诺德 指 中山康诺德新材料有限公司，子公司银禧工塑控股子公司 苏州银禧科技 指
14、 苏州银禧科技有限公司，公司控股子公司 东莞银禧新材 指 东莞银禧新材料有限公司，公司全资子公司 苏州银禧新材 指 苏州银禧新材料有限公司，子公司苏州银禧科技控股子公司 三维魔坊 指 深圳三维魔坊网络有限公司，子公司苏州银禧科技全资子公司 高分子研究院 指 东莞银禧高分子材料研究院，公司全资子公司 兴科电子 指 兴科电子科技有限公司，2017 年 1 月完成工商登记变更，成为公司全资子公司。科创投 指 东莞市科创投资研究院，公司参股公司 股权激励计划 指 广东银禧科技股份有限公司股票期权与限制性股票激励计划 深交所 指 深圳证券交易所 创业板 指 深圳证券交易所创业板 证监会 指 中国证券监督
15、管理委员会 广东证监局 指 中国证券监督管理委员会广东监管局 改性塑料 指 将通用高分子树脂通过物理的、化学的或两者兼有的方法，引入特定的添加剂，或改变树脂分子链结构，或形成互穿网络结构，或形成海岛结构等所获得的高分子树脂新材料。3D 打印 指 3D 打印是通俗叫法，学术名称为快速成型技术，也称为增材制造技广东银禧科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 术，是一种不再需要传统的刀具、夹具和机床就可以打造出任意形状，根据零件或物体的三维模型数据，通过成型设备以材料累加的方式制成实物模型的技术。CNC 指 指计算机数字控制机床(Computer numerical control)的简称，
16、是一种由程序控制的自动化机床。该控制系统能够逻辑地处理具有控制编码或其他符号指令规定的程序，通过计算机将其译码，从而使机床执行事先设定动作，通过刀具将毛坯料加工成半成品、成品、零件。金属精密结构件 指 指手机、平板电脑、笔记本电脑以及超级本等移动通信终端所采用的金属边框、外壳、金属装饰件及其他金属组件等，由铝、不锈钢、铝镁合金、钛合金等采取锻压/冲压/铝挤、CNC 精加工和表面处理等复杂工艺加工，为移动通信终端产品实现结构稳固，带来美感和时尚。LED 指 发光二极管（Light Emitting Diode）的英文缩写，是半导体二极管的一种，可以把电能转化成光能，它是利用固体半导体芯片作为发光
17、材料，在半导体中通过载流子发生复合放出过剩的能量而引起光子发射。重大资产重组 指 公司以发行股票及支付现金的方式，向胡恩赐、陈智勇、许黎明和高炳义购买兴科电子剩余 66.20%股权，并募集配套资金的行为。元、万元 指 元人民币、万元人民币 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 广东银禧科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 银禧科技 股票代码 300221 公司的中文名称 广东银禧科技股份有限公司 公司的中文简称 银禧科技 公司的外文名称（如有）GUA
18、NGDONG SILVER AGE SCI TECH CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）SILVER 公司的法定代表人 谭颂斌 注册地址 东莞市虎门镇居岐村 注册地址的邮政编码 523927 办公地址 东莞市道滘镇南阁工业区银禧工程塑料（东莞）有限公司 办公地址的邮政编码 523187 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郑桂华 陈玉梅 联系地址 东莞市道滘镇南阁工业区银禧工程塑料（东莞）有限公司 东莞市道滘镇南阁工业区银禧工程塑料（东莞）有限公司 电话 0769-38858388 0769-388583
19、88 传真 0769-38858399 0769-38858399 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、证券日报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 广东银禧科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 签字会计师姓名 刘金进、张少波 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用
20、公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）1,440,556,749.39 1,148,712,332.94 25.41%1,106,957,049.40 归属于上市公司股东的净利润（元）152,992,992.94 40,191,874.55 280.66%23,758,661.44 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）126,167,045.64 29,52
21、4,946.74 327.32%5,863,689.63 经营活动产生的现金流量净额（元）49,131,809.24 74,645,169.82-34.18%1,257,434.97 基本每股收益（元/股）0.38 0.10 280.00%0.06 稀释每股收益（元/股）0.38 0.10 280.00%0.06 加权平均净资产收益率 18.48%5.57%12.91%3.46%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 资产总额（元）1,608,843,710.81 1,275,160,332.89 26.17%1,226,519,469.12 归属于上市公司股东的净
22、资产（元）904,130,830.20 753,559,912.51 19.98%707,571,595.92 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 268,493,312.57 343,233,125.40 392,146,341.17 436,683,970.25 归属于上市公司股东的净利润 42,319,069.40 57,828,889.40 48,114,510.96 4,730,523.17 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 38,408,665.93 51,407,285.40 40,043,684.
23、75-3,692,590.39 经营活动产生的现金流量净额-10,305,819.87 23,884,357.30 32,913,059.04 2,640,212.74 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 广东银禧科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 是 否 2016 年第一季度报告披露的归属于上市公司股东的净利润为 4,232 万元，2016 年 1-3 月经审计的归属上市公司股东的净利润为 4,658 万元，相差 426 万元，主要原因为：兴科电子 2016 年 1-3 月经审计的净利润增加了 2153 万元，致使经审计报表按 3
24、3.8%股权比例投资收益增加了 728 万元。七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则
25、披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-288,044.66-377,859.66-89,405.25 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）31,992,664.73 13,139,507.04 22,485,662.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 147,888.76-226,486.53-163,770.98 减：所得税影响额
26、4,880,143.42 1,868,233.04 4,337,587.04 少数股东权益影响额（税后）146,418.11 -72.86 合计 26,825,947.30 10,666,927.81 17,894,971.81-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项
27、目的情形。广东银禧科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司是一家集研发、生产、销售和技术服务于一体的高分子类新材料改性塑料供应商，主营业务为生产和销售改性塑料。公司主要产品包括阻燃料、耐候料、增强增韧料、塑料合金料、环保耐用料和LED相关产品，产品被广泛应用于电线电缆、节能灯具、电子电气、家用电器、玩具、道路材料、LED套件等领域。随着智能电子产品的飞速发展以及3D打印技术的大力普及，公司已涉足CNC金属精密结构件领域及3D打印材料、打印服
28、务领域。为了进一步扩大公司在CNC金属精密结构件行业的影响力，增强其竞争优势，使CNC金属精密结构件业务与公司改性塑料业务共同成为公司未来主营业务增长的双引擎，2016年公司通过发行和支付现金相结合的方式，购买胡恩赐、陈智勇、许黎明和高炳义合计持有的兴科电子66.20%股权，兴科电子已于2017年1月11日完成了工商登记变更手续，将成为公司全资子公司。报告期内，公司营业收入保持了平稳增长，公司实现营业收入144,055.67万元，同比增长25.41%；实现营业利润13,297.50 万元，同比增长365.41%，实现归属于母公司所有者的净利润15,299.30万元，同比增长280.66%，具体
29、经营情况分析详见本报告“第四节 管理层讨论与分析”。1、公司所处行业发展现状及趋势、公司所处行业发展现状及趋势（1）改性塑料行业 公司所处行业为塑料行业的细分领域-改性塑料行业，是塑料加工工业的子行业，属国家重点发展的新材料技术领域。改性塑料是将通用高分子树脂通过物理的、化学的或两者兼有的方法，引入特定的添加剂，或改变树脂分子链结构，或形成互穿网络结构，或形成海岛结构等所获得的高分子树脂新材料。改性塑料主要用于家电、汽车和电子电器等领域。改性塑料行业是典型的技术进步和消费升级受益行业，得益于全球汽车、家电、办公设备、电动工具等产业加速向中国转移，我国已逐渐成为这些领域的制造业大国，从而推动了国
30、内改性塑料行业的发展；消费升级使中国的汽车、建筑、家电、IT加工等产业进入高速增长期，随着人们对材料性能要求的不断提高，我国正成为全球改性塑料最大的市场和主要需求增长动力。虽然前期受全球经济需求不足及国内经济增速放缓的等宏观环境的影响，我果改性塑料行业需求受短暂影响，但随着我国改性塑料行业新政策出台，进一步调整改性塑料产业结构，改性塑料行业规模有望进一步扩大，工业总产值将超过1,500亿元，十三五时期是我国改性塑料行业发展的关键时刻。预计未来行业十三五主要发展目标：改性塑料制品产量年均增长15%左右，工业总产值年均增长12%左右，利润总额、利税总额年均增长16%左右，进出口贸易额年均增长10%
31、左右，新产品产值率和科技进步贡献率分别提高到10%和40%。此外根据 2013-2017年中国改性塑料行业市场前瞻与投资战略规划分析报告统计，2014-2020年期间，全球改性塑料需求复合年增长率将达4.6%，由此可见，未来改性塑料市场仍具有巨大的发展潜力。（2）CNC金属精密结构件行业 结构件是所有工业产品的基础构架，对安装在其中的各种功能性元器件提供固定、支撑、保护和装饰等作用，按照精密度要求，结构件可分为精密结构件和普通结构件，其中精密度指要求所加工的结构件达到的准确程度。精密结构件是指高尺寸精度、高表面质量、高性能要求的各类材质结构件。目前，精密结构件主要应用于消费电子、通讯设备、汽车
32、零部件、航空器材、办公自动化设备等领域。消费电子产品外观件又是精密结构件中的一大类，包括按键、镜头圈、边框、机壳等，主要运用于智能手机、平板电脑、超级本等终端移动消费电子产品中。广东银禧科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 受4G网络全面布局、移动互联网、物联网、云计算等新兴技术高速发展，以及技术革新、产品种类丰富等因素的影响，未来全球消费电子市场持续活跃，智能手机、平板电脑市场将保持较快增长。据Gartner统计，2013年全球智能手机出货量达9.68亿台，同比增长42.25%；2013年全球平板电脑出货量为1.52亿台，同比增长了54.6%。；据Gartner预测，全球智能手机
33、2017年出货量将达到18.11亿台，较2013年度增长98.13%；平板电脑2014年至2016年出货量分别达到2.12亿台、2.73亿台和3.19亿台，增速分别为39.3%、28.8%和16.9%。金属精密结构件以材质轻薄、时尚感强、质感好、散热快等特性受消费者青睐，近两年在消费电子类产品中的渗透率持续提升，越来越多的被应用于中高端智能手机、平板电脑、笔记本电脑、穿戴式设备等消费电子终端产品中。自2012年年底iPhone5S以全镁铝合金机壳开启智能手机外观件金属化风潮之后，2014年以来，三星、华为、联想、小米、OPP0等众多品牌多款旗舰机型采用全金属机身或金属边框，CNC工艺制作的金属
34、机壳已成为了未来智能终端发展的趋势。受此影响，CNC金属精密结构件市场进入爆发性增长阶段，2014年金属结构件的市场空间将达到78.33亿美元，预计2017年整个CNC金属精密结构件市场空间将达到233.34亿美元。（3）3D打印行业 3D打印被誉为“第三次工业革命”，是制造业领域正在迅速发展的一项新兴技术,是“增材制造”的主要实现形式，其无需机械加工或模具就能直接从计算机图形数据中生成任何形状的物体的特性，极大缩短了产品的研制周期，提高了生产效率和降低了生产成本。3D打印目前主要被应用于汽车、航空航天、医疗以及消费商品和电子类等领域。受到产业链分离、原材料不成熟、技术标准不统一与不完善及成本
35、昂贵四大因素的限制，当前中国3D打印仍处于初级发展阶段，预计随着产业政策扶持力度的提升以及产业化推广的加快，中国3D打印在未来几年将逐渐步入成长发展阶段。根据中投顾问产业研究中心对2017-2021年我国3D打印市场规模预测，2017年我国3D打印市场规模将达到173亿元，未来五年（2017-2021）年均复合增长率为41.36%，2021年产业规模将达到691亿元。3D打印需要依托多个学科领域的尖端技术，其技术的核心是3D打印装备和打印材料。目前，国内3D打印装备已逐渐成熟，装备稳定性和制件精度已达到较高水准。但3D打印材料开发难度大成本高，3D打印材料分为工程塑料、金属粉末及陶瓷材料等。其
36、中，工程塑料为目前3D打印使用的主要材料；金属粉末开发技术壁垒高、广泛应用的前提是成本下降；陶瓷材料仍处于研发阶段。因此，开发更为多样的具有自主知识产权的高性能3D打印材料是该技术发展的关键因素。（4）LED行业 随着技术进步推动和市场需求的拉动，我国半导体照明产业保持着持续增长的态势，据相关统计数据，2016年我国半导体照明产业整体产值达到5216亿元，较2015年同比增长22.8%，虽然与十二五期间30%的年均增长率有所下降，但增长率较2015年的21%有小幅提升。2016年,LED行业通过前期的整合并购，逐渐走出行业竞争加剧、产品价格下跌的低谷，开始呈现回暖迹象，市场需求及产品价格均出现
37、不同程度的提高，并出现“大者恒大”的局面。随着LED行业集中度进一步加强，未来个性化、差异化发展将成为LED照明行业新的出路，将有更多企业通过资本运作来实现利润增长，而随着国内产品价格回归理性，国内人工成本持续上涨，开辟海外市场，开发汽车照明、智能照明等高新领域将成为LED照明企业的新选择。2017年，LED照明行业挑战与机遇并存。2、公司市场地位、公司市场地位（1）塑料行业 改性塑料国外企业主要包括巴斯夫、普立万、陶氏化学、SABIC等，而国内改性塑料企业数量较多，但产能规模普遍偏小，产品质量、产能规模、技术实力和管理水平等方面都落后于国外巨头企业，但随着我国经济持续繁荣发展，改性塑料行业技
38、术逐步提高，与国际上发达国家的差距正在逐渐缩小，国内涌现了一批批具有规模效应的优秀改性改性塑企业。银禧科技自设立以来，专注于改性塑料行业的深耕，经过近二十年的发展，公司在研发实力、客户资源、产品质量、品牌知名度、管理水平和市场销售网络建设等方面均居于国内同行业前列，改性塑料年产约20万吨。公司在东莞市虎门镇、道滘镇和苏州吴中区分别建立了生产基地，成为中国最重要的高分子新材料生产企业之一。广东银禧科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 13（2）CNC金属精密结构件行业 2014年公司通过参股兴科电子及自有资金投资CNC金属精密结构件项目，积极扩大CNC项目投资规模。2015年兴科电子开始从
39、单制程开始向全制程转型，目前兴科电子已建立从CNC加工、金属打磨、激光雕刻、金属T处理、精密注塑、金属喷砂、阳极氧化等全套工艺，发展成为技术含量更高的CNC金属精密结构件全制程解决方案提供商，进入国内CNC结构件供应商梯队前列。兴科电子凭借其丰富的业务技术与管理经验，强大的研发能力和生产能力以及快速响应客户的一站式服务等优势积累了一批优质的国内手机品牌客户和EMS厂商资源，与OPPO、小米、锤子、朵唯等客户建立了稳定的合作关系。（3）3D打印行业 公司作为专业从事高分子材料研发及产业化的国家高新技术企业，专注于改性塑料行业研发，同时不断地进行上下游行业延伸、探索与整合。公司于2013年引进了3
40、D打印高分子复合材料研发及产业化创新团队，该团队在3D打印装备、3D打印高分子复合材料方面有着深厚的基础和卓越的成就。在该团队的带领下，公司紧跟行业发展步伐，不断加大研发投入，提升自身技术水平，为未来3D打印产业化奠定了坚实基础。公司于2015年设立全资孙公司三维魔坊，通过引进高水平的互联网团队加快3D打印项目的产业化进程，经过几年的辛勤耕耘，公司目前已经发展成为国内3D打印高分子材料领域、3D打印创意化、个性化产品领域的领先者，部分3D研发项目已实现产业化并投入市场，其中公司研发的尼龙粉产品打破了国外企业的一直垄断的局面，可以替代该进口产品，目前银禧科技是国内能生产该产品的少数几家企业之一。
41、（4）LED行业 经过长期发展，公司控股子公司银禧光电凝聚了一批具有多年LED照明从业经验的专业技术人才，打造了一支具有丰富管理经验的核心经营团队。通过直接出口、国内直接销售的直销方式，在国内形成了以华南地区为主，华中、华东地区为辅的营销网络，并向印度、韩国、英国、美国等海外市场积极拓展。凭借着技术和管理体系的优势，银禧光电和欧普照明、豪恩光电等国内一线品牌建立了长期稳定的合作关系，并进入了飞利浦、欧司朗等国际品牌供应链体系。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 应收票据 同比上升 150.43%，主要原因为报
42、告期末收到票据较多，尚未安排贴现所致。其他应收款 同比上升 44.73%，主要原因为报告期末支付的保证金、押金较年初增长较多所致。存货 同比上升 37.44%，主要原因为报告期末随销售增长而增加的原材料和库存商品、发出商品增加所致。长期股权投资 同比上升 115.62%，主要原因为报告期内按权益法确认投资兴科电子科技有限公司的投资收益所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 广东银禧科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 否 1.技术创新持续投入技术创新持续投入 公司把技术创新、科技进步作为企
43、业生存和发展的驱动力，近年来持续加大研发投入，以保证公司技术创新能力的持续提高。报告期内公司研发投入为6,540.13万元，占营业收入4.54%，较去年同期增长40.58%。公司为东莞市科学技术局、东莞市知识产权局认定的市重点专利培育企业之一，截至2016年12月31日，公司（包括合并报表范围子公司）已拥有70项授权专利，报告期内新增9项授权发明专利，新增14项正在申请发明专利。报告期内公司（包括合并报表范围子公司）专利及商标变化情况如下：（1）报告期内，公司（包括合并报表范围子公司）新增发明专利共计9个。序号序号 专利名称专利名称 专利号专利号 专利权属人专利权属人 申请申请/授权日期授权日
44、期 法律状态法律状态 专利类型专利类型 1 一种哑光聚碳酸酯材料及其制备方法 ZL201210587775.4 银禧科技 2012/12/31 2016/4/20 发证 发明 2 一种具有抗低温性能的沥青改性剂及改性沥青 ZL 201310388313.4 银禧工塑 2013/8/30 2016/2/10 发证 发明 3 一种PA6复合材料及其制备方法 ZL201410230380.8 银禧科技 2014/5/28 2016/8/24 发证 发明 4 选择性激光烧结聚丙烯粉末材料的制备及应用方法 ZL201410303273.3 银禧科技 2014/6/30 2016/8/24 发证 发明 5
45、 一 种 高 频 电 磁 波 屏 蔽 的 阻 燃PC/ABS复合材料及其制备方法 ZL201410480400.7 银禧科技;2014/9/19 2016/1/6 发证 发明 6 一种低气味、高流动性的软触感聚烯烃组合物及其制备方法 ZL201410497319.X 银禧科技 银禧工塑 苏州银禧科技 2014/9/25 2016/8/24 发证 发明 7 一种低流痕、低熔接痕的聚丙烯组合物及其制备方法 ZL 201410497381.9 银禧科技 银禧工塑 苏州银禧科技 2014/9/25 2016/7/6 发证 发明 8 一种与金属具有高粘接强度的玻纤增强聚苯硫醚复合物及其制备方法 ZL 2
46、01410608485.2 银禧工塑 2014/11/3 2016/8/24 发证 发明 9 一种过滤黄光的LED材料及其制备方法 ZL 201510074635.0 银禧科技 2015/2/12 2016/9/7 发证 发明（2）报告期内，公司（包括合并报表范围子公司）新增正在申请专利共计14个。序号序号 专利名称专利名称 专利号专利号 专利权属人专利权属人 申请申请/授权日期授权日期 法律状态法律状态 专利类型专利类型 1 一种LED灯管用低膨胀阻燃光扩散PC复合材料及其制备方法 201610132194.X 银禧工塑 2016/3/9 意见陈述 发明 2 一种高透明高耐热阻燃丙烯腈-苯乙
47、烯复合材料及其制备方法 201610126867.0 银禧光电 2016/3/7 实审 发明 3 一种高黑高亮ABS阻燃色母粒及其制备方法和应用方法 201610123994.5 苏州银禧科技 2016/3/4 实审 发明 4 一种高光抗菌耐污聚丙烯材料及其制备方法 201610100984.X 苏州银禧科技 2016/2/24 实审 发明 广东银禧科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 5 一种可提高聚酰胺材料Tf-Tc差值的方法及聚酰胺材料 201610310990.8 银禧科技 银禧工程 2016/5/11 意见陈述 发明 6 一种用于SLS的低熔点低结晶度的尼龙6粉末及其制备
48、方法 201610310987.6 银禧科技 银禧工程 2016/5/11 意见陈述 发明 7 一种用于SLS的增韧材料及其制备方法 201610310954.1 银禧科技 银禧工程 2016/5/11 意见陈述 发明 8 一种PA6/PA66二元共聚材料及其制备方法 201610263526.8 银禧科技 2016/4/25 意见陈述 发明 9 一种聚酰胺粉末及其制备方法 201610253524.0 银禧科技 2016/4/22 意见陈述 发明 10 一种尼龙/碳纳米管复合材料及其制备方法 201610699891.3 银禧科技 2016/8/22 初审 发明 11 一种聚丙烯/铝粉复合材
49、料及其制备方法 201610699892.8 银禧科技 2016/8/22 实审 发明 12 一种用于3D打印的耐高温尼龙丝材及其制备方法和应用其进行3D打印的方法 201610831921.1 银禧科技 2016/9/19 初审 发明 13 一种用于纳米注塑的抗油污耐水解的PBT工程塑料组合物及其制备方法 201610846366.X 银禧科技 2016/9/23 受理 发明 14 一种高强度导电PP/PA复合材料及其制备方法 201610866577.X 银禧工塑 2016/9/28 初审 发明（3）截至2016年12月31日，公司（包括合并报表范围子公司）已拥有110项有商标证书的授权商
50、标。报告期内，新增32项拿到证书的商标专利。具体情况如下：序号序号 商标权人商标权人 商标图形商标图形 证书编号证书编号 商标类别商标类别 使用期限使用期限 1 银禧科技 14678671A 43 2015/08/14 2025/08/13 2 银禧科技 14676411A 40 2015/08/14 2025/08/13 3 银禧科技 14675557A 25 2015/08/14 2025/08/13 4 银禧科技 14674391A 26 2015/08/14 2025/08/13 5 银禧科技 14674324A 24 2015/08/14 2025/08/13 6 银禧科技 1467
