1、2016 年年度报告 1/186 公司代码：601168 公司简称：西部矿业 西部矿业股份有限公司西部矿业股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、安永华明会计师事务所安永华明会计师事务所为本公司出具了
2、为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张永利张永利、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人康岩勇康岩勇及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）康岩勇康岩勇声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经安永华明会计师事务所审计，以2016年度末公司总股本2,383,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.5元（含税），共计分配119,1
3、50,000元（2016年度可分配利润99,800,805元的119%），剩余未分配利润结转以后年度分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 2016 年年度报告 2/186 公司已在本报告中详细描述可能
4、存在的风险，敬请查阅本报告“第四节经营情况讨论与分析”中“关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/186 目目 录录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.40 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.44 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董
5、事、监事、高级管理人员和员工情况.45 第九节第九节 公司治理公司治理.52 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.58 第十一节第十一节 财务报告财务报告.61 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.185 2016 年年度报告 4/186 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 青海证监局 指 中国证券监督管理委员会青海监管局 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 公司、本公司、本集团、西部矿业 指
6、 西部矿业股份有限公司 锡铁山、锡铁山矿、锡铁山铅锌矿 指 西部矿业股份有限公司锡铁山分公司 西部铜业、获各琦铜矿 指 巴彦淖尔西部铜业有限公司 赛什塘铜业、赛什塘铜矿 指 青海赛什塘铜业有限责任公司 鑫源矿业、呷村银多金属矿 指 四川鑫源矿业有限责任公司 玉龙铜业、玉龙铜矿 指 西藏玉龙铜业股份有限公司 康赛铜业 指 康赛铜业投资有限公司 信成资源 指 贵州西部矿业信成资源开发有限公司 西豫金属 指 青海西豫有色金属有限公司 深圳百河 指 深圳市西部百河贸易有限公司 西矿香港 指 中国西部矿业（香港）有限公司 西矿科技 指 青海西部矿业科技有限公司 西矿技术研究 指 北京西部矿业技术研究发展
7、有限公司 西矿工程技术 指 青海西部矿业工程技术研究有限公司 西矿财务 指 西部矿业集团财务有限公司 西矿上海 指 西部矿业（上海）有限公司 四川夏塞 指 四川夏塞银业有限责任公司 西部铅业 指 青海西部铅业股份有限公司 青海湘和 指 青海湘和有色金属有限责任公司 西矿规划 指 青海西部矿业规划设计咨询有限公司 西矿西藏 指 西部矿业西藏贸易有限公司 西部铜材 指 巴彦淖尔西部铜材有限公司 甘河开发建设 指 青海甘河工业园开发建设有限公司 巴彦淖尔紫金 指 巴彦淖尔紫金有色金属有限公司 西钢集团 指 西宁特殊钢集团有限责任公司 青投集团 指 青海省投资集团有限责任公司 兰州有色 指 兰州有色冶
8、金设计研究院有限公司 青海铜业 指 青海铜业有限责任公司 双利矿业 指 内蒙古双利矿业有限公司 西部冶金 指 内蒙古西部冶金有限责任公司 华能果多水电 指 华能果多水电有限公司 西矿集团 指 西部矿业集团有限公司 青海锂业 指 青海锂业有限公司 青海盐业 指 青海省盐业股份有限公司 西部化肥 指 青海西部化肥有限责任公司 西部镁业 指 青海西部镁业有限公司 西部石化 指 青海西部石化有限责任公司 西矿物业 指 青海西矿物业有限责任公司 会东大梁 指 四川会东大梁矿业有限公司 2016 年年度报告 5/186 龙升矿产品 指 同仁县龙升矿产品有限责任公司 黄南资源 指 西部矿业黄南资源开发有限责
9、任公司 集团香港 指 西部矿业集团（香港）有限公司 青科创通 指 北京青科创通信息技术有限公司 青海宝矿 指 青海宝矿工程咨询有限公司 西矿建设 指 西矿建设有限公司 西宁宾馆 指 青海西宁宾馆有限责任公司 北京西矿建设 指 北京西矿建设有限公司 大美煤业 指 青海大美煤业股份有限公司 西矿能源 指 青海西矿能源开发有限责任公司 盐湖旅游 指 青海盐湖文化旅游开发有限公司 茶卡旅游 指 青海茶卡盐湖文化旅游发展股份有限公司 西矿杭萧钢构 指 青海西矿杭萧钢构有限公司 西矿基金会 指 西部矿业社会责任基金会 珠峰锌业 指 青海珠峰锌业有限公司 西藏珠峰 指 西藏珠峰工业股份有限公司 新疆塔城 指
10、 新疆塔城国际资源有限公司 珠峰国贸 指 珠峰国际贸易（上海）有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 西部矿业股份有限公司 公司的中文简称 西部矿业 公司的外文名称 Western Mining Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Western Mining 公司的法定代表人 张永利 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈斌 韩迎梅 联系地址 青海省西宁市城西区五四大街52号 青海省西宁市城西区五四大街52号 电话 0971-6108188 0971-6108188 传真 0971-
11、6122926 0971-6122926 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 青海省西宁市五四大街52号 公司注册地址的邮政编码 810001 公司办公地址 青海省西宁市五四大街52号 公司办公地址的邮政编码 810001 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 2016 年年度报告 6/186 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A
12、股 上海证券交易所 西部矿业 601168/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 安永华明会计师事务所 办公地址 北京市东城区东长安街一号东方广场安永大楼 16层 签字会计师姓名 赵毅智、张思伟 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 瑞银证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 15层 签字的保荐代表人姓名 杨继萍、陈南 持续督导的期间 2007 年 7 月至募集资金使用完毕为止 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年
13、2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 27,776,047,120 26,767,019,600 3.77 24,247,085,352 归属于上市公司股东的净利润 99,800,805 30,371,119 228.60 290,110,997 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 87,450,451-76,421,929 214.43 227,773,708 经营活动产生的现金流量净额 2,671,923,283 2,430,071,361 9.95 1,627,449,334 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公
14、司股东的净资产 11,477,620,992 11,376,050,430 0.89 11,369,035,776 总资产 32,166,308,300 28,569,410,349 12.59 25,828,753,880 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.04 0.01 300 0.12 稀释每股收益（元股）0.04 0.01 300 0.12 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.04-0.03 233 0.10 加权平均净资产收益率（%）0.88 0.27 增加0.61个百分点 2.
15、56 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.78-0.68 增加1.46个百分点 2.02 2016 年年度报告 7/186 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净属于上市公司股东的净资产差异情况资
16、产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 6,384,328,901 8,916,811,421 9,464,947,872 3,009,958,926 归属于上市公司股东的净利润-98,401,650 129,095,279 89,781,673-20,674,497 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-100,904,968 14
17、2,819,867 103,600,584-58,065,032 经营活动产生的现金流量净额-1,542,543,871 1,407,849,247 25,868,270 2,780,749,637 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 7,802,292 -5,422,818 10,378,949 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 20,972,122
18、 37,605,909 34,518,277 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-47,096,559 53,586,919 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-10,408,368 11,892,541-4,899,531 其他符合非经常性损益定义的损益项目 6,870,821 40,205,287 1,000,000 公益性捐赠支出-315,600 -175,000-5,922,570 少数股东权益影响额-3,349,465 -7,279,696-4
19、,658,231 所得税影响额-9,221,448 -17,129,734-21,666,524 合计 12,350,354 106,793,048 62,337,289 2016 年年度报告 8/186 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-84,999,357 84,999,357 34,999,357 其他流动资产 453,712,745-453,712,745-可供出售金融资产 653,540,027 87,675,998
20、-565,864,029-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 17,240,890 2,819,100-14,421,790 14,421,790 合计 1,124,493,662 175,494,455-948,999,207 49,421,147 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务及经营模式 公司主要从事铜、铅、锌、铁等基本有色金属、黑色金属的采选、冶炼、贸易等业务，分矿山、冶炼、贸易和金融四大板块经营，其中矿山板
21、块主要产品有铅精矿、锌精矿、铜精矿等；冶炼板块主要产品有锌锭、粗铅、电铅、电解铜等。分板块介绍如下：1.矿山板块 公司全资持有或控股并经营七座矿山：青海锡铁山铅锌矿、青海赛什塘铜矿、内蒙古获各琦铜矿、内蒙古双利铁矿、四川呷村银多金属矿、四川夏塞银多金属矿和西藏玉龙铜矿。其中，锡铁山铅锌矿位于青海省海西州大柴旦地区，是中国年选矿量最大的铅锌矿之一；获各琦铜矿位于内蒙古巴彦淖尔地区，是中国储量第六大的铜矿；四川呷村银多金属矿以银铅锌铜富集一体而著称，西藏玉龙铜矿是我国最大的单体铜矿，公司旗下青海锡铁山铅锌矿和青海赛什塘铜矿被纳入国家级绿色矿山示范点建设单位。2.冶炼板块 公司拥有电铅5.5万吨/年
22、，粗铅10万吨/年、电铜6万吨/年，另有电锌10万吨/年目前正处于试生产阶段，电铜10万吨/年在建。3.贸易板块 公司目前主要进行铜、铅、锌、镍、锡、铝等金属的国内贸易及国际贸易。4.金融板块 公司在不影响正常经营及风险可控的前提下，使用自有资金开展委托理财投资业务，提高资金使用效率，增加现金资产收益。2016 年年度报告 9/186 （二）行业情况说明 2016年随着国家供给侧改革不断推进，中国经济稳定增长，国内主要有色金属消费继续保持上升势头，显著改善了市场预期，过剩产能释放得到有效抑制，为有色金属行业优化产业结构创造了条件。国家的调控政策已经显露成效，供给侧改革直接有利。有色产品价格不同
23、幅度的上涨，逐步转化为企业盈利,同时有助于企业改善财务结构,降低负债及财务费用,增强企业竞争力。同时，战略性新兴产业和国防科技工业的发展，以及消费需求个性化、高端化转变，不断对有色金属增品种、提品质和发展服务型制造提出更高要求。控产能、调结构、提质增效，全面推进供给侧结构性改革将是行业发展的主要任务。近年来，公司先后获得“中国工业行业排头兵企业”、“中国矿业十佳企业”、“中国工业经济先进集体示范单位”、“中国最佳诚信企业”、“国家级创新型企业”、“国家技能人才培育突出贡献奖”、“2009年度上市公司收入及市值百强金牛奖”、“中国企业社会责任杰出上市公司”等荣誉。公司连续第九年蝉联国家统计局“铅
24、锌矿采选行业全国效益十佳企业”第一名，八次在“铜矿采选行业全国效益十佳企业”中排名第一。公司高度注重人才的培养及科研队伍的建设，被国家科技部认定为“国家级技术中心、科研中心和研发中心”，在坚持企业自身创新的同时，还承担了多项国家科技攻关项目，建有青海省首家国家级博士后科研工作站。三十多年的行业经验和得天独厚的地域条件，铸就了西部矿业在我国西部地区乃至周边国家和地区开发矿产资源的雄厚优势。公司将继续秉承竞争、开放的经营理念，坚持科学发展观，努力把西部矿业建设成为主业突出，资产优良，管理规范，在国内资源储量与资源开发方面居于前列，具有一定国际竞争力的采、选、冶一体化的大型基本金属矿业公司，最终实现
25、“矿业报国”的理想。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。1发现和优先获得西部地区优质资源的优势 根据国土资源部的估计，西部蕴藏着我国59%的锌资源、55%的铅资源和65%的铜资源。公司作为西部最大的有色金属矿业公司之一，已经树立了在西部有色金属行业中的领先地位和良好的市场声誉，有利于公司优先发现和获得西部优质矿产资源。2拥有高海拔环境下开发矿山的优秀团队 锡铁山矿作为本公司的核心矿山之一，自1986年开始建设生产，三
26、十年来为公司培养了一批能够在高海拔环境下持续生产经营的生产管理队伍和科研队伍，积累了丰富的高海拔环境下的矿山采选技术和生产管理经验，成为公司在西部高海拔地区获取和开采优质矿产资源的中坚力量，并推动2016 年年度报告 10/186 公司目前在高海拔地区的其它矿山和选矿厂不断培养出新的队伍。3多个高品质矿山良好的产业地域布局 公司主要拥有和控制锡铁山铅锌矿、获各琦铜矿、赛什塘铜矿、呷村银多金属矿和玉龙铜矿。上述五个矿山由北至南分布在内蒙古、青海、四川和西藏，这些矿山的分布以及对周边地区矿产资源的辐射影响将不断构建和完善本公司在西部的产业地域布局。4下属主要矿山运营稳健保证公司业绩稳定 目前，公司
27、锡铁山矿有150万吨/年的矿石处理能力，呷村银多金属矿有70万吨/年矿石处理能力，获各琦铜矿有300万吨/年的矿石处理能力，赛什塘铜矿有75万吨/年的选矿处理能力，未来公司将根据各个矿山的资源和运营等情况适时提高各矿山的产能，提升公司业绩。5资源储备的持续性增长机会 公司现有矿山资源储量丰富且有进一步找矿潜力；同时，根据与西矿集团签订的避免同业竞争协议，公司拥有购买西矿集团未来在锌、铅、铜业务和资源方面股权的优先选择权。这些都使公司拥有显著资源储备的持续性增长机会。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析（一）2016 年有色金属行业受供
28、给侧改革利好以及铜、锌等有色金属价格上涨的影响，呈现平稳上升趋势，行业整体亏损面较 2015 年减少，行业经营利润逐步企稳回升，基本金属价格出现修复。但全球主要有色金属供应过剩的局面没有根本扭转，市场环境依然严峻。公司全体干部职工坚持以改革统领全局，坚持以问题为导向，以坚定的信心和非凡的勇气，逆势而为，积极应对，开拓进取，成功化解经营风险和危机，圆满完成全年主要任务目标，企业改革发展取得显著成效。1.强化经营过程管控。分解落实年度计划指标，定期开展月度经营活动分析，强化过程纠错和指导，统筹协调产供销工作，合理控制生产组织节奏和进度，提升生产运行效率，最大限度发挥各单位产能。2.提高矿产资源综合
29、利用水平。进一步优化推广应用充填采矿方法，扩大充填比例，降低贫化率，提高回采率。3.整合优化组织机构。坚持“精干高效、扁平直线”管理理念，加快“瘦身健体”，进一步深化改革创新，有力地促进了公司发展活力。4.加快淘汰落后产能。对长期亏损、工艺严重落后的产业项目彻底关停，并创新工作模式，对关停企业所属职工全部在内部吸收消化，并投入一定资金用于转岗技能培训，实现了平稳过渡，最大限度保障了职工的利益。5.稳步推进重点项目建设。青海铜业阴极铜项目全面推进建设，工程进展顺利；玉龙铜业按照“123”目标，实施完成扩增产能技改项目，一期工程全部建成并完成整体验收；针对设计缺陷和工艺问题进行技改，十万吨锌重新投
30、产后实现了一次投料试车成功，消化吸收了先进工艺技术。2016 年年度报告 11/186 6.科技创新，提升指标。通过加强基层的技术力量，公司主动与各矿山单位一起针对生产技术瓶颈、关键技术、核心指标等重点难点进行技术攻关，通过工艺改进、药剂的研究使用等措施，资源综合利用率进步明显，主要矿山选矿回收率较上年提高 0.17-12 个百分点，技术创新体制发挥新成效。7.强化安全环保管控。始终坚持“安全第一，预防为主，综合治理”的方针，高度树立“隐患就是事故”、“安全生产没有淡季”的工作理念，坚持绿色发展理念，全面落实安全生产主体责任，加强生产经营过程管控，完善环境保护管控体系，积极投入高效环保设施，确
31、保环保达标排放。（二）公司报告期主要产品生产情况如下：产品名称 单位 2016 年计划 实际完成 计划完成率 铅精矿 金属吨 47,673 44,551 93.45%锌精矿 金属吨 69,514 66,928 96.28%铜精矿 金属吨 44,856 43,424 96.81%精矿含金 千克 169 206 121.89%精矿含银 千克 94,153 97,027 103.05%硫精矿量 实物吨 120,000 104,789 87.32%锌锭 吨 130,000 42,597 32.77%粗铅 吨 70,000 68,252 97.50%锌粉 吨 5,600 4,220 75.36%电解铜
32、吨 55,531 46,470 83.68%部分产品未完成全年计划产量的原因如下：1.矿山精矿：主要是由于受采矿承包单位交接以及检修等因素影响，精矿产量低于预算；2.冶炼产品：主要是由于受原料供应紧张以及技改影响，未完成预算产量。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司 2016 年度实现营业收入 278 亿元，较上年同期增长 4%，实现利润总额 2.47 亿元，较上年同期增长 5%，实现净利润 1.02 亿元，较上年同期下降 5%，其中归属于母公司股东的净利润 1 亿元，较上年同期增长 229%，主要原因如下：（1）本期有色金属行情有所回升，公司主要产品铅精矿和锌精矿平均销售价
33、格较上年同期分别增长 8%和 21%，同时由于铅精矿、锌精矿和铜精矿平均销售成本较上年同期分别下降 18%、13%和11%；并对部分冶炼单位采取了技改和停产等措施，加强了采购和单耗等成本管理，使有色金属采选冶板块利润较上年同期增加；（2）由于联营企业盈利能力较上年同期有所改善，本期确认的权益法投资收益较上年同期增加；（3）本期公司按照企业会计准则等相关规定，对部分非流动资产计提了资产减值准备，影响了当期业绩。2016 年年度报告 12/186 (一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同
34、期数 变动比例（%）营业收入 27,776,047,120 26,767,019,600 3.77 营业成本 26,091,316,546 25,422,490,243 2.63 销售费用 81,518,532 96,458,353-15.49 管理费用 529,882,660 507,345,677 4.44 财务费用 272,240,700 282,108,559-3.50 经营活动产生的现金流量净额 2,671,923,283 2,430,071,361 9.95 投资活动产生的现金流量净额-2,856,014,799-927,937,771-207.78 筹资活动产生的现金流量净额-6
35、10,916,857 617,600,866-198.92 研发支出 235,709,000 8,094,300 2,812.04 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 收入分析收入分析(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 营业收入增长，主要是由于本期有色金属采选冶产品销量增加以及价格上涨，使得本期收入较上年同期增加。(2)(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 从营业收入变动构成来看，2016 年度的营业收入较上年同期增长 4%，主要是本期电解铜和粗铅产销量增加，使得本期收入增加。(3)(3)订单分析订
36、单分析 多年来公司植根青藏地区，不断发展，并形成全国范围的销售网络，以便积极地为客户提供方便、快捷、高效的营销服务。统一的定价及销售模式为客户创建了一个公平的环境，使用户和公司形成利益导向一致的价值链体系，增强了西部矿业对下游市场的掌控能力。目前公司形成了华东地区、华中地区、西北地区三大销售网络，其中华东地区在总部的管控之下负责开展各类成品的合同执行、物流仓储、异议处理、客户服务、信息收集等工作，华中及西北地区在总部的管控之下负责开展各类精矿的合同执行、物流仓储、异议处理、客户服务、信息收集等工作。西部矿业已经在有色金属行业形成了较好的服务品牌，本公司与各分子公司、控股公司积累了丰富的营销经验
37、，形成了自身独特的营销模式。(4)(4)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 2016 年前五名客户的营业收入为 87 亿元，占全部销售收入的 31%。公司自产产品中，精矿产品主要销往陕西、内蒙古、青海、四川等地冶炼厂，部分销售给贸易公司；冶炼产品则由于下游客户的生产受有色金属价格影响较大，销量存在一定的不确定性，主要销往上海、广东等地贸易公司。公司自产品主要客户均为公司长期合作客户，同时产品销售时基本执行先款后货原则。2016 年年度报告 13/186 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营
38、业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）有 色 金 属采选冶 4,489,148,575 3,032,033,151 32.46 22.57 19.37 增加 1.81 个百分点 有 色 金 属贸易 22,874,546,865 22,875,984,048-0.01 1.19 1.07 增加 0.12 个百分点 管 理 及 其他 275,866,104 105,150,687 61.88 4.42 1.28 增加 1.18 个百分点 合计 27,639,561,544 26,013,167,886 5.88 4.17 2.91 增加
39、 1.15 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）铅类产品 1,253,658,462 734,908,943 41.38 12.19-6.78 增加 11.94 个百分点 锌类产品 4,078,637,476 3,746,952,249 8.13 18.73 20.27 减少 1.18 个百分点 铜类产品 18,992,946,062 18,509,149,841 2.55 14.42 14.10 增加 0.28 个百分点 铝类产品 1,133,951,584 1,103,284,734 2
40、.70-27.40-29.29 增加 2.61 个百分点 银锭 118,570,936 118,570,813 0.00-增加 0.00 个百分点 镍 874,534,803 874,524,228 0.00-72.55-72.71 增加 0.57 个百分点 阳极泥 176,957,503 166,809,449 5.73 109.76 79.91 增加 15.64 个百分点 其他 1,010,304,718 758,967,629 24.88 84.08 157.57 减少 21.43 个百分点 合计 27,639,561,544 26,013,167,886 5.88 4.17 2.91
41、增加 1.15 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 20,878,700,002 19,256,457,402 7.77 6.71 5.14 增加 1.37 个百分点 海外 6,760,861,542 6,756,710,484 0.06-2.95-2.96 增加 0.02 个百分点 合计 27,639,561,544 26,013,167,886 5.88 4.17 2.91 增加 1.15 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 2016 年年度报告 14/186 适用
42、 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）铅精矿 44,551 44,798 535-5.48-7.27-31.59 锌精矿 66,928 68,771 550-3.90-4.60-77.01 铜精矿 43,424 42,965 485 8.60 8.29 1,767.03 粗铅 68,252 66,905 6,147 59.29 60.62 28.06 锌锭 42,597 38,641 4,344 5.10-4.90 1,019.48 电解铜 46,470 47
43、,032 1,341 374.62 485.05-29.53 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 有色金属采选冶 主营业务成本 3,032,033,151 11.66 2,540,089,891 10.05 19.37 有色金属贸易 主营业务成本 22,875,984,048 87.94 22,634,036,686 89.54 1.07 管理及其他 主营业务成本 105,150,687 0.40 103,821,233 0.41 1
44、.28 合计 26,013,167,886 100.00 25,277,947,810 100 2.91 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 铅类产品 主营业务成本 734,908,943 2.83 788,396,563 3.12-6.78 锌类产品 主营业务成本 3,746,952,249 14.40 3,115,517,092 12.33 20.27 铜类产品 主营业务成本 18,509,149,841 71.15 16,221,986,911 64.17 14.10 铝类产
45、品 主营业务成本 1,103,284,734 4.24 1,560,388,124 6.17-29.29 银锭 主营业务成本 118,570,813 0.46 0.00 镍 主营业务成本 874,524,228 3.36 3,204,279,035 12.68-72.71 阳极泥 主营业务成本 166,809,449 0.64 92,718,166 0.37 79.91 其他 主营业务758,967,629 2.92 294,661,919 1.16 157.57 2016 年年度报告 15/186 成本 合计 26,013,167,886 100.00 25,277,947,810 100
46、2.91 成本分析其他情况说明 适用 不适用 为稳定供应，有效控制和降低成本，提高采购效率，公司与主要供应商形成了互惠互利、共担风险的战略合作关系。公司逐渐完善采购战略，主要致力于原料的集中采购并有序地展开，大宗原料的供应采取长单合同与短单合同相结合的方式锁定规模和基价，主要的供应地区有青藏地区、华北地区以及海外市场等。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 866,935 万元，占年度销售总额 31.37%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 930,852 万元，占年度采购
47、总额 35.68%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2.2.费用费用 适用 不适用 单位:元 项目 本期数 上期数 增减额 增减率（%）销售费用 81,518,532 96,458,353-14,939,821 -15.49 管理费用 529,882,660 507,345,677 22,536,983 4.44 财务费用 272,240,700 282,108,559-9,867,859 -3.50 所得税费用 145,822,298 128,758,255 17,064,043 13.25 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用不
48、适用 单位：元 本期费用化研发投入 11,120,000 本期资本化研发投入 224,589,000 研发投入合计 235,709,000 研发投入总额占营业收入比例（%）0.85 公司研发人员的数量 612 研发人员数量占公司总人数的比例（%）11.53 研发投入资本化的比重（%）95.28 4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位:元 项目 本期数 上期数 增减额 增减率 经营活动现金流量净额 2,671,923,283 2,430,071,361 241,925,498 9.95 2016 年年度报告 16/186 投资活动现金流量净额-2,856,014,799-927,937,771
49、-1,928,150,604-207.78 筹资活动现金流量净额-610,916,857 617,600,866-1,228,517,723-198.92 投资活动现金流量净额较上年同期减少 19.28 亿元，主要是由于本期控股子公司西矿财务购买理财产品支付的现金较上年同期增加；筹资活动现金流量净额较上年同期减少 12.29 亿元，主要是本期偿还贷款支付的现金较上年同期增加。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期
50、末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 84,999,357 0.26-应收账款 27,378,809 0.09 116,410,314 0.41-76 应收利息 16,208,032 0.05 37,414,951 0.13-57 应收股利-3,918,000 0.01-100 其他应收款 692,556,003 2.15 504,976,718 1.77 37 发放贷款及垫款（流动）2,612,857,367 8.12 1,373,564,224 4.81 90 一年内到期
