1、2016 年年度报告 1/227 公司代码：600710 公司简称：*ST 常林 常林股份有限公司常林股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所
2、（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人杨永清杨永清、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人赵建国赵建国及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人员）员）王健王健声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2016年度公司的利润分配预案为：以公司2016年12月31日总股本1,306,749,434股为基数，向全体股东每10股派发现金
3、红利人民币0.54元（含税），共计派发现金红利人民币70,564,469.45元（含税），剩下的未分配利润结转下一年度。本预案尚需股东大会批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 公司已在本报告中描述了存在的风险事项，敬请查询。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的承诺，敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风
4、险提示 适用 不适用 公司 2013、2014、2015 年度经审计的净利润为负值，根据上海证券交易所股票上市规则第 14.1.1 条、14.1.3 条和 14.1.7 条的规定，上交所决定自 2016 年 4 月20 日起暂停公司股票上市。自公司股票暂停上市以来，公司董事会和管理层一直致力于加快公司资产重组进程，尽快推动公司股票恢复上市。根据上海证券交易所股票2016 年年度报告 2/227 上市规则的规定，恢复上市需同时满足上海证券交易所股票上市规则第 14.2.1条的九条规定，符合该条规定的上市公司可以在最近一个年度报告披露后的五个交易内，以书面形式向上交所提出恢复上市的申请。上交所将在
5、收到上市公司提交的恢复上市申请文件之后，作出是否同意恢复上市的决定。公司存在因上海证券交易所股票上市规则规定的原因被终止上市的风险。公司已在本报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素部分内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/227 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.19 第五节第五节 重要事项重要事项.41 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股
6、份变动及股东情况.69 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.76 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.77 第九节第九节 公司治理公司治理.86 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.88 第十一节第十一节 财务报告财务报告.89 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.227 2016 年年度报告 4/227 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
7、公司、常林、常林股份 指 常林股份有限公司 国机集团 指 中国机械工业集团有限公司 国机财务 指 国机财务有限责任公司 国机重工 指 中国国机重工集团有限公司 福马集团 指 中国福马机械集团有限公司 江苏农垦 指 江苏省农垦集团有限公司 国机资产 指 国机资产管理公司 国机精工 指 国机精工有限公司 国机资本 指 国机资本控股有限公司 合肥研究院 指 合肥通用机械研究院 中国电器科学院 指 中国电器科学研究院有限公司 苏豪集团 指 江苏苏豪投资集团有限公司 江苏沿海基金 指 江苏沿海产业投资基金（有限合伙）云杉资本 指 江苏云杉资本管理有限公司 现代江苏 指 现代（江苏）工程机械有限公司 苏美
8、达、苏美达集团 指 江苏苏美达集团有限公司 技贸公司 指 苏美达国际技术贸易有限公司 五金公司 指 江苏苏美达五金工具有限公司 机电公司 指 江苏苏美达机电有限公司 轻纺公司 指 江苏苏美达轻纺国际贸易有限公司 船舶公司 指 江苏苏美达船舶工程有限公司 成套公司 指 江苏苏美达成套设备工程有限公司 金正奇公司 指 南京金正奇交通设备有限公司 2016 年年度报告 5/227 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 常林股份有限公司 公司的中文简称 常林股份 公司的外文名称 CHANGLIN COMPANY LIMITED 公司的外文
9、名称缩写 CHL 公司的法定代表人 杨永清 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵建国 张大亮 联系地址 江苏省南京市长江路198号 江苏省南京市长江路198号 电话 025-84531968 025-84531968 传真 025-84411772 025-84411772 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省常州市新北区华山中路36号 公司注册地址的邮政编码 213002 公司办公地址 江苏省南京市长江路198号 公司办公地址的邮政编码 210018 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置
10、地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所*ST常林 600710 常林股份 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 签字会计师姓名 陈志维、伍贤春 2016 年年度报告 6/227 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信建投证券股份有限公
11、司 办公地址 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 签字的财务顾问主办人姓名 林煊、杜鹃 持续督导的期间 2016 年重组完成后当年的剩余期间至2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 50,172,732,851.58 41,478,743,832.19 883,964,497.44 20.96 39,632,245,465.79 1,164,932,283.83
12、 归属于上市公司股东的净利润 206,655,583.53-261,860,222.73-527,030,459.75 不适用 33,012,284.38-180,215,934.70 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 53,711,574.83-534,266,962.61-534,266,962.61 不适用-287,338,866.74-287,338,866.74 经营活动产生的现金流量净额-1,872,685,153.28 239,257,760.95-72,452,259.96 不适用 2,957,513,287.25382-43,827,484.65 2016年末 2
13、015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 3,715,653,345.06 2,670,670,465.2 1,162,620,159.20 39.13 3,084,965,022.35 1,690,763,519.69 总资产 37,021,672,337.83 29,265,928,358.86 1,900,340,758.28 26.5 24,617,964,228.56 2,603,948,032.72 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 调整
14、后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.2-0.28-0.82 不适用 0.03-0.28 稀释每股收益（元股）0.2-0.28-0.82 不适用 0.03-0.28 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.07-0.83-0.83 不适用-0.45-0.45 加权平均净资产收益率（%）6.91-9.12-36.93 增加16.03个百分点 1.06-10.11 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%2.89-37.43-37.43 增加40.32个百分点-16.13-16.13 2016 年年度报告 7/227 ）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不
15、适用 根据证监许可【2016】2369 号关于核准常林股份有限公司向中国机械工业集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复，公司进行重大资产重组，并向中国机械工业集团有限公司等公司发行股份购买资产并募集配套资金。重大资产重组完成后，公司的合并报表口径发生变化。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报
16、告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 7,933,006,592.41 13,436,644,282.11 13,655,550,636.18 15,147,531,340.88 归属于上市公司股东的净利润-9,0
17、47,370.49 16,675,830.21 30,150,325.12 168,876,798.69 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-47,744,609.76-39,757,990.42-19,036,826.46 160,251,001.47 经营活动产生的现金流量净额-429,449,224.13 1,655,991,770.43-160,971,998.66-2,938,255,700.92 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 公司 2016 年完成重大资产重组工作，根据会计准则的相关规定，本次重大资产重组构成同一控制下的企业合并。公司在编制 201
18、6 年度合并报表时，包含了置入资产从期初至合并日的财务数据。但是根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益的相关规定，同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益属于非经常性损益。因此公司期初至合并日，置入资产实现的归属于上市公司股东的净利润均属于非经常性损益，从而导致公司前三季度扣除非经常性损益后的净利润皆为负数。合并日后，置入资产实现的归属于上市公司的净利润属于经常性损益，因此第四季度实现盈利。综上所述，公司是在严格遵循企业会计准则以及中国证监会对于非经常性损益的相关规定编制 2016 年度财务报告的。2016 年年度报告 8/227 苏美达集团 2016 年
19、度分季度营业收入分布同 2014 年度和 2015 年度基本一致，苏美达集团 2016 年第四季度利润总额占全年利润总额的比例较往年略高。具体原因如下：1、最近三年苏美达集团分行业的营业收入情况如下：单位：亿元 主营业务收入主营业务收入 20142014 年年 20152015 年年 20162016 年年 1 1-9 9 月份月份 全年全年 占比占比 1 1-9 9 月份月份 全年全年 占比占比 1 1-9 9 月份月份 全年全年 占比占比 供应链运营 199.24 273.03 72.98%207.03 260.30 79.54%241.72 334.29 72.31%单机产品贸易 52.
20、81 84.04 62.84%66.05 107.27 61.57%65.85 115.78 56.87%工程项目 14.09 24.12 58.40%24.01 30.17 79.57%29.03 37.02 78.40%其他 1.39 1.92 72.33%4.78 6.89 69.39%5.45 6.52 83.64%合计合计 267.52267.52 383.10383.10 69.83%69.83%301.87301.87 404.63404.63 74.60%74.60%342.05342.05 493.62493.62 69.30%69.30%从上表可以看出，营业收入方面，苏美达
21、集团主要板块 1-9 月的营业收入占全年营业收入的比重基本保持在 60%-80%之间。苏美达集团供应链运营业务板块最近三年每年 1-9 月营业收入占全年营业收入的比例均维持在 70%左右。此外，受大宗商品市场回暖以及商品价格反弹影响，金属产品、煤炭、矿产品等大宗商品从 2016 年下半年开始迎来量价齐升的态势，苏美达集团供应链运营业务在 2016 年下半年尤其是2016 年第四季度的营业收入规模增幅明显。苏美达集团单机产品贸易的客户主要集中在欧盟、北美、香港等发达地区，而西方国家万圣节、圣诞节等传统节日对消费刺激明显，因此，出口业务在每年下半年较为集中。苏美达集团单机产品贸易板块 2016 年
22、度 1-9 月实现的营业收入占全年营业收入的比例为 56.87%，较往年偏低，主要原因是 2016 年以来公司光伏组件、发电设备等机电产品受到“双反”以及出口所在国政治因素影响，出口规模持续下降，导致相应期间的收入规模有所下降。2016 年下半年以来，公司积极拓展欧洲及北美市场布局，有效扩大了纺织服装、汽配产品、家电电子等产品的出口业务量，相应产品在 2016年第四季度的营业收入提升较为明显。另外，公司单机产品贸易中，纺织服装的物流承运商之一韩进海运由于在 2016 年 9 月份破产，导致原本在三季度完成出运的部分产品推迟至第四季度出运，相关产品的收入确认也推迟至第四季度，导致纺织服装产品第四
23、季度的出口收入较同期出现增长。工程项目板块 2016 年度 1-9 月份实现的营业收入占全年营业收入的比例为78.40%，主要由于公司 2016 年前三季度完成 9 艘船舶交付，形成收入规模较大。2、近三年苏美达集团分业务板块的利润总额情况如下：单位：亿元 利润总额利润总额 20142014 年年 20152015 年年 20162016 年年 1 1-9 9 月份月份 全年全年 占比占比 1 1-9 9 月份月份 全年全年 占比占比 1 1-9 9 月份月份 全年全年 占比占比 供应链运营 3.92 5.69 68.83%4.34 5.63 77.11%3.82 5.76 66.40%单机产
24、品贸易 3.23 3.95 81.74%3.81 5.40 70.49%2.56 6.58 38.94%工程项目 1.16 1.67 69.76%1.60 2.16 74.19%0.97 1.96 49.45%其他 0.04 0.06 64.69%0.08 0.13 63.54%0.21 0.40 51.11%2016 年年度报告 9/227 利润总额利润总额 20142014 年年 20152015 年年 20162016 年年 1 1-9 9 月份月份 全年全年 占比占比 1 1-9 9 月份月份 全年全年 占比占比 1 1-9 9 月份月份 全年全年 占比占比 合计合计 8.35 11.
25、37 73.43%9.83 13.32 73.82%7.56 14.70 51.43%从上表可以看出，供应链运营业务板块最近三年每年 1-9 月利润总额占比较往年略低，主要由于受大宗商品市场回暖以及商品价格反弹影响，金属产品、煤炭、矿产品等大宗商品从 2016 年下半年开始迎来量价齐升的态势，苏美达集团供应链运营业务在 2016 年下半年尤其是 2016 年第四季度的利润总额的规模相应上升。单机产品贸易板块 2016年度 1-9月利润总额占全年利润总额的比例较往年偏低，主要由于主要原因是 2016 年以来公司光伏组件、发电设备等机电产品受到“双反”以及出口所在国政治因素影响，出口规模持续下降，
26、导致相应期间的收入规模有所下降。2016 年下半年以来，通过持续优化出口产品结构等手段积极拓展欧洲及北美市场布局，公司有效扩大了纺织服装、汽配产品、家电电子等产品的出口业务增量，相应产品的营业收入增幅显著，通过调整产品结构，提高产品附加值等多种手段，相应产品盈利能力明显提升。此外，由于受到韩进海运破产影响，公司原定于 2016 年第三季度完成出运的部分纺织服装产品推迟至第四季度出运。纺织服装产品的毛利率在单机产品贸易中位于前列，推动单机产品贸易第四季度的盈利水平出现增长。另公司在四季度对所属两家光伏电站公司完成股权转让。该股权转让导致光伏电站公司以前期间形成的未实现销售毛利在第四季度实现，增加
27、利润总额 3,829.72 万元。工程项目板块 2016 年度 1-9 月份利润总额占全年利润总额的比例较往年偏低，主要是由于当期船舶工程的收入占工程项目收入比例提高，由于船舶工程的毛利率偏低，因而 1-9 月份利润占比偏低。此外，公司当期针对船舶工程业务支付给船厂的预付款，根据预计损失计提了较大金额的减值准备，也进一步削弱了业务的盈利能力。综上，2014 年至 2016 年，公司的经营业绩稳定增长，由于客观环境影响，导致2016 年 1-9 月公司单机产品贸易板块利润水平存在一定下滑。2016 年下半年以来，公司及时调整经营策略和产品结构，提升相应业务的盈利水平，取得一定成效，公司各期业绩真
28、实反映了公司的经营成果，波动具有合理性。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-1,153,516.57 -1,795,458.34 99,462,568.48 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 3,397,531.6 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 33,826,886.71 9,165,250 7,348,050 计入当期损益的对
29、非金融企业收取的资金占用费 2,298,853.39 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 3,113,851.4 796,575.57 2016 年年度报告 10/227 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 13,879,896.16 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益-141,522 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 572,742,483.45 1,037
30、,985,052.98 851,051,921.91 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-63,517,932.99 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 5,392,580.5 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 31,
31、084,343.13 -108,222.11-484,262.01 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-443,252,687.17 -772,825,424.51-637,823,702.83 所得税影响额-4,726,758.91 -14,458.14 0 合计 152,944,008.7 272,406,739.88 320,351,151.12 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 337,260.15
32、 11,716,140.48 11,378,880.33 11,378,880.33 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 84,359,078.60 54,792,861.49-29,566,217.11 29,566,217.11 合计 84,696,338.75 66,509,001.97-18,187,336.78 40,945,097.44 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 11/227 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务
33、 经中国证监会批准，公司于 2016 年实施了同苏美达集团的资产重组。通过本次重组，公司将盈利性较弱的工程机械行业资产全部置出上市公司，同时以发行股份的方式购买了盈利能力较强的苏美达集团股权，使公司转变成为一家具备较强市场竞争力的现代制造服务业企业集团。本次重组完成后，公司主要业务均由下属子公司苏美达集团及其子公司开展。近年来，苏美达集团专注主营业务发展，在保持主营业务做大做强的基础上，利用自身业务和资源优势，向相关领域和行业进一步延伸发展，并通过多种渠道，寻求新的业务支撑和业绩增长点，逐步形成了贸易与服务板块（包含“贸工技”商品板块、机电设备进口及大宗商品贸易板块）、工程承包板块以及投资发展
34、板块协同发展的业务格局。2016 年度，各业务板块的主要经营数据如下所示：金额：亿元 项目项目 收入收入 占占主营业务收入主营业务收入比例比例 毛利毛利 毛利占比毛利占比 贸易与服务板块 450.08 89.86%28.71 79.91%工程承包板块 37.02 7.39%3.11 8.65%投资发展 -合计合计 487.10487.10 97.25%97.25%31.8231.82 88.56%88.56%常林股份 2016 年度贸易与服务板块业务收入为 450.08 亿元，占公司全部主营业务收入的 89.86%，贸易与服务板块业务毛利为 28.71 亿元，占公司全部主营业务毛利的 79.9
35、1%。常林股份 2016 年度工程承包业务板块收入为 37.02 亿元，占公司全部主营业务收入的7.39%，工程承包业务板块毛利为 3.11 亿元，占公司全部主营业务毛利的 8.65%。由于公司投资发展板块主要从事产业并购和实业投资，其目的为弥补产业链核心环节、培育公司战略性新兴产业，以充分发挥对公司主营业务的促进作用以及对公司中长期产业布局的支撑作用，而非直接获取投资收益。因此 2016 年度，公司投资发展板块并未形成直接的业务收入和利润。2016 年度，在产业投资层面，紧紧围绕公司既定的新兴产业投资战略，苏美达集团和五金公司成功并购了轨道交通零部件企业金正奇公司。（二）经营模式 1、贸易与
36、服务版块的具体情况 贸易与服务板块是苏美达集团的传统核心主业，2016 年度，公司贸易与服务板块业务收入占公司主营业务收入的比重为 89.86%，毛利占公司全部主营业务毛利的比重为 79.91%。公司贸易和服务业务板块主要包括机电设备进口及大宗商品贸易，园林机械、发电设备等机电产品和纺织服装产品的研发、生产、贸易。2016 年年度报告 12/227 （1）业务模式 苏美达集团贸易与服务业务可以进一步细分为“贸工技”商品板块、机电设备进口及大宗商品贸易板块。各业务板块的主要业务模式如下：“贸工技”商品板块业务模式“贸工技”商品板块是苏美达集团在传统贸易主业的基础上，基于对行业的了解和对下游客户需
37、求的判断，逐步向相关贸易产品上游延伸后建立的业务板块。其中“贸”代表贸易，“工”代表相关产品的生产制造，“技”代表产品研发和技术创新，苏美达集团“贸工技”商品板块主要包含园林机械、发电设备等机电产品和纺织服装产品的研发、生产、贸易。基于长期从事贸易业务对行业和客户的理解，苏美达集团在客户的需求基础上，相应进行相关产品的研发、生产和制造，之后利用自身贸易业务的优势和客户基础，完成相关产品的销售。机电设备进口及大宗商品贸易板块 苏美达集团机电设备进口和大宗商品贸易属于传统核心主业，在开展相关业务时，主要通过自营以及代理两种模式进行。其中，自营模式又分为定向自营和敞口自营，其中定向自营业务占比相对较
38、高。在定向自营模式下，苏美达集团通过收集下游客户的订单，整合不同客户所需产品的规模及规格，再集中向上游供应商批量采购，最终实现向下游客户分销。采购前，通过预收下游客户定金的方式保证采购的产品及时实现销售，同时通过订单收集锁定了下游销货渠道，有效降低了因商品囤积带来的价格风险。在敞口自营模式下，苏美达集团根据对市场行情的判断，在产品价格处于阶段性低位时采购，待价格回升后再行出售，或者在存在差价时及时采购并迅速出货，以赚取购销差价。在代理模式下，苏美达集团根据与下游客户锁定的采购意向，采取“一对一”的方式将下游客户与上游供应商进行匹配，在收取客户足额的保证金后，代理客户向上游供应商采购，并根据商品
39、价格的波动及时调整收取的保证金，以对冲价格波动带来的经营风险。销售实现方式主要为客户到期全款提货或部分来款提货。（2）业务优势和特点 苏美达集团多年来专注于贸易及相关产业和市场的经营发展，具有良好的经营管理和风险管控能力。经过多年的经营运作，苏美达集团建立了“贸工技金”一体化的经营模式，在良好的经营管理和丰富的客户资源基础上，实现了企业的快速发展，并形成如下竞争优势：“贸、工、技、金”一体化 苏美达集团多年来始终秉承“贸、工、技、金”一体化的经营模式，其中，“贸”代表贸易，这是苏美达传统核心业务，“工”代表实业，是苏美达集团在长期深耕贸易领域后，逐步向上下游扩展，形成的多种产品制造业务，“技”
40、代表技术创新，是苏美达集团在产品制造过程中，不断加大创新力度，创出自主品牌，不断提升产品竞争优势和技术水平的过程，“金”代表金融、资本，是苏美达集团利用自身经验、资源优势，通过产业并购、投资等手段，进一步向公司主业相关产业链上下游扩展，不断寻找新的业务支撑和增长点的过程。2016 年年度报告 13/227 较强的市场营销能力 经过多年发展，苏美达集团在海外设立了多家机构，营销网络遍布几十个国家和地区，建立起一大批长期稳定的客户关系和广泛的项目信息渠道，同国内外相关政府机构和行业组织建立了良好的合作关系，积累了丰富的国际营销和公关经验，形成了较强的市场开拓和公共关系维护能力。良好的品牌效应 苏美
41、达集团近年来围绕自主产品品牌的建设，在研发设计、知识产权、核心产品制造和售后服务体系等方面，加大投入和推广、持续创新和发展，不断推动经营产品从 OEM 向 ODM 和 OBM 的转变。截至目前，苏美达集团已拥有小型汽油发电机组品牌“FIRMAN”、女装品牌“HONEYME”、校服品牌“ETONKIDD”、太阳能品牌“PHONO SOLAR”等多个自主品牌，随着苏美达集团业务的不断开展，其品牌价值和影响力不断提升。丰富的客户资源 经过多年的发展，苏美达集团营销网络遍布众多国家和地区。在长期发展过程中，建立了稳定的客户关系，积累了丰富的国际营销经验，形成了较强的市场开拓和公共关系维护能力，保证了苏
42、美达集团及时获取业务信息，有效开拓海外市场。高素质的人才梯队 苏美达集团在长期经营过程中形成了一批极具奋斗精神、改革意识和创新思维的企业家队伍和经理人队伍；在业务开展过程中，形成了一批既掌握专业知识又熟悉国际市场，具有较强市场开拓能力的销售人才；在研发中形成了一批既有理论基础又有丰富实践经验，在行业中有较高知名度的专家；在生产中形成了一批生产、施工经验丰富的熟练技术工人。稳定的高素质人才梯队为苏美达集团的发展提供了坚实的基础。良好的区位优势 苏美达集团地处沿海经济发达的江苏省，区域经济发展保持良好态势，区域经济竞争力位居全国前列，连续多年经济增长率均高于全国平均水平。因区位优势带来的巨大的商品
43、和服务流通需求为苏美达集团的发展创造了良好的外部环境。2、工程承包板块的具体情况 工程承包板块是苏美达集团在原有贸易主业基础上逐步发展形成的业务板块，主要包括新能源工程、船舶工程、环境工程等业务。2016 年度，公司工程承包板块业务收入占公司全部主营业务收入的 7.39%，毛利占公司全部业务毛利的 8.65%。（1）业务模式 新能源工程业务模式 苏美达集团新能源工程业务主要通过下属江苏苏美达新能源发展有限公司（以下简称“新能源公司”）开展。经过近十年的发展，苏美达集团的光伏产业已从初级的光伏组件贸易逐步扩展为包括光伏产品研发、制造与贸易的产品贸易链以及光伏电站开发、建设、运营和转售的项目工程业
44、务链两大业务主线，并形成了两条业务主线相互促进、共同发展的产业格局。2016 年年度报告 14/227 苏美达集团工程承包板块中新能源工程主要包括项目开发、工程设计、项目融资、项目供应链、工程施工、运行维护、短期持有及项目转售等经营环节，形成了 EPC、运营维护、转售等多种获利模式。在 EPC 模式下，公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包，并向业主收取必要的费用以获取合理的利润；在运营维护模式下，公司持有、运营和维护相关电站，通过获取相关电站发电收入获取利润；在转售模式下，公司通过一次性将相关电站的所有权向交易对方转售，通过一次性转售
45、获取全部收益。船舶工程业务模式 苏美达集团船舶工程业务主要通过下属船舶公司开展。苏美达集团船舶工程主要为船舶建造业务。在船舶建造业务中，苏美达集团主要担任合同总包方角色，整合设计公司、设备厂商、船厂等资源，通过量身定制、共同规划、安排融资，为船东提供一站式服务。环境工程业务模式 苏美达集团环境工程主要通过下属成套公司开展。苏美达集团环境工程主要涵盖污水处理工程、供水工程、污泥处置工程、垃圾焚烧工程和大气治理工程等，在相关工程中，苏美达集团主要负责相关设备的供货和安装。（2）业务优势和特点 新能源工程 A、苏美达集团具有较强的技术优势及业务创新能力 苏美达集团的技术创新围绕“最有光伏电站投资回报
46、”以及“持续降低光伏发电的度电成本”的核心目标，在技术创新领域方面，从高效太阳电池技术研发、组件技术开发、电站系统技术优化拓展到电站运维智能化，贯穿整个光伏产业链，为苏美达集团的新能源业务提供了技术创新的保障与支持；在技术工作具体操作层面，从参与行业内各项标准制定、整合外部资源共同合作开发与制造到设立技术中心与联合创新中心，引进高层次技术人才等，坚持以市场为导向，以产学研用为基础的合作开发，协同创新的技术工作模式。B、苏美达集团具有较强全过程的质量控制能力，为新能源业务的开展提供了有力保障 苏美达集团在光伏电站项目建设过程中，追求打造具有一流品质的电站项目，高度重视项目的建设质量，由于苏美达集
47、团同时开展光伏组件和核心设备业务，因此在光伏电站项目建设时能够有效控制光伏组件及核心设备的质量，从而确保光伏电站的整体质量。C、苏美达集团拥有光伏业务领域高素质的技术人才及科研团队，具备开展光伏发电业务的人力资源优势 苏美达集团开展光伏业务多年，具有丰富的业务经验，经过多年的积淀，苏美达集团逐渐汇聚了一批光伏业务领域的技术人才及科研团队，包括市场营销、技术研发、工程管理、质量管理、运营管理等。2016 年年度报告 15/227 D、凭借多年的光伏领域运作经验，苏美达集团具备经验优势 苏美达集团于 2004 年把握产业发展机遇，涉足光伏业务，适度投资投产光伏组件的研发、制造和贸易业务。并通过持续
48、升级改造，不断提升产品、业务、技术和品牌发展水平，依托较强的资源整合和系统集成能力，顺势向下游光伏电站项目开发、建设、运营等环节延伸。通过多年光伏业务的运作经验，苏美达集团积累了开展光伏发电项目建设的经验优势。船舶工程 A、苏美达集团实力雄厚，拥有强大的资源优势 苏美达集团船舶业务以苏美达集团为依托，具备强大的资金、技术、人员和资源优势。依托强大的公司实力和股东优势，苏美达集团船舶业务能够有力的协调设计公司、设备厂商、船厂、金融等资源，为船东提供一站式服务。B、苏美达集团具有较强全过程的质量控制能力，为船舶业务的开展提供了有力保障 苏美达集团在承接造船订单时有严格的内部控制流程。在承接新订单时
49、，会进行多方论证，技术准备部事先对拟接手船舶的技术规格、所需设备、工艺等进行审核，并对船东的实力、信誉、付款方式进行审核。在选择船厂方面苏美达集团也会进行多方论证，既要选择有一定实力、管理好的船厂，也要选择最适合建造合同规定船型的公司，对于初次合作或实力一般的船厂，公司会派专业人员驻厂，全程跟踪船舶建造。对船厂的预付款和银行贷款根据船厂的实际进度付款，公司在资金、技术、经营、建造和质量上全面控制风险。通过有效的内部管控，苏美达集团能够有效的控制相关业务过程中的经营风险。C、苏美达集团拥有船舶领域高素质的人才和团队，具备开展船舶业务的人力资源优势 苏美达集团拥有一支专业、经验丰富、极具责任心的团
50、队，船舶公司 80%的员工为工程师，其中 60%有船厂或航海工作经验。超过半数的员工是同时拥有国际商务资质的复合型人才。D、凭借多年的船舶工程领域运作经验，苏美达集团具备经验优势 苏美达集团船舶工程业务根植于多年的船舶贸易业务经验和资源。经过 20 多年的发展，苏美达集团从传统的船舶合同代理逐步拓展至自营和代理并举，项目管理从建造控制为主，逐步转变到技术设计和建造控制互补，业务发展及项目执行均呈现良性循环。同时，基于长期对船舶贸易行业的理解和客户的积累，苏美达集团能够有效识别船东的需求，在确定造船合同之前确保船东的使用要求和预算额度得到充分的满足。环境工程 A、苏美达集团实力雄厚，拥有强大的资
