1、2016 年年度报告 1/137 公司代码：603177 公司简称：德创环保 浙江德创环保科技股份有限公司浙江德创环保科技股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合
2、伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人金猛金猛、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张加元张加元 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）金珊如金珊如声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司总股本 20,200 万股为基数，向全体股东每 10 股派现金股利 1 元（含税），共计20,200,
3、000.00 元，剩余未分配利润滚存至下一年。此外不进行其他形式的分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 2016 年年度报告 2/137 本公司已在本报告中详细描述了存在风险事项，敬请查阅第四节“经营情况讨论
4、与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/137 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.38 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.42 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.43 第九节第九节 公司治理公司治理.48
5、第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.50 第十一节第十一节 财务报告财务报告.51 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.137 2016 年年度报告 4/137 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、德创环保、股份公司、发行人 指 浙江德创环保科技股份有限公司 德创有限 指 浙江德创环保科技有限公司 德能防火、控股股东 指 绍兴德能防火材料有限公司 德创投资 指 绍兴德创投资管理有限公司 越信环保 指 绍兴越信环保科技有限公司 华弘环保 指 绍兴华弘环保科技有限公司 三和兴源 指 北京三和
6、兴源贸易有限公司 天创环保 指 浙江天创环境科技有限公司 合融投资 指 绍兴合融投资管理有限公司 环科投资 指 杭州环科投资管理有限公司 烟气治理 指 对燃煤锅炉排放气体中的硫氧化物、氮氧化物、粉尘等有害物质进行脱除，使燃烧后烟气达标排放的处理过程。通常可细分为脱硫、脱硝和除尘 超低排放 指 通过多污染物高效协同控制技术，使燃煤机组的大气主要污染物排放标准达到燃气机组的排放标准，即在基准氧含量 6%条件下，烟尘、二氧化硫、氮氧化物排放浓度分别不高于 10、35、50 毫克/立方米 烟气脱硫、脱硫 指 烟气脱硫（Flue gas desulfurization，FGD）指除去烟气中的硫及化合物的
7、过程，主要指烟气中二氧化硫，以达到环境要求 烟气脱硝、脱硝 指 指把已生成的、对环境有害的氮氧化物还原为氮气，从而脱除烟气中的氮氧化物，也称脱氮 除尘 指 将粉尘从烟气中分离出来，以减少粉尘排放对环境的污染 湿式静电除尘器/WESP 指 湿式静电除尘器（Wet Electro Static Precipitator）是一种用来处理含湿气体的高压静电除尘设备，主要用来除去含湿气体中的 PM2.5、气溶胶、酸雾、石膏雨微液滴等有害物质 SCR 指 选择性催化还原法（Selective Catalytic Reduction）：在催化剂作用下，还原剂氨水在 290-400下将一氧化氮和二氧化氮还原成
8、氮气，而几乎不发生氨气的氧化反应，从而提高了氮气的选择性，减少了氨气的消耗。SCR 是目前最成熟、应用最广的脱硝技术 2016 年年度报告 5/137 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江德创环保科技股份有限公司 公司的中文简称 德创环保 公司的外文名称 Zhejiang Tuna Environmental Science&Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 TUNA 公司的法定代表人 金猛 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘飞 沈燕 联系地址 浙江绍兴袍江新
9、区三江路以南 浙江绍兴袍江新区三江路以南 电话 0575-88556076 0575-88556039 传真 0575-88556039 0575-88556039 电子信箱 securitieszj- securitieszj- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 绍兴袍江新区三江路以南 公司注册地址的邮政编码 312000 公司办公地址 绍兴袍江新区三江路以南 公司办公地址的邮政编码 312000 公司网址 http:/www.zj- securitieszj- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
10、 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 德创环保 603177 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 方国华、李明明 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 民生证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层 2016 年年度报告
11、6/137 签字的保荐代表人姓名 庄斌、王刚 持续督导的期间 2017 年 2 月 7 日2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 772,765,780.71 576,173,416.42 34.12 637,208,100.46 归属于上市公司股东的净利润 53,759,818.21 34,006,816.55 58.09 80,185,389.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
12、 51,198,909.04 31,653,952.75 61.75 75,735,618.29 经营活动产生的现金流量净额 61,541,053.91 85,577,936.53-28.09 42,489,187.04 归属于上市公司股东的净资产 366,119,962.20 312,360,143.99 17.21 278,353,327.44 总资产 1,095,620,019.81 889,260,239.94 23.21 752,697,073.89 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.3
13、5 0.22 59.09 0.65 稀释每股收益（元股）0.35 0.22 59.09 0.65 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.34 0.21 61.90 0.61 加权平均净资产收益率（%）15.85 11.51 增加4.34个百分点 33.28 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）15.09 10.72 增加4.37个百分点 31.43 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则
14、与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2016 年年度报告 7/137 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-1
15、2 月份）营业收入 90,683,062.43 198,468,291.30 169,715,062.05 313,899,364.93 归属于上市公司股东的净利润-8,345,353.12 28,862,060.29 10,550,820.28 22,692,290.76 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-9,203,505.55 28,646,160.08 10,229,320.57 21,526,933.94 经营活动产生的现金流量净额-72,495,140.78 52,469,828.23 3,959,547.95 77,606,818.51 十、十、非经常性损益项目和金
16、额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-2,782.30 -303,279.93-6,230.00 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 332,007.99 625,419.97 1,406,993.38 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 909,910.00 3,484,300.00 3,698,776.67 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子
17、公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 455,691.58 -1,036,075.82 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金
18、融负债和可供 33,541.20 2016 年年度报告 8/137 出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,099,333.08 180,750.27 58,358.82 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-233,251.18 -598,250.69-741,668.74 合计 2,560,909.17
19、 2,352,863.80 4,449,771.33 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式经营模式及行业情况说明及行业情况说明 公司专注于大气污染防治领域，是国内少数既能够生产脱硫设备、蜂窝和平板式脱硝催化剂、湿式静电除尘器等关键产品，又能够提供烟气治理工程服务的综合性环保治理服务商。公司依托多年的技术积累及研发制造优势，为电力、冶金、石化等行业提供烟气治理相关产品及服务。此外，2016 年起公司还积极拓展了
20、电控设备、烟气余热利用换热器、催化剂再生等业务。公司是国内烟气治理领域“环保岛”及“超低排放”等先进理念的积极倡导者和践行者，主要产品及服务也将紧紧围绕这两个主题展开。公司主要产品及服务包括：（一）烟气治理产品 本公司产品均为非标产品，系按照客户要求以销定产，基本按照设计、制造、安装调试及验收的流程交付客户使用。1、脱硫设备 脱硫是指除去烟气中的硫及其化合物（主要为二氧化硫），以达到净化烟气、减少二氧化硫排放的目的。公司目前研发及生产的脱硫设备系燃煤锅炉烟气脱硫 EPC 工程的主要设备，主要类型包括烟气喷淋管、衬胶管、烟气挡板门、除雾器、湿式球磨机、真空皮带脱水机等。公司是湿法烟气脱硫装置专用
21、设备-喷淋管（JB/T10991-2010）、湿法烟气脱硫装置专用设备-真空带2016 年年度报告 9/137 式石膏脱水设备（JB/T10982-2010）两项国家机械行业标准的起草单位之一，拥有与脱硫设备相关的专利 27 项。作为公司设立之初的基础业务，脱硫设备已从新建加装市场转变为常态化的更换市场，收入及利润贡献保持稳定。以喷淋管、衬胶管及烟气挡板门为代表的脱硫产品经过多年的市场检验，已建立起良好的市场口碑，继续保持领先的市场竞争优势。2、脱硝催化剂 脱硝是指对烟气进行脱硝处理，去除烟气中氮氧化物，以达到净化烟气、减少氮氧化物排放的目的。目前在火电脱硝领域应用的脱硝技术中，SCR 法是目
22、前应用最多、脱硝效率最高的一种后端烟气脱硝技术。公司主要生产蜂窝式和平板式催化剂，系 SCR 技术路线项下核心脱硝产品，是国内少数同时具备蜂窝式和平板式脱硝催化剂生产能力的厂家。报告期内，公司已经形成18,000m/年蜂窝式脱硝催化剂产能及5,000m/年平板催化剂产能。脱硝催化剂本身系耗材，使用寿命约为 24000 小时。2013 年前后由于锅炉大气污染物排放标准提标而加装的脱硝催化剂正逐渐转化为新的催化剂更换需求和再生需求。2014 年 8 月，环保部环办函2014990 号文将废烟气脱硝催化剂（钒钛系）纳入危险废物进行管理。公司于 2016 年 11 月 8 日取得危险废物经营许可证（浙
23、危废经第 182 号），拥有3500 吨/年的废旧脱硝催化剂处置能力，随着催化剂更换的增多及再生需求的不断放大，公司脱硝催化剂业务将迎来新的发展机遇。3、除尘设备 公司自主研发的湿式静电除尘器（WESP），其作为高效除尘的终端精处理设备，具有控制复合污染物的功能，对微细、黏性或高比电阻粉尘及烟气中酸雾、气溶胶、石膏雨微液滴等的收集具有较好效果，可加装于原有湿法脱硫系统之后（或随新建系统同时安装）。随着民众对于“雾霾”天气的日益关注，以及国家对于燃煤电厂超低排放改造工作的深入推进，湿式静电除尘器的市场需求将继续保持增长的态势。2016 年，公司该业务收入占到了公司全年业务收入的 39.45%，占
24、比相较于 2015 年度增长了 10.13 个百分点。此外，出于超低排放及节能整体方案考虑，公司 2016 年度在现有湿式静电除尘器（WESP）基础上延伸开发了烟气余热利用换热器产品，并逐步开拓相应业务。（二）烟气治理工程服务 公司从事的烟气治理工程服务主要是指根据用户特定需求，完成烟气治理系统的整体方案设计、物资采购、工程施工、调试，最终经验收合格后交付用户运行的 EPC 模式。公司拥有湿法烟气脱硫、半干法烟气脱硫、选择性催化还原（SCR）烟气脱硝、选择性非催化还原（SNCR）烟气脱硝、湿式静电超低减排及低低温烟气处理系统等相关的工程设计及执行能力。公司进入烟气治理 EPC 工程业务的时间相
25、对较晚，目前主要是依托自身脱硫设备、脱硝催化剂、湿式静电除尘器等环保关键设备的研制能力，与市场其他烟气治理服务厂家展开差异化竞争。方向始终围绕公司认可并一直在积极倡导的“环保岛”和“超低排放”业务领域。2016 年年度报告 10/137 在烟气治理“环保岛”业务领域，公司于 2016 年 4 月成功中标东营市滨海热力有限公司1X330MW 机组超低排放 EPC 工程环保岛项目，目前该项目的执行已接近尾声。该等首个“环保岛”项目的顺利投运后，公司将在烟气治理“环保岛”领域积累丰富的项目管理经验，整体市场竞争力会进一步增强。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生
26、重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 经过近十年的发展，公司已从单一环节的脱硫设备生产厂家，发展成为兼具环保成套设备研发、制造及 EPC 工程总包服务于一体的综合性烟气治理企业，拥有集脱硫、脱硝、湿电除尘、电气配套及烟气余热综合利用节能等在内的完整产业链。公司的主营业务与国家政策高度契合，紧贴市场需求的技术创新、多年积累的成套设备制造经验以及“环保岛”项目执行能力是公司保持市场竞争力的核心优势。1、技术创新优势 公司系国家火炬计划重点高新技术企业，公司研发中心已被认定为浙江省省级企业研究院。迄今已承担多项国家级科技项目，包括国家火
27、炬计划项目、中小企业创新基金项目、国家重点新产品计划项目。公司系平板式烟气脱硝催化剂（GB/T31584-2015）、蜂窝式烟气脱硝催化剂（GB/T31587-2015）、烟气脱硝催化剂化学成分分析方法（GB/T31590-2015）三项国家标准及两项行业标准的起草单位之一。公司拥有已授权专利 56 项，其中发明专利 3 项。报告期内，公司分别与清华大学环境学院、中国科学院过程工程研究所展开“烟气中协同控制二噁英的脱硝催化剂和船用 SCR 催化剂技术”、“废旧 SCR 脱硝催化剂全湿法资源化再生利用技术”等环保领域的技术开发合作。公司自主研发的湿式静电除尘器是目前我国大型火电企业实现粉尘超低排
28、放的主流技术路线，公司在 2014 年之前即进行相应的研发投入和技术储备，并于 2014 年 6 月完成试验性样机装配。2015 年，全国燃煤电厂超低排放和技能改造方案全面实施，正是由于公司在湿式静电除尘器领域的前瞻性研发及布局，使得公司抓住了火电厂超低排放的市场机遇，也为公司近几年的业绩增长打下坚实基础。2、核心产品研发制造优势 不同于纯粹的烟气治理工程公司，公司拥有脱硫、脱硝、除尘、余热利用换热器等烟气治理及节能领域关键产品的制造优势。公司建有现代化的标准厂房 45,126.92 平方米，与制造直接相关的生产、技术和管理人员达 193 人。报告期内还取得了特种设备设计许可证（压力容器，D1
29、、D2 类）及特种设备制造许可证（压力容器，D1、D2 类）。首先，公司拥有一流的脱硫设备设计和交付能力。脱硫设备属于非标准化设备，需根据不同行业生产过程、不同工况条件下产生的烟气特征采用相应技术。脱硫设备不仅品种繁多，而且大2016 年年度报告 11/137 多需要根据具体情况进行非标准化制造。公司各事业部下设工艺设计部，可根据不同环保项目的要求提供非标产品支持。其次，公司催化剂产品结构和制造能力处于国内领先水平，可满足国内不同燃煤锅炉排放特性下多样化的脱硝需求。报告期内公司拥有 18,000m/年的蜂窝式脱硝催化剂产能，5,000m/年的板式脱硝催化剂产能。此外，报告期内，公司脱硝催化剂检
30、测中心成功通过中国合格评定国家认可委员会的 CNAS 实验室认可认证。最后，随着湿式静电除尘器的成功研发，公司掌握了包含脱硫、脱硝、除尘、烟气余热利用等在内的烟气治理全过程关键产品的制造能力。也正是依托自身产品的强大制造优势，才使得公司跻身国内烟气治理领域为数不多的“设备+服务”的综合方案提供商。3、广泛的终端客户优势 目前公司产品及服务涉及的烟气治理工程项目分布在 30 个省、直辖市及自治区的电力、石化、钢铁冶金等诸多行业，相关产品在苏丹、越南、土耳其等国家也得到了应用。随着国家“一带一路”战略的实施，公司报告期内又新增吉尔吉斯斯坦、巴基斯坦、印尼、马来西亚、俄罗斯等多个海外国家烟气治理项目
31、的设备供货合同，其中吉尔吉斯斯坦、巴基斯坦两个国家的项目合同已完成设备供货。4、管理团队优势 优秀的管理团队是公司所有竞争优势的发端和源泉。公司核心管理团队相对年轻且稳定，且大部分为公司创业团队成员。公司管理团队在环保行业积累了丰富的市场、生产、管理、技术经验，对环保行业发展认识深刻，能够基于公司业务模式的实际情况，结合环保行业发展趋势和市场需求，制定符合公司实际的发展战略，此外，公司管理团队基本是公司间接股东，拥有一致的利益基础，对公司未来发展及行业前景有着共同理念，经营管理内损率低，形成了团结、高效、务实的经营管理理念。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经
32、营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年对于公司来说是上市年，是具有里程碑意义的一年。公司管理层除了有条不紊地推进公司 IPO 上市的各项工作，继续践行“超低排放”和“环保岛”等行业先进理念，不断扩大公司在超低排放市场中的竞争优势，积极探索超低排放与节能一体化项目，强化项目成本和进度管控，为公司持续快速发展奠定基础和方向。受益于燃煤电厂超低排放的全面铺开以及脱硝催化剂更换、再生市场的逐步显现，公司现有业务收入及利润较上年保持增长。报告期内，公司实现营业收入77,276.58万元，同比增长34.12%；利润总额 6,126.07 万元，同比上升 54.87%；归属于上市公司股东的净利润为 5,3
33、75.98 万元，同比增长 58.09%。2016 年年度报告 12/137 1、脱硫设备 2014 年 9 月 12 日煤电节能减排升级与改造行动计划（2014-2020 年）颁布实施以来，国家针对现役及新建机组的全面超低排放改造要求，要求新建机组及改造后的现役燃煤发电机组含二氧化硫在内的主要污染物排放标准达到燃气轮机的排放限值。受该等政策利好驱动，我国烟气脱硫市场迎来新的一轮“提标扩围”市场需求和景气行情。报告期内，公司实现脱硫设备收入 16,245.30 万元，综合毛利率为 42.19%，毛利较 2015 年增长 3.66 个百分点。脱硫设备业务继续发挥公司业绩“定海神针”的作用。除了公
34、司传统具有比较竞争优势的喷淋管、衬胶管和挡板门业务外，公司结合多年制造及市场经验，研发推出的燃煤电厂高效除雾器也取得了良好的市场效果。2、脱硝催化剂 尽管报告期内催化剂市场整体竞争态势激烈，市场进入者多，但公司凭借成本及质量优势，全年仍实现催化剂销售收入 111,118,182.43 元，较上一年度增长 19.77%。尤其是，在综合考虑市场竞争状况、客户需求变化等因素的基础上，报告期内公司有侧重地加大了对平板式脱硝催化剂的营销力度，并取得了良好的市场反应，2016年度公司平板式催化剂销量达到5316.81立方米，超过了 2015 年销量，连续两年保持销量增长。3、“超低排放”市场机遇 2015
35、 年 12 月 2 日，国务院第 114 次常务会议明确提出在全国范围内全面实施燃煤电厂超低排放改造要求。2015 年 12 月 11 日，环保部、发改委及国家能源局联合印发全面实施燃煤电厂超低排放和节能改造工作方案，明确要求到 2020 年，全国所有具备改造条件的燃煤电厂实现烟尘、二氧化硫、氮氧化物“10:35:50”的超低排放要求，其中还将东部地区原计划 2020 年前完成的超低排放改造任务提前至 2017 年总体完成。随着上述政策的出台，烟气治理市场迎来新的一轮燃煤电厂“超低排放”市场需求。公司于 2014 年自主研制成功并推向市场的湿式静电除尘器属于燃煤电厂实现粉尘超低排放的主流技术路
36、线。在这一领域的提前布局，使公司成功抓住了超低排放的市场机遇，报告期内先后承接了“浙江浙能长兴发电有限公司 14 号机组烟气超低排放改造项目”、“安徽省合肥联合发电有限公司合肥第二发电厂一期 2350MW 机组烟气超低排放改造项目”等一批超低排放相关项目，部分项目的实测排放数据甚至超过了“10:35:50”的超低排放指标，奠定及扩大了公司在烟气治理服务领域的市场地位和竞争优势。4、推行目标责任制考核，夯实项目预算及安全管理 随着公司脱硫、脱硝等烟气治理工程项目的增多，项目成本及进度管理的问题日益突出。面对施工工期紧张，交叉作业多的情况，报告期内，公司推出 EPC 项目目标责任制考核管理，项目正
37、式实施前，公司与负责该项目的项目经理、采购经理和设计经理签订经营目标责任状，强化项目经理、采购经理和设计经理的执行预算管理意识和安全意识。同时组织公司内审、财务、安全2016 年年度报告 13/137 管理、法务等部门对公司的供应商、合作施工队伍进行考察，及时发现问题，分析问题并制定整改措施。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截止2016年12月31日，公司总资产109,562.00万元，归属于母公司股东的净资产36,612.00万元，同比增长 17.21%。报告期内，本公司经营活动产生的现金流量净额 6,154.11 万元；实现营业收入 77,276.58 万元，同比增长 3
38、4.12%；归属于上市公司股东的净利润 5,375.98 万元，同比增长 58.09%。营业收入及净利润的增长主要是由于排放标准提高、减排领域延伸等政策利好因素、公司市场开拓能力及经营效率提升所致。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 772,765,780.71 576,173,416.42 34.12 营业成本 552,528,448.29 391,041,430.45 41.30 销售费用 35,993,023.77 30,400,499.40
39、18.40 管理费用 96,558,987.17 83,560,066.10 15.56 财务费用 10,172,886.41 13,476,489.94-24.51 经营活动产生的现金流量净额 61,541,053.91 85,577,936.53-28.09 投资活动产生的现金流量净额-17,913,624.01-30,783,500.62 41.81 筹资活动产生的现金流量净额-20,290,053.81 12,119,370.8-267.42 研发支出 26,841,804.50 21,683,207.30 23.79 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司 2016
40、 年度营业收入为 77,276.58 万元，比上年同期增加 34.12%，其中：脱硫设备营业收入为16,245.30万元，比上年同期下降17.14%，下降主要原因是市场脱硫改造项目进入平稳期；脱硝催化剂营业收入为 11,111.82 万元,比上年同期增加 19.77%,增加原因主要系 2016 年随着脱硝催化剂更换需求增大，尤其是平板式脱硝催化剂的需求增大，由于平板式脱硝催化剂的抗磨、耐冲击等性能优势，使得客户在首次装置或者更换原有蜂窝催化剂时在一定程度上会选择使用平板催化剂。受此影响，公司脱硝催化剂对外销量较上年同期增加 67.56%；烟气治理工程及除尘设备营业收入分别为 19,433.11
41、 万元、30,486.35 万元,比上年同期增加分别为 64.14%、80.45%，增加原因主要受益于排放标准提高、减排领域延伸等政策利好因素，形成新的增长空间。营业成本为 55,252.84 万元，比上年同期增加 41.3%，营业成本同比增加比例大于营业收入同比增加比例，导致整体毛利率减少 3.63 个百分点；主要系脱硝催化剂和烟气治理工程毛利率分别有所下降。脱硝催化剂毛利下降主要系蜂窝催化剂毛利下降所致，蜂窝脱硝催化剂毛利下降主要原因为销售价格下降，平均每立方销售价格从2015年的1.50万元下降到2016年的1.02万元，而成本相对下降幅度比较小，导致毛利下降。公司烟气治理工程业务毛利率
42、的波动受单个项目合2016 年年度报告 14/137 同金额以及项目内容的影响较大，合同金额较小的项目以及脱硝工程项目毛利率相对较高。2015年公司开工的烟气治理工程项目大多为毛利较高的脱硝项目，因此 2015 年的烟气治理工程项目毛利率比当期高。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）环保行业 772,765,780.71 552,528,448.29 28.50 34.12 41.30 减少
43、3.63个百分点 合计 772,765,780.71 552,528,448.29 28.50 34.12 41.30 减少 3.63个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）脱硫设备 162,453,006.47 93,913,048.94 42.19-17.14-22.08 增加 3.66个百分点 脱硝催化剂 111,118,182.43 83,594,425.73 24.77 19.77 24.58 减少 2.9个百分点 除尘设备 304,863,506.01 218,789,469.13
44、28.23 80.45 73.57 增加 2.84个百分点 烟气治理工程 194,331,085.80 156,231,504.49 19.61 64.14 101.93 减少15.04个百分点 总计 772,765,780.71 552,528,448.29 28.50 34.12 41.30 减少 3.63个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东 410,232,264.27 305,023,820.25 25.65 27.58 37.95 减少 5.59个百分点 华南 49,233,1
45、03.39 39,242,046.44 20.29 146.71 176.53 减少 8.6个百分点 华中 51,539,750.09 33,490,432.23 35.02 54.12 48.56 增加 2.43个百分点 华北 116,598,689.48 76,267,479.10 34.59 65.92 76.26 减少 3.84个百分点 西北 68,855,493.09 44,106,731.62 35.94-12.72-22.64 增加 8.21个百分点 西南 17,906,177.52 12,800,540.11 28.51-38.75-27.72 减少10.91个百分点 2016
46、 年年度报告 15/137 东北 56,595,260.13 40,446,974.81 28.53 148.18 166.03 减少 4.8个百分点 境外 1,805,042.74 1,150,423.73 36.27 26,298.78 0.00 总计 772,765,780.71 552,528,448.29 28.50 34.12 41.30 减少 3.63个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 情况说明：以上收入地区分类按公司产品或服务对应的项目所在地划分；公司无直接出口境外业务，境外收入指公司为客户提供产品对应的项目所在地在境外。公司业务的区域分布主要由项
47、目所在区域决定。2015 年度和 2016 年度，公司业务大多集中在华东地区，占比分别达 55.81%、53.09%，尤其是公司烟气治理工程项目和除尘设备项目，主要分布在华东地区。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）蜂窝式催化剂（立方）5,767.67 5,749.67 445.01 20.00 40.15-43.16 平板式催化剂（立方）5,316.81 6,025.09 113.65 45.82 106.00-86.17 合计 11,084.48 11,774.7
48、6 558.66 31.14 67.56-65.19 产销量情况说明 2016 年随着脱硝催化剂更换需求增大，特别是平板式脱硝催化剂的抗磨、耐冲击等性能优势，使得客户在首次装置或者更换原有蜂窝催化剂时在一定程度上会选择使用平板催化剂。受此影响，公司脱硝催化剂对外销量较上年同期增加 67.56%。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 环保装备 材料、人工、其他费用、工程及劳务分包 396,296,943.80 71.72 313,673,
49、874.19 80.21 26.34 环保工程 材料、人工、其他156,231,504.49 28.28 77,367,556.26 19.79 101.93 2016 年年度报告 16/137 费用、工程及劳务分包 合计 552,528,448.29 100.00 391,041,430.45 100.00 41.30 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 脱硫设备 直接材料、直接人工、制造费用 93,913,048.94 17.00 120,521,734.89 30.82-22
50、.08 脱硝催化剂 直接材料、直接人工、制造费用 83,594,425.73 15.13 67,101,417.86 17.16 24.58 除尘设备 材料、人工、其他费用、工程及劳务分包 218,789,469.13 39.60 126,050,721.44 32.23 73.57 烟气治理工程 材料、人工、其他费用、工程及劳务分包 156,231,504.49 28.28 77,367,556.26 19.79 101.93 合计 552,528,448.29 100.00 391,041,430.45 100.00 41.30 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主
