1、2017 年年度报告 1/182 公司代码：603628 公司简称：清源股份 清源科技（厦门）股份有限公司清源科技（厦门）股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/182 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三
2、、三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人 HONG DANIELHONG DANIEL、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人方蓉闽方蓉闽及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）刘登源刘登源声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2018年4月23日公司第三届董事会第
3、三次会议审议通过公司2017年度利润分配预案为：向全体股东按每10股0.36元实行利润分配，分配金额为9,856,800.00元，2017年度公司不进行资本公积金转增股本。公司剩余未分配利润结转以后年度。该议案尚需经公司股东大会批准后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的公司发展战略、经营计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供
4、担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险”章节。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/182 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.42 第七节第七节 优先股相关情况优先
5、股相关情况.47 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.55 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.57 第十一节第十一节 财务报告财务报告.58 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.182 2017 年年度报告 4/182 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、本集团、公司、清源科技、清源股份、上市公司、发行人 指 清源科技（厦门）股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所 指 上海证券交易所
6、上市 指 公司股票 2017 年 1 月 12 日获准在上海证券交易所挂牌交易 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 清源科技（厦门）股份有限公司章程 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年、去年、同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 支架、光伏支架 指 光伏支架是用来安装、支撑、固定光伏组件的特殊功能支架。为了使整个光伏电站得到最大功率输出，结合建设地点的地形地貌、气候及太阳能资源条件，光伏支架是将光伏组件以一定的朝向，排列方
7、式及间距固定住的支撑结构 MW 指 兆瓦，功率单位，1MW=1000KW GW 指 吉瓦，功率单位，1GW=1000MW 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 清源科技（厦门）股份有限公司 公司的中文简称 清源股份 公司的外文名称 Clenergy（Xiamen）Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Clenergy 公司的法定代表人 HONG DANIEL 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 叶顺敏 王慧兰 联系地址 厦门火炬高新区（翔安）产业区民安大道999-1009
8、厦门火炬高新区（翔安）产业区民安大道999-1009 电话 0592-3110089 0592-3110089 传真 0592-5782298 0592-5782298 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 厦门火炬高新区（翔安）产业区民安大道999-1009号 公司注册地址的邮政编码 361101 2017 年年度报告 5/182 公司办公地址 厦门火炬高新区（翔安）产业区民安大道999-1009号 公司办公地址的邮政编码 361101 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报
9、 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 证券办办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 清源股份 603628/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 厦门市湖里区环岛干道万科云玺 2 号楼 B 区领域 7-9F 签字会计师姓名 周俊超、陈志达 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 B 栋22 层 签字的保荐代表人姓名
10、 李波、常亮 持续督导的期间 2017 年 1 月 12 日至 2019 年 12 月 31 日 注 1：公司在境外全资子公司 Clenergy International(HK)Limited 聘请的会计师事务所为大信梁学濂（香港）会计师事务所，办公地址为 26/F,Citicorp Centre 18 Whitfield Road Causeway Bay Hong Kong，签字会计师为 David Leong。注 2：公司在境外的全资子公司 Clenergy Europe Limited 聘请的会计师事务所为 Leftley Rowe and Company Chartered Acc
11、ountants and Statutory Auditors，办公地址为 The heights 59-65 Lowlands Road Harrow Middlesex HA1 3AW，签字会计师为 Christopher Andrews。注 3：公司在境外的全资子公司 Kerry J Investment Pty Ltd.聘请的会计师事务所为 Deloitte Touche Tohmatsu，办公地址为 550 Bourke street Melbourne VIC 3000，签字会计师为 Isabelle Lefevre。注 4：公司在境外的全资子公 Clenergy Internat
12、ional(Thailand)Co;Ltd 聘请的会计师事务所为 Thana Connection Co.,LTD 办公地址为 48 Thanaplace Bld,2nd Fl.,Room No.209,Soi Charansanitwong 34,Charansanitwong Rd.,Arun Amarin,Bangkok Noi,签字会计师为 Wiroj Nariswaranondha。七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2017 年年度报告 6/182 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年
13、同期增减(%)2015年 营业收入 782,643,114.00 702,895,538.15 11.35 596,729,948.17 归属于上市公司股东的净利润 49,122,842.25 57,748,332.99-14.94 66,328,466.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 42,604,720.95 56,294,736.49-24.32 69,687,978.57 经营活动产生的现金流量净额-145,183,208.14-149,303,055.54 不适用 1,071,547.24 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属
14、于上市公司股东的净资产 931,802,782.95 544,235,330.69 71.21 484,616,220.85 总资产 2,350,400,564.98 1,218,008,317.47 92.97 917,266,253.93 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.18 0.28-35.71 0.32 稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.16 0.27-40.74 0.34 加权平均净资产收益率（%）5.55 11.25 减少5.70个百分点 14.57 扣
15、除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.82 10.96 减少6.14个百分点 15.31 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内公司实现营业收入 78,264.31 万元,较上年增长了 11.35%，主要得益于公司光伏电站开发及建设业务稳步发展的同时，光伏支架业务较上年增加较多；报告期内公司实现归属于母公司的净利润4,912.28 万元，较上年同期下降了 14.94%，主要是：第一，公司业务综合毛利率下降。光伏支架受主要原材料价格上涨等因素影响，公司光伏支架业务的毛利率降低；同时，随着越来越多 EPC 承包商不断进入光伏电站建设建设领域，光伏电站工程服
16、务业务的竞争有所加剧，该业务报价降低，但相关工程服务成本并未相应降低，光伏电站工程服务业务毛利率下降。第二，随着业务规模的扩大，公司资金需求增加，债务融资金额增加，利息支出以及融资租赁费用上升，导致公司财务费用较上年增加较多。2017 年年度报告 7/182 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利
17、润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净资属于上市公司股东的净资产差异情况产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 108,249,123.23 261,315,281.22 255,685,210.17 157,393,499.38 归属于上市公司股东的净利润 10,874,507.08 13,2
18、07,286.73 23,954,164.16 1,086,884.28 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,388,233.38 11,981,640.52 22,117,976.70-1,883,129.65 经营活动产生的现金流量净额-63,557,672.85-147,306,094.28 29,266,893.10 36,413,665.89 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金
19、额 非流动资产处置损益 57,242.13 -25,549.33-164,153.26 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,891,589.12 2,522,271.55 799,153.34 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,138,911.87 813,639.28 438,922.06 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的
20、损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 2017 年年度报告 8/182 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 536,553.20 526,179.50 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 4,316,677.37 对外委托
21、贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 836,751.09 -2,740,416.26-11,148,489.55 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-471,345.53 -47,990.83 所得税影响额-1,471,580.58 405,462.59 2,398,377.65 合计 6,518,121.30 1,453,596.50-3,359,512.39 十一、十一、采用公允价值计量的
22、项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一)公司从事的主要业务 公司主营业务为：光伏电站的开发及建设；光伏支架的研发、设计、生产和销售；光伏电力电子产品的研发、生产和销售。其中，光伏电站开发及建设业务的主要产品或服务包括：光伏电站工程服务、光伏电站转让和光伏电站发电；光伏支架业务的主要产品为：地面光伏支架和屋顶光伏支架产品；光伏电力电子主要产品包括：光伏并网逆变器、光伏汇流箱等。(二)经营模式 2017
23、年年度报告 9/182 关于光伏电站开发、建设及投资业务，公司光伏电站转让业务和发电业务的经营模式为：由公司或者第三方成立项目公司作为电站项目载体，进行项目开发，由公司进行 EPC 总承包建设。光伏电站建设完成及并网发电后，公司可以对外转让项目公司的股权取得电站转让收入或自持运营发电取得电费收入。光伏电站工程服务的经营模式为：公司与电站开发商签署合作协议，向其提供光伏电站整体设计、设备采购、设备安装、项目执行管理、协调、监督等一系列工程服务，并按协议约定收取相关费用。关于光伏支架、光伏电力电子产品等光伏设备的生产制造业务，本公司经过多年的发展，打造了“国际市场+本地化服务+中国制造”的商业模式
24、，建立了“市场在全球、服务在当地、生产在中国”的业务发展模式。公司拥有自己的国内外研发队伍，坚持“以客户为中心，以市场为导向”的理念，搭建了企业自主创新的研发平台，可根据市场的需求和反馈改进原产品，并进行新产品、新工艺的研发。产品在中国生产，并通过经销商、安装商销售光伏支架产品；光伏电力电子产品通过直销方式主要销售给 EPC、电力投资公司。销售后由公司在当地的及中国的公司直接提供相应的售后和技术服务。(三)行业情况说明 随着京都协议书的签订及欧洲各国相继出台的光伏支持政策的出台，光伏发电市场率先从欧洲发达国家启动。其后，澳洲、日本、中国、美国等国家和地区支持政策也相继出台，这些国家和地区的光伏
25、发电市场也快速启动。报告期内，公司产品主要销售市场为中国、澳洲、日本，这三个国家光伏发电市场发展概况如下：1.中国光伏发电市场情况 中国光伏发电市场起步较晚，2008 年我国光伏发电新增装机容量占全球市场份额仅 0.60%。2013年以来，随着国家对光伏发电支持政策陆续出台，特别是 2013 年 8 月，国家发改委颁布了关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知，明确了光伏发电项目自投入运营起执行标杆上网电价或电价补贴标准，投资光伏电站可以取得较好投资收益，我国光伏发电行业快速发展。国家能源局统计数据显示，2017年光伏新增装机容量再创历史新高，达到53.06GW，同比增长53.62%；截
26、至 2017 年底，累计装机容量达到 130.25GW。其中新增装机容量连续 5 年位居全球首位，累计装机容量也连续 3 年位居全球第一。2.澳洲光伏发电市场情况 2009 年 8 月，澳洲政府提出可再生能源计划，提出到 2020 年可再生能源（太阳能、风能、地热能等）发电占总能源发电的比例由之前的 8%提升至 20%，即 33,000GWh 的额外发电量。基于前述计划的推行，澳洲光伏市场的年新增装机容量迅速提升。根据澳大利亚 GreenEnergy Markets 最新发布的数据，2017 年澳大利亚新增光伏装机容量 1,336MW，比 2016 年（851MW）增长 57%；其中家庭屋顶光
27、伏占 64%，商业屋顶光伏占 18%，其余为大型地面光伏电站。3.日本光伏发电市场情况 2011 年 3 月核电泄露事件以来，日本关闭了其境内核电站，为解决电力供应紧张的局面，2012 年日本政府推出了一系列支持地面光伏电站为主的新能源政策。自从 2012 年 7 月 1 日生效的 FIT（可再生能源固定价格收购制度）出台以来，日本地面电站的建设发展迅速。根据统计数据显示，日本市场从2017 年年度报告 10/182 2012 年启动，市场容量迅速扩大，新增装机容量由 2012 年 1,786.9MW 增加到 2016 年 10.5 GW，2017年装机容量有所下降，为 7GW，位居全球第四。
28、二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司的核心竞争力包括以下几个方面：1.全球化的服务网络和服务团队。公司雇佣熟悉所在国家和地区的当地员工作为市场营销及技术服务人员，在中国设营销总部，在澳大利亚、德国、美国、英国、香港、日本、泰国、菲律宾和新加坡设立了海外分支机构，建立全球化的服务网络和服务团队。通过组建本土化团队，公司具备了国际化的市场营销、售后服务及快速响应能力。全球服务团队和网络的存在，为公司海外市场动态、商机的获取打开了通道，同时为向其周
29、边地区辐射和渗透业务提供了便利条件。2.满足客户需求的光伏电站结构设计及产品供应能力。公司产品分为标准化产品及模块化产品，各自适应不同客户需求和类型的光伏发电系统。标准化产品满足主流民用和工商业光伏电站建设所需产品，模块化产品则主要针对大型地面或特殊地形地貌上建设的光伏电站。公司在为客户提供售前方案设计及咨询、售后技术安装支持等服务的同时，向客户提供配套的光伏支架和电力电子产品，为光伏电站建设提供“售前设计服务+售后技术安装支持服务+光伏支架/电力电子产品供应”的整套解决方案。3.优质的客户资源。公司以光伏支架销售作为初期主营方向，定位中高端客户和市场。从 2007年至今先后开拓了澳洲、日本、
30、中国、欧洲以及东南亚等国内外市场，积累了大量的电力投资公司、EPC、安装商及经销商等优质客户，形成了完善的客户体系。公司通过与这些客户合作，不仅实现了产品销售和盈利，提高了公司的品牌价值和知名度，同时让公司的管理和运作更加规范化，增强了公司的抗风险能力。4.国际化管理。自成立以来公司逐步组建起一支国际化的管理团队。管理层及海外分支机构负责人均拥有丰富的企业管理、市场营销或财务经验，对防范和缓解经营风险、掌握国内外行业标准和规范、把握国内外市场需求和技术发展趋势发挥了重要作用，有效指导了公司新产品研发和国内外市场策略的实施。5.产业链一体化。在光伏支架产品赢得了市场地位和行业口碑后，公司向光伏发
31、电行业下游拓展，进入光伏电站开发及建设领域。先后取得了“机电设备安装工程专业承包三级资质”和“电力工程施工总承包三级资质”，完成三十多个光伏电站项目的投资建设及并网发电，提高了公司工程服务整体能力，并有效拉动了公司自有光伏支架和电力电子产品的销售，夯实了公司光伏电站开发及建设的产业链布局。2017 年年度报告 11/182 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，全球光伏市场延续 2016 年度的快速发展，再次刷新多项记录，并继续保持全球扩张的局面，全球新增装机容量达到 100GW 的门槛。2017 年中国占全球新增光伏电
32、站装机容量的 54%，发展趋势向好。（一）光伏支架业务 报告期内，公司光伏支架销售收入为 35,699.66 万元，较去年同期增加 22.62%，占营业收入比重的 45.61%，销售量达 858.32MW。光伏支架业务收入增长主要原因系：支架业务属于公司的传统业务，经过近 10 年的发展，公司的光伏支架产品已经得到境内外客户的普遍认可，形成了一个相对比较稳定、优质的客户群体。公司深耕澳大利亚市场，2017 年澳洲的光伏支架销售保持持续稳定的增长，同时，公司在光伏电站开发及光伏电站建设的发展也带动了光伏支架销售的增长。（二）光伏电站开发及建设业务 2017年公司继续拓展光伏电站开发及建设业务，营
33、业收入达41,682.43万元，比去年同期增长2.93%。公司紧盯国家政策的变化及整体行业的发展趋势，并根据 2017 年国内光伏电站的发展将从西北部地区的集中式光伏地面电站向中部及东部转移的屋顶分布式光伏电站转移。鉴于未来几年，分布式光伏将成为我国光伏发电的重点发展领域，国家相关能源规划均对分布式光伏提出了超常发展目标，根据电力发展“十三五”规划，到 2020 年我国太阳能分布式光伏电站的装机容量将达到 60GW。2016 年 10.32GW 的分布式光伏发电累计装机量距离 2020 年规划目标还有近 50GW 差距，具有巨大的发展空间。公司也积极根据地缘优势，布局投资了福建、安徽等地区的超
34、过 70MW 的分布式光伏电站，并在 2017 年完成并网发电。光伏电站开发及建设业务收入增长主要原因系：一方面，公司紧跟国内光伏电站发展趋势，光伏电站工程服务业务以及光伏电站转让业务收入较为稳定。另一方面，光伏电站发电业务收入大幅增长。公司利用自身丰富 EPC 总承包经验，将优势资源到自主开发建设的电站项目，有效控制建造成本；同时，公司凭借近 10 年的光伏电站设计、安装及运营经验等优势，使得公司自建的光伏电站的发电效率保持较高水平。报告期内，公司全年累计发电收入 7,066.00 万元，主要来源于 3 个合计 51MW 的地面光伏电站及福建、安徽等地 30 个屋顶分布式光伏电站。2017
35、年下半年公司紧跟国内光伏电站发展趋势，继续加紧布局分布式光伏电站，目前已有 11 个待建分布式光伏电站项目，装机容量累计超过 40MW，2017 年下半年公司通过并购方式获得海外合计 284MW 的光伏地面电站开发权，为 2018 年的光伏电站转让业务和光伏发电业务储备了充足的项目。（三）电力电子产品业务 2017 年年度报告 12/182 报告期内,电力电子产品营业收入 551.77 万元，较去年同期增长 39.81%，主要为汇流箱、综自系统等光伏电力电子产品的销售。2018 年公司将继续寻找光伏电力电子产品销售和研发突破点，进一步提升公司的盈利能力。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要
36、经营情况 报告期内，公司实现营业收入 78,264.31 万元，归属于上市公司股东的净利润 4,912.28 万元。(一一)营业务分析营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 782,643,114.00 702,895,538.15 11.35 营业成本 588,953,551.76 505,913,043.59 16.41 销售费用 37,681,775.26 36,591,773.48 2.98 管理费用 63,534,146.85 62,020,753.49 2.44
37、财务费用 16,002,691.17 1,855,609.31 762.40 经营活动产生的现金流量净额-145,183,208.14-149,303,055.54 不适用 投资活动产生的现金流量净额-552,106,665.61 14,172,727.61 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 781,079,231.09 32,402,988.75 2,310.52 研发支出 16,990,841.01 14,521,116.07 17.01 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 78,264.31 万元，其中主营业务收入 77,933.87 万元，
38、同比增长11.33%，主要增长原因：第一，光伏支架业务实现较大增长，全年实现营业收入 35,699.66 万元，同比增长 22.62%。第二，为公司光伏电站开发及建设业务稳步增长，全年实现营业收入 41,682.43 万元，同比增长 2.93%。其中，公司自持光伏电站突破 100MW,光伏发电业务实现发电收入 7,066.00 万元，同比增长 409.42%(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）
39、光伏行业 779,338,675.14 588,894,602.37 24.44 11.33 16.63 减少 3.43 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）光伏支架 356,996,627.59 267,892,444.46 24.96 22.62 35.27 减少 7.02 个百分点 光伏电力5,517,748.19 2,519,879.66 54.33 39.81-23.79 增加 38.112017 年年度报告 13/182 电子产品 个百分点 光伏电站开发及建设业务 416,824
40、,299.36 318,482,278.25 23.59 2.93 4.91 减少 1.44 个百分点 其中：光伏电站工程收入 225,116,928.07 193,268,828.91 14.15-11.49 4.61 减少 13.21 个百分点 光伏电站转让收入 121,047,338.71 107,119,503.55 11.51-11.47-6.50 减少 4.71 个百分点 光伏电站发电收入 70,660,032.58 18,093,945.79 74.39 409.42 323.99 增加 5.16 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上
41、年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 502,352,559.57 388,780,601.35 22.61 9.26 11.21 减少 1.35 个百分点 境外 276,986,115.57 200,114,001.02 27.75 15.28 28.82 减少 7.59 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 报告期内公司光伏支架产品营业收入较上年上升 22.62%，主要系澳洲地区销售收入同比增长38.28%，但由于受主要原材料价格上涨等因素影响，公司光伏支架业务毛利率比上年同期下降了7.02%。光伏电站开发及建设业务营业收入较上年度增长
42、 2.93%，同时，该业务毛利率下降 1.44%；主要系越来越多 EPC 承包商不断进入光伏电站建设建设领域，光伏电站工程服务业务的竞争有所加剧，电站工程服务业务的报价降低，但工程建设成本并未相应降低，导致毛利率下降。光伏电力电子产品营业收入较上年度增长 39.81%，同时毛利率较上年同期增加了 38.11%，主要系本报告期公司新研发的综合自动化系统上市销售所致。报告期内公司境内收入比去年同期增加 9.26%，主要原因为国内光伏支架销售收入较上年增长63.92%,同时光伏电站发电收入比去年同期增长 409.42%。报告期内，来自境外的营业收入较上年增长 15.28%，主要系澳洲市场光伏支架收入
43、增长；2017年境外地区毛利率较去年同期减少 7.59 个百分点，主要系光伏支架受铝型材等原材料价格上涨所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）2017 年年度报告 14/182 光伏支架 954.72MW 858.32MW 175.62MW 29.73 31.57-20.07 产销量情况说明 报告期内，公司光伏支架产品生产量同比增长 29.73%，销量同比增长 31.57%，主要原因系公司进一步拓展海外市场，海外销售收入同比增长 15.28%。同时，公司在光伏电站
44、开发及建设业务的发展也带动了国内光伏支架销售的增长。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 光伏行业 直接材料 244,779,955.58 41.57 178,589,440.86 35.37 37.06 说明 1 光伏行业 直接人工 8,282,726.67 1.41 6,518,812.19 1.29 27.06 说明 1 光伏行业 制造费用 17,349,641.87 2.95 16,246,687.58 3.22 6.79 说明
45、 1 光伏行业 光伏电站设备 214,631,316.58 36.45 243,771,247.61 48.28-11.95 说明 1 光伏行业 劳务成本 64,296,472.82 10.92 40,019,160.13 7.93 60.66 说明 1 光伏行业 咨询设计 12,969,185.02 2.20 5,089,942.90 1.01 154.80 说明 1 光伏行业 折旧 9,554,189.69 1.62 4,648,260.20 0.92 105.54 说明 1 光伏行业 其他 17,031,114.13 2.89 10,060,318.31 1.98 69.29 说明 1
46、分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 光伏支架 直接材料 242,419,908.92 90.49 175,566,305.93 88.65 38.08 说明 2 光伏支架 直接人工 8,185,964.77 3.06 6,431,716.11 3.25 27.27 说明 2 光伏支架 制造费用 17,286,570.77 6.45 16,050,209.80 8.10 7.70 说明 2 光伏电力电子产品 直接材料 2,360,046.66 93.66 3,023,134.93 9
47、1.42-21.93 光伏电力电子产品 直接人工 96,761.90 3.84 87,096.08 2.63 11.10 光伏电力电子产品 制造费用 63,071.10 2.50 196,477.78 5.95-67.90 光伏电站工程服务 光伏电站设备 141,107,481.83 73.01 161,152,426.41 87.22-12.44 说明 3 光伏电站劳务成40,322,770.68 20.86 16,692,354.14 9.03 141.56 说明 3 2017 年年度报告 15/182 工程服务 本 光伏电站工程服务 咨询设计 5,679,031.20 2.94 718,
48、141.78 0.39 690.80 说明 3 光伏电站工程服务 其他 6,159,545.20 3.19 6,196,945.01 3.36-0.60 说明 3 光伏电站转让业务 光伏电站设备 73,523,834.75 68.64 82,618,821.20 72.12-11.01 说明 4 光伏电站转让业务 劳务成本 23,973,702.15 22.38 23,326,805.99 20.36 2.77 说明 4 光伏电站转让业务 咨询设计 7,290,153.82 6.81 4,371,801.12 3.82 66.75 说明 4 光伏电站转让业务 其他 2,331,812.82 2
49、.18 4,244,101.09 3.70-45.06 说明 4 光伏发电业务 折旧及其他 18,093,945.79 100.00 4,267,532.41 100.00 323.99 说明 4 成本分析其他情况说明 适用 不适用 说明 1：报告期公司分布式光伏电站发电业务及光伏电站工程服务的开发取得较大增长，自有投资的分布式光伏电站已竣工验收，并开始并网发电，为公司带来稳定的发电收入。公司主营业务的成本主要为生产光伏支架的直接材料及光伏电站设备。说明 2：光伏支架受铝型材等原材料价格上涨等因素影响，光伏支架材料成本上升；公司光伏支架销售量及销售金额上升，人工成本和制造费用金额增加；公司光伏
50、支架相关的制造费用较为固定，报告期内自用部分增加，对外销售部分的制造费用下降。说明 3：光伏电站工程服务，公司与去年同期的光伏电站工程业务规模基本持平，但是业务模式发生一定变化。说明 4：报告期内，自有投资的光伏电站已完成并网、发电，规模较去年大幅增长，其中，光伏发电业务其他成本主要是折旧、租金和维护费用。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 25,028.76 万元，占年度销售总额 32.12%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 39,675.30 万元，占年度采购总额
