1、江西黑猫炭黑股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 江西黑猫炭黑股份有限公司江西黑猫炭黑股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 04 月月 江西黑猫炭黑股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人蔡景章、主管会计
2、工作负责人周敏建及会计机构负责人公司负责人蔡景章、主管会计工作负责人周敏建及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)辛淑兰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。辛淑兰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。风险提示风险提示 一、经营风险（一）产品价格波动风险：公司的核心产品为炭黑，属于基础化工产品，具有较强的周期性。炭黑价格受到宏观经济环境、下游轮胎企业开工率、国际市场需求、行业供应状况等多种因素影响。未来如宏观经济形势下行、下游需求不足或者炭黑行业产能淘汰速度不及预期，则炭黑价格将可能持续
3、受到抑制，并可能导致公司业绩下滑。（二）原材料价格波动风险：公司产品的主要原材料为生产炭黑所需的原料油，包括煤焦油、蒽油、乙烯焦油、炭黑油等，报告期内公司原料油成本在生产成本中占比在 80%以上，其中煤焦油是原料油中最主要的部分。原料油市场供求变化及国际原油价格的波动将直接影响公司生产成本的变动。近年来，受国内钢铁、焦化产业政策调整和国际原油价格的波动等因素影响，上述原料油价格波动较大。虽然公司已与相关供应商保持了长期稳定的合作关系，能够以较为优惠的采购价格获得充足的原料供应，但是，如果公司无法及时消化并转移相关原料油成本变动，则仍可能对公司未来的盈利能力造成重大影响。（三）业务结构单一的风险
4、：虽然公司的主营业务突出，但业务结构相对单一，公司的营业收入主要依赖于炭黑产品的生产和销售，如果未来炭黑市场发生重大不利变化，炭黑产江西黑猫炭黑股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 品严重供过于求或者价格大幅下降，而公司届时又无法及时调整业务结构，寻找新的业务增长点，则公司可能因业务结构单一而存在经营业绩下滑的风险。（四）国际化经营的风险：公司将国际化作为长期发展战略，近年来公司出口业务保持稳中有增。随着国际贸易的增长，公司对国际市场的依赖程度逐渐提高，国际政治经济环境、炭黑产品国际贸易规则、反垄断政策、相关国家进出口政策、国际市场供求关系及价格波动等因素均会对公司出口业务产生重大影响，
5、从而影响公司未来的经营业绩。公司国际业务中，相当部分的收入来自于印尼等东南亚国家。相关国家的政治经济局势、区域冲突都可能给公司的产品出口和盈利能力带来的重大不利影响。（五）重要客户流失风险：公司客户均为国内外大型轮胎企业。作为国内炭黑行业龙头企业，公司凭借稳定的产品质量和配套服务能力，得到佳通、普利司通、米其林、固特异、住友、韩泰、锦湖等众多一流跨国轮胎企业认可并成为其供应商。如果公司未来因产品质量、价格、服务等原因丢失重要客户，对公司的经营业绩将产生直接影响。二、政策风险（一）产业政策变化风险：根据橡胶行业“十二五”规划纲要，目前炭黑行业基本产业政策指导方向为：炭黑行业以淘汰落后、提高产业集
6、中度为重点，具体包括不再新建 5 万吨以下炭黑厂、不再建设产能在 2 万吨以下（包括干法造粒和湿法造粒）的炭黑生产装置；限期淘汰总规模在 5 万吨以下、技术装备落后、能耗高、排放超标、作业环境不好的炭黑厂；立即淘汰规模在 1.5 万吨以下的干法造粒的生产装置；培育 5-7 个规模在 50 万吨左右，可与跨国炭黑公司抗衡的炭黑集团。公司作为我国炭黑行业龙头企业，在规模、技术等方面均有较强的竞争优势，能够受益于我国目前的产业政策，未来发展前景相对乐观。但是，如果未来国家对炭黑产业的政策指导发生变化，可能会对公司盈利能力产生一定的不利影响。同时，公司主要原材料为煤焦油，煤焦油的供给和价格受焦化行业、
7、钢铁行业影响较大，而产品的主要销售对象为下游轮胎企业。如果未来国家对焦化行业、钢铁行业、轮胎行业产业指导政策发生重大不利改变，可能对公司的发展造成不良影响。（二）环保政策风险：公司炭黑产品生产过程会对自然环境造成一定的影响，包括：（1）生产作业场所冲洗地面的废水；（2）炭黑生产中排出的尾气，主要污染物为炭黑粉尘、一氧化碳、二氧化硫及氮氧化物等有害气体；（3）各种风机、泵、空压机、微米粉碎机和造粒机等设备运转产生的噪声等。近年来，随着国家环保要求不断提高，人们的环保意识不断增强，江西黑猫炭黑股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 对工业生产企业的环保排放标准要求也逐步提升。未来，如果国家环保
8、政策进一步趋严，会对公司今后的生产经营在环保方面提出更高的要求，可能会进一步增加公司的环保费用支出，从而对公司的经营业绩产生一定影响。（三）国际反倾销政策风险：近年来，公司炭黑出口业务发展迅速，但面临着来自国际市场反倾销方面的较大压力，例如 2009 年印度商工部对来自中国等六国的炭黑产品发起反倾销调查；2011 年 12 月印度保障措施局对产于中国的橡胶用炭黑启动特殊保障措施调查；2014年1月美国国际贸易委员会维持自2008年开始的对中国非公路用轮胎的反倾销和反补贴税令等；2014 年 6 月 3 日，美国钢铁工人联合会向美国有关部门提交申请，要求对中国出口到美国的轿车及轻型卡车轮胎展开“
9、双反”调查。未来在国际市场中不排除轮胎及炭黑的主要消费国家及地区的个别企业利用反倾销等手段限制我国相关产品出口，可能会对公司炭黑出口业务的发展产生一定影响。三、财务风险 2014 年末、2015 年末和 2016 年末公司资产负债率分别为 77.79%、67.02%和 64.52%。尽管公司一直执行较为稳健的财务政策，具备较好的防范财务风险的能力，但仍存在可能因暂时流动性困难导致不能及时偿还债务的风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 607,063,596 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0
10、.50 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。江西黑猫炭黑股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 目 录 目 录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.7 第三节 公司业务概要.11 第四节 经营情况讨论与分析.14 第五节 重要事项.26 第六节 股份变动及股东情况.38 第七节 优先股相关情况.43 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.44 第九节 公司治理.50 第十节 公司债券相关情况.55 第十一节 财务报告.56 第十二节 备查文件目录.154 第一节 重要提示、目录和释义.
11、2 第二节 公司简介和主要财务指标.7 第三节 公司业务概要.11 第四节 经营情况讨论与分析.14 第五节 重要事项.26 第六节 股份变动及股东情况.38 第七节 优先股相关情况.43 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.44 第九节 公司治理.50 第十节 公司债券相关情况.55 第十一节 财务报告.56 第十二节 备查文件目录.154 江西黑猫炭黑股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 释释 义义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、江西黑猫 指 江西黑猫炭黑股份有限公司 韩城黑猫 指 韩城黑猫炭黑有限责任公司 乌海黑猫 指 乌海黑猫炭黑有限责任公司 朝阳黑猫 指 朝阳黑猫
12、伍兴岐炭黑有限责任公司 邯郸黑猫 指 邯郸黑猫炭黑有限责任公司 太原黑猫 指 太原黑猫炭黑有限责任公司 唐山黑猫 指 唐山黑猫炭黑有限责任公司 济宁黑猫 指 济宁黑猫炭黑有限责任公司 青岛黑猫 指 青岛黑猫炭黑科技有限责任公司 煤焦化工新材料研究院 指 内蒙古煤焦化工新材料研究院有限公司 新加坡黑猫 指 江西黑猫新加坡有限公司 黑猫进出口 指 江西黑猫进出口有限公司 永源节能 指 江西永源节能环保科技股份有限公司 原料油 指 煤焦油、蒽油、乙烯油、炭黑油 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计法 指 中华人民共和国会计法 规范运作指引 指 中小企业板上市公司规
13、范运作指引 江西黑猫炭黑股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 黑猫股份 股票代码 002068 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江西黑猫炭黑股份有限公司 公司的中文简称 黑猫股份 公司的外文名称（如有）JIANGXI BLACK CAT CARBON BLACK INC.,LTD 公司的法定代表人 蔡景章 注册地址 江西省景德镇市历尧 注册地址的邮政编码 333000 办公地址 江西省景德镇市历尧 办公地址的邮政编码 333000 公司网址 www.jx- 电子信箱 二、联
14、系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李毅 张志景 联系地址 江西省景德镇市历尧 江西省景德镇市历尧 电话 0798-8399126 0798-8399126 传真 0798-8399126 0798-8399126 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 公司年度报告备置地点 深圳证券交易所、江西黑猫炭黑股份有限公司证券部 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91360200158790006C 江西黑猫炭黑股份有限公司 2016 年
15、年度报告全文 8 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 签字会计师姓名 李国平、胡平 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦 邓淑芳、刘昀 2015.02.11 至 2016.09.12 华融证券股份有限公司 北京市西城区金
16、融大街 8 号 乔绪徳、谢金印 2016.09.13 至 2018.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）4,381,097,336.63 4,774,694,227.44 4,800,112,723.04-8.73%6,167,907,731.94 6,179,203,419.79 归属于上市公司股东的净利润（元）94
17、,134,062.15 16,936,542.89 15,621,171.54 502.61%96,634,818.65 96,496,286.94 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）85,003,651.90 6,734,533.40 4,460,360.15 1,805.76%86,948,382.23 86,403,746.21 经营活动产生的现金流量净额（元）489,792,366.62-307,740,851.23-318,016,556.28 254.00%1,490,006,064.87 1,492,585,119.07 基本每股收益（元/股）0.16 0.03
18、0.03 433.33%0.20 0.20 稀释每股收益（元/股）0.16 0.03 0.03 433.33%0.20 0.20 加权平均净资产收益率 4.68%0.89%0.82%3.86%7.25%7.19%2016 年末 2015 年末 本年末比2014 年末 江西黑猫炭黑股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 上年末增减 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）6,179,481,284.24 6,319,907,451.45 6,353,546,788.46-2.74%6,786,321,439.89 6,807,217,720.40 归属于上市公司股东的净资产（元）
19、2,037,810,194.89 1,953,886,323.82 1,965,382,054.17 3.69%1,382,160,611.97 1,389,174,485.40 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 公司于本报告期内完成增资控股江西永源节能环保科技股份有限公司，符合企业会计准则及其相关指南、解释等关于同一控制下企业合并的规定，公司按规定对可比期间财务报表进行追溯调整。七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和
20、净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 869,380,977.77 1,080,797,084.64 1,125,555,272.80 1,305,
21、364,001.42 归属于上市公司股东的净利润-64,745,153.77 7,634,232.77 52,931,480.22 98,313,502.98 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-68,553,492.02 6,047,073.58 51,541,570.40 95,968,499.94 经营活动产生的现金流量净额 123,980,165.00 80,301,462.80 224,195,991.07 61,314,747.75 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及
22、金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 江西黑猫炭黑股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）369,175.11 264,776.93 797,034.56 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）10,186,979.74 12,997,009.80 12,182,574.26 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 197,899.34 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-479,573.08 245,754
23、.97-105,862.62 减：所得税影响额 515,357.43 864,729.14 1,481,996.81 少数股东权益影响额（税后）628,713.43 1,482,001.17 1,299,208.66 合计 9,130,410.25 11,160,811.39 10,092,540.73-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 福利企业增值税退税补贴 8
24、,009,175.82 本公司控股子公司韩城黑猫属于社会福利企业，根据财政部、国家税务总局关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知（财税200792 号）的相关规定每年均会取得增值税退税款 资源综合利用企业增值税即征即退返还 21,127,011.55 本公司控股子公司唐山黑猫、朝阳黑猫、韩城黑猫、太原黑猫及邯郸黑猫余热发电项目取得资源综合利用证书，享受增值税即征即退优惠政策，每年均会取得增值税退税款 江西黑猫炭黑股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否
25、 1、公司主业与产品用途 公司主要从事炭黑、焦油精制和白炭黑等产品的生产与销售，为国内炭黑行业龙头企业。炭黑是碳元素的一种存在形式，基本粒子尺寸大多在10nm-100nm之间。炭黑是橡胶工业不可缺少的原料，由于炭黑能改善轮胎面的耐磨性，极大提高轮胎行驶里程，还能提高胶料的拉伸强度和撕裂强度等物理性能，因此炭黑广泛应用于制造各种类型的轮胎和其他橡胶制品。炭黑工业对于促进汽车工业的发展和改善居民生活都具有非常重要的意义。按造粒方式分类，炭黑可分为干法造粒和湿法造粒两大类；干法造粒是采用干法造粒机对炭黑进行造粒，粉状炭黑在滚动中，利用分子间力的作用形成球状颗粒。这种粒子的硬度很低，包装和运输后粒子的
26、破损较为严重。湿法造粒是把粉状炭黑和适量的水及黏合剂在造粒机中混合、搅拌形成球状颗粒，再经干燥除去水分得到最终的球状颗粒。湿法造粒后的单个粒子硬度相对较高，使得炭黑粒子在运输和储藏过程中的破碎大幅度减少。使用前可以保持炭黑细粉含量较低，有效地解决了炭黑使用过程中粉尘对环境污染。湿法造粒炭黑具有密度高、强度大、便于储存运输、环境污染小的特点，符合我国炭黑生产新工艺化、生产装置环保化发展的要求。并且，湿法造粒的炭黑粒子在混炼胶中分散性较好，可满足大型炼胶装置如子午线轮胎生产线的投料需求。根据炭黑行业协会的统计数据，2013年我国湿法造粒炭黑的产量占炭黑总产量的97%，干法造粒装置（除了少数生产特种
27、炭黑装置以外）已基本被淘汰。按应用范围分类，炭黑可分为橡胶用炭黑和非橡胶用炭黑。其中，橡胶用炭黑按照性能可分为硬质炭黑和软质炭黑两大类：硬质炭黑又称为胎面炭黑。这类炭黑的原生粒子的粒径一般为15nm-45nm之间，它们可以和橡胶分子形成有效的化学键，能显著提高胎面胶的强度、抗撕裂性能和耐磨性能，多用于轮胎的胎面胶。软质炭黑又称胎体炭黑。这类炭黑在橡胶制品中补强效果较差，在很大程度上起填充作用，多用于轮胎的胎侧胶和内胎胶。这类炭黑的原生粒子的粒径一般在45nm以上，最大可达到100nm以上，能显著改善胶料的粘弹性、耐曲挠性并起到填充作用。非橡胶用炭黑按用途和性能的不同可分为色素炭黑、导电炭黑、塑
28、料用炭黑及专用炭黑等。2、行业发展现状与周期性特点 2016年全年国内炭黑行业经济总量指标，较去年同期有所提高，利润总额比去年同期有较大增长，扭亏为盈，根据炭黑行业协会的统计数据（共计37家会员单位），2016年会员单位炭黑总产量411万吨，同比增加5.03%，其中本公司生产炭黑102.73万吨。炭黑价格主要受原料油，尤其是煤焦油的价格走势影响；其次下游的需求变化以及企业周转资金、库存状况也会影响企业的开工负荷。2016年因受原料价格影响，炭黑价格整体上行为主。随着去产能以及环保政策趋严，中小炭黑厂商则由于规模小、能耗高、环保不达标、产品质量不稳定等而面临生存困境，预计未来炭黑原料将延续偏紧态
29、势，炭黑成本压力或继续加大，炭黑行业将进入整合期，具有规模化、技术化优势的大型炭黑企业将在市场竞争中保持优势地位，中小炭黑企业将逐步被淘汰出局。江西黑猫炭黑股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无形资产较上年末增加 5,701.77 万元，同比增长 32%，主要系朝阳黑猫购置土地所致。在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守
30、特殊行业的披露要求 否 1、规模优势 截至2016年底，公司产能为106万吨，在全国炭黑企业中排名第一，公司具备成熟的生产工艺和较大的生产规模。随着轮胎产业的国际化和集中度的提升，国内的炭黑企业只有具备一定生产规模，才能达到对轮胎用炭黑品种的稳定供货。大量中小企业因生产规模小、品质不稳定、成品率低，产品声誉难以提高，大多不具备为下游一线厂商配套生产的能力。加之近年来原材料价格的大幅波动对炭黑企业的资金周转和成本控制造成了严峻的考验，国内许多中小企业因资金链断裂而停产，而以公司为代表的大型炭黑企业抓住发展良机，产能进一步扩大，规模优势更加突出。2、技术优势 多年来，公司通过不断开发和自主创新，形
31、成自己的核心技术。公司目前的综合技术水平达到国际先进水平，在国内技术处于领先地位。公司自主创新的新工艺技术年产4万吨炭黑生产装置，采用950高温空气预热器、新工艺非夹套式五段反应炉、2037炭黑反应工艺及配套炭黑尾气余热发电装置，资源综合利用率高，达到优质、高产、节能、环保之目的。3、资源综合利用优势 公司属于资源综合利用企业，公司将炭黑生产、废气利用和焦油精制在生产中有机结合，利用其产业间的代谢，形成循环经济的良好共生关系。公司将在炭黑生产中产生的大量尾气回收发电或热能利用，反哺生产用电和蒸汽等热能利用外，不仅减少废气外排，还产生了很好的经济效益，形成经济发展和环境保护的良性循环。同时，焦油
32、精制产品系工业萘及蒽等精细化工产品，副产物沥青和废油通过配比后成为了炭黑生产的原料油，循环经济效益显著。公司依托现有的产业规模和技术，公司有着其它单一炭黑生产企业无法比拟的资源综合利用、循环经济优势。4、布局战略领先优势 公司是国内率先完成全国产业布局的炭黑生产企业，在江西景德镇、辽宁朝阳、陕西韩城、内蒙古乌海、河北邯郸和唐山、山西太原、山东济宁建立了八个生产基地。公司在全国战略布局的战略领先优势，兼顾了靠近原料产地和消费地，不仅保证充足的原材料供应，而且能够根据客户订单的具体情况，按照就近原则，统一部署公司的生产和销售，降低运输成本，确保资源合理、高效利用，增强了抗风险能力。从国内工业化区域
33、结构升级和调整带来的制造企业内迁和转移，对公司全国布局的产业结构更为有利。公司不仅在青岛和乌海成立青岛黑猫炭黑科技有限责任公司以及内蒙古煤焦化新材料研究院有限江西黑猫炭黑股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 公司，加大对科技研发的投入，并在炭黑新产品、降低单耗和循环利用方面取得了一定的成果，还在新加坡成立了江西黑猫新加坡有限公司，为公司进一步扩大海外市场业务，把握世界炭黑市场动向垫定基础。5、优质客户和营销优势 公司作为国内行业龙头，凭借稳定的产品质量和配套服务能力，得到普利司通、米其林、固特异、住友、横滨、韩泰、锦湖等众多一流跨国轮胎企业认可，成为其在中国大陆为数不多的全球供应商。公
34、司客户均为国内外大型轮胎企业，世界前十大轮胎生产企业均为公司的销售客户。近年来公司加大海外市场的开拓力度，出口业务量位居国内同行业前列。大量优质客户和覆盖国内外的营销网络确保公司占据行业竞争的制高点。6、品牌优势 在多年的生产经营过程中，“黑猫”炭黑凭借高等级、稳定的产品质量，已经成为国内炭黑行业最知名的品牌之一。公司对品质的管理非常严格，将体系过程的有效控制方法有机的融入企业各项日常工作，公司先后通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、国家实验室认证等多项资质，“黑猫”炭黑自2007年开始就被中国橡胶工业协会列为“协会推荐品牌”，还先后被评为“江西名牌产品”、
35、“陕西省名牌产品”等。江西黑猫炭黑股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2016年,全球经济仍处在复苏期，世界贸易低速增长，面对复杂多变的国际环境和国内繁重艰巨的改革发展稳定任务，党中央、国务院坚持以推进供给侧结构性改革为主线，经济总体保持了平稳健康发展态势，国内经济进入新常态，大宗商品价格企稳回升，规模以上工业企业效益显著改善。报告期内，国内炭黑价格整体呈现触底反弹趋势。上半年度，炭黑行业延续低迷态势，供过于求的供给局面依然是导致行业盈利快速下滑的主要原因；下半年度，受国家深入开展供给侧改革和环保执法趋严影响，上游
36、煤焦行业和钢铁行业在北方多地相继出现停、限产，有效改善行业供给和竞争秩序，炭黑原料价格稳步上涨，炭黑产品价格亦出现了强势的价格修复行情，促使三、四季度炭黑产品销售收入环比显著增长，利润大幅增长。报告期内，公司主营业务规模未发生重大变化，累计生产炭黑102.74万吨，销售102.34万吨，实现产销率99.62%；公司实现营业收入438,109.73万元，较上年同期下降8.73%；实现归属于上市公司股东的净利润9,413.41 万元，较上年同期上升502.61%；报告期内，公司主营业务分地区销售结构和上年同期相比没有发生重大的变化，炭黑产品国内、外销售占比分别为80.66%和19.34%。主营业务
37、产品综合毛利率为16.28%，较上年同期上升了2.19%。截止报告期末，公司累计具备炭黑生产能力106万吨/年，继续保持国内炭黑行业龙头地位。朝阳黑猫启动搬迁并技改扩产，全部建成后，朝阳黑猫炭黑年产能将达到12万吨，将有效地提升公司在东北地区的供货保障能力，进一步提升朝阳黑猫在东北市场及东亚地区的竞争力和市场份额，进而提升公司整体盈利水平和综合竞争力。报告期内公司完成对江西永源节能环保科技股份有限公司的增资控股，有助于公司进一步做好环保节能和资源循环利用工作，提升公司竞争力。报告期内，公司注重科技研发投入，共发生研发支出 27,734.09万元，在炭黑新产品研发、降低单耗和循环利用方面取得一定
38、成果。未来公司将继续保持在节能环保和新品研发、产品单耗和资源循环利用方面等的投入，以技术创新为核心，进一步巩固和提升公司的综合竞争力。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 4,381,097,336.63 100%4,800,112,723.04 100%-8.73%分行业 江西黑猫炭黑股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 化学原料及化学制品制造业 4,100
39、,035,892.32 93.58%4,510,700,531.81 93.97%-9.03%其他业务 281,061,444.31 6.42%289,412,191.23 6.03%-4.09%分产品 炭黑 3,680,727,227.87 84.01%4,088,963,119.74 85.18%-9.90%焦油精制产品 335,166,436.38 7.65%356,357,278.90 7.42%-5.95%白炭黑 84,142,228.07 1.92%65,380,133.17 1.36%28.70%其他 281,061,444.31 6.42%289,412,191.23 6.03
40、%-4.09%分地区 国内 3,533,919,095.97 80.66%3,703,881,718.13 77.16%-4.59%国外 847,178,240.66 19.34%1,096,231,004.91 22.84%-22.72%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 化学原料及化学制品制造业 4,100,035,892.32 3,432,
41、477,600.58 16.28%-9.10%-11.43%2.19%分产品 炭黑 3,680,727,227.87 3,030,895,704.41 17.65%-9.98%-12.36%2.23%焦油精制产品 335,166,436.38 309,111,367.15 7.77%-5.95%-9.07%3.16%白炭黑 84,142,228.07 92,470,529.02-9.90%28.70%20.17%7.80%分地区 国内 3,252,857,651.66 2,778,162,425.53 14.59%-4.63%-7.51%2.56%国外 847,178,240.66 654,3
42、15,175.05 22.77%-22.72%-24.92%2.72%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2016 年 2015 年 同比增减 江西黑猫炭黑股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 化工行业-炭黑 销售量 吨 1,023,444.13 1,012,461.83 1.08%生产量 吨 1,027,358.04 985,429.81 4.25%库存量 吨 92,144.31 88,257 4.40
43、%化工行业-焦油精制 销售量 吨 167,325.49 177,793.49-5.89%生产量 吨 661,313.17 644,800.92 2.56%库存量 吨 21,978.94 15,889.42 38.32%化工行业-白炭黑 销售量 吨 20,116.17 16,189.8 24.25%生产量 吨 19,479.77 15,153.15 28.55%库存量 吨 1,784.5 3,032.21-41.15%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 焦油精制产品库存同比上升38.32%，白炭黑产品库存同比下降41.15%，主要系公司根据市场环境和自身经营情况，适时调整经
44、营策略所致。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化学原料及化学制品制造业 原材料 2,468,489,493.78 71.92%2,855,072,248.74 73.67%-13.54%化学原料及化学制品制造业 制造费用 869,600,195.22 25.33%926,305,111.63 23.90%-6.12%化学原料及化学制品制造业 直接人工 94,
45、387,911.58 2.75%93,870,260.14 2.42%0.55%单位：元 产品分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 炭黑 原材料 2,161,126,878.08 71.30%2,526,038,672.79 73.04%-14.45%炭黑 制造费用 791,650,837.48 26.12%854,168,294.47 24.70%-7.32%炭黑 直接人工 78,117,988.85 2.58%78,150,773.29 2.26%-0.04%炭黑 小计 3,030,895,704.41 100.00%3,458,35
46、7,740.54 100.00%-12.36%江西黑猫炭黑股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 焦油精制 原材料 279,588,133.27 90.45%309,299,801.86 90.99%-9.61%焦油精制 制造费用 23,100,599.49 7.47%23,720,581.32 6.98%-2.61%焦油精制 直接人工 6,422,634.39 2.08%6,916,707.93 2.03%-7.14%焦油精制 小计 309,111,367.15 100.00%339,937,091.12 100.00%-9.07%白炭黑 原材料 27,774,482.42 30.04
47、%19,733,774.09 25.64%40.75%白炭黑 制造费用 54,848,758.25 59.31%48,416,235.84 62.92%13.29%白炭黑 直接人工 9,847,288.34 10.65%8,802,778.92 11.44%11.87%白炭黑 小计 92,470,529.02 100.00%76,952,788.85 100.00%20.17%（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 江西黑猫炭黑股份有限公司（以下简称“公司”）于2015年10月28日召开了第五届董事会第十一次会议，审议通过了关于增资收购江西永源节能环保科技股份
48、有限公司暨关联交易的议案。同意公司以自有资金人民币 3,500.30万元增资认购江西永源节能环保科技股份有限公司（以下简称“永源节能”）2,059 万股股权。2016年3月22日已办理完工商登记变更手续，黑猫公司将持有永源节能52.74%的股权，永源节能成为黑猫公司控股子公司。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）719,165,706.05 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 1
49、6.42%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户一 239,790,445.43 5.47%2 客户二 197,042,947.87 4.50%3 客户三 102,828,125.47 2.35%4 客户四 90,187,068.29 2.06%5 客户五 89,317,118.99 2.04%合计-719,165,706.05 16.42%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 江西黑猫炭黑股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 前五名供应商合计采购金额（元）516,9
50、68,429.36 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 20.73%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 5.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商一 172,844,024.56 6.93%2 供应商二 124,635,273.80 5.00%3 供应商三 80,106,166.94 3.21%4 供应商四 75,129,115.86 3.01%5 供应商五 64,253,848.20 2.58%合计-516,968,429.36 20.73%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2016
