1、 杭州永创杭州永创智能设备股份有限公司智能设备股份有限公司 证券证券代码：代码：603901603901 2012017 7 年年度报告年年度报告 2012018 8 年年 3 3 月月2017 年年度报告 2/152 公司代码：603901 公司简称：永创智能 杭州永创智能设备股份有限公司杭州永创智能设备股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个
2、别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天天健健会计师会计师事务所（事务所（特殊特殊普通合伙）普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人罗邦毅罗邦毅、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人蒋东飞蒋东飞及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）斯丽丽斯丽丽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分
3、配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司2018年3月30日召开的第三届董事会第六次会议审议通过，公司2017年度利润分配方案为：以截止2017年12月31日公司总股本 40,000万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），共计派发现金红利20,000,000元（含税）,不以公积金转增股本，不送红股。该预案尚需提交公司2017年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的承诺，敬请广大投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控
4、股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告“经营情况讨论与分析”中关于公司可能面对的风险因素的描述。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/152 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨
5、论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.36 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.40 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.41 第九节第九节 公司治理公司治理.48 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.50 第十一节第十一节 财务报告财务报告.51 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.152 2017 年年度报告 4/152 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常
6、用词语释义 永创智能、公司、本公司 指 杭州永创智能设备股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 美华包装 指 浙江美华包装机械有限公司 浙江永创 指 浙江永创机械有限公司 展新迪斯艾 指 展新迪斯艾机械（上海）有限公司 上海青葩 指 上海青葩包装机械有限公司 广东成田司化 指 广东成田司化机械有限公司 佛山成田司化 指 佛山市成田司化机械有限公司 苏州天使 指 苏州天使包装有限公司 永创德国 指 永创包装德国有限公司（Youngsun Pack Germany GmbH.）荷兰永创 指 Youngsun Pack B.V.，注册地为荷兰 博融投资 指
7、杭州博融投资有限公司 鑫盛汇 指 嘉兴鑫盛汇股权投资合伙企业（有限合伙）康创投资 指 杭州康创投资有限公司 永派包装 指 台州市永派包装设备有限公司 永怡投资 指 杭州永怡投资有限公司 浙江艾希 指 浙江艾希汇先网络技术有限公司 北京先见 指 北京先见科技有限公司 报告期、本报告期 指 2017 年 1-12 月 广二轻智能 指 广东轻工机械二厂智能设备有限公司 广二轻 指 广东轻工机械二厂有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 杭州永创智能设备股份有限公司 公司的中文简称 永创智能 公司的外文名称 Hangzhou Yo
8、ungsun Intelligent Equipment Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Youngsun Intelligent 公司的法定代表人 罗邦毅 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张彩芹 耿建 联系地址 杭州市西湖区西湖科技园西园九路1号 杭州市西湖区西湖科技园西园九路1号 电话 0571-28057366 0571-28057366 传真 0571-28028609 0571-28028609 电子信箱 IR IR 2017 年年度报告 5/152 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 杭州市西湖三墩镇西园九路1号 公司注册地
9、址的邮政编码 310030 公司办公地址 杭州市西湖三墩镇西园九路1号 公司办公地址的邮政编码 310030 公司网址 电子信箱 IR 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站 公司年度报告备置地点 公司证券部办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 永创智能 603901 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所
10、（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 胡彦龙、戴维 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号海通证券大厦 签字的保荐代表人姓名 潘晨、肖磊 持续督导的期间 2015.5.29-2017.12.31 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 1,376,648,527.98 1,005,347,833.58 36.93 90
11、0,471,123.37 归属于上市公司股东的净利润 65,848,300.57 88,676,728.87-25.74 76,202,240.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 56,104,270.21 70,922,312.26-20.89 69,809,182.74 经营活动产生的现金流量净额 56,136,685.68 84,982,706.98-33.94-6,587,903.74 2017 年年度报告 6/152 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 944,121,541.80 895,704,397.
12、87 5.41 819,681,045.46 总资产 2,329,259,540.87 1,721,627,252.50 35.29 1,239,693,119.34 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.16 0.22-27.27 0.21 稀释每股收益（元股）0.16 0.22-27.27 0.21 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.14 0.18-22.22 0.17 加权平均净资产收益率（%）7.17 10.35 减少3.18个百分点 11.97 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收
13、益率（%）6.11 8.28 减少2.17个百分点 10.97 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、公司 2017 年度较 2016 年度净利润下降，基本每股收益下降，主要系 2017 年度公司产品毛利率下降、财务费用增加、政府补助减少所致；2、公司 2017 年度较 2016 年度经营性现金流量净额下降，主要系 2017 年公司原材料价格上涨，员工增加和员工平均薪酬水平提高增加了经营性支付所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则
14、与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 248,121
15、,489.17 326,065,657.37 380,622,583.78 421,838,797.66 归属于上市公司股东的净利润 17,131,657.17 21,892,972.58 18,193,685.85 8,629,984.97 2017 年年度报告 7/152 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,126,101.86 22,046,034.41 17,119,981.97 1,812,151.97 经营活动产生的现金流量净额-78,864,482.63 18,115,289.92 45,581,007.20 71,304,871.20 季度数据与已披露定期报告
16、数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-459,777.89 353,038.70 285,392.59 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 706,108.48 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,213,274.37 19,509,688.38 7,024,529.78 除同公司正常经营业务相关的有效套期
17、保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 6,850,010.54 主要系浙江艾希汇先网络科技有限公司利润补偿或有对价公允价值 变 动 收 益5,208,489.17元，以及可供出售金融资产在持有期间 的 投 资 收 益1,081,143.60 元 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-798,518.13 384,125.44 230,424.01 少数股东权益影响额-687.08 84.86 所得税影响额-2,060,271.45 -3,198,544.39-1,147,373.44 合计
18、9,744,030.36 17,754,416.61 6,393,057.80 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售权益工具 3,773,000.00 3,773,000.00 0 0 合计 3,773,000.00 3,773,000.00 0 0 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 8/152 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况
19、说明 一）公司的主营业务及产品情况 公司一直从事包装设备及配套包装材料的研发设计、生产制造、安装调试与技术服务，以技术为依托为客户提供包装设备解决方案。公司包装设备、软件及配套包装材料主要应用于食品、饮料、医药、化工、家用电器、造币印钞、机械制造、仓储物流、建筑材料、金属制造、造纸印刷、图书出版等众多领域。主要产品包括：类别类别 系列系列 公司产品种类公司产品种类 包装设备 成型装填封口系列设备 纸箱成型机、制盒机、底托成型机、真空包装机、装盒机、装箱机、纸片式包装机、套袋机、热缩机、包膜热收缩机、封箱机、开装封一体机、气调保鲜封口机、灌装机、自动插管机、枕式包装机、泡罩包装机、三维包装机 捆
20、扎码垛缠绕系列设备 捆扎机、捆膜机、码箱垛机、码瓶垛机、卸箱垛机、卸瓶垛机、卸箱机、缠绕机 贴标打码系列设备 不干胶贴标机、热熔胶贴标机、打码贴标机 智能包装生产线 结合客户实际需要，集成工业机器人、视觉检测等技术为食品、饮料、医药、化工等行业提供各类定制化、无人化、智能化的包装生产线。软件 智能制造系统 质量管理系统、物流追溯系统、供应链管理系统、采购系统、库存系统、生产管理系统、预算管理系统、MES系统等 包装材料 包装带和包装膜 PP捆扎带、PE拉伸膜（二）公司的经营模式 1、采购模式 公司设有采购部，负责公司生产用原料的采购工作。因公司生产所需的原材料种类、规格型号较多，对于型材、板材
21、、聚乙烯、聚丙烯、减速电机、变频器、PLC 等便于采购的标准材料，公司通常根据订单制定采购计划，采购部根据采购计划组织采购；对于采购周期较长的轴类、机架、国外进口电气元器件等原材料，公司通常依据上年度的使用情况，结合未来销售预期制定年度采购计划，保证充足的安全备货以确保能及时响应客户需求。在采购质量的控制方面，公司采购部专门组织对供应商进行样品检测和书面调查，必要时进行现场调查，同时对供应商进行综合评定。采购部建立合格供方档案，记载包括首次评价记录及定期复评记录、供货记录及质量处理记录等。2、生产模式 公司主要执行的是“订单+计划”相结合的生产模式，对于智能包装生产线和非标单台设备，由生产部按
22、照订单情况安排生产流程；同时由于公司目前产能紧张，对于标准单台设备和包装材料等标准程度较高的产品，公司按照预计的客户采购情况，对部分产品及部件提前生产以缩短生产周期。3、销售及收款模式（1）销售模式 2017 年年度报告 9/152 公司产品销售方式为国内以直销模式为主和国外主要采用经销模式。国内市场，目前公司已形成覆盖华东、华南、华中、华北、西南、东北六大片区的营销服务网络。在国内中高端市场，公司通过直销模式，积极搭建与客户之间一对一的交流平台，及时了解客户的需求和市场动态，不断提高自身产品及服务的专业化水平；在国内地处偏远、目前销售网络尚未覆盖的地区，公司采用经销的模式拓展了产品的销售半径
23、。国外市场，公司主要采用经销模式进行销售，即在目标海外市场根据各国当地的实际情况选择有实力的经销商，并以经销商买断产品的方式销售公司产品。（2）收款模式 a、对于包装设备及配件中的非标产品，需根据客户要求进行定制化设计生产，合同金额较大，设备较复杂，一般与客户生产线配套或组合使用，需要在客户现场由专业技术人员进行安装调试，公司的收款结算按照合同约定一般分为合同预付款（30%）、货到验收款（30%）、终验收款（30%）、质保金(10%)四个部分。个别客户存在“3-4-2-1”、“2-3-4-1”和“5-4-1”三阶段甚至“9-1”两阶段的收款模式。b、对于包装设备及配件中的标准化产品、包装材料，
24、产品较为成熟，客户到货签收后公司确认收入，合同中通常约定在签收后的 1-3 个月内公司向客户全额收取合同价款，其中对于部分销售额较小的客户或者新客户，一般为款到发货。对于单价较高的标准产品或品牌知名度高、资信良好、合作时间长的客户亦存在前述“a”类的阶段式收款模式。（三）公司所处行业情况 公司所处的包装设备行业发展比较稳定，随着中国人口红利的逐年降低，以及国家智能制造的提出，相比欧美发达国家起步较晚的中国包装设备行业具有较大的增长空间。目前我国高端包装设备市场被欧美等发达国家的国际知名包装设备企业所占据。国内包装设备企业大多数规模较小，研发能力不强或者缺乏自主创新能力。公司作为国内少数的包装设
25、备领先企业之一，经过多年积累，逐渐缩小与国际知名包装设备企业的差距，具有良好的市场发展前景，近年来，一直处于国内包装设备企业前列。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司总资产较上年同期增长 35.29%，主要系公司报告期业务规模增加所致。其中：境外资产 8,957,814.21（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.38%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、研发设计优势 报告期内，公司按照行业发展要求和公司产品发展规划，进一步将各种产品的功能分解成诸多标准化设计模
26、块，通过多年的项目积累，形成了较为齐全的产品设计模块备选库，提高了设计2017 年年度报告 10/152 效率和设计精度，提升了设计部门和制造部门之间的协作能力。设计模块备选库包含了技术模块和产品模块，公司通过技术模块的运用，大大缩短了产品的设计周期，增强了各类型包装设备、包装材料、被包装物和生产场地布置的适应性，提高了产品的系列化、柔性化和标准化水平。报告期内，公司持续投入工业机器人应用方面的研发，以形成用于包装设备集成的三轴、四轴、六轴等多用途包装机器人的研发、生产能力，进一步提高公司产品的柔性化、通用性。报告期内，公司增加投入智能制造系统的研发，形成了主要用于食品、医药行业的质量管理系统
27、、物流追溯系统、供应链管理系统、采购系统、库存系统、生产管理系统、预算管理系统、MES 系统等模块。目前已完成现场测试，短期将会实现营收。该系统的研发成功使得公司具备为下游客户提供整体智能制造解决方案的能力。2、产品优势 公司报告期内，完成对广东轻工机械二厂智能设备有限公司 100%股权收购，完成公司在液态包装尤其是是玻璃瓶、易拉罐等啤酒、饮料包装领域的布局，公司产品在一次、二次包装领域的完善，使得公司在下游啤酒、饮料行业保有生产设备更换周期中，具备与国际知名品牌竞争的基础实力。3.市场优势 经过多年发展，公司已为万余家客户提供产品及服务，积累了丰富的行业应用经验，为公司在产业链的扩展方面奠定
28、了良好的基础；公司客户覆盖了食品、饮料、医药、化工、造币印钞等多行业，使得公司发展抗周期、抗风险能力较强，稳定发展得以保证。4.品牌优势 公司凭借雄厚的研发实力、先进的制造工艺、可靠的质量管理以及优质的客户服务在包装机械行业享有良好声誉。公司是“中国电子商务协会数字服务中心诚信联盟企业会员”，拥有的“”“YOUNGSUN”商标被认定为“浙江省著名商标”，“永创”商标被评为“包装机械十大知名品牌”，部分产品获得“浙江名牌产品证书”。除在国内市场享有较高知名度外，公司品牌在国际上也具有一定的影响力，其中“YOUNGSUN”品牌获得浙江省出口名牌，产品销往美国、德国、韩国、意大利等众多国家和地区。第
29、四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年度，随着国家“十三五”规划的不断推进，进一步确定“智能制造”在国民经济改革中的重要地位。但对于整个实体经济而言，2017 年度仍然是较为困难的一年。公司所处的包装设备行业，随下游饮料、啤酒行业新增产能的投资增速放缓，经营压力显现。报告期内，融资成本增加，钢材等大宗商品原材料价格上涨，给公司业绩造成较大影响。在公司全体员工的努力下，克服经济环境的影响，保证了公司的业务规模的正常发展。1、技术方面 2017 年年度报告 11/152 报告期内，公司将自主研发、生产的工业机器人集成于公司智能包
30、装生产线系列产品，以提高智能包装生产线的柔性化和智能化；公司将自主研发的图像识别、视觉检测等技术应用于公司智能包装生产线，使下游客户实现对产品进行在线质量检测，以控制、保障产品品质。报告期，公司通过自主研发，形成融合了质量管理系统、物流追溯系统、供应链管理系统、采购系统、库存系统、生产管理系统、预算管理系统、MES 系统等模块的智能系统，为客户提供整套解决方案，实现智能制造。目前该系统已完成现场测试。2、市场方面 报告期内，公司积极拓展乳品行业，其中乳品行业的销售增长显著，销售收入 9737.86 万元较 2016 年增长 46.48%；将下游中大型企业客户作为重点，推动附加值较高的智能包装生
31、产线产品的销售；积极拓展海外市场，以带动公司整体业务增长，公司 2017 年海外销售较 2016 年增长40.98%。3、内部管理方面 报告期内，公司进一步完善内部控制体系，优化部门资源，提高工作效率；对技术部门根据研究开发方向的不同，进一步细分、优化；对行政管理部门人员，根据员工的胜任能力，重新调整至合适岗位；加强业务人员业务水平培训。4、客户服务方面 报告期内，公司在注重产品质量的同时，进一步向提供产品与服务整体解决方案转变，把前期设计、产品研发、现场技术服务、售后服务等处于价值链曲线高端的服务，逐渐整合到公司核心产品中去，以满足不同客户的需求，增强客户粘性，以保持业务持续稳定增长。5、产
32、业整合方面 报告期内，公司收购广东轻工机械二厂智能设备有限公司 100%股权，完成了液态食品包装领域从二次包装到一次、二次包装全覆盖的布局。公司具备了独立提供啤酒、饮料智能包装整线的能力，有利于增强公司竞争力，提高公司在液态食品包装设备领域的市场占有率，提升盈利空间。公司在下游啤酒、饮料行业保有生产设备更换周期中，将具备与国际知名品牌竞争的实力。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司报告期内，实现营业收入 1,376,648,527.98 元，同比增长 36.93%；主营业务收入1,370,021,538.52 元，同比增长 37.02%；归属于母公司股东的净利润 65,848
33、,300.57 元，同比下降 25.74%；归属于母公司股东扣除非经常性损益的净利润 56,104,270.21 元，同比下降 20.89%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,376,648,527.98 1,005,347,833.58 36.93 营业成本 979,027,435.38 675,032,098.04 45.03 2017 年年度报告 12/152 销售费用 149,307,756.02 119,416,806.9 25.03
34、 管理费用 133,597,737.55 101,310,714.69 31.87 财务费用 20,797,838.56 2,852,122.07 629.21 经营活动产生的现金流量净额 56,136,685.68 84,982,706.98-33.94 投资活动产生的现金流量净额-196,859,041.12-268,339,694.35 26.64 筹资活动产生的现金流量净额 152,206,667.16 199,473,310.27-23.70 研发支出 60,200,616.21 50,081,076.07 20.21 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公
35、司业务收入较上年同期增长 36.93%，营业成本较上年同期增加 45.03%，主要系公司包装设备产品销售增加所致。报告期内，公司营业成本增长比例高于营业收入增长比例，主要系公司报告期内毛利率水平下滑所致。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）包装行业 1,370,021,538.52 978,351,098.12 28.59 37.02 44.95 减少3.91 个百分点 主营业务分产品情况 分
36、产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）智能包装生产线 433,703,488.00 285,691,028.94 34.13 32.81 46.17 减少6.02 个百分点 缠绕捆扎码垛系列 373,376,818.09 267,606,307.85 28.33 36.98 36.16 增加0.43 个百分点 成型填充封口系列 230,375,204.29 162,755,909.06 29.35 41.73 49.70 减少3.76 个百分点 贴标打码系列 4,119,001.54 2,013,282.25 51.12 1
37、11.19 96.90 增加3.55 个百分点 配件及其他 146,566,867.46 106,921,839.49 27.05 116.60 138.86 减少6.80 个百分点 包装材料 181,880,159.14 153,362,730.53 15.68 7.88 19.38 减少8.12 个百分点 主营业务分地区情况 2017 年年度报告 13/152 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 1,157,950,455.89 823,540,584.61 28.88 36.31 43.99 减少3.79 个
38、百分点 国外 212,071,082.63 154,810,513.51 27.00 40.98 50.29 减少4.53 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 2017 年公司主营产品毛利率皆有下降的主要原因如下：（1）2017 年以来，公司原材料价格上涨较快；（2）随着下游行业智能化生产需求不断提高，公司在智能包装生产线产品中增加了工业机器人、伺服电机的应用，对客户的包装工序进行优化，制造成本相应提高；（3）单位销售收入对应生产人员薪酬成本的持续上涨；（4）公司 2017 年按照“先做大再做强”、以提高市场占有率为营销策略，产品销售价格未随着成本的上升及时进行相
39、应调价，导致主营业务毛利率下降。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）智能包装生产线 351 322 295 4.78 4.21 19.43 缠绕捆扎码垛系列 85,421 84,713 8,116 40.82 46.50 9.65 成型填充封口系列 13,271 12,738 2,718 32.91 31.04 25.43 贴标打码系列 120 111 108 53.85 65.67 9.09 包 装 材 料（吨）18,694.41 18,052.94 2,634.8
40、6 6.90 7.26 11.24 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 直接材料成本 657,813,633.68 67.24 452,178,706.83 66.99 45.48-2017 年年度报告 14/152 包装行业 直接人工成本 172,488,852.72 17.63 117,119,848.45 17.35 47.28-制造费用 123,172,166.82 12.59 89,454,135.58 13.25 37.6
41、9-外协费用 24,876,444.89 2.54 16,206,189.01 2.40 53.50-分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 包装设备 直接材料成本 528,020,336.16 64.00 344,870,816.46 63.45 53.11-直接人工成本 166,216,979.35 20.15 110,701,311.73 20.37 50.15-制造费用 105,874,607.18 12.83 71,783,682.99 13.21 47.49-外协费用 24
42、,876,444.89 3.02 16,206,189.01 2.98 53.50-包装材料 直接材料成本 129,793,297.53 84.63 104,432,610.81 81.29 24.28-直接人工成本 6,271,873.37 4.09 6,378,950.07 4.97-1.68-制造费用 17,297,559.63 11.28 17,653,555.73 13.74-2.02-成本分析其他情况说明 适用 不适用 （1）报告期内，公司包装设备的各项成本皆较上年同期上涨，主要系公司业务规模增长所致；（2）报告期内，公司包装材料成本中的制造费用较上年同期下降，主要系公司使用自有生
43、产用地，减少房屋租金所致。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 23,863.84 万元，占年度销售总额 17.42%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 5,002.15 万元，占年度销售总额 3.65%。前五名供应商采购额 13,394.38 万元，占年度采购总额 15.70%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 关联方销售形成主要系：公司收购广东轻工机械二厂智能设备有限公司后，因承接广东轻工机械二厂有限公司的未履行完毕的订单所致。2.2.费用费用 适用 不适用 报告期内，公司管
44、理费用、销售费用增长主要系公司业务规模增长所致；公司财务费用的大幅增加，主要系报告期内，随公司业务规模增长，增加银行借款所致。2017 年年度报告 15/152 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 60,200,616.21 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 60,200,616.21 研发投入总额占营业收入比例（%）4.37%公司研发人员的数量 296 研发人员数量占公司总人数的比例（%）8.95 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 科目 本期数 上年同
45、期数 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 56,136,685.69 84,982,706.98-33.94 投资活动产生的现金流量净额-196,859,041.13-268,339,694.35 26.64 筹资活动产生的现金流量净额 152,206,667.16 199,473,310.27-23.70 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少，主要原因为：（1）报告期内，原材料价格上涨，员工增加和员工平均薪酬水平提高增加了经营性成本；（2）报告期内公司较上年财政补助收入减少，影现金流量。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不
46、适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收账款 379,121,154.15 16.28 266,512,855.82 15.48 42.25 系公司业务规模增长所致 其他应收款 36,197,225.82 1.55 17,173,378.36 1.00 110.78 系转让参股公司股权，期末未收回相应款项所致 2017 年年度报告 16/152 存货 918,571,813.96
47、 39.44 615,683,059.51 35.76 49.2 系公司业务规模增长及产品结构调整所致 其他流动资产 29,148,026.54 1.25 13,472,101.65 0.78 116.36 系期末待抵扣增值税进项税增长所致 短期借款 314,000,000.00 13.48 217,000,000.00 12.60 44.7 系公司业务规模增长，流动资金需求增加所致 长期借款 88,200,000.00 3.79 0 0-系公司增加收购股权的项目贷款所致 应付票据 226,471,988.70 9.72 161,317,448.12 9.37 40.39 系公司业务规模增长所
48、致 应付账款 256,063,891.53 10.99 136,116,716.23 7.91 88.12 系公司业务规模增长所致 预收账款 332,815,872.55 14.29 243,254,806.45 14.13 36.82 系公司业务规模增长及产品结构调整所致 应交税费 18,591,650.00 0.80 12,467,046.97 0.72 49.13 系公司业务规模增长所致 长期应付款 91,582,213.95 3.93 0 0.00-系公司尚未支付的股权转让款所致 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明
49、适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 一、食品和包装机械行业经济增速放缓 根据行业协会统计数据，食品包装机械 2016 年 1-12 月主营业务收入 1637.56 亿元，比上年增长 9.26%，其中包装机械 377.84 亿元，比上年增长 7.21%，食品机械 1259.73 亿元，比上年增长 9.89%；主营业务成本 1353.09 亿元，比上年增长 9.98%，其中包装机械 310.34 亿元，比上年增长 8.66%，食品机械 1042.75 亿元，比上年增长 10.38%；利润总额 109.48 亿元，比上年增长4.96%，其中包装机械 20.07
50、亿元，比上年增长-4.23%，食品机械 89.41 亿元，比上年增长 7.27%。利润总额的增速低于主营业务收入 4.3 个百分点，出口交货值 109.84 亿元，同比增长 8.45%，同2015 年的出口交货值相比增长 1.38 个百分点。2017 年食品包装机械 1-6 月主营业务收入 799.11 亿元，同比增长 11.76%。包装专用设备制造 184.54 亿元，同比增长 13.6%。二、食品和包装机械进出口贸易顺差扩大 从行业数据来看，2016 年中国食品和包装机械进出口总额 66.40 亿美元，比上年同期增长-8.85%，其中食品机械进出口总额 25.73 亿美元，比上年同期增长-
