1、2017 年年度报告 1/217 公司代码：601933 公司简称：永辉超市 永辉超市股份有限公司永辉超市股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/217 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、致同会计师
2、事务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张轩松张轩松、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人黄明月黄明月及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）林伟林伟声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第三届董事会第三十二次会议审议通过，按公司未来实施本次分配方案时股权登记日的应分配股数
3、 9,404,118,708 股为基数（应分配总股数等于登记日总股本9,570,462,108 股扣减将用于股权激励的回购股份 166,343,400 股），拟向公司全体股东每 10 股派发现金红利 1.50 元人民币（含税），本年度共计分配利润 1,410,617,806.20元。公司分配的现金红利总额占当年归属于上市公司股东的净利润 77.64%；利润分配后，剩余未分配利润 383,106,372.89 元转入下一年度。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的战略发展纲要和经营计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、
4、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 无 十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/217 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.38 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份
5、变动及股东情况.64 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.69 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.70 第九节第九节 公司治理公司治理.79 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.83 第十一节第十一节 财务报告财务报告.84 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.217 2017 年年度报告 4/217 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 永辉、公司、本公司 指 永辉超市股份有限公司 中百集团 指 中百控股集团股份有限公司 红旗连锁 指 成都红旗
6、连锁股份有限公司 报告期 指 2017 年度 公司章程 指 永辉超市股份有限公司章程 上交所 指 上海证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 永辉超市股份有限公司 公司的中文简称 永辉超市 公司的外文名称 YONGHUI SUPERSTORES CO.,LTD.公司的外文名称缩写 YONGHUI SUPERSTORES 公司的法定代表人 张轩松 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张经仪 吴乐峰、孙昊 联系地址 福建省福州市鼓楼区
7、湖头街120号光荣路5号院 福建省福州市鼓楼区湖头街120号光荣路5号院 电话 0591-83762200 0591-83762200 传真 0591-83787308 0591-83787308 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 福建省福州市西二环中路436号 公司注册地址的邮政编码 350002 2017 年年度报告 5/217 公司办公地址 福建省福州市鼓楼区湖头街120号光荣路5号院 公司办公地址的邮政编码 350002 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、
8、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室、上海证券交易所 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 永辉超市 601933 六、六、其他相关资料其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 福州市台江区祥坂路口阳光城时代广场 22F 签字会计师姓名 林新田、陈裕成 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2座 27 层及
9、 28 层 签字的保荐代表人姓名 程超、刘紫涵 持续督导的期间 2016 年 8 月 9 日至 2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 58,591,343,430.31 49,231,645,818.26 19.01 42,144,829,561.56 归属于上市公司股东的净利润 1,816,794,118.18 1,242,005,725.00 46.28 605,328,259.90 201
10、7 年年度报告 6/217 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,778,349,462.03 1,086,860,313.67 63.62 649,515,162.70 经营活动产生的现金流量净额 2,641,028,564.92 1,928,186,576.21 36.97 1,538,355,678.44 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 19,994,774,109.58 19,198,549,350.11 4.15 12,227,660,532.59 总资产 32,870,466,733.05 29,438,
11、214,640.20 11.66 20,304,104,052.86 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.19 0.14 35.71 0.08 稀释每股收益（元股）0.19 0.14 35.71 0.08 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.19 0.13 46.15 0.08 加权平均净资产收益率（%）9.32 8.50 增加0.82个百分点 5.65 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.13 7.44 增加1.69个百分点 6.07 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
12、的说明 适用 不适用 报告期内公司近三年营业收入稳步增长，净利润增速高于营业收入的增速，经营活动产生的现金流量净额每年持续增长，保证了财务指标的稳步改善。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2017 年年度报告 7/217 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于
13、上市公司股东属于上市公司股东的的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 15,261,389,125.31 13,055,497,093.40 14,990,960,357.67 15,283,496,853.93 归属于上市公司股东的净利润 743,756,466.92 311,461,932.29 337,173,091.
14、45 424,402,627.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 727,922,215.26 308,861,811.03 334,129,060.03 407,436,375.71 经营活动产生的现金流量净额 901,759,429.33 1,703,703,822.94 524,701,949.64-489,136,636.99 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置
15、损益-65,380,759.80 198,376,654.17-84,824,709.59 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 87,151,367.28 72,656,919.06 76,997,377.05 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 10,282,965.55 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受
16、自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 2017 年年度报告 8/217 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-8,451,913.24 -3,070,000.00-5,997,490.71 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 11,603,729.97 29,673,481.72 30,79
17、8,134.17 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 7,528,814.52 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-25,944,957.73 -32,016,692.33-49,347,406.44 其他符合非经常性损益定义的损益项目 28,796,371.79 少数股东权益影响额-404,137.79 -105,846.14-580,195.49 所得税影响额-6,736,824.40 -110,
18、369,105.15-11,232,611.79 合计 38,444,656.15 155,145,411.33-44,186,902.80 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 权益工具投资 80,391,570.00-80,391,570.00 5,317,978.94 理财产品 1,360,377,046.86 1,870,435,957.98 510,058,911.12 114,555,058.20 合计 1,440,768,616.86 1,870,435,957
19、.98 429,667,341.12 119,873,037.14 2017 年年度报告 9/217 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 永辉超市以零售业为龙头，以现代物流为支撑，以现代农业和食品工业为两翼，以实业开发为基础的大型集团企业。永辉超市坚持“融合共享”、“竞合发展”的理念开创蓝海，与境内外零售企业共同繁荣中国零售市场，目前在福建、广东、浙江、上海、江苏、北京、天津、黑龙江、吉林、辽宁、重庆、贵州、四川、河北、河南、安徽、陕西、云南
20、、湖北、山西、江西等 21 个省市已发展超 600 家连锁超市，经营面积超过 500 万平方米，是行业内为数不多的依然在扩张，并能够在大部分地区盈利的超市企业。德勤会计师事务所发布2018 年度全球零售力量报告，在上榜的全球 250 家零售企业中，永辉超市位列第 137 位，比上一年度上升 9 位。据国家统计局披露，2017 年全年，社会消费品零售总额 366262 亿元，比上年增长10.2%,居民消费价格指数1.6%。其中，限额以上单位消费品零售额 160613 亿元，增长8.1%。可见，上规模的传统零售企业增速达不到全国平均数，零售新力量异军突起。全国网上零售额 71751 亿元，比上年增
21、长 32.2%。其中，实物商品网上零售额 54806 亿元，增长 28.0%，占社会消费品零售总额的比重为 15.0%。网上零售增速一改前两年下滑的趋势，重回上升态势。商务部办公厅发布关于做好国务院办公厅关于推动实体零售创新转型的意见贯彻落实工作的通知，要求加大政策落实力度、促进企业改革创新、引导资源优化配置、推广先进适用技术。公司积极响应，创新多种新的零售业态。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司主要资产发生的重大变化有公司对福建省星源农牧科技股份有限公司、成都红旗连锁股份有限公司、Karman Topco
22、 L.P.的投资以及对中百控股集团股份有限公司股份的增持。其中：境外资产 64,679.72（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 1.97%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司坚持以智能中台为基础打造食品供应链的平台型企业，以合伙人制度+赛马制为年轻人搭建创业平台。2017 年年度报告 10/217 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 截止报告期末，公司实现营业总收入 585.91 亿元，同比增长 19.01%，归属于上市公司股东的合并净利润 18.17 亿元，同比增长 46.28%。
23、报告期内，公司业务分云超、云创、云商、云金四个板块。“云超”板块涉及红标店、绿标店，覆盖重庆、四川、贵州、河南、河北、安徽、陕西、山西、湖北、江西、广东、福建、浙江、上海、江苏、北京、天津、辽宁、吉林、黑龙江二十一个省市。“云创”包含永辉生活店、超级物种、永辉生活 app 等业务。“云商”重组原有总部职能部门及事业部。“云金”包括永辉金融业务。亏损省份除了江西、湖北、云南为当年新进省份外、辽宁减亏超过 50%，吉林减亏依然不达预期。报告期内报告期内云超板块云超板块重点工作重点工作 报告期内在重庆、福建、北京收入、利润稳固的情况下，浙江、上海、广东、四川、陕西等地更获得超过 30%的营业收入增长
24、，浙江、上海、广东、四川、河南、河北、陕西、黑龙江等地获得超 80%的利润增长。（I）推进门店硬件设施升级改造，引入新物种，业态升级 继续红标店升级 Bravo 绿标店工作。启动门店节能改造项目，引入智能管理系统，预计整体电费可下降 30%。引入波龙工坊、鲑鱼工坊、盒牛工坊等物种，提升门店品牌形象，吸引年轻、中高端客群到店体验，增强顾客互动。（II）规范门店 SOP，引入新技术，提升运营效率 规范了门店业务操作标准，Bravo 营运团队组织编制了Bravo 门店营运手册，并通过系统培训和循环更新推动流程化战略。开发手机端小程序应用，减少 PDA 的设备投入。（III）推动线上业务 京东到家 截
25、止 2017 年底共 401 家，其中云超 235 家，云创 166 家；2017 年新增290 家，其中云超 150 家，云创 140 家。（IV）供应链整合初见成效 通过与生鲜源头生产商、制造商合作，引入并推广差异化、地标性、定量包装商品等，根据季节和营销节点主推单品营销，2017 年生鲜千万级以上单品共计 208 支，增加11 支，五千万元以上单品共 35 支，增加 7 支，亿元级单品共 10 支，增加 5 支。在食品用品板块，通过淘汰末端品牌、末端商品、低共性商品，店均品项数 1.1 万，同比去年减少 21.4%。在门店进行品类物种孵化，已打造出餐厨生活馆、智慧顽童、梦享 E 家等品类
26、项目，进一步提升了线下消费者购物体验、增强消费黏性。（V）深化组织架构变革，运用科技信息化赋能团队 2017 年年度报告 11/217 通过搭建平台、区域、小店自组织，实现矩阵式向平台型组织转变，继续推进小店合伙人任职培训、储备品类教练班、区总教练创业营、合伙人教练创业营等培训，为公司发展挖掘、储备中坚骨干力量。建立线上知识库，完成小店全职员工到小店长的课程内容，初步实现线上自主学习、考试、交流、报表评估，完成线上共享学习课程 180 个，开展微课学习 19 次，服务人次过万人，端对端打通了商行、区域及小店，把最新信息和资讯快速赋能给一线。（VI）迭代赛马机制，完善生态机制 各区逐步试点及推进
27、小店合伙人团队的六大系统分工，进一步明确职责。2017 年迭代了区总、品类教练、小店合伙人赛马管理办法，并推出了标杆店赛马管理办法，助力 Bravo 加速迭代，完善适度紧张的生态机制。（VII）营销活动 2017 年，营运端策划了系列主题营销活动，取得了较好的效果。如 9 月“扫货节”销售同比增长 160.9%，客流量增长 55%，毛利额增长 80%。同时，2017 年通过跟顾客互动分享、品牌商优惠券等数字营销活动不断拉动永辉公众号的体量，微粉从年初的 120万达到 500 万。报告期内，有消费的会员数：1547 万人，会员总消费：260 亿元；总会员数 3232 万人。II II 云创板块业
28、务云创板块业务 云创团队进一步发展创业合伙模式，鼓励员工、工坊团队合伙创业，让有梦想的青年人通过努力，用双手改变自己的命运。（I）2017 年，永辉生活开店 173 家，至 2017 年底全国布局达 10 城 200 店，其中第四季度开店 100 家，积累了门店快速复制布局的能力。（II）2017 年，云创团队集中核心优势孵化出超级物种，汇集全球优质商品，打造零售+餐饮+APP体验式消费的系列工坊，超级物种入选 2017 年上半年新物种榜单，排名在商超类零售业态第一位。超级物种推出了 3 大孵化工坊，开发了品质定制超级 U选，融合线上线下智慧零售拓展线上会员。年初超级物种开出第一家福州温泉店，
29、至 2017年底，超级物种在 9 大核心城市共计开出 27 家门店。（III）自主研发的永辉生活 APP 覆盖永辉旗下所有业态、42 个城市、559 家门店、累计注册用户 289 万，提供在线活动和商品推荐，并实现在线下单和结算。9 月推出永辉生活小程序，半年内获新客 73 万。线上交易额总计 7.3 亿元，是 2016 年的三倍，其中，永辉生活店线上交易额占永辉生活店交易总额的 40%，超级物种线上交易额占超级物种交易额的 27.4%。III 云商板块业务云商板块业务（I）生鲜全球贸围绕品质、品牌、源头三核心原则，开展了一系列的供应链迭代优化工作，在品项开发规划、渠道综合建设、品牌化营销、供
30、应链运作多元化以及团队2017 年年度报告 12/217 架构重组等五大方面工作取得了一定的成果。国际重点开发了澳洲冷鲜牛肉、泰国龙眼干、高端水产、泰国大米等的直采工作。牵头组织一二集群生鲜商行共同探讨品质订制生鲜发展规划。新品上市品牌化推广，主推田趣大米、半边天多宝鱼、半边天猪肉、刀郎土瓜等定制产品。（II）食百全球贸重点推动品质订制及品牌代理战略，坚持源头、品质、品牌的开发理念，以全球化视野在品质订制、品牌代理两个业务领域为客户提供安全、健康、高性价比的产品。实现品质订制亿级品牌 3 个：悠自在、田趣、优颂。打造简约时尚的风格，推广健康、高品质的生活理念，实现了卖场乳胶制品、棉花糖系列毛巾
31、、无痕内裤、高弹橡塑拖鞋等品类从无到有的创新突破，并且实现单品及品牌在各品类中销售排名第一，拉动整个商行毛利增长。加快全球优势资源落地，继续加强和牛奶国际、达曼国际、东展国际的合作，通过云商食百的海外直采商品销售同比增长 64.6%。品质订制打通线上和线下营销模式，交叉引流，最大限度的激活线上及线下客群流量。（III）服装部坚持小前端+大平台+富生态+共治理为模型，调整为供应链平台、运营平台、中台支持三个部门；供应商进行分级管理，主力供应商 70%，补充供应商 30%。（IV）彩食鲜主营收入 10 亿元，已在全国重庆、北京、福建、四川、安徽 5 个省建立永辉生鲜中央工厂，覆盖 438 家门店；
32、面向餐饮+医药+监狱+教育+电力+银行等拓展300 家企业的大宗业务；企业购：开通 APP 微信商城，实现 B2B2C，截止 2017 年共拓展业务 145 个单位。（V）报告期内永辉超市物流中心已覆盖全国 17 个省市，总运作面积 37 万平方，员工人数约 2100 人；物流中心依据温度带进行区分，其中常温配送中心(含中转仓)分布 17个省区，定温配送中心(含中转仓)5 个，常温及集成中心 17 个；配送服务对象云创和云超及线上客户（企业购），作业额 312 亿，增长 16.4%。四川彭州新 DC 建设规划，规划面积 3 万多平方，计划 2018 年 10 月份投入运营；昆山仓新仓建设及启用
33、，常温仓已于 2017 年 11 月份运营，定温仓计划 2018 年 3 月份。太原仓于 2017 年 12 月启用运作，租赁自营模式。（VI）IT部门完成了从门店要货到门店收货，整个订单流程可视化；结合生鲜的特殊业务场景，梳理流程优化系统节点，达到业务数据化，流程可视化。将供应商与零售商交互的内容全部线上化、全流程线上化、可视化、可跟踪、可追溯、流程透明、节省人力、物力及沟通成本。通过互联网云技术打造农产品源头端流通端顾客端全程可视化追踪体系。去年食品安全云网受邀参加2017年全国食品安全宣传周展会，并在集群业务的配合推广下，建立44个站点，沉淀了大量的检测数据，为商行采购及门店运营提供良好
34、的数据支撑。（VII）报告期人力资源开启了人力资源建设的iHR辉腾2.0项目及公司促销员资源2017 年年度报告 13/217 整合的“营销达人”平台项目，旨在构建数字化人力资源信息系统平台，成立微信营销达人公众号，搭建厂家、供应商、商行、门店、促销员信息&资源共享的平台。旨在整合市场闲散劳动力，盘活社会资源，来更好的服务到门店。目前注册会员2000多人，发布招聘信息20多个，并不定期发布档期商品分享赚、优惠券等活动，通过一系列的互动，让资源更稳定、信息流动更快。在导入营销达人服务的商品销售目前都处于高增长态势。I IV V 云金板块业务云金板块业务 永辉金融团队基于保理和小贷双牌照资质，继续
35、聚焦全零售产业链。初步聚焦四款金融产品。分别为“惠商超”，零售商超供应商货款提前回收，一键融全网；“惠租”，线下商业物业小微企业提供的租约融资服务，帮物业商提前回收租约；“惠小微”，针对线上+线下实体加盟店/单体店的经营贷款产品；“好借”，针对个人客户的分期付款产品和现金借款产品。截至到报告期，初步完成构建“全供应链+线下零售门店网络全覆盖+消费者”的移动智能科技金融业务战略目标。截止报告期末，累计注册客户14万个，贷款余额10.6亿元。V V 流程优化流程优化 （I）2017年6月举办了首届泰勒杯流程设计竞赛，共有17个团队报名参加。（II）优化新店发展、账上款认领、员工报销、招投标等流程；
36、（III）启动辉腾 2.0 人资项目的流程梳理、拉通、系统落地相关工作。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 详见本节第一部分“经营情况讨论与分析”有关部分。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 58,591,343,430.31 49,231,645,818.26 19.01 营业成本 46,382,795,336.34 39,291,926,987.95 18.05 销售费用 8,451,613,884.82 7,165,231,150
37、.48 17.95 管理费用 1,781,080,184.44 1,288,541,155.39 38.22 财务费用-82,768,359.43-74,196,240.11-11.55 经营活动产生的现金流量净额 2,641,028,564.92 1,928,186,576.21 36.97 投资活动产生的现金流量净额-5,782,072,381.67-3,882,856,751.17-48.91 筹资活动产生的现金流量净额-631,276,754.88 5,745,769,316.91-110.99 2017 年年度报告 14/217 研发支出 销售费用率控制良好，2015年、2016年、
38、2017年（以下统称近三年）为15.13%、14.55%、14.42%，成递减态势，主要是因为薪酬总额和房租的增长率远低于营业收入的增长，报告期同比分别只有15.38%、12.19%。管理费用率3.04%，比去年高了0.42%，主要是因为职能部门搬迁上海、吸引高端人才等费用增加所致。经营活动产生的现金流量净额近三年分别为15亿元、19亿元、26亿元，成逐年递增的良好态势，为持续高速开店扩张奠定了良好的资金基础。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 收入的增速明显高于成本的增加，规模优势及品牌优势提升了综合毛利率，2015年、2016年、2017年毛利率分别为19.83%、20.1
39、9%、20.84%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）零售业 54,883,958,726.52 45,881,430,128.60 16.40 17.49 17.74 减少0.17个百分点 服务业 3,707,384,703.79 501,365,207.74 86.48 47.15 55.57 减少0.73个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上
40、年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）生鲜及加工 26,100,501,582.63 22,566,027,601.53 13.54 18.63 18.36 增加0.19个百分点 食品用品 27,212,113,453.73 22,222,709,246.98 18.34 16.43 17.29 减少0.60个百分点 服装 1,571,343,690.16 1,092,693,280.09 30.46 17.45 14.15 增加2.01个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%
41、）福建大区 13,078,188,078.39 10,800,453,271.36 17.42 9.62 9.63 减少0.01个百分点 华西大区 19,706,930,005.15 16,380,813,631.27 16.88 15.54 16.32 减少0.55个百分点 2017 年年度报告 15/217 北京大区 8,628,030,817.67 7,277,163,430.67 15.66 13.79 13.34 增加0.34个百分点 安徽大区 3,625,599,347.26 3,054,340,005.16 15.76 23.35 23.91 减少0.38个百分点 华东大区 6,
42、863,148,724.59 5,794,815,285.19 15.57 50.40 49.83 增加0.32个百分点 河南大区 1,932,253,202.77 1,657,943,071.34 14.20 19.86 20.51 减少0.46个百分点 东北大区 1,049,808,550.69 915,901,433.61 12.76 2.05 1.04 增加0.88个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司通过品牌优势，服务业占比近三年稳步上升，分别为4.62%、5.12%、6.33%，主要是租金收入增长及对供应商提供的服务保持比较高的增长水平。生鲜及加工通
43、过近三年的不断努力，占主营业务收入的比重逐渐增加，分别为46.04%、47.10%、47.56%。服装占比与2016年持平。为保持年报的一贯性，以上“分地区”不是按照公司行政管理划分：福建大区：福建、广东、江西 华西大区：重庆、四川、贵州、云南、陕西、湖北 北京大区：北京、天津、河北、山西 安徽大区：安徽 华东大区：浙江、上海、江苏 河南大区：河南 东北大区：辽宁、吉林、黑龙江 从毛利率上看，延续以往的越早开始经营的大区毛利率越高的特点。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本
44、期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 零售业 45,881,430,128.60 98.92 38,969,654,979.69 99.39 17.74 服务业 501,365,207.74 1.08 322,272,008.26 0.61 55.57 2017 年年度报告 16/217 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 生鲜及加工 22,566,027,601.53 48.65 19,065,661,013.36
45、 48.52 18.36 食品用品 22,222,709,246.98 47.91 18,946,721,762.28 48.22 17.29 服装 1,092,693,280.09 2.36 957,272,204.05 2.44 14.15 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 30,311.29 万元，占年度销售总额 0.55%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 21,967.39 万元，占年度销售总额 0.4%。前五名供应商采购额243,484.52万元，占年度采购总额4.78%；
46、其中前五名供应商采购额中关联方采购额32,787.32万元，占年度采购总额0.64%，占比非常低，几乎没有断货风险。公司商品采购与存货情况：公司采购的商品主要有生鲜、食品用品及服装三大类，其中生鲜主要通过产地直采以及与生鲜源头生产商、制造商合作；食品用品推行商品中分类管理，精简SKU，落实核心商品战略，与供应商形成战略合作关系，协同供应商做强优质品牌，互惠互利；服装采购则对供应商进行分级管理，同时推行品质订制，以客户需求为导向，定向开发。公司对于存货的管理，主要结合信息化手段，通过系统对商品进行批次及库存量管理，同时实现库存量自动预警，自动补货。对于临期或者过期商品，根据协议约定退回供应商或者
47、折价处理，同时加强前端商品管理人员对滞销商品的跟踪机制，加快库存周转，确保商品质量。门店及物流均严格执行公司的存货盘点制度，对生鲜及加工类商品按月定期盘点，对于其他类别商品按季度盘点，同时盘点结果及时录入系统，以确保帐实相符，也便于门店对库存的管理。(5).(5).租金收入租金收入及支出及支出 单位：万元 币种:人民币 项目 2015 年度 2016 年度 同比增长（%）2017 年度 同比增长（%）房租物业费 139,978.68 160,959.79 14.99 192,042.71 19.31 转租收入 64,196.06 76,581.35 19.29 97,071.08 26.76
48、净租金物业费 75,782.62 84,378.44 11.34 94,971.63 12.55 2.2.费用费用 适用 不适用 参见本报告第十一节财务报告七合并财务报表项目注释。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 2017 年年度报告 17/217 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 币种:人民币 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比率变动比率%说明说明 支付其他与经营活动有关的现金 4,700,816,022.53 3,544,046,286.56 32.64 本年销售及管理费用增加以及重庆小贷公司
49、发放贷款及垫款新增所致。取得投资收益收到的现金 12,131,122.48 1,326,795.00 814.32 本年收到中百分红所致。收到其他与投资活动有关的现金 2,107,245,971.24 1,128,282,731.95 86.77 本年收回部分银行理财产品。购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 2,255,610,633.34 1,439,652,702.12 56.68 本年新增物流园建设投资及新开门店数增加所致。支付其他与投资活动有关的现金 3,884,948,911.12 1,921,000,000.00 102.24 本年购买银行理财产品所致。吸收投资收到的现
50、金 561,000,000.00 6,356,939,733.11 -91.17 本年为云创及湖北中百少数股东投入所致，上年为非公开发行股份收到的投资款。子公司吸收少数股东投资收到的现金 561,000,000.00 18,000,000.00 3,016.67 本年云创及湖北中百少数股东投入所致。分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,157,226,754.88 611,170,416.20 89.35 本年分配股利所致。汇率变动对现金及现金等价物的影响 -3,331,667.95 443,382.65 -851.42 本年外币汇率变动所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业
