1、2017 年年度报告 1/151 公司代码：603133 公司简称：碳元科技 碳元科技股份有限公司碳元科技股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/151 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、江苏公证天
2、业会计师事务所（特殊普通合伙）江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人徐世中徐世中、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人冯宁冯宁及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）杨青杨青 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2017年度公司实现利润总额58,533,063.22元，净利润49,908,
3、798.77元，归属于母公司股东的净利润为51,213,264.47元。按照法定分配顺序，提取10%法定盈余公积金后，2017年度可供分配的利润为213,239,411.96元。公司拟以公司总股本208,000,000.00股为基数，按每10股派发现金红利0.74元（含税），共15,392,000.00元，剩余未分配利润结转以后年度。以上利润分配预案尚需提交公司2017年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 公司有关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述并不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金
4、情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的经营风险、行业风险、财务风险等，敬请广大投资者查阅 本报告“第四节 经营情况讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”相关内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/151 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8
5、第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.43 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.50 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.51 第九节第九节 公司治理公司治理.59 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.61 第十一节第十一节 财务报告财务报告.62 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.151 2017 年年度报告 4/151 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，
6、下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、碳元科技 指 碳元科技股份有限公司 碳元精密 指 常州碳元精密电子有限公司，公司的子公司 碳元香港 指 碳元科技（香港）有限公司，公司的子公司 碳元绿建 指 江苏碳元绿色建筑科技有限公司，公司的子公司 梦想工场 指 常州梦想工场投资发展有限公司，公司的子公司 南京碳元建筑 指 南京碳元建筑科技有限公司，公司的控股孙公司 广西碳元建筑 指 广西碳元建筑科技有限公司，公司控股孙公司的控股子公司 弈远投资 指 常州弈远投资有限公司，公司股东之一 元翔投资 指 常州元翔投资管理有限公司 世竟金属 指 常州世竟液态金属有限公司 重道扬帆基金 指 常州重道
7、扬帆股权投资基金合伙企业（有限合伙）云未电子 指 常州云未电子商务有限公司 重道投资 指 常州重道投资管理有限公司 鸿诠电子 指 鸿诠电子科技（昆山）有限公司 仪征未彬辰复 指 仪征未彬辰复创业投资管理合伙企业（有限合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 碳元科技股份有限公司章程 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日?第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 碳元科技股份有限公司 公司的中文简称 碳元科技 公司的外文名称 TANYUAN TECHN
8、OLOGY CO.,LTD.公司的外文名称缩写 TANYUAN TECH 公司的法定代表人 徐世中 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 冯宁 周舸 联系地址 江苏省常州市武进经济开发区兰香路7号 江苏省常州市武进经济开发区兰香路7号 电话 0519-81581151 0519-81581151 传真 0519-81880575 0519-81880575 电子信箱 2017 年年度报告 5/151 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏武进经济开发区兰香路7号 公司注册地址的邮政编码 213145 公司办公地址 江苏武进经济开发区兰香路7号
9、公司办公地址的邮政编码 213145 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 碳元科技股份有限公司董事会秘书办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 碳元科技 603133 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 无锡市新区龙山路 4 号 C 幢 303 室
10、 签字会计师姓名 丁春荣、付士龙 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 无 办公地址 无 签字会计师姓名 无 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦23 层 签字的保荐代表人姓名 李永柱、胡征源 持续督导的期间 2017 年 3 月 20 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 无 办公地址 无 签字的财务顾问主办人姓名 无 持续督导的期间 无 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据
11、 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 499,916,813.43 465,938,574.74 7.29 331,389,104.69 归属于上市公司股东的净51,213,264.47 82,338,938.67-37.80 54,495,589.72 2017 年年度报告 6/151 利润 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 42,562,138.14 71,222,887.64-40.24 47,263,498.96 经营活动产生的现金流量净额 57,740,030.99 119,218,945.74-51.57 87,613,301.41 2
12、017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 889,964,522.09 505,395,542.63 76.09 453,515,852.58 总资产 1,036,290,274.42 688,313,323.45 50.56 514,555,375.09 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.26 0.53-50.94 0.35 稀释每股收益（元股）0.26 0.53-50.94 0.35 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.22 0.4
13、6-52.17 0.30 加权平均净资产收益率（%）6.52 17.08 减少10.56个百分点 12.05 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.42 14.77 减少9.35个百分点 10.45 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 营业收入具体构成及变动情况详见“第四节经营情况的讨论与分析：主营业务分析”，主要资产的变化情况详见“第三节公司业务概要：报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明”。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国
14、际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 11
15、8,412,720.84 106,069,466.26 137,496,789.96 137,937,836.37 归属于上市公司股东的净利润 13,983,383.30 12,798,572.37 16,274,491.65 8,156,817.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,909,638.25 12,598,241.20 11,193,353.69 5,860,905.00 经营活动产生的现金流量14,698,714.55 15,972,743.85 7,454,299.63 19,614,272.96 2017 年年度报告 7/151 净额 季度数据与已披露
16、定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-593,742.40 处置固定资产及无形资产损益 731,025.58-930.91 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免-计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,334,537.47 其他收益及营业外收入中政府补助 8,900,931.24 4,621,319.15
17、 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-非货币性资产交换损益-委托他人投资或管理资产的损益-因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-债务重组损益-企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益-同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交
18、易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 6,310,311.07 银行理财产 品 收益、外汇掉期产品公允价值变动及投资收益 3,319,355.17 3,985,283.77 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-对外委托贷款取得的损益-采用公允价值模式进行后续计量的-2017 年年度报告 8/151 投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-受托经营取得的托管费收入-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 140,742.38 136,551.23-55,989.22 其他符合非经常性损益定义的损益项目-少数股东权益影
19、响额-所得税影响额-1,540,722.19 -1,971,812.19-1,317,592.03 合计 8,651,126.33 11,116,051.03 7,232,090.76 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 外汇掉期产品 1,806,906.00-634,400.00-2,441,306.00-2,441,306.00 合计 1,806,906.00-634,400.00-2,441,306.00-2,441,306.00 十二、十二、其他其他 适用 不适用
20、第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务 碳元科技成立于 2010 年 8 月，2017 年 3 月 20 日在上海证券交易所上市。公司自设立以来主要深耕于高导热石墨散热材料开发、制造与销售。目前是国内开发、制造与销售高导热石墨材料的领先企业。公司自主研发、生产高导热石墨膜可应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、LED灯等电子产品的散热。目前，公司产品主要应用于三星、华为、VIVO、OPPO 等品牌智能终端。2、经营模式（1）采购模式：公司产品原辅材料主要是聚酰亚胺薄膜
21、、保护膜、离型膜和胶带。采购方式为直接采购和通过经销商采购。为控制成本和保证品质，公司建立了严格的供应商管理制度，对供应商进行选择、考核，从而保证选用适合的供货商、服务商，为公司提供合格的原材料、零配件及优良的服务。（2）生产模式：公司拥有生产所需专利技术，公司采取“以销定产”的模式。由销售中心根据客户需求，签订销售合同，明确产品数量、尺寸、相关性能指标等参数。产品中心根据客户订单安排成品生产计划，并组织生产和管理，进行产品质量监督。（3）销售模式：公司下游终端客户（特别是大型手机制造商如三星、华为、VIVO、OPPO 等）对原材料采购的管理多采取认证模式，其供应商需要经过严格的认证体系认证，
22、然后进入采购名录。在具体的采购中，下游终端客户多采取项目制，即针对不同的项目（手机型号），要求合格供应商提供技术解决方案。公司在技术解决方案获得承认后，即具备该项目供货资质，再与品牌商或其组装厂就供货价格、数量等进行谈判。因此公司的销售根据不同的项目可能会有不同的策略，采取直销和经销相结合的模式。3、行业情况 2017 年年度报告 9/151 公司主要产品为高导热石墨膜系列产品，是近年来面世的新型材料，目前主要用于消费电子产品的散热，系消费电子组件。根据国家统计局发布的 国民经济行业分类（2011），公司属于“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”中的“C397 电子元件制造”。根据中国证
23、监会 2012 年颁布的上市公司行业分类指引，公司属于“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。高导热石墨膜是近年利用石墨的优异导热性能开发的新型散热材料。该产品是在特殊烧结条件下对基于碳材料的高分子薄膜反复进行热处理加工而制成的导热率极高的片状材料，具有厚度薄、散热效率高、重量轻等特点。在消费电子产品面临局部过热、需快速导热、空间限制等问题时，高导热石墨膜提供了很好的散热解决方案。因此近年来高导热石墨膜在智能手机、超薄笔记本电脑、平板电脑和 LED 电视等消费电子产品领域均有应用。从散热性能的技术角度分析，目前尚未发现导热性能优于石墨且其他特性又能满足手机商业化运用要求的散热材料。二、二
24、、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 1.本期期末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较上年同期减少 100%，主要受银行外汇掉期产品的公允价值变动损益影响。2.预付款项较上年同期增长 37.49%，主要为购买原材料预付款增加。3.应收利息较上年同期期增加 100%，主要是应收理财产品投资收益。4.其他应收款较上年同期减少 94.90%，主要是收回鸿全电子破产分配资金。5.其它流动资产较上年同期增长 852.35%，主要是利用临时闲置资金购买理财产品增加。6.可供出售的金融资产较上年同期增加 72.00%，主要是本期梦想对
25、重道扬帆增加投资 2800 万元，新增仪征未彬辰复投资 800 万元。7.在建工程较上年同期减少 46.59%，主要是 16 年末在建工程部分达到可使用状态转入固定资产。8.长期待摊费用较上年同期减少 41.48%，本年无新增长期待摊项目。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司自设立以来始终专注于高导热石墨散热膜材料开发、制造、销售，是国内开发、制造与销售高导热石墨材料的领先企业。1、研发和技术优势 公司拥有生产高导热石墨膜的技术专利、专有工艺及设备。公司的高导热石墨膜的导热性、厚度等性能与
26、国际水平相当，处于国内行业领先水平。公司现拥有授权专利 49 项，其中发明专利23 项，实用新型专利 24 项，外观设计专利 2 项。公司充分重视技术团队的建设，打造了一支具有业内领先水平的技术研发团队，核心成员均具有资深的专业背景和丰富的产业经验。公司重视研发投入，2017年研发投入达到1,902.41万元，较 2016 年增长 15.99%。公司坚持以科技创新为动力，以技术团队建设为支撑，与华东理工、山西煤化所、江南石墨烯研究院开展产学研合作，利用各自优势与资源，不断改善产品性能。2、规模优势 公司已形成年产近 500 万平方米的产能，是全球少数几家具有大规模生产高导热石墨膜能力的企业，能
27、够为国内外大型智能手机制造商配套高导热石墨膜，在供货数量、产品稳定性、供货周期等方面与其匹配。公司的规模化生产降低了产品的生产成本，形成了制造规模效应；大规模的采购及稳定的供应商关系则保证公司的原料稳定供应及采购议价能力。3、客户资源优势 经过多年的市场开拓，凭借良好的产品性能和优异的服务，公司与一批领先的国内外消费电子制造商建立了稳固的客户关系，拥有一批稳定的客户群。公司的品牌客户主要有三星、华为、OPPO、VIVO 等，这类客户对进入其全球采购链供应商的认证极为严格。该等大型客户规模大，经营稳定，产品需求量大，信用程度高，保障了企业经营的稳定，降低了企业经营风险。另一方面，随着高导热石墨膜
28、在智能电视、平板电脑等领域的扩展，公司可利用在智能手机领域积累的技术、品牌和客户资源优势，迅速向新的应用领域渗透，实现企业快速增长。4、良好的品质保障能力 2017 年年度报告 10/151 公司长期服务于国内外消费电子类厂商，积累了丰富的管理经验，拥有完善的质量管控体系，产品品质满足客户的需求。5、先进的自动化水平 近年来，公司强化了自动化设备的投入，持续坚持自动化改造，降低人工操作带来的品质风险，确保产品的一致性和可靠性，降低人工成本，提升产品制造率。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，公司各级管理层和全体员工在股
29、东的大力支持下，在公司董事会的带领下，上下一心，发奋进取，牢牢把握行业发展新机遇，一方面通过夯实优势领域，另一方面拓展新利润增长点，企业经营运作发展良好。与此同时，公司董事会、监事会依据中国证监会和上海证券交易所有关法律法规的要求，认真履行职责、维护公司及股东尤其是中小股东的合法利益，不断完善公司治理，公司治理水平进一步提升。公司是国内开发、制造与销售高导热石墨材料的领先企业。2017 年公司顺应下游手机市场结构的变化，抓住国内外主流客户，凭借优质的产品、优秀的管理团队、出色的研发能力，在智能手机领域进一步增加了出货量，提升了市场份额，产品已经全面覆盖国内的主流手机厂商，行业地位稳固。2017
30、 年，公司继续为三星、华为、VIVO、OPPO 等著名智能手机品牌提供产品和服务，其高导热石墨膜广泛应用于上述品牌热门旗舰机型，如 P10、R11、X20、MATE10 等，为智能手机领域技术更新和终端消费者的高质量需求提供了切实有力的支持。展望未来，手机行业是一个充分竞争的领域，产品及品牌是重要的竞争要素。手机厂商发布新机型后，需要具备快速和大量的出货能力；同时，手机厂商提供的产品必须具备稳定的质量和良好的客户体验，如果产品在市场中出现事故，将对其整体品牌构成重大打击。这种情况决定了手机厂商在选择供应商时，优先考虑供应商的快速生产能力和产品质量的稳定性。公司作为市场先行者，经过近年来的充分竞
31、争后，公司的产品质量和出货能力均得到了客户的高度肯定，公司竞争优势将继续保持并有望扩大。在通过产能扩张、工艺改善、自动化改造生产流程等保持手机高导热石墨膜市场领先地位的同时，公司也致力于将自身在石墨散热领域的经验和工艺延伸至其他有良好市场前景的领域，开拓更多的石墨膜应用场景。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年，公司实现营业收入 4.99 亿元，同比增长 7.29%，继续保持良好发展态势。营业收入增长的主要原因在于两个方面，一是公司继续深耕高导热石墨膜的研发生产和销售，2017 年其销量同比增长 7.73%，实现收入 46,635.87 万元，较 2016 年增长 1
32、.76%。二是公司积极开拓新盈利增长点，在智能家居领域发展迅速，“三恒”系统完工数量较 2016 年显著增加，全年实现收入 976.28万元，较上年增加 415.27%。2017 年，公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,256.21 万元，同比下降40.24%，主要原因在于，高导热石墨膜产品良好的发展前景及盈利水平吸引了国内企业持续进入该行业，并通过降低价格来获取市场订单，拉低了行业平均毛利率水平。为应对此类竞争，保证市场占有率，公司亦采取了主要产品降价的销售策略，从而在一定程度上导致了产品毛利率的下降，2017 年，公司主要产品单层高导热石墨膜毛利率较 2016 年下降 5
33、.69%，对公司业绩产生拖累作用。但另一方面，公司采取上述价格策略是基于更好适应下游手机市场结构变化的需要，抓住国内主流客户之考虑，这有利于公司进一步扩大市场容量，并阻击国内竞争对手用低价抢占市场份额。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 499,916,813.43 465,938,574.74 7.29 2017 年年度报告 11/151 营业成本 377,358,409.88 324,680,483.24 16.22 销售费用 16,723,70
34、2.76 13,972,729.68 19.69 管理费用 43,444,792.92 37,846,165.96 14.79 财务费用 3,468,799.57-4,980,050.92 169.65 经营活动产生的现金流量净额 57,740,030.99 119,218,945.74-51.57 投资活动产生的现金流量净额-386,780,952.86-36,258,779.90-966.72 筹资活动产生的现金流量净额 351,222,887.62-58,461,324.63 700.78 研发支出 19,024,092.27 16,401,136.40 15.99 1.1.收入和成本分
35、析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）消费电子 466,358,727.74 349,260,674.63 25.11 1.76 9.66 减少5.39 个百分点 智能家居 9,762,800.65 9,163,732.41 6.14 415.27 412.21 增加0.56 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减
36、（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）单层高导热膜 361,586,974.84 264,092,898.16 26.96-3.14 5.05 减少5.69 个百分点 复合型高导热膜 19,399,452.97 11,882,674.00 38.75-51.42-55.81 增加6.08 个百分点 多层高导热膜 84,659,684.64 72,719,192.67 14.10 119.42 112.19 增加2.93 个百分点 三恒系统 9,762,800.65 9,163,732.41 6.14 415.27 412.21 增加0.56 个百分点 其他产品 712,615.2
37、9 565,909.80 20.59-88.94-90.47 增加12.75 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增毛利率比上年增减（%）2017 年年度报告 12/151 减（%）国内销售 342,029,250.26 275,943,079.64 19.32-0.35 8.03 减少6.26 个百分点 国外销售 134,092,278.13 82,481,327.40 38.49 14.66 27.18 减少6.05 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 导热膜主要用于消费电子产品散热，相关
38、收入归入消费电子行业；三恒系统主要为公用、商用空调系统及地暖的空气及温度调节及控制，相关收入归入智能家居行业。消费电子行业产品营业收入较去年同期增长 1.76%,毛利率较去年同期下降 5.39 个百分点，主要是因为行业竞争影响及产品销售结构变动影响。智能家居行业营业收入同比增加 415.27%，主要因为前期项目完工。单层高导热膜产品营业收入较去年同期下降 3.14%，毛利率下降 5.69 个百分点，主要原因为行业竞争导致的单位售价下调。复合型高导热膜产品营业收入较上年同期下降 51.42%，毛利率较上年同期上涨 6.08 个百分点，主要原因为客户定制产品，受客户产品设计方案影响较大。多层高导热
39、膜产品营业收入较上年同期增长 119.42%，毛利率较去年同期增加 2.93%，发展良好。随着人民生活水平的提高，消费升级下智能手机行业不断革新发展，手机品牌制造商不断推出高处理器性能、屏幕分辨率和多摄像镜头的现代通讯终端，以满足消费者对手机游戏性能、多任务下反应速度、显示清晰度和照片质量的各种要求。高性能手机一方面可以为用户带来更好的使用体验，但另一方面也对散热提出了更高的要求。因此，2017 年散热性能更佳的多层高导热石墨膜产品销售数量和毛利率均得到提升，市场需求向好。国外销售较去年营业收入增加 14.66%，主要为新增越南客户。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适
40、用 主要产品 生产量:平方米 销售量:平方米 库存量:平方米 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）单 层 高导热膜 2,264,922.47 2,361,989.60 158,047.92-7.19 6.34-43.46 复 合 型高 导 热膜 44,160.38 43,940.57 5,733.65-62.74-62.24 39.77 多 层 高导热膜 384,583.68 324,261.91 72,380.20 112.45 97.25 219.62 合计 2,693,666.53 2,730,192.08 236,161.77-1.68 9.12-22.8
41、9 产销量情况说明 单层高导热膜库存减少原因：加强内部管理，提高存货周转效率；复合型高导热膜产销量减少原因：受客户产品设计方案影响，销量减少；复合型高导热膜库存增加原因：年末发出商品暂未开票结算；多层高导热膜产销量增加原因：主要原因为客户在产品设计中更多考虑该产品，市场需求增加，产量和销量同比增长；多层高导热膜库存增加原因：年末发出商品暂未开票结算。2017 年年度报告 13/151 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况说明 消费电子 直接材
42、料 265,791,134.00 76.10 250,394,668.20 78.62 6.15 直接人工 34,210,282.96 9.80 34,626,869.36 10.87-1.20 制造费用 49,259,257.67 14.10 33,481,627.93 10.51 47.12 整理工序部分委外，加工费计入制造费用。智能家居 直接材料 3,799,242.64 41.46 980,007.16 54.78 287.67 完工项目增加 直接人工 5,238,680.21 57.17 711,529.08 39.77 636.26 完工项目增加,安装工程人数增加且人员工资上涨。间
43、接费用 125,809.56 1.37 97,504.90 5.45 29.03 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况说明 单 层 高导热膜 直接材料 199,747,720.30 75.64 195,051,361.27 77.58 2.41 直接人工 26,445,096.86 10.01 28,803,564.42 11.46-8.19 制造费用 37,900,081.00 14.35 27,551,489.37 10.96 37.56 整理工序部分委外 复 合 型高 导 热膜 直接
44、材料 10,249,845.72 86.26 23,643,561.23 87.93-56.65 销量下降 直接人工 711,042.32 5.98 1,671,183.71 6.22 -57.45 制造费用 921,785.96 7.76 1,573,282.16 5.85 -41.41 多 层 高导热膜 直接材料 55,331,687.95 76.09 26,698,648.58 77.90 107.25 销量上升 直接人工 6,999,174.91 9.62 3,549,395.41 10.36 97.19 制造费用 10,388,329.81 14.29 4,022,721.58 11
45、.74 158.24 2017 年年度报告 14/151 三 恒 系统 直接材料 3,799,242.64 41.46 980,007.16 54.78 287.67 完工项目增加 直接人工 5,238,680.21 57.17 711,529.08 39.77 636.26 完工项目增加,安装工程人数增加且人员工资上涨。间接费用 125,809.56 1.37 97,504.90 5.45 29.03 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 22,752.63 万元，占年度销售总额 45.5
46、2%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 18,661.77 万元，占年度采购总额 53.78%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明：主要客户 客户名称 销售收入(万元)占营业收入比(%)客户 A 7,631.51 15.27 客户 B 4,655.01 9.31 客户 C 4,282.37 8.57 客户 D 3,319.28 6.64 客户 E 2,864.46 5.73 合计 22,752.63 45.52 主要供应商 供应商客户名称 采购金额（万元）占全部采购金额的比例（%）供应商 A 9,
47、408.04 27.11 供应商 B 2,596.45 7.48 供应商 C 2,415.85 6.96 供应商 D 2,351.40 6.78 供应商 E 1,890.03 5.45 合计 18,661.77 53.78 2.2.费用费用 适用 不适用 项目 本期发生额 上期发生额 变动幅度（%）销售费用 16,723,702.76 13,972,729.68 19.69 管理费用 43,444,792.92 37,846,165.96 14.79 2017 年年度报告 15/151 财务费用 3,468,799.57-4,980,050.92-169.65 销售费用比去年同期增加 19.6
48、9%，主要是因为公司着力开拓国外市场，外销业务相应增加，国外运杂费增长；销售人员配备增加，职工薪酬增加。管理费用比去年同期增加 14.79%，主要是研发费较去年同期增长，公司加大研发投入支持产品的技术革新，提升产品竞争能力；职工薪酬较上年同期增长，主要为提升团队综合竞争力增加职工薪酬。财务费用变动主要受汇率变动影响。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 19,024,092.27 本期资本化研发投入-研发投入合计 19,024,092.27 研发投入总额占营业收入比例（%）3.81%公司研发人员的数量 57 研发人员数量占公司总人数
49、的比例（%8.58%研发投入资本化的比重（%）-情况说明情况说明 适用 不适用 碳元科技拥有独立的研发中心，中心内部设有完整的研发体系，2017 年开展在研项目 7 项，均由公司自主开发。公司拥有授权专利 49 项，其中发明专利 23 项，实用新型专利 24 项，外观设计专利 2 项。公司专注于产品的技术革新与质量保证，树立“以技术推动发展，以产品引领行业”的战略思路，先后与华东理工、山西煤化所、江南石墨烯研究院等高校院所开展产学研合作，利用各自优势与资源，联合开发新产品。公司建有江苏省高导热石墨膜工程技术研究中心，培养了一批技术骨干，不断提升团队研发与创新能力。4.4.现金流现金流 适用 不
50、适用 项目 本期发生额 上期发生额 变动幅度（%）情况说明 经营活动产生的现金流量净额 57,740,030.99 119,218,945.74-51.57 1、2016 年开出承兑保证金归类到支付其他与筹资活动有关的现金，2017 年归类到购买商品接受劳务支付的现金；2、采购量大的供应商账期多为T/T30，支付方式为电汇。投资活动产生的现金流量净额-386,780,952.86-36,258,779.90-966.72 理财购买及对外投资增加 筹资活动产生的现金流量净额 351,222,887.62-58,461,324.63 700.78 股票发行上市募集资金增加 2017 年年度报告 1
