1、广州东凌国际投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 广州东凌国际投资股份有限公司广州东凌国际投资股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 03 月月 广州东凌国际投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人赖
2、宁昌、主管会计工作负责人陈雪平及会计机构负责人公司负责人赖宁昌、主管会计工作负责人陈雪平及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)张艳春声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。张艳春声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。董事柳金宏先生、武轶先生无法保证本报告内容的真实性、准确性和完整性，具体理由详见同日刊登在中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报及巨潮资讯网（董事柳金宏先生、武轶先生无法保证本报告内容的真实性、准确性和完整性，具体理由详见同日刊登在中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日
3、报及巨潮资讯网（）的广州东凌国际投资股份有限公司第六届董事会第三十四次会议决议公告文尾附件内容，请投资者特别关注。）的广州东凌国际投资股份有限公司第六届董事会第三十四次会议决议公告文尾附件内容，请投资者特别关注。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2016 年度财务报告出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。年度财务报告出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。中国证券报、证券时报、证券日报、上海证券报及巨潮资讯
4、网中国证券报、证券时报、证券日报、上海证券报及巨潮资讯网 http:/ 为本公司为本公司 2016 年选定的信息披露媒体，本公司对外披露信息均以在上述选定媒体刊登的信息为准，敬请投资者注意投资风险。年选定的信息披露媒体，本公司对外披露信息均以在上述选定媒体刊登的信息为准，敬请投资者注意投资风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。广州东凌国际投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.11 第四节 经营情况讨论与分析
5、.13 第五节 重要事项.32 第六节 股份变动及股东情况.87 第七节 优先股相关情况.95 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.96 第九节 公司治理.106 第十节 公司债券相关情况.114 第十一节 财务报告.115 第十二节 备查文件目录.218第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.11 第四节 经营情况讨论与分析.13 第五节 重要事项.32 第六节 股份变动及股东情况.87 第七节 优先股相关情况.95 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.96 第九节 公司治理.106 第十节 公司债券相关情况.114 第十一
6、节 财务报告.115 第十二节 备查文件目录.218 广州东凌国际投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司、本公司、东凌粮油、东凌国际 指 广州东凌粮油股份有限公司、广州东凌国际投资股份有限公司 股东大会 指 广州东凌粮油股份有限公司股东大会、广州东凌国际投资股份有限公司股东大会 董事会 指 广州东凌粮油股份有限公司董事会、广州东凌国际投资股份有限公司董事会 监事会 指 广州东凌粮油股份有限公司监事会、广州东凌国际投资股份有限公司监事会 东凌实业 指 广州东凌实业投资集团有限
7、公司，本公司控股股东 中农集团 指 中国农业生产资料集团公司 中农国际 指 中农国际钾盐开发有限公司，本公司全资子公司 中农香港 指 注册于香港的 SINO-AGRI MINING INVESTMENT CO.,LTD.，系中农国际全资子公司 中农钾肥 指 注册于老挝的 SINO-AGRI POTASH CO.,LTD（中文名：中农钾肥有限公司），系中农香港的控股子公司 云南钾盐 指 云南中农钾盐开发有限公司 植之元控股 指 广州植之元控股有限公司，东凌实业之全资子公司 植之元实业 指 广州植之元油脂实业有限公司 智联谷物 指 智联谷物（香港）有限公司，本公司全资子公司 元通船运 指 元通船运
8、（香港）有限公司，本公司全职子公司之控股子公司 友联谷物 指 Translink Grains Inc，本公司全资子公司之控股子公司 汇华农产品 指 上海汇华农产品有限公司，本公司控股子公司 汇华贸易 指 上海汇华贸易有限公司，本公司控股子公司之控股子公司 东凌物流 指 江苏东凌物流有限公司，本公司全资子公司 东凌港务 指 江苏东凌港务有限公司，系东凌物流子公司 东凌贸易 指 广州东凌贸易有限公司，本公司全资子公司 东凌新技术 指 北京东凌新技术投资有限公司，本公司全资子公司 东凌机械 指 广州东凌机械工业有限公司 旭东铸件研究 指 广州市旭东铸件研究开发有限公司 立中锦山 指 广州立中锦山合
9、金有限公司 广州东凌国际投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 东凌实业 指 广州东凌实业投资集团有限公司 锦山国际 指 锦山国际有限公司 东凌集团 指 东凌集团有限公司 合肥旭 指 合肥东凌旭铸件工业有限公司 正中珠江、会计师 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本报告期 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 上年同期 指 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 广州东凌国际投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标
10、一、公司信息一、公司信息 股票简称 东凌国际 股票代码 000893 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广州东凌国际投资股份有限公司 公司的中文简称 东凌国际 公司的外文名称（如有）DONLINKS INTERNATIONAL INVESTMENT CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）donlinks 公司的法定代表人 赖宁昌 注册地址 广州市南沙区万顷沙镇红安路 3 号 注册地址的邮政编码 511462 办公地址 广州市海珠区新港东路 1166 号环汇商业广场南塔 19 层 办公地址的邮政编码 510330 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联
11、系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程晓娜 陈蓉 联系地址 广州市海珠区新港东路1166号环汇商业广场南塔 19 层 广州市海珠区新港东路 1166 号环汇商业广场南塔 19 层 电话 020-85506292 020-85506292 传真 020-85506216 020-85506216 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 广州东凌国际投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 四、
12、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91440101712434165A 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）2009 年 9 月公司实施整体资产置换，主营业务由生产、销售冰箱压缩机变更为植物油加工和销售；2015 年，公司收购中农钾肥资产，出售粮油加工与销售资产，主营业务由粮油加工和销售变更为钾肥经营、谷物贸易、船运三块业务。历次控股股东的变更情况（如有）1998 年 10 月万宝冷机集团有限公司独家发起，以募集设立方式设立广州东凌粮油股份有限公司（原“广州冷机股份有限公司”；自 2016 年 3 月 4 日起，公司更名为“广州东凌国际投资股份有限公司”），万宝冷机集团有限公司认购
13、 16500 万股（国有法人股），持有本公司总股本的 74.32%，为本公司控股股东。2002 年，广州万宝集团有限公司（以下简称“广州万宝”）以承担债务的方式取得本公司国有法人股 15041 万股，占公司总股本的 67.75%，成为本公司控股股东。2005 年 3 月广州万宝将其持有的本公司法人股 8547 万股转让给以下公司：向广州东凌实业集团有限公司（现已更名为“广州东凌实业投资集团有限公司”，以下简称“东凌实业”）转让 3552 万股，占股份总额的 16%；向广州市汇来投资有限公司转让 2997 万股，占股份总额的 13.5%；向广州东晟投资有限公司转让 1998 万股，占股份总额的
14、9%。转让后广州万宝仍持有公司股份 6494 万股，占公司股本总额的 29.25%，仍为本公司控股股东。2006 年 3 月，广州市汇来投资有限公司、广州东晟投资有限公司分别与东凌实业签订股份转让协议，分别将持有的本公司股份全部转让给东凌实业，股权过户手续于 2006 年 9 月办理完毕，东凌实业持有本公司 8547 万股法人股，占总股本的 38.5%，成为公司控股股东。2015 年 6 月 3 日，股权激励计划第一期共有 31 名激励对象在行权日向公司董事会提交了行权申请，合计申请行权的股票期权数量 178.5 万份。行权后，公司总股本由 40,767 万股增至 40,945.5 万股。东凌
15、实业持有本公司股份为 163,981,654 股,占公司总股本的 40.05%，为公司控股股东。2015 年 9月 28 日，公司非公开发行股份 353,448,272 股，购买中农国际钾盐开发有限公司 100%股权，公司总股本增至 762,903,272 股，东凌实业持有本公司股份为 163,981,654 股,占公司总股本的 21.49%，为公司控股股东。2015 年 11 月 30 日，公司对未满足解锁条件的限制性股票 6,000,000 股予以回购注销，本次注销完成后，公司总股本变更为 756,903,272股，东凌实业持股为 163,981,654 股，占公司总股本的 21.66%，
16、为公司控股股东。截至报告期末，东凌实业持有本公司 163,981,654 股，占公司总股本的 21.66%，为本公司控股股东。本公司实际控制人赖宁昌先生直接持有公司股份 279,900 股，占公司目前股份总数的 0.037%。综上，赖宁昌先生及其一致行动人截至报告期末合计持有公司股份164,261,554 股，占公司目前股份总数的 21.697%。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 签字会计师姓名 杨文蔚、姚静 公司聘请的报告期内履行持续督导职
17、责的保荐机构 适用 不适用 广州东凌国际投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广州市天河区天河北路183-187 号大都会广场 43楼（4301-4316 房）刘健、吴楠 2015年12月31日至2016年 12 月 31 日 浙商证券股份有限公司 杭州市杭大路 1 号 苏永法、邢雨晨（自 2016年 4 月 13 日起接替黄永斌先生担任本公司的独立财务顾问主办人）2015 年 7 月 14 日至 2016年 12 月 31 日 中山证券
18、有限责任公司 深圳市福田区益田路 6009号新世界中心 29 层 邹飞飞、张鑫 2015 年 7 月 14 日至 2016年 12 月 31 日 注：根据中国证券监督管理委员会广东证监局 2017 年 2 月 9 日向浙商证券股份有限公司与中山证券有限责任公司下发的关于对广州东凌国际投资股份有限公司重大资产重组项目的监管关注函（广东证监函【2017】129 号）文件要求，鉴于 2017 年为交易对方业绩承诺履行的关键年度，且相关方尚未就钾肥扩建项目建设资金达成一致意见，财务顾问应在 2017 年度继续履行持续督导责任。六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更
19、及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）2,399,954,760.73 11,154,055,064.67-78.48%12,803,967,052.00 归属于上市公司股东的净利润（元）19,520,905.53 42,658,582.93-54.24%-471,408,672.85 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）6,066,743.53-356,593,231.67 101.70%-486,384,124.93 经营活动产生的现金流量净额（元）119,022,392.35-362,
20、755,456.01 132.81%229,909,323.50 基本每股收益（元/股）0.03 0.09-66.67%-1.16 稀释每股收益（元/股）0.03 0.09-66.67%-1.16 加权平均净资产收益率 0.45%2.68%-2.23%-59.67%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元）5,170,864,649.57 6,351,221,891.31-18.58%8,057,290,445.26 归属于上市公司股东的净资4,301,893,893.70 4,279,833,958.07 0.52%506,395,089.04 广州东凌
21、国际投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 产（元）七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按
22、照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 487,948,356.87 676,962,799.07 489,443,735.06 745,599,869.73 归属于上市公司股东的净利润 2,219,902.96 11,004,141.90 5,084,351.73 1,212,508.94 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,066,654.99 2,980,740.89 951,985.79 67,361.86 经营活动产生的现金流量净额-141,913,6
23、37.14-42,348,956.74-24,792,316.24 328,077,302.47 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-10,510.43 405,211,111.21-637,358.32 资产使用年限到期正常报废。计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）120,707.18
24、9,225,682.18 5,953,233.40 主要为公司收到的失业保险稳岗补贴。计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 12,968,336.52 公司 2015 年底出售大豆加工业务相关广州东凌国际投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 资产的剩余交易价款所计提的应收利息。除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 8,850.14-19,919,430.11 8,065,875.72 主要为公司购买的国债逆回购业务发生的投资收益和手续费。除
25、上述各项之外的其他营业外收入和支出 579,745.01 4,734,451.32 1,226,664.25 主要为公司无需再支付的供应商货款转为营业外收入、出售废旧物资取得的营业外收入和代扣代缴个人所得税手续费返还。减：所得税影响额 116,244.66 少数股东权益影响额（税后）96,721.76 -367,037.03 合计 13,454,162.00 399,251,814.60 14,975,452.08-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益
26、项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。广州东凌国际投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 固体矿产资源业 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 2 号上市公司从事固体矿产资源相关业务的披露要求 公司主营业务包括钾盐开采、钾肥生产及销售、谷物贸易、国际船务及基础物流等。1、公司旗下的中农国际
27、钾盐开发有限公司拥有老挝甘蒙省35平方公里的钾盐采矿权，钾盐矿总储量10.02亿吨，折纯氯化钾1.52亿吨。报告期内，公司钾肥业务仍有中农国际独立经营，先行实施的10万吨/年钾肥验证项目生产运营情况正常，2016年生产钾肥13.83万吨，销售钾肥13.42万吨。报告期内，老挝 100 万吨/年钾肥建设项目基本处于停滞状态，东泰矿区南区50万吨/年钾肥扩建工程以及东泰矿区北区50万吨/年钾肥新建工程均暂未开始实施。目前老挝钾肥项目的采矿方法主要采用条带充填采矿法，使用综合机械化掘采采矿工艺，将开采的钾混盐矿进行破碎、分解结晶、经过筛分和磨矿后，通过浮选、过滤、洗涤、脱水、干燥后生产成氯化钾产品销
28、售，主要用作制造复合肥的原料之一或直接对植物施肥。钾肥销售方面，中农国际以“立足老挝周边五国，辐射东南亚及南亚区域”为营销策略，通过优化物流运输模式，延伸产业链，逐步构建东南亚营销网络。目前中农国际在越南、泰国、老挝等主要市场已有较为固定的客户群，并逐步向其他市场进行延伸扩展，取得较好效果，现已分别与印尼、台湾、毛里求斯、阿曼等目标市场客户展开合作。中农国际以开放态度开展营销模式，包括但不限制于代理商模式、工厂直销和其它合作方式等。经营管理方面，在目前老挝钾肥项目仅拥有 10 万吨/年的产能条件下，中农国际通过技术革新及工艺优化，提升各项生产指标，实现稳产，并通过实施一系列的降本增效措施，降低
29、了生产成本，在低迷的市场环境下实现了一定的经济效益。2、公司贸易业务主要是进口饲料原料在国内分销终端客户，商品包含玉米、高粱、饲料大麦等，谷物商品均为没有经过工业加工的初级农产品。除此之外，公司还进口玉米酒精糟粕、菜粕等粮食加工产品，主要供应饲料厂作为生产动物饲料或混合其它饲料直接喂养家禽动物等。经过多年的发展和网络建设，公司谷物业务在南方消费区已成为活跃的进口分销商，为下游客户长期供应优质的饲料原料，在行内享有名广州东凌国际投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 声。3、公司还从事远航干散货运输、物流配送等业务，一方面利用多年在粮食领域积累的资源及良好口碑，迅速发展成为粮食贸易方面
30、具有领先优势的船运公司，另一方面逐步介入煤、铁矿石等其他大宗商品的运输，拓展航运业务来源。公司的船运业务属二船东角色，从拥有散船的原船东或大船东长期承租散货货轮，以承租方式分租给下游租家，从中赚取利润。公司船运经过多年的努力、耕耘和行内建立的信誉，已经跟行业内大的散船船东比如中散、中海、K-Line、Norden、Raffles等以及国际、国内粮商 CHS、Noble、Marubeni、中粮等建立友好业务关系，为业务的发展建立坚实的基础。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无。固定资产 无。无形资产
31、 无。在建工程 主要是由于本报告期钾盐矿百万吨在建工程项目增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 中农香港（控股中农钾肥90%股份）发行股份收购 902,813,715.32 元 香港 钾盐开采、钾肥生产及销售 财务监督、内部审计 44,540,595.62 元 20.99%否 其他情况说明 无。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 固体矿产资源业 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第
32、2 号上市公司从事固体矿产资源相关业务的披露要求 1、市场导向的管理体制 1、市场导向的管理体制 广州东凌国际投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 公司及下属全资、控股子公司均采用基于职业经理人的总经理负责制。在公司授权权限内以市场为导向、诚信为本、服务客户至上、灵活快速的决策体制，公司的管理体制建设、授权制度和激励机制清晰，能最大程度上激发管理层的主动性和创造性，使公司能在市场化竞争中快速应对市场变化，把握企业发展机遇，同时在公司发展的过程中，灵活开放的管理体制将有利于新业务及新团队的引入及融合发展。2、钾肥项目具有较强的资源优势 2、钾肥项目具有较强的资源优势 根据公司于 20
33、15 年 7 月 21 日披露的广州东凌粮油股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿），公司拥有老挝钾盐项目矿藏丰富，钾镁盐矿石总储量 10.02 亿吨，折纯氯化钾 1.52 亿吨，计划建设成 100 万吨/年规模的生产装置，可供开采 50 年以上。矿区矿层分布连续、范围广，产状相对平缓、厚实，矿床埋藏较浅，使得矿石的易采性良好，可采用多样性的开采运输方法，适合机械化规模化开采，在矿山投资成本和开采运营成本方面具有竞争优势。3、粮谷业务具有地理位置、成本和销售网络优势 3、粮谷业务具有地理位置、成本和销售网络优势 在美国芝加哥的全资子公司位于美国谷物主产区，在地理位置
34、和运输方面具有重要优势，美国子公司能够巩固和发展与农场主、物流企业的关系，直接从生产者采购货源，确保优良品质、降低采购和运输成本，为终端客户提供全面性从源头采购、中途运输、装卸、配送一条龙服务。同时，公司在国内市场经过多年的运营和发展，与谷物消费者如饲料、养殖、贸易商等企业已建立稳定和友好合作关系，为谷物业务发展奠定坚实的基础。4、上市公司的资本及平台优势 4、上市公司的资本及平台优势 作为上市企业，公司具备资本市场的直接融资能力，既能在外延式发展之路中有股份支付能力，又具备拓宽融资渠道的能力，直接助力公司战略的转型升级，以获得新的市场空间，从而逐步实现公司做大、做强的目标。第四节经营情况讨论
35、与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2016年是公司战略转型后面对挑战的一年，一方面受国际市场影响，钾肥价格一路走低，利润空间大幅下降；另一方面我国推行供给侧结构性改革政策，积极降低玉米库存量，同时抑制进口玉米替代品，对公司谷物进口贸易产生一定的影响。公司紧跟市场节奏，及时调整经营策略，坚持以市场为导向，强化市场研究和分析，努力克服外部不利因素的影响，通过全体员工的共同努力，保障了公司各项业务的正常运营。2016年公司实现营业收入24亿元，较上年同期减少78.48%；营业利润1,042.32万元，较上年同期减少广州东凌国际投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 69.1
36、8%；归属于母公司所有者的净利润为1,952.09万元，较上年同期减少54.24%；但公司总体主营业务状况较上年同期得到较大改善，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为606.67万元，较上年同期扭亏为盈。1、钾肥业务创造良好效益,积极推进 100 万吨/年钾肥扩建项目 1、钾肥业务创造良好效益,积极推进 100 万吨/年钾肥扩建项目 2016年，老挝钾肥10万吨/年验证项目运营情况正常，虽钾肥价格走低，通过实施一系列的降本增效措施，有效降低了生产成本，在低迷的市场环境下创造良好的效益，超额完成生产经营目标。2016年，公司下属负责钾肥业务的中农国际钾盐开发有限公司（以下简称“中农国际
37、”）完成钾肥销售13.42万吨，实现钾肥营业收入20,764.52万元人民币，毛利润率为36.60%，较去年同期增加6.82%。中农国际通过其间接控股的子公司 SINO-AGRI POTASH CO.,LTD（中文名：中农钾肥有限公司，以下简称“中农钾肥”）在老挝开展钾盐项目的建设开发，并计划将10万吨/年验证项目扩产至 100万吨/年（以下简称“老挝 100 万吨/年钾肥建设项目”）。原计划分两期完成100万吨钾肥项目建设，总建设工期共计29个月，其中一期南区50万吨/年产能扩建项目于 2015 年1月开工建设，2016年12月建成达产，二期北区50万吨/年产能新建项目于2015年7月开工建
38、设，2017年5月建成达产。根据广州东凌粮油股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿），为了保持中农国际经营管理的连贯性及独立性，进而实现中农国际既定的业绩增长目标，交易完成后上市公司将继续保持中农国际的独立经营地位，在维持中农国际原有经营管理团队稳定性的同时给予充分的发展空间。因此，项目收购完成后，中农国际仍由中农集团总裁王全先生继续担任中农国际执行董事、法定代表人及总经理，带领原班管理团队独立经营。自该项目收购以来，公司积极督促并配合中农国际推进钾肥项目，公司已按照中农国际/中农钾肥的信贷申请安排，尽最大努力积极配合中农国际向多家金融机构申请项目建设贷款，但截至本
39、说明出具之日，尚未获得相关金融机构的批准。且公司于2016年6月30日、2016年7月6日分别接到配套募集资金认购方东凌实业、赖宁昌、李朝波的告知函，获悉因扩建项目进展未达预期及建设项目需求总资金中的大部分金额未落实，且钾肥市场发生变化等因素，东凌实业、赖宁昌、李朝波决定不认购公司本次重大资产重组配套资金。在上述资金未能筹措到位的情况下，公司与中农集团多次主动沟通协商资金问题，至今尚未达成一致明确意见。报告期内，老挝 100 万吨/年钾肥建设项目基本处于停滞状态，东泰矿区南区50万吨/年钾肥扩建工程以及东泰矿区北区50万吨/年钾肥新建工程均暂未开始实施。考虑到老挝100万吨/年钾肥建设项目进展
40、已与预期发生较大偏差，公司于2016年7月7日召开第六届董事会第二十八次会议审议通过了关于授权公司经营管理层聘请中介机构对老挝100万吨/年钾肥项目进行专项调查并作出评价的议案，广州东凌国际投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 并授权公司经营管理层具体实施。随后，公司聘请化工部长沙设计研究院对老挝100万吨/年钾肥建设项目进行专项调查，并出具评估报告。2017年2月26日，公司召开第六届董事会第三十三次会议，审议通过了“关于同意中农钾肥有限公司老挝甘蒙东泰矿区100万吨/年钾盐开采加工项目可行性研究报告的评估报告的议案”，基于中农钾肥有限公司老挝甘蒙东泰矿区100万吨/年钾盐开采加
41、工项目可行性研究报告的评估报告提出的原技术方案和设计方法存在缺陷等问题，公司将进一步深入研究分析，并对老挝100万吨/年钾肥建设项目进行全面系统的初步设计及施工图设计，继续推进钾肥项目建设工作。鉴于当前老挝100万吨/年钾肥项目扩建工程未能实施，钾肥市场价格持续低迷，整体资金筹措未能落实，配套募集资金未完成，中农国际钾盐开发有限公司2017年净利润（扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润）不低于45,150万元的业绩将无法完成，中国农业生产资料集团公司等交易对手方面临无法完成业绩承诺的风险；且目前已有四家交易对方将其所持有的公司股份合计99,844,765股进行质押,公司面临无法获得足额
42、业绩补偿的风险。此外，自资产交割后，中农国际及下属单位的经营管理层的离职及辞职意向已严重影响了中农钾肥建设项目的正常推进及经营，违反了延长服务年限的承诺以及竞业禁止承诺的约定。针对目前中农钾肥项目存在的各项风险，为维护公司及全体股东的合法权益，公司第六届第三十三次董事会审议通过了关于对中农钾肥项目后续事项拟采取风险防范措施的议案，对关于发行股份购买中农钾肥项目资产涉及的协议与承诺相关事宜拟采取相应的风险防范措施：包括但不限于敦促发行股份购买中农钾肥项目资产各相关方及该项目各相关中介机构继续全面履约，协调解决建设资金问题，推进项目的建设实施；通过协商、发函，递交、呈报相关资料，及采取相关法律手段
43、或措施等追究相关责任方的法律责任，维护公司及全体股东的合法权益。2、谷物贸易量受政策影响下降，把握市场机遇实现盈利 2、谷物贸易量受政策影响下降，把握市场机遇实现盈利 2016年我国经济持续低迷，人民币贬值和在供给侧结构性改革国策去库存化特别是致力降低国产玉米库存大环境的影响下，我国饲料原料进口量高位回落，虽然期间国内养殖业由于肉类价格上升而普遍盈利，但经济整体下滑，养殖业谨慎经营，没有因为盈利而扩充产能，反而由于国家加强对饲料和饲养行业环保要求和供给侧结构性改革国策衍生饲料原料价格的不确定性，令养殖业减少原料的库存和采购量。在这大环境的影响下，报告期内公司谷物贸易量同比下降31.1%，实现营
44、业收入49,572.19万元人民币，毛利润率为4.06%，较去年同期增加3.67%。面对整体贸易量的下降，公司加大国内贸易的发展力度，增强市场调研，开发蛋白饲料原料产品，同时把握上半年我国不对进口玉米酒糟粕实施征收反倾销税所提供的市场机遇，适时加大玉米酒糟粕的经营广州东凌国际投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 量，加上芝加哥期货农产品价格踏入第二季度从低位回升，带动国内豆粕价格大幅度反弹，也拉动了蛋白类饲料原料如玉米酒糟价格的上涨，增加公司收益。在面对人民币贬值情况下，公司积极与金融机构商议，以合法方式对进口商品提早锁定汇率，避免由于人民币的贬值造成公司汇兑损失。3、船运业务受行
45、业景气度影响下滑 3、船运业务受行业景气度影响下滑 公司国际船务业务经过近6年的培育，公司下属负责船运业务的元通船运（香港）有限公司（以下简称“元通船运”）至今已发展成为散货粮食船务市场上的知名企业，逐渐拓展了国际主要粮商及国内外大船东客户。2016年，随着全球经济放缓，加上船运市场处于供过于求格局，反映船运行业的BDI指数低迷，船运费在低位震荡徘徊。对大宗商品进口需求量大的我国，在供给侧结构性改革的背景下，众多不利因素使我国对煤炭、矿石等运输需求下滑，而粮食方面，我国致力降低国产玉米库存量，加强农产品进口管控，农产品进口量大幅度降低，令船运行业面临更大压力，全球大船东普遍出现亏损，中、小船务
46、公司普遍面对融资难、流动资金短缺等情况，增加船东上、下游环节的违约风险。因此，元通船运谨慎经营，一方面加强与客户沟通、定期登门拜访，加深了解客户的需要、快速应对客户的需要；另一方面有利于了解客户的经营情况，必要时可事前采取应对措施，尽力降低违约风险。报告期内，公司船运业务运载粮食约1053万吨，同比下降8%，实现营业收入137,928.78万元人民币，毛利润率为0.93%，较去年同期增加0.89%。4、推进多元化经营的发展战略 4、推进多元化经营的发展战略 考虑到公司现有业务盈利能力有限，且钾肥扩建需要较长的时间去实现，为提升公司的盈利水平及综合竞争力，2016年度公司继续推进多元化经营的发展
47、战略。报告期内，公司筹划收购东凌机械等相关资产，为公司持续发展寻找新的业绩增长点。相关收购议案经2016年7月7日、2016年7月26日召开的第六届董事会第二十八次董事会、第六届董事会第二十九次董事会审议通过，提交至2016年8月10日召开的2016年第三次临时股东大会审议，相关议案未获通过。公司在经营好主业的同时，仍会继续寻求好的发展机会，改善公司的经营状况，并努力争取股东的支持与认同，实现公司做大做强的目标。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第2号上市公司从事固体矿产资源相关业务的披露要求。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相
48、关内容。广州东凌国际投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,399,954,760.73 100%11,154,055,064.67 100%-78.48%分行业 海运 1,379,287,784.90 57.47%2,189,285,982.06 19.63%-37.00%贸易 813,021,781.84 33.88%1,356,215,155.36 12.16%-40.05%钾肥 207,645,193.99
49、8.65%67,300,110.13 0.60%208.54%油脂 7,541,253,817.12 67.61%-100.00%分产品 海运服务 1,379,287,784.90 57.47%2,189,285,982.06 19.63%-37.00%谷物 495,721,872.78 20.66%722,059,882.63 6.47%-31.35%钾肥 207,645,193.99 8.65%67,300,110.13 0.60%208.54%其他 317,299,909.06 13.22%2,706,565,349.48 24.27%-88.28%豆粕 3,351,047,887.07
50、 30.04%-100.00%豆油 2,117,795,853.30 18.99%-100.00%分地区 广东省内 465,531,740.75 19.40%6,044,039,273.88 54.19%-92.30%广东省外 260,239,759.73 10.84%2,221,587,470.25 19.92%-88.29%国外 1,674,183,260.25 69.76%2,888,428,320.54 25.90%-42.04%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的
