1、 2017 年年度报告全文 1 国盛金融控股集团股份有限公司国盛金融控股集团股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 04 月月 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人杜力、主管会计工作负责人赵岑及会计机构负责人（会计主管人员）尹艺花声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告涉及公司未来计划等前瞻性陈述。该等陈述不构成公
2、司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本报告第四节“经营情况讨论与分析”揭示公司经营过程中可能存在的风险，敬请投资者关注。本公司从事多种经营，证券业务是本公司主要收入和利润来源。本公司合并报表以一般行业报表为基础列报，并兼顾证券行业报表列报要求。本报告第四节“经营情况讨论与分析”之“二、主营业务分析”部分，以不同于本公司合并报表列报的口径说明公司收入与支出情况。敬请投资者关注相关口径说明。本公司目前已发行股份总数为 1,497,804,400 股。本公司正在执行经 2018 年第二次临时股东大会审议通过的股东回购决议，截至本
3、公告日已回购股份 5,870,188 股，该等股份不享有分红权、表决权。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以目前总股本 1,491,934,212 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.10 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 3 股。如董事会审议利润分配方案后公司总股本发生变动，将按照分配总额不变的原则对分配比例进行调整。2017 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.10 第四节 经营情况讨论与分析.13 第五节 重要事项.31 第六节 股份变动
4、及股东情况.54 第七节 优先股相关情况.60 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.61 第九节 公司治理.69 第十节 公司债券相关情况.73 第十一节 财务报告.78 第十二节 备查文件目录.222 2017 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、母公司、国盛金控 指 国盛金融控股集团股份有限公司（曾用名广东国盛金控集团股份有限公司、广东华声电器股份有限公司，曾用股票简称华声股份）前海发展 指 深圳前海财智发展投资中心（有限合伙）前海远大 指 深圳前海财智远大投资中心（有限合伙）凤凰财鑫 指 北京凤凰财鑫股权投资中心（有限合伙）凤凰财智 指 北京凤凰财智
5、创新投资中心（有限合伙）中江信托 指 中江国际信托股份有限公司 赣粤高速 指 江西赣粤高速公路股份有限公司 江西财投 指 江西省财政投资管理公司 江西投资 指 江西省投资集团公司 江西能源 指 江西省能源集团有限公司 江西地矿 指 江西省地质矿产勘查开发局 江西地勘 指 江西有色地质勘查局 锦峰投资 指 江西省锦峰投资管理有限责任公司 江西医药 指 江西省医药集团有限公司 西藏迅杰 指 西藏迅杰新科科技有限公司 北京岫晞 指 北京岫晞股权投资中心（有限合伙）国盛证券 指 国盛证券有限责任公司 国盛期货 指 国盛期货有限责任公司，原名江信国盛期货有限责任公司国盛资管 指 国盛证券资产管理有限公司
6、 全钰投资 指 上海全钰股权投资有限公司 深圳投资 指 深圳国盛前海投资有限公司，原名深圳华声前海投资有限公司 香港投资 指 国盛（香港）投资有限公司（Guosheng(Hong Kong)Investment Limited），原名 Wa Sung Investment Limited BVI 国盛 指 国盛国际投资有限公司（Guosheng International Investment Limited），原名华声国际投资有限公司（Wa Sung International Investment Limited）开曼国盛 指 国盛互联网投资管理有限公司（Guosheng Internet
7、 2017 年年度报告全文 5 Investment Management Limited），原名华声互联网投资管理有限公司（Huasheng Internet Investment Management Limited）开曼有限合伙 指 国盛互联网投资有限合伙（Guosheng Internet Investment L.P.），原名华声互联网投资有限合伙（Huasheng Internet Investment L.P.）国盛国际 指 国盛国际集团有限公司（Guosheng International(Holding)Limited）金来英发 指 金来英发纸品印刷有限公司（Kingley
8、Ying Fat Paper Products&Printing Limited）华声实业 指 广东华声电器实业有限公司（成立于 2015 年 10 月 27 日）扬州华声 指 扬州华声电子实业有限公司 佛山装配 指 佛山市华声电子装配有限责任公司 扬州装配 指 扬州华声电器装配有限公司 华声电缆 指 广东华声电缆有限公司 国盛科技 指 深圳前海国盛科技有限公司 极盛科技 指 珠海横琴极盛科技有限公司 北京国盛 指 北京国盛互联信息咨询有限公司 天津国盛 指 天津国盛互联科技有限公司 仁诺小贷 指 广州仁诺互联网小额贷款有限公司 江信基金 指 江信基金管理有限公司 北京快乐时代 指 北京快乐时
9、代科技发展有限公司 QD 指 Qudian Inc.，北京快乐时代的境外协议控制主体 陆金所 指 陆金所控股有限公司 微贷网 指 微贷（杭州）金融信息服务有限公司 凤凰祥瑞 指 北京凤凰祥瑞互联投资基金（有限合伙）证券业务 指 国盛证券及其下属子公司所从事的业务 投资业务 指 除证券业务板块外集团内各主体对集团外企业股权投资及投资管理业务 线缆业务 指 应用于家用电器、工程机械等领域的线缆产品研发、制造与销售业务 2017 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 国盛金控 股票代码 002670 股票上市证券交易所 深
10、圳证券交易所 公司的中文名称 国盛金融控股集团股份有限公司 公司的中文简称 国盛金控 公司的外文名称（如有）Guosheng Financial Holding Inc.公司的外文名称缩写（如有）Guosheng Finance 公司的法定代表人 杜力 注册地址 佛山市顺德区容桂街道华口昌宝东路 13 号 注册地址的邮政编码 528306 主要办公地址 深圳市福田区益田路 5033 号平安金融中心 101 层 主要办公地址的邮政编码 518000 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵岑 方胜玲 联系地址 深圳市福田区益田路 5033
11、号平安金融中心 101 层 深圳市福田区益田路 5033 号平安金融中心 101 层 电话 0755-88259805 0755-88259805 传真 0755-88259805 0755-88259805 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 2017 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 61765561-3 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）公司于 2016 年实施发行股份及支付现金购买资产方
12、案，取得国盛证券 100%股权。根据中国证监会发布的 2017年1季度上市公司行业分类结果，公司行业类别由“制造业”-“电气机械及器材制造业”变更为“金融业”-“资本市场服务”。历次控股股东的变更情况（如有）1、2015 年 6 月，公司控股股东变更为北京凤凰财智创新投资中心（有限合伙）。2、2016 年 5 月，公司控股股东变更为深圳前海财智发展投资中心（有限合伙）及其一致行动人深圳前海财智远大投资中心（有限合伙）、北京凤凰财智创新投资中心（有限合伙）、北京凤凰财鑫股权投资中心（有限合伙）。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通
13、合伙）会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 杨志平、潘留焱 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 光大证券股份有限公司 上海市静安区新闸路 1508 号 晏学飞、胡飞荣 2016 年 4 月 12 日至2017 年 12 月 31 日 恒泰长财证券股份有限公司北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 C 座 5 层 靳磊、李荆金 2016 年 4 月 12 日至2017 年 12 月 31 日 六、主要会计数据
14、和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 项目 2017 年 2016 年 本年比上年增减（%）2015 年 营业总收入（元）1,873,363,010.201,641,860,329.9814.10 1,049,493,193.33归属于上市公司股东的净利润（元）580,642,470.28498,145,590.8216.56 26,163,454.80归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）611,704,948.33494,562,469.3323.69 23,482,881.69经营活动产生的现金流量净额（元）-3,840,55
15、1,826.38-6,233,746,504.35-38.39 266,728,451.47基本每股收益（元/股）0.38770.4947-21.63 0.0818稀释每股收益（元/股）0.38770.4947-21.63 0.0818 2017 年年度报告全文 8 加权平均净资产收益率 4.85%7.07%下降2.22个百分点 3.12%项目 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减（%）2015 年末 总资产（元）27,953,515,141.49 25,930,550,038.177.80 1,044,881,532.13归属于上市公司股东的净资产（元）12,874,069,9
16、12.6211,564,082,579.9511.33 772,588,152.44注：因报告期实施资本公积金转增股本，公司根据有关规定对 2016 年度、2015 年度基本每股收益、稀释每股收益按照转增后的股本总额重新计算。七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披
17、露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业总收入 578,918,687.09648,445,418.23325,853,365.38 320,145,539.50归属于上市公司股东的净利润 35,064,675.89115,620,435.19186,076,012.73 243,881,346.47归属于上市公
18、司股东的扣除非经常性损益的净利润 34,746,166.73141,511,406.42155,914,913.61 279,532,461.57经营活动产生的现金流量净额 722,538,835.64553,292,011.52-2,472,676,601.24 -2,643,706,072.30上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-33,5
19、76,968.24-995,469.92-1,085,927.24 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准3,477,376.1512,548,428.024,532,794.50 2017 年年度报告全文 9 定额或定量享受的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,434,878.94-5,230,835.83-215,605.20 减：所得税影响额-2,470,733.252,739,000.78550,766.02 少数股东权益影响额（税后）-1,259.73-77.07 合计-31,062,478.053,583,121.492,680,573.1
20、1-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。2017 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期，公司从事的主要业务包括证券业务、投资业务、
21、金融科技业务及线缆业务。（一）证券业务 公司证券业务运营实体为全资子公司国盛证券及其下属企业国盛期货、国盛资管、全钰投资。公司证券业务类型涉及经纪与财富管理、投资银行、投资与交易、资产管理、资本中介等。经营模式为通过提供证券服务获取手续费、佣金收入以及通过证券投资获取投资收益，具体如下：1）经纪与财富管理业务，为个人和机构客户提供证券经纪和期货经纪服务，推广和销售证券及金融产品，提供专业化研究和咨询等服务，赚取手续费、佣金及相关收入；2）投资银行业务，为机构客户提供包括股票承销保荐、债券承销、并购重组财务顾问、新三板推荐等金融服务，赚取承销费、保荐费、财务顾问费及相关收入；3）投资与交易业务，
22、从事权益类、固定收益类、直接投资类、衍生类产品及其他金融产品的交易和做市业务，赚取投资收益；4）资产管理业务，根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服务，包括集合资产管理业务、定向资产管理业务、专项资产管理业务以及基金管理业务等，赚取管理费、业绩报酬及相关收入；5）资本中介业务，为客户提供融资融券、股票质押式回购、约定购回、行权融资以及小微通等资本中介服务，赚取利息及相关收入。证券业具有较强的周期性、波动性。目前我国证券业盈利模式仍以经纪、自营、承销、信用交易、资产管理等业务为主，行业的收入和利润对证券市场变化趋势依赖程度较高。伴随着我国证券市场的规范发展，证券公司创新步伐逐步加快、业务范围逐
23、步扩大、盈利能力逐步提升、抗风险能力逐步增强；同时，伴随着证券市场景气周期的变化，我国证券业利润水平也产生了较大幅度的波动，表现出了明显的强周期特征。2017年，国内证券市场呈现结构化行情特征，上证综指全年涨幅6.56%，中小板指全年涨幅16.73%，创业板指全年跌幅10.67%。根据中国证券业协会的统计，截至2017年末，中国证券业总资产、净资产及净资本分别为6.14万亿元、1.85万亿元及1.58万亿元，分别较上年末增长6.04%、12.80%、7.48%，行业资本实力进一步提升；2017年，我国证券业实现营业收入3,113.28亿元、净利润1,129.95亿元，同比分别下降5.08%、8
24、.47%。受市场波动等影响，行业的周期性特征有所显现。根据中国证券业协会发布的2016年度证券公司经营业绩排名情况，国盛证券2016年末总资产、净资产以及2016年度营业收入、净利润的行业排名分别为第62位、59位、63位、45位。公司于2017年向国盛证券增资19亿元，其总资产、净资产规模进一步提升。（二）投资业务 公司投资业务指的是除证券业务板块外集团内各主体对集团外企业股权投资及投资管理业务。（三）金融科技业务 公司金融科技业务运营实体为全资子公司极盛科技。该公司致力于利用大数据、云计算、人工智能等前沿技术手段发展个性化的金融行业用信息协同、多资产交易和智能数据服务等业务，促进集团内各企
25、业提升经营的信息化水平及风险控制能力。（四）线缆业务 公司线缆业务主要从事应用于家用电器等领域的线缆产品研发、生产和销售，华声实业及其下属子公司为业务平台。2017年6月30日公司出售华声实业100%股权，自2017年7月1日起，公司未从事线缆业务。2017 年年度报告全文 11 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 可供出售金融资产 期末可供出售金融资产较上年末增长 40.67%，主要是 QD 期末按股票市场价格作为公允价值计量以及国盛证券自营业务扩张导致。买入返售金融资产 期末买入返售金融资产较上年末增长
26、53.79%，主要原因是国盛证券股票质押业务扩张及期末增加债券逆回购业务。其他流动资产 受母公司委托设立渤海信托单一资金信托计划、投资集合资金信托计划并收回银行理财产品投资的综合影响，期末其他流动资产较上年末增加 157.90%。应收账款 国盛证券投资的定向资产管理计划 5.4 亿元到期未获偿付、管理人原状交付导致该资产由可供出售金融资产转至应收账款列报等因素影响，期末应收账款较上年增长 48.86%。应收利息 期末应收利息较上年末增长 101.55%，主要原因是母公司对渤海信托单一资金信托计划计提应计利息 6,072 万元以及国盛证券股票质押业务增长导致该类业务应收利息增加。长期股权投资 期
27、末长期股权投资较上年末增长 65.37%，主要原因是本期新增对仁诺小贷的出资款 4,500 万元。应收票据、存货、固定资产、无形资产 受报告期出售华声实业 100%股权影响，期末公司应收票据、存货、固定资产、无形资产较上年末均大幅减少，减少比例分别为 100%、98.58%、79.88%、53.45%。预付款项 受国盛资管增加前端付费的推荐服务费及销售服务费以及本年新设子公司极盛科技预付项目款和采购款影响，期末预付账款较上年末增长 126.09%。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 报告期末，子公司香港投资持有 QD 4.2%股权，期末账面价值为 11.60 亿元，有关该股权
28、取得情况详见“第五节 重要事项”之“十九、其他重大事项的说明”之 3。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、证券业务核心竞争力（1）网点实现全国性布局。截至报告期末，国盛证券共有营业网点约250家（以轻型营业部为主），分公司3家，分布于北京、上海、深圳、天津、杭州等国内中心城市及江西省各地市，在全国所有券商营业网点数量排名中处于较前位次。报告期内，国盛证券还获得江西证监局关于新设20余家证券分公司的批复，该等分公司的陆续筹建将进一步提升国盛证券全国性服务与营销能力。（2）具备提供全方位服务的资质。国盛证券控股国盛期货、国盛资管、全钰投资，是全国银行间
29、和交易所同业拆借及债券市场成员单位、机构间私募产品报价与服务系统参与人、港股通首批参与人。国盛证券拥有证券经纪、证券自营、证券承销与保荐、证券资产管理、证券投资咨询、财务顾问、融资融券、转融通、股转系统主办券商、中小企业私募债、约定购回式证券交易、股票质押式回购证券交易、代销金 2017 年年度报告全文 12 融产品、证券投资基金销售、新三板做市商、港股通、上海股票期权等多种业务资格，能够为客户提供一揽子综合金融服务。国盛证券致力以人性化服务提升客户体验，结合互联网平台建设，成为线上线下综合金融服务运营商。（3）团队实力不断增强。报告期内，国盛证券积极引进具有丰富行业经验的经营团队以及行业一线
30、人才，为业务发展打下良好基础。2、投资业务核心竞争力 公司管理层具有丰富的股权投资运作经验，长期专注于互联网、金融领域的股权投资，积累了广泛的市场资源；公司目前已经搭建了人民币、外币股权投资平台，为业务对接或配合打下良好基础。3、金融科技业务核心竞争力 金融科技是近年新兴的业务领域，公司金融科技业务尚处于初创时期。极盛科技的核心管理及业务团队具有丰富的海内外证券、互联网、计算机方面工作经验，拥有先进的产品设计理念、良好的技术视野及项目开发能力，从而形成专业化的竞争优势。2017 年年度报告全文 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年世界经济、国内
31、经济均好于预期。世界经济稳健复苏，国内经济全年GDP增长6.9%，实现近七年来首次回升，供给侧结构性改革取得重要进展。但另一方面，金融危机后货币放水、监管放松、金融自由化增加了金融机构脆弱性，政府和金融监管部门从金融安全出发确立了“强监管、去杠杆、防风险、脱虚入实”的金融工作新方向，相关政策在深刻地改变着我国金融业态和市场形势。在此背景下，报告期公司（合并口径）实现营业总收入18.73亿元、较上年同期增长14.10%，实现归属于上市公司股东的净利润5.81亿元、同比增长16.56%，期末总资产279.54亿元，归属于上市公司股东的所有者权益为128.74亿元，资产负债率53.93%。2017年
32、主要工作和经营情况总结和分析如下：（一）重整证券业务治理体系，确立市场定位，为长期稳定发展积蓄能量。（一）重整证券业务治理体系，确立市场定位，为长期稳定发展积蓄能量。证券业务是公司主要收入和利润来源，国盛证券（含子公司）是公司证券业务的运营实体。报告期，调整企业价值体系、梳理治理机制、优化组织架构设置、设置科学的人力资源管理系统、完善风险控制系统是证券业务工作的主要任务。1、以上市公司和证券行业双规范为标准，以“诚信、担当、包容、共赢”为企业价值观，重整企业治理体系。国盛证券以建立符合证券公司、上市公司控股子公司双重要求的法人治理体系为目标，完成第三届董事会、监事会改组；对公司管理层进行大幅度
33、调整；进一步完善股东、董事会、管理层的职责权限；对风控合规、信息披露、关联交易等一系列重要制度进行了调整和完善。国盛证券重视企业文化的建设，确立了以“诚信、担当、包容、共赢”为核心内容的企业价值观，充分发挥新价值观对经营决策、业务活动的导向、凝聚、激励和辐射作用。2、从集团发展战略出发，以全国金融工作会议精神为指导，调整国盛证券市场定位和经营策略。公司管理团队和各业务条线认真学习、领会全国金融工作会议精神，正视与同行的差距，坚持证券业务防范风险、归本溯源的原则，调整和明确了市场定位和经营策略。国盛证券的市场定位为“一家有特色、有核心竞争力的高品质证券公司，一家以为客户持续创造价值为宗旨的高质量
34、证券公司，一家持续创新改进服务的高效率证券公司，一家立足全方位、全国性、全时性资本市场服务的平台公司。”国盛证券的经营策略为“以十大券商为标杆，以纵横考核为动力，以服务出精品为主线；以并购重组为投行业务特色，以固定收益和资产管理业务作为盈利突破口，加快经纪业务向财富管理和信用业务转型，发挥点多面广优势，运用金融科技手段，把营业部建设成为拓展综合金融业务的终端。”以上举措，为国盛证券的长期稳定发展指明了方向。3、筑巢引凤，知人善任，组建新的管理团队并延揽业务专才。人才是证券业务开展的最为重要的资源。凭借公司良好的运营机制、广阔的发展空间，开放、包容、创新的企业文化，公司得以延聘一批在优秀证券公司
35、有深厚从业经验、对行业管理有深刻认识的管理人员，与原有管理团队有机结合，组建成国盛证券新管理团队。同时，国盛证券重构了以市场化、专业化、正向激励等持续发展思想为核心的人力资源管理系统框架。以此为背景，一大批跨行业数十家公司，涉及固定收益、资产管理、研究院、投资银行/经纪业务管理、信息技术以及合规风控等领域的精英人士，在短时间内汇集到了国盛证券，国盛证券平台迅速成为证券行业创新的一方热土。全新的管理理念与专业化的业务经验相结合，碰撞出新的火花，企业上下呈现一片勃勃的生机与活力。4、启动全方位业务布局，推进全国性营业网点布局。为突破既往业务单一之局限，国盛证券努力完善业务条线和产品序列，丰富全牌照
36、证券公司业务内涵，2017 年年度报告全文 14 提升业务推广的延伸性和覆盖面。报告期，取得多项新业务资格，新获深圳证券交易所期权业务资格、沪深交易所协议式回购资格、银行业信贷资产登记流转中心会员资格、北京金融资产交易所副主承销商、投资者会员资格等一系列业务资质。公司上下呈现日益浓厚的自主创新、开拓进取、专业敬业的氛围，多项业务迈出国盛证券历史第一步。经过努力，国盛证券业务结构的均衡性有了一定程度的改善，自营业务、资管业务、财富管理等业务占比呈现明显增长。2017年国盛证券财务报表（合并）显示，经纪业务、证券自营业务、投资银行业务、资产管理业务、融资融券业务、股票质押式回购业务、其他业务占比分
37、别为32.46%、30.59%、5.75%、9.24%、4.44%、15.77%、1.75%，而2016年全年经纪业务、证券自营业务、投资银行业务、资产管理业务、融资融券业务、股票质押式回购业务、其他业务占比分别为47.04%、23.28%、14.56%、4.12%、5.21%、4.49%、1.30%。报告期内，国盛证券在网点布局上取得进一步成果，成功获得监管部门关于在上海市、广州市、深圳市、杭州市、武汉市、重庆市、雄安新区等20余地设立证券分公司的批复，这20家分公司的逐步设立将全面提升证券业务的服务能力和整合能力，为公司业务的全面布局提供有力支撑。5、提升证券业务信息系统安全、稳定运行能力
38、。公司积极面对国盛证券既有信息系统基础较弱、与同行相比存在显著差异的问题。报告期，集团投入大量人、财、物资源，推动国盛证券信息技术基础设施和系统建设。在极盛科技协助下，国盛证券完成恒生UF2.0集中交易系统、恒生全面风险管理系统等多个项目的建设和平稳切换，证券公司信息系统整体安全与稳定运行能力得到明显提升。6、强化风控与合规意识，投入人、财、物资源，基于国盛证券业务定位的风险和合规管理体系正在建立。报告期内，国盛证券加大了合规、风控领域的资源投入和工作力度。公司引入优秀风控团队和专业人才，从完善各部门（岗位）职责体系、梳理部门职责边界入手，全面开展国盛证券及其下属企业制度体系建设，根据业务发展
39、实际情况优化风险与合规管理体系，并将期货、资管、私募基金子公司纳入统一风险及合规管理体系。报告期内，国盛证券积极排查既有业务可能风险，并采取有力措施予以防范。7、积极响应精准扶贫号召，以实际行动践行企业的社会责任。报告期内，国盛证券积极履行精准扶贫社会责任，认真贯彻落实国家脱贫攻坚战略部署，坚决响应十九大报告提出的“坚持精准扶贫，脱真贫、真脱贫”号召。国盛证券先后与江西省国家级贫困县赣州市寻乌县、于都县以及上饶市横峰县签订结对帮扶合作协议，并与赣州市政府、九江市政府、赣州银行等达成全面战略合作协议；发挥公司专业力量，开展项目扶贫、产业扶贫、公益扶贫、基建与消费扶贫等一系列工作，为扶贫单位经济发
40、展提供一揽子综合金融服务。在经济去杠杆和金融严监管的背景下，国内证券市场呈现二级市场行情分化、股热债冷现象明显等一系列新变化。期内上证综指累计上涨6.56%，深证成指累计上涨8.48%，创业板指累计下跌10.67%。其中，一级市场承销规模1.72万亿，较上年下降18.50%，证券公司债券承销规模4.56万亿，同比下降12.72%；二级市场整体交投清淡，投资者活跃度较低，年内市场日均股基单边成交额为4,986亿元，同比下降11.67%；期末沪深两市融资融券余额为10,263亿元，较上年末上升9.26%。受上述证券市场情况以及国盛证券业务整合、调整效益发挥需要时间等因素的综合影响，国盛证券（合并口
41、径）2017年实现业绩略低于预期，全年实现净利润6.43亿元。（二）围绕公司战略，主动适应监管要求，稳步推进股权投资业务（二）围绕公司战略，主动适应监管要求，稳步推进股权投资业务 报告期内，围绕综合金融服务平台战略目标，公司继续寻求银行、保险、消费金融、融资租赁等金融行业企业的合作机会。由于金融领域去杠杆、强监管及由此带来的监管政策、审批政策变化的影响，公司更为审慎地选择投资标的并主动适度放缓投资节奏，同时，加强对已投资项目的投后管理工作，继续深化与被投资企业的合作，帮助被投企业做大做强，从而为公司创造更大的综合收益。2017 年年度报告全文 15 1、投资仁诺小贷。经第二届董事会第二十五次会
42、议审议通过，公司参与发起设立广州仁诺互联网小额贷款有限公司。2017年2月，公司完成出资；9月，仁诺小贷完成工商登记手续，并取得广州市越秀区市场监督管理局核发的营业执照和准予设立（开业）登记通知书。仁诺小贷注册资本10,000万元，公司出资额4,500万元，持股比例45%。2、投资微贷网。深圳国盛前海投资有限公司于2017年11月以1.7亿元受让微贷（杭州）金融信息服务有限公司2%股权。微贷网融合“互联网+金融+汽车”，以互联网为主要渠道，为借款人与出借人实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。作为汽车金融互联网平台，微贷网的线上线下业务模式、风控模式使其具备优
43、质资产获取能力和扩张能力。本次交易完成后，为公司未来拓展“金融+汽车”业务提供行业经验。3、投资Bit-z平台。2017年12月，深圳国盛前海投资有限公司与国盛（香港）投资有限公司合计出资800万元，分别入股北京信链科技有限公司及香港弊服科技有限公司。Bitz虚拟货币交易平台为香港弊服科技有限公司下属平台，该平台主要为虚拟货币的投资者提供包括比特币、以太币在内的各种虚拟货币的交易场所和交易信息，以收取交易相关中介费用为盈利手段。公司将以此为切入点，密切跟踪区块链技术的最新发展，择机参与区块链技术、尤其是与金融相结合的项目的投资。4、开展各项投后管理 1）Qudian Inc.（趣店集团）Qud
44、ian Inc.股票于2017年10月在纽约证券交易所成功上市。公司通过售卖部分股票实现一定投资收益，未出售部分按公允价值进行后续计量提升期末净资产水平，公司投资业务初获回报。QD上市后，在保持消费金融业务稳定增长的同时，积极拓展汽车消费金融业务。为深化与QD合作，通过协同效应的实现增加公司收益，公司以自有资金委托渤海国际信托股份有限公司设立单一资金信托计划，用于向QD境内业务运营主体指定的合格借款人提供消费贷款，截至期末累计委托资金金额为10.75亿元，另外，国盛资管深度参与了QD的ABS交易结构设计。2）陆金所 2016年，子公司国盛互联网投资管理有限公司（下称开曼国盛）担任普通合伙人的企
45、业国盛互联网投资有限合伙（下称开曼有限合伙）以11,000万美元认购陆金所控股有限公司增发的7,389,048股股份。根据开曼有限合伙的合伙协议，本次参股投资陆金所的投资收益在扣除合伙企业营运费用和有限合伙人投资成本后的收益，将以约定方式和比例在普通合伙人和有限合伙人之间分配。开曼有限合伙不纳入公司合并范围。（三）以前沿新技术为引领，启动金融科技业务。（三）以前沿新技术为引领，启动金融科技业务。公司信奉科技创新驱动业务发展之理念。在此理念之下，公司设立珠海横琴极盛科技有限公司作为集团金融科技业务板块运营实体，该公司通过集中IT资源的优势，开展对行业前沿技术的研发，利用大数据、云计算、人工智能等
46、技术手段挖掘有价值的金融行业垂直应用。现阶段，极盛科技专为集团内企业提供专业化的信息技术服务。2017年是极盛科技发展元年。期内，极盛科技重点推动了国盛证券核心柜台系统升级、国盛证券统一风控系统建设、国盛证券固收业务与自营业务的交易系统建设、国盛资管交易系统自建、国盛期货核心柜台系统升级、证券业务各机房的搬迁与升级改造或新建等项目。另外，极盛科技还自主开发了国盛金控综合移动办公APP 1.0项目。除上述各板块外，为推进综合金融服务平台发展战略、集中资源专注开展战略核心业务，报告期内公司出售线缆业务运营平台广东华声电器实业有限公司100%股权。线缆业务出售后，公司主要办公场所搬迁 2017 年年
47、度报告全文 16 至深圳。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 公司于报告期内实现营业总收入18.73亿元，较上年同期增长14.10%；营业总成本17.10亿元，较上年同期增长33.14%；管理费用6.19亿元，较上年同期增长71.18%；财务费用1.55亿元，较上年同期增长1,109.77%；经营活动产生的现金流量净额-38.41亿元，较上年同期增长38.38%。以上数据来源于公司2017年度经审计的合并财务报表。为准确理解本节“二、主营业务分析”内容，敬请本报告阅读人留意下述说明：（1）关于本公司合并财务报表列示。本公司从事多种经营，证券业务是本公司主要收入和利润来源。本公司合
48、并报表以一般行业报表为基础列报，并兼顾证券行业报表列报要求。本公司合并报表中，对于证券业务手续费及佣金收入和手续费及佣金支出、证券业务利息收入和利息支出等科目，予以分开列示而不按净收入口径披露；对于投资收益、公允价值变动损益等构成证券公司所得重要组成的科目，合并报表只是作为营业利润的形成项目单列，而不纳入收入项目列示。（2）为便于投资者更好地了解公司各业务模块的收入、支出情况，我们在本节“2、收入与支出”部分将证券业务收入调整为净收入口径披露。调整后，本节“2、收入与支出”部分各业务模块总收入包括营业收入、手续费及佣金净收入、利息净收入、公允价值变动收益、投资收益、资产处置收益、汇兑收益、其他
49、收益；各业务模块总支出包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失。2、收入与支出、收入与支出（1）收入构成）收入构成 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减（%）金额 占比（%）金额 占比（%）分行业 证券行业 1,418,373,549.0662.76 1,005,699,306.99 54.87 41.03线缆行业 629,181,946.9127.84 819,893,522.4644.74-23.26其他行业 212,534,620.199.40 7,142,632.44 0.39 2875.58小计 2,260,090,116.16100.00
50、 1,832,735,461.89100.00 合并抵销-77,911,069.23 -87,810,600.73-11.27总收入合计 2,182,179,046.931,744,924,861.16 25.06注：本表总收入包括营业收入、手续费及佣金净收入、利息净收入、公允价值变动收益、投资收益、资产处置收益、汇兑收益、其他收益。（2）占公司总收入或营业利润）占公司总收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 2017 年年度报告全文 17 项目 总收入 总支出 营业利润率（%）总收入比上年同期
