1、 华润双鹤药业股份有限公司 2017 年年度报告 1/193 公司代码：600062 公司简称：华润双鹤 华润双鹤药业股份有限公司华润双鹤药业股份有限公司 2017 年年年度报告年度报告 华润双鹤药业股份有限公司 2017 年年度报告 2/193 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董
2、事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 刘俊海 工作原因 金盛华 三、三、德勤德勤华永会计师事务所华永会计师事务所(特殊普通合伙特殊普通合伙)为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李昕李昕、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人范彦喜范彦喜及会计机构负责人及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)邓蓉邓蓉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期经董事会审议的报告期利润分配预案或利润分配预案或公积
3、金转增股本预案公积金转增股本预案 以2017年末总股本869,364,758股为基础，拟向全体股东每10股派发现金红利0.97元(含税)，共计派发现金股利84,328,381.53元；同时每10股派送红股2股(含税)，共计派送股票股利173,872,952股。本次派发现金红利占2017年度归属于上市公司股东的净利润的10.01%。剩余未分配利润3,303,187,263.50元，结转以后年度分配。上述事项需提交股东大会审议通过后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 年度报告中涉及了未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是
4、否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细披露存在的风险，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析中公司关于未来发展的讨论与分析中可能面对的风险”部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 华润双鹤药业股份有限公司 2017 年年度报告 3/193 目录目录 第一节第一节 释义释义 .4 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .5 5 第三节第三节 公司业务概要公
5、司业务概要 .9 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .3939 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .5858 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .6565 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .6666 第九节第九节 公司债券相关公司债券相关情况情况 .7373 第十节第十节 公司治理公司治理 .7474 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .7777 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .193193 华润双鹤药业股份有限公司 20
6、17 年年度报告 4/193 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 华润双鹤或公司、本公司 指 华润双鹤药业股份有限公司 中国华润 指 中国华润有限公司(原“中国华润总公司”)北药集团 指 北京医药集团有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 沈阳双鹤 指 双鹤药业(沈阳)有限责任公司 华润赛科 指 华润赛科药业有限责任公司 浙江新赛科 指 浙江新赛科药业有限公司 商丘双鹤 指 双鹤药业(商丘)有限责任公司 安徽双鹤 指 安徽双鹤药业有限责任公司 海南双鹤 指 双鹤药业(海南)有限责
7、任公司(原为海南中化联合制药工业股份有限公司，简称“海南中化”)双鹤利民 指 华润双鹤利民药业(济南)有限公司 万辉双鹤 指 北京万辉双鹤药业有限责任公司 上海长富 指 上海长征富民金山制药有限公司 京西双鹤 指 西安京西双鹤药业有限公司 双鹤恩世 指 沈阳双鹤恩世药业有限责任公司 MAH 指 药品上市许可人(Marketing Authorization Holder)华润双鹤药业股份有限公司 2017 年年度报告 5/193 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 华润双鹤药业股份有限公司 公司的中文简称 华润双鹤 公司的外文名
8、称 CHINA RESOURCES DOUBLE-CRANE PHARMACEUTICAL CO.,LTD.公司的外文名称缩写 CR Double-Crane 公司的法定代表人 李昕 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 范彦喜 郑丽红 联系地址 北京市朝阳区望京利泽东二路1号 北京市朝阳区望京利泽东二路1号 电话(010)64398099(010)64398099 传真(010)64398086(010)64398086 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市朝阳区望京利泽东二路1号 公司注册地址的邮政编码 100102 公司办公
9、地址 北京市朝阳区望京利泽东二路1号 公司办公地址的邮政编码 100102 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券与法务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华润双鹤 600062 双鹤药业 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)办公地址 北京市东长安街1号东
10、方广场东方经贸城西二办公楼 8 层 签字会计师姓名 王筱姝、张建 华润双鹤药业股份有限公司 2017 年年度报告 6/193 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 6,421,846,768.78 5,494,803,869.14 16.87 5,138,395,401.62 归属于上市公司股东的净利润 842,612,497.04 714,210,861.10 17.98 661,063,516.94 归属于上市公司股东的扣除
11、非经常性损益的净利润 816,219,678.74 657,776,316.70 24.09 413,427,946.83 经营活动产生的现金流量净额 1,187,087,990.93 771,247,822.97 53.92 701,346,759.73 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减(%)2015年末 归属于上市公司股东的净资产 7,456,791,301.52 6,686,214,420.11 11.52 6,106,660,304.97 总资产 9,437,896,362.60 8,241,549,950.56 14.52 7,763,107,207.00 (二二)
12、主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益(元股)0.9692 0.8215 0.9858 17.98 0.7604 0.9125 稀释每股收益(元股)0.9692 0.8215 0.9858 17.98 0.7604 0.9125 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元股)0.9389 0.7566 0.9079 24.09 0.4756 0.7074 加权平均净资产收益率(%)11.91 11.15 11.15 增加0.76个百分点 10.5 10.5 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益
13、率(%)11.55 10.31 10.31 增加1.24个百分点 6.97 6.97 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2017 年 7 月 18 日，公司实施 2016 年度利润分配方案，新增无限售流通股股份上市流通，分配后总股本由 724,470,631 股变为 869,364,758 股。公司同时对 2016 年及 2015 年基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的每股收益进行了重新计算。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市同时按照国际会计准则与
14、按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 华润双鹤药业股份有限公司 2017 年年度报告 7/193 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市属于上市公司股东的净资产差异情况公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度(1-3 月份)第二季度(4-6 月份)第三季度(
15、7-9 月份)第四季度(10-12 月份)营业收入 1,528,053,474.35 1,547,837,941.02 1,680,146,597.69 1,665,808,755.72 归属于上市公司股东的净利润 234,840,936.17 285,967,132.15 204,067,290.15 117,737,138.57 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 230,471,634.58 271,399,273.22 195,841,679.88 118,507,091.06 经营活动产生的现金流量净额 302,443,561.76 340,580,634.74 231,
16、037,962.66 313,025,831.77 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-4,171,179.70 4,117,935.08-5,707,186.15 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 48,962,629.10 56,298,268.07 44,852,194.27 同一控制下企业合并产生的子公司期
17、初至合并日的当期净损益-192,894,809.23 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 16,067,648.33 11,241,336.40 23,717,967.13 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,439,307.59 3,172,434.59 3,287,132.78 可供出售金融资产减值损失-16,392,667.68-5,206,932.32-少数股东权益影响额-2,412,826.08-927,779.98-9,924.44 所得
18、税影响额-9,221,478.08-12,260,717.44-11,399,422.71 合计 26,392,818.30 56,434,544.40 247,635,570.11 华润双鹤药业股份有限公司 2017 年年度报告 8/193 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产-理财产品 150,216,575.34 442,156,557.45 291,939,982.11 2,156,557.45 合计 150,216,575.34 442,156,5
19、57.45 291,939,982.11 2,156,557.45 十二、十二、其他其他 适用 不适用 华润双鹤药业股份有限公司 2017 年年度报告 9/193 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一)主要业务及经营模式 华润双鹤是华润集团医药板块化学药平台支柱企业，主要从事药品开发、制造和销售。公司始终秉承“关心大众，健康民生”的企业使命，着眼未来，搭建了慢病普药业务、专科业务和输液业务三大业务平台，业务平台间形成良好的相互承接和协同效应。1、慢病业务平台：随着国家对慢病管
20、理工作的日渐规范和重视，慢病类疾病和慢病管理已经逐步成为医药行业发展的重点关注领域。公司通过多年来在号、糖适平、匹伐他汀钙片(冠爽)等核心产品经营中的积累，以及所属企业华润赛科的压氏达、穗悦系列产品和双鹤利民的厄贝沙坦分散片、硝苯地平缓释片(II)、胞磷胆碱钠片等核心产品的补充，聚焦在降压、降糖、降脂领域，逐步形成了慢病药物产品群，尤其在降压领域形成全品类降压产品线。在慢病药物的营销过程中，公司坚持以产品为核心，扩展慢病营销经验。一方面加强对医生的学术教育，尤其加强对基层医生的教育，帮助基层医生开展慢病患者的管理工作。另一方面，注重对患者的宣传和教育，丰富患者对于药品本身和疾病管理方面的知识，
21、提高患者依从性，满足患者的规范用药和慢病管理需求。目前公司已基本建立了在慢病业务上的竞争优势。截至报告期末，慢病业务平台是公司规模最大的业务平台，也是公司主要的利润来源。2、专科业务平台：专科业务作为公司中长期发展的重要引擎，承接“1+1+6”的战略要求，重点发展心脑血管、儿科、肾病、精神/神经、麻醉镇痛、呼吸六大领域，并选择已经有产品基础的儿科和肾科作为首批发展的专科业务。在儿科领域中，重点关注新生儿呼吸窘迫综合征、儿童营养和儿童多动症等；在肾科领域中，以腹膜透析液为主，致力于为透析患者提供药品与服务。未来公司将通过自研、产品合作、并购等多种产品获得形式，逐步拓展专科业务各领域的产品线。专科
22、业务主要通过学术代理的经营模式，充分借助专业代理商在准入、医院开发和上量方面的优势开展合作，而公司的学术推广团队专注于开展临床教育与产品知识培训，并对代理商进行专业化的服务与精细化的管理，通过区域协作的方式，共同开拓市场。截至报告期末，专科业务虽然规模占比不大，但同比增长接近 50%，将是公司未来增长的潜力来源。3、输液业务平台：作为较早进入输液领域的制药企业，公司深入推广“用双鹤输液放心”的理念，拥有多家输液生产基地，应用国际先进技术和设备，坚持从管理、工艺、质量、装备上追求输液的高品质产品。目前，公司拥有包括基础输液、治疗性输液和营养性输液等多品类输液产品，包材形式齐全，其中新一代输液产品
23、内封式聚丙烯输液(BFS)在报告期内被收录在输液安全专家共识中，其不溶性微粒少、无菌稳定性好、交叉污染几率小等优点在业界反响强烈，BFS将是公司引领输液产品安全升级的一个重要产品。对于输液业务，公司提出了“一轴两翼”的战略发展规划，充分发挥双鹤在输液领域的品牌、规模、覆盖等核心能力，打造引领行业标准的安全性质量控制平台；基于安全性与临床使用便利性不断升级输液技术与包材形式，通过丰富营养性输液、治疗性输液产品，形成产品梯队，提升输液业务盈利；对医院客户开展延伸服务，协助其提升管理效率，形成稳定的信息交互网络与合作关系。截至报告期末，输液业务调整转型初步见到成效，销售规模止滑回升，通过优化产品结构
24、和一体化运营模式实现了输液产品盈利水平的提升。华润双鹤药业股份有限公司 2017 年年度报告 10/193 (二)行业情况 由于受到医保目录更新、出口增长等因素影响，公司业务所处的化学制药行业较往年增速回升。未来随着市场环境的规范和新产品的入市，行业增速有望进一步回暖。政府加强对医药行业的监管，在研发、生产、销售方面多管齐下：(1)为了鼓励药企提升研发创新能力，加快审批速度，缓解 BE 资源瓶颈，10 月 8 日，中共中央办公厅和国务院办公厅联合印发关于深化审评审批制度改革鼓励药品医疗器械创新的意见，从改革临床试验管理、加快上市审评审批、促进药品创新和仿制药发展、加强药品医疗器械全生命周期管理
25、、提升技术支撑能力、加强组织实施六方面提出 36 条具体意见。(2)药品生产：GMP权限下放，飞行检查等监管手段逐渐常态化，迫使企业规范药品生产工艺，提升产品质量。一致性评价工作进程加快，已有部分产品通过评价并已入市销售，未来将会对原有市场格局产生剧烈冲击。(3)药品销售：招标价持续走低，医保控费从严，准入从集中走向碎片化；营改增与两票制对传统底价代理模式带来挑战，医疗反腐的推进与医药代表备案制的开启，迫使药企改变传统的药品推广模式。医药产业链的各价值环节呈现专业化分工，产业链合作、研发和新药引进及企业间并购越发活跃，医药行业出现新一波并购重组浪潮，而随着国内可并购资源的减少和药企国际化视野的
26、打开，药企海外并购渐成趋势。随着医药互联网利好政策出台，智慧医疗等新型商业模式涌现，将推动健康产业的持续创新，社会资本、商业保险等也将推动多利益方进入医疗市场。但是网售处方药政策放开仍遥遥无期。以医联体为核心的分级诊疗政策加速推进将对现有药品市场格局产生深远影响，基层市场和零售市场的重要性已开始逐步展现。长期来看，医药行业周期性特征并不突出。随着公司业务不断拓展、规模持续扩大，行业地位在不断提升。由中国化学制药工业协会、中国医药商业协会等共同组织推荐的 2017 中国化学制药行业优秀企业和优秀产品品牌榜中，华润双鹤位列“2017 中国化学制药行业工业企业综合实力百强”企业第 21 位。二、二、
27、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 1、根据公司整体战略规划和经营需要，公司全资子公司华润赛科利用自筹资金收购海南中化联合制药工业股份有限公司 100%股权，收购价格为 8.5 亿元。2017 年 3 月 31 日，工商变更登记手续已完成，现已更名为双鹤药业(海南)有限责任公司。2、为了满足公司全资子公司沈阳双鹤发展需要，公司对其增资 6,000 万元，增资后该公司注册资本从 4,000 万元增加到 10,000 万元。2017 年 2 月 10 日，工商变更登记手续已完成。3、根据医药行业监管政策要求，为配合京津协同发展、保证双
28、鹤(北京)工业园原料药生产的供应，双鹤(北京)工业园原料药及中间体生产基地搬迁至河北省沧州临港经济技术开发区西区，本次项目一期投资总额 21,489 万元。截至本报告期末，项目主体已全部封顶。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、拥有丰富的产品线和品牌优势 公司始终秉承“关心大众，健康民生”的企业使命，着眼未来，搭建了慢病业务、专科业务和输液业务三大业务平台。慢病业务平台拥有号、糖适平、冠爽、压氏达、穗悦系列等多个知名产品，尤其在降压领域目前已经形成了全品类产品线。核心产品号是基药中服药人数最多的复方降压制剂产品。华润双鹤药业股份有限公司 2017 年年度报告
29、 11/193 专科业务平台聚焦儿科和肾科领域，拥有珂立苏、小儿氨基酸、腹膜透析液等产品，其中珂立苏在治疗新生儿呼吸窘迫的 PS 制剂产品中市场份额第二，在儿童营养输液中小儿氨基酸市场份额第一。输液业务平台中，基础输液始终保持输液行业第一梯队，市场份额保持前三。在公司盈利导向的包材调整策略下，2017 年基础输液在保持规模小幅增长的情况下，实现了盈利能力的大幅提升。公司通过 BFS 产品开启了第四代输液的先河，引领输液安全标准提升。“双鹤”品牌形象在国内亦享有盛誉，2017 年号荣登中国制药品牌榜，号、压氏达、冠爽、糖适平、珂立苏、利复星、盈源、基础输液等产品获评中国化学制药行业各细分领域优秀
30、产品品牌。2017 年公司荣获北京市人民政府质量管理奖，该奖项是北京市质量方面最高奖项，荣获该奖项是对公司经营管理的综合肯定，双鹤品牌影响力进一步提升。2、优质的产品质量 作为中国首批、国企首家通过 GMP 认证的制药企业，公司始终专注药品质量提升，建立科学严谨的质量保证体系，致力于为社会大众提供疗效确切、效果显著的药品。2017 年中华人民共和国药品管理法修正案(草案征求意见稿)提出了取消药品生产质量管理规范认证(GMP)、药品经营质量管理规范认证制度(GSP)，未来质量管理由重门槛变为重监督，因此稳定、可靠的动态质量管理体系才能确保产品质量持续稳定可控。公司所有输液生产线均通过了新版GMP
31、认证，万辉双鹤、华润赛科更是通过了美国FDA和欧盟 GMP 双重国际化认证的高质量的生产基地。公司近年来一直致力于加强对下属各生产基地的动态质量监管，开展内部质量飞检，建立内部动态质量评级体系，促进各生产基地质量管理水平提升。公司坚持打造精益质量管理体系，树立高质量药品的品牌形象，在全年监管部门的各类检查中均未出现严重缺陷。3、渠道与终端的覆盖与管理能力 强大的渠道与终端覆盖及管理能力是公司着力建设的核心能力之一。公司持续优化渠道布局，加强渠道管控和帮扶，严格价格体系管理，与国内医药市场的优质商业客户建立了良好的合作关系，促进公司产品对医疗终端较深和较广的覆盖。尤其是两票制实施后，公司重点加强
32、了对商业渠道客户的筛选，优选终端资源和把控能力强的商业客户，进行了渠道归拢，并凭借公司在学术推广方面的优势，帮扶渠道客户，共同管理终端。多年来，公司建立了覆盖全国的终端推广团队，通过不断提升学术营销能力和对终端的服务能力，洞察与满足医疗终端、患者的治疗需求，增强对终端的把控能力。目前公司的销售网络遍布全国，非输液业务拥有两千余家商业客户，覆盖医院、城市社区中心/站点以及农村基层医疗终端 20 余万家，覆盖可视药店 30 余万家，还与 140 余家百强连锁药店开展合作。输液业务拥有两千余家商业客户，终端覆盖了全国 32 个省市，尤其是在北京、安徽、湖北、陕西、广东、江苏、河南等地具有较高的市场份
33、额。4、国际化优势 公司全资子公司华润赛科是中国医药国际化制剂认证第一批先导性企业，是第一批获得美国和欧盟双认证的药企之一，多次通过欧美 GMP 检查，产品获得 ANDA 文号；华润赛科在美国设立公司，初步建立了美国营销网络，所研制的左乙拉西坦片 ANDA 获得了美国 FDA的批准，对公司拓展美国制剂市场带来了积极的影响；国际化高质量体系也促进了华润赛科与辉瑞(Pfizer)的深入合作，华润赛科因此成为辉瑞肾科产品法安明、思尔明和心脑血管产品耐较咛的全国独家代理商。5、核心管理团队 目前公司管理团队梯队结构清晰，年轻化、高学历化的特征既保障了公司管理文化的传承，又将进一步激发经营团队的积极性和
34、创造性。华润双鹤药业股份有限公司 2017 年年度报告 12/193 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析(一)业绩完成情况 2017 年公司实现主营业务收入 62.7 亿元，同比增长 17%，实现净利润(归属母公司)8.4亿元，同比增长 18%。公司历经 3 年转型，非输液占比提高到 6 成以上，盈利水平提升。公司积极培育战略性大品种，年内新增 4 个亿元级产品。慢病业务收入同比增长 14%，其中降压领域增长 8%，降糖领域增长 3%，降脂领域增长 20%。核心产品降压号在降低渠道库存的情况下仍实现销售收入同比基本持平，复穗悦、厄贝
35、沙坦分散片和硝苯地平缓释片均呈现双位数增长，其中硝苯地平成长为公司又一亿元级别产品；降糖药糖适平同比增长 4%，二梯队产品二甲双胍缓释片(卜可)销售收入实现25%的快速增长；降脂药匹伐他汀钙继续保持高速增长，销售收入同比增长 22%，超越糖适平成为公司第三大慢病产品。脑血管用药胞磷胆碱钠片销售收入亦实现双位数增长。专科业务收入同比增长 48%，其中儿科用药领域增幅达到 33%，核心产品珂立苏表现突出，销售收入同比增长 25%，小儿氨基酸销售收入破亿元，同比增长 50%；肾科用药领域同比增长 85%，核心产品腹膜透析液消除去年限制性发货的影响，销售收入实现 81%的增长，成长为公司又一亿元级别产
36、品。输液业务收入重拾双位数增长，增幅达到 14%；基础输液扭转去年的下滑趋势，今年销量实现小幅增长，包材结构调整再突破，全年软包装销量增长 9%，占比较 2016 年末提升 4 个百分点，其中 BFS 从品牌宣传进入销售应战阶段，收入实现 24%增长，为公司新增亿元级别产品，直软输液快速导入市场，收入同比增长 33%。(二)重点工作举措和成果 1、慢病业务平台(1)做实专家网络和学术平台，提升双鹤慢病品牌影响力。报告期内，高血压合理用药指南(第 2 版)，提出“复方利血平氨苯蝶啶片(降压号)治疗原发性高血压有效且具有安全性”，“格列喹酮临床应用中国专家共识(2017 年版)”发布，提升了双鹤慢
37、病产品的品牌影响力(2)布局分级诊疗、医联体后的基层市场。核心产品号重塑产品力，优化产品定位，重塑高端发声，阻击分级诊疗竞品下沉压力。公司以“TOP300 县项目”和“赛科学院”项目为核心，加强对县域市场的布局，发挥核心医院作用，加大县级医院对基层终端的学术辐射，引领基层用药。同时在基层市场开展持续的医教和患教，教育人数、频次加大，质量提升。(3)拓展慢病产品的销售模式，在没有终端推广队伍的区域通过与代理商的合作，加大慢病产品的终端覆盖，同时运用产品流向管理和学术帮扶两个抓手助力对代理商的精细化管理，提升销量。(4)渠道管控与帮扶并重。随着两票制的广泛实施，公司在渠道选择上向更具终端能力的渠道
38、归集，深化渠道分销；以号协议商业为主渠道，聚焦核心商业；落实零售连锁战略，开展店员、患者教育以及维价；加快数据直连，提升数据质量，压缩渠道库存。(5)2017 年开展慢病资源协同，涉及 3 支慢病队伍、多个产品的 9 大协同项目落地，同时明确慢病产品联合用药策略，在医保准入、品牌融合等多方面开展协同活动，“双鹤慢病”品牌形象融合、提升。(6)报告期内，公司产品冠爽(匹伐他汀)和复穗悦(缬沙坦氢氯噻嗪片)进入新版医保目录，以此为契机，公司加快营销转型力度，以适应新的市场和政策环境。2、专科业务平台(1)儿科业务通过颁布推广专家共识、改变临床用药观念、拓展应用等手段开展市场教育，提升学术话语权；持
39、续优化儿科专家网络建设，国家级专家牵头搭建平台，重点突破省级、中青年专家网络，扩大学术影响的传播性；2017 年全国范围内实现“四位一体”区域运 华润双鹤药业股份有限公司 2017 年年度报告 13/193 营模式，深挖区域潜力，加强代理商管理与服务，培养多产品销售能力。核心产品珂立苏和小儿氨基酸销量增长，均攻下半数市场份额。(2)肾科业务消除去年限制性发货的影响，随着腹透中心的逐步恢复，持续的升级患者管理，提高学术影响力，销售规模同比增长 85%，腹膜透析液的销量达到历史新高。3、输液业务平台(1)基础输液销量小幅增长，包材结构调整再突破，软包装销量占比提升 4 个百分点，根据地市场份额及盈
40、利能力大幅提升。核心产品 BFS 从品牌宣传进入销售应战阶段，销售方面聚焦核心省市的医院准入和售前售后活动，生产方面在报告期内新增生产线并投入使用，提升产能，研发方面积极提升临床使用体验，发挥 BFS 技术优势，丰富产品线，研产销各环节夯实基础，为 BFS 攻坚上量奠定基础。(2)自 2017年起全面推行区域产销一体化运营，总结并推广西北区域的一体化试点经验，打造安徽、西北、湖北、广东四个输液区域公司。各区域公司凝心聚力，顺应一体化运营要求，优化部门和岗位，减员增效，充分发挥区域市场的综合优势，快速反应，助力输液业务效率提升，2017 年输液人均产值增长 21%，劳产率同比提升 25%。4、产
41、品发展(1)2017 年是仿制药一致性评价 BE 大年，公司积极加快仿制药一致性评价工作，已有 4个重点产品完成 BE 试验。同时响应一致性评价及质量监管的要求，开展在产产品质量工艺提升，全面提升产品竞争力。(2)加快多渠道产品获得，一方面资源聚焦，自研项目提升效率，另一方面通过 BD、上市许可人制度、复产等多途径引进产品，报告期内成功引进 3 个外部产品。5、并购整合 报告期内，公司围绕战略落地，积极开展外延扩张，完成海南双鹤的并购，快速拓展华润双鹤治疗领域，在消化、抗病毒、抗肿瘤领域构建起全新的治疗平台，同时在心脑血管领域进一步丰富产品线，与现有产品形成协同。同时公司还积极拓展并购寻源，寻
42、找与战略领域匹配的优质企业。6、管理提升(1)自 2016 年持续开展减员增效工作，围绕“控总量、调结构、提效能”的目标，两年累计结构性减员近 4 千人，劳动效率得到明显提升。(2)积极培养人才，结合公司及业务发展需求，按层级、按序列搭建完成覆盖全员的培训体系，公司人才培养向标准化、目标化迈进；尤其营销培训呈现分级、专业、务实、持续趋势，助力营销组织能力提升。(3)推进供应链可视化项目，启动营销 CRM 信息平台建设，提高运营效率，提升市场资源管理效能。(4)公司 2017 年荣获北京市政府质量管理奖，品牌影响力提升，助力产品营销。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 具体相关内容
43、敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析中的一、(一)业绩完成情况”。华润双鹤药业股份有限公司 2017 年年度报告 14/193 (一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)营业收入 6,421,846,768.78 5,494,803,869.14 16.87 营业成本 2,733,742,265.50 2,576,495,263.53 6.10 销售费用 1,877,837,064.63 1,317,715,536.24 42.51 管理费用 673,090,695
44、.82 649,816,569.71 3.58 财务费用-9,596,256.62-7,260,229.29-32.18 经营活动产生的现金流量净额 1,187,087,990.93 771,247,822.97 53.92 投资活动产生的现金流量净额-1,132,453,982.42 163,298,575.88-793.49 筹资活动产生的现金流量净额-293,451,000.71-224,690,285.50-30.60 研发支出 246,336,876.37 171,641,811.24 43.52 1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).主营业务主营业务分分行业行业、
45、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)输液 2,318,466,823.03 1,277,851,530.19 44.88 14.33 2.80 增加 6.18 个百分点 非输液 3,947,771,430.33 1,358,470,760.23 65.59 18.23 7.55 增加 3.42 个百分点 合计 6,266,238,253.36 2,636,322,290.42 57.93 16.76 5.19 增加 4.62 个百分点 主
46、营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)慢病业务平台 2,374,346,185.70 460,585,407.22 80.60 14.20 12.38 增加 0.31 个百分点 输液业务平台 2,318,466,823.03 1,277,851,530.19 44.88 14.33 2.80 增加 6.18 个百分点 专科业务平台 534,434,496.11 180,457,237.56 66.23 47.85 17.94 增加 8.56 个百分点 其他 1,038,990,748.52 717,428
47、,115.45 30.95 15.62 2.46 增加 8.88 个百分点 合计 6,266,238,253.36 2,636,322,290.42 57.93 16.76 5.19 增加 4.63 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)华中及华东地区 4,346,726,084.40 2,859,236,047.25 34.22 10.00 2.05 增加 5.12 个百分点 华北地区 3,210,408,228.64 1,621,210,964.98 49.50 12.32 4.82 增加
48、 3.61 个百分点 华润双鹤药业股份有限公司 2017 年年度报告 15/193 西北地区 737,547,215.43 531,557,206.56 27.93 11.78 3.32 增加 5.90 个百分点 华南及西南地区 865,744,519.25 564,354,251.40 34.81 14.30 5.13 增加 5.68 个百分点 东北地区 192,842,273.42 124,588,493.80 35.39 13.86 5.33 增加 5.23 个百分点 其他地区 33,730,168.61 25,722,728.36 23.74-2.02-16.15 增加 12.86 个
49、百分点 小计 9,386,998,489.76 5,726,669,692.33 38.99 8.66 3.21 增加 4.80 个百分点 抵销 3,120,760,236.40 3,000,347,401.91 合 计 6,266,238,253.36 2,636,322,290.42 57.93 16.76 5.19 增加 4.63 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1)慢病业务平台收入及成本上升主要得益于号提价、厄贝沙坦分散片、胞磷胆碱钠片、硝苯地平缓释片的销售增长以及并入海南中化影响。2)输液业务平台毛利率上升主要得益于产品结构持续调整及成本节降、效率提
50、升举措。3)专科业务平台毛利率上升主要得益于珂立苏、肾科收入增长及单位成本下降。(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减(%)销售量比上年增减(%)库存量比上年增减(%)复方利血平氨苯蝶啶片(号)97,444 万片 87,804 万片 6,326 万片 33.70%-3.94%4.74%苯磺酸氨氯地平片(压氏达)43,746.8 万片 45,218.6 万片 7,637.8 万片-3.00%9.16%-16.44%缬沙坦胶囊(穗悦)15,966.8 万粒 15,558.2 万粒 3,372.5 万粒-6.07%-4.98%13.
