1、厦门建发股份有限公司 2017 年年度报告 1/263 公司代码：600153 公司简称：建发股份 厦门建发股份有限公司厦门建发股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 厦门建发股份有限公司 2017 年年度报告 2/263 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出
2、席董事会会议。董事会会议。三、三、致同会计师事务所（特殊普通合伙致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张勇峰张勇峰、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人江桂芝江桂芝及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）许加纳许加纳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，201
3、7 年度本公司实现归属于母公司股东的净利润为 3,330,855,310.59 元，母公司实现净利润为 688,100,300.06 元。根据公司法及公司章程规定，母公司计提法定盈余公积 68,810,030.01 元，加上母公司年初未分配利润3,431,977,972.77 元，减去已分配的 2016 年度现金红利 1,134,080,212.00 元，2017 年末母公司未分配利润为 2,917,188,030.82 元。综合考虑股东投资回报以及本公司业务可持续发展等因素，公司拟定2017年度利润分配预案为：以2017年12月31日的总股本2,835,200,530股为基数，向全体股东每1
4、0股派发现金红利2元（含税），共计派发现金红利567,040,106.00元，剩余未分配利润结转至2018年度。公司2017年度不进行资本公积金转增及送股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 厦门建发股份有限公司 2017 年年度报告 3/263 九、九、重大风
5、险提示重大风险提示 无 十、十、其他其他 适用 不适用 厦门建发股份有限公司 2017 年年度报告 4/263 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.43 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.56 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.61 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.62 第九节第九节 公司治理公司治理.69
6、 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.72 第十一节第十一节 财务报告财务报告.76 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.263 厦门建发股份有限公司 2017 年年度报告 5/263 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 建发股份、本公司、公司 指 厦门建发股份有限公司 建发集团 指 厦门建发集团有限公司 建发房产 指 建发房地产集团有限公司 联发集团 指 联发集团有限公司 建发物流集团 指 建发物流集团有限公司 紫金铜冠 指 厦门紫金铜冠投资发展有限公司 上海新湾景 指 上海新湾景置业有限公司 中国
7、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2017 年度 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 公司章程 指 厦门建发股份有限公司章程 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 厦门建发股份有限公司 公司的中文简称 建发股份 公司的外文名称 XIAMEN C&D INC.公司的外文名称缩写 C&D INC.公司的法定代表人 张勇峰 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 江桂芝 黄丽琼 联系地址 厦门市思明区环岛东路1699号建发国际大厦29层 厦门市思明区环岛东
8、路1699号建发国际大厦30层 电话 0592-2132319 0592-2132319 传真 0592-2592459 0592-2592459 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国福建省厦门市思明区环岛东路1699号建发国际大厦29层 公司注册地址的邮政编码 361008 公司办公地址 中国福建省厦门市思明区环岛东路1699号建发国际大厦29层 厦门建发股份有限公司 2017 年年度报告 6/263 公司办公地址的邮政编码 361008 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券
9、报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 建发股份 600153 厦门建发 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5层 签字会计师姓名 周俊超、邱小娇 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计主要会计数据数据 20
10、172017年年 20162016年年 本期比本期比上年同上年同期增减期增减(%)(%)20152015年年 调整后调整后 调整前调整前 营业收入 218,601,578,976.54 145,590,890,512.63 145,590,890,512.63 50.15 128,088,561,668.84 归属于上市公司股东的净利润 3,330,855,310.59 2,856,066,861.41 2,854,662,757.36 16.62 2,641,350,412.26 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,516,234,148.00 2,479,953,988.68
11、 2,477,938,873.97 1.46 2,241,109,094.51 经营活动产生的现金流量净额-18,587,788,940.91-4,811,016,263.58-4,840,447,870.65 不适用 5,777,496,498.90 20172017年末年末 20162016年末年末 本期末本期末比上年比上年20152015年末年末 调整后调整后 调整前调整前 厦门建发股份有限公司 2017 年年度报告 7/263 同期末同期末增减（增减（%）归属于上市公司股东的净资产 23,622,705,166.70 21,547,410,242.47 21,521,223,413.7
12、1 9.63 19,094,939,365.26 总资产 175,295,147,504.00 126,495,928,428.07 126,424,583,770.50 38.58 99,432,617,089.26 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标主要财务指标 20172017年年 20162016年年 本期比上年本期比上年同期增减同期增减(%)(%)20152015年年 调整后调整后 调整前调整前 基本每股收益（元股）1.17 1.01 1.01 15.84 0.93 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.89 0.87 0.87 2.30 0.79 加权平均净资产收
13、益率（%）14.83 14.07 14.08 增加0.76个百分点 14.54 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）11.20 12.22 12.22 减少1.02个百分点 12.34 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、2017 年 12 月本公司的子公司联发集团取得了厦门鼓浪屿投资发展有限公司（以下简称“鼓浪屿投资”）51%的股权，由于鼓浪屿投资原系本公司的母公司建发集团控制的子公司，故上述事项构成同一控制下企业合并事项，视同合并后形成的企业集团报告主体自最终控制方开始实施控制时一直是一体化存续下来。编制财务报表时，相应调整比较报表的相关项目，故对期
14、初或上期数据相应进行调整。2、公司不存在稀释性潜在普通股，因此未披露近三年“稀释每股收益”的数据。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外
15、会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 厦门建发股份有限公司 2017 年年度报告 8/263 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月份）月份）营业收入 38,988,085,755.90 52,646,548,690.76 52,551,961,606.77 74,414,982,923.11 归属于上市公司股东的净利润 422,242,639
16、.16 512,354,628.38 696,107,816.38 1,700,150,226.67 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 344,608,001.69 384,876,490.64 586,477,484.53 1,200,272,171.14 经营活动产生的现金流量净额-15,102,576,557.22 2,909,433,191.12-8,572,834,493.55 2,178,188,918.74 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目
17、非经常性损益项目 20172017 年金额年金额 20162016 年金额年金额 20152015 年金额年金额 非流动资产处置损益 989,296,783.99 724,959,723.69 102,885,607.95 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 57,555,519.33 56,378,715.46 62,909,659.58 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 325,019,645.68 109,376,547.01 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资
18、单位可辨认净资产公允价值产生的收益 2,310,776.79 3,630,805.84 委托他人投资或管理资产的损益 85,937,926.56 133,492,037.54 73,323,371.02 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-65,440.85-1,261,115.91 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 162,404,909.68-322,286,537.22 274,432,616.45 单独进行减值测试的应收款项减
19、值准备转回 6,864,536.94 对外委托贷款取得的损益 704,166.67 839,583.34 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-11,628,575.58 59,866,228.91 53,181,214.73 厦门建发股份有限公司 2017 年年度报告 9/263 其他符合非经常性损益定义的损益项目 13,287,346.25 4,105,147.06 少数股东权益影响额-392,311,665.82-191,966,604.51-27,125,499.28 所得税影响额-424,754,767.05-197,390,852.64-142,996,458.54 合计 814,
20、621,162.59 376,112,872.73 400,241,317.75 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称项目名称 期初余额期初余额 期末余额期末余额 当期变动当期变动 对当期利润的影响对当期利润的影响金额金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 141,136,574.46 137,283,970.80-3,852,603.66 18,451,566.20 衍生金融资产 25,475,701.27 17,881,082.98-7,594,618.29 96,113,974.99 可供出售金融资产 558
21、,403,878.40 439,937,910.24-118,465,968.16 75,402,175.43 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 -13,911,430.00 合计 725,016,154.13 595,102,964.02-129,913,190.11 176,056,286.62 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司所从事的主营业务仍为两大板块，即供应链运营业务和房地产开发业务。（一）供应链运营业
22、务（一）供应链运营业务 供应链运营业务是通过供应链运营方案策划、运营等专业服务，在供应链全链条或环节为客户整合商务、金融、物流和信息等资源，提供运营支持，降低客户的运营风险和业务成本，提升客户的供应链运营效率，向客户提供高性价比的供应链服务产品，从而获取稳定的服务收益。公司的供应链运营业务涉及的产品较广，主要有金属材料、浆纸产品、矿产品、农林产品、轻纺产品、化工产品、机电产品、能源产品以及汽车、食品、酒类等。公司与 150 多个国家和地区建立了业务关系，除自有仓储资源外，在全国主要物流节点区域设有超过 1000 个合作库。子公司建发物流集团系国家 AAAAA 级综合物流企业，位列“2017 中
23、国物流企业综合竞争力排行榜”第15 名。公司拥有健全的业务网络和丰富的物流资源、雄厚的资金实力和充足的专业人才储备，能厦门建发股份有限公司 2017 年年度报告 10/263 够有机整合商品、市场、物流、金融和信息资源，为客户定制个性化的供应链服务产品，挖掘供应链运营环节潜在的增值机会。同时，公司拥有完备的风控体系和健全的决策机制，为供应链运营业务保驾护航。行业概况行业概况：供应链行业是一个新兴行业。实际上供应链行业是个非常宽泛的概念，这个行业中的企业因其服务的产业链及其产品供应链环节的不同而有很大的差异。建发股份供应链服务产品的主要客户群体是生产型企业；主要经营模式是，为这些企业提供原材料进
24、向供应链和产成品销向供应链相关环节或全链条的服务和运营支持。2016 年国家实施供给侧结构性改革以来，公司目前服务的实体产业的结构、集中度和供需关系正在发生变化，改革推动了某些原材料和产成品价格的大幅上涨，也使一些企业获得了较大的增长空间，改变了他们的市场地位。对于公司供应链业务而言，也获得了广阔的创新发展空间。从国家经济发展的前景来看，未来随着国民经济的发展，公司的供应链业务必将迎来良好的发展机遇和前景。（二（二）房地产开发业务房地产开发业务 公司的房地产开发业务主要以建发房产和联发集团为运营主体。公司的房地产开发业务主要包括：住宅地产开发、商业地产开发、一级土地开发、工程代建、物业租赁和物
25、业管理等。公司开展房地产业务已有数十年历史，项目区域已由厦门扩展至全国 29 个城市，海外已进军澳洲悉尼市场。目前，公司开发类项目储备主要分布在厦门、上海、苏州、杭州、南京、天津、成都、重庆、合肥、长沙、武汉、南宁、桂林、南昌、九江、赣州、福州、漳州、龙岩等城市，项目布局合理。子公司建发房产连续多年荣登中国房地产开发企业综合发展 10 强，并位列“2018 中国房地产开发企业 50 强”第 39 位。子公司联发集团位列“2018 中国房地产开发企业 50 强”第 49 位、并荣获“2017 中国房地产开发企业运营效率 10 强”第 8 位、“2017 中国房地产开发企业稳健经营 10 强”第
26、3 位、“2017中国房地产住宅开发专业领先品牌价值 TOP10”、“2017 中国物业服务专业化运营领先品牌企业”。行业行业概况概况：2017 年，在“房子是用来住的，不是用来炒的”的政策基调下，房地产行业调控力度持续加大，土地市场政策收紧，市场外部压力加大。房地产行业在这一年内呈现强者恒强的格局，市场集中度进一步提升。厦门建发股份有限公司 2017 年年度报告 11/263 根据国家统计局数据，2017 年，全国房地产开发投资 109,799 亿元，同比名义增长 7.0%，增速较 2016 年高 0.1 个百分点。商品房销售面积 169,408 万平方米，同比增长 7.7%，增速较 201
27、6年下降 14.8 个百分点。商品房销售额 133,701 亿元，同比增长 13.7%，增速较 2016 年下降 21.1个百分点。全国商品房销售增速放缓，房地产投资增速基本持平。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 相关情况详见下文“第四节 经营情况讨论与分析 二、报告期内主要经营情况（三）资产、负债情况分析 1、资产及负债状况”。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司的核心竞争力与往年相比未出现大的变化，主要为以下几点：（一）供应链运营业务核心竞争力（一）供应链运营业务核心竞争力 1 1
28、、资源整合能力、资源整合能力 公司作为行业内资深的供应链运营商，拥有多年沉淀的企业文化、人才资源和行业经验，具有跨行业整合商品、市场、物流、金融和信息资源的能力，善于为客户定制供应链解决方案和服务产品，提供稳健高效的供应链运营服务。公司拥有一支素质优秀的员工队伍，秉持合作共赢的经营管理理念，以寻求与行业内的优质客户深度合作为经营导向，能够凭借公司的资源优势和整合能力，为客户挖掘供应链运营环节潜在的增值机会。2 2、风险管控能力、风险管控能力 经过多年的实践和持续不断的完善，公司建立了高效、有力的风险管控体系和能力，并使之成为近年来公司持续健康发展的重要核心竞争力。针对经营过程中存在的资金管理风
29、险、客户信用风险、货权管理风险、大宗商品价格波动风险等，公司均制定了相应的风险管控制度，并通过笔笔审核、过程跟踪、责任到人、监督到位等手段，对应收账款、库存、货物滞期、商品价格波动等风险因素进行全方位把控，逐步构建了公司强大有效的风险管理体系。3 3、创新应变能力、创新应变能力 公司上市以来，主营业务收入、净利润等各项经营指标长期保持稳健增长。在公司发展过程中，公司管理层长期坚持创新发展、稳中求进的发展战略，鼓励经营单位以创新求发展，改变经营理念、放弃博弈，追求共赢，创新服务产品，优化客户和市场结构，不断提高市场竞争力，力厦门建发股份有限公司 2017 年年度报告 12/263 求为客户提供高
30、性价比的供应链服务。公司管理层在不断变化的外部环境中能审时度势、顺势而为，带领企业走创新发展之路，实现企业的持续健康发展。（二）房地产开发业务核心竞争力（二）房地产开发业务核心竞争力 1 1、布局优势、布局优势 秉持“布局全国、区域聚焦、城市深耕”战略，现已拓展全国 29个城市，重点聚焦长三角、环渤海、海西、华中、西南等区域，深耕上海、苏州、杭州、天津、武汉、长沙、成都、重庆、福建、广西、江西等战略城市和省份，形成一、二、三线城市强有力的互补优势。同时，公司稳步开拓海外房地产市场，目前已在澳洲逐步打开局面，为行业海外布局进行了积极的探索，为可持续性发展打下了坚实基础。2 2、品牌影响力、品牌影
31、响力 公司已在房地产领域深耕38年，子公司建发房产连续6年位列中国房企综合发展10强（2018年位列第5名）及中国房地产企业50强（2018年位列第39名），子公司联发集团连续12年荣登“中国房地产百强企业榜”（2018年位列第49名）。公司在已进入城市取得市场认可，建发房产和联发集团的品牌影响力不断提升。3 3、产品竞争力、产品竞争力 公司在住宅、写字楼、商业综合体等领域拥有较强的产品竞争力，其中住宅开发方面基于多年深厚的积累和研究，已形成了自己的产品风格和特色。联发集团的欣悦、君澜、臻华三大系列标准化产品，建发房产定位精品的新中式产品体系，均形成了较强的市场竞争力。4 4、房地产、房地产+
32、产业的优势产业的优势 联发集团在文创、电商、教育、租赁等新型产业方面的发展，已取得品牌联动效应，如以“华美空间、海峡设计、文创口岸”为代表的文创品牌已领军厦门文创产业。这些产业将紧紧围绕房地产核心主业，形成聚合联动效应，成为公司房地产业务的独特竞争力。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，中国供给侧结构性改革不断深入，下半年党的十九大召开，国内经济运行态势总体上稳中向好。围绕年初制定的年度工作总方针，公司董事会和经营班子凝心聚力，抓住外部环境相对平稳的有利时机和房地产分类调控带来的的布局新机遇，带领员工开拓创新，积极进取
33、，促进两大主营业务做大做强，扎实推进新 5 年规划的实施进程，报告期内经营业绩再创新高。厦门建发股份有限公司 2017 年年度报告 13/263 报告期内，公司实现营业收入 2,186.02 亿元，同比增长 50.15%；实现净利润 48.26 亿元，同比增长 22.16%；实现归属于母公司所有者的净利润 33.31 亿元，同比增长 16.62%。报告期末，公司总资产达到 1,752.95 亿元，净资产达到 437.37 亿元，归属于母公司所有者的净资产达到236.23 亿元。报告期内，公司位列财富评选的“中国上市公司 500 强”第 47 位；在中国上市公司综合竞争力排名评价报告(2017)
34、中，位列“2016 年全国批发和零售行业上市公司竞争力排名榜”第 2 位。1 1、供应链运营业务、供应链运营业务 2017 年，随着国内供给侧结构性改革持续深化和环境保护监管力度不断加大，国内大宗原材料商品市场回暖。公司适时把握行业回暖势头，指导经营单位持续推进“大客户、大资源、大市场”战略，积极开拓国内外市场，科学谋划布局。报告期内，公司利用供应链各核心业务板块的市场行情相对平稳向上的时机，顺势推进经营单位深耕细作，优选合作伙伴，优化客户结构，加快市场布局，创新经营模式，扩展与核心客户合作的深度和广度。报告期内，供应链各核心业务板块的营业额和利润均取得较大幅度增长，为供应链业务整体业绩大幅增
35、长做出重大贡献。报告期内，公司还积极推进海外战略布局，深入开发东南亚采购资源和以越南为代表的海外生产新基地，推进轻纺产品出口业务实现海外量产，新增了印尼、缅甸、越南、菲律宾、泰国和马来西亚等驻外办事处，并依托中欧（厦门莫斯科）直达班列的运营，在俄罗斯设立了代表处，开拓俄罗斯和东欧业务。报告期内，公司加快开发供应链业务的运营品种，扩张了食品供应链业务和能源供应链业务的规模，拓展了环保、医疗、文化、信息和新能源汽车等行业的供应链服务业务。同时，公司继续加强自身的信息化系统建设，持续深化 ERP 系统应用层级，推进供应链物流信息化建设和数据分析综合平台落地。此外，公司继续布局重点物流区域和核心节点的
36、物流资源，参与设立合资公司，开发、运营厦门前场物流园区公路港片区。报告期内，公司积极响应国家“一带一路”倡议，开通了中欧（厦门莫斯科）建发直达专列，拓展了客户群体和营销渠道。在经营规模高速增长的情况下，公司及时提出了提高经营质量、追求有效增长规模的经营方针。2017 年前三季度，供应链业务规模因市场需求和价格上涨因素快速扩张，公司及时对经营单位提出了阶段性的经营策略，确保了经营活动有序、安全推进。第四季度，公司董事会和经营班子根据金融市场环境和市场价格趋势，要求经营单位加快周转，降低财务杠杆，有效压缩应收账款、预付款项和存货的资金占用。2017 年末，供应链运营业务的经营活动现金流量净额实现由
37、负转正，有效降低了经营风险。厦门建发股份有限公司 2017 年年度报告 14/263 2 2、房地产开发业务、房地产开发业务 2017 年，随着房地产政策延续分类调控、因城施策的主基调，各地政府调控持续分化，其中一线和热点二线城市政策不断收紧，由此导致的需求外溢使部分三、四线城市整体成交量增幅明显。公司旗下两家运营地产业务的公司（建发房产和联发集团）根据政策和市场的变化，因城施策，适时调整推盘节奏和销售策略，合同销售金额和权益销售金额均实现增长。面对强者恒强的房地产行业格局，公司在加大土地合理储备、提高资源获取能力、深耕现有城市的同时，积极布局开拓新市场，报告期内成功进入广州、无锡、九江等城市
38、。公司房地产业务还积极转变经营模式，通过与其他知名房企的深度合作，资源共享，提高经营水平。报告期内，公司通过招拍挂、兼并收购、合资合作等方式，新增土地 51 块，权益建筑面积共计 583.15 万平方米。在住宅地产业务之外，公司继续推进文创产业、特色小镇和文旅地产等业务，并持续升级物业服务，依托云端平台、物联网络、手机终端为业主提供便捷的智慧化社区服务。报告期内，子公司联发集团实现营业收入 128.75 亿元，同比增长 15.23%；净利润 12.39 亿元，同比增长 23.36%；子公司建发房产实现营业收入 181.18 亿元，同比下降 11.25%；净利润 23.96亿元，同比增长 15.
39、96%。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司供应链运营业务实现营业收入 1,884.68 亿元，同比增长 63.99%，贡献归属于母公司所有者的净利润 12.18 亿元，同比增长 36.85%；房地产开发业务实现营业收入 292.55亿元，同比下降 3.63%，贡献归属于母公司所有者的净利润 21.13 亿元，同比增长 7.59%。子公司联发集团和建发房产的地产业务主要经营指标如下：单位：亿元、万平方米 联发联发集团集团 （本公司持股（本公司持股 9 95 5%）建发建发房产房产 （本公司持股（本公司持股 5 54.6544.654%）20172017 年度年度 同
40、比增减同比增减 20172017 年度年度 同比增减同比增减 合同销售金额（备注 1）258.35 109.58%199.26 12.93%权益销售金额（备注 2）228.55 89.35%180.82 2.49%合同销售面积（备注 1）240.66 80.55%143.05 23.20%权益销售面积（备注 2）216.45 65.07%132.04 13.72%账面结算收入 111.93 16.23%169.85-14.80%账面结算面积 128.8 20.15%150.17 28.38%新开工面积（权益口径）295.03 51.28%258.78 190.44%厦门建发股份有限公司 201
41、7 年年度报告 15/263 期末在建项目建筑面积（权益口径）481.11 18.48%350.35 66.13%报告期内拿地金额（权益口径）146.87 59.47%291.68 32.35%期末土地储备（权益口径）（备注 3）854.03 8.09%712.40 31.17%期末已售未结金额（并表口径）162.36 97.18%114.83-10.22%【备注 1：合同销售金额与合同销售面积：子公司、联营企业、合营企业的所有项目均全额计入。】【备注 2：权益销售金额与权益销售面积：并表项目全额计入，非并表项目乘以股权比例再计入。】【备注 3：期末土地储备包含待开发的和已开发的所有尚未出售的
42、项目建筑面积，但不包含公司开发的一级土地。并表项目全额计入，非并表项目乘以股权比例再计入。】(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目科目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比变动比例（例（%）变动原因解释变动原因解释 营业收入 218,601,578,976.54 145,590,890,512.63 50.15 主要是由于报告期黑色系商品、浆纸、汽车等核心业务板块量价齐增，供应链运营业务营业额较上年同期大幅增长所致。营业成本 204,549,791,909.51 133,916,658,12
43、0.84 52.74 主要是由于报告期供应链业务营业额大幅增长，营业成本相应增加所致。销售费用 4,961,219,463.64 3,770,206,329.52 31.59 主要是由于报告期供应链业务营业额增幅较大，销售费用相应增加所致。财务费用 1,242,611,105.99 480,308,732.13 158.71 主要是由于报告期融资规模扩大，利息支出大幅增加所致。资产减值损失 764,905,696.66 177,989,903.33 329.75 主要是由于报告期计提坏账准备和存货跌价准备增加所致。公允价值变动收益 -9,734,557.87 -207,937.20 不适用 主
44、要是由于报告期套期保值商品期货合约的浮动亏损增加所致。投资收益 1,815,195,733.82 793,391,310.01 128.79 主要是由于报告期套期保值的商品期货平仓收益较上年同期大幅增加，建发房产处置子公司收益增加以及收取联营企业的资金拆借利息增加所致。资产处置收益-3,421,157.64-8,741,193.33 不适用 主要是由于报告期固定资产处置损失减少所致。营业外支出 124,357,660.26 14,468,782.19 759.49 主要是由于报告期违约金、赔偿金支出增加，以及预计厦门建发股份有限公司 2017 年年度报告 16/263 负债增加所致。所得税费用
45、 1,791,350,074.50 1,343,495,374.07 33.34 主要是由于报告期利润总额增加，所得税费用相应增长所致。经营活动产生的现金流量净额-18,587,788,940.91-4,811,016,263.58 不适用 主要是由于报告期虽然供应链业务经营活动现金流为净流入，但房地产业务支付地价款及拍地保证金大幅增加，导致经营活动现金净流出大幅增加所致。投资活动产生的现金流量净额-3,390,043,346.11-7,499,207,358.59 不适用 主要是由于报告期子公司建发房产赎回 45 亿元理财产品，使投资活动现金净流出减少。筹资活动产生的现金流量净额 25,81
46、5,433,933.91 13,196,094,392.17 95.63 主要是由于报告期借款和债券规模大幅增加所致。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况主营业务分行业情况 分行业分行业 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率（%）营业收入营业收入比上年增比上年增减（减（%）营业成本营业成本比上年增比上年增减（减（%）毛利率毛利率比比上年增减上年增减（%）供应链运营业务 18,846,806.52 18,270,845.97 3.06 63
47、.99 65.25 减少 0.74个百分点 房地产开发业务 2,925,539.92 2,149,440.96 26.53-3.63-7.69 增加 3.23个百分点 主营业务分产品情况主营业务分产品情况 分产品分产品 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率（毛利率（%）营业收入营业收入比上年增比上年增减（减（%）营业成本营业成本比上年增比上年增减（减（%）毛利率毛利率比比上年增减上年增减（%）钢铁 7,438,896 7,264,307 2.35 95.31 97.08 减少 0.88个百分点 矿产品 2,498,897 2,438,123 2.43 94.49 96.19 减少 0.8
48、5个百分点 浆纸 2,108,344 2,040,235 3.23 52.00 52.04 减少 0.03个百分点 住宅地产 2,453,180 1,828,478 25.47-10.10-14.25 增加 3.60个百分点 商业地产 368,173 264,850 28.06 61.65 72.77 减少 4.63个百分点 主营业务分地区情况主营业务分地区情况 分地区分地区 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率（毛利率（%）营业收入营业收入营业成本营业成本毛利率毛利率比比厦门建发股份有限公司 2017 年年度报告 17/263 比上年增比上年增减（减（%）比上年增比上年增减（减（%）上
49、年增减上年增减（%）境内 19,633,930.39 18,294,392.78 6.82 50.93 54.14 减少 1.93个百分点 境外 2,156,611.72 2,130,289.30 1.22 40.96 40.47 增加 0.35个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司出口业务按销售区域划分的情况如下表所示：单位：万美元 20172017 年度年度 20162016 年度年度 国家及地区国家及地区 销售金额销售金额 占占公司公司营业营业收入收入比例比例（%）国家及地区国家及地区 销售金额销售金额 占占公司公司营业营业收入收入比例比例（%）美国 22
50、,182 0.66 美国 21,370 1.02 俄罗斯联邦 9,302 0.28 香港 14,567 0.69 泰国 6,217 0.19 马绍尔群岛 10,761 0.51 伊朗 5,453 0.16 新加坡 8,377 0.40 香港 4,304 0.13 俄罗斯联邦 6,799 0.32 荷兰 3,600 0.11 伊朗 6,479 0.31 德国 3,433 0.10 韩国 6,257 0.30 新加坡 3,165 0.09 德国 4,245 0.20 西班牙 3,108 0.09 阿联酋 3,681 0.18 阿联酋 2,939 0.09 安提瓜和巴布达 3,574 0.17 其他
