1、2017 年年度报告 1/213 公司代码：600291 公司简称：西水股份 内蒙古西水创业股份有限公司内蒙古西水创业股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/213 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司全体董事出席董事会会议。公司全体董事出席董事会会议。三、三
2、、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人郭予丰郭予丰、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人田鑫田鑫及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）卢卢晓霞晓霞声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司 2017年度利润分配预案：公司拟以总股本1,093,064,378股为基数
3、，向全体股东每10股派发现金红利0.30元（含税），共计派发现金红利32,791,931.34元（含税），剩余未分配利润结转下一会计年度。公司本年度不进行资本公积金转增股本。上述利润分配预案需经公司股东大会审议通过后方可实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九
4、、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/213 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.51 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.62 第八
5、节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.63 第九节第九节 公司治理公司治理.69 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.73 第十一节第十一节 财务报告财务报告.76 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.212 第十三节第十三节 保险公司信息披露保险公司信息披露.213 2017 年年度报告 4/213 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中国保监会 指 中国银行保险监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司
6、、西水股份 指 内蒙古西水创业股份有限公司 天安财险 指 天安财产保险股份有限公司 包头西水 指 包头市西水水泥有限责任公司 岩华贸易 指 包头市岩华贸易有限公司 北京裕达昌盛 指 北京裕达昌盛投资有限公司 包头裕达昌盛 指 包头市裕达昌盛投资管理有限公司 岩华投资 指 包头市岩华投资管理有限公司 重庆斯莫尔 指 重庆斯莫尔商贸有限公司 包头盛宇 指 包头市盛宇贸易有限责任公司 天津阡轩 指 天津阡轩商贸有限公司 金奥凯达 指 深圳前海金奥凯达投资合伙企业（有限合伙）国亚创豪 指 深圳前海国亚创豪投资合伙企业（有限合伙）恒锦宇盛 指 深圳前海恒锦宇盛投资合伙企业（有限合伙）经世律所 指 经世律
7、师事务所 中汇事务所 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）广发证券 指 广发证券股份有限公司 通商律师 指 北京市通商律师事务所 本期、报告期、本报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上期、上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 2017 年年度报告 5/213 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 内蒙古西水创业股份有限公司 公司的中文简称 西水股份 公司的外文名称 Xishui Strong Y
8、ear Co.,Ltd Inner Mongolia 公司的外文名称缩写 XSSYIM 公司的法定代表人 郭予丰 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 苏宏伟 塔娜 联系地址 内蒙古乌海市海勃湾世景苑西4-21号 内蒙古乌海市海勃湾世景苑西4-21号 电话 0473-6953126 0473-6953126 传真 0473-6953126 0473-6953126 电子信箱 Xs_ 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 内蒙古乌海市 公司注册地址的邮政编码 016000 公司办公地址 内蒙古乌海市海勃湾滨河区世景苑西4-21号 公司办公地址的邮政编
9、码 016000 公司网址 无 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 西水股份 600291 2017 年年度报告 6/213 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A
10、幢 601 室 签字会计师姓名 刘元锁、路春霞 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广东省广州市天河北路 183 号大都会广场 19 楼 签字的保荐代表人姓名 张永青、洪道麟 持续督导的期间 2016 年 2 月 4 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广东省广州市天河北路 183 号大都会广场 19 楼 签字的财务顾问主办人姓名 Andrew Chow、洪道麟 持续督导的期间 2016 年 5 月 23 日至 201
11、7 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 30,246,421,889.99 30,586,528,047.16-1.11 20,028,591,821.49 归属于上市公司股东的净利润 2,395,087,594.39 35,995,654.52 6,553.82 177,814,116.43 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-116,245,867.61-73,844,675.88 60,
12、507,726.58 经营活动产生的现金流量净额-90,914,903,535.28 105,130,683,014.65-186.48 95,002,935,276.52 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 12,368,894,854.99 11,314,222,287.41 9.32 10,416,753,584.04 总资产 225,774,286,200.40 305,866,095,858.69-26.19 172,955,794,906.74 2017 年年度报告 7/213 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务
13、指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）2.1912 0.0340 6,344.71 0.4631 稀释每股收益（元股）2.1912 0.0340 6,344.71 0.4631 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.1063-0.0698 0.1576 加权平均净资产收益率（%）22.01 0.34 增加 21.67 个百分点 5.24 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-1.07-0.70 减少0.37个百分点 1.78 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外
14、会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2017 年年度报告 8/213 九、九、2017 年分季度主年分季度主要财务数
15、据要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 9,488,719,724.10 6,130,872,637.84 6,784,171,072.55 7,842,658,455.50 归属于上市公司股东的净利润 2,117,886,770.85 237,819,237.08 131,003,653.18-91,622,066.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 121,902,845.58-105,580,096.62 131,254,027.01-263,822,643.58
16、 经营活动产生的现金流量净额-42,908,130,537.72-15,102,968,852.16-20,646,601,310.21-12,257,202,835.19 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-10,091,705.66 注 1 -17,132,462.92-675,192.62 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正
17、常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,078,793.47 212,152,296.90 22,800,370.40 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 905,498,504.12 2017 年年度报告 9/213 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
18、 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,034,222,330.26 注 2 136,862,174.61 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他
19、营业外收入和支出 7,781,066.53 3,043,010.09 14,069,824.36 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-410,128,034.50 -52,782,405.94-15,667,513.75 所得税影响额-27,027,492.22 -35,440,107.73-40,083,273.15 合计 2,511,333,462.00 109,840,330.40 117,306,389.85 注1非流动资产处置损益包含处置子公司包头市西水水泥有限责任公司形成的投资收益5,266,239.84元，处置本公司之联营企业兴业银行股份有限公司形成的投资收益
20、-14,185,624.47元。2017 年年度报告 10/213 注2本项目包含西水股份持有的兴业银行股权由可供出售金融资产转换为权益法核算的长期股权投资，其公允价值与账面价值之间的差额2,033,725,957.66元以及理财产品收益金额496,372.60元。本公司之子公司天安财产保险股份有限公司持有交易性金融资产产生的公允价值变动损益、处置交易性金融资产和可供出售金融资产取得的投资收益以及投资性房地产公允价值变动损益，系本公司之子公司天安财产保险股份有限公司的正常经营业务，不作为非经常性损益。十一、十一、采用公允采用公允价值计量的项目价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币
21、 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 183,613,604,866.05 144,674,564,603.17-38,939,040,262.88 11,802,228,547.78 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 411,311,530.96 213,149,453.99-198,162,076.97 24,010,404.62 衍生金融资产 164,184,326.65 -164,184,326.65 投资性房地产 1,438,238,400.00 1,438,238,400.00 28,734,993.39 合计 184,189
22、,100,723.66 146,325,952,457.16-37,863,148,266.50 11,854,973,945.79 2017 年年度报告 11/213 十二、十二、其他其他 适用 不适用 保险业务主要会计数据和财务指标：项目 2017 年 2016 年 已赚保费（元）14,086,234,784.40 12,018,113,031.88 已赚保费增长率(%)17.21 31.19 投资收益率(%)注 1 4.99 6.42 未到期责任准备金（元）5,506,977,564.79 5,860,222,885.47 未决赔款准备金（元）4,201,032,211.76 4,096
23、,603,196.49 赔付支出（元）7,850,010,827.82 7,280,830,857.91 综合成本率(%)注 2 100.62 99.70 综合赔付率(%)注 3 54.46 54.28 偿付能力充足率(%)103.80 135.98 注：1、投资收益率=(投资收益+公允价值变动收益-利息支出-投资资产资产减值损失)/投资资产月平均数 2、综合成本率=（赔付支出-摊回赔付支出+提取保险责任准备金-摊回保险责任准备金+分保费用+保险业务营业税金及附加+手续费及佣金支出+保险业务业务及管理费-摊回分保费用）/已赚保费 3、综合赔付率=（赔付支出-摊回赔付支出+提取保险责任准备金-摊
24、回保险责任准备金）/已赚保费 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期，公司母公司作为投资控股型公司，主要通过控股子公司从事保险、贸易、投资管理等业务，其中控股子公司天安财险从事的保险业务收入占到公司主营业务收入的 90%以上，成为本公司的核心业务；子公司包头西水水泥因停产，业务处于停顿阶段，公司已于 2017 年 12 月份将所持其股权全部对外进行了转让；包头市岩华投资管理有限公司和北京裕达昌盛投资有限公司在积极开展私募股权投资业务；包头市岩华贸易有限公司在积极开展贸易业务
25、，主要是采用“以销定购”的经营模式，开展煤炭等贸易业务。根据中国上市公司协会最新发布的2017 年 4 季度上市公司行业分类结果显示，公司属于“J68.保险业”。子公司天安财险保险主营业务为通过向企业、个人等客户销售保险产品，获取保费收入；取得保费收入后，根据监管规定和自身控制风险的要求，对于部分已承保风险进行再保险；通过对未来赔付责任评估提取保险责任准备金，以满足未来赔付的要求，同时将保险资产进行投资，从而通过承保及投资获取利润。目前公司的核心业务包括财产保险业务承保和保险资金投资运用等两大板块。公司经营的主要财产保险产品包括机动车辆保险、非机动车辆保险（企业及家庭财产保险、责任险、保证险、
26、货运险、工程险、船舶险、信用险、特殊风险、农业险）以及短期意外健康保险，注重提升财产保险业务领域的精细化管理能力和承保盈利能力，优化销售模式，提升2017 年年度报告 12/213 资源配置精细化水平，强化理赔成本管控，提升服务能力和客户体验。在保险资金投资运用领域，公司持续优化资产负债久期匹配，实现投资渠道多元化、投资管理专业化，提升投资收益水平。2017 年公司开始将经营模式从传统财产险与理财险业务并重的“双轮驱动”转向“转型发展”模式，拟定和推进双优发展战略实施方案，强力推进传统主营业务的发展，加强精细管理和创新突破，力争在三年内实现业务增速和综合成本率均优于行业平均水平。2017 年产
27、险行业发展呈现三个方面的特点。一是行业保持平稳较快态势，国民经济继续保持了稳中有进、稳中向好发展态势，呈现增长平稳、结构优化、质量提升的良好格局，产险行业继续保持平稳较快增长，2017 年产险行业保费同比增速达到 13.76%。二是产险行业保持较好的盈利水平，2017 年产险行业整体实现净利润 449.16 亿元。三是监管政策引导市场秩序进一步规范有序，保监会为推动行业实现更好的稳定健康发展，及时出台了风险防控“1+4”系列文件，是对党的十八届六中全会和中央经济工作会议精神、对习近平总书记关于金融工作重要指示精神的深入贯彻和坚决执行，对行业未来改革发展做了一次顶层设计的系统优化，既有对维护保险
28、行业稳定健康发展的统筹协调，又从加强风险防控、整治市场乱象、弥补监管短板、支持实体经济发展等重要领域，对保险行业在未来一个时期的发展方向做了纲领式的部署，明确了当前保险业面临的形势，指明了当前和今后一段时期内保险监管的主要任务，严格监管政策的出台和实施将进一步提高产险市场规范化程度，整治市场乱象的举措将有效改变部分市场主体的非理性无序竞争状况，推进各产险公司由费用驱动向服务驱动转型。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 主要资产 年末较年初变动比例（%）增减变化说明 货币资金-68.90 减少的主要原因是本期天安财险支付投资
29、型保险业务满期金所致。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-48.18 减少的主要原因是本期天安财险证券投资基金及企业债券投资减少所致。衍生金融资产-100.00 减少的主要原因是本期货币衍生金融工具减少所致。应收票据 35.09 增加的主要原因是本期公司贸易业务由银行承兑汇票结算所致。买入返售金融资产-33.56 减少的主要原因是期末天安财险持有的返售投资产品减少所致。其他应收款 102.82 增加的主要原因是本期天安财险应收股权投资基金转让款增加所致。应收代位追偿款 199.02 增加的主要原因是本期天安财险行使交强险案件的代位追偿权所致。应收分保账款-39.95 减少的主要原因是
30、本期天安财险对再保业务进行了部分结算所致。定期存款-70.86 减少的主要原因是本期天安财险定期存单减少所致。长期股权投资 609.71 增加的主要原因是本期公司对所持兴业银行股权按权益法核算所致。投资性房地产 增加的主要原因是本期天安财险将自有房产出租所致。2017 年年度报告 13/213 固定资产 62.90 增加的主要原因是本期天安财险购置办公职场所致。递延所得税资产-97.15 减少的主要原因是本期可供出售金融资产及可抵扣亏损确认递延所得税资产减少所致。其中：境外资产 267,187.69（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 1.18%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期
31、内核心竞争力分析 适用 不适用 本公司及三家合伙企业金奥凯达、国亚创豪、恒锦宇盛合计持有并控制天安财险 50.87%的股权，天安财险是本公司核心控股子公司，其核心竞争力如下：在机构及销售网络方面，天安财险形成了覆盖全国主要城市的销售及服务网络，网点数量在中等保险公司中名列前茅；公司持续强化销售渠道专业化管理，推动电销、网销自主平台和第三方合作平台等新兴渠道加速发展，打通寿险交叉销售通道，建设专业化的车商、重客团队。在客户资源方面，经过多年经营，天安财险客户涵盖了党政机关、科研院所、各级各类学校、大中型国有企业、地方国有企业、民营企业和个体用户等各种经济主体，承保所涉及的行业也几乎覆盖了国民经济
32、的各个环节。在产品体系方面，公司建立了覆盖产险全部大类险种的保险产品体系，坚持盈利导向下的精细化品质管控和差异化资源配置。在客户服务方面，公司注重提升以客户为中心的服务能力建设，系统化推进理赔基础管理能力建设，开展客户关系管理体系建设；创新服务手段，实现车易赔系统优化和上线推广，以远程视频连接为核心功能，实现理赔全流程自助操作，有效解决了客户出险后等待时间长、理赔流程不清晰、定损过程和价格不透明等问题；2017 年推出了车易赔上门收单服务、车易赔工具平台化服务、车易赔自助 APP 推广短信服务、车易赔送修服务、ET 维修增值服务、车商专属品牌服务、家庭用车组合服务、多媒体语音客服服务、客户经理
33、服务、驻点专员服务、综合理赔员服务等创新型客户服务项目。在风控合规管理方面，建立了较为完备的内控体系、全面风险管理体系、法律合规管理体系和稽核审计体系。在投资管理方面，天安财险已经获得信用风险管理、股票直投、不动产投资、股权投资、境外投资、同业拆借等资格，是中型财产保险公司中投资资格最全面的公司之一。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 2017 年，面对复杂严峻的经济形势、全面从严的监管环境，公司按照董事会确定的战略规划和年度目标任务，团结带领全体员工凝心聚力、攻坚克难，积极应对外部环境变化，努力抓好日常经营管理，防范风险，确保公司
34、平稳健康发展。报告期，公司母公司作为投资控股型公司，主要通过控股子公司从事保险、贸易、投资管理等业务，其中控股子公司天安财险从事的保险业务收入占到公司主营业务收入的九成以上，成为本公司的核心业务，天安财险成为本公司重要核心子公司。2017 年，子公司天安财险加快发展改革步伐，整体实现了良好的经营业绩，主要体现在四个方面：一是业务整体实现平稳增长。2017年公司实现保险业务收入142.24亿元，同比增幅为2.35%。二是公司整体实现较好的经营效益。2017 年年度报告 14/213 三是偿付能力充足。2017 年末综合偿付能力充足率为 103.80%，符合监管要求。四是渠道化建设取得进展，部分销
35、售渠道实现快速增长。2017 年，车商渠道保费 13.74 亿元，同比增长199.05%；银保渠道剔除理财险自带业务，实现保费5.21亿元，同口径同比增长106.97%。报告期内，公司期初持有兴业银行股票 1.36 亿股，控股子公司天安财险持有 5.41 亿股，合计持有 6.78 亿股，占兴业银行总股本的 3.56%；经中国银监会批复同意向兴业银行股份有限公司委派一名董事，因而对其产生重大影响，公司自 2017 年 2 月 1 日起，对所持兴业银行股权按权益法进行核算；截至期末，公司持有兴业银行股票 1.26 亿股，天安财险持有 8.46 亿股，合计持有兴业银行股票 9.72 亿股，占其总股份
36、的 4.68%。2018 年，公司将在认真总结 2017 年经营成果基础上再接再厉，进一步完善内部控制建设，强化基础管理，加强经营筹划，以业务增速和成本水平优于行业平均为中长期目标，发起“双优攻坚战”，确保依法合规经营，实现公司效益发展的整体目标。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内公司的主营业务主要为保险业务。全年实现营业收入 3,024,642.19 万元，比上年同期下降了 1.11%；实现归属于母公司的净利润为 239,508.76 万元，比上年同期上升了 6,553.82%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润-11,624.59 万元，同比下降-57.42
37、%；经营性净现金流量-9,091,490.35万元，同比下降-186.48；基本每股收益 2.1912元；净资产收益率22.01%。归属于上市公司股东的净利润增加的主要原因是本期公司将所持兴业银行股票转换为权益法核算所致。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 30,246,421,889.99 30,586,528,047.16-1.11 营业成本 28,044,651,578.55 30,794,148,519.73-8.93 销售费用 管理费用 财
38、务费用 17,298,231.01 457,600,979.12-96.22 经营活动产生的现金流量净额-90,914,903,535.28 105,130,683,014.65-186.48 投资活动产生的现金流量净额 67,347,493,669.15-119,015,591,531.10 156.59 筹资活动产生的现金流量净额-2,472,457,200.64 14,104,878,486.98-117.53 研发支出 说明：财务费用包括在营业成本科目中。1 1、收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司 2017 年全年实现营业收入 3,024,642.19 万元，比上年同期下
39、降了 1.11%；营业成本2,804,465.16 万元，比上年同期下降 8.93%。2017 年年度报告 15/213 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 适用 不适用 (1)报告期公司营业收入和营业成本分部情况如下：单位：万元 项目 营业收入 营业支出 营业收入比上年增减（%）营业支出比上年增减（%）保险业务 2,760,410.59 2,763,599.67-10.09-8.32 房地产业务 2,305.84 4,383.22 100.00 45.13 总部业务 233,506.76 2,646.52 96.41-42.61 其他业务 2
40、8,419.00 33,835.75 54.51-40.91 合计 3,024,642.19 2,804,465.16 保险业务收入分险种如下：单位：万元 险种 2017 年 2016 年 金额 占比（%）金额 占比（%）车险 1,180,507.97 82.99 1,127,862.55 81.15 非机动车辆保险 143,038.71 10.06 163,931.98 11.80 意外与健康保险 98,899.88 6.95 98,025.43 7.05 合计 1,422,446.56 100.00 1,389,819.96 100.00 车险：保费收入由 2016 年的 112.79 亿
41、元增加至 2017 年的 118.05 亿元，增长 4.67%。主要原因是依托有利的市场环境，天安财险同时加强业务结构调整，来自代理渠道和车商渠道的车险保费收入持续稳定增长。非机动车辆保险：保费收入由 2016 年的 16.39 亿元减少至 2017 年的 14.30 亿元，减少 12.75%。主要原因是 2017 年非机动车辆保险市场竞争压力大，保费规模略有下降。意外与健康保险：保费收入由 2016 年的 9.80 亿元增加至 2017 年的 9.89 亿元，增长 0.89%，保费规模略有上升。保险业务收入分地区如下：单位：万元 项目 2017 年度 2016 年度 金额 占保险业务收入比例
42、（%）金额 占保险业务收入比例（%）浙江省分公司 139,045.79 9.78 155,894.92 11.22 江苏省分公司 128,990.53 9.07 129,507.74 9.32 安徽省分公司 120,943.07 8.50 118,054.52 8.49 广东省分公司 118,003.69 8.30 112,714.36 8.11 山东省分公司 115,636.76 8.13 104,794.89 7.54 河南省分公司 79,441.20 5.58 71,206.69 5.12 四川省分公司 49,888.76 3.51 52,196.60 3.76 湖北省分公司 47,56
43、7.89 3.34 44,615.77 3.21 2017 年年度报告 16/213 贵州省分公司 43,265.04 3.04 42,601.31 3.07 吉林省分公司 46,171.88 3.25 40,196.13 2.89 其他地区 533,491.95 37.50 518,037.03 37.27 合计 1,422,446.56 100.00 1,389,819.96 100.00 2017 年，天安财险经营的所有商业保险产品中，保费收入居前五位的险种如下，这五大类商业险种保费收入合计占天安财险 2017 年保费收入的 96.56%。单位：万元 险种 已赚保费 保险业务收入 赔付总
44、支出 承保利润 机动车辆险 1,181,237.06 1,180,507.97 690,008.65-25,803.85 意外险 61,040.68 57,022.62 20,357.25-5,453.11 责任保险 48,014.78 56,649.86 19,908.04 5,308.77 健康险 39,986.02 41,877.26 13,590.03 2,785.46 企业财产保险 19,726.36 37,520.91 20,355.01-4,037.00 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 适用 不适用 赔款支出赔
45、款支出 险种 2017 年 金额 占比 车险 690,008.65 87.90 非机动车辆保险 61,045.15 7.78 意外与健康保险 33,947.28 4.32 合计 785,001.08 100.00 保险业务手续费支出保险业务手续费支出 单位：万元 险种险种 20172017 年年 20162016 年年 车险 232,939.96 173,440.00 非机动车辆保险 26,264.46 19,358.01 意外与健康保险 28,935.97 20,514.90 合计 288,140.39 213,312.91 手续费支出占保费收入的比例（%）20.26 15.37 手续费支出
46、由 2016 年的 21.33 亿元增加至 2017 年的 28.81 亿元，增长 35.08%。手续费支出占保费收入的比例由 2016 年的 15.37%增加到 2017 年的 20.26%，主要原因是保费收入增长，同时市场整体手续费率有所上升。2017 年年度报告 17/213 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 2 2、费用费用 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 差额 增减比例（%）财务费用 17,298,231.01 457,600,979.12-440,302,748.11 -96.22 所得税费用
47、 679,064,445.30-323,901,693.68 1,002,966,138.98 财务费用减少的主要原因是本期合并结构化主体第三方投资人的费用减少所致。所得税费用增加的主要原因是本期计提的递延所得税费用增加所致。3 3、研发投入研发投入 研研发发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 本期资本化研发投入 57,666,226.84 研发投入合计 57,666,226.84 研发投入总额占营业收入比例（%）0.19 公司研发人员的数量 57 研发人员数量占公司总人数的比例（%）0.31 研发投入资本化的比重（%）100.00 情况说明情况说明 适用 不适用
48、 4 4、现金流现金流 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目项目 本期发生额本期发生额 上期发生额上期发生额 差额差额 增减比例（增减比例（%）销售商品、提供劳务收到的现金 310,706,622.19 123,733,490.63 186,973,131.56 151.11 收到再保险业务现金净额 77,837,314.70 -77,837,314.70 -100.00 保户储金及投资款净增加额 111,354,380,496.25 -111,354,380,496.25 -100.00 购买商品、接受劳务支付的现金 118,546,480.52 9,831,165.92 108,71
49、5,314.60 1,105.82 2017 年年度报告 18/213 支付再保险业务现金净额 101,583,088.82 101,583,088.82 支付利息、手续费及佣金的现金 3,352,842,641.16 5,204,215,545.91 -1,851,372,904.75 -35.57 保户储金及投资款净减少额 88,675,469,921.54 88,675,469,921.54 支付其他与经营活动有关的现金 1,924,949,669.60 3,253,220,484.72 -1,328,270,815.12 -40.83 收回投资收到的现金 621,209,665,891
50、.70 1,737,745,084,428.34 -1,116,535,418,536.64 -64.25 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2,167,485.32 22,500.00 2,144,985.32 9,533.27 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 1,599,888.72 1,599,888.72 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,177,632,385.27 879,882,033.45 297,750,351.82 33.84 投资支付的现金 568,875,538,888.12 1,872,433,573,979.55 -1,3
