1、2017 年年度报告 1/167 公司代码：600309 公司简称：万华化学 万华化学集团万华化学集团股份有限公司股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/167 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出
2、席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 李建奎 出差 廖增太 董事 MuSimonXinming 出差 寇光武 三、三、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人廖增太廖增太、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人寇光武寇光武及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张守君张守君声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事
3、会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司已实施了前三季度的利润分配方案，年度将不再进行利润分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内暂无可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的重大风险。十、十、其
4、他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/167 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.40 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.47 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.55 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.57 第
5、十一节第十一节 财务报告财务报告.58 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.167 2017 年年度报告 4/167 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、万华化学、万华 指 万华化学集团股份有限公司 万华实业、控股股东 指 公司控股股东“万华实业集团有限公司”万华宁波 指 公司控股子公司之万华化学(宁波)有限公司 MDI 指 二苯基甲烷二异氰酸酯 HDI 指 六亚甲基二异氰酸酯 ADI 指 脂肪族异氰酸酯（包括 H12MDI、HDI
6、、HDI 衍生物、IPDI 等）HCL 指 氯化氢 IPDI 指 异佛尔酮二异氰酸酯 SAP 指 高吸水树脂 TPU 指 热塑性聚氨酯弹性体 LPG 指 液化石油气 C2 指 碳 2 化学 C3 指 碳 3 化学 C4 指 碳 4 化学 PO 指 环氧丙烷 AE 指 丙烯酸酯 MTBE 指 甲基叔丁基醚 PC 指 聚碳酸酯 MMA 指 甲基丙烯酸甲酯 PMMA 指 聚甲基丙烯酸甲酯 TDI 指 甲苯二异氰酸酯 MIBK 指 甲基异丁基酮 PVC 指 聚氯乙烯 EO 指 环氧乙烷 NPG 指 新戊二醇 PDH 指 丙烷脱氢 H12MDI 指 氢化苯基甲烷二异氰酸酯 注：本报告所引用的行业数据主要
7、参考上海三韬商务咨询有限公司提供的报告。第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 万华化学集团股份有限公司 公司的中文简称 万华化学 公司的外文名称 Wanhua Chemical Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 wanhua 公司的法定代表人 廖增太 2017 年年度报告 5/167 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 寇光武 肖明华 联系地址 烟台市幸福南路7号 烟台市幸福南路7号 电话 0535-6698537 0535-6698537 传真 0535-6837894 053
8、5-6837894 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 烟台市经济技术开发区天山路17号 公司注册地址的邮政编码 264006 公司办公地址 烟台市幸福南路7号 公司办公地址的邮政编码 264013 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 万华化学 600309 烟台
9、万华 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 签字会计师姓名 吴晓辉、王欣 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 东方花旗证券有限公司 办公地址 上海市中山南路 318 号 2 号楼 24 楼 签字的保荐代表人姓名 李旭巍、刘丽 持续督导的期间 2017 年 1 月 16 日至 2018 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年
10、 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 53,123,173,258.81 30,099,861,530.44 76.49 19,492,382,889.53 2017 年年度报告 6/167 归属于上市公司股东的净利润 11,134,790,281.66 3,679,421,831.90 202.62 1,609,743,609.59 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 10,710,734,337.04 3,676,300,829.83 191.35 1,554,629,372.73 经营活动产生的现金流量净额 10,212,146,595.40 7,348,843,87
11、8.83 38.96 4,602,393,725.92 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 27,279,539,897.19 14,821,586,070.82 84.05 11,570,972,856.73 总资产 65,827,732,248.24 50,765,015,455.16 29.67 47,804,417,081.92 期末总股本 2,734,012,800.00 2,162,334,720.00 26.44 2,162,334,720.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年
12、本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）4.09 1.42 188.03 0.62 稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）3.93 1.42 176.76 0.60 加权平均净资产收益率（%）50.66 28.11 增加22.55个百分点 14.67 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）48.73 28.09 增加20.64个百分点 14.17 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 公司于 2017 年 1 月 16 日非公开发行股票 116,009,280 股，公司总股本由2,162,334,720 股变更为 2,278
13、,344,000 股。公司于 2017 年 5 月实施 2016 年度利润分配方案，每 10 股送红股 2 股，公司总股本由 2,278,344,000 股变更为 2,734,012,800 股。公司已按照分红扩股后的股数调整计算 2015 及 2016 年度每股收益。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务
14、报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 11,007,048,624.78 13,423,037,851.99 14,533,417,472.70 14,159,669,309.34 归属于上市公司股东的净利润 2,
15、195,059,805.85 2,665,978,073.44 2,949,958,099.73 3,323,794,302.64 归属于上市公司股东的扣除非经常2,166,836,637.25 2,625,755,876.23 2,954,488,173.12 2,963,653,650.44 2017 年年度报告 7/167 性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 473,064,821.52 975,463,209.18 4,182,922,868.61 4,580,695,696.09 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益
16、项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-217,695,299.04 -85,025,534.54-160,020,095.77 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 901,790,723.66 84,773,232.39 292,818,821.21 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出
17、售金融资产取得的投资收益 -3,466,833.57 受托经营取得的托管费收入 9,433,962.26 9,433,962.26 10,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,815,544.63 2,804,527.46 6,637,106.66 少数股东权益影响额-114,512,798.89 -5,671,330.13-46,919,622.68 所得税影响额-164,776,188.00 -3,193,855.37-43,935,138.99 合计 424,055,944.62 3,121,002.07 55,114,236.86 注：受托经营取得的托管费收入
18、系公司接受控股股东万华实业委托，对匈牙利BorsodChem Zrt.进行管理运营，报告期内确认托管费收入不含增值税 9,433,962.26 元，含税总额 10,000,000.00 元。十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 衍生金融负债 7,514,019.66 -7,514,019.66-16,227,666.63 合计 7,514,019.66 -7,514,019.66-16,227,666.63 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务
19、概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（1）主要业务 公司主要从事聚氨酯（MDI、TDI、多元醇），丙烯及其下游丙烯酸、环氧丙烷等系列石化产品，SAP、TPU、PC、PMMA、有机胺、ADI、水性涂料等精细化学品及新材料的研发、生产和销售。其中 MDI 产品是制备聚氨酯的最主要原料之一，聚氨酯具有橡胶、塑料的双重优点，广泛应用于化工、轻工、纺织、建筑、家电、建材、交通运输、航天等领域。2017 年年度报告 8/167 公司致力于打造成为最具竞争优势的聚氨酯、石化产品、精细化学品及新材料供应商。（2）经营模式 公司的
20、经营模式：万华化学坚持走专业化的发展道路，始终专注于在化工新材料领域发展，为更好的发挥公司在技术和制造方面的优势，公司主要开展 B2B 型的业务。采购模式：公司生产所需的主要原料纯苯、煤炭、LPG 等为大宗原料，公司通过积极开拓国内外供应渠道，与战略供应商建立良好的合作关系，综合采用固定价、浮动价、合同价等多种采购模式，实现了原料的稳定供应及低成本采购。生产模式：公司产品种类繁多，生产路线复杂，涉及高温高压、有毒有害等危险工艺。为确保“安稳长满优”生产运营，提供让客户满意的、高质量、稳定的好产品，公司采取宁波生产基地、烟台生产基地、珠海基地的属地生产管理，总部统筹协调的生产运营模式。公司根据年
21、度生产经营计划制定每月生产目标，依据市场需求及装置状况进行动态调整。销售模式：公司主营业务为化工和新材料产品的生产和销售，主要产品全部通过市场化运作，以直销和经销两种形式销售。（3）行业情况说明 公司的产品与日常生活息息相关。近年来，在中国经济迅猛发展的带动下，聚氨酯下游应用市场增长迅速，2017 年，伴随化工行业复苏，万华凭借技术、产能、产品质量等优势，市场影响力持续提升。公司目前已经形成了产业链高度整合、生产高度一体化，但行业周期又不尽相同的聚氨酯、石化、精细化学品及新材料三大产业集群，抗风险能力大幅度提升。公司未来将以创新驱动引领发展，加快提升万华聚氨酯产业集群的全球竞争优势，进入乙烯产
22、业，扩展石化产业集群，下大气力培育高技术、高附加值的精细化学品及新材料产业集群，走“技术创新”和“效率领先”的道路。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 技术创新是万华的核心竞争力，同时公司还不断追求卓越运营，打造优良文化，形成万华独有的综合竞争力。（1）技术创新 万华的技术创新工作始于 1996 年，截至目前公司已经建立起了完善的流程化研发框架和项目管理机制，形成了从基础研究、工程化开发、工艺流程优化到产品应用研发的创新型研发体系，成功组建了“国家聚氨酯工
23、程技术研究中心”、“聚合物表面材料制备技术国家工程实验室”、“国家认定企业技术中心”、“企业博士后科研工作站”等行业创新平台。近年来，自主研发的 SAP、HDI、PC、MMA、PMMA、MIBK 等多个新产品进入了工业化实施阶段，标志着万华的技术创新能力又上了一个新台阶。（2）卓越运营 在杜邦安全管理体系、日本丰田精益六西格玛管理体系、SAP（企业管理解决方案）信息管理系统、卓越绩效管理等先进理念的指导下，万华的运营效率和质量逐年提升。2017 年公司继续深化工业 4.0 活动，烟台、宁波、珠海三地共完成 102 项过程2017 年年度报告 9/167 控制项目，极大提高了装置的生产效率、降低
24、了操作人员的劳动强度。流程再造方面，共对 35 个流程进行优化处理；发布万华化学流程管理制度以进一步加强流程管理、提升流程效率。（3）优良文化 万华的企业愿景是打造让员工自豪的企业，用优秀的企业文化感召、吸引、留住、培养人才是公司文化的重心，在不断的实践中将团队精神、奉献精神、务实作风、感恩文化深入人心。优良的企业文化保证了万华员工的敬业度和人才的稳定性，万华连续 5 次荣获了翰威特中国最佳雇主的殊荣。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，伴随美国经济复苏态势强劲和欧洲经济持续改善，全球宏观经济明显向好；中国经济产业结构
25、进一步优化，供给侧改革取得明显成效，市场需求旺盛，大宗商品价格大幅提升。在此背景下，公司努力践行“三化一低”思想，三大产业协同发展，生产安全持续稳定，相关职能部门与事业部精准发力，各类产品产销量均创历史新高。在全体员工共同努力下，公司取得了优异的经营业绩。（一）市场与营销情况市场与营销情况 2017 年，伴随全球经济复苏，MDI 需求旺盛，同时，全球多套 MDI 装置运行不正常，供应减少，供求矛盾日益突出，价格不断上涨，尤其是中国市场在 3 季度创出历史新高。公司紧抓市场机遇，在生产部门的大力支持下，不断加大供应量，收获难得的市场机会，同时，合理定价努力平抑过高的价格泡沫，获得客户的认可，彰显
26、万华行业负责任的企业形象。石化业务板块按照“夯实基础、优化结构、扩大影响、提升能力”的经营方针开展工作，推行“周期定价”操作模式，建立了产业链价值分析模型和市场供需分析模型，成功加入亚洲 LPG CFR 委员会，持续推动与中东主流供应商深度战略合作，不断扩大万华在石化行业影响力。为更优质、及时的服务客户，公司强化产品质量管理和物流管理，统一了客户服务标准；建成物流服务中心加强责任关怀，实行 G7+Mobileye（智能安全管理系统）强化运输监控，推动“多式联运+集散中心”新模式，年度安全行驶里程首次超 6000万公里、79 万海里，荣获中物联危化品分会“社会责任贡献奖”。（二）生产运营情况（二
27、）生产运营情况 2017 年烟台生产基地紧紧围绕公司“安全管理年”主题，凝心聚力，围绕一线，生产、技改、生产准备共同发力。全面变革生产管理运营模式，推行园区管理“五个一体化”，通过“严细快”专项检查进一步规范员工行为，营造良好的园区安全文化和工作氛围。宁波工业园以“三化一低”为指导思想，以深化变革为推动力，主动、动脑、创新工作。提升运营发展质量，做管理创新的先行者；追求卓越敢奋斗，以产业链高质量稳定运行创造效益，荣获国家级绿色工厂、国家级绿色制造系统工程、国家级智能制造示范项目等奖项。（三）技术创新（三）技术创新 2017 年年度报告 10/167 2017 年，为助力公司“坚定不移地走技术创
28、新的道路”，全体科研人员努力拼搏、团结协作，技术创新工作硕果累累。科研和生产部门紧密合作，对园区十余套生产装置开展了反应危害系统研究，建立起完整的装置反应矩阵，并针对潜在风险实施了 82 项优化措施，装置本质安全水平大幅提升。通过工艺和系统节能优化，实现了 PDH 等石化装置的高负荷运转，单位能耗大幅降低，石化产业链的盈利能力不断增强。多部门通力合作，公司新产品技术开发和成果转化稳步推进、多点开花。经几代万华人十余年坚持不懈地努力，PC 工业化装置一次开车成功，TDI、MMA、PMMA、TDI加合物等多套自主研发的工业化项目正紧锣密鼓地推进中。同时，各种化工新材料产品线和功能化解决方案不断完善
29、。创新体系方面，公司获批组建了聚合物表面材料国家工程实验室，并引进了一批海内外高层次创新人才，新建成合成生物学、分离与纯化材料、个人和家庭护理等前瞻性技术研发平台。知识产权方面，公司全年申请国内外发明专利 297 件（国内 268 件），新获得发明专利授权专利 59 件。通过实施专利和商业秘密保护，推进保密体系建设和策略落地，现已形成了多层次、全方位的知识产权保护体系。（四）管理创新（四）管理创新 2017 年，公司以“安全管理年”为管理主题开展了大量卓有成效的工作，并在财务、采购、卓越运营、文化建设等方面进行了多项管理创新，对公司未来的发展具有非常重要的意义。1、“安全管理年”工作情况 20
30、17 年，公司上下紧紧围绕“安全管理年”主题，以“抓源头、抓关键、抓基础”为核心，引入“外脑”找差距，激活“内脑”挖潜力，邀请 DNV(挪威船级社)对公司安全管理现状和安全文化进行全面评估，找出安全管理的薄弱环节，通过认真落实七大措施，实现安全管理能力稳步提升。2、财务管理（1）2017 年公司多渠道筹集资金，满足了项目建设及日常运营的资金需求。融资成本低于同期银行贷款基准利率，为公司节约较大财务费用。（2）经过与标普、穆迪及惠誉国际信用评级的沟通，标普、穆迪将我公司 BBB-负面展望修改成稳定展望，惠誉国际信用评级上调至 BBB，极大的提升了万华化学的国际信誉。3、卓越运营情况 公司把流程再
31、造作为常态化工作来抓，升级发布了万华化学流程管理制度、万华化学管理手册、质量手册（双语版），特别是事业部按照新版 ISO19001 体系要求，全面建立和更新各自的管理手册和业务流程文件。对部分的流程进行了优化，进一步提升作业效率。与此同时，公司加强了在防止职务侵占方面的管理力度；出台公司纪律处分管理条例；积极参加全国反舞弊联盟的活动，通过强有力的纪律震慑，使公司保持了良好的风气。4、企业文化 2017 年，通过对文化理念、文化传播和文化落地三个体系的深化整合，形成三位一体的文化建设总思路，增强万华核心价值观的引领作用，促进万华文化入脑入心。同时，新展厅全新亮相，全方位多角度的展现万华新形象。8
32、8 对新人的集体婚礼、全2017 年年度报告 11/167 球共聚的运动会、千人同乐的家庭日、动人温暖的万华“感恩月”等一系列文化活动，更使万华人心意相连、情意相通，员工的归属感、幸福感和获得感进一步增强。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年公司实现销售收入 531.23 亿元，同比增长 76.49%；实现归属于上市公司股东的净利润 111.35 亿元，同比增长 202.62%；每股收益 4.09 元。2017 年末，公司资产总额 658.28 亿元，同比增长 29.67%；归属母公司所有者权益272.80亿元，同比增长84.05%；公司加权平均净资产收益率50.66
33、%，同比增长22.55个百分点；每股净资产 9.98 元，同比增长 74.78%；资产负债率 53.28%，同比降低 10.60个百分点。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 53,123,173,258.81 30,099,861,530.44 76.49 营业成本 32,033,253,462.20 20,744,809,250.07 54.42 销售费用 1,416,999,560.47 1,165,983,654.89 21.53 管理费用 2,
34、034,568,276.15 1,423,283,407.77 42.95 财务费用 929,390,186.18 889,951,201.73 4.43 经营活动产生的现金流量净额 10,212,146,595.40 7,348,843,878.83 38.96 投资活动产生的现金流量净额-5,459,918,029.57-3,969,579,009.00-37.54 筹资活动产生的现金流量净额-3,659,933,147.16-3,504,270,910.29-4.44 研发支出 1,238,264,348.48 725,523,322.14 70.67 1.1.收入和成本分析收入和成本分
35、析 适用 不适用 报告期内聚氨酯系列产品价格同比大幅上涨，且销量稳步上升，营业收入实现大幅增长，同时不断加强成本费用控制、优化经营管理体系，经营业绩得到大幅提高。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）化工行业 52,031,613,297.59 31,185,721,915.12 40.06 78.04 55.24 增加 8.80 个百分点 其他 708,549,515.40 498,948,25
36、1.59 29.58 18.13 15.31 增加 1.72 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）聚氨酯系列 29,834,099,891.78 13,304,278,800.60 55.41 81.72 36.47 增加 14.79 个百分点 石化系列 15,306,967,065.83 13,396,962,059.22 12.48 85.30 89.02 减少 1.72 个百分点 精细化学品及新材料系列 4,197,379,237.07 2,875,246,736.78 31.50 5
37、3.66 66.25 减少 5.19 个百分点 其他 3,401,716,618.31 2,108,182,570.11 38.03 40.87 7.76 增加 19.05 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比营业成本比上毛利率比上年增减（%）2017 年年度报告 12/167 （%）上年增减（%）年增减（%）国内 36,955,938,911.84 20,414,750,932.74 44.76 56.57 26.11 增加 13.34 个百分点 国外 15,784,223,901.15 11,269,919,233.97 28.60 153.72 16
38、0.02 减少 1.73 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司聚氨酯系列产品的收入、成本及毛利率较上年上涨，主要为各产品价格同比大幅上涨，且销量上升所致。公司石化系列产品收入、成本较上年大幅上涨，但毛利率略有下降，主要为报告期内毛利率较低的 LPG 贸易量增加所致。国内外营业收入、营业成本较上年大幅增长，但国外毛利率较上年同期下降，主要为低毛利率的 LPG 贸易量增长主要在国外所致。分产品系列说明：聚氨酯系列主要包括异氰酸酯、多元醇、TDI 等；石化系列主要包括C3 和 C4 烯烃衍生物；精细化学品及新材料系列主要包括表面材料、TPU、SAP、PC、特种异氰酸
39、酯、特种胺等。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）聚氨酯系列 1,819,735 吨 1,802,249 吨 160,460 吨 26.82 25.21 12.23 石化系列 1,595,656 吨 1,588,451 吨 74,714 吨 18.57 24.27 10.67 精细化学品及新材料系列 254,843 吨 239,589 吨 36,742 吨 55.96 50.90 70.99 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成
40、项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 化工行业 原材料 22,982,294,482.34 73.69 13,241,965,224.65 65.91 73.56 化工行业 人工工资 1,214,958,816.23 3.90 830,017,472.94 4.13 46.38 化工行业 折旧 2,712,213,923.89 8.70 2,464,386,379.00 12.27 10.06 化工行业 能源 3,280,921,283.57 10.52 2,758,309,803.47 13.73 18.95
41、 化工行业 其他 995,333,409.09 3.19 794,619,913.59 3.96 25.26 合计 31,185,721,915.12 100.00 20,089,298,793.65 100.00 55.24 其他行业 原材料 278,675,934.76 55.85 237,113,955.72 54.8 17.53 其他行业 人工工资 18,157,004.65 3.64 17,446,796.68 4.03 4.07 其他行业 折旧 41,119,179.96 8.24 45,507,891.56 10.52-9.64 其他行业 能源 119,025,604.82 23
42、.86 106,544,573.49 24.62 11.71 其他行业 其他 41,970,527.40 8.41 26,079,063.62 6.03 60.94 合计 498,948,251.59 100.00 432,692,281.07 100 15.31 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 聚氨酯系列 原材料 9,272,309,620.10 69.69 6,291,497,627.11 64.54 47.38 聚氨酯系列 人工工资 733,568,282.59 5.51
43、 482,504,834.96 4.95 52.03 聚氨酯系列 折旧 1,397,701,815.29 10.51 1,360,123,378.90 13.95 2.76 2017 年年度报告 13/167 聚氨酯系列 能源 1,345,870,682.74 10.12 1,178,710,661.58 12.09 14.18 聚氨酯系列 其他 554,828,399.88 4.17 435,747,725.88 4.47 27.33 合计 13,304,278,800.60 100.00 9,748,584,228.43 100.00 36.47 石化系列 原材料 10,682,200,4
44、90.90 79.75 4,964,146,670.66 70.04 115.19 石化系列 人工工资 239,853,246.08 1.79 146,124,950.68 2.06 64.14 石化系列 折旧 1,049,630,713.40 7.83 840,652,260.32 11.86 24.86 石化系列 能源 1,176,813,512.22 8.78 936,958,047.77 13.22 25.60 石化系列 其他 248,464,096.62 1.85 199,702,265.21 2.82 24.42 合计 13,396,962,059.22 100.00 7,087,
45、584,194.64 100 89.02 精细化学品及新材料系列 原材料 2,178,641,333.71 75.77 1,285,719,550.51 74.34 69.45 精细化学品及新材料系列 人工工资 185,455,107.44 6.45 108,834,533.17 6.29 70.40 精细化学品及新材料系列 折旧 166,731,618.94 5.80 112,167,432.38 6.49 48.65 精细化学品及新材料系列 能源 206,925,437.98 7.20 146,477,291.78 8.47 41.27 精细化学品及新材料系列 其他 137,493,238
46、.71 4.78 76,256,988.11 4.41 80.30 合计 2,875,246,736.78 100.00 1,729,455,795.95 100.00 66.25 其他 原材料 1,127,818,972.39 53.49 917,715,332.08 46.91 22.89 其他 人工工资 74,239,184.77 3.52 109,999,950.82 5.62-32.51 其他 折旧 139,268,956.22 6.61 196,951,198.96 10.07-29.29 其他 能源 670,337,255.45 31.80 652,708,375.83 33.3
47、6 2.70 其他 其他 96,518,201.28 4.58 78,991,998.01 4.04 22.19 合计 2,108,182,570.11 100.00 1,956,366,855.70 100 7.76 成本分析其他情况说明 适用 不适用 注：上述成本分析表为主营业务成本分析表。报告期内产销量增加，且 LPG 贸易量也大幅增长，导致 2017 年营业成本较上年同期有较大增加。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 411,283.02 万元，占年度销售总额 7.74%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 101,
48、941.56 万元，占年度销售总额 1.92%。单位：元币种：人民币 前五名客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例（%）是否存在关联关系 BorsodChem Zrt.1,019,415,633.13 1.92 是 单位一 828,344,522.10 1.56 否 单位二 759,145,269.58 1.43 否 单位三 756,654,738.85 1.42 否 单位四 749,270,036.86 1.41 否 合计 4,112,830,200.52 7.74 前五名供应商采购额 756,945.83 万元，占年度采购总额 24.74%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0
49、万元，占年度采购总额 0%。单位：元币种：人民币 前五名供应商名称 采购额 占公司采购总额的比例（%）是否存在关联关系 单位五 1,978,853,860.83 6.47 否 单位六 1,567,077,280.40 5.12 否 2017 年年度报告 14/167 单位七 1,563,267,255.96 5.11 否 单位八 1,337,559,064.74 4.37 否 单位九 1,122,700,823.28 3.67 否 合计 7,569,458,285.21 24.74 2.2.费用费用 适用 不适用 项目名称项目名称 本期数本期数 上期数上期数 差额差额 变动比变动比例例()情况
50、说明情况说明 税金及附加 475,378,440.49 203,761,067.86 271,617,372.63 133.30 主要为本年城市维护建设税及附加税增加，以及新增房产税、土地使用税等税种列示所致。管理费用 2,034,568,276.15 1,423,283,407.77 611,284,868.38 42.95 主要为本年人工费用及研发投入增加所致。资产减值损失 303,316,067.55 74,298,764.33 229,017,303.22 308.24 主要为本年应收账款增长导致坏账准备计提增加，以及部分固定资产计提减值所致。投资收益 125,557,555.26 5
