1、2018 年年度报告 1/184 公司代码：600063 公司简称：皖维高新 安徽皖维高新材料股份有限公司安徽皖维高新材料股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/184 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三
2、、三、华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人吴福胜吴福胜、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人吴霖吴霖及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）罗伟罗伟声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）年审注册会计师宁云、史少翔审计，并出具标准无保留意见的审计报告。以合并
3、报表口径计算，公司 2018 年度归属于母公司股东的净利润130,103,371.53 元，根据公司章程和有关规定，按 10%提取盈余公积 4,443,420.41 元，加上年初未分配利润 342,354,919.07 元，扣除年度内已分配 2017 年度股利 28,888,420.38 元，本年度实际可供股东分配的利润 439,126,449.81 元。董事会拟定：以 2018 年 12 月 31 日公司总股本 1,925,894,692 股为基数，向全体股东按每 10股派发现金红利 0.25 元（含税）进行分配，共计分配利润 48,147,367.30 元，剩余未分配利润390,979,0
4、82.51 元转入下期。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告
5、3/184 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.34 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.50 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.54 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.55 第九节第九节 公司治理公司治理.63 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.66 第十一节第十一节 财务报告财务报告.67 第
6、十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.184 2018 年年度报告 4/184 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 安徽证监局 指 中国证券监督管理委员会安徽证监局 母公司、控股股东及皖维集团 指 安徽皖维集团有限责任公司 公司、本公司及皖维高新 指 安徽皖维高新材料股份有限公司 蒙维公司、蒙维科技 指 内蒙古蒙维科技有限公司 广维公司、广维化工 指 广西广维化工有限责任公司 花山公司、皖维花山 指 安徽皖维花山新材料有限责任公司 机械公司
7、指 安徽皖维机械设备制造有限公司 国贸公司、皖维国贸 指 安徽皖维国际贸易有限公司 德瑞格公司 指 合肥德瑞格光电科技有限公司 泰盛恒矿业公司 指 鄂尔多斯市泰盛恒矿业有限责任公司 安元创投基金 指 安徽安元创新风险投资基金有限公司 国元证券 指 国元证券股份有限公司 国元信托 指 安徽国元信托有限责任公司 国元投资 指 安徽国元投资有限责任公司 国元小贷 指 巢湖国元小额贷款有限公司 金泉公司、皖维金泉 指 巢湖皖维金泉实业有限责任公司 物流公司、皖维物流 指 巢湖皖维物流有限公司 房地产公司 指 安徽皖维房地产有限公司 皖维皕盛 指 安徽皖维皕盛新材料有限责任公司 皖维矿业 指 皖维矿业四
8、子王有限责任公司 培训学校 指 巢湖市皖维职业培训学校 董事会 指 安徽皖维高新材料股份有限公司董事会 股东大会 指 安徽皖维高新材料股份有限公司股东大会 PVA 指 聚乙烯醇 PVA 超短纤 指 高强高模聚乙烯醇纤维、聚乙烯醇水溶纤维 PVA 膜 指 聚乙烯醇光学薄膜 PVB 树脂 指 聚乙烯醇缩丁醛树脂 PVB 膜 指 聚乙烯醇缩丁醛胶片 胶粉 指 可再分散性乳胶粉 VAE 乳液 指 乙酸乙烯酯乙烯共聚乳液 元 指 人民币 2018 年年度报告 5/184 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 安徽皖维高新材料股份有限公司 公
9、司的中文简称 皖维高新 公司的外文名称 ANHUI WANWEI UPDATED HIGHTECH MATERIAL INDUSTRY CO.,LTD 公司的外文名称缩写 无 公司的法定代表人 吴福胜 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴尚义 王军 联系地址 安徽省巢湖市皖维路56号 安徽省巢湖市皖维路56号 电话 0551-82189280 0551-82189294 传真 0551-82189447 0551-82189447 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 安徽省巢湖市皖维路56号 公司注册地址的邮政编码 238002 公
10、司办公地址 安徽省巢湖市皖维路56号 公司办公地址的邮政编码 238002 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 皖维高新 600063 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 安徽省合肥市马鞍山
11、路世纪阳光大厦 20 层 签字会计师姓名 宁云、史少翔 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 兴业证券股份有限公司 办公地址 福建省福州市湖东路 268 号 签字的保荐代表人姓名 杨海生、李斌 持续督导的期间 2017 年 4 月至 2018 年 12 月 2018 年年度报告 6/184 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 5,857,244,753.65 4,705,712,046.25 24.47 3,543,435
12、,736.49 归属于上市公司股东的净利润 130,103,371.53 85,253,472.11 52.61 110,208,256.79 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 100,532,997.71 60,170,621.15 67.08 95,896,709.28 经营活动产生的现金流量净额 1,357,725,471.06-497,859,004.11 不适用 576,088,591.95 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 4,607,637,160.87 4,824,120,901.81-4.49 3,6
13、43,319,467.98 总资产 9,170,972,499.77 8,861,720,372.48 3.49 8,713,047,170.59 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.07 0.05 40.00 0.07 稀释每股收益（元股）0.07 0.05 40.00 0.07 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.05 0.03 66.67 0.06 加权平均净资产收益率（%）2.75 1.92 增加0.83个百分点 3.01 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）2.13 1.
14、35 增加0.78个百分点 2.62 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 2018 年
15、年度报告 7/184 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,209,288,396.55 1,587,572,044.65 1,577,192,563.55 1,483,191,748.90 归属于上市公司股东的净利润 21,627,413.58 66,399,808.89 50,025,030.30-7,948,881.24 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益
16、后的净利润 18,814,061.17 45,224,691.57 33,042,947.70 3,451,297.27 经营活动产生的现金流量净额 68,884,638.35 250,029,116.57 480,766,124.20 558,045,591.94 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 5,839,931.27 -2,205,170.38-5,413,124.76 越
17、权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 42,247,513.15 35,645,060.59 30,956,441.70 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超
18、过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-13,001,708.59 -6,222,517.00-13,187,424.25 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 2,418,703.48 3,130,381.95 2018 年年度报告 8/184 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根
19、据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,233,531.64 -352,725.01 1,614,454.06 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-4,700,533.85 -4,912,179.19 341,200.76 合计 29,570,373.82 25,082,850.96 14,311,547.51 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响
20、金额 股票投资 35,555,834.13 23,216,895.60-12,338,938.53-13,096,176.12 可供出售金融资产-持有国元证券股权 1,003,343,583.00 636,667,109.94-366,676,473.06 13,771,925.48 合计 1,038,899,417.130 659,884,005.540-379,015,411.590 675,749.36 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 9/184 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从
21、事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期公司所从事的主要业务（一）报告期公司所从事的主要业务 报告期，公司按照企业“十三五”发展战略与规划、产业转型升级三年规划，立足聚乙烯醇主业，不断做大做强化工、化纤、新材料、建材四大产业。现公司主要从事聚乙烯醇（PVA）、高强高模聚乙烯醇（PVA）纤维、PVA 水溶纤维、PVB 树脂、PVA 光学薄膜、醋酸乙烯、VAE 乳液、聚酯切片、醋酸甲酯、电石渣制水泥熟料及环保水泥，以及其他 PVA 相关的衍生产品、中间产品和副产品等的研发、生产与销售。产品广泛应用于纺织、食品、医药、建筑、木材加工、造纸、印刷、农业以及冶金、电子、环保等行业。（二）报告期公
22、司经营模式（二）报告期公司经营模式 1、生产模式 公司采取面向订单和面向库存两种生产方式相结合的生产模式，使用先进的 ERP 资源管理系统进行系统管控。对于常规产品，公司依据历史销售数据、产品的生产周期、下阶段销售目标等因素，制定产成品的安全库存和最高库存，并依据市场销售情况，动态调节产成品库存量，达到产销平衡；对于特殊品种产品，公司则根据客户订单制定生产计划，按订单需求进行定制化生产。2、采购模式 公司遵循上市公司内控指引要求，结合公司多年来的实践经验及所处行业特点，建立了适应于公司发展的“集中采购与授权采购相结合”的采购模式。公司实行集团化采购管控，统一管理与信息共享相结合的采购制度，对通
23、用或数量较大的物资，以及项目建设物资，实行集中采购；对专用或者其他特殊需要的物资实行授权采购。公司建立了严格的采购内部审计体系，所有采购部门定期进行内部审计；公司运用“优质采”电子采购平台，建立了公开的供应商门户，实施阳光化采购，有效的增加了采购过程的透明度及竞争性。3、销售模式 公司建立了总部管控下的集中管理销售模式。公司产品销售按销售区域分为出口和内销；按销售方式分为直销和经销商销售。为规范产品销售行为，促进产品销售与市场拓展，公司实行集中销售制度，由母公司销售部门统一指导销售。母公司统一划分产品销售区域、分配市场份额，对于客户需求，实行就近发货的原则，有助于提高资源调配效率，节约销售费用
24、和运输费用，提升了公司整体运营效益。（三）报告期公司所处行业的情况（三）报告期公司所处行业的情况 1、国际聚乙烯醇的发展情况 报告期，全球聚乙烯醇（PVA）生产主要集中在中国、日本、美国等少数几个国家和地区，总装置产能约 195 万吨，2018 年实际产量 139 万吨左右。其中亚太地区是主要生产地区，占世界总产量 85%以上。全球具有代表性的企业主要有日本可乐丽株式会社、日本积水化学工业株式会社、日本合成化学工业株式会社、安徽皖维集团有限责任公司、中国石油化工集团公司、台湾长春集团和内蒙古双欣资源集团有限责任公司等（表 1）。表表 1 2018 年中国以外主要聚乙烯醇（年中国以外主要聚乙烯醇
25、（PVA）产品装置状况）产品装置状况 国家或地区企业名称国家或地区企业名称 装置规模（万吨）装置规模（万吨）工艺路线工艺路线 备注备注 日本可乐丽株式会社 25.8 乙烯法 日本冈山 9.6 万吨，日本柏崎 2.8 万吨，德国法兰克福赫斯特 9.4 万吨，美国得克萨斯 4.0 万吨 朝鲜顺川工厂 1.0 电石乙炔法 朝鲜“二八”维尼纶厂 0.5 电石乙炔法 日本积水化学工业株式会社 15 乙烯法 西班牙 Tarragona4.0 万吨，美国塞拉尼斯 10 万吨（其中Calvert5.5 万吨，Pasadena4.5 万吨），日本本土 1 万吨 日本合成化学工业株式会社 7.0 乙烯法 日本 D
26、K（DS Poval）株式会社 3.0 乙烯法 电气合成与积水合资公司 日本尤尼吉卡（JVP）7.0 乙烯法 美国杜邦公司 6.5 乙烯法 美国首诺公司 2.8 乙烯法 欧洲 1.6 万，本土 1.2 万 2018 年年度报告 10/184 国家或地区企业名称国家或地区企业名称 装置规模（万吨）装置规模（万吨）工艺路线工艺路线 备注备注 英国辛塞默 1.2 乙烯法 德国瓦克 1.5 乙烯法 KAP（新加坡）4.0 乙烯法 可乐丽与合成化学合资公司 合计 75.3 资料来源：中国化学纤维工业协会资料来源：中国化学纤维工业协会 2、国内聚乙烯醇的发展情况 报告期，我国（含中国台湾）聚乙烯醇（PVA
27、）总产能 119.6 万吨（表 2），2018 年实际产量为 74.6 万吨，是世界上最大的聚乙烯醇生产国。表表 2 2018 年国内聚乙烯醇树脂企业产能汇总表年国内聚乙烯醇树脂企业产能汇总表 生产厂家 生产工艺 产能（万吨）装置情况 上海石化股份有限公司化工事业部 石油乙烯法 4.6 部分运行 中国石化集团重庆川维化工有限公司 天然气乙炔法 16.0 运行 安徽皖维高新材料股份有限公司 电石乙炔法 6.0 运行 广西广维化工有限责任公司 生物乙烯法 5.0 部分运行 内蒙古蒙维科技有限公司 电石乙炔法 20.0 运行 山西三维集团股份有限公司 电石乙炔法 10.0 停运 台湾长春化学（江苏）
28、有限公司 石油乙烯法 22.0 运行 宁夏大地循环发展股份有限公司 电石乙炔法 13.0 运行 内蒙古双欣环保材料股份有限公司 电石乙炔法 13.0 运行 中国石化长城能源化工（宁夏）有限公司 电石乙炔法 10.0 运行 合计 119.6 资料来源：中国化学纤维工业协会资料来源：中国化学纤维工业协会 国内聚乙烯醇 维纶行业经过多年来的行业洗牌，行业弱势企业不断退出，PVA 产品市场已逐步向市场占有率高、研发能力强、技术先进、产业链长、成本低、效益好的优势企业不断集中，由于国内聚乙烯醇 维纶行业集中度的不断提高，像本公司这样的 PVA 行业龙头企业在未来市场竞争中的发展优势将会不断增强。目前国内
29、 PVA 主要生产企业依次为本公司、中国石化、内蒙双欣、宁夏大地等，采用电石乙炔法生产 PVA 的企业占国内总生产能力的 70%左右。国内 PVA 产品主要用于生产聚合助剂、织物浆料、维纶纤维、粘合剂等，随着我国经济的发展，内需和出口的逐年增加，新技术、新工艺、新产品的推陈出新，新应用领域的不断拓展，以及进口产品逐步被替代，推动了 PVA 产品需求的不断扩大，给国内聚乙烯醇 维纶行业带来新的发展机遇。随着国家深入推进“一带一路”发展战略，聚乙烯醇（PVA）产品的市场出口量也将会逐年增加。报告期，国内普通 PVA 产品供需基本平衡，价格稳中有升，通过技术创新，开发的高端聚乙烯醇产品创造了较好的经
30、济效益，为企业的利润增长作出了巨大贡献。报告期，随着 PVA 光学膜、PVB 膜、聚合助剂、土壤改良、纸品粘合剂、陶瓷粘合剂、环保以及医药和化妆品等 PVA 下游行业快速发展，对于特种 PVA 产品的需求十分旺盛，以本公司为代表的行业龙头企业的特种 PVA 产品发展迅速，并加大了对 PVA 纤维、PVB、PVB 膜、PVA光学膜等产品的研发力度，PVA 特殊品种及延伸产品的生产技术日渐成熟，填补了国内多项空白，PVA 新产品正在逐步投放市场，市场占有率也在不断提升，很多产品基本实现进口替代，国内 PVA行业下游应用空间得到进一步拓展。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公
31、司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司为国家级高新技术企业，国家火炬计划重点高新技术企业，拥有国家级企业技术中心、安徽省聚乙烯醇材料工程研究中心、安徽省博士后科研工作站等专业研发平台。经过多年积累，2018 年年度报告 11/184 现有各类专业技术人员千余人，发明专利及实用新型专利达百余项，具有较强的科技创新和自主研发能力。公司所有专利均实现产业化，涉及 PVA、高强高模 PVA 纤维制造方面的专利共近 40项，其中高强高模 PVA 纤维生产技术、大内存合成反应器的设计技术、固定床反应器技术、特种低粘度 PVA
32、 系列产品的生产技术、利用副产物醋酸甲酯羰基合成醋酐技术，均属国内同行业独家拥有。在同行业中，公司取得多项技术应用成果，开发出混凝土用改性 PVA 纤维并推广应用；自主研发含硼湿法凝胶纺丝工艺生产替代石棉用高强高模PVA纤维；开发出聚合度小于500、大于2000的高附加值功能型聚乙烯醇；研制出 PVA 副产物醋酸甲酯羰基合成醋酐的先进技术并实现产业化；利用 PVA 生产过程中的电石渣制水泥，走出了一条绿色循环经济之路；将水泥窑余热收集经低温锅炉转化为蒸汽直接送给化工生产使用，打破了传统的余热发电综合利用方式；开发出 PVA 光学薄膜产品、膜用 PVB 树脂产品，研制出煤制丙烯酸、酯加氢制乙醇技
33、术，填补国内空白；采用水解酸化-MBBR 处理工业废水新技术，处理化工生产中产生的有机废水，有效降低污染物排放量。公司自主研发及产业化的新产品涉及功能型 PVA 和高强高模 PVA 纤维、功能性差别化聚酯等高附加值产品，公司还充分利用集团公司在新技术、新产品上的“孵化器”功能，创造了 10多项行业第一。公司掌握了多条循环经济工艺技术，拥有多项自主知识产权的品牌产品，成为全国同行和全省循环经济的典范。公司还牵头修订了纤维级聚乙烯醇树脂国家标准，参与制定维纶工厂设计规范、乙酸乙烯酯单位产品能源消耗限额国家标准，制订了高强高模聚乙烯醇超短纤维行业标准和建筑干混砂浆用可再分散性乳胶粉行业标准，推动了国
34、内维纶行业标准化建设的进程。公司是国内 PVA 产品品种最为齐全的生产企业，PVA 和高强高模 PVA 纤维产能均居行业前列，高强高模 PVA 纤维的产销量为国内第一。公司自主研发并建成投产的生物质制 PVA 及下游产品的工艺线路具有世界先进水平，在蒙维科技二期 10 万吨特种 PVA 项目中首次实现单台 5 万吨/年固定床反应器的产业化应用。公司经过多年的发展，已经构建完成“一体两翼”的战略发展格局，为公司参与市场竞争赢得了先发优势。在内蒙古，依托煤电资源优势，建设蒙维科技煤化工基地；在广西，依托生物质资源优势，建设广维化工生物质化工基地；在安徽，依托本部及集团技术创新优势，建设高新技术多元
35、化产业基地。报告期公司科技创新稳步推进，为公司产品质量的不断提高、新产品的推陈出新奠定了坚实基础。2018 年年度报告 12/184 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期，面对复杂多变的市场环境，公司董事会紧紧围绕加快建设行业世界一流“品质皖维”的宏伟蓝图，认真研究当前国家政治、经济形势和行业政策，客观分析企业优劣势，准确研判 PVA行业走向，通过不断深化机制体制改革，继续加强内部集中管控，积极应对国际国内市场变化及国家环保“提标”压力，瞄准 PVA 行业国际巨头，利用公司现有研发平台，立足自主创新，充分运用新技术和新工艺，加
36、大新产品研发力度，加快产品升级换代和产业转型发展，取得了较好的经营业绩。具体讨论分析如下：（一）抓住生产、销售、出口（一）抓住生产、销售、出口等环节的“牛鼻子”，实现经营指标等环节的“牛鼻子”，实现经营指标平稳增长平稳增长 报告期，为有效化解煤电及化工原料价格高位运行和传统产品市场需求不足的矛盾，公司密切关注市场变化，根据产品市场需求，灵活调整生产经营策略，组织协调安徽、内蒙、广西三地工厂的生产、销售、出口等环节，充分发挥各自优势，实现公司各项经营指标平稳增长。一是市一是市场需要什么就生产什么。场需要什么就生产什么。安徽本部充分发挥产品多、产业链长的优势，紧贴市场组织生产，产品做到“人无我有、
37、人有我优、人优我精”。子公司蒙维科技充分利用 PVA 产品成本低、工艺新、产能大的优势，加大了 PVA 新、特产品的生产和销售，蒙维生产的 PVA 产品已逐步得到国外客户的认可，成为公司 PVA 产品出口的主战场。子公司广维化工在开满开足 VAE 产品的同时，利用蒙维富裕的 VAC 生产高附加值的 PVA 产品，实现大幅减亏。报告期公司主要产品中大部分产品的产量均较去年有所提高，其中 5 种新材料产品产量均创历史新高。二是“以销定产、以产促二是“以销定产、以产促销、产销平衡”。销、产销平衡”。报告期公司充分利用 PVA 产能大、产业链长、品种多、质量好的优势，积极开展三地工厂的品种协调、生产负
38、荷协调、国内外市场协调，取得良好地经营成果，主导产品 PVA均价较上年提高 2000 元左右，有效扭转了“增收不增利”的尴尬局面。三是加大产品出口，摆脱三是加大产品出口，摆脱低效竞争。低效竞争。公司一直致力于完善生产各环节的质量控制，产品质量得到大幅提高，公司产品已通过了全球可持续发展供应商（TFS）标准认证复审，PVA 产品还通过了美国食品药品高等级认证（FDA），为公司产品出口奠定了坚实基础。报告期，公司紧紧抓住市场机遇，逐步摆脱与国内同行业厂家在低端产品市场的同质化竞争，积极拓展欧洲、东南亚、南美市场，加大同中外合资企业、国际大公司的合作，进入了高端产品市场，PVA、高强高模 PVA 产
39、品出口保持两位数的增长，VAC、醋酸甲酯、胶粉、水溶纤维等产品的出口量实现稳步增长。（二）（二）加强加强总部管控力度总部管控力度，增强，增强企业企业发展发展动能动能 报告期，公司利用技术手段发挥生产、采购、销售、资金集中管控的优势，提高企业管理水平，降低成本费用。首先，公司利用三地工厂原辅材料采购规模较大的特点，进行集中招标采购，提高采购议价能力，平抑原辅材料价格，尝试“优质采”等创新采购模式，规避大宗原材料的采购价格风险，降低生产成本；其次，公司加强资金管理和货款管理工作，将资金利用率和货款回笼指标纳入绩效考核，有效降低了财务费用。第三，公司高度重视产品销售市场的统一调配，在实现产销平衡的基
40、础上，尽量减少中间商的市场份额，提高终端客户的比例，降低了对单一客户的依赖度；第四，公司依托 ERP、OA 管理信息化平台，利用信息技术手段，防范风险、堵塞漏洞，不断提高工作效率和风险管控水平，降低了人力资源成本，减少了生产经营系统风险。（三）继续深化经营机制的改革创新，激发生产要素的活力（三）继续深化经营机制的改革创新，激发生产要素的活力 报告期，公司加大经济责任制考核方式的改革力度，释放生产单位经营管理的潜力。安徽本部以全面预算为主线，完善总成本或利润经济责任制考核办法，实行经济效益与采购成本、销售价格、新产品开发、绩效收入挂钩的管理机制，充分调动了生产单位加强内部管控、提产降本、开发新产
41、品、抢占市场的积极性。子公司蒙维科技以“查不足、抓整改、促高产”为抓手，实施大宗原材料、备品备件保障方式及维保运管模式的一系列改革创新，消除了生产经营管理中存在的顽疾，解决了生产要素之间的矛盾，提高了产质量和经济效益。子公司广维化工以“开源节流、主业扭亏”为工作重点，在开满开足 VAE 产品、增加原料供应渠道、拓展销售市场等方面多措并举，取得了明显经营成效，全年主业实现大幅减亏。（四）（四）加快科技成果转化，推动企业转型发展加快科技成果转化，推动企业转型发展 报告期，公司依托国家级企业技术中心、省级工程技术研究中心、国家博士后工作站等研发平台，继续加大研发投入，实现科技成果的转化，先后研发了
42、PVC 悬浮分散剂、建筑适用性高强2018 年年度报告 13/184 高模 PVA 纤维、低温水溶纤维、瓷砖粘接用胶粉、特阳聚酯切片等技术含量高的产品。PVA 光学薄膜、膜级和胶粘级 PVB 树脂等高新技术应用日趋成熟，为公司下一步放大高新技术产品规模，提高高新技术产品收入在主营业务收入中的占比，提供了强有力的应用技术支持。报告期公司共获得发明专利 10 项，实用新型专利技术 5 项，聚乙烯醇产业关键技术创新及产品功能化应用获得国家科技进步奖提名。（五）落实安全生产主体责任，防控重大安全风险（五）落实安全生产主体责任，防控重大安全风险 报告期，公司层层分解年度安全生产目标，建立健全安全生产责任
43、制，落实安全生产主体责任，公司各单位安全生产均处于可控状态。一是一是根据国家应急管理部下发的关于印发危险化学品生产储存企业安全风险评估诊断分级指南（试行）的通知要求，安徽本部 6 月底完成自查报告，9 月底顺利通过省安监局现场核查；子公司蒙维科技 8 月 14 日顺利通过评估机构的评估诊断；子公司广维化工 5 底顺利通过自治区安监局的现场检查。二是二是为保障安全稳定运行，消除各个环节的安全隐患，公司加大安全技术升级改造和隐患整改资金的投入，全年三地工厂共投入安全生产费用 2,977.91 万元。三是三是加强员工队伍安全培训，提高全员安全意识和自我保护意识，有效预防和控制了安全生产事故的发生。四
44、是四是开展了“反泄漏”专项斗争。2018 年 11 月 28 日，河北盛华化工发生了“11.28”重大爆燃事故后，公司迅速开展了“反泄漏”专项斗争，三地工厂迅速行动起来，查隐患、抓整改，全面落实安全防控措施，夯实安全生产基础，防范于未然，取得良好的成效。（六六）推进生态文明建设，打好污染防治攻坚战推进生态文明建设，打好污染防治攻坚战 报告期，公司牢固树立“绿水青山就是金山银山”的绿色发展理念，积极响应化工企业废水、废气限值排放的要求，扎实开展污染防治工作。安徽本部对照“三废”排放新标准，认真查不足、补短板，实施了 1、2锅炉烟气超低排放综合改造、1000 吨/年工业废弃物综合处置、污水处理厂提
45、标改造项目；子公司蒙维科技实施了电石渣、石灰石、兰炭堆场改造和动力厂 1、2炉烟气改造等环境整治项目；子公司广维化工实施了煤棚扬尘整治项目。公司三地工厂通过补齐污染防治短板，“三废”全部做到合法合规处置。6 月份，中央环保督查组进驻广西、内蒙古巡查期间，10 月份进驻安徽开展环保“回头看”督查期间，公司三地工厂都经受住了“环保大考”，向社会交上一份合格的答卷。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期，公司实现营业收入 585,724.48 万元，同比增长 24.47%，实现归属于上市公司股东净利润 13,010.34 万元，同比增长 52.61%；出口创汇 12,549.01
46、万美元，较上年度增长 16.60%；公司进一步加强现金流管控取得实效，实现经营性现金净流量 135,772.55 万元，同比增加 185,558.45万元；2018 年度公司多项生产经营业绩创历史新高，企业发展呈现良性发展态势。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 917,097.25 万元，同比增长 3.47%；期末有息负债 22.15亿元，比期初净减少 6.61 亿元；流动比率和速动比率分别为 91.75%和 70.08%，分别比期初上升16.42%和 17.52%，公司短期偿债能力显著增强。报告期基于谨慎性原则考虑，公司董事会决定对本部醋酐资产组和全资子公司广维化工酒精、醋
47、酸乙烯资产组计提了 3,890.97 万元的固定资产减值准备，更一步夯实公司资产。目前公司资产负债结构非常稳健，抗风险能力显著增强，资产质量优良。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,857,244,753.65 4,705,712,046.25 24.47 营业成本 4,888,683,801.25 3,958,844,993.28 23.49 销售费用 189,067,838.63 168,449,520.52 12.24 管理费用 1
48、95,789,804.88 203,100,936.57-3.60 研发费用 217,032,739.96 140,061,684.32 54.96 2018 年年度报告 14/184 财务费用 144,129,051.59 114,300,969.58 26.10 经营活动产生的现金流量净额 1,357,725,471.06-497,859,004.11 不适用 投资活动产生的现金流量净额-281,220,798.67-377,049,295.04 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-956,651,971.22 819,914,795.20 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适
49、用 不适用 报告期，在面对大宗原材料价格上涨的不利因素影响下，公司充分利用产业链长、产品品种丰富的优势，适时调整营销策略，多次主动引领聚乙烯醇产品市场价格，充分挖掘产品终端用户，进一步扩大产品市场占有率，提升产品盈利能力。除高强高模聚乙烯醇纤维、个别液化产品毛利率外，其他各主产品毛利率同比均有不同程度的增长，特别是报告期水泥、熟料产品综合毛利率达 44.97%，同比增长 2.12 个百分点。报告期营业收入、营业成本同比分别增长 24.47%、23.49%，主产品毛利同比增加 23,362.69 万元，主要影响因素为：1、报告期，受国家宏观经济政策的影响，建材产品价格稳步提高，营业收入同比增长
50、40.71%，毛利同比增加 14,772.13 万元；2、报告期，聚乙烯醇产能优势充分发挥，产品市场定价能力明显提升，产品盈利能力显著增强，营业收入同比增长 17.18%，毛利同比增加 11,451.15 万元；3、报告期，VAE 乳液、胶粉等产品通过产品创新，狠抓市场开拓，盈利能力也显著增强，毛利同比增加 3,932.59 万元；4、报告期，高强高模聚乙烯醇纤维受原材料价格上涨及汇率变动因素影响，虽产、销量同比都有所增长，但毛利率同比减少了 14.88 个百分点，毛利同比减少 6,281.61 万元。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:
