1、2018 年年度报告 1/156 公司代码：600107 公司简称：美尔雅 湖北美尔雅股份有限公司湖北美尔雅股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/156 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事
2、的原因说明 被委托人姓名 董事 邢艳霞 因公出差 张龙 三、三、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司为本公司出具了出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计的审计报告报告。四、四、公司负责人公司负责人杨闻孙杨闻孙、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人佘惊雷佘惊雷及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）佘惊雷佘惊雷声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中审众
3、环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司 2018 年度实现净利润 5,458,306.47 元，归属于母公司所有者的净利润 8,604,934.17 元，加上年初未分配利润-6,981,328.54 元，截止 2018年 12 月 31 日，本公司实际可供股东分配利润为 1,623,605.63 元。由于 2018 年度本公司母公司实际可供股东分配利润为-3,887,266.05 元，尚未转正数，且实际可供股东分配利润较小，同时为补充发展所需流动资金，本公司拟定 2018 年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转赠股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度
4、报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本报告已对公司可能存在的行业风险、市场风险等相关风险进行描述，请参阅本报告管理层讨论与分析中“可能面对的风险”内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/156 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务
5、指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.46 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.49 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.50 第九节第九节 公司治理公司治理.55 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.60 第十一节第十一节 财务报告财务报告.61 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.156 2018 年年度报告 4/156 第一节第一节 释义释
6、义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、股份公司、本集团 指 湖北美尔雅股份有限公司 集团公司、大股东 指 湖北美尔雅集团有限公司 中纺丝路天津公司 指 中纺丝路（天津）纺织服装科技有限公司 中植集团公司 指 中植企业集团有限公司 服饰公司 指 美尔雅服饰有限公司 期货公司 指 美尔雅期货有限公司 销售公司 指 湖北美尔雅销售有限公司 磁湖山庄 指 黄石磁湖山庄酒店管理有限公司 美尔雅房地产公司 指 湖北美尔雅房地产开发有限公司 建设银行 指 中国建设银行股份有限公司 美红公司 指 湖北美红服装有限公司
7、 美兴公司 指 黄石美兴时装有限公司 进出口公司 指 湖北美尔雅进出口贸易有限公司 美香公司 指 上海美香服饰有限公司 锦绣公司 指 湖北黄石锦绣纺织有限公司 中审众环会计师事务所 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元、亿元 指 人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 湖北美尔雅股份有限公司公司章程 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 湖北美尔雅股份有限公司 公司的中文简称 美尔雅 公司的外文名称 HUBEI MAILYARD SHA
8、RE CO.,LTD 公司的外文名称缩写 mailyard 公司的法定代表人 杨闻孙 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王黎 万峰 联系地址 湖北省黄石市团城山开发区美尔雅工业园 湖北省黄石市团城山开发区美尔雅工业园 电话 07146360298 07146360283 传真 07146360219 07146360219 电子信箱 2018 年年度报告 5/156 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖北省黄石市消防路29号 公司注册地址的邮政编码 435000 公司办公地址 湖北省黄石市团城山开发区美尔雅工业园 公司办公地址的邮政编码 4
9、35003 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 美尔雅 600107 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 签字会计师姓名 刘定超、刘起德 七、七、近三年主
10、要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 418,458,684.52 443,660,878.19-5.68 434,337,009.00 归属于上市公司股东的净利润 8,604,934.17 4,616,243.69 86.41 4,743,052.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-6,149,386.08-418,541.08 不适用-1,440,934.91 经营活动产生的现金流量净额 47,063,623.18-87,5
11、45,002.14 不适用 115,103,805.78 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 564,751,461.90 555,909,476.16 1.59 532,237,605.70 总资产 1,332,564,116.59 1,192,566,145.74 11.74 1,185,913,338.12 2018 年年度报告 6/156 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.0239 0.0128 86.72 0.0132 稀释每
12、股收益（元股）0.0239 0.0128 86.72 0.0132 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.017-0.0012 不适用-0.004 加权平均净资产收益率（%）1.54 0.85 增加0.69个百分点 0.9 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-1.10-0.08 减少 1.02 个百分点-0.27 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利
13、润和归属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 132,672,639.75 92,707,0
14、03.99 84,241,220.38 108,837,820.40 归属于上市公司股东的净利润-5,679,833.17 5,124,871.36-3,303,715.18 12,463,611.16 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,053,658.46 4,489,523.95-4,552,434.78-32,816.79 经营活动产生的现金流量净额 2,144,180.49 3,149,083.76 21,390,358.66 20,380,000.27 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不
15、适用 2018 年年度报告 7/156 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年 金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 9,284,029.92 1,299,984.36-35,743.60 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 117,933.00 46,300.00 288,420.00 债务重组损益-436,784.57 0 0 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交
16、易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 4,751,013.64 4,917,199.91 2,509,770.04 对外委托贷款取得的损益 1,475,851.27 4,488,768.89 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,435,573.39 -526,163.46 1,464,015.48 少数股东权益影响额-423,045.81 -582,263.05-651,249.44 所得税影响额-974,399.32 -1,596,124.26-1,879,994.28 合计 14,754,320.25 5,034,784.77 6,183,987.09 十一、十一、采用公允价
17、值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期内，公司主要业务。报告期内，公司主要业务未发生重大变化。美尔雅股份公司成立于 1993 年 3 月，公司的主营业务为服装、服饰和纺织品研发、设计、制造和销售；特种劳动防护用品的设计开发、生产和销售。自营和代理各类商品和技术的进出口。公司生产的“美尔雅”牌男装、女装及配套服饰产品一直以其精湛的做工、高端的品质、时尚的版型以及完善的售后服务深受广大消费
18、者青睐。（二）报告期内，公司主要经营模式 报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。公司通过优化产品结构和市场结构，形成了加工贸易（含来料加工和进料加工）、一般贸易和自主品牌运营并重的格局。按面2018 年年度报告 8/156 对市场和经营模式的不同，可分为国外市场的外贸生产加工业务、国内市场“美尔雅”品牌生产加工和销售业务、公司传统国外市场的外贸加工业务，主要包括来料加工、进料加工和一般贸易三种经营模式。公司以强大的生产组织能力和现场精细化管理为基础，依托下属子公司外资股东在日本及东南亚地区的营销网络和订单渠道，形成了以外贸来料加工和进料加工为主的经营模式。与此同时，公司在稳步发展日本及东南
19、亚传统市场加工贸易市场的基础上，还积极利用公司生产能力和外贸业务渠道拓展欧美一般贸易市场，以调整和丰富公司的产品结构和市场结构。来料加工以收取订单加工费为收入来源和盈利来源。进料加工以订单加工费和国内采购的配套面辅料来计算收入，盈利来源为订单加工费及国内采购面辅料的价差。一般贸易则以服装生产成本与订单价格为计算收入和盈利的依据。国内市场“美尔雅”品牌生产加工和销售业务，包括“美尔雅”品牌男装、女装及配套服饰产品。“美尔雅”男装主要包括西服、衬衣、毛衫、T 恤、大衣、休闲服及裤子等，产品定位为中高档商政男装，其中“美尔雅”西服为公司传统优势产品，被认定为“中国驰名商标”，曾获“中国服装年度大奖品
20、质大奖”,在公司内销中占据主要地位。其次就是“美尔雅”品牌女装，主要包括职业装、礼服、时装、休闲装四大系列，产品定位为服务职业女性，主打商务时尚女装的风格，随着公司逐步加大了女装设计、研发及营销的投入，销售增长态势明显。公司国内营销渠道主要包括零售、团购订制和网购等，零售以直营店、商场专柜为主，团购主要包括对外承接男、女各式品牌服装的团体加工、订制业务，公司专门开发了网购产品，与实体店经营不同品类产品，以保证网购和线下实体店渠道销售的正常进行。公司授权控股子公司湖北美尔雅销售有限公司为“美尔雅”品牌国内市场经营、运作、管理的主体。（三）2018 年行业发展情况 2018 年，中国服装行业紧紧抓
21、住新技术、新模式、新业态的变革机遇，加快转型升级步伐，加快新旧动能转换，服装产业正在由规模发展向质量发展跃变。呈现出以下特征：1、生产基本稳定，产量小幅下降 根据国家统计局数据，2018 年服装行业规模以上企业累计完成服装产量 222.74 亿件，同比下降 3.37%，比上年同期回落 0.75 个百分点，降幅比 1-7 月收窄 4.13 个百分点。其中梭织服装 111.57 亿件，同比下降 3.10%；针织服装 111.17 亿件，同比下降 3.62%。从梭织服装各品类产量来看，羽绒服装、西服套装和衬衫产量呈不同幅度的下降，分别比上年同期下降 5.40%、2.39%和 8.20%。2018 年
22、年度报告 9/156 2、出口止跌回升 根据中国海关数据，2018 年我国累计完成服装及衣着附件出口 1576.33 亿美元，同比增长 0.3%，比上年同期提升 0.7 个百分点。其中，针织服装出口表现优于梭织服装，我国针织服装及衣着附件出口 733.35 亿美元，同比增长 2.1%，梭织服装及衣着附件出口 713.02亿美元，同比下降 2.9%。3、内销保持较快增长 2018 年以来，我国服装内需市场保持平稳较快增长，根据中国服装协会测算，预计 2018年全国服装销售总额将达 3.08 万亿元，同比增长 7.32%。4、行业投资降幅收窄 一方面是国内受成本上涨、盈利压力加大等因素影响，企业对
23、上产能、补库存等项目保持谨慎态度，越来越多的优秀企业加大了海外产业投资力度；另一方面是在行业发展的新阶段，企业投资方向发生变化，更加注重供应链优化、品牌文化创意、科技创新等软实力的提升。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 项目名称 本期期末数（元）上期期末数（元）本期期末余额较上期期末变动数（元）本期期末金额较上期期末变动比例 预付账款 9,796,628.73 18,455,482.68 -8,658,853.95-46.92%存货 572,675,372.29 353,753,235.70 218,922,136.59
24、 61.89%其他流动资产 16,918,251.03 33,864,708.12-16,946,457.09-50.04%其他非流动资产 42,356,346.92 62,041,396.48-19,685,049.56-31.73%报告期内，主要资产发生重大（30%）变化的情况说明详见本报告第四节、经营情况讨论与分析二、报告期内主要经营情况（三）资产、负债情况分析。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、服装业务 报告期内，公司依托多年来服装加工行业的坚实发展基础，在产品品质、品牌运营和高
25、质量的定制服务等方面形成了企业的核心竞争力。2018 年年度报告 10/156 公司生产的美尔雅牌西服一直以其精湛的做工、高端的品质、时尚的版型以及完善的售后服务所铸就的高品质而深受广大消费者青睐。美尔雅牌西服产品的优良品质，是公司核心竞争力之一，也是公司在服装行业激烈的市场竞争中稳步发展的重要因素。稳定的产品品质源于公司以“品质立业”的发展信条，先进的技术和质量控制体系，以及行业领先的工艺优势和产品设计开发能力。目前，公司拥有全国工艺流程最长的服装生产线和全手工制作服装生产线，是国内职业装行业的领军企业。企业产品多次荣获中国服装协会颁发的品质大奖、“中国驰名商标等多项荣誉，公司也被海关总署评
26、定为红名单企业及海关双 A等级证书。2、酒店业务 公司控股的黄石磁湖山庄酒店管理有限公司是一家五星级高级涉外旅游酒店，其得天独厚的环境优势及其独树一帜的欧式主体建筑设计，再加上其优质的服务，在鄂东地区软硬件一流，具有很强的市场竞争力。先后被省旅游局评为湖北旅游涉外星级饭店十佳部门、“湖北省十佳饭店”。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析（一）2018 年总体经营工作的回顾 报告期内，整个纺织服装行业依然处于转型发展的升级期，一方面随着消费者追求差异化和个性化等消费新理念的不断升级，行业发展压力继续加大，市场竞争越发激烈。另一方面，国际
27、贸易摩擦加剧给公司的外贸加工业务，带来较大外部环境的不确定性。面临不利的行业经营环境和各种全新挑战，公司管理层和全体员工围绕公司“促增长、稳效益、强管理、防风险”的工作目标和任务，坚持以品质取胜，以强化内部管理，提质增效为主线，以调整产品结构、集中效益为手段，对内加强管理体系建设和产品开发，对外积极开拓市场，发挥品牌引领作用，保持各项经济指标基本平稳。但由于公司所属纺织服装行业是充分市场化，竞争极为激烈的行业，消费者多元化的喜好不断变化，公司去库存压力加大，导致公司的市场占有率和盈利水平仍然较弱。2018 年年度报告 11/156 （二）20182018 年度公司主要经营情况的讨论与分析年度公
28、司主要经营情况的讨论与分析 2018 年，面对国内外经济环境不确定性增强，公司经营情况保持稳定，紧抓市场开拓、产品开发、生产管理等主要工作，经营体系不断完善，管理效能有所提升，但经营效益有待进一步提升。1、加强品质管理，产品提质增效，推进供给结构创新 报告期内，为了适应新形势的产品加工需求，公司以增品种、提品质、创品牌为主要内容，采取优化产品工艺结构等有效举措，推动公司供给结构升级。公司一直本着质量立企的观念，倡导全员质量意识，积极宣传贯彻质量标准。坚持贯彻执行 ISO9000 质量认证体系，力求通过精准的设计、严格的生产流程掌控，细致的结构优化，实现产品的精益求精。完善和改进质量管理体系，改
29、良生产工艺，坚持每道工序把关，持续注重生产线的质量监督和检验，推行班检、楼检、总检三级把关，从细微处紧抓生产现场管理，努力用质量去赢取更多高端客户，用严密的考核标准促使各项质量管理制度落到实处。为公司赢得社会各界和广大消费者的肯定和认可，树立良好的品牌新形象奠定了坚实基础，全年均未出现重大质量事故。2、坚持精细化营销，调整产品结构，高效对接产销体系 报告期内，公司主动适应市场需求，调整产品结构，积极高效的对接产销体系，不断增加优质产品供给，公司积极把握时尚潮流和消费者需求，深化产品开发投入，丰富产品款式，强化主打产品的系列化。有效的把握市场动态，以市场为导向，提高市场环境的感应力和应对力，通过
30、细分市场，把握目标客户群需求，迅速反馈到产品开发中心。在产品设计上也更注重系列开发，优化女性客户的购物体验，助推女装销售业绩稳步提升。在男装正装西服产品上，更加注重用户体验的实用性，基于地域气候需求差异，分别开发适应不同市场需求的面料和产品。服装行业品牌间产品同质化竞争日趋激烈，在消费者需求日益细分，消费者品位多元化和偏好切换的不断变化，销售渠道日益多样化，服装企业必须加强对自身的创新变革。更加注重零售和团购两块业务的共同发展，在团购业务中，注重提高服务意识和服务水平，重视市场规范管理，强化责任意识，加强团购客户管理和个性化服务，坚持零售与团购互补的科学发展模式。3、以效益为目标，优化营销网点
31、，提高店铺运营水平 2018 年年度报告 12/156 报告期内，公司直营店铺数量基本保持稳定。公司对现有营销网点进行优化管理，提升店铺形象，对店铺运营进行严格管理，提高运营水平。一方面调整营销网点设置，保持发展现有本土区域优势市场的同时，巩固原有市场占有率较高的重点区域市场，推进优质盈利网点建设，调整或关闭业绩不佳、亏损网点，稳步开展业务。另一方面加强网点自身建设，以客户体验和营销为主，重点加大对大型商场、购物中心店中店的网点建设，对店铺位置、店面布局、产品陈列、货品配置进行有效改善，提高店铺运营效率。在部分区域尝试采用以店中店形式设置订制产品中心，为顾客营造高端、专业的购物体验的同时，带动
32、专属订制业务和团体订购营销业务的协同发展。4、全面加强管理，重整生产资源，提升企业生产效率 近年来，公司受主要外贸市场的汇率大幅波动和各项运营成本攀升的影响，导致公司经营压力增大。报告期内，公司完善生产成本管理方式，强化对生产要素的优化管理。以加强财务管理和成本核算为契机，定期全面跟踪各下属生产销售及后勤服务单位的水、电、汽、交通运输等成本要素，通过调整生产工艺和设备技术改造，公司水、电、汽节能降耗成效显著。另一方面，公司进一步优化整合生产班组，调整各部门的人员配比，及时调整生产组织管理结构，设计和细化生产管理流程，提高生产现场管理的精细化水平，力求使生产线运行更流畅，生产布局更科学，努力提升
33、公司整体生产效率。5、规范公司运作，完善各项制度，完成公司内部控制工作 报告期内，公司积极配合完成湖北证监局随机抽查现场检查，对公司经营状况、三会运作、内控制度建设、信息披露、利润分配、关联方及关联自然人交易、财务核算体系等方面的情况进行检查，公司以本次现场检查为契机，进一步增强规范运作意识，完善公司治理水平，不断提高信息披露质量。加强对公司财务管理制度和内控管理制度的建设和执行，根据湖北证监局检查过程中提出的要求，对公司长期挂账的各类债权债务进行清查，并在 2018 年度完成对该项目的全面清理确认和处理，对涉及预付账款、应付账款和其他应付款相关债权债务进行核销。切实履行相关人员等的职责，加强
34、三会管理和内幕信息管理水平，提高上市公司透明度，维护公司及全体股东利益，促进公司健康、稳定、持续发展。6、磁湖山庄酒店行业，调整思路，创新经营，提升服务质量 2018 年年度报告 13/156 公司控股子公司磁湖山庄酒店，是一家在本地区市场具有较强硬件优势的高级涉外旅游酒店，其得天独厚的环境优势及其独树一帜的欧式主体建筑设计，使其在本地区具有较强区域竞争优势。但是近年来受国家宏观政策调整影响，市场高端消费需求下行。同时，本地区中高端酒店的同行业竞争逐渐显现，导致磁湖山庄酒店在餐饮、客房和会议等商务、政务接待业务的业绩压力加大。面对复杂的市场环境，磁湖山庄加大营销力度，加强经营策略创新，由政务接
35、待向商务接待、政务接待及庆典活动衍生服务并重转型。采用扎根区域市场，辐射周边市场的营销策略，对周边城市圈落户的企业单位意向消费进行调研，开发潜在的商务消费群体，同时，服务质量是酒店行业的生存之本，磁湖山庄加大日常工作管理力度，强化员工服务意识，不断提升服务品质，向不同类型的商务客户提供个性化服务。报告期内，磁湖山庄主动找准市场热点，搭载各项节庆活动，利用酒店硬件和场地优势，联手大型婚庆和庆典公司，大力发展婚庆市场和特色活动组织市场，打造服务特色，提升酒店整体服务品质。在转变经营策略的同时，完善成本控制体系，通过成本控制提高运营效率，通过加强基础管理和设备维护，减少日常运营费用和维修成本，向节约
36、要效益。在采购环节，加强供应商管理，提升供应链效率，控制住源头，降低采购成本。在提升服务上，有针对性的提高了各级员工在服务细节上水平和能力。7、2018 年公司参股的期货公司主要经纪业务、互联网金融业务和主动性资产管理业务三大板块基本稳定，但由于报告期内，期货市场竞争不断加剧，金融业整体监管越发严格，整体经济环境较为严峻，对期货公司的发展带来了较大考验，导致公司业绩出现下滑。2018 年在股东的支持下，期货公司完成了资本金的扩大，目前公司注册资本达 3 亿，并取得了投资咨询业务牌照。报告期内，期货公司稳步开展传统经纪业务，做深做透专业领域。组建了新研发队伍，主动维护江浙沪等地区客户，推出调研项
37、目，推出美期大研究持续资讯类产品，为新客户开发、市场份额的拓展打下坚实基础。通过营销会议模式，大力市场推广，2018 年全年合计办会 52 场（交易所资源 42 场），会议纪要也被各大媒体转发。结合品种、热点开办的各类会议，为公司储备大量客户资源。主动性开展资产管理业务，完善投研体系，打造自主资管的能力，在细分市场上寻求突破，紧抓规划主线，资管业务2018 年年度报告 14/156 取得了阶段性进展。加强服务，开创模式，渐入佳境，依托 24 小时群服务、小美金融 APP等核心产品，线上服务、线下引流，开发散户资源，提升小美金融品牌价值；联网金融板块，提供包括交易型、工具型、基本面、策略型、直播
38、服务等等内容形式多样化的服务产品，做到产品的有形化输出。公司互联网团队立志将小美金融 APP 做成一款期货人必备的APP，报告期内，成功完成小美金融 APP6.0 线下发布会，6.0 版本的小美金融 APP 拥有免费课程、交易圈子、主题培训、小美电台、精彩活动等功能，能更好地服务于客户，力图为客户打造一个专业贴心便捷的期货交易平台。同时，2018 年期货公司初步搭建了公司的品牌体系，公司整体品牌美尔雅期货，下分大雅和小美两个子品牌。并围绕品牌推出了诸多活动，不断探索如何更好地满足客户需求。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期，公司实现营业收入 41,845.87 万元，较上
39、年度 44,366.09 万元下降 5.68%，实现归属母公司股东净利润 860.49 万元，较上年度 461.62 万元，提高 86.41%。扣除非经常性损益归属母公司股东净利润-614.94 万元，较去年同期-41.85 万元，出现下滑。经营活动产生的现金流量净额 4,706.36 万元，上年度为-8,754.50 万元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 418,458,684.52 443,660,878.19-5.68 营业成本 2
40、40,077,404.08 268,665,301.99-10.64 销售费用 112,612,011.19 104,118,058.32 8.16 管理费用 48,265,279.05 54,438,627.45-11.34 财务费用 12,100,083.33 16,824,532.65-28.08 经营活动产生的现金流量净额 47,063,623.18-87,545,002.14 不适用 投资活动产生的现金流量净额 22,289,276.95 105,665,443.70-78.91 筹资活动产生的现金流量净额-85,650,249.77 37,365,808.65 不适用 2.2.收入
41、和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 详见以下主营业务收入成本分析。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 2018 年年度报告 15/156 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）服装 370,106,417.08 225,254,408.94 39.14-5.90-11.45 增加 3.82个百分点 酒店 39,573,224.56 12,525,415.38 68.35 0.77 3.45 减少 0.82个百分点 职工集资房
42、2,508,588.14 2,139,487.65 14.71 0.35 0.92 减少 0.48个百分点 小计 412,188,229.78 239,919,311.97 41.79-5.26-10.68 增加 3.53个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）品牌男装 201,455,371.51 99,319,038.69 50.70-13.32-19.35 增 加3.68个百分点 品牌女装 87,610,549.55 41,635,742.33 52.48 15.45-11.31 增加 1
43、4.34个百分点 出口加工类 81,040,496.02 84,299,627.92-4.02-4.67 0.01 减 少4.86个百分点 酒店 39,573,224.56 12,525,415.38 68.35 0.77 3.45 减 少0.82个百分点 职工集资房 2,508,588.14 2,139,487.65 14.71 0.35 0.92 减 少0.48个百分点 小计 412,188,229.78 239,919,311.97 41.79-5.26-10.68 增 加3.53个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年
44、增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 331,147,733.76 155,619,684.05 53.01-5.41-15.57 增 加5.66个百分点 国际 81,040,496.02 84,299,627.92-4.02-4.67 0.01 减 少4.86个百分点 小计 412,188,229.78 239,919,311.97 41.79-5.26-10.68 增 加3.53个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量
45、比上年增减（%）美尔雅品牌男装 1,423,103 1,420,803 1,070,784-10.66-9.79 0.22 2018 年年度报告 16/156 美尔雅品牌女装 599,395 578,225 372,368-1.80-3.34 6.03 合计 2,022,498 1,999,028 1,443,152-8.20-8.01 0.16 产销量情况说明 上述产销量情况分析表中，主要产品的生产量、销售量、库存量数据单位为件/套。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金
46、额较上年同期变动比例(%)情况 说明 服装 营业成本 225,254,408.94 93.83 254,386,799.66 94.69-11.45 酒店 营业成本 12,525,415.38 5.22 12,107,921.49 4.51 3.45 职工集资房 营业成本 2,139,487.65 0.89 2,120,036.13 0.87 0.92 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 品牌男装 营业成本 99,319,038.69 41.37 123,150,351.73 45
47、.83-19.35 品牌女装 营业成本 41,635,742.33 17.34 46,946,860.59 17.47-11.31 出口加工类 营业成本 84,299,627.92 35.11 84,289,587.34 31.37 0.01 酒店 营业成本 12,525,415.38 5.22 12,107,921.49 4.51 3.45 职工集资房 营业成本 2,139,487.65 0.89 2,120,036.13 0.79 0.92 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 8,66
48、2.25 万元，占年度销售总额 21.02%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 3170.17 万元，占年度采购总额 14.33%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无。3.3.费用费用 适用 不适用 2018 年年度报告 17/156 单位：人民币 元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动原因说明 销售费用 112,612,011.19 104,118,058.32 8.16（未发生大幅变动）主要是工资福利费用、商场费用、中介费用及咨询费用增加。管理费用 48,265,279.05 5
49、4,438,627.45-11.34（未发生大幅变动）主要是工资福利费用下降及酒店房屋装修费用摊销减少。财务费用 12,100,083.33 16,824,532.65-28.08 主要是本期银行贷款规模减少相应利息支出较上年同期减少。4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位：人民币 元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动原因说明 经营活动产生的现金流量净额 47,063,623.18-87,545,002.14 不适用 主要是上年归还湖往来款 8195万元；本期购买商品支付现金较上
50、年同期减少 3621 万元。经营活动产生的现金流量净额 22,289,276.95 105,665,443.70-79.81 主要是上年同期收回金融债权资产包置出款 10,324 万元及本期投资理财到期收回净额较上年同期增加 1,986 万元。筹资活动产生的现金流量净额-85,650,249.77 37,365,808.65 不适用 主要是本期银行贷款到期归还。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 18/156 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目
