1、2018 年年度报告 1/164 公司代码：600868 公司简称：梅雁吉祥 广东梅雁吉祥水电股份有限公司广东梅雁吉祥水电股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/164 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司全体董事出席董事会会议。二、二、广东正中珠江会计师事务所广东正
2、中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。三、三、公司负责人公司负责人温增勇温增勇、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人熊冰熊冰及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）傅新华傅新华声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。四、四、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“广会审字2019G19000360017”审
3、计报告，2018 年度公司经审计的母公司净利润为 8,093,732.81 元，合并报表归属于上市公司所有者的净利润为 21,893,144.12 元。公司拟按 2018 年期末总股本 1,898,148,679 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金 0.04 元（含税），合计派送现金股利 7,592,594.72 元，占审计后归属于上市公司股东净利润的 34.68%。此议案需提交公司 2018 年年度股东大会审议批准。五、五、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。六、六、
4、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 七、七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 八、八、重大风险提示重大风险提示 报告期内，公司不存在影响公司正常经营的重大风险。公司已在本年度报告中详细描述了可能面对的风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析”中“公司关于未来发展的讨论与分析中关于可能面对的风险”的相关内容。九、九、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/164 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4
5、第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.42 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.51 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.54 第十一节第十一节 财务报告财务报告.55 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.164 2018 年年度报告 4/164 第一节第一节 释义释义 一、一
6、、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司 指 广东梅雁吉祥水电股份有限公司 上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 发电量 指 是指电厂（发电机组）在报告期内生产的电能量，简称电量。它是发电机组经过对一次能源的加工转换而生产出的有功电能数量，即发电机实际发出的有功功率与发电机实际运行时间的乘积 售电量 指 是指电力企业出售给用户或其它电力企业的可供消费或生产投入的电量。第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广东梅雁吉
7、祥水电股份有限公司 公司的中文简称 梅雁吉祥 公司的外文名称 Guangdong Meiyan jixiang Hydropower Co.,Ltd.公司的法定代表人 温增勇 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡苏平 叶选荣 联系地址 广东省梅州市梅县区新县城沿江南路1号 广东省梅州市梅县区新县城沿江南路1号 电话 0753-2218286 0753-2218286 传真 0753-2232983 0753-2232983 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广东省梅州市梅县区新县城沿江南路1号 公司注册地址的邮政编码 514787
8、 公司办公地址 广东省梅州市梅县区新县城沿江南路1号 2018 年年度报告 5/164 公司办公地址的邮政编码 514787 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 梅雁吉祥 600868 梅雁水电 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（
9、境内）名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 广东省广州市东风东路粤海大厦 签字会计师姓名 熊永忠、张凤波 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 222,805,922.57 242,681,410.08-8.19 363,485,808.06 归属于上市公司股东的净利润 21,893,144.12 116,359,952.36-81.18 68,206,740.08 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
10、 17,164,974.70 11,477,975.29 49.55 96,971,517.00 经营活动产生的现金流量净额 80,636,586.35 88,654,954.22-9.04 195,578,495.16 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 2,287,653,699.61 2,303,723,529.07-0.70 2,230,025,444.64 总资产 2,348,981,037.70 2,399,892,905.03-2.12 2,500,574,029.39 期末总股本 1,898,148,679.00 1
11、,898,148,679.00-1,898,148,679 2018 年年度报告 6/164 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.0115 0.0613-81.24 0.0359 稀释每股收益（元股）0.0115 0.0613-81.24 0.0359 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.0090 0.006 50.00 0.0511 加权平均净资产收益率（%）0.95 5.15 减少4.2个百分点 3.15 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.74 0.51 增加0.23个百
12、分点 4.48 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、报告期内归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比减少 81.18%的主要原因如下：（1）非经常性损益的影响 本期归属于上市公司股东的净利润同比减少的主要原因是公司上年同期转让联营企业股权获得了较高的股权投资转让收益。上年同期公司转让联营企业广东嘉元科技股份有限公司 20.78%的股份和梅县金象铜箔有限公司 21.33%的股权合计取得 10,423.70 万元的股权投资转让收益。（2）主营业务影响 2017 年、2018 年公司电站所在地区连续两年降雨量均低于公司电站多年平均设计降雨量，导致本期公司电力业务收入较上
13、年同期减少 27.13%。2、报告期内归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润与上年同期相比，增加 49.55%,主要原因是：受业绩下降的影响，本期绩效工资等经营性支出同比减少；报告期内教育服务业收入和租赁企业的浮动租赁收入同比增加。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准
14、则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 2018 年年度报告 7/164 （1-3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）（10-12 月份）营业收入 39,316,001.82 55,030,226.15 75,811,750.75 52,647,943.85 归属于上市公司股东的净利润 1,851,908.80
15、 4,914,240.40 11,558,426.06 3,568,568.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 87,118.26 2,979,808.49 12,699,247.65 1,507,946.98 经营活动产生的现金流量净额 6,608,146.28 9,067,211.57 41,317,026.90 23,644,201.6 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益
16、9,941,743.95 118,918,692.16 199,843.02 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 242,501.24 224,801.24 1,517,241.08 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,010,478.13 18,614,902.93 319,595.79 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因
17、不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-4,610,964.80-14,167,193.30-6,623,464.22 单独进行减值测试的应收款项减值准备 2018 年年度报告 8/164 转回 对外
18、委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-898,576.26-5,137,587.63-25,454,785.31 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-41,706.25 120,538.10 407,205.66 所得税影响额-915,306.59-13,692,176.43 869,587.06 合计 4,728,169.42 104,881,977.07-28,764,776.92 十一
19、、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产-4,610,964.80 说明：以公允价值计量且计入当期损益的金融资产期初期末无余额，报告期内子公司梅州市梅雁如意投资有限公司确认证券投资收益为-4,610,964.80 元，影响当期利润-4,610,964.80 元。十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司的主要业务为水力
20、发电、教育业及其他业务。报告期内主要业务情况及经营模式如下：1、水力发电业。目前公司建成投产的水电站总装机容量约为 15.1 万千瓦，年设计发电量约4.7 亿度。公司电站所在区域全部在广东，按装机容量计算归属于小水电类别，目前所发电量全部由广东电网公司收购。中国电力行业年度发展报告 显示，2018 年全国电力消费进一步回升，电力供需总体宽松。而水力发电属于清洁能源，根据现行广东省小水电管理办法，小水电站上网电量由电网企业全额收购，小水电上网电价实行最低保护价政策，逐步实现同网同价，因此目前经济形势变化及同行业的竞争对公司主营业务经营影响不大。2018 年年度报告 9/164 2、公司全资子公司
21、梅州市梅雁中学为民办全日制完全中学，报告期内其主营业务收入占公司主营业务收入的 24.02%。学校从 2002 年开始兴办，按省一级标准投资兴建，建筑面积 6 万多平方米，绿化面积 3.98 万平方米，是梅州市一级学校，国家级教育考试定点考场和广东省依法治校达标学校。3、公司的其他业务。公司的控股子公司梅州市梅雁旋窑水泥有限公司、梅州市梅雁矿业有限公司属制造业，生产产品主要为水泥熟料和矿石，报告期内继续采用对外租赁经营的模式，全年安全生产无事故。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 （一）报告期内公司主要资产变化的内容 1、
22、公司于 2018 年 5 月 11 日向五华县农村信用合作联社购买其持有的蕉岭县农村信用合作联社 688.8 万股股金，占蕉岭县农村信用合作联社的股本比例为 4.69%。股金转让价格为人民币壹仟叁佰柒拾柒万陆仟元整（￥13,776,000 元)。公司合计持有蕉岭县农村信用合作联社的股金 12,138,000 股，占其总股金的比例为 8.257%。2018 年 11 月，蕉岭县农村信用合作联社改制成为广东蕉岭农村商业银行股份有限公司（以下简称“蕉岭农商行”），改制后蕉岭农商行注册资本由 14,700 万元增至 16,891.24 万元，公司持有其股份 12,138,000 股，占总股本的比例为
23、7.19%。2、公司的控股子公司丰顺县梅丰水电发展有限公司 B 厂的 2x6000 千瓦的发电机组于 2018年 7 月 1 日顺利通过测试投入发电试运行，进入商业运营。报告期内梅丰 B 厂在建工程结转固定资产 23,156.33 万元。3、报告期内公司联营企业广东翔龙科技股份有限公司实施增资扩股，各股东按持股比例以现金方式出资，合计增资 8500 万元。其中，实收资本 5000 万元。公司持有其 36%的股份，按1.7 元每股的价格参与本次增资扩股，投资金额合计 3060 万元；本次增资扩股完成后公司持有广东翔龙科技股份有限公司的股份比例不变。（二）报告期内公司主要资产的会计数据 单位：元
24、2018 年年度报告 10/164 项目名称 本期期末数 本 期 期 末数 占 总 资产 的 比 例（%）上期期末数 上 期期 末数 占总 资产 的比 例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 可 供 出 售的 金 融 资产 26,166,000.00 1.11 12,390,000.00 0.52 111.19 说明 1 长 期 股 权投资 44,682,389.84 1.90 12,488,029.14 0.52 257.80 说明 2 投 资 性 房地产 257,939,686.59 10.98 282,376,444.53 11.77-8.65 固定资产 1,632,546
25、,800.29 69.50 1,432,440,040.58 59.69 13.97 说明 3 无形资产 26,936,924.29 1.15 27,930,160.95 1.16-3.56 在建工程 143,591,956.86 6.11 351,795,102.92 14.66-59.18 说明 4 说明 1：报告期公司向五华县农村信用合作联社购买其持有的蕉岭县农村信用合作联社688.8 万股股金，交易价格为 13,776,000 元。说明 2：报告期对参股公司广东翔龙科技股份有限公司追加投资所致。说明 3：报告期子公司丰顺县梅丰水电发展有限公司在建工程转入固定资产所致。说明 4：报告期子
26、公司丰顺县梅丰水电发展有限公司在建工程转入固定资产所致。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司核心竞争力与前期相比未发生重要变化。公司电站所在区域全部在广东，按装机容量计算归属于小水电类别。根据现行广东省小水电管理办法，电网企业应该全额收购小水电站上网电量，小水电上网电价实行最低保护价政策，逐步实现同网同价，因此目前经济形势变化及同行业的竞争对公司主营业务经营影响不大。同时公司水力发电主营业务运营成本较低，且公司电站所在区域广东省上网电价相对较高，公司现金流稳定，主营业务运营风险可控。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情
27、况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年年度报告 11/164 2018年，公司实现营业总收入222,805,922.57元，同比减少19,875,487.51元，降幅为8.19%；实现归属于上市公司股东净利润 21,893,144.12 元，同比减少 94,466,808.24 元，降幅为 81.18%；公司电站所在区域连续两年降雨量低于电站多年平均设计降雨量，主营业务水力发电受到较大影响。公司主营业务相对单一的现状在一定程度上影响了公司的收入增长，未来发展亟待寻求新的突破。（一）报告期内主要生产经营情况 1、水力发电业务情况 根据梅州市梅县区气象局统计数据，2018 年梅州降雨量为 1
28、323.2 毫米，2017 年降雨量为1394.6 毫米，连续两年低于平均年降雨量且分布不均匀。受降雨量变化的影响，公司电站报告期内上网电量为 29,086.14 万千瓦时，较上年同期的 38,959.76 万千瓦时下降 25.34%，扣除报告期新建成投产的梅丰 B 厂上网电量后同比下降 30.08%。电力生产营业收入同比下降 27.13%。经查询广东电网公司梅州供电局数据，2018 年梅州区域水电站上网电量为 17.65 亿千瓦时，较上年同期的 29.49 亿千瓦时下降 40.15%。在发电形势严峻的情况下，公司通过健全机制、加强技改，多位一体加强电站管理，努力提升发电效率。公司所属电站均为
29、日调节或不完全日调节水电站，在日常运行过程中，公司通过购买气象部门的气象信息，建立同流域内各电站之间信息共享平台，登录公众网站及时了解水雨情，估算电站的入库流量，及时调整运行方式争取最大限度发电；报告期内公司先后投入资金 2800多万元，积极推动设备的升级改造和维护保养工作，保障机组设备完好率，提高了工作效率及机组出力。报告期内公司控股子公司丰顺县梅丰水电发展有限公司 B 厂项目工程全面完工，单位工程验收及结算、环保验收等工作顺利完成，于 2018 年 7 月试运行。梅丰 B 厂两台机组报告期内实现上网电量 1845.68 万千瓦时，为公司增加发电收入 808.77 万元。全资子公司梅州龙上水
30、电有限公司为提升发电量，有序推进电站库区土地、房屋、道路租用、征用及补偿等工作。三龙水电站部分工程投入使用顺利通过验收。2、教育服务业经营情况 公司全资子公司梅州市梅雁中学在 2018 年继续深化特色办学理念，在全封闭寄宿制校园的基 础上，不断完善硬件设施，打造全新的信息化教学平台，实现智慧教学和智慧管理，教育教学质量水平不断提升。学校通过硬件配套及加强队伍建设、制度建设及文化建设等软实力，逐渐树立起了德育、教学、文化等特色品牌。报告期内教育服务业收入为 3,973.45 万元，同比增加 19.69%。3、经营租赁企业的管理 公司控股子公司梅州市梅雁旋窑水泥有限公司、梅州市梅雁矿业有限公司采取
31、租赁经营的模式。公司严格履行监督职责，指导承租单位管好资产、依法经营、履行合同、照章纳税，落实安监和环保等政府职能部门要求，租赁企业生产全年安全生产无事故。梅州市梅雁旋窑水泥有限公司根据广东省环境保护厅关于钢铁、石化、水泥行业执行大气污染物特别排放限值的公告（粤2018 年年度报告 12/164 环发【2018】8 号）文件精神，决定投资约 1420 万元用于环保设施升级技术改造，报告期内合计投入 808.27 万元。鉴于环保设施升级技术改造项目投入使用后造成承租方日常运营成本增加，经租赁双方协商，在原租赁合同的基础上签订了租赁合同之补充合同，促进双方长期合作、双赢共享。4、继续推进制度建设，
32、加强监督管理，有效防控管理风险。报告期内公司继续抓好制度的执行、检查及完善等工作，根据国家法律法规及公司经营工作实际，补充完善了招标管理制度等一批内控制度，同时强化与监事会监督管理联动机制，全面提高管理团队的管理水平、风险意识和风险管控能力，为公司提供了良好的内部治理保障。（二）面临的挑战与发展机遇 公司目前营业收入主要来源于水电收入，主营业务较为单一，且水电收入受不良天气影响较 大，公司未来市场竞争能力和盈利能力受到一定限制。同时，公司无控股股东及实际控制人、股权较为分散的现状也给公司的发展及决策效率带来不利影响。但公司现金流稳定、资产负债率低等良好的财务状况也给公司的发展奠定了稳定的基础。
33、公司管理层将积极履行职责，在稳健经营的基础上积极寻求新的发展机遇，努力寻求新的利润增长点，争取提高公司效益。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内公司总资产为 2,348,981,037.70 元，归属于上市公司股东净资产为2,287,653,699.61 元，实现营业总收入 222,805,922.57 元，实现归属于上市公司的净利润 21,893,144.12 元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 222,805,9
34、22.57 242,681,410.08-8.19 营业成本 149,497,947.49 150,394,559.47-0.60 管理费用 38,281,957.18 68,360,592.33-44.00 财务费用-2,433,082.70-16,751,281.00 85.48 经营活动产生的现金流量净额 80,636,586.35 88,654,954.22-9.04 投资活动产生的现金流量净额-77,901,609.52 149,384,219.52-152.15 筹资活动产生的现金流量净额-28,571,410.40-159,631,475.57 82.10 报告期内，公司实现营业
35、收入 2.23 亿元，较上年同期下降 8.19%。其中，主营业务收入 1.65亿元，较上年同期下降 19.57%。主要原因为公司电站所在地区连续两年降雨量均低于公司电站多年平均设计降雨量，主营业务电力生产收入同比下降 27.13%。管理费用和财务费用下降的原因详见以下第 3 点“费用”分析。现金流量净额变动原因详见以下第 5 点“现金流”分析。2018 年年度报告 13/164 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 2.23 亿元，较上年同期下降 8.19%。其中，主营业务收入 1.65亿元，较上年同期下降 19.57%。报告期内，公司发生营业成本 1
36、.49 亿元，较上年同期下降 0.60%。其中，主营业务成本 1.12亿元，较上年同期下降 11.10%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电力生产 125,718,367.89 86,005,480.32 31.59-27.13-19.92 减少 6.16 个百分点 教育服务业 39,734,473.03 25,686,295.65 35.36 19.69 40.75 减少 9.67 个百
37、分点 合计 165,452,840.92 111,691,775.97 32.49-19.57-11.10 减少 6.43 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电力 125,718,367.89 86,005,480.32 31.59-27.13-19.92 减少 6.16个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）广东省梅州地区 165,452,840.92 111,691,775.97 32.
38、49-19.57-11.10 减少 6.43个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司主营业务为水力发电及教育，主营业务所在区域均属广东省梅州地区，无其他地区分布。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）电力（万千瓦时）29,137.82 28,689.87 -25.41-27.13 产销量情况说明 公司电站属于小水电，根据现行广东省小水电管理办法所发电量不受限额上网售电，除少量厂区用电外，所发电量全部由广东电网有限责任公司梅州供电局收购。20
39、18 年年度报告 14/164 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电力生产 折旧、工资、维修费、租赁费等 86,005,480.32 57.53 107,392,958.91 71.41-19.92 教育服务 折旧及摊销、工资、租赁费、维修费、低值易耗品等 25,686,295.65 17.18 18,249,635.47 12.13 40.75 详见“成本分析其他情况说明”分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比
40、例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电力 折旧、工资、维修费、保险费等 86,005,480.32 57.53 107,392,958.91 71.41-19.92 2018 年年度报告 15/164 成本分析其他情况说明 适用 不适用 电力生产成本构成 单位：元 成本构成成本构成 本期金额本期金额 本期占总本期占总成本比例成本比例（%）上年同期金额上年同期金额 上年同期占上年同期占总成本比例总成本比例（%）本期较上年本期较上年同期变动比同期变动比例（例（%）情况说明情况说明 职工薪酬 21,118,718.17 24.56 22,035
41、,841.99 20.52-4.16 折旧与摊销 47,800,670.46 55.58 65,777,789.85 61.25-27.33 按工作量法计提折旧因上网电量同比减少所致 电站维护管理 6,920,229.35 8.05 9,132,409.71 8.50-24.22 根据设备状况安排维修维护工作 机物料消耗 226,881.74 0.26 395,268.06 0.37-42.60 按消耗周期更换机物料 租赁费 6,368,647.68 7.40 7,022,997.03 6.54-9.32 倒供电费 777,017.78 0.90 420,717.90 0.39 84.69 外
42、购厂用电增加 其他 2,793,315.14 3.25 2,607,934.37 2.43 7.11 合合 计计 86,005,480.32 100 107,392,958.91 100-19.92 教育服务成本构成 单位：元 成本成本构成构成 本期金额本期金额 本期占本期占总成本总成本比例比例（%）上年同期金额上年同期金额 上年同期占上年同期占总成本比例总成本比例（%）本期较上本期较上年同期变年同期变动比例动比例（%）情况说明情况说明 职工薪酬 17,162,091.83 66.81 13,281,114.44 72.77 29.22 教师增加及效益工资增加所致 折旧及摊销 5,085,65
43、3.02 19.80 981,328.87 5.38 418.24 为了更加合理的反映收入成本匹配原则将固定资产折旧、无形资产摊销进行重分类 维修费 281,295.96 1.10 为了更加合理的反映收入成本匹配原则将维修费进行重分类 低值易耗品 357,826.04 1.39 为了更加合理的反映收入成本匹配原则将低值易耗品进行重分类 宿舍租赁费 1,774,285.71 6.91 1,774,285.72 9.72-其他 1,025,143.09 3.99 2,212,906.44 12.13-53.67 主要是本期无合作办学费用支出 合合 计计 25,686,295.65 100 18,2
44、49,635.47 100 40.75 2018 年年度报告 16/164 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 15,459.87 万元，占年度销售总额 69.39%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。其他说明 营业收入前五名客户情况如下：2018 年度前五名收入情况 单位：元 客户名称 与本公司关系 金额 占营业收入%广东电网有限责任公司梅州供电局 非关联方 125,718,367.89 56.43 梅州市梅县区泰山建材有限公司 非关联方 19,824,894.40 8.90 平远彦建荣矿
45、业有限公司 非关联方 6,000,000.00 2.69 广东客都物业发展股份有限公司 非关联方 1,628,571.48 0.73 珠海客都宾馆有限公司 非关联方 1,426,905.57 0.64 合计 154,598,739.34 69.39 2017 年度前五名收入情况 单位：元 客户名称 与本公司关系 金额 占营业收入%广东电网有限责任公司梅州供电局 非关联方 172,520,048.96 71.09 梅州市梅县区泰山建材有限公司 非关联方 10,770,893.18 4.44 梅州粤海水务有限公司 非关联方 7,440,000.00 3.07 梅州市大地矿业有限公司 非关联方 3,
46、420,000.00 1.41 平远彦建荣矿业有限公司 非关联方 1,800,000.00 0.74 合计 195,950,942.14 80.75 3.3.费用费用 适用 不适用 （1）管理费用为 38,281,957.18 元，同比减少 30,078,635.15 元，减幅 44.00%，主要原因：职工薪酬同比减少 27,118,618.24，减幅 48.85%，系因为本期收入及利润下滑。根据薪酬制度，管理人员的产值工资、质量环保安全工资与收入相关，月度奖金与年度奖金与利润相关，而本期收入及利润均较上年同期下降。折旧费同比减少 2,951,102.20 元，减幅 90.30%，主要原因为
47、2017 年梅雁中学的折旧费用计入了管理费用，而实际上教室的折旧费属于与成本直接相关的费用，2018 年根据实际情况计入主营业务成本中，更加符合企业的经营情况。摊销费用同比减少 1,329,850.01 元，减幅 46.88%，主要原因为 2017 年梅雁中学的摊销费用计入了管理费用，而实际上与教学活动相关的摊销费用属于与成本直接相关的费用，2018 年根据实际情况计入主营业务成本中，更加符合企业的经营情况。2018 年年度报告 17/164 （2）财务费用为-2,433,082.70 元，同比增加 14,318,198.30 元，增幅 85.48%。主要原因为：资金占用费同比减少 17,60
48、4,424.80 元，减幅 94.57%，原因系 2017 年收到梅州市征地 和土地储备中心支付的因梅州市财政局未按照约定时间支付丙村土地的回购款的利息补偿款17,820,000.00 元。利息支出同比减少 2,460,423.330 元，减幅 100.00%，原因系 2018 年无借款及利息支出。4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 增减数 备注 经营活动产生的现金流量净额 80,636,586.35 88,654,954.22 -8,018,367.87
49、说明 1 投资活动产生的现金流量净额-77,901,609.52 149,384,219.52 -227,285,829.04 说明 2 筹资活动产生的现金流量净额 -28,571,410.40 -159,631,475.57 131,060,065.17 说明 3 说明 1：本报告期经营活动产生的现金流量净额同比减少 8,018,367.87 元，主要是本期经营活动现金流入同比减少 63,271,130.33 元，本期经营活动现金流出同比减少 55,252,762.46 元所致。说明 2：本报告期投资活动产生的现金流量净额同比减少 227,285,829.04 元，具体如下：单位：元 项 目
50、 2018 年 2017 年 同比增减 收回嘉元科技、金象铜箔股权投资所收到的现金 23,240,000.00 195,458,406.51 -172,218,406.51 子公司收回证券投资所收到的现金 1,650,132,885.38 1,463,972,383.62 186,160,501.76 取得投资收益所收到的现金 630,000.00 630,000.00 -处置固定资产、无形资产所收回的现金 4,446,216.74 27,477,959.96 -23,031,743.22 处置子公司收到的现金 19,800,118.39 -19,800,118.39 投资活动现金流入投资活动
