1、2018 年年度报告 1/211 2018 年年度报告 2/211 公司代码：600116 公司简称：三峡水利 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 3/211 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董
2、事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 刘世铭 工作原因 陈丽娟 (一一)天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。三、三、公司负责人公司负责人叶建桥叶建桥、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人邱贤成邱贤成及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）杨红敏杨红敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。四、四、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经
3、董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018年母公司实现净利润23,400.37万元，加扣除根据股东大会决议支付2017年度普通股股利10,923.06万元后的年初母公司未分配利润57,232.62万元，累计可供分配利润为80,632.99万元。按 公司章程 提取法定盈余公积金2,340.04万元后，年末可供股东分配的利润为78,292.95万元。公司2018年度利润分配预案为：以公司现有总股本99,300.55万股为基数，每10股派发现金红利 1.00元（含税），共计派发现金红利9,930.06万元（含税），剩余未分配利润留待以后年度分
4、配。公司2018年度不送股，也不进行资本公积金转增股本。本预案需提交公司2018年年度股东大会审议。五、五、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质，敬请投资者注意投资风险。六、六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 七、七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 八、八、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司可能面
5、对的风险因素及对策部分的内容。九、九、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 4/211 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.34 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.60 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.67 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.68 第九节第九节 公司治理公司治理.77 第十节第十节
6、公司债券相关情况公司债券相关情况.79 第十一节第十一节 财务报告财务报告.80 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.211 2018 年年度报告 5/211 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 三峡水利、公司、本公司 指 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 综合事业局 指 水利部综合事业局 三峡集团 指 中国长江三峡集团有限公司 长江电力 指 中国长江电力股份有限公司 三峡资本 指 三峡资本控股有限责任公司 长电资本 指 长电资本控股有限责任公司 综管中心 指 水利部综合开发管理中心 新华控股 指 新华水利控
7、股集团公司 中国水务 指 中国水务投资有限公司 新华发电 指 新华水力发电有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券交易所、交易所 指 上海证券交易所 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 公司的中文简称 三峡水利 公司的外文名称 Chongqing Three Gorges Water Conservancy and Electric Power Co.，Ltd.公司的外文名称缩写 TGWC 公司的法定代表人 叶建桥 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书
8、证券事务代表 姓名 张华平 王静 联系地址 重庆市渝中区邹容路68号大都会商厦3611 重庆市渝中区邹容路68号大都会商厦3611 电话 023-63801161 023-63801161 传真 023-63801165 023-63801165 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 重庆市万州区高笋塘85号 公司注册地址的邮政编码 404000 公司办公地址 重庆办公地址：重庆市渝中区邹容路68号大都会商厦3611；万州办公地址：重庆市万州区高笋塘85号 公司办公地址的邮政编码 重庆办公地址邮编400010；万州办公地址邮编404000 2018 年年度报告 6/211
9、公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 重庆市渝中区邹容路68号大都会商厦3611 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 三峡水利 600116 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 重庆市北部新区财富大道 13 号财富园 2 号 B幢 3 层 签字会计师姓名
10、 梁正勇、王长富 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦23 层 签字的保荐代表人姓名 叶建中、计玲玲 持续督导的期间 中信证券股份有限公司作为公司2014年度非公开发行股票的保荐机构，其督导期间为2015 年 2 月 4 日至 2016 年 12 月 31 日。由于公司相关募集资金尚未使用完毕，中信证券股份有限公司继续对公司募集资金的使用开展相关持续督导工作。七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年
11、 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 1,298,466,057.58 1,217,622,519.61 6.64 1,257,511,914.10 归属于上市公司股东的净利润 213,578,524.58 343,386,911.88-37.80 231,307,229.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 133,286,425.56 197,684,318.74-32.58 209,567,050.40 经营活动产生的现金流量净额 431,264,840.14 386,094,363.87 11.70 512,247,987.39 2018 年年度报告 7/211
12、 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 2,851,700,499.42 2,745,127,505.66 3.88 2,451,690,353.44 总资产 5,149,182,016.71 4,962,124,819.58 3.77 4,651,676,358.30 注：归属于上市公司股东的净利润同比下降，主要系报告期公司水电站所处流域来水量减少，自发水电量同比下降，外购电成本同比上升，及上年实现沱口土地处置非经常性收益等因素所致。(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)20
13、16年 基本每股收益（元股）0.22 0.35-37.14 0.23 稀释每股收益（元股）0.22 0.35-37.14 0.23 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.13 0.20-35.00 0.21 加权平均净资产收益率（%）7.66 13.25 减少5.59个百分点 9.92 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.78 7.63 减少2.85个百分点 8.99 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(二二)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司
14、股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (四四)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）
15、营业收入 262,369,409.01 244,146,403.24 318,660,307.25 473,289,938.08 归属于上市公司股东的净利润 27,064,639.97 112,164,730.48 35,469,012.68 38,880,141.45 归属于上市公司股东的扣除21,825,100.52 88,761,700.61 17,231,640.52 5,467,983.91 2018 年年度报告 8/211 非经常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额-13,726,979.73 101,979,514.27 105,042,035.92 237,970,26
16、9.68 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 13,029,215.89 十五（一）146,141,784.29-14,965,109.54 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 69,392,986.34 十五（一）36,468,669.02 30,411,846.33 除同公司正常经营业务相关的有效套
17、期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 10,654,427.17 十五（一）5,562,864.07 7,584,066.44 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 24,101.99 十五（一）3,614,823.66-488,651.30 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,000,000.00 少数股东权益影响额-133,767.66 十五（一）-2,701,389.02-122,803.43 所得税影响额-12,674,864.71 十五（一）-43,384,158.88-2,
18、679,169.38 合计 80,292,099.02 145,702,593.14 21,740,179.12 1、非流动资产处置损益：主要系电力资产处置收益和控股子公司奉节县康乐电力有限公司（以下简称：康乐公司）注销收益。2、计入当期损益的政府补助：主要系财政局农网还贷资金递延收益3,695万元，区财政农网改造专项补助资金1,900万元，移民迁建资金补偿递延收益572万元，农村水电增效扩容政府补助资金递延收益406万元。3、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投
19、资收益：主要系公司利用闲置募集资金和自有资金进行现金管理，全年实现收益 1,065 万元。2018 年年度报告 9/211 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 结构性存款 160,120,339.42 315,525,899.95 155,405,560.53 405,560.53 理财产品 210,623,287.66 -210,623,287.66 合计 370,743,627.08 315,525,899.95-55,217,727.13 405,560.53 十二、
20、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）（一）主要业务及经营模式主要业务及经营模式 1 1、主要业务主要业务 发电、供电、电力工程勘察设计安装。其中，发电、供电是公司的核心业务。报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。2 2、经营模式、经营模式 （1 1）发供电业务发供电业务:公司拥有完整的发、供电网络，是上市公司中少数拥有“厂网合一”的电力企业，公司的厂网一体化保证了对区域电力供应的市场优势。公司电力来源为，一是所属水电站发电量通过自有电网销售给
21、终端客户，实现网内消纳；二是通过联网线路从国家电网重庆市电力公司、国家电网湖北省电力公司等单位趸购电量。（2 2）电力工程勘察设计安装业务电力工程勘察设计安装业务:为电力工程建设提供咨询、勘察设计及设备安装等工程施工的全过程技术及管理服务。公司通过招投标方式与电力工程发包方签订工程合同并组织工程的勘察、设计、施工等工作，以此获得相应工程价款作为收益。3 3、主要业绩驱动因素、主要业绩驱动因素 公司业绩主要来源于电力业务及电力工程勘察设计安装业务。电力业务利润主要源于自发电量、售电量的增加及购电成本等成本的控制；电力工程勘察设计安装业务利润主要源自对外拓展电力安装市场。（二）行业情况说明（二）行
22、业情况说明 1 1、行业发展情况、行业发展情况 据国家统计局、中国政府网数据显示，2018 年度我国实现国内生产总值 90 万亿元，同比增长 6.6%，经济运行保持在合理区间，总体平稳，稳中有进。电力行业作为我国国民经济具有先2018 年年度报告 10/211 行性的重要基础行业，为经济的发展提供能源保障。电力行业发展具有较明显的周期性特征，与宏观经济周期紧密相关，变动趋势与宏观经济变动趋势保持较高度的一致性。电力需求方面电力需求方面，据国家统计局、中国产业信息网数据显示，2018 年全社会用电量 68,449 亿千瓦时，同比增长 8.5%，实现较快增长。其中，第一产业用电量 728 亿千瓦时
23、，同比增长 9.8%；第二产业用电量 47,235 亿千瓦时，同比增长 7.2%，其中工业用电量 46,456 亿千瓦时，同比增长7.1%；第三产业用电量 10,801 亿千瓦时，同比增长 12.7%；城乡居民生活用电量 9,685 亿千瓦时，同比增长 10.4%。用电量增长较快主要得益于：宏观经济稳中向好；第二产业用电量增长平稳，服务用电持续快速增长；电力消费新动能正在逐步形成，高技术制造业和战略性新兴产业用电高速增长；工业、交通、居民生活等领域推广的电能替代效应明显；夏季极端高温天气拉动用电量快速增长。数数据来源：国家统计局、中电联 电力供给方面电力供给方面，延续绿色、低碳发展趋势。根据中
24、国电力企业联合会发布的2018 年-2019年全国电力供需形势分析预测报告及相关统计快报显示，2018 年全国新增发电装机容量 1.2 亿千瓦，其中，新增非石化能源发电装机占新增装机的 73%，发电装机绿色转型持续推进。2018 年全国全口径发电量 69,940 亿千瓦时，同比增长 8.4%，比上年提高 1.8 个百分点。其中，水电发电量 12,329 亿千瓦时，同比增长 3.2%；火电发电量 49,231 亿千瓦时，同比增长 7.3%；核电发电量 2,944 亿千瓦时，同比增长 18.6%；风电发电量 3,660 亿千瓦时，同比增长 20.2%；太阳能发电量 1,775 亿千瓦时，同比增长
25、50.8%。火力发电在当今多样的发电方式中仍旧占据主要地位；水电发电量增长较为缓慢，亦是重要的发电方式之一；以风电、太阳能发电为代表的新型清洁能源发电方式所发电量增长显著，电力行业清洁化、低碳化的发展势头较为强劲。数据来源：国家统计局、中电联 随着我国经济发展进入新时代，能源生产和消费升级有序推进，绿色低碳、安全高效的现代电力工业体系正在加速构建。为响应国家混合所有制企业改革要求，突破公司电力业务发展瓶颈，2018 年年度报告 11/211 公司正积极推动重大资产重组，拟通过发行股份等方式购买重庆长电联合能源有限责任公司（以下简称：长电联合）控股权、重庆两江长兴电力有限公司（以下简称:两江长兴
26、）100%股权，同时拟向不超过十名特定投资者非公开发行股份募集配套资金，不断拓展公司配售电业务，提升公司核心竞争力，为社会提供稳定、安全的能源保障，为股东创造持续、稳定的回报。2 2、公司公司所处行业地位所处行业地位 公司为发供电一体的地方电力企业。投产的水电装机容量共计 26.98 万千瓦。公司供电区域覆盖重庆市万州区国土面积的 80%,是三峡库区重要的电力负荷支撑点，为万州区社会经济发展和居民生产生活用电提供着重要的电力能源保障。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 公司报告期内主要资产发生的重大变化情况详见第四节“经营
27、情况讨论与分析”之“资产、负债 情况分析”。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、“绿色能源绿色能源”优势优势 水力发电是当今世界各国普遍推崇和鼓励发展的清洁可再生能源，是国际能源机构倡导的“绿色电力”中重要的组成部分。作为“绿色能源”水力发电公司，在全社会面临较大的节能环保压力环境下，依托水电享有的优先调度和政策支持等优势，公司市场竞争能力得以加强。2 2、独特的发供电一体经营模式、独特的发供电一体经营模式 作为一家从事水力发、输、配、售电业务一体化经营的地方电力企业，公司拥有完整的发
28、、供电网络，其厂网一体化保证了对区域电力供应的市场优势。随着国家电力体制改革的深入推进,公司发供电一体的经营模式面临一定的调整，机遇与挑战并存。3 3、多水电站联合运行管理能力、多水电站联合运行管理能力 公司拥有鱼背山、杨东河等下属及控股公司水电站共计 14 座，分布在鱼背山、后溪河等多个流域。通过深入掌握各机组运行规律，依托公司电网，主动、科学调度水资源，合理、高效组织电力生产，实现以水调电，最大程度发挥水资源利用效率，提升公司发电能力。4 4、电力行业管理经验、电力行业管理经验优势优势 公司由历史悠久的地方电力企业改制而成，积累了丰富的发、供电经营和管理经验，拥有一批年富力强、专业知识全面
29、的电力生产、销售的人才队伍，是公司电力经营管理和业务拓展的强大保证。公司紧随电力行业最新发展趋势，以现有发、供电业务为基础，深入拓展供区内外的售电业务，促进公司稳健发展。5 5、规范、高效的公司治理、规范、高效的公司治理 公司一直严格按照公司法、证券法、上市公司治理准则和中国证监会、上海证券交易所的有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理，规范公司运作。通过近年来成效显著的内控制度和体系建设，完善了股东大会、董事会、监事会、经营层议事规则等一系列管理制度，构建了权力机构、决策机构、监督机构和经营层之间权责明确、运作规范、相互协调、相互制衡的管理机制并有效运行，形成了具有本公司特色的规范、高效的
30、公司治理，并有力推动着公司商业合作、业务拓展、人才招募等经营活动。报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，国家宏观经济保持“总体平稳、稳中有进”的较好态势，全社会用电量同比增长8.5%，用电需求实现较快增长，电力消费结构继续优化。在全体股东及各有关方的大力支持下，公司聚焦主业，强化管理，稳健经营，提质增效。公司克服电站所处流域来水不均、降水量同比2018 年年度报告 12/211 减少等不利因素，加大市场开拓力度，新增工业用电大客户，上网电量和售电量创历史新高；大力推进重大项目建设，
31、募集资金投资水电站业已全部投产发电，公司发电能力迈上新台阶。在公司全体员工的共同努力下，圆满完成了股东大会确定的年内各项任务目标。主要经营情况：2018 年，公司发电量为 6.88 亿千瓦时，比上年同期 10.10 亿千瓦时下降 31.88%；上网电量为 20.14 亿千瓦时，比上年同期 19.24 亿千瓦时上升 4.68%；完成售电量 18.83 亿千瓦时，比上年同期17.57亿千瓦时上升7.17%；实现营业收入12.98亿元，比上年同期12.18亿元上升6.57%；营业总成本 11.81 亿元，比上年同期 10.54 亿元上升 12.05%；截至 2018 年 12 月 31 日,公司总资
32、产 51.49 亿元，比年初上升 3.77%；总负债 23.59 亿元，比年初上升 4.94%；资产负债率 45.81%；股东权益（归属于母公司）28.52亿元，比年初上升3.90%。实现净利润 2.14亿元，同比减少37.61%。（一）（一）主要利润构成情况主要利润构成情况 报告期内，公司实现营业利润 23,554 万元，主要由以下部分构成：1、实现电力业务利润 8,165 万元，占营业利润 34.67%。2、实现电力工程勘察设计安装业务利润 4,327 万元，占营业利润 18.37%。3、实现其他收益 6,939 万元，占营业利润 29.46%，主要是公司对农网升级改造等项目投入的补助，在
33、未来资产使用期内会持续存在，用以弥补公司投入电力资产项目带来的折旧、财务费用等成本增加。4、实现投资收益 3,782 万元，占营业利润 16.06%。其中享有重庆公用站台设施投资开发（集团）有限公司（以下简称：站台公司）投资收益 1,714 万元，利用闲置募集资金及自有资金进行现金管理，实现理财收益 1,065 万元，投股子公司康乐公司注销产生收益 521 万元。5、资产处置收益 1,036 万元，占营业利润 4.40%。（二）报告期间主要工作开展情况（二）报告期间主要工作开展情况 1 1、聚焦聚焦主业主业，强化管理，强化管理，提质增效提质增效 （1 1）售电量创历史新高售电量创历史新高 20
34、18 年，公司继续加强电网管理，在保障存量电力用户用电可靠性的同时，持续推进供电服务提升工作，不断提高供电质量和服务水平，完善供电服务体系，优化供电服务流程，扩大供电服务市场，协调并网联系，通过市场拓展和潜在用户的开发，公司全年实现上网电量 20.14 亿千瓦时，同比增长 4.68%；完成售电量 18.83 亿千瓦时，同比增长 7.17%，均创历史新高。（2 2）发电能力不断提升发电能力不断提升 随着公司 2014 年募集资金投资项目金盆水电站和新长滩水电站于 2018 年上半年投产发电，公司自发水电装机容量已连续四年保持增长，由 2014 年的 15.79 万千瓦提高至 26.98 万千瓦，
35、增长 70.87%，发电能力不断提升。尽管 2018 年公司电站所处流域来水不均、降水量同比较大幅下降，公司努力克服气候环境带来的不利影响，通过加强磨刀溪流域、后溪河流域水库联合经济调度，实现丰水期电力外销，向湖北电网上网富余电量 2,639 万千瓦时，电力市场竞争力进一步提高。（3 3）业务拓展取得突破业务拓展取得突破 电力勘察设计安装业务方面，公司进一步整理思路，重点突破，采用“技术、管理输出”模式，加强与老客户战略合作，先后在重庆、云南、新疆、江苏等地中标国家电网、农垦电力、新疆新华等单位多个项目，全年累计中标外部市场项目 27 个，合同金额 11,255 万元。售电业务开拓方面，公司通
36、过与巫溪、北碚等区县政府部门和大工业用户的有效沟通，成功代理了 3 家企业参与重庆市电力直接交易，取得了售电业务电力市场化交易的突破。2 2、夯实基础，锐意进取，谋划未来夯实基础，锐意进取，谋划未来（1 1）启动公司重大资产重组启动公司重大资产重组 为响应国家国有企业混合所有制改革要求，突破公司电力业务发展瓶颈，推动公司快速发展，更好的服务库区和地方经济，经过积极谋划和反复论证，公司于2019年3月启动了重大资产重组，拟通过发行股份等方式购买长电联合控股权、两江长兴 100%股权，同时拟向不超过十名特定投资者非公开发行股份募集配套资金。目前，本次重大资产重组相关预案已获董事会审议通过。（2 2
37、）推进重点工程项目建设推进重点工程项目建设 报告期内，公司高度重视在建工程的统筹管理工作，持续加强项目招标、建设进度、工程质量、专款专用等关键环节的全程监管，项目建设管理不断规范化。农网改造升级工程 2018 年计划2018 年年度报告 13/211 投资 5,000 万元，累计实际投入金额 6.70 亿元，已累计获得中央预算内投资 1.60 亿元；城市功能恢复电网改造项目计划总投资 3.78 亿元，已累计获得三峡工程后续工作项目专项资金 0.70 亿元，工程建设持续有序推进。随着公司上述重点项目的陆续推进，公司的供电能力和质量将不断提高，对公司未来持续、稳定的发展产生积极影响。（3 3）科学
38、编制电网规划科学编制电网规划 通过深入分析公司“十三五”电网运行情况，认真总结经验，对公司“十三五”电网规划2018-2022 年电网规划等文件进行系统修编，在全面研究和论证的基础上编制了公司供电区域万州城市公用设施年度报告，成功使公司电网规划与相关政府规划无缝衔接，为电网改造项目的实施创造了有利条件；同时，公司狠抓安全和环保工作，完善安全生产体系，严格安全目标考核，持续推进安全目标责任全员全覆盖，督促各分、子公司进一步完善环保专项应急预案及现场处置方案，有效保证了 2018 年“零事故、零污染”的目标顺利实现，为主业健康发展保驾护航。3 3、强化治理，勤勉尽职，切实保障股东权益强化治理，勤勉
39、尽职，切实保障股东权益（1 1）科学决策，勤勉履职科学决策，勤勉履职 2018 年，公司董事会严格按照公司法、证券法等法律、法规及公司章程、董事会议事规则等公司制度的规定，认真负责、勤勉履职，确保董事会各项决策依法合规、科学有效。报告期内，公司共召开董事会会议 5 次，审议通过议案 42 项，对公司定期报告、利润分配预案、年度经营计划、财务决算方案等重大事项进行了及时、民主、科学的决策。公司董事会下设的战略与发展、薪酬与考核、审计、提名委员会等专业委员会，均在会前对相关重大事项进行反复论证，充分发挥其政策把关和专业判断作用。公司独立董事坚持独立原则，客观公正、勤勉尽责。特别是对公司重大投资项目
40、、经营管理等方面最大限度地发挥了自己的专业知识和工作经验，认真负责地提出意见和建议，为提高董事会科学决策水平和促进公司健康发展起到了积极作用。（2 2）完善内控完善内控,提升公司治理水平提升公司治理水平 经过公司多年来对内控制度的系统梳理、反复修编和有效执行，公司集团化内控制度体系和运行机制已基本建立并日趋完善。2018年，公司根据公司法、证券法等法律法规及相关政策文件的规定和要求，结合经营管理和制度执行的实际情况，对公司章程等内控制度做了进一步修订和完善；组织各部门、分子公司累计修订内控制度90余项建立了风险数据库和内控流程手册，推动形成“以风险管控为导向、以标准流程为载体”的自上而下较为完
41、善的内控体系。在此基础上，公司编制了2018年度内部控制自我评价报告，完成了内部控制的审计工作，法人治理规范化运作水平不断提升。（3 3）多措并举，）多措并举，切实保障投资者合法权益切实保障投资者合法权益 2018 年，公司继续严格按照中国证监会、上海证券交易所的相关要求和公司信息披露事务管理制度的有关规定，坚持“及时、准确、完整”的信息披露原则，持续提升信息披露针对性和时效性，力求更好地服务广大投资者。报告期内，公司进一步提高自愿性披露的公告比例，采用简明、生动、多样和准确的表述形式，提高信息披露的价值和可读性，提升投资者获取有用信息的效率。公司依法合规执行内幕信息知情人登记等内幕信息保密制
42、度，维护投资者合法权益，保障信息披露公平性。同时，在连续几年高比例现金分红的基础上，经过充分征求投资者及独立董事的意见,董事会提出了 2018 年度公司利润分配预案：以公司现有总股本 993,005,502 股为基数，每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），共计派发现金红利 9,930.06 万元（含税），分红金额占当期合并报表中归属于上市公司股东的净利润的 46.49%。（4 4）不忘初心，牢记使命，加强党建不忘初心，牢记使命，加强党建工作工作 公司按照中共中央有关文件要求，结合公司实际，深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神，贯彻宪法、党员纪律处分条例，实现党的领
43、导与公司治理高度契合，发挥党组织“把方向、管大局、保落实”的积极作用，在公司董事会、管理层研究审议有关公司改革发展稳定、重大经营管理事项和涉及职工切身利益的重大问题时，充分征求党委的意见和建议，确保各项决策科学和严谨。报告期内，公司第四次党员代表大会顺利召开，选举产生了中共三峡水利第四届委员会和纪律检查委员会，修订完善并落实廉政风险防控措施，持之以恒纠正“四风”问题。2018 年年度报告 14/211 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 详见第四节“经营情况讨论与分析”之“报告期内主要经营情况”。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表
44、及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,298,466,057.58 1,217,622,519.61 6.64 营业成本 1,031,738,179.78 824,813,697.85 25.09 销售费用-119,709.72-100.00 管理费用 86,456,990.75 94,728,745.83-8.73 财务费用 47,550,693.05 44,989,663.77 5.69 经营活动产生的现金流量净额 431,264,840.14 386,094,363.87 11.70 投资活动产生的现金流量净额-28
45、8,196,732.35-436,333,447.43 33.95 筹资活动产生的现金流量净额-205,683,568.12-53,306,236.04-285.85 资产减值损失 3,803,569.74 77,729,473.81-95.11 投资收益 37,820,424.44 28,226,206.23 33.99 资产处置收益 10,360,198.30 154,746,633.33-93.31 其他收益 69,392,986.34 36,468,669.02 90.28 营业外收入 3,570,664.45 7,339,359.50-51.35 营业外支出 6,089,862.69
46、 10,785,718.97-43.54 所得税费用 31,157,486.94 84,597,975.20-63.17 少数股东损益-11,714,907.59-48,576,094.12 75.88 收到其他与经营活动有关的现金 262,608,518.48 180,477,376.29 45.51 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 21,613,955.39 2,163,293.18 899.12 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 0.00 222,723,267.41-100.00 取得借款收到的现金 229,999,912.28 382,498,860.00-
47、39.87 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 160,766,508.12 121,072,896.04 32.78 1、公司本年度营业收入较上年度增加主要系售电收入和蒸汽收入增加所致。2、公司本年度营业成本较上年度增加主要系外购电成本增加所致。3、公司本年度管理费用较上年度减少主要系根据重庆市政府印发 关于调整城镇职工大额医保缴费政策实现退休人员医保待遇与用人单位缴费脱钩的通知（渝府发【2018】59 号），从 2019年 1 月 1 日起，用人单位不再为退休人员缴纳费率为 1.5%的大额医保费，故公司不再为退休人员承担此笔费用，相应冲回原计入设定受益计划的大额医保费而减少本期管理费用 7
48、10 万元。4、公司本年度财务费用较上年度增加主要系金盆水电站 2018 年 5 月转固及部分农网改造升级资产转固，本年利息不再资本化计入当期财务费用所致。5、经营活动产生的现金流量净额较上年度增加主要系本年收到三峡后续工作项目专项补助资金及农网还贷资金同比增加所致。6、投资活动产生的现金流量净额较上年度增加主要系本年短期财务投资和购建固定资产支出减少所致。7、筹资活动产生的现金流量净额较上年度减少主要系本年支付红利款增加及向银行借款减少所致。8、资产减值损失本年度较上度年减少主要系上年控股子公司重庆市万州区供热有限公司（以下简称：供热公司）计提固定资产减值准备 7,942 万元所致。9、投资
49、收益本年度较上年度增加主要系本年短期财务投资收益、站台公司投资收益及康乐公司注销收益增加所致。10、资产处置收益本年度较上年度减少主要系上年实现沱口土地处置收益所致。2018 年年度报告 15/211 11、其他收益本年度较上年度增加主要系根据本年农网改造升级资产计提的折旧费用和产生的借款利息费用，将财政局农网还贷资金递延收益转入其他收益增加所致。12、营业外收入本年度较上年度减少主要系上年康乐公司结转清算收益所致。13、营业外支出本年度较上年度减少主要系固定资产处置损失减少所致。14、所得税费用本年度较上年度减少主要系上年转回沱口土地处置收益确认的递延所得税资产增加所得税费用，以及本年因注销
50、康乐公司，母公司在以前年度对其计提的长期股权投资准备允许在本年企业所得税税前扣除所致。15、少数股东损益本年度较上年度减少损益主要系上年控股子公司供热公司计提固定资产减值准备 7,942 万元，其少数股东相应承担所致。16、收到其他与经营活动有关的现金本年度较上年度增加主要系本年收到三峡后续工作项目专项补助资金及财政局农网还贷资金同比增加所致。17、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本年度较上年度增加主要系本年收到电网资产处置款增加所致。18、处置子公司及其他营业单位收到的现金净额本年度较上年度减少主要系上年收到公司持有的全资子公司实业公司全部股权及债权转让价款所致。19、取得
