1、2018 年年度报告 1/175 公司代码：600526 公司简称：菲达环保 浙江菲达环保科技股份有限公司浙江菲达环保科技股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/175 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三
2、、三、天健会计师天健会计师事务所事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人舒英钢舒英钢、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人汪艺威汪艺威及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）朱叶梅朱叶梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明
3、前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来发展、经营计划等前瞻性陈述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 1、公司 2017 年、2018 年年度实现归属于上市公司股东的净利润经审计分别为-166,739,576.66元、-421,673,080.29 元，已经触及上海证券交易所股票上市规则第 13.2.1 条第一项“最近两个会
4、计年度经审计的净利润连续为负值或者被追溯重述后连续为负债”规定的情形，公司股票将在本报告披露后被实施退市风险警示。2、截止法院裁定受理神鹰集团的破产清算日（2016 年 4 月 29 日），本公司为神鹰集团银行融资提供担保实际发生余额为 15,700 万元。截止 2018 年 2 月 7 日，公司已为神鹰集团代偿银行本金 15,700 万元，利息 127.41 万元，共计代偿本息 15,827.41 万元。上述代偿款及相关费用 54.86万元已向神鹰集团管理人完成债权申报。公司对神鹰集团担保事项已累计计提预计负债58,898,303.35 元。关于本公司为神鹰集团担保的反担保抵押资产，经浙江省
5、绍兴市中级人民法院二审判决，诸暨朗臻幸福家园小区 14 间商铺的变现价款，本公司在代偿款 57143683.08 元、至实际还清之日止按中国人民银行公布的同期同档次贷款基准利率（以年利率 6为限）计算的利息损失（其中30000000 元自 2016 年 11 月 23 日起，27143683.08 元自 2016 年 11 月 24 日起计算）及律师代理费 35 万元范围内优先受偿；诸暨鼎盛苑小区 18 间商铺的变现价款在 6900 万元的范围内享有优先2018 年年度报告 3/175 受偿权。公司董事会已授权经营层在价格合适前提下行使折价抵偿的权利，即由公司经营层与破产管理人签订债权抵偿协议
6、，适时将两处商铺权证过户到本公司。关于上述 32 间商铺，本公司力争早日实现反担保抵押商铺的优先受偿权，最终获得的补偿金额将取决于其依法纳税后的变现价值。敬请投资者注意投资风险。十、十、其他其他 适用 不适用 报告期内，公司决定将江苏菲达宝开电气有限公司 100股权以评估值 26,255.00 万元的价格整体转让给菲达集团有限公司。双方于 2019 年 1 月 2 日签署股权转让协议。本次交易产生的全部股权处置收益将计入 2019 年度财务报表。2018 年年度报告 4/175 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节
7、公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.55 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.57 第十一节第十一节 财务报告财务报告.58 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.175 2018 年年度报告 5/175 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在
8、本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 浙江省国资委 指 浙江省人民政府国有资产监督管理委员会 公司、本公司、菲达环保 指 浙江菲达环保科技股份有限公司 股东大会 指 浙江菲达环保科技股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江菲达环保科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江菲达环保科技股份有限公司监事会 巨化集团 指 巨化集团有限公司 菲达集团 指 菲达集团有限公司 山东菲达 指 山东菲达生态环境科技有限公司 余干菲达 指 余干菲达绿色环境有限公司 衢州清泰 指 衢州市清泰环境工程有限公司 衢州清源 指
9、衢州市清源生物科技有限公司 衢州巨泰 指 浙江衢州巨泰建材有限公司 华商进出口 指 诸暨华商进出口有限公司 光大能源 指 光大环保能源（衢州）有限公司 浙江脱硫 指 浙江菲达脱硫工程有限公司 上海菲达 指 上海菲达驿仓物流科技有限公司 江苏海德 指 江苏海德节能科技有限公司 织金能源 指 织金菲达绿色能源有限公司 织金环境 指 织金菲达绿色环境有限公司 河南豫能 指 河南豫能菲达环保有限公司 菲达宝开 指 江苏菲达宝开电气有限公司 良协基金 指 杭州良协股权投资基金管理合伙企业（有限合伙）巨化财务公司 指 巨化集团财务有限责任公司 神鹰集团 指 浙江神鹰集团有限公司 报告期、本期 指 2018
10、 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江菲达环保科技股份有限公司 公司的中文简称 菲达环保 公司的外文名称 ZHEJIANG FEIDA ENVIROMENTAL SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD.公司的外文名称缩写 FEIDA ENVIRO 公司的法定代表人 舒英钢 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭滢 马惠娟 2018 年年度报告 6/175 联系地址 浙江省诸暨市望云路88号 浙江省诸暨市望云路88号
11、 电话 0575-87211326 0575-87211326 传真 0575-87214308 0575-87214308 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省诸暨市望云路88号 公司注册地址的邮政编码 311800 公司办公地址 浙江省诸暨市望云路88号 公司办公地址的邮政编码 311800 公司网址 www.feida.biz 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 浙江省诸暨市望云路88号公司董事会办公室 五、五、公司股
12、票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 菲达环保 600526 G菲达 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 吴懿忻、陆瑾 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 3,520,948,298.14 3,805,117
13、,860.02-7.47 3,689,413,794.69 归属于上市公司股东的净利润-421,673,080.29-166,739,576.66-152.89 44,431,590.84 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-482,661,107.50-188,183,540.85-156.44 67,643,505.11 经营活动产生的现金流量净额-30,793,521.12-208,621,784.64 85.24 73,825,789.84 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,918,878,618.28 2,
14、340,647,101.60-18.02 2,534,410,504.65 总资产 8,093,381,965.68 8,330,403,314.62-2.85 7,972,283,298.76 2018 年年度报告 7/175 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）-0.77-0.30-156.67 0.08 稀释每股收益（元股）-0.77-0.30-156.67 0.08 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.88 0.12-833.33 0.14 加权平均净资产收益率（%）-19.80-6.
15、83 减少12.97个百分点 1.75 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-22.66-7.71 减少14.95个百分点 2.66 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1.报告期末营业收入较上年减少 7.47%，主要系本期在执行订单达到销售条件的金额减少所致。2.归属于上市公司股东净利润下降 152.89%，主要系主要系本期营业收入减少、原材料上涨导致的毛利率降低、财务费用增加、及商誉减值损失导致的资产减值损失增加所致 3.报告期末经营活动产生的现金流量金额增加 85.24%，主要系本期加强资金管理，提高资金使用效率所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差
16、异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币
17、种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 812,565,327.99 1,060,733,090.26 1,204,591,057.47 443,058,822.42 归属于上市公司股东的净利润 6,638,215.89 5,804,096.60 2,318,517.99-436,433,910.77 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 105,540.37 3,301,464.63-4,427,644.24-481,640,468.26 经营活动产生的现金流量净额-361,238,195.64 21
18、,314,367.43-2,694,231.25 311,824,538.34 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 2018 年年度报告 8/175 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 1,781,933.67 -1,057,554.26-2,261,881.29 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受
19、的政府补助除外 35,189,465.96 29,314,024.85 41,113,532.44 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -53,898,303.35 除
20、同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 16,275,006.86 518,428.27 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 2018 年年度报告 9/175 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,855,910.36 -5,105,762.13 246,861.56
21、 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-758,798.21 1,828,373.55-66,134.42 所得税影响额-355,491.43 -4,053,546.09-8,345,989.21 合计 60,988,027.21 21,443,964.19-23,211,914.27 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务 大气污染治理是公司
22、主营业务，主要产品除尘器、烟气脱硫脱硝设备等主要用于燃煤电站的锅炉尾气治理。公司是国内燃煤电站超洁净排放引领者，全球燃煤电站电除尘装备最大供应商。（二）经营模式 公司采用“营销+设计+制造”型经营模式，以销定产。公司销售除尘、脱硫、脱硝、气力输送、垃圾焚烧等量体裁衣、单台设计的个性化环保装备同时，也经营大型燃煤电站环保岛大成套、垃圾焚烧厂 PPP 总承包、餐厨废弃物资源化利用和无害化处理 PPP 总承包、工业污水处理等综合服务项目。（三）行业情况 国内环保行业管理体制主要为国家宏观指导与协会自律管理下的市场竞争体制。行政主管部门主要通过发布相关法律、法规及政策，如中华人民共和国环境保护法、国家
23、环境保护标准“十三五”发展规划、国家鼓励发展的资源节约综合利用和环境保护技术目录、重点行业循环经济支撑技术等，对行业整体进行宏观指导与调控。公司所属行业的规划管理部门为国家及地方各级环境保护部门、国家及地方各级发展和改革委员会，主要承担产业政策的研究与制定、发展战略及规划的制定、项目审批等行政管理职能。中国环境保护产业协会作为本行业的自律性组织，主要承担宣传、贯彻国家方针、政策、法规，建立行业自律性机制，提高行业整体素质，协调与监督行业有序发展，以及维护行业内企业合法权益等行业管理职能。此外，中国环境保护产业协会作为本行业的标准化组织，还承担了行业规范与行业标准的制定，组织实施环境保护产业领域
24、产品认证、技术评估、鉴定与推广，为企业提供技术、设备、市场信息等一系列的行业服务职能（本公司为中国环保产业协会电除尘委员会主任委员单位、行业标准化技术委员会主任委员单位和秘书处单位）。近年来，国家对环境治理、节能减排的要求日趋严格，将环境保护与治理工作作为社会发展的重要内容。2018 年 1 月 1 日起，中华人民共和国环境保护税法正式施行，环保税由此成为我国的第十八个税种。中央经济工作会议明确提出，打好污染防治攻坚战，要使主要污染物排放总量大幅减少，生态环境质量总体改善。7 月 3 日，国务院正式印发了打赢蓝天保卫战三年行动计划，对未来三年国家大气污染防治工作进行部署。同时，随着生活水平提高
25、，社交媒体的快速发展与深入生活，国民对生态文明、生活环境的关注、诉求也越来越高，必将持续推动政府进行相关部署与行动。整个环保产业迎来巨大商机，吸引了大量的资本、人才涌入，整个行业生机勃勃，迅速发展。当前国内环保各分领域发展阶段不一。大气污染治理行业相对成熟，随着煤电行业“超低排放”的快速推进，市场需求将逐步减小，未来市场机会主要集中于煤电机组第三方运维服务和非2018 年年度报告 10/175 电力领域的提效改造市场。固废处理行业随着近几年相关国家政策的连续出台，固废处理市场将持续释放。污水治理行业推行新版水污染防治法，发展依然迅速，市场需求量较大，特别是第三方运维和 PPP 治理将呈快速增长
26、。土壤修复行业受益于“土十条”的落地，土壤修复市场逐步打开，行业空间可观。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 单位：元 资产负债表项目资产负债表项目 期末数期末数 期初数期初数 变动幅度变动幅度（）（）变动原因说明变动原因说明 货币资金 1,039,598,147.05 761,133,766.37 36.59 主要系其他货币资金中保证金增加及股权投资处置款回收所致 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 24,318,769.13 100.00 主 要 系 子 公 司 江 苏 海 德30股权无偿受让增加所致。长期股
27、权投资 217,629,860.06 450,024,015.83-51.64 主要系本公司将持有巨化财务公司 16%的股权转让所致 可供出售金融资产 46,197,159.16 32,500,000.00 42.15 主要系本公司将巨化财务公司剩余 4%股权转列至可供出售金融资产项目所致 投资性房地产 49,195,179.62 32,102,904.69 53.24 主要系本公司将出租的房产和土地转列至投资性房地产所致 商誉 48,277,636.88 119,150,921.24-59.48 主要系计提控股子公司江苏海德的商誉减值减损7087.32 万所致 以公允价值计量且其变动计入当期
28、损益的金融负债 77,010.00-100.00 主要系本期出售金融负债所致 长期待摊费用 11,318,326.49 4,903,298.98 130.83 主要系本期装修费和绿化改造费列支增加所致 应交税费 44,927,345.12 68,921,471.11-34.81 主要系本期收入规模减少，应收税金减少所致 一年内到期的非流动负债 55,101,624.99 210,000,000.00-73.76 主要系归还一年内到期的长期借款减少以及融资租赁一年内到期重分类所致 长期借款 306,383,636.38 177,075,454.56 73.02 主要系归还的的长期借款复批增加所致
29、 长期应付款 119,480,557.05 84,870,593.22 40.78 主要系新增控股子公司织金能源融资租赁所致 未分配利润-364,394,649.82 57,278,430.47-736.18 主要系本期亏损所致 少数股东权益 64,396,910.12 32,555,627.05 97.81 主要系控股子公司实收资本增加和利润增加所致 利润表项目利润表项目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动幅度变动幅度（）（）变动原因说明变动原因说明 税金及附加 43,200,988.42 32,598,372.74 32.52 主要系本期城建税及教育附加税增加所致 2018 年年度报
30、告 11/175 财务费用 133,917,747.76 96,922,655.92 38.17 主要系本期融资规模和融资成本上升的利息支出增加所致 资产减值损失 133,168,868.01 207,911,734.77-35.95 主要系上期进行专项计提较多所致 投资收益（损失以“-”号填列）8,822,133.03 29,184,494.32-69.77 主要系联营企业本期利润减少所致 公允价值变动收益（损失以“-”号填列）24,395,779.13-77,010.00 31,778.72 主要系外币贷款结算重分类和无偿受让控股公司海德30%股权所致 资产处置收益（损失以“-”号填列）3
31、,297,819.26-1,001,093.26 429.42 主要系本期处置房产增加收益所致 营业利润（亏损以“-”号填列）-410,508,295.93-181,240,126.08-126.50 主要系本期营业收入减少、原材料上涨导致的毛利率降低、财务费用增加、及商誉减值损失导致的资产减值损失增加所致 营业外收入 12,519,415.77 5,223,907.73 139.66 主要系计入政府补助等较上年同期增加所致 净利润（净亏损以“-”号填列）-427,060,997.22-198,297,424.52-115.36 主要系本期营业收入减少、原材料上涨导致的毛利率降低、财务费用增加
32、、及商誉减值损失导致的资产减值损失增加所致 现金流量表项目现金流量表项目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动幅度变动幅度（）（）变动原因说明变动原因说明 经营活动产生的现金流量净额-30,793,521.12-208,621,784.64 85.24 主要系本期货款支出减少所致 投资活动产生的现金流量净额-89,949,758.77-400,796,886.91 77.56 主要系处置股权实现资金回收所致 筹资活动产生的现金流量净额 264,365,505.46 607,143,540.05-56.46 主要系期末归还借款较多所致 其中：境外资产 1,237,636.50（单位：元 币种
33、：人民币），占总资产的比例为 0.02%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 经过长期积淀、提炼与升华，公司形成了以愿景、使命、核心价值观、经营理念为主体的独特的企业文化。公司坚持以人为本的发展理念，建立科学的人力资源管理机制与适合员工成长的晋升和培训体制，注重人文关怀，拥有一支相对稳定的专业化、高素质人才队伍，为首批“浙江省重点企业技术创新团队”。公司建有国家认定企业技术中心、国家级工业设计中心、全国示范院士专家工作站、燃煤污染物减排国家工程实验室除尘分实验室、国家级博士后科研工作站、省级重点企业研究院、省级重点实验室、省级外国专家工作站、省级国际合作基地等创
34、新机构，拥有电除尘研究所（行业二类所）、布袋除尘研究所在内的 6 个专业研究所，通过国家实验室 CNAS 资质认证，形成了“应用基础中心技术开发中心工程设计中心”三位一体的技术研发体系。截止 2018 年 12 月 31 日，公司已承担实施国家“863 计划”项目 2 项，国家重大研发计划项目 3 项，国家国际科技合作、国家重大装备创新研制等国家级项目 30 多项，获国家科学技术二等奖 1 项、省部级科学技术一等奖2018 年年度报告 12/175 11 项，授权专利 245 项，制修订国家标准、行业标准和浙江制造标准 115 项，多项产品先后荣获国家自主创新产品、国内首台套产品、国家重点新产
35、品称号，具备大型燃煤机组炉后环保岛及垃圾焚烧工程大成套、总承包、PPT 建设运营能力。“菲达”牌电除尘器被国家质检总局评定为中国名牌、被工信部评为制造业单项冠军产品，低低温电除尘器、湿式电除尘器被认证为“浙江制造”产品。公司在燃煤电站 PM2.5 高效治理和超低排放领域占用市场优势，2013 年公司独立申报的 高效控制 PM2.5 电除尘技术与装备获浙江省科学技术一等奖；2014 年公司燃煤电站 PM2.5 控制关键技术研制与工程示范获全国工商联科学技术进步一等奖；2016 年公司与神华能源股份、华能国际电力等单位联合申报的大型燃煤电站大气污染物近零排放技术研究及工程应用、燃煤电站烟气协同治理
36、关键技术研究及集群化应用均荣获中国电力科学技术一等奖；2018 年公司与浙江大学联合申报的高效控制 PM2.5 电除尘技术与装备获中国机械工业科学技术进步一等奖。同时，公司以接轨国际制造为目标，通过现代化生产厂房建设、先进生产线引入、信息化改造、欧标和美标工匠培育、卓越绩效和“5S”管理推进，打造可与跨国公司抗衡的现代化高端环保装备制造基地，现下属各制造基地都能承接跨国公司的结构件。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与讨论与分析分析 2018 年是公司十分艰难的一年，是深刻反思、负重前行的一年，是稳定大局、积极探索、砥砺革新的一年！报告期内，公司调
37、整了董事会及经营班子成员，上下达成共识、团结一心，群策群力，化危机为契机，深化机构、科技、薪酬与考核、项目管理等的创新与改革，奋发拼搏，深耕巩固原有市场，积极开拓新市场，继续朝着成为国内最佳，世界一流的跨气、水、固废污染治理多领域的环保集团的战略目标前进。（）科技进步 报告期内，公司共获授权专利 40 项，其中发明 3 项、实用 35 项、软件著作权 2 项；制修订国家标准 1 项、行业标准 13 项；发表论文 144 篇，其中国际论文 7 篇、核心期论文 25 篇；获省部级以上荣誉证书 7 项，其中，高效控制 PM2.5 电除尘技术与装备获中国机械工业科学技术一等奖，低低温电除尘器（JB/T
38、12591-2016）获中国机械工业科学技术二等奖。（二）盘活资产，聚焦主业 报告期内，为推进业务归核，更好地聚焦战略，专注于发展环保主业，公司决定转让菲达宝开 100股权、良协基金 12合伙份额等资产，并制修订了投资管理办法、投后管理制度，加强对下属单位的跟踪管理，防范和管控投资项目风险，确保公司总战略的贯串实施。（三）市场拓展 截至本报告披露日，公司在市场拓展方面取得了可喜的成绩：1、公司新成立的脱白和物料输送两个团队已中标山西大唐国际临汾热电有限责任公司 2300MW 机组烟羽脱白总承包项目、昌江华盛天涯水泥有限公司#2（5000T/D）线烟气脱硫及脱白改造项目（全国建材行业脱白首台套）
39、，已签订申能安徽平山电厂二期工程气力除灰系统、大唐东营 21000MW 新建工程气力除灰系统、贵州三家寨 7、8 道铁路专用线新建中储库及其配套输灰系统设计、供货、施工总承包，取得了烟气脱白和物料输送业务上的新突破，为公司业务提供了新的增长点。2、主导产品市场重点出击，冶金、水泥等非电领域重点突破。签订申能安徽平山 1350MW超超临界二次再热燃煤发电机组、深圳河源电厂二期 21000MW 燃煤机组扩建工程烟气脱硫（EPC）总承包和新疆天山铝业股份有限公司 120 万吨电解铝脱硫项目，合同总额超过 3.1 亿元；成功签订昌江华盛天涯水泥有限公司#2（5000T/D）线烟气脱硫及脱白改造项目（公
40、司建材行业首台套脱硫系统）。3、海外市场彰显品牌实力和国际市场地位。与韩国现代工程有限公司签订的印尼赛瑞本（Cirebon 2）11000MW 项目，是公司首套电除尘器百万机组直接出口项目。成功中标印度鼓达2800MW 电除尘项目，该项目是目前全球单台机组所配套电除尘型号最大、除尘设备成套出口2018 年年度报告 13/175 合同额（合同总额超 2 亿元）最高的项目，再次刷新电除尘器业务领域记录。报告期内，公司高端零部件出口产品成功挺进中东等市场，直接或间接出口 3.28 亿元，比上年增长 30%以上。4、努力拓展餐厨垃圾市场。在已建成衢州餐厨废弃物资源化利用和无害化处置项目基础上，又中标诸
41、暨餐厨废弃物综合处理和资源化利用 PPP 项目，顺势全力拓展省内乃至全国 EPC 总承包业务。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司本期实现合并营业收入 3,520,948,298.14 元；合并净利润-427,060,997.22 元、归属于上市公司股东的净利润-421,673,080.29 元。本期业绩大额亏损主要原因：营业收入减少、原材料上涨导致的毛利率降低、财务费用增加、及商誉减值损失导致的资产减值损失增加等。受本期业绩亏损、运营项目前期投入等影响，本期末公司资产负债率为 75.50，较年初增长 3.99 个百分点。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金
42、流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,520,948,298.14 3,805,117,860.02-7.47 营业成本 3,263,314,045.00 3,263,668,221.57-0.01 销售费用 89,390,417.13 104,327,562.95-14.32 管理费用 297,848,361.18 308,819,060.29-3.55 研发费用 40,176,017.82 29,530,793.77 36.05 财务费用 133,917,747.76 96,922,655
43、.92 38.17 经营活动产生的现金流量净额-30,793,521.12-208,621,784.64 85.24 投资活动产生的现金流量净额-89,949,758.77-400,796,886.91 77.56 筹资活动产生的现金流量净额 264,365,505.46 607,143,540.05-56.46 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 说明如下。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利
44、率比上年增减（%）环保行业 3,450,447,768.59 3,240,441,100.37 6.09-7.73 0.16 减少 7.40 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电除尘器 1,294,889,494.20 1,301,681,971.66-0.52-15.00 3.85 减少 18.25 个百分点 烟气脱硫设备 489,809,573.89 525,246,239.24-7.23-25.72-14.20 减少 14.39 个百分点 布袋除尘器 109,996,003.11 1
45、28,201,986.02-16.55-50.83-39.21 减少 22.27 个百分点 垃圾焚烧烟气处理设备 264,746,952.66 261,237,564.38 1.33 113.71 144.77 减少 12.52 个百分点 气力输送设备 21,753,332.09 16,027,851.23 26.32 80.38 116.26 减少 12.23 个百分点 安装及技术服务 2,797,959.21 1,211,514.99 56.70 100.00 100.00 增加 100.00 个百分2018 年年度报告 14/175 点 电气配套件 623,223,467.15 501,
46、736,032.75 19.49 8.60 6.57 增加 1.53 个百分点 水泥制品 200,813,538.36 161,605,034.95 19.52 29.68 3.84 增加 20.03 个百分点 固废处置及污水处理 169,730,594.46 105,055,086.24 38.10 84.58 70.86 增加 4.97 个百分点 低温省煤器（烟气换热器）151,687,002.21 143,814,835.93 5.19-27.18-36.58 增加 14.05 个百分点 物流产品 49,372,830.31 25,914,322.82 47.51-6.34-7.89 增
47、加 0.88 个百分点 备品备件 20,442,873.92 15,851,853.56 22.46 21.19 81.92 减少 25.88 个百分点 其他 51,184,147.02 52,856,806.60-3.27-48.15-43.18 减少 9.03 个百分点 合计 3,450,447,768.59 3,240,441,100.37 6.09-7.73 0.16 减少 7.4 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 3,152,517,701.85 2,997,418,016
48、.06 4.92-8.93-0.61 减少 7.96 个百分点 国外 297,930,066.74 243,023,084.31 18.43 7.15 10.80 减少 2.69 个百分点 合计 3,450,447,768.59 3,240,441,100.37 6.09-7.73 0.16 减少 7.4 个百分点 1）主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司从事环保行业为主，环保行业占公司总收入的 98%。公司产品类别中，环保设备类产品收入占主营业务收入的的 78%；固废处置及污水处理占主营业务收入的 4.92%。公司产品国内收入占主营业务收入比为 91.37%；国外收入
49、占主营业务收入比为 8.63%。2）主营业务收入下滑原因说明 一是随着煤电行业“超低排放”的快速推进，国内电力环保市场增量空间持续收窄，且大气治理技术的日趋成熟与行业准入门槛的降低，竞争加剧导致公司报告期内新订环保设备合同同比减少 33.96%,本期合并收入规模较上期下降 2.9 亿元，按照 2017 年平均毛利率 14.23%测算减少利润约 4,100 万元；二是受国家多部委联合印发的分省煤电停建和缓建政策，以及海外政治经济等不确定因素影响，公司有 11 个项目处暂停或延期执行状态，报告期内可确认的销售收入减少。3）公司各项产品毛利率下降原因说明 报告期内，环保装备行业内企业普遍面临市场订单
50、总量和市场价格的整体走低，钢材等主要原材料价格持续上涨等客观现状。公司主营业务集中在电力行业，对比本地区同行业上市企业浙江天洁环境科技股份有限公司、浙江德创环保科技股份有限公司，因电力行业新建机组减少，钢铁等主要原材料大幅涨价等因素叠加，导致行业竞争更加激烈，产品毛利率均有不同程度的下降。垃圾焚烧烟气处理设备毛利率下降 12.25%，主系成本增幅超过收入增幅所致。报告期内，公司执行于 2015 年 9 月签订的广州环保投资集团有限公司福山 6 套 750t/d 项目，项目用钢量约为3,700 吨，因材料上涨增加成本超过 1,000 万元。且项目喷雾头等材料采用进口产品，因汇率及运输费用影响，增
