1、2018 年年度报告 1/139 公司代码：600495 公司简称：晋西车轴 晋西车轴股份有限公司晋西车轴股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/139 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的
2、原因说明 被委托人姓名 董事长 张朝宏 因公 孔炯刚 独立董事 刘晓宏 因事请假 李 刚 三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人董事长张朝宏、总经理孔炯刚董事长张朝宏、总经理孔炯刚、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人韩秋实韩秋实及会计机构负责人（会及会计机构负责人（会计主管人员）计主管人员）张晓军张晓军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股
3、本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2018年12月31日公司总股本1,208,190,886股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.12元（含税），共计分配利润14,498,290.63元。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、
4、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四章管理层讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/139 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.17 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.27 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.31 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员
5、工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.32 第九节第九节 公司治理公司治理.38 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.41 第十一节第十一节 财务报告财务报告.42 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.139 2018 年年度报告 4/139 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 晋西车轴、公司、本公司 指 晋西车轴股份有限公司 兵器集团 指 中国兵器工业集团有限公司 晋西集团、控股股东 指 晋西工业集团有限责任公司 晋西车辆 指 晋西铁路车辆有限责任公司 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指
6、标和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 晋西车轴股份有限公司 公司的中文简称 晋西车轴 公司的外文名称 JINXI AXLE COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写 JXAC 公司的法定代表人 张朝宏 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周海红 高虹 联系地址 太原市和平北路北巷5号 太原市和平北路北巷5号 电话（0351）6629027（0351）6628286 传真（0351）6628286（0351）6628286 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 太原高新技术开发区长治路436号科祥大厦 公司
7、注册地址的邮政编码 030006 公司办公地址 太原市和平北路北巷5号 公司办公地址的邮政编码 030027 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 2018 年年度报告 5/139 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 晋西车轴 600495 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通
8、合伙）办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 9 层 签字会计师姓名 秦志远、薛珍琴 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市银城中路 168 号上海银行大厦 20 楼 签字的保荐代表人姓名 寻国良、陈泽 持续督导的期间 2013 年 8 月 12 日-至今 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 营业收入 1,374,535,395.25 1,3
9、50,049,584.84 1,350,103,485.50 1.81 961,329,438.52 归属于上市公司股东的净利润 35,724,743.37 16,807,970.48 16,807,970.48 112.55 26,943,123.84 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-15,200,554.94-9,650,732.29-9,650,732.29 -25,966,053.30 经营活动产生的现金流量净额 248,311,166.39 232,654,173.58 201,730,633.58 6.73-135,089,469.60 2018年末 2017年末 本
10、期末比上年同期末增减（%）2016年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 3,144,381,572.78 3,121,127,049.49 3,121,127,049.49 0.75 3,104,263,141.67 总资产 3,894,710,771.87 3,838,442,762.55 3,838,442,762.55 1.47 3,681,957,544.30 2018 年年度报告 6/139 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.03 0.01 0.01 200.
11、00 0.02 稀释每股收益（元股）0.03 0.01 0.01 200.00 0.02 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.01-0.01-0.01 -0.02 加权平均净资产收益率（%）1.14 0.54 0.54 增加0.6个百分点 0.87 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-0.49-0.31-0.31 减少0.18个百分点-0.84 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 财政部于 2018 年 9 月 5 日发布的关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读要求：（1）企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据中华人民共和国个人所得
12、税法收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列；（2）企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报。根据上述规定，公司将可比期间的比较数据进行了调整列报。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润
13、和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 114,021,212.01 437,784,454.80 359,895,972.56 462,833,755.88 归属于上市公司股东的净利润-11,972,707.24 39,08
14、2,920.72 12,721,303.80-4,106,773.91 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-23,499,692.58 27,865,503.78 5,155,148.06-24,721,514.20 经营活动产生的现金流量净额 19,050,085.99-50,767,351.80 309,858,952.00-29,830,519.80 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2018 年年度报告 7/139 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）
15、2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 10,154,405.31 -6,432,892.60-627,453.77 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,935,770.80 13,462,067.38 17,061,839.22 债务重组损益 73,581.77 422,421.91 909,201.03 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-5,324,620.14 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,022,575.44 1,029,960.48-513,595.58 其他符
16、合非经常性损益定义的损益项目 39,929,821.77 20,246,490.47 37,076,775.81 所得税影响额-1,821,085.76 -2,269,344.87-997,589.57 合计 50,925,298.31 26,458,702.77 52,909,177.14 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及
17、其用途 1、报告期内，公司生产经营主要涉及铁路车辆及配件、精密锻造、精密铸造产品的研发、制造、销售等。2、公司主要产品为铁路货车车辆（包括敞车、罐车、平车、棚车、漏斗车等五大系列 13 个品种）、铁路车轴（包括国内外各型铁路机车、客车、货车、轻轨、地铁、动车组用轴）、转向架、摇枕侧架等其他铁路车辆配件。3、报告期内公司铁路车辆产品主要型号有：（1)C70E(C70EH)型通用敞车，供在标准轨距铁路使用，主要用于装运煤炭、矿石、建材、机械设备、钢材及木材等货物。（2）C80B（C80BH）型不锈钢运煤专用敞车，主要用于配备 2 万吨重载煤炭运输专列在煤运专线上使用。4、报告期内公司铁路车轴产品及
18、新研制产品主要型号有：（1）铁路货车用车轴：主要包括 RD2 型、RE2B 型等车轴，其中 RD2 型车轴设计轴重为 21 吨，主要用于载重 60 吨级的货车；RE2B 型车轴设计轴重为 25 吨，主要用于载重 70 吨、80 吨级的货车。（2）铁路客车用车轴：主要包括 RD3 型、RD3A 型、RD3A1 型等车轴，适用运行速度为 120公里/小时。（3）地铁类车轴：主要包括成都地铁 6 号线车轴、菲律宾地铁车轴、土耳其地铁车轴等，适用速度最高 120 公里/小时。（4）时速 350 公里中国标准动车组高铁车轴：完成运行考核和技术评审并取得 CRCC 证书。2018 年年度报告 8/139
19、（5）时速 400 公里变轨距转向架车轴：适用于时速 400 公里变轨距高铁动车组，目前正在试制。（6）大连机车空心轴：适用于时速 160 公里集中动力动车组动力车，轴重 19.5 吨，适用环境温度为零下 50-零上 50。5、转向架部件产品：主要型号为国铁线通用转 K6 型转向架，轴重为 25 吨，最高运营速度120 公里/小时。6、铸造产品：以摇枕侧架为主，主要型号有转 K6 型摇枕侧架、出口 SCT 公司 70 吨、110 吨摇枕侧架。（二）报告期内公司经营模式 公司采用从研发设计、制造，到销售及售后服务的垂直一体化经营模式，同时从产业链分工的角度，公司从整车到配套零部件所涉及的产业链工
20、序比较齐全，是铁路产品专业化制造企业。1、研发模式 以科研项目管理为核心，以客户需求为牵引，依托产学研合作，在车轴、转向架、特种车辆等领域实施自主研发设计。2、采购模式 公司主要原材料有铁路车轴制造用轴坯、铁路货车用板材和型材等，主要通过长期战略合作协议、比价议价或在“采购电子商务平台”上进行公开招标采购等方式采购。3、生产模式 公司主要产品均采取“订单拉动式”生产组织模式，即根据客户合同需求有序组织生产交付。4、销售模式 公司通过参与国内外用户招标或议标、国内外大型展览会、直接与客户谈判、代理销售等形式，开拓客户资源、维护营销网络、签订合同订单并向客户提供售后服务。（三）行业情况说明 报告期
21、内，全国铁路行业固定资产投资完成 8,028 亿元，其中国家铁路完成 7,603 亿元；投产新线 4,683 公里，其中高铁 4,100 公里；国家铁路完成旅客发送量 33.17 亿人，同比增长 9.2%，其中动车组 20.05 亿人，同比增长 16.8%；完成货物发送量 31.9 亿吨，同比增长 9.3%；完成旅客周转量 1.4 亿人公里，同比增长 5.0%；完成货物周转量 2.58 亿人公里。2014-2018 年，铁路投资完成额连续 5 年超过 8,000 亿元，2019 年我国铁路固定资产投资 8,000 亿元，轨道交通装备的市场需求量仍将保持较高水平。（数据来源：中国铁路总公司统计信
22、息）二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司从 1979 年开始生产铁路车轴，在铁路车辆及相关核心零部件制造领域具有较长的发展历史，建立健全了产品研发、制造体系，具备突出的装备、技术、工艺创新能力，积累了丰富的市场、人才资源。其中铁路车轴的生产能力目前在国际市场中位列第一，车轴的制造、研发能力和工艺创新能力处于国内领先地位，是参与时速 350 公里、250 公里中国标准动车组高铁车轴国产化项目的重要企业；在铁路货车车辆、转向架和摇枕侧架等其他铁路产品方面也
23、形成了较为完善的产品谱系和质量保障体系，确立了自身在行业中具有综合竞争优势的地位。公司的竞争优势主要体现在以下几个方面：1、较强的研发能力 公司建立了以科研项目管理为核心，以人才队伍建设为根本，以产学研合作为依托，以知识产权体系为保障的科技研发体系，在车轴方面具有突出的技术、工艺研发能力。公司的研发领域主要涉及铁路货车车辆、转向架、轮对、车轴、摇枕侧架等国内外铁路产品；近年来根据市场和军民融合发展的需要，为充分发挥自身工艺、装备和制造能力的优势，同时推进了相关防务装备产品的研发与试制。公司为国家级高新技术企业，公司技术中心被认定为省级企业技术中心。截止 2018 年底，公司拥有研发人员 118
24、 人，拥有专利 45 项（其中发明专利 6 项）；其中 2018 年共计开展科研项目 31 项，完成 13 项专利的申报（其中发明专利 3 项）。2018 年年度报告 9/139 报告期内，公司与西南交通大学、兰州交通大学、中国铁道科学研究院等机构在新产品研发及基础理论研究等方面开展紧密合作，实施完成了多项重点科研项目，提升了公司在产品设计、制造工艺、检测技术和生产管理等方面的研发创新能力。目前公司参加了“苛刻环境下铁路车辆关键部件用钢”国家重点研发计划中的子课题研究、中国工程院重大咨询研究项目“高速列车轮对产品产业化战略研究”。2、领先的制造能力 公司是国内外铁路装备行业车轴细分领域中最具影
25、响力的供应商之一；在铁路货车车辆以及转向架和摇枕侧架等其他铁路产品方面也形成了较为突出的制造能力和品质保障能力。公司产品品质在国内外市场和客户中得到普遍认可，先后通过美国铁路协会（AAR）质量管理体系、IRIS 国际铁路行业标准体系、ISO9000 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系、职业健康安全管理体系等资格认证。公司主要产品的产能分别为：各型铁路货车 3,000 辆份/年，高品质铁路车轴 10 万根/年，摇枕侧架 7,500 辆份/年。2018 年，公司主要产品产能与市场占有份额基本匹配，适量富余。近年来公司坚持可持续和高质量发展目标，持续推进产品结构调整和产能优化，通过生产线的
26、布局调整，逐步强化了精加工车轴的生产能力，提高了铁路货车车辆的自动化生产水平，持续推进摇枕侧架等铸造产品的产能释放。同时公司利用自身工艺技术优势，积极开拓环保装备等新产品市场。3、综合市场竞争能力 公司依靠多年来自身在技术研发、质量保障、市场开拓和人才队伍建设等方面的不断积累，目前在国际市场中已成为车轴行业中具有重要影响力的制造企业，在货车车辆、转向架、轮对、摇枕侧架等整车和关键零部件领域也确立了产品质量和售后服务的竞争优势，在市场中充分体现综合竞争优势。公司与铁路总公司、国内各车辆工厂及车辆段等建立了广泛、深入的业务联系；海外市场深入到北美、欧盟、澳大利亚、东南亚、中亚等多个国家，与庞巴迪、
27、阿尔斯通、GE 等大型跨国公司建立了良好的合作关系。4、突出的经营管理能力 公司经营管理团队具有丰富的铁路设备行业运营管理经验，具备协调市场资源的能力；通过持续开展精益生产、精细化管理，节能降耗、降本增效取得明显效果；通过深化改革、简政放权，强化了分子公司成本中心、利润中心的职责权利，进一步激发了经营活力，提升了管理效率，降低了运营成本；通过完善内部控制体系，不断规范内部管理，有效防范了经营风险，保持了公司稳健经营的良好状况。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，公司经营班子围绕“十三五”规划和年度经营目标，始终把握高质
28、量发展的工作主线，多措并举，实现了经营利润的大幅增长，财务结构更加稳健，市场拓展、产品研发、经营管理等各方面都呈现了新的活力。全年共实现营业收入 13.75 亿元，净利润 3,572 万元（同比增长112.55%）。全年的经营工作主要呈现以下几个亮点：1、铁路车辆订货 2870 辆，创历史最好水平。2、多项研发设计评审和资质获得顺利通过，为下一步公司产品结构持续优化、提升盈利能力奠定了坚实基础。宽轨转向架项目和重载车轴研发项目分别获兵器集团、山西省国防科技工业科技进步和科技创新二等奖；大型复杂铸件绿色制造项目成功入选山西省重大科技专项。3、轨道交通及高端装备制造项目基本完成了建设，为 2019
29、 年的整体验收创造了条件。完成零星技措技改 72 项，多条生产线实现布局优化，填补了能力短板，生产效率得到进一步提升。4、有效发挥“三个清单”的管控作用，管理链条更加完善，以目标成本控制为核心的订单管理持续改善，成本管控能力得到有效提高，基础管理工作不断强化。5、深化改革工作持续深入，事权下放、绩效考核、人才队伍建设等工作不断推进，运营效率得到提高。2018 年年度报告 10/139 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年，公司实现营业收入 137,453.54 万元，较上年增加 1.81；全年实现净利润 3,572.47万元，其中归属于母公司所有者的净利润 3,572
30、.47 万元，较上年增加 112.55。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,374,535,395.25 1,350,049,584.84 1.81 营业成本 1,133,764,752.91 1,106,326,546.68 2.48 销售费用 28,773,568.08 27,362,949.85 5.16 管理费用 131,362,324.58 112,949,933.29 16.30 研发费用 77,457,477.75 63,8
31、83,688.47 21.25 财务费用-2,166,148.91 4,246,178.16-151.01 经营活动产生的现金流量净额 248,311,166.39 232,654,173.58 6.73 投资活动产生的现金流量净额-232,045,470.52-70,999,522.11-226.83 筹资活动产生的现金流量净额-12,741,674.16-38,173,586.00 66.62 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2018 年度，公司营业收入和营业成本较上年未发生重大变化，整体上保持稳定。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情
32、况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）交通运输设备制造业 1,319,519,377.17 1,086,130,436.67 17.69 1.30 1.94 减少0.51 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）车轴 350,055,878.14 298,693,483.32 14.67-10.90-8.32 减少2.40 个百分点 铁路车辆 837,529,226
33、.73 657,472,432.29 21.50-0.83-1.34 增加0.41 个百分点 车辆配套及其他 131,934,272.30 129,964,521.06 1.49 102.51 77.46 增加13.91 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 1,184,315,341.02 964,381,550.96 18.57-1.95-1.18 减少 0.632018 年年度报告 11/139 个百分点 国外 135,204,036.15 121,748,885.71 9.95
34、42.76 35.97 增加 4.50个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）车轴 94,588 79,134 26,665 0.17-15.06 23.93 铁路车辆 2,400 2,400 100-7.51-7.51 0.00 产销量情况说明 报告期内公司主要产品产销量较上年未发生重大变化。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)
35、上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 交通运输设备制造业 材料及燃动 828,385,014.35 76.27 821,734,340.56 77.13 0.81 直接人工 40,457,745.20 3.72 33,056,320.53 3.10 22.39 制造费用 217,287,677.12 20.01 210,695,040.02 19.77 3.13 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 车轴 材料及燃动 212,294,40
36、1.83 71.07 245,801,569.03 75.45-13.63 直接人工 10,592,888.07 3.55 11,416,557.32 3.50-7.21 制造费用 75,806,193.42 25.38 68,599,108.11 21.05 10.51 铁路车辆 材料及燃动 517,022,043.39 78.64 544,542,424.13 81.71-5.05 直接人工 22,490,995.19 3.42 16,836,915.96 2.53 33.58 制造费用 117,959,393.71 17.94 105,053,469.35 15.76 12.29 车辆配
37、套及其他 材料及燃动 99,068,569.13 76.23 31,390,347.40 42.86 215.60 直接人工 7,373,861.94 5.67 4,802,847.25 6.56 53.53 制造费用 23,522,089.99 18.10 37,042,462.56 50.58-36.50 成本分析其他情况说明 适用 不适用 2018 年年度报告 12/139 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 105,732 万元，占年度销售总额 76.92%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总
38、额 0%。前五名供应商采购额 41,512 万元，占年度采购总额 42.20%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。3.3.费用费用 适用 不适用 报告期内，公司财务费用较上年减少 151.01%，主要是利息收入和汇兑净收益增加。4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 77,457,477.75 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 77,457,477.75 研发投入总额占营业收入比例（%）5.64 公司研发人员的数量 118 研发人员数量占公司总人数的比例（%）8.69 研发投入资本化的比重（%）
39、0 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 报告期内，公司经营活动现金流入 155,323 万元，较上年增加 13,962 万元，主要是销售回款增加所致；经营活动现金流出 130,492 万元，较上年增加 12,397 万元，主要是购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。公司投资活动现金流入 89,553 万元，较上年增加 9,613 万元，主要是到期收回的理财产品增加所致；投资活动现金流出 112,758 万元，较上年增加 25,718 万元，主要是购买的理财产品增加所致。公司筹资活动现金流入 20,000 万元，较上年增加 20,000 万元，主要是对外借款增加所
40、致；筹资活动现金流出 21,274 万元，较上年增加 17,457 万元，主要是偿还借款较上年增加所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 2018 年年度报告 13/139 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 预付款项 22,659,664.39 0.58 32,401,712.46 0.84-30.07 预付材料款减少 其他应收款
41、 4,763,028.11 0.12 10,560,993.53 0.28-54.90 主要是单位往来减少和计提的理财收益减少 固定资产 1,208,355,913.10 31.03 741,556,859.74 19.32 62.95 主要是在建工程完工转固 在建工程 98,924,502.88 2.54 511,494,367.71 13.33-80.66 主要是在建工程完工转固 其他非流动资产 26,599,527.80 0.68 40,455,891.47 1.05-34.25 预付工程、设备款减少 应交税费 10,474,153.19 0.27 15,332,970.13 0.40-
42、31.69 主要是应交增值税和应交所得税减少 其他应付款 45,483,569.40 1.17 25,571,231.29 0.67 77.87 应付工程款增加 长期应付款 7,250,000.00 0.19 4,250,000.00 0.11 70.59 本年收到兵器集团民品科技开发资金 长期应付职工薪酬 4,851,258.59 0.12 2,122,800.11 0.06 128.53 计提的辞退福利增加 递延收益 69,359,522.02 1.78 46,542,111.32 1.21 49.03 主要是政府补助增加 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况
43、适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 公司所处的轨道交通装备制造业是中国制造 2025 重点鼓励发展的领域之一。铁路“十三五”规划中指出，至 2020 年，全国铁路营业里程将达到 15 万公里，其中高速铁路 3 万公里，全面提升铁路装备现代化水平。到 2025 年，铁路网规模达到 17.5 万公里左右，其中高速铁路 3.8 万公里左右。2018 年，中央经济工作会议要求“调整运输结构增加铁路货运量”，其后中国铁路总公司发布实施的2018 至 2020 年铁路货运增量行动方案中明确提出，大幅提升铁路货运比例，到 2020
44、 年我国铁路货运量目标值为 47.9 亿吨。预计带来新增货车需求将超过 20 万辆，机车需求超过 4,000 台。铁路装备新造市场呈现恢复性回升的趋势，进入新的发展机遇期。根据测算，2019 年地铁新增通车里程数 1,025 公里，地铁车辆需求数超过 6,000 辆。随着通车里程的增加，城轨设备采购增长可期。（数据来源：华创证券研究报告）2018 年年度报告 14/139 航空、船舶、铁路运输设备制造相关行业经营性信息分析航空、船舶、铁路运输设备制造相关行业经营性信息分析 1 报告期内公司订单情况报告期内公司订单情况 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 项目 铁路运输设备制造 新增订单金额
45、 公司在手订单金额 车轴 41,256 21,816 铁路车辆 115,527 18,192 注：订单金额为含税金额。2 高附加值船舶情况高附加值船舶情况 适用不适用 3 报告期内盈利情况报告期内盈利情况 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）车轴 350,055,878.14 298,693,483.32 14.67-10.90-8.32 减少 2.40个百分点 铁路车辆 837,529,226.73 657,472,432.29 21.50-0.83-1.34 增加 0.41个百分点
46、 车辆配套及其他 131,934,272.30 129,964,521.06 1.49 102.51 77.46 增加 13.91个百分点 4 报告期内占公司主营业务收入报告期内占公司主营业务收入 10%以上业务的情况以上业务的情况 适用 不适用 项目 整机制造 零部件 修理改装 产量 销量 产量 销量 产量 销量 车轴 94,588 79,134 铁路车辆 2,400 2,400 报告期内，公司签署的重大订单情况如下：单位：万元 序号 产品 合同签订时间 合同金额 报告期内完工进度（%）确认的收入 1 铁路货车（C70E）2018.3.16 36,957 100 31,846 2 铁路货车（
47、C80B）2018.3.22 27,374 100 23,518 3 铁路货车（C70E）2018.11.23 30,184 50 13,017 注：合同金额为含税金额。5 报告期内修理改装业务情况报告期内修理改装业务情况 适用不适用 6 重大项目重大项目 适用 不适用 2018 年年度报告 15/139 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 (
48、六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 公司全资子公司晋西铁路车辆有限责任公司主要产品为铁路车辆、轮对（轮轴）和转向架，注册资本 13,000 万元。报告期内累计实现营业收入 91,805 万元，净利润 7,403 万元；截至报告期末，其总资产为 105,509 万元，净资产为 51,884 万元。公司全资子公司包头北方铁路产品有限责任公司主要产品为铁路车轴和中小型锻件，注册资本 6,640 万元。报告期内累计实现营业收入 5,144 万元，净利润-5,676 万元；截至报告期末，其总资产为 18,373 万元，
49、净资产为-12,223 万元。公司全资子公司晋西装备制造有限责任公司主要产品为摇枕侧架、铸锻件、精密锻造产品和非标准设备、环保装备及其零部件，注册资本 40,000 万元。报告期内累计实现营业收入 13,345万元，净利润-1,948 万元；截至报告期末，其总资产为 49,890 万元，净资产为 35,950 万元。(八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 1、行业竞争格局 由于存在技术、市场准入等行业壁垒，轨道交通装备制造业呈现不充分的市场
50、竞争格局，行业市场环境改善带来机遇的同时，公司也面临着竞争和挑战的压力。国内市场随着行业集中度的提高、市场需求结构的调整、新进入者对产业组织形式的影响，竞争加剧，给公司经营发展带来诸多不确定因素。在国际市场中，公司在规模、装备、技术、成本、产品谱系和品种系列等方面有较强的竞争优势，但需求量较大的北美市场由于总量需求下降、本土企业产量增加，价格竞争依然延续，竞争环境日趋激烈。公司经营受上下游行业影响较大，上游行业尤其是钢铁行业对于公司的影响主要表现在原材料的价格方面，原材料价格的变化会直接影响公司的生产成本和销售毛利，下游铁路、城市轨道交通行业发展状况、订单需求和产品定价直接影响公司的经营状况。
