1、2018 年年度报告 1/161 公司代码：600597 公司简称：光明乳业 光明乳业股份有限公司光明乳业股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/161 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的
2、原因说明 被委托人姓名 独立董事 刘向东 因公未能亲自出席 顾肖荣 三、三、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人濮濮韶华韶华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘瑞兵刘瑞兵及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）华华志勇志勇声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本
3、预案 经本公司董事会审议，报告期利润分配预案如下：本公司（母公司）2018年度实现税后利润579,181,331元（已经审计），拟分配如下：1、提取法定公积金(10%)计57,918,133元；2、加上年度未分配利润1,049,463,927元；3、可供分配的利润为1,570,727,125元；4、建议以2018年末总股本1,224,487,509股为基数向全体股东每股派现金红利0.1元（含税），共计122,448,751元，其余1,448,278,374元结转下一年度。本预案尚需提交公司股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中有涉及公司经营和
4、发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、牛只疾病和防疫的风险、财务风险、食品安全风险、生产安全风险、环保风险。详见第四节经营情况讨论与分析中可能面对的风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/161 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节
5、第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.32 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.36 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.37 第九节第九节 公司治理公司治理.42 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.44 第十一节第十一节 财务报告财务报告.45 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.161 201
6、8 年年度报告 4/161 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、光明乳业 指 光明乳业股份有限公司 光明食品集团 指 光明食品（集团）有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 光明牧业 指 光明牧业有限公司 光明乳业国际 指 光明乳业国际投资有限公司 新西兰新莱特 指 新西兰新莱特乳业有限公司 光明集团财务公司 指 光明食品集团财务有限公司 牛奶棚 指 上海牛奶棚食品有限公司 益民一厂 指 上海益民食品一厂有限公司 乳品培训中心 指 上海乳品培训研究中心有限公司 奶牛研究所 指 上海奶牛研究所有限公
7、司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 光明乳业股份有限公司 公司的中文简称 光明乳业 公司的外文名称 BRIGHT DAIRY&FOOD CO.,LTD 公司的外文名称缩写 BRIGHT DAIRY 公司的法定代表人 濮韶华 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 沈小燕 陈仲杰 联系地址 上海市吴中路578号 上海市吴中路578号 电话 02154584520转5277 02154584520转5623 传真 02164013337 02164013337 电子信箱 三、三、基本情况基本情况
8、简介简介 公司注册地址 上海市吴中路578号 公司注册地址的邮政编码 201103 公司办公地址 上海市吴中路578号 公司办公地址的邮政编码 201103 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 2018 年年度报告 5/161 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 光明乳业股份有限公司董事会秘书办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 光明乳业 600597 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘
9、请的会计师事务所（境内）名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 签字会计师姓名 吴晓辉、赵海舟 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京西路 1266 号恒隆广场 50 楼 签字会计师姓名 杨洁、黄锋 公司 2017 年度股东大会审议通过相关提案，公司决定续聘德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司 2018 年度财务报告审计机构；续聘毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司 2018 年度内部控制审计机构。七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(
10、一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 营业收入 20,985,560,398 22,022,553,262 21,672,185,188-4.71 20,206,750,930 归属于上市公司股东的净利润 341,756,709 619,862,572 617,239,581-44.87 563,185,365 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 329,485,659 583,217,255 583,217,255-43.51 465,777,315 经营活动产生的现金流量净
11、额 1,453,636,150 1,642,076,787 1,600,415,936-11.48 2,609,272,988 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 5,336,936,405 5,433,896,815 5,358,279,670-1.78 4,993,059,512 总资产 17,933,759,421 16,911,526,315 16,539,257,377 6.04 16,079,810,015 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2
12、016年 调整后 调整前 2018 年年度报告 6/161 基本每股收益（元股）0.28 0.50 0.50-44.00 0.46 稀释每股收益（元股）0.28 0.50 0.50-44.00 0.46 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.27 0.48 0.48-43.75 0.38 加权平均净资产收益率（%）6.28 11.79 11.92 减少5.51个百分点 11.88 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.05 11.10 11.26 减少5.05个百分点 9.82 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年，本公司收购奶牛研究所
13、100%股权、乳品培训中心 100%股权、牛奶棚 66.27%股权、益民一厂 100%股权，上述企业合并入本公司前后均受光明食品集团控制且该控制并非暂时性，因此上述合并属同一控制下企业合并，故本公司对以前年度合并财务数据进行调整（详见 2019年 3 月 26 日中国证券报、上海证券报、证券时报及上海证券交易所网站 相关公告）。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不
14、适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 5,099,146,331 5,471,876,007 4,993,400,718 5,421,137,342 归
15、属于上市公司股东的净利润 133,594,684 201,299,097 58,912,806-52,049,878 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 137,089,585 209,181,511 67,495,490-84,280,927 经营活动产生的现金流量净额 318,790,925 66,273,870 340,495,577 728,075,778 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2018年第四季度亏损的主要原因为公司于第四季度计提资产减值损失15,812.18万元，其中：应收款项计提 3,412.05 万元、存货计提 1,848.39 万元、固
16、定资产计提 8,613.79 万元、生物资产计提 1,793.08 万元、商誉计提 144.87 万元。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-79,515,261 -60,546,923-70,995,292 2018 年年度报告 7/161 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 116,482,529 详见附注（七）、46 77,552,732 106,6
17、12,699 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 5,653,030 952,045-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-132,203 12,790,570 受托经营取得的托管费收入 16,988,756 100,000,000 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-12,022,182 27,597,000 5,850,239 少数股东权益影响额-2,563,832 2,572,004-6,395,420 所得税影响额-15,763
18、,234 -28,602,500-50,454,746 合计 12,271,050 36,645,317 97,408,050 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 外汇远期合约 51,379,273-70,820,325-122,199,598-乳制品商品期货 4,657,615 950,484-3,707,131-利率互换合约-36,354,235-26,183,298 10,170,937-合计 19,682,653-96,053,139-115,735,792-十二、
19、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务及经营模式（一）主要业务及经营模式 公司主要从事各类乳制品的开发、生产和销售，奶牛的饲养、培育，物流配送等业务。公司主要生产销售新鲜牛奶、新鲜酸奶、常温酸奶、乳酸菌饮品、婴幼儿及中老年奶粉、奶酪、黄油、冷饮等产品。公司主要经营模式为：1、牧场管理。公司下属子公司光明牧业拥有悠久的奶牛饲养历史，是国内最大的牧业综合性服务公司之一。牧场管理采用“千分牧场”评价标准体系，对所有牧场兽医保健、繁殖育种、饲料饲
20、养、生奶质量、防暑降温、安全生产等六大版块进行评分，确保生乳品质安全、可靠、优质。在 2018 年新增环保千分制考核机制，有效提升牧场废弃物的处理能力及利用率，切实推进“美丽牧场”建设。2、生产模式。公司工厂遍布全国主要省市。在管理上,实施“千分工厂”审核标准,对乳品生产厂的质量系统、工厂环境、产品控制、工艺控制、员工管理五个版块进行考核评价管理。精确掌握全国各地工厂的质量和生产管理水平，时时把握产品的安全性。2018 年年度报告 8/161 3、物流配送。坚持“区域物流领袖、食品物流专家”的经营目标，秉承“新鲜、迅捷、准确、亲切”的服务理念,致力于为社会和广大客户提供高品质、多温带的现代食品
21、物流服务。采用 WMS、DPS、TMS、车载系统 GPS 及北斗卫星监控系统等现代化信息系统,对物流运作和管理提供有效支持。4、销售模式。公司主要采用直销和经销相结合的销售模式，销售渠道遍布全国主要省市。5、采购模式。公司按采购物料的类型，使用公开招标、邀请招标、竞争性谈判、询价、单一来源及紧急采购相结合的方式进行采购，从而提高资金使用效率。6、海外业务。公司下属子公司新西兰新莱特主要从事工业奶粉、婴儿奶粉生产和销售，产品远销世界各地。（二）（二）公司所属行业的发展阶段公司所属行业的发展阶段、周期性特点周期性特点及公司所处的行业地位及公司所处的行业地位 1、发展阶段 近年来，我国奶业综合生产能
22、力稳步提升，现代奶业建设步伐不断加快，乳品质量安全水平大幅提高，乳品企业竞争力进一步增强，奶业全面振兴迈出坚实步伐。鉴于乳制品消费广阔的市场空间和居民收入水平不断的提高，全产业链的均衡发展将引领乳制品行业进入稳步增长期。2、行业周期性特点 乳制品属于大众日常消费品，行业周期性特征不明显。3、行业地位 公司拥有乳业生物科技国家重点实验室，研发实力领先；公司销售规模过 200 亿，在乳制品行业中名列前茅。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司核心竞争力主要体
23、现在以下八个方面：1、拥有供应稳定、质量优良的原料奶基地 公司下属子公司光明牧业拥有悠久的奶牛饲养历史，是国内最大的牧业综合性服务公司之一。经过多年的发展，公司原奶自给率稳步提高；生鲜乳的理化、微生物细菌总数等关键质量指标优于国家安全标准，并持续向好；生鲜乳体细胞含量不断下降，优于欧美标准。旗下有 9 家牧场被评为无公害生产基地；2 家牧场被评定为全国农垦标杆牧场；5 家牧场通过 GAP(农业良好规范）认证；2 家牧场通过 ISO9001 质量管理体系认证；1 家牧场通过 SQF（食品质量安全）体系认证。2、拥有乳业生物科技国家重点实验室 光明乳业研究院现有教授级高工 6 人，高级工程师 22
24、 人，博士后 2 人，博士 12 人，硕士 402018 年年度报告 9/161 人。2018 年，依托公司建设的“乳业生物技术国家重点实验室”被科技部评估为“优秀类国家重点实验室”，在农业领域排名第一。3、拥有多项发明专利技术 2018 年，光明乳业申请国家专利 96 项，其中 88 项发明，8 项实用新型。授权国家发明专利45 项，39 项实用新型。授权国际专利授权 3 项。4、拥有先进的乳品加工工艺、技术和设备 公司于 2010 年开始导入世界级制造(WCM World Class Manufacturing)持续改善的生产管理系统，并于 2014 年逐步推广至旗下各生产基地。WCM 遵
25、循资源配置最优化、管理实现精细化、效益追求最佳化的发展理念，融合供应链、质量、战略成本等管理要素，结合全球最好的生产实践和改进方法，通过逻辑分析和科学管理，改变生产人员思考问题的方式方法，对生产工艺、生产设备进行改善，从根本上找出并解决质量问题，达成光明乳业产品质量零缺陷的战略目标。5、拥有国家驰名商标光明、莫斯利安等一系列较高知名度的品牌 6、拥有丰富的市场和渠道经验 公司成立于 1996 年，有着数十年乳制品研发、生产、销售经验。公司产品及渠道遍布上海、华东、华中、华南、华北、西南等地区。近年来，公司顺应消费需求，积极进行产品结构调整；结合大事件营销，推动品牌升级；狠抓渠道建设，夯实原有渠
26、道同时积极开拓新兴渠道。7、拥有先进的全程冷链保鲜系统 公司先后引入先进的 WMS 仓库管理系统、TMS 运输管理系统、DPS 电子标签拣货系统、GPS全球定位系统及北斗卫星监控系统，对产品贮存、运输、交接等过程中的实时情况进行有效监控，确保全过程冷链管控的有效性。8、海外基地 公司在新西兰拥有优质、稳定、可靠的生产基地，其产品远销世界各地。2018 年年度报告 10/161 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，在错综复杂的国际国内环境下，我国经济总量迈上新台阶，经济结构呈现新气象，经济运行保持总体平稳。从消费趋势来看
27、，整体稳速发展，但增速稍有放缓。2018 年 6 月国务院办公厅印发的关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见以及 12 月九部委印发关于进一步促进奶业振兴的若干意见，要求提振乳制品消费信心，不断提升乳制品品质、竞争力和美誉度。在此背景下，国内乳制品行业持续增长，三四线城市跃入消费升级拐点，产品创新、品类拓展成市场竞争焦点，国内乳业已进入结构升级、品质升级的高质量发展新阶段。2018 年度，公司以发展成为具有全产业链核心竞争力、技术领先、管理一流的国际化乳品企业为目标，夯实发展根基，提升品质打造品牌，加快推动高质量发展。2018 年度，公司完成收购上海牛奶棚食品有限公司 66.27%股权及上海益
28、民食品一厂有限公司 100%股权，加快产业链整合，打造新业务增长点；积极参与服务首届进博会，奉献光明力量，向世界递出“光明名片”；坚持质量优先，升级质量战略及战略举措；以科技创新驱动发展，科技研发保持行业领先地位，荣获国家技术发明奖；渠道发展推行数字化转型，随心订业务取得突破，荣获“上海品牌”认证；加强海外子公司管理，新西兰新莱特运营效率不断提升，产品结构不断优化。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年，公司坚持深化改革，坚定内部协作，坚决强化执行，积极应对经营管理中的困难、挑战，夯实发展根基。2018 年，公司实现营业总收入 209.86 亿元，同比下降 4.71%；
29、实现净利润 5.27 亿元，同比下降 35.71%；实现归属于母公司所有者的净利润 3.42 亿元，同比下降 44.87%；实现净资产收益率 6.28%，同比减少 5.51 个百分点。主要工作情况如下：1、产业链加快整合，打造新业务增长点 2018 年公司完成收购牛奶棚 66.27%股权，通过收购整合，牛奶棚的渠道资源与公司现有业务将形成有效协同。同时，公司完成收购益民一厂 100%股权，进一步丰富产品品类，弥补冷饮业务的空白。通过收购，公司乳制品业务与益民一厂冰激凌业务形成协同，提升奶源的季节性调节能力。此外，公司将通过品牌和产品升级，着力开发中高端系列产品，进一步满足市场需求。2、服务进博
30、，向世界递出“光明名片”2018 年公司响应国家号召，全方位、全领域、全渠道积极参与服务首届中国国际进口博览会的各项工作，将各项保障工作落实到位，向世界递出一张“光明名片”。公司旗下上海光明领鲜物流有限公司是全国首家且唯一通过英国 BRC-S&D 全球食品安全标准认证 AA+认证的冷链物流企业，成为本次进口博览会期间唯一一家展馆内餐饮企业食品供应保障物流配送企业；公司旗下牛奶棚食品入驻“进博会上海特色小吃馆”，圆满完成应急供餐保障工作。3、质量升级,品质光明战略点亮“领鲜”未来 食品追溯是发展趋势，公司高度重视可追溯体系建设，今年完成该项目信息化基础构架、指挥中心、奶源、LIMS、流通等分项终
31、验，并以上海市第一名成绩通过，目前实现致优及部分莫酸原味酸奶可追溯。4、匠人匠心，打造科技光明 2018 年，依托公司建设的“乳业生物技术国家重点实验室”被科技部评估为“优秀类国家重点实验室”，在农业领域排名第一。2019 年伊始，公司凭借与江南大学联合申报的项目耐胁迫植物乳杆菌定向选育及发酵关键技术 荣获 2018 年度国家技术发明奖二等奖，成为乳品行业中唯一一家荣获 2018 年度国家技术发明奖的企业。5、夯实渠道基础，推行数字化转型 2018 年，公司继续夯实网点数量，提升网点质量，加快建设渠道数字化，实现华东区域 CRM项目落地。各营销中心积极开展精耕渠道专项基础工作，积极拥抱新零售，
32、用新营销的思路积极融合线上资源，通过线上、线下资源的整合协同，全面打造全渠道新营销模式。光明乳业的专属送奶上门系统随心订业务取得突破。今年 6 月，随心订服务荣获“上海品牌”认证，光明乳业成为唯一一家获此殊荣的食品企业。2018 年年度报告 11/161 6、夯实牧业，发展与优美环境共存 2018 年，公司继续践行绿色牧场，始终强调绿色发展，绿色生态农业循环利用。在牧场运营方面，公司合理规划贮粪场、粪污处理设施，粪便进行无害化处理回收利；改建固液分离设备，减少粪污还田土地的承载量；在每个牧场配供粪便处理使用的专用土地，将干湿分离后的部分干牛粪及厌氧处理后的粪水作为肥料灌溉还田，实现牧场废弃物的
33、循环利用。7、海外业务谋求多元化发展，培育长期动能 2018 年，新西兰新莱特运营效率不断提升，关键财务指标持续优化。产品结构方面，新西兰新莱特持续优化产品组合，提升高附加值产品婴儿罐装配方奶粉在公司整体销售量和销售收入中所占比重，有效提升公司整体毛利率。客户组合方面，新西兰新莱特进一步深化与现有大客户的合作关系，并已与多家跨国乳品企业签订长期的供货协议，有效丰富现有客户组合，增强企业应对风险的能力。固定资产投资方面，新西兰新莱特为满足集团内部和全球市场对于乳铁蛋白产品的强劲需求，已投资完成乳铁蛋白产能扩建的项目；同时，正在执行的液态乳制品生产线项目进展顺利。2018 年，新西兰新莱特实现营业
34、收入为 41.61 亿元，实现净利润为 3.24 亿元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 20,985,560,398 22,022,553,262-4.71 营业成本 13,993,223,213 14,677,829,086-4.66 销售费用 4,994,995,363 5,257,130,515-4.99 管理费用 668,331,651 641,420,868 4.20 研发费用 58,513,339 49,510,637 18.
35、18 财务费用 201,113,144 250,268,842-19.64 经营活动产生的现金流量净额 1,453,636,150 1,642,076,787-11.48 投资活动产生的现金流量净额-1,734,552,115-1,090,878,245 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 771,731,613-360,075,803 不适用 注：变动的主要原因 1、投资活动产生的现金流量净额减少，主要是本期下属子公司新西兰新莱特购建新生产线支出增加。2、筹资活动产生的现金流量净额增加，主要是本期下属子公司新西兰新莱特借款增加。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期分行业
36、，公司乳制品制造业实现营业收入 178.78 亿元，同比下降 5.68%，主要原因是液态奶营业收入同比下降 9.66%；营业成本为 113.18 亿元，同比下降 5.36%；毛利率为 36.69%，同比减少 0.21 个百分点。牧业实现营业收入 23.82 亿元，同比下降 1.44%，营业成本为 21.41 亿元，同比减少 5.55%；毛利率为 10.14%，同比增加 3.92 个百分点，主要原因是原奶价格同比略有上升。报告期分地区，公司境内营业收入 167.44 亿元，同比下降 5.61%；公司境外实现营业收入 41.31亿元，同比下降 1.29%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行
37、业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）乳 制 品 制17,878,046,399 11,318,386,998 36.69-5.68-5.36 减少 0.212018 年年度报告 12/161 造业 个百分点 牧业 2,382,422,630 2,140,837,169 10.14-1.44-5.55 增加 3.92个百分点 其他 614,506,288 443,897,160 27.76 11.00 14.73 减少 2.35个百分点
38、 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）液态奶 12,430,045,464 6,828,891,535 45.06-9.66-9.73 增加 0.04个百分点 其 他 乳 制品 5,448,000,935 4,489,495,463 17.59 4.88 2.17 增加 2.18个百分点 牧业产品 2,382,422,630 2,140,837,169 10.14-1.44-5.55 增加 3.92个百分点 其他 614,506,288 443,897,160 27.76 11.00 14.73 减少
39、 2.35个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）上海 5,287,818,769 3,062,009,735 42.09-5.03-8.76 增加 2.37个百分点 外地 11,456,463,929 7,508,091,781 34.46-5.88-2.95 减少 1.98个百分点 境外 4,130,692,619 3,333,019,811 19.31-1.29-5.33 增加 3.45个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分
40、析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）鲜奶 246,986 吨 251,156 吨 11,879 吨 6 6-26 酸奶 699,243 吨 692,660 吨 31,811 吨-12-14 26 奶粉 159,341 吨 171,072 吨 38,944 吨 13 14 16 原奶 441,619 吨 441,418 吨 1,063 吨 12 13 23 产销量情况说明 结合投资者的建议，本年鲜奶数据统计口径发生变化，把原奶数据从鲜奶中剔除并单列。上年比较数据也同时调整。(3).(3).成本分析表成本分析
41、表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同2018 年年度报告 13/161 期变动比例(%)乳制品制造业 直接材料 9,609,513,491 84.90 10,162,592,572 84.98-5.44 直接人工 328,583,460 2.90 352,029,309 2.94-6.66 制造费用 1,380,290,047 12.20 1,444,614,574 12.08-4.45 牧业 直接材料 1,404,561,085 65.61 1,487,562,092 65.63-5.58 直
42、接人工 69,003,027 3.22 72,943,517 3.22-5.40 制造费用 667,273,057 31.17 706,176,562 31.15-5.51 其他 直接材料 368,537,119 83.03 321,275,271 83.04 14.71 直接人工 23,850,760 5.37 20,743,621 5.36 14.98 制造费用 51,509,281 11.60 44,875,697 11.60 14.78 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)液态奶 直接
43、材料 5,804,780,627 85.01 6,434,018,059 85.05-9.78 直接人工 240,515,967 3.52 266,507,505 3.52-9.75 制造费用 783,594,941 11.47 864,591,342 11.43-9.37 其他乳制品 直接材料 3,804,732,864 84.75 3,728,574,513 84.85 2.04 直接人工 88,067,493 1.96 85,521,804 1.95 2.98 制造费用 596,695,106 13.29 580,023,232 13.20 2.87 牧业 直接材料 1,404,561,
44、085 65.61 1,487,562,092 65.63-5.58 直接人工 69,003,027 3.22 72,943,517 3.22-5.40 制造费用 667,273,057 31.17 706,176,562 31.15-5.51 其他 直接成本 368,537,119 83.03 321,275,271 83.04 14.71 直接人工 23,850,760 5.37 20,743,621 5.36 14.98 制造费用 51,509,281 11.60 44,875,697 11.60 14.78 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情
45、况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 308,571.35 万元，占年度销售总额 14.70%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 201,676.59 万元，占年度采购总额 24.77%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 28,312.27 万元，占年度采购总额 3.48%。3.3.费用费用 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 项目 金额 增减额 增减比率（%）本期数 上年同期数 资产减值损失 214,095,703 69,404,338 144,691,365 208.48 2018 年年度报告 14/16
46、1 其他收益 118,863,368 79,753,245 39,110,123 49.04 投资收益-354,652 5,013,410-5,368,062-107.07 公允价值变动收益 132,203-132,203-100.00 资产处置收益 1,065,921 65,335,175-64,269,254-98.37 营业外收入 26,033,216 44,729,336-18,696,120-41.80 所得税费用 265,711,572 186,230,472 79,481,100 42.68 其他综合收益的税后净额-124,359,577-93,989,969-30,369,60
47、8 不适用 注：变动的主要原因 1、资产减值损失增加，主要是本期计提的固定资产、生物资产、存货、应收款项、商誉减值准备增加。2、其他收益增加，主要是本期收到的政府补助增加。3、投资收益减少，主要是本期联营企业的利润减少。4、公允价值变动收益减少，主要是本期新西兰新莱特外汇远期合同无效套期产生的公允价值变动收益减少。5、资产处置收益减少，主要是上期为满足上海轨道交通 13 号线建设用地，公司出售乳品八厂部分土地。6、营业外收入减少，主要是本期流动资产处置利得和赔款收入减少。7、所得税费用增加，主要是本期收到先征后返退回的所得税减少以及因可抵扣亏损确认的递延所得税金额减少。8、其他综合收益的税后净
48、额减少，主要是本期汇率变动导致新西兰新莱特现金流量套期损益的有效部分减少。4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 58,513,339 本期资本化研发投入-研发投入合计 58,513,339 研发投入总额占营业收入比例（%）0.28 公司研发人员的数量 93 研发人员数量占公司总人数的比例（%）0.7 研发投入资本化的比重（%）-情况说明情况说明 适用 不适用 根据公司发展战略和年度规划，公司研发支出主要用于新产品的开发、菌种的研究、生产工艺的不断升级及技术中心的日常运作。研发人员数量占公司总人数的比例较上年发生变化是因为本年总人数口
49、径已由母公司及主要子公司（上海法人单位）在职员工数调整为母公司及子公司在职员工数（全国范围，未包含新西兰新莱特）（详见本报告第八节的员工情况表）。5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 项目 金额 增减额 增减比率（%）本期数 上年同期数 购买或处置子公司-645,267-645,267-100.00 2018 年年度报告 15/161 和其他经营单位收到的现金 收到其他与投资活动有关的现金 74,850,231 47,114,572 27,735,659 58.87 购买或处置子公司和其他经营单位支付的现金 184,353,000 131,635,557 52,717,4
50、43 40.05 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,834,785,682 1,273,907,368 560,878,314 44.03 吸收投资收到的现金-22,586,000-22,586,000-100.00 取得借款收到的现金 4,456,690,790 3,427,480,005 1,029,210,785 30.03 偿还债务支付的现金 3,362,822,890 1,414,400,917 1,948,421,973 137.76 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 322,136,287 752,726,583-430,590,296-57.20 减少注册资
