1、2018 年年度报告 1/202 公司代码：600827 900923 公司简称：百联股份 百联 B 股 上海百联集团股份有限公司上海百联集团股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/202 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董
2、事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 龚平 工作原因 叶永明 三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人叶永明叶永明、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人郑小芸郑小芸及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈妍陈妍声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积
3、金转增股本预案 公司2018年度实现的归属于母公司所有者的净利润为87,209.96万元。母公司实现净利润924,335,401.75元，根据公司法和公司章程的规定，提取10%法定盈余公积92,433,540.18元，加年初未分配利润3,772,959,680.92元，减去2017年度利润分配321,150,261.06元，年末累计可供股东分配的利润为4,283,711,281.43元。公司拟以2018年末总股本1,784,168,117股为基数，向全体股东按每10股派送现金红利1.80元（含税），B股按当时牌价折成美元发放，共计需派发现金红利321,150,261.06元，尚未分配的利润将用
4、于公司业务发展及以后年度分配。本期不进行资本公积金转增股本。此预案尚须2018年度股东大会审议通过。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 年度报告中涉及了未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中
5、可能面对的风险内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/202 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.42 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.47 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.54 第十节第十节 公司债券相
6、关情况公司债券相关情况.57 第十一节第十一节 财务报告财务报告.58 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.202 2018 年年度报告 4/202 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 百联股份、公司、本公司 指 上海百联集团股份有限公司 百联集团、控股股东 指 百联集团有限公司 联华超市 指 联华超市股份有限公司 三联集团 指 上海三联（集团）有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 2018 年年度报告 5/202 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要
7、财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海百联集团股份有限公司 公司的中文简称 百联股份 公司的外文名称 SHANGHAI BAILIAN GROUP CO.,LTD.公司的外文名称缩写 SBGCL 公司的法定代表人 叶永明 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郑小芸 尹敏 联系地址 上海市六合路58号新一百大厦22楼 上海市六合路58号新一百大厦13楼 电话 63229537 63229537,63223344 传真 63517447 63517447 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市浦东新区张杨路501号1
8、1楼1101室 公司注册地址的邮政编码 200120 公司办公地址 上海市六合路58号新一百大厦13楼 公司办公地址的邮政编码 200001 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、香港商报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 百联股份 600827 友谊股份、友谊华侨 B股 上海证券交易所 百联B股 900923 友谊B股 六、六、其他其他相相关资料关资
9、料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 潘莉华、徐峰 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层一 01-12 室 签字会计师姓名 袁勇敏，郑健友 2018 年年度报告 6/202 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 48,426,713,008
10、.42 47,181,121,375.62 2.64 47,077,236,628.97 归属于上市公司股东的净利润 872,099,090.50 847,048,045.66 2.96 900,356,722.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 687,316,655.55 634,387,887.91 8.34 685,017,753.22 经营活动产生的现金流量净额 1,798,988,205.83 2,132,864,648.01-15.65 1,684,750,633.61 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资
11、产 16,314,042,739.52 16,650,088,658.39-2.02 16,585,222,099.84 总资产 45,437,372,514.10 44,670,535,875.27 1.72 45,609,596,343.27 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.49 0.47 4.26 0.51 稀释每股收益（元股）0.49 0.47 4.26 0.51 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.39 0.36 8.33 0.39 加权平均净资产收益率（%）5.28 5.08
12、 增加0.20个百分点 5.64 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.16 3.81 增加0.35个百分点 4.30 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归
13、归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2018 年年度报告 7/202 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 13,558,298,942.09 11,277,820,116.70 10,934,683,090.90 12,655,910,858.73 归属于上市公司股东的净利润 308,887,153.54 281,941
14、,459.65 109,659,750.24 171,610,727.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 299,616,496.12 244,766,609.12 78,242,070.37 64,691,479.94 经营活动产生的现金流量净额 939,319,761.41-263,554,680.86 1,098,663,136.62 24,559,988.66 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额
15、 2016 年金额 非流动资产处置损益 103,321,262.19 475,714,045.04 21,901,292.15 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 212,888,096.61 188,503,993.41 210,064,075.47 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 22,2
16、47,650.68 29,857,597.40 1,986,233.63 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -3,413,200.18 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 81,351,061.37 93,658,561.64
17、20,023,063.85 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 /对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 2018 年年度报告 8/202 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 17,823,612.89 -118,263,292.04 76,355,022.59 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-159,535,764.32 -283,988,034.07-36,527,521.29 所得税影响额-93,313,484
18、.47 -172,822,713.63-75,049,996.98 合计 184,782,434.95 212,660,157.75 215,338,969.24 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 1,864,363.98 1,864,363.98-488,580.24 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2,532,125.15 23,420.70-2,508,704.45-35,572.43 可供出售金融资产 4,543,194,847.51
19、 3,240,677,988.44-1,302,516,859.07 53,634,846.04 其他非流动金融资产 52,901,277.48 52,901,277.48-12,389,256.13 合计 4,545,726,972.66 3,295,467,050.60-1,250,259,922.06 40,721,437.24 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 9/202 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期内公司所从事的主要业务 百联
20、股份是大型综合性商业股份制上市公司，几乎涵盖了零售业现有的各种业态，如综合百货、购物中心、奥特莱斯、大型综合超市、超级市场、便利店、专业连锁等。百联股份以百货商店、连锁超市、购物中心、奥特莱斯为核心业务，控股香港上市的联华超市股份有限公司、三联集团有限公司，旗下拥有一批享誉国内外的知名企业，如第一八佰伴、东方商厦、永安百货等百货商店；第一百货商业中心、百联南方、百联西郊、百联中环、百联又一城等购物中心；百联奥特莱斯广场、联华超市、华联超市等一批知名企业；“亨达利”、“亨得利”、“茂昌”、“吴良材”、“冠龙”等知名品牌。（二）报告期内公司的经营模式 公司各业态的主要经营模式为联销、租赁、自营等方
21、式。（三）公司所处行业情况 2018 年，我国经济进入新常态，企业发展的外部环境发生了巨大变化，一是零售行业竞争加剧，多个重量级商业项目入市，传统百货经营形势更为严峻。二是传统业态在萎缩，随着消费升级、消费者习惯和偏好转移，传统的业态和模式已经不能满足发展需求，新模式、新业态在快速创新。三是电商持续冲击，移动端在在线购物份额中不断增加；各大电商平台将利用更多工具和资源，全面升级定制化购物体验。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 拥有完善的经营管理模式。百联
22、股份以连锁化经营为发展模式，实行集约化、专业化、职能化的总部集约管理，形成科学的决策机制、执行机制和监督机制。面对不利的市场环境和激烈的行业竞争，公司率先启动门店转型提升，并积极推动经营模式、发展模式、渠道模式转型，在总部建设、组织体系、人才培养等方面加大改革创新力度，为公司可持续发展奠定坚实基础。拥有高效的业态运营模式。根据外部环境变化，百联股份及时进行组织变革，2018 年完成了组织体系变革，撤销招商采购总部，成立了百货事业部、购物中心事业部、奥特莱斯事业部，以及战略品牌发展部、自营业务发展部，进一步构建了高效管理体系，快速应对市场变化。在事业部制管理下，百货以提升价值百货和高端精品百货竞
23、争力为核心；购物中心业态致力于打造购物中心 4.0 模式；奥特莱斯业态，积极探索打造奥特莱斯综合体模式，保持百联奥特莱斯在中国奥莱行业居领先地位。拥有显著的区位优势。多年来，公司围绕“立足上海，辐射长三角，面向全国”的总体规划，已经在上海乃至长三角形成比较显著的区域性优势，与此同时下属门店所处地理位置优越，基本都处于所在城市核心商圈，网点区位优势明显。拥有优质的资产质量。作为悠久历史的零售企业，公司拥有第一八佰伴、永安百货、东方商厦（旗舰店）等多个知名商业品牌及一批地理位置优越的物业，甚至是历史保护建筑。拥有经验丰富的人才梯队。公司拥有一大批具有丰富零售实践经验的人才队伍，着力培养“专业性”、
24、“复合型”、“开拓型”人才，通过加强人才队伍培育，形成了有梯次的人才后备队伍，支撑了公司发展。拥有稳定可靠的品牌商队伍。在发展的过程中，公司积极探索与品牌商的深度合作，全面提升全渠道供应链能力，尤其是推出了 JBP 合作计划，已经与众多国内外著名品牌建立了稳定的长期战略合作关系，通过共建目标、共享资源，实现双方业绩的共同增长。2018 年年度报告 10/202 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析（一）完成组织体系变革，构建高效管理体系 报告期内，公司根据董事会审议通过的组织体系变革计划，撤销招商采购总部，成立百货事业部、购物中心事业
25、部、奥特莱斯事业部，以及战略品牌发展部、自营业务发展部；将营运管理总部与商务电子部合并成立新零售营运部。新组织架构于 7 月 2 日起正式启用。与此同时，全面推进了公司高级管理人员契约化的管理方案，并拟订职业经理人试点工作方案及上海百联集团股份有限公司职业经理人考核与薪酬管理办法（试行）。（二）推进终端模式创新，加速门店转型提升 2018 年，公司聚焦终端模式创新，发挥整体优势和集约联动的规模效应，积极推动各项创新举措落地。1、探索价值百货连锁发展模式，形成了价值百货商业计划书，将以新兴中产及中产收入的家庭为主要目标客群，发展商圈型、社区型、嵌入型价值百货。2、深化“购物中心 4.0”概念，试
26、水社区“智慧快闪店”，启动社群建设，带动了销售增长。3、推进品牌集合馆落地。百联奥特莱斯广场（湖南长沙）试点自营进口化妆品集合店；百联中环购物广场、百联南桥购物中心开出潮流空间集合店；百联西郊购物中心打造“童乐时空”。4、推进既存项目转型提升。第一百货商业中心，9 月 28 日，六合路正式对外开放，标志着六合路作为步行街内街的延伸跨出了历史性的一步。UMAX 悠迈生活广场（原东方商厦（杨浦店）于 1 月 19 日开业，价值百货概念已逐渐体现。百联临沂购物中心于 2 月 1 日开业，致力于打造一个全新的“社区乐园”。宁波东方商厦，引进 Nitori 主力店及功能配套。百联南方购物中心（二期），将
27、作为购物中心 4.0 版的样板首店，打造成为“家庭+生活方式”和“年轻家庭+年轻潮流”的多维度社交商业体。5、优化门店品牌组合，百货业态，共调整面积 2480 平方米，涉及 10 家门店，调整 98 个品牌。购物中心业态，共调整面积 81082 平方米，涉及 14 家门店，调整 435 个品牌。奥特莱斯业态，共调整面积 28632 平方米，调整 171 个品牌。6、联华超市在报告期内，坚持高质量、可持续的发展策略，推进既有网点创新转型，并加快新门店拓展步伐。进一步深化区域发展规划，提升既有网点续签率，积极在重点发展区域开设新网点，巩固市场地位。同时顺应市场环境变化，梳理亏损较大门店，提高实体网
28、点的整体质量。7、三联集团在报告期内慎重选址，在多个网点空白区域的购物中心布点；对既存的亨得利总店和茂昌眼镜南京西路店实施转型升级。（三）加快重点项目建设，奋力开拓市场空间 2018 年，公司按照年初既定发展目标，全力以赴抓项目、促发展，努力确保项目建设有序推进。1、加快年内新开业项目筹建。长沙奥特莱斯一期项目于 9 月 30 日试营业，12 月 21 日正式开业，开业率超过 80%。报告期内全力推进济南高新奥特莱斯一期项目收尾工作，并于 2019 年 3月 29 日开业。2、积极推进后续新开项目。百联曲阳购物中心项目，定位为购物中心 4.0 版的社区邻里中心，拟 2019 年内开业。淮海剧汇
29、 TX 项目，正在加快推进项目工程，拟 2019 年内开业。3、加快推进意向项目落地。根据公司战略规划，积极推进选址、洽谈等工作。（四）深化供应链体系建设，提高供应链保障能力 2018 年，公司持续推进与品牌商的战略合作，不断拓宽合作领域，通过打造新型供应链模式，为终端转型与发展提供资源保障。1、探索精品买断模式。The Balancing 品牌新开兴业太古汇店。东方商厦鞋类买手店正在推进可行性报告拟定及装修图纸设计。进口食品品类品种进一步丰富。2、发展总经销总代理，DAKS 品牌新开南京德基店；DOULTON 品牌，推出形象展示及 VIP 日活动；日本药妆集合店 Blue Lemon 品牌
30、10 月底在悠迈生活广场开首家店，吸引了众多时尚年轻的女性消费者；居家生活馆 MIRTOS，12 月开出又一城家居馆和八佰伴快闪店；韩国潮流女装 SJSJ品牌明确了品牌定位和目标拓展市场；自有羊绒 EALIO 品牌已在百货门店开出 8 家专柜。2018 年年度报告 11/202 3、推进跨界合作创新。“LEME”品牌，调整提升 4 家门店，推出了以“LEME”注册商标的海鲜冷冻自营商品，引进了人气商家及老字号品牌；八佰伴店、又一城店引进了 VR 数字王国，加强了微信、合作 APP 平台等新营销方式的应用；“百联上影院线”品牌，新开一百大上海店。4、孵化设计师品牌。衍庆里国际时尚中心于 3 月
31、28 日正式揭幕，多次与设计师及行业标杆合作，举办跨界人文艺术类活动，影响力逐步扩大。百联国际时尚学院，目前相关课程正在筹备中，预计于年底启动第一期招生工作。5、加强深度联营联销。一是推广 JBP 品牌活动，参与品类持续扩大，销售业绩、客流均实现增长。二是探索与供应商建立新型零供关系，试水注资模式，三是强化品牌库管理。6、联华超市报告期内一是加强生鲜基地建设，提升生鲜经营能级；二是坚持品类升级策略，制定品类升级关键路径；三是积极探索业态/门店品类组合解决方案；四是着力加强全国供应商管理，促进毛利和综合收益优化。（五）推进渠道模式转型，加速线上线下融合 2018 年，公司根据商务电子化工作推进要
32、求，一方面，提升 i 百联主站业务深度经营能力，持续丰富线上经营品类及商品；另一方面，依托云店产品工具赋能线下门店，积极提升顾客体验和销售业绩。目前，线上经营商品 SKU 总数超过 6 万个，其中 i 百联平台主站部分合作品牌数超过 400 个，在线商品 SKU 数超过 3 万个；云店部分，上线门店数扩展至 6 家，合作商户数约 580 个，商品数约 3 万个。联华超市致力于建设新零售下的全渠道销售模式，以推动到家业务运营升级为工作重点，强化前后端运营，深化各项配套功能建设。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年，公司实现营业收入 484.27 亿元，同比 471.81
33、 亿元，增长 2.64%；归属于上市公司股东的净利润 8.72 亿元，同比 8.47 亿元，增长 2.96%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 48,426,713,008.42 47,181,121,375.62 2.64 营业成本 38,291,817,049.64 37,158,400,203.77 3.05 销售费用 6,459,205,534.46 6,691,799,709.38-3.48 管理费用 2,330,047,020.
34、76 2,197,205,317.30 6.05 研发费用 8,314,234.60 8,123,164.46 2.35 财务费用-101,285,336.49-107,721,986.90 5.98 经营活动产生的现金流量净额 1,798,988,205.83 2,132,864,648.01-15.65 投资活动产生的现金流量净额-1,847,135,716.79-2,381,687,027.55 22.44 筹资活动产生的现金流量净额 876,843,670.44-1,936,771,307.48 不适用 本期筹资活动产生的现金流量净额同比增加的主要原因系发放发行超短期融资券同比增加所致
35、。2018 年年度报告 12/202 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 详见下表(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）综合百货 6,324,578,147.46 5,132,277,209.89 18.85 1.15-0.98 增加1.74个百分点 购物中心 5,471,973,508.33 4,369,172,326.18 20.15 0.71 4.86 减少3.16个百分点
36、 奥特莱斯 6,649,226,549.80 5,813,227,287.95 12.57 10.76 10.75 增加0.01个百分点 标准超市 9,155,447,030.38 7,381,357,334.15 19.38 7.31 7.67 减少0.27个百分点 便利店 1,997,726,293.39 1,580,359,644.60 20.89 0.57 1.82 减少0.97个百分点 大卖场 16,425,748,564.96 13,034,855,928.81 20.64-2.08-1.70 减少0.31个百分点 专业专卖 745,835,732.86 534,815,598.7
37、0 28.29 11.17 10.96 增加0.13个百分点 其他 141,139,050.37 13,419,554.11 90.49 82.99 13.07 增加5.88个百分点 合计 46,911,674,877.55 37,859,484,884.39 19.30 2.59 2.99 减少0.31个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东地区 43,488,714,351.89 35,183,444,855.33 19.10 2.67 3.60 减少0.72个百分点 华中地区 1,91
38、3,614,237.04 1,517,341,730.03 20.71 22.72 14.02 增加6.05个百分点 华北地区 190,819,349.44 131,439,941.53 31.12-27.01-29.08 增加2.01个百分点 华南地区 889,426,689.42 702,265,402.99 21.04-8.52-15.89 增加6.92个百分点 华西地区 104,854,065.58 95,419,557.77 9.00-44.17-41.51 减少4.14个百分点 东北地区 324,246,184.18 229,573,396.75 29.20-16.89-19.40
39、 增加2.21个百分点 合计 46,911,674,877.55 37,859,484,884.39 19.30 2.59 2.99 减少0.31个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名供应商采购额 189,158.02 万元，占年度采购总额 4.94%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 3.
40、3.费用费用 适用 不适用 2018 年年度报告 13/202 4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 本期发生额 上期发生额 变动比例（%）情况说明 投资收益 209,056,188.95 642,535,680.88-67.46 主要系公司下属子公司去年同期处置长期股权投资所致。资产减值损失 21,937,875.31 65,212,075.32-66.36 主要系公司下属
41、子公司固定资产减值损失同比减少所致。信用减值损失 1,432,058.42 不适用 主要系公司下属子公司执行新金融工具准则所致。其他收益 97,990,405.77 49,236,821.11 99.02 主要系公司政府补助重分类同比增加所致。公允价值变动收益-15,003,815.34-26,032.36-57535.25%主要系公司下属子公司金融工具公允价值同比下降所致。资产处置收益 105,725,328.29 76,582,695.93 38.05 主要系公司下属子公司资产处置收益同比增加所致。营业外支出 92,258,570.32 206,367,790.91 -55.29 主要系公
42、司下属子公司关店损失同比减少所致。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 交易性金融资产 1,864,363.98 100.00 主要系下属子公司执行新金融工具准则重分类所致。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 23,420.70 2,532,125.15 0.01-99.08 主要系下属子公司执行新金融工具准则重分类所致。应收票据及应收账款 753,017,690.47 1.6
43、6 559,641,517.16 1.25 34.55 主要系公司年末促销活动应收款增加所致。预收款项 666,265,995.46 1.47 6,062,020,670.37 13.57-89.01 主要系公司下属子公司执行新收入准则所致。2018 年年度报告 14/202 合同负债 5,488,651,082.38 12.08 100.00 主要系公司下属子公司执行新收入准则所致。一年内到期的非流动负债 176,456,963.16 0.39 508,056,644.18 1.14-65.27 主要系公司本期偿还一年内到期的非流动负债所致。其他流动负债 2,325,968,068.46 5
44、.12 813,563,390.68 1.82 185.9 主要系公司期末超短期融资券增加所致。长期借款 1,616,391,608.95 3.56 346,411,480.22 0.78 366.61 主要系公司下属子公司借款增加所致。预计负债 37,195,793.36 0.08 24,590,680.11 0.06 51.26 主要系公司下属子公司计提的延期交房违约金增加所致。其他说明 无 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 1,766,614,233.80 详见本附注五、（一）
45、固定资产 747,058,564.72 详见本附注五、（七十三）无形资产 443,341,509.82 详见本附注五、（七十三）合 计 2,957,014,308.34 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 报告期内，公司面临的外部经营环境及竞争格局发生了重大变化。一是全球实体经济复苏进入转折点，中美贸易摩擦升级，全球债务负担上升，下行压力日益凸显。二是国内经济增长放缓，2018 年国内生产总值 GDP 超过 90 万亿元，增速为 6.6%，创下自 1990 年以来的新低。三是消费升级趋势明显，2018 年全年最终消费支出对国内生产
46、总值增长的贡献率为 76.2%，休闲文化、旅游消费、大健康消费等升级类商品消费增速较快，消费者不断渴望更优质的产品和服务，并且愿意为此买单。四是科技引领智慧零售。技术工具逐渐成熟，移动支付和扫码现在已经普遍使用，人脸识别、AI 应用也越加广泛。零售行业经营性信息分析零售行业经营性信息分析 1.1.报告期末已开业门店分布情况报告期末已开业门店分布情况 适用 不适用 地区 经营业态 自有物业门店 租赁物业门店 门店数量 建筑面积(万平米)门店数量 建筑面积(万平米)华东区 综合百货 6 22.37 8 11.29 华东区 购物中心 10 107.37 5 62.84 华东区 奥特莱斯 4 39.8
47、1 华东区 大型综合超市 7 16.78 119 104.59 2018 年年度报告 15/202 华东区 超级市场 8 1.52 523 31.71 华东区 便利店 478 2.95 华东区 专业连锁 2 1.66 90 1.26 华北区 便利店 79 0.39 东北区 购物中心 1 11.63 东北区 大型综合超市 2 1.66 东北区 便利店 200 0.99 华中区 奥特莱斯 2 21.02 华中区 大型综合超市 8 6.33 华南区 大型综合超市 1 0.88 5 2.96 华南区 超级市场 2 0.18 79 3.62 西南区 购物中心 1 11.53 注 1：公司于报告期内组织架
48、构架构变化，成立百货事业部、购物中心中心事业部、奥特莱斯事业部，公司下属门店经营定位进行重分类。注 2：上述大型综合超市、超级市场、便利店数据均为联华超市直营门店数（不含加盟店）。注 3：公司部分门店物业属性为自有+租赁，情况如下：地区 经营业态 门店数量 建筑面积（万平米）华东区 综合百货 2 3.44 华东区 购物中心 1 2.32 （2）综合百货、购物中心、奥特莱斯门店信息 门店名称 地址 开业时间 建筑面积（平方米）物业权属 租赁期限（年）综合百货综合百货 东方商厦（旗舰店）上海市徐汇区漕溪北路 8 号 1993.1 32204 租赁 长期 第一八佰伴 上海市浦东新区张杨路 501 号
49、 1995.12 131429 自有 第一百货（松江店）松江区中山中路 98-116 号 1994.12 6654 自有 永安百货 上海市黄浦区南京东路 635 号 2003.3 33890 自有 悠迈生活广场（原：东方商厦杨浦店）上海市杨浦区四平路 2500 号 2001.12 32350 自有/租赁 17 华联商厦 上海市黄浦区南京东路 340 号 1993.1 10380 租赁 长期 时装商店 上海市黄浦区南京东路 660-690 号 2001.11 11235 租赁 长期 上海妇女用品商店 上海市黄浦区淮海中路 447-479 号 1956.2.6 2033 自有/租赁 14 友谊商店
50、 真光路 1219 号 1-4 楼 1958.2 8316 租赁 18 友谊百货古玩商店 华山路 9 号 1985.1 150 租赁 12 虹桥友谊商诚 上海市遵义南路 6 号 1994.3 20556 自有 南方友谊商城 上海市闵行区沪闵路 7250 号 2001.1.1 12414 租赁 长期 东方商厦（青浦店）上海市青浦区公园路 700 号 2005.9.14 18983 租赁 15 宁波东方商厦 浙江省宁波市海曙区中山东路 151 号 2006.9 21689 自有 东方商厦（嘉定店）上海市嘉定区城中路 66 号 2008.1.18 19249 租赁 20 永安珠宝 上海市浦东新区张杨
