1、2018 年年度报告 1/175 公司代码：600830 公司简称：香溢融通 香溢融通控股集团股份有限公司香溢融通控股集团股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/175 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓
2、名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 楼永良 因工作原因 王进 三、三、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。会计师事务所根据职业判断，认为本期财务报表审计关键审计事项主要为：(一一)发放贷款及垫款损失准备的计提发放贷款及垫款损失准备的计提 参见 审计报告 财务报表附注三(十四)发放贷款及垫款损失准备的确认标准和计提方法及财务报表附注五(八)发放贷款及垫款。截至2018年12月31日，香溢融通公司合并财务报表中贷款及垫款账面余额为1,091,001,056.69元，相关损失准备为1
3、13,214,001.13元。基于所实施的审计程序，我们发现已获取的证据能够支持管理层对贷款及垫款减值准备的估计所作出的判断。(二二)应收款项坏账准备的计提应收款项坏账准备的计提 参见 审计报告 财务报表附注三(十二)应收款项坏账准备的确认标准和计提方法及财务报表附注五(三)应收票据及应收账款、附注五(四)预付账款、附注五(五)其他应收款及附注五(十)长期应收款(以下合称“应收款项”)。截至2018年12月31日，香溢融通公司合并财务报表中应收款项的账面余额合计为817,204,172.44元，坏账准备合计为81,784,451.68元。基于所实施的审计程序，我们发现已获取的证据能够支持管理层
4、对应收款项坏账准备的估计所作出的判断。四、四、公司负责人公司负责人邵松长先生邵松长先生、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人沈成德先生沈成德先生及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）刘晓峰先生刘晓峰先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司（母公司）2018 年度实现净利润-8,986,509.75 元，按 10%提取法定盈余公积 0 元，加上以前年度未分配利润 347,499,315.02
5、 元，2018 年度实际可供股东分配利润 338,512,805.27 元。2018 年度拟以 2018 年年底总股本 454,322,747 股为基数，每 10 股派发现金红利 0.6 元（含税）。报告期末，本公司资本公积金528,562,690.38元，2018年度拟不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定
6、决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2018 年年度报告 3/175 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司经营中面临的风险主要有信用风险、市场风险、流动性风险等，针对上述风险，公司已采取各种措施进行防范和控制。敬请详见第四节 经营情况讨论与分析 三、关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险一节。2019 年 1 月 11 日公司收到中国证监会调查通知书，因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查，公司正在积极配合中国证监会的调查工作，将根据调查进展情况及时履行信息披露义务。敬请投资者注意上述风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度
7、报告 4/175 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.50 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.54 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.55 第九节第九节 公司治理公司治理.61 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.66 第十一节第十一节 财务报告财务报告.6
8、7 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.175 2018 年年度报告 5/175 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、集团公司 指 香溢融通控股集团股份有限公司 香溢金联 指 浙江香溢金联有限公司 香溢融资担保、香溢担保 指 浙江香溢融资担保有限公司 香溢租赁 指 浙江香溢租赁有限责任公司 元泰典当 指 浙江香溢元泰典当有限责任公司 德旗典当 指 浙江香溢德旗典当有限责任公司 上海香溢典当 指 上海香溢典当有限公司 香溢投资（浙江）
9、指 香溢融通（浙江）投资有限公司 香溢投资（上海）指 香溢融通（上海）投资有限公司 类金融事业部 指 金融服务事业部、财富管理与租赁事业部 金服事业部 指 金融服务事业部 香溢金服 指 宁波海曙香溢融通金融服务有限公司 香融资产 指 上海香融资产管理有限公司 香溢通联 指 香溢通联（上海）供应链有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 香溢融通控股集团股份有限公司 公司的中文简称 香溢融通 公司的外文名称 SUNNY LOAN TOP CO.,LTD.公司的外文名称缩写 SUNNY LOAN TOP 公司的法定代表人 邵松长
10、先生 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 钱菁 刘茜 联系地址 浙江省宁波市西河街158号 浙江省宁波市西河街158号 电话 0574-87315310 0574-87315310 传真 0574-87294676 0574-87294676 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省宁波市西河街158号 公司注册地址的邮政编码 315016 公司办公地址 浙江省宁波市西河街158号 公司办公地址的邮政编码 315016 公司网址 http:/ 2018 年年度报告 6/175 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点
11、公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 香溢融通 600830 大红鹰 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市钱江新城新业路 8 号时代大厦A 座 6 层 签字会计师姓名 杨端平、吴聚秀 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主
12、要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业总收入 908,278,511.40 1,119,560,848.98 1,121,953,153.31-18.87 2,097,341,162.53 2,099,195,141.22 营业收入 701,307,906.44 991,942,254.22 994,333,558.55-29.30 1,990,318,250.83 1,992,172,229.52 归属于上市公司股东的净利润 30,752,916.29 82,694,451
13、.90 86,280,090.72-62.81 132,755,780.16 108,038,394.87 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 19,280,674.33 37,725,669.04 41,182,177.43-48.89 46,489,487.50 53,850,747.93 经营活动产生的现金流量净额 166,798,098.74-124,294,465.34-124,294,465.34 不适用-238,204,207.01-273,704,207.01 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于
14、上市公司股东的净资产 2,074,383,944.01 2,042,405,876.65 2,100,647,876.65 1.57 1,960,947,227.71 2,015,603,588.89 总资产 2,964,879,671.88 3,024,493,048.12 3,090,553,048.12-1.97 3,276,046,416.30 3,316,411,633.71 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.068 0.182 0.19-62.64 0.
15、292 0.238 稀释每股收益（元股）0.068 0.182 0.19-62.64 0.292 0.238 扣除非经常性损益后的基本每0.042 0.083 0.09-49.40 0.102 0.119 2018 年年度报告 7/175 股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）1.494 4.131 4.192 减少2.637个百分点 6.810 5.388 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.936 1.885 2.001 减少0.949个百分点 2.385 2.686 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 因前期会计差错，对前期会计处理进行了追溯调整
16、。详见第五节重要事项 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的
17、净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业总收入 248,968,792.05 286,991,730.17 222,992,905.83 149,325,083.35 营业收入 203,709,255.32 236,505,261.41 173,422,567.01 87,670,822.70 归属于上市公司股东的净利润 16,665,931.2
18、8-11,090,654.29 24,072,681.57 1,104,957.73 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,529,393.47-24,842,365.51 22,909,669.66 1,683,976.71 经营活动产生的现金流量净额-72,034,865.95 51,832,502.96 109,361,608.22 77,638,853.51 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附 注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处
19、置损益 10,442,458.77 -33,530.90 11,202.90 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,110,331.00 8,875,020.00 17,776,392.28 计入当期损益的对非金融企业902,044.92 2018 年年度报告 8/175 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 1,090,
20、912.02 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-19,510,499.32 -2,601,995.86 79,049,844.61 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,520,203.
21、56 对外委托贷款取得的损益 9,165,000.03 45,135,217.52 20,401,330.33 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 305,517.80 -323,537.17 36,299.28 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -161,662.19 1,891,865.17 单独进行减值测试的对外委托贷款损失减值准备转回 6,256,109.74 11,425,349.68 8,288,789.25 少数
22、股东权益影响额-1,126,336.91 -1,731,493.37-9,297,690.50 所得税影响额-3,683,499.65 -15,614,584.85-31,891,740.66 合计 11,472,241.96 44,968,782.86 86,266,292.66 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 99,004,716.11 0-99,004,716.11-15,837,391.40 2018 年年度报告 9/1
23、75 可供出售金融资产 9,352,262.72 0-9,352,262.72-3,673,107.92 合计 108,356,978.83 0-108,356,978.83-19,510,499.32 十一、十一、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内公司从事的主要业务有：典当、担保、融资租赁、财富管理、贸易等。报告期公司从事的主要业务、经营模式无重大变化。（一）典当业务 1、经营模式 典当业务是当户将其动产、财产权利或房屋作为抵质押物，取得当金
24、，在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的一项业务。目前，公司有上海香溢典当、元泰典当和德旗典当三个平台运作典当业务，在宁波、杭州、上海、嘉兴设有经营场所，主要承接房产典当、股票典当、存货质押贷款、联保贷、担保贷等特色业务，定位于服务个人和小微企业客户群。报告期内，公司积极盘活典当存量资产，在浙江金融资产交易中心股份有限公司发行投资收益权产品，拓宽典当公司融资渠道；同时，进一步扩大业务范围，创新业务产品，优化业务结构，深化推进典当业务的小额化、标准化、专业化，以达到控制业务风险，提升业务质量的目标。2018 年 7 月 17 日，典当业务和客户管理系统上线试运行，8 月 20 日正式全面
25、运行，推进了典当业务数字化管理，也为促进典当业务拓展、加强风险管控、优化流程奠定了基础。2019 年 1 月，上海香溢典当被选为上海典当行业协会副会长单位。2、行业情况 2018 年 5 月 8 日，商务部发布了商务部办公厅关于融资租赁公司、商业保理公司和典当行管理职责调整有关事宜的通知，商务部已将制定融资租赁公司、商业保理公司、典当行业务经营和监管规则职责划给银保监会，自 4 月 20 日起，有关职责由银保监会履行。目前尚未发布 2018 年全国典当行业运行情况，本期尚难进行比较分析。公司典当业务分类情况详见第四节 经营情况讨论与分析一、经营情况讨论与分析及二、报告期内主要经营情况（三）资产
26、、负债情况分析 3.贷款类资产情况（2）贷款类资产中应收典当款按当物类别分布情况。（二）担保业务 1、经营模式 香溢融资担保是公司运作担保业务的平台，主要为中小微企业及“三农”担供融资性担保服务。同时，公司与宁波市海曙区国有资本投资控股有限公司共同设立政策性融资担保公司“宁波市海曙区香溢融资担保有限公司”，注册资本 1 亿元，公司占 15%股权，该公司获得了浙江省经济和信息化委员会颁发的融资性担保机构经营许可证，并于 2018 年 12 月取得营业执照。报告期内尚未展业。目前，公司从事的担保业务主要有融资类担保、商业履约类担保、联合贷款担保业务等。融资类担保是指担保人与银行业金融机构等债权人约
27、定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。公司以此方式为融资人向银行融资提供担保，收取相应担保收益。报告期内公司未新增融资类担保业务。商业履约类担保主要是指诉讼保全担保、财产保全担保、工程履约担保、投标担保等业务。目前公司商业履约类担保大部分为工程履约担保，公司为承包人（工程的承包方或施工方）在开具银行履约保函时提供反担保，如发生银行向发包人（工程的业主方）支付了赔偿的情况，则公司需为银行所支付的赔偿进行代偿。公司通过这种担保，取得承包人支付的相应费用。主要客户群体为浙江省内的二级资质以上的建筑企业，以目前浙江省建筑业规模及履约保函比例，保函市场
28、的需求空间依然很大，前景广阔。报告期内，公司通过积极与各大银行建立紧密合作关系，进一步扩大了履约担保业务经营规模。在国家扩大基建和安居保障房建设的政策下，公司将逐步加大对省内其他县市及周边省市保函市场的开拓力度，创新工程履约担保业务品种和业务模式，进一步提高市场占有率和品牌影响力，做稳做强工程履约担保业务。联合贷款是向符合条件的自然人客户提供的可循环使用、随借随还的人民币类信用贷款产品。目标客户由温州银行与其合作的互联网银行依托互联网平台风控筛选，以个人信用为基本考量，额度区间 500 元至 30 万元。从申请、审批到放款全流程实现互联网线上运营，具有普惠、便捷的特点。香溢担保与温州银行达成担
29、保合作协议，由香溢担保为温州银行与互联网银行开展的“联合贷款”业务项下温州银行对不特定客户的贷款份额债权提供连带责任保证担保。香溢担保据此按月向温州银行收取相应的担保合作费。2、行业情况 2017 年融资担保公司监督管理条例及 2018 年融资担保公司监督管理条例四项配套制度的发布，进一步规范融资担保公司经营行为，促进融资担保行业稳健运行，更好支持普惠金融发展，促进小微企业和“三农”等普惠领域资金融通。在管理条例和配套制度达标过渡期阶段，担保行业面临的优胜劣汰会比较明显，对于管理2018 年年度报告 10/175 有素、资金实力较强、风险控制措施执行情况较好的担保机构来说，将会是一个发展机遇。
30、2018 年，受银行提高合作门槛、缩减授信额度、降低杠杆倍率，以及宏观经济下行等诸多不利因素影响，担保业务增速放缓。履约担保业务由于无法取得官方公开统计数据，本期尚难进行该行业的比较和分析。公司担保业务情况详见第四节 经营情况讨论与分析一、经营情况讨论与分析及二、报告期内主要经营情况（三）资产、负债情况分析 2、担保公司担保业务情况。（三）融资租赁业务 1、经营模式 融资租赁业务是指公司根据承租人的要求或选择，出资购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于公司所有的一种业务模式。主要有直租和售后回租两种模式，租赁期限一般 3-5 年；公司承接的
31、租赁业务以售后回租为主，售后回租指融资方将自有设备出售给租赁公司，再向租赁公司租赁该设备，根据约定向租赁公司支付租金。公司目标客户区域较广，业务范围辐射整个长三角乃至全国范围，业务主要涉及上市公司及大中型国企生产设备、市政管网等基础设施等领域，主要客户为上市公司、政府平台、大型国企等强主体单位。公司融资租赁业务模式较为灵活，依托集团公司类金融其他部门，可协同运用金融工具，具有较强可塑性和发展前景。报告期内，公司积极谋发展，寻求新的业务合作领域；同时进一步加强与银行沟通、合作，拓展融资渠道，努力做大融资租赁业务规模。2、行业情况 2018 年 5 月 8 日，商务部发布了商务部办公厅关于融资租赁
32、公司、商业保理公司和典当行管理职责调整有关事宜的通知，商务部已将制定融资租赁公司、商业保理公司、典当行业务经营和监管规则职责划给银保监会，自 4 月 20 日起，有关职责由银保监会履行。根据中国租赁联盟、联合租赁研发中心和天津滨海融资租赁研究院统计，截至 2018 年底，全国融资租赁企业总数为 11777 家，较上年底的 9676 家增加了 2101 家，增长 21.7%。注册资金统一以 1：6.9 的平均汇率折合成人民币计算，约合 32763 亿元，较上年底的 32331 亿元增加 432 亿元，增长 1.33%。全国融资租赁合同余额约为 66500亿元人民币，比 2017 年底的 6080
33、0 亿元增加约 5700 亿元，增长 9.38%。报告期租赁业务情况详见第十一节 财务报告 十六、其他重要事项 8、其他 1.融资租赁。（四）财富管理业务 1、经营模式 公司财富管理业务主要由香溢融通（浙江）投资有限公司和香溢融通（上海）投资有限公司两个平台公司运作，且都已在中国证券投资基金业协会备案并取得私募投资基金管理人登记证明，作为专业的基金运作平台，至今已成功运作管理多只私募基金。公司投资业务范围为：信托、基金、资管计划，股权投资、项目投资，私募基金管理、证券投资等。业务模式为通过投资并购基金、股票质押资管产品、二级市场特定策略投资产品、私募股权投资产品、股票定增资管产品、其他私募基金
34、产品等取得投资收益，收取基金管理费；或通过参与其他私募基金管理人发起的资管项目，股权投资高成长性企业，获得资本增值。2018 年市场较为低迷大量私募基金净值大跌，乃至清盘。报告期内，公司投资业务规模增速明显放缓，公司操作的投资于二级市场股票的基金和资管计划出现清算亏损；复杂的市场环境及政策调整，对公司财富管理业务模式、未来战略和经营计划带来一定的影响，也对投资部门人员的专业能力提出了更高的要求。2、行业情况 中国证券投资基金业协会公布的数据显示，截至 2018 年底，协会已登记私募基金管理人为 24448 家，较 2017年末存量机构增加了 2002 家，同比增长 8.92%。同时，已备案私募
35、基金 74642 只，较 2017 年末在管私募基金数量增加 8224 只，同比增长 12.38%。私募规模实现稳健增长，管理基金总规模达到 12.78 万亿元，较 2017 年末猛增了 1.68 万亿元，同比大幅增长 15.12%。2018 年 A 股市场震荡，证券类私募规模连续多个月缩水，总共减少了 467 亿元；而股权创投私募为 2018 年私募规模增长贡献了主要力量，全年共增长了 1.51 万亿元。同时，在上海证券交易所设立科创板并在该板块内试点注册制的尝试，是资本市场的增量改革，注重价值投资，同时相关政策更加便利创投资金退出，对私募股权基金是一个长期利好。报告期财富业务情况详见第五节
36、 重要事项 十五重大合同及其履行情况（四）其他重大合同 1、投资业务情况。（五）贸易业务 1、经营模式 公司的贸易业务主要以出口贸易、国内贸易为主，出口产品的经营范围包括饰品等日用品、文具体育用品、针纺织品、塑料制品等，主要面向欧美客户群体。报告期内，中美贸易摩擦对公司出口业务有一些负面影响，加之国际市场经济低迷，贸易收入下降。在不利形势下，公司积极探索对策，以控制业务风险为宗旨，稳定老客户，努力开发新市场、新产品、新客户，积极寻求业务转型。国内贸易经营范围包括大宗商品钢材、电子通讯设备产品等，钢材产品以螺纹钢、钢坯为主。但由于该类业务在操作中出现经营风险，综合考量专业团队、资金、时间和收益的
37、一些因素，报告期内，公司已经暂停操作此类型的业务，并积极寻求新的发展方向。2018 年年度报告 11/175 2、行业情况 国家统计局统计，2018 年货物进出口总额 305050 亿元，比上年增长 9.7%；贸易总量首次超过 30 万亿元，创历史新高；数量增长，结构优化，进出口稳中向好的目标较好实现。其中，出口 164177 亿元，增长 7.1%；进口140874 亿元，增长 12.9%。进出口相抵，顺差为 23303 亿元，比上年收窄 18.3%。我国对主要贸易伙伴进出口全面增长，对欧盟、美国和东盟进出口分别增长 7.9%、5.7%和 11.2%；与“一带一路”沿线国家进出口增势良好，对“
38、一带一路”沿线国家合计进出口增长 13.3%。中美贸易经过多轮磋商，围绕具体问题取得实质性进展。报告期贸易业务情况详见第四节经营情况讨论与分析 二、报告期内主要经营情况（一）主营业务分析 2.收入和成本分析。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。公司核心竞争力主要来自于以下几方面：1、从业经验、经营团队。公司自 2004 年涉足类金融业务以来，逐步拓展了典当、担保、融资租赁、财富管理等业务领域，拥有了十多年的类金融业务
39、领域的运营经验，打造了一支精干的投融资队伍。前台业务骨干多具有多年银行、证券同业从业经验；中后台管理人员在金融、财会、法律方面专业性极强，拥有相关专业机构从业经验和资格证书；整个经营团队运作规范、分工明确，具有很强的业务开拓和风险控制能力。2、市场。公司在杭州、宁波经营十多年，已在相应区域、领域占领了一定的市场份额，并在各业务领域集聚了一批优质、成熟的客户，具有一定的区域知名度和品牌优势。目前又拓展了上海市场，业务领域由浙江向长三角扩散，在业务深度和广度上逐步递进式发展。3、多元化平台。公司已建立了以香溢融资担保、香溢租赁、元泰典当、德旗典当、上海香溢典当、香溢金联、香溢投资（浙江）、香溢投资
40、（上海）、香溢金服为主体的类金融平台，以集团化协同运作多种类金融工具，定位于为中小微企业提供投融资服务，全面践行普惠金融政策。4、风控理念和措施。公司一直倡导全员风控、全过程风控的理念，设立了风管委和独立运作的风险管理部门，努力实现风险管理“横到边、纵到底、全覆盖”；涵盖公司所有业务、部门与人员，贯穿决策、执行和监督全过程。2019 年，防控金融风险依然是市场的主旋律，公司方面根据内外部市场环境变化，将进一步完善风险管理组织架构与职责、风险管理机制及流程，建立健全风险管理的评价机制与监督问责机制，全力推进全面风险管理体系建设。在公司经营发展的过程中，公司将更加注重防范和化解各种风险，不断提升风
41、险管理水平，保障各项业务稳健发展。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，面对复杂多变的宏观经济环境，公司按照董事会年度工作要求，面对监管从严、竞争加剧的外部形势，克服资源紧缺、渠道收窄等困难，类金融业务规模继续保持增长态势，但受涉及诉讼的大额贸易业务和融资租赁业务计提资产减值准备等影响，业绩出现下滑。报告期内，公司类金融业务量期末余额58.88亿元，同比增长14.51%；营业总收入9.08亿元，同比下降18.87%。利润总额 4813.36 万元，同比下降 61.78%。净利润 3555.90 万元，同比下降 60.28
42、%；其中，归属于上市公司股东的净利润 3075.29 万元，同比下降 62.81%。2018 年，公司坚持“直面挑战、推动转变、紧盯关键、夯实基础、促进提升”的总体思路，坚持业务稳中求进、管理正本清源，提振信心，攻坚克难，努力推进公司可持续稳健发展。1、整体运营平稳推进：一是典当业务稳健增长，持续推进典当业务“标准化、小额化、专业化”发展，典当业务余额同比增加 0.84 亿元，增长 11.49%；二是担保业务规模大幅增长，担保业务双管齐下，稳融资担保，扩履约担保，担保业务期末余额同比增加8.76亿元，增长27.41%；2018 年年度报告 12/175 三是投资租赁努力破局，努力把握好收益与风
43、险的平衡，积极探索差异化、个性化的发展新途径，拓宽业务渠道。2、公司治理扎实推进。一是决策机制不断完善，公司经营班子实施周例会、重大事项集体决策等制度，进一步加强沟通协作，有效发挥班子民主集中、科学决策的作用；二是管理体系建设持续推进。突出问题导向和机制创新，全面开展围绕问题、任务、责任三个纬度的“三张清单”专项治理行动，制定“三个全面体系”（全面预算管理体系、全面风险管理体系、全面绩效管理体系）等工作制度，努力构建权责明晰、规范有序、科学高效的管理体系；三是信息化建设逐步深化，2018 年 8 月全面运行典当、担保业务系统及客户管理系统，12 月份完成财务系统升级。3、风险管理不断加强。一是
44、调整完善风险管理组织架构，新修订了全面风险管理委员会工作制度，提升风险管理对业务发展的服务支撑水平；二是不断优化业务审核审批机制。修订完善了业务审核委员会工作制度类金融业务审批管理办法，组建由首席审批官、独立审核官和评审专家组成的业务审核委员会，着力提升类金融业务审核质量和审批效率。三是持续推进不良资产清收，建立大额不良资产清收领导督办机制，对“老大难”不良资产项目，由公司经营班子分工督办，加大清收力度，运用法律手段全力追讨欠款，维护公司利益。四是安全生产常抓不懈，严把安全生产工作各道关口，实现全年安全生产无事故。4、队伍建设持续深化。一是党的建设不断加强，深入贯彻落实党的十九大精神，开展“不
45、忘初心，牢记使命”系列活动，规范“三会一课”制度，党建工作阵地建设得到加强，党建信息管理系统全面应用，公司下属党支部被地方机关党工委评选为优秀基层党组织。二是队伍素质持续提升，强化员工教育培训，依托香溢网络学堂平台，发挥公司内训师作用，分层分类地开展教育培训，全年累计举办培训 65 批次，参加培训 1200 人次，员工学习热情明显提升，能力素质不断提高。三是企业文化深入推进，加强文化阵地建设，开展拓展训练、迎新毅行等团队建设，不断丰富员工业余文化生活，积极营造“包容、开放、创新、共享”的良好文化氛围。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 1、商品销售收入 55,741.20 万元，
46、比上年减少 28.29%。2、典当业务收入 11,600.10 万元，较上年增长 20.20%。3、租赁业务收入 3,845.79 万元，比上年减少 19.95%。4、担保业务收入 9,096.96 万元，较上年增长 192.39%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业总收入 908,278,511.40 1,119,560,848.98-18.87 营业收入 701,307,906.44 991,942,254.22-29.30 营业成本 558
47、,089,574.61 784,360,412.56-28.85 销售费用 24,443,597.27 19,427,161.48 25.82 管理费用 93,860,415.50 104,684,583.03-10.34 研发费用 财务费用 21,028,189.37 26,612,880.37-20.98 经营活动产生的现金流量净额 166,798,098.74-124,294,465.34 不适用 投资活动产生的现金流量净额 75,702,883.24-99,849,201.80 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-120,064,183.15-76,045,600.11 不适用 投资收
48、益-16,880,006.92 8,145,832.94-307.22 注：投资收益较上年同期大幅下降主要系本期投资公司的投资亏损。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司本期营业总收入较上年同期下降 18.87%，主要系国内贸易业务减少。2018 年年度报告 13/175 公司本期营业成本较上年同期下降 28.85%，主要系随着国内贸易业务减少，商品销售成本相应减少。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减
49、（%）毛利率比上年增减（%）商品销售收入 557,411,967.82 524,443,512.88 5.91-28.29-29.62 增加 1.77个百分点 租赁收入 38,457,873.59 666,700.00 98.27-19.95-66.67 增加 2.43个百分点 典当利息收入 116,001,016.32 100 20.20 担保收入 90,969,588.64 3,627,551.83 96.01 192.39-27.78 增加12.16 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%
50、）国内销售 335,296,107.23 274,242,167.35 18.21-20.63-20.51 减少 0.13个百分点 国外销售 293,333,218.65 268,232,688.51 8.56-33.95-36.01 增加 2.94个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1、本期商品销售收入、国内销售收入减少，主要系国内大宗贸易业务减少。2、本期担保业务收入大幅增加，主要系本期联合贷款担保业务收入增加。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期
