1、 深圳高速公路股份有限公司 SHENZHEN EXPRESSWAY COMPANY LIMITED (于中华人民共和国注册成立的股份有限公司)2018 年年度报告全文（A 股）2019 年 3 月 22 日 2018 年年度报告 2/259 公司代码：600548 公司简称：深高速 深圳高速公路股份有限公司深圳高速公路股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
2、漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人胡伟胡伟、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人赵桂萍赵桂萍及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）罗超云罗超云声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审
3、议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会已建议派发 2018 年度末期现金股息每股 0.71 元（含税），不实施公积金转增股本，上述建议将提交本公司 2018 年度股东年会批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 除事实陈述外，本报告中还包括了某些本公司预计或期待未来可能发生的（包括但不限于）预测、目标、估计及计划等“前瞻性陈述”。前瞻性陈述涉及一些通常或特别的已知和未知的风险与不明朗因素，受此影响，本公司未来的实际结果可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。任何人需审慎考虑上述及其他因素，并不可完全依赖公司
4、的前瞻性陈述。此外，本公司声明，本公司没有义务因新信息、未来事件或其他原因而对本报告中的任何前瞻性陈述公开地进行更新或修改；本公司及其任何员工或联系人并未就公司的未来表现作出任何保证声明及不为任何该等声明负责。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2018 年年度报告 3/259 九、九、重大风险提示重大风险提示 收费公路行业的发展受政策环境影响较大，同时，路网的完善和变化对各路段一定时期的车流量会产生诱增或分流影响。该等不
5、确定性给公司的经营和管理带来压力和挑战。本集团将继续坚持稳健经营的理念，努力开源节流，适时调整经营策略，以适应经营环境的变化并力所能及地减低可能受到的负面影响。在本年度报告的“经营情况讨论与分析”中，对集团未来经营和发展面对的风险进行了详细分析和描述，请投资者查阅和关注。十、十、其他其他 适用 不适用 除特别说明外，本报告中之金额币种为人民币。本报告中如出现分项值之和与总计数尾数不一致的，乃四舍五入原因所致。2018 年年度报告 4/259 目录目录 第一节 释义.5 第二节 公司简介和主要财务指标.9 第三节 公司业务概要.16 第四节 年度记事.21 第五节 董事长致辞.23 第六节 经营
6、情况讨论与分析.26 第七节 重要事项.58 第八节 普通股股份变动及股东情况.78 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.84 第十节 公司治理.96 第十一节 优先股相关情况.119 第十二节 公司债券相关情况.119 第十三节 财务报告.120 第十四节 备查文件目录.259 2018 年年度报告 5/259 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 报告期、本年度 指 截至 2018 年 12 月 31 日止 12 个月。报告日 指 本公司 2018 年年度报告获董事会批准之日，即 2019 年 3 月22 日。
7、同比 指 与 2017 年同期相比。本公司、公司、深高速 指 深圳高速公路股份有限公司。本集团、集团 指 本公司及其合并子公司。A 股 指 本公司于中国境内发行的、以人民币认购并在上交所上市的人民币普通股。H 股 指 本公司于香港发行的、以港币认购并在联交所上市的境外上市外资股。中国证监会 指 中国证券监督管理委员会。香港证监会 指 香港证券及期货事务监察委员会。上交所 指 上海证券交易所。联交所 指 香港联合交易所有限公司。香港 指 中国香港特别行政区。上市规则 指 联交所证券上市规则及/或上交所股票上市规则，视乎情况而定。中国企业会计准则 指 中华人民共和国企业会计准则（2006）及以后期
8、间颁布的各项具体会计准则及相关规定。深圳国资委 指 深圳市人民政府国有资产监督管理委员会。深圳交委 指 深圳市交通运输局。深圳投控 指 深圳市投资控股有限公司。深圳国际 指 深圳国际控股有限公司。新通产公司 指 新通产实业开发（深圳）有限公司，原名深圳市高速公路开发公司。深广惠公司 指 深圳市深广惠公路开发有限公司，原名深圳市深广惠公路开发总公司。招商局公路 指 招商局公路网络科技控股股份有限公司，原名招商局华建公路投资有限公司。广东路桥 指 广东省路桥建设发展有限公司。深国际（深圳）指 深国际控股（深圳）有限公司，原名怡万实业发展（深圳）有限公司。基金管理公司 指 深高速（广州）产业投资基金
9、管理有限公司。万科 指 万科企业股份有限公司。三项目 指 南光高速、盐排高速及盐坝高速（简称三项目），2015 年 11月 30 日，本公司与深圳交委签署了三项目调整收费的协议。贵州银行 指 贵州银行股份有限公司。龙大公司 指 深圳龙大高速公路有限公司。2018 年年度报告 6/259 沿江公司 指 深圳市广深沿江高速公路投资有限公司。梅观高速 指 深圳市梅林至观澜高速公路，梅观高速免费路段是指自 2014年 3 月 31 日 24 时起实施免费通行的梅林至观澜约 13.8 公里路段；梅观高速收费路段是指深莞边界至观澜约 5.4 公里仍保留收费的路段。机荷高速 指 深圳市机场至荷坳高速公路，包
10、括机荷东段（清湖至荷坳）和机荷西段（机场至清湖）。盐坝高速 指 深圳市盐田至坝岗高速公路，包括盐坝（A 段）（盐田至溪涌）、盐坝（B 段）（溪涌至葵涌）和盐坝（C 段）（葵涌至坝岗），总收费里程约 29.1 公里，自 2016 年 2 月 7 日零时起采用发卡免费方式实施免费通行。盐排高速 指 深圳市盐田至排榜高速公路，又称机荷高速盐田港支线，收费里程约 15.6 公里，自 2016 年 2 月 7 日零时起采用发卡免费方式实施免费通行。南光高速 指 深圳市西丽至公明高速公路，收费里程约 31 公里，自 2016 年2 月 7 日零时起采用发卡免费方式实施免费通行。水官高速 指 深圳市水径村至
11、官井头高速公路。水官延长段 指 水官高速延长段，为清平高速（深圳市玉龙坑至平湖高速公路）的第一期路段。外环项目 指 深圳市外环高速公路（简称外环高速）深圳段项目，其中宝安区海上田园北侧（接沿江高速）至龙岗区深汕高速互通立交（不含东莞段）简称为外环 A 段。沿江项目 指 广州至深圳沿江高速公路（简称沿江高速）深圳南山至东宝河（东莞与深圳交界处）段（简称沿江高速（深圳段），其中，沿江高速（深圳段）主线及相关设施工程简称为沿江一期，沿江高速（深圳段）机场互通立交匝道桥及相关设施的工程简称为沿江二期。龙大高速 指 深圳龙华至东莞大岭山高速公路，自 2016 年 2 月 7 日零时起龙大深圳段（即深圳龙
12、华至南光高速匝道接入处）共计 23.8公里的路段采用发卡免费方式实施免费通行。清连项目 指 清远至连州的清连高速、清连一级公路、清连二级路（亦称107 国道清连段）及/或清连一级公路的高速化改造工程，视乎情况而定。阳茂高速 指 阳江至茂名高速公路。广梧项目 指 广东广州至广西梧州高速公路（简称广梧高速）马安至河口段。江中项目 指 中山至江门高速公路及江门至鹤山高速公路二期。广州西二环 指 广州绕城高速小塘至茅山段，又称广州西二环高速公路。武黄高速 指 武汉至黄石高速公路。长沙环路 指 长沙市绕城高速公路（西北段）。南京三桥 指 南京市长江第三大桥。益常公司 指 湖南益常高速公路开发有限公司，一
13、家于中国成立的有限责任公司，主要业务为益常高速的经营管理。益常项目 指 湖南益阳至常德高速公路（简称益常高速）及益常高速常德联络线。龙大项目 指 本公司受托管理龙大公司 89.93%股权，包括对龙大高速的日常经营管理。2018 年年度报告 7/259 南坪项目 指 本公司承接的深圳市南坪快速路代建工程项目，包括南坪一期和南坪二期（由 A 段和 B 段两部分组成）。龙大市政段 指 本公司承接的龙大高速大浪段市政配套设施的代建项目。货运组织调整项目 指 因深圳市实施货运交通组织调整，本公司承接的相关高速公路收费站及配套设施工程的代建项目。德政路项目 指 本公司承接的深圳龙华新区德政路龙大高速立交及
14、德政路东延段工程的代建项目。人民路节点工程 指 本集团承接的观澜人民路梅观高速节点新建高跨线桥及人民路下穿梅观高速主线道路的代建项目。贵龙项目 指 本集团承接的贵州龙里贵龙城市大道一期采用带资开发模式进行建设的工程项目及相关的土地一级开发项目。中交二公局 指 中交第二公路工程局有限公司。朵花大桥项目 指 贵深公司采用带资开发模式承建的龙里鸡场至朵花道路工程项目，项目的主要工程为朵花大桥。贵龙实业 指 贵州贵龙实业（集团）有限公司。安置房项目 指 本集团承接的贵州龙里贵龙城市经济带王关综合安置区工程的代建项目，包括安置房一期和安置房二期。贵州置地 指 贵州深高速置地有限公司。贵州恒通利 指 贵州
15、恒通利置业有限公司。贵州悦龙 指 贵州悦龙投资有限公司。贵州圣博 指 贵州圣博置地有限公司。贵州恒丰信 指 贵州恒丰信置业有限公司。贵州恒弘达 指 贵州恒弘达置业有限公司。贵州业恒达 指 贵州业恒达置业有限公司。横五路、横六路代建工程 指 本集团承接的贵州龙里县双龙服务业集聚区横五路和横六路代建项目。深国际贵州物流港代建项目 指 本集团承接的深圳国际投资建设的贵州综合物流港的代建项目。龙里项目土地 指 本集团成功竞拍的贵龙项目及朵花大桥项目相关土地，截至报告期末已累计竞拍龙里项目土地约 2,890 亩，其中贵龙项目土地约 2,655 亩，朵花大桥项目土地约 235 亩。贵龙开发项目 指 本集团
16、开展的贵龙项目中已获董事会批准的 1,000 余亩土地的自主二级开发项目。梅林关更新项目 指 深圳市龙华新区民治办事处梅林关城市更新项目。该项目的实施主体为联合置地公司，项目土地面积约为 9.6 万平方米。水规院 指 深圳市水务规划设计院有限公司，一家于中国注册成立的有限责任公司。德润环境 指 重庆德润环境有限公司，一家于中国注册成立的有限责任公司。水务资产 指 重庆市水务资产经营有限公司，一家于中国注册成立的有限责任公司。重庆水务 指 重庆水务集团股份有限公司，已于上海证券交易所上市，股票代码：601158。三峰环境 指 重庆三峰环境集团股份有限公司。2018 年年度报告 8/259 苏伊士
17、集团 指 法国苏伊士集团（Suez Group）。升达亚洲 指 升达亚洲有限公司。南京风电 指 南京风电科技有限公司。深高速壹家公寓 指 深圳市深高速壹家公寓管理有限公司。BOT（模式）指 建设-经营-转让模式（Build-Operate-Transfer），是基础设施投资、建设和经营的一种方式，以政府和私人机构之间达成协议为前提，由政府向私人机构颁布特许，允许其在一定时期内筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及其相应的产品与服务。EPC 指 工程总承包模式（Engineering Procurement Construction），是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、
18、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。通常公司在总价合同条件下，对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责。BIM 指 指(Building Information Modeling)，通过建立虚拟的建筑工程三维模型，利用数字化技术，为这个模型提供完整的、与实际情况一致的建筑工程信息库。是一种应用于工程设计、建造、管理的数据化工具，通过对建筑的数据化、信息化模型整合，在项目策划、运行和维护的全生命周期过程中进行共享和传递，使工程技术人员对各种建筑信息作出正确理解和高效应对，为设计团队以及包括建筑、运营单位在内的各方建设主体提供协同工作的基础，在提高生产效率、节约成本和缩短工期方面
19、发挥重要作用。绿色通道政策 指 对合法装载鲜活农产品的运输车辆免收车辆通行费的政策。国内高速公路项目自 2010 年 12 月起全面执行该项政策。为加强活畜禽调运监管，2018 年 10 月 24 日国务院下发通知，自该通知下发日起运输活畜禽的车辆不再享受鲜活农产品运输绿色通道免费政策。统一方案 指 广东省自 2012 年 6 月 1 日起按照统一收费费率、收费系数、匝道长度计算方式和取整原则对省内高速公路项目实施统一收费标准的工作方案，包括于其后针对因此而提高收费额的情况所进行的后续调整。沿江货运补偿方案 指 自 2018 年 3 月 1 日起至 2020 年 12 月 31 日期间，沿江项
20、目通行的全部类型货车将按正常收费标准的 50%收取通行费，深圳交委为此给予沿江公司人民币 3.02 亿元的补偿。节假日免费方案 指 收费公路项目在春节、清明节、劳动节和国庆节 4 个国家法定节假日及其连休日期间对 7 座以下（含 7 座）客车免收通行费的政策。该政策自 2012 年下半年起在全国范围内执行。中国 指 中华人民共和国，就本报告而言，不包括香港和澳门特别行政区及台湾。注：1、公司投资企业的主要业务情况和简称，请参阅本报告“公司简介”之集团架构图的内容。2、公司经营、投资及管理项目的介绍，可参阅公司网站http:/www.sz-的内容。2018 年年度报告 9/259 第二节第二节
21、公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 深圳高速公路股份有限公司 公司的中文简称 深高速 公司的外文名称 Shenzhen Expressway Company Limited 公司的外文名称缩写 SZEW 公司的法定代表人 胡伟 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 罗琨 龚欣、肖蔚 联系地址 深圳市福田区益田路江苏大厦裙楼2-4层 深圳市福田区益田路江苏大厦裙楼2-4层 电话(86)755-8285 3331(86)755-8285 3338 传真(86)755-8285 3400(86)755-8285
22、3400 电子信箱 secretarysz- secretarysz- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 深圳市龙华区福城街道福民收费站 公司注册地址的邮政编码 邮政编码：518110 公司办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦裙楼 2-4 层 公司办公地址的邮政编码 邮政编码：518026 公司网址 http:/www.sz- 电子信箱 irsz- 香港主要营业地点 香港中环皇后大道中 29 号华人行 16 楼 1603 室 电话：(852)2543 0633 传真：(852)2543 9996 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报
23、、证券时报、中国证券报、证券日报（A股）登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 登载年度报告的网址（境外及公司网站 http:/www.hkexnews.hk http:/www.sz- 公司年度报告备置地点 境内：深圳市福田区益田路江苏大厦裙楼2-4层 香港：香港中环皇后大道中29号华人行16楼1603室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 深高速 600548 H股 香港联合交易所有限公司 深圳高速 00548 债券 香港联合交易所有限公司 SZEW B2107 5684 2018
24、 年年度报告 10/259 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国北京市东城区东长安街1号 东方广场安永大楼 16 层 签字会计师姓名 谢枫、邓冬梅 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国北京市东城区东长安街1号 东方广场安永大楼 16 层 签字会计师姓名 谢枫、邓冬梅 中国法律顾问 广东君言律师事务所 深圳市南山区深南大道华润城大冲国际中心 5 号楼 10C 香港法律顾问 龙炳坤、杨永安律师行 香港中环皇后大道中 29 号华人行 16 楼 1603 室 境内股份过
25、户登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 上海浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼 香港股份过户登记处 香港证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 46 楼 A 股投资者关系顾问 九富投资顾问有限公司 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 3801-3803 室 H 股投资者关系顾问 皓天财经集团有限公司 香港干诺道中 41 号盈置大厦 6 楼 主要往来银行 国家开发银行、中国工商银行、招商银行 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2
26、017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 5,807,108,031.78 5,210,398,467.52 4,836,620,833.89 11.45 4,867,002,492.10 4,532,209,156.54 归属于上市公司股东的净利润 3,440,050,607.33 1,383,988,489.41 1,426,402,801.01 148.56 1,061,102,823.04 1,169,353,230.77 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,537,875,136.33 1,472,409,216.13 1,
27、468,896,951.98 4.45 1,004,716,957.76 1,004,716,957.76 经营活动产生的现金流量净额 3,222,228,582.62 2,975,225,227.75 2,660,705,790.47 8.30 2,379,217,132.07 2,126,610,026.45 2018 年年度报告 11/259 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 17,387,090,943.28 13,633,010,893.87 13,618,079,670.58 27.54
28、 14,219,747,778.45 12,674,475,959.27 总资产 41,100,850,328.23 44,014,984,643.90 37,473,826,542.60 -6.62 39,233,800,375.23 32,384,844,447.16 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）1.577 0.635 0.654 148.56 0.487 0.536 稀释每股收益（元股）1.577 0.635 0.654 148.56 0.487 0.536
29、 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.705 0.675 0.674 4.45 0.461 0.461 加权平均净资产收益率（%）22.85 9.47 10.88 增加13.38个百分点 7.53 9.35 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.91 10.04 11.19 增加0.86个百分点 7.14 8.08 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内，由于会计政策变更及沿江公司按同一控制下企业合并纳入集团合并范围，根据企业会计准则的相关要求，本公司对以前年度合并财务报表数据进行追溯调整。有关详情请见财务报告附注三34 及附注六相关内容。
30、八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2018 年年度报告 12/259 九
31、、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,341,789,943.21 1,335,732,820.15 1,462,637,708.35 1,666,947,560.07 归属于上市公司股东的净利润 397,052,814.45 571,600,479.20 552,096,477.77 1,919,300,835.91 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 454,030,569.45 333,929,574.50 385,65
32、2,265.34 364,262,727.04 经营活动产生的现金流量净额 956,242,511.20 638,903,474.66 734,698,391.72 892,384,205.04 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 受托经营取得的托管费收入净额 16,858,867.93 受托经营管理龙大公司取得的托管费收入净额。16,858,867.93 15,903,245.29 特许权授予方提供的
33、差价补偿摊销额 16,568,114.82 本年按车流量法确认收到的特许权授予方提供给本公司建设盐坝高速、盐排高速等的差价补偿摊销额。在会计处理上表现为冲减特许经营无形资产摊销。23,026,646.05 21,404,863.52 购买银行理财产品产生的收益 5,642,543.29 7,581,799.16 15,553,550.02 外币掉期工具平仓损失 -49,740,000.00 -850,968.84 -同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益 1,008,184.59 本年沿江公司按同一控制下企业合并纳入集团合并范围，沿江公司年初至合并日产生的利得。-28,365,
34、254.98-57,673,803.96 外币掉期公允价值变动损益 116,475,051.30 为锁定汇率风险，对 3 亿美元境外债券安排外汇掉期，本年因美元升值，确认掉期工具公允价值变动收益。-146,363,175.07 74,991,317.77 其他非流动金融资产公允价值变动损益 17,928,820.00 本年由持有的水规院及联合电子股权产生的公允价值变动收益。-三项目资产处置损益 1,961,413,854.90 本年因三项目调整收费补偿及资产移交协议的安排确认资产处置收益。-非流动资产处置收益 265,712,524.28 包括联合置地公司增加对梅观公司的回迁办公物业补偿、本年
35、将尖东花园房产出售给政府确认资产处置收益、本年梅观公司将物流用地使用权出售给深圳市深国际现代城市物流港有限公司确认资产处置收益，以及除上述资产处置损益以外的非流动资产处置损失。24,970,581.93-子公司股权转让 71,875,733.02 本年贵深置地转让持有的贵州悦龙投资有限公司 100%股权及债权，确认资产处置收益。-52,828,171.39 2018 年年度报告 13/259 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 向非金融企业收取的资金占用费 49,340,684.52 包括联合置地股东垫款利息、深汕地块项目资金占用费以及南门河项
36、目资金占用费。2,209,701.24-冲回梅观处置调整收费应收补偿款利息 -2,882,469.78-3,779,327.51 调减梅观高速调整收费相关补偿款 -43,695,332.04-26,760,000.00 非同一控制下企业合并原持股部分按公允价值计量产生的利得 -27,504,389.73-丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得 -21,304,871.82 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,592,247.52 7,205,738.40 3,857,688.30 少数股东权益影响额 -18,460,210.49 -731,183.13-20,100,057
37、.77 所得税影响额 -565,040,944.68 25,109,932.68-41,144,653.59 合计 1,902,175,471.00 -88,420,726.72 56,385,865.28 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产-45,103,194.00 45,103,194.00 45,103,194.00 其他非流动金融资产 162,510,000.00 180,438,820.00 17,928,820.00 17,928,820.00
38、 以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融负债（以负数列示）-71,371,857.30-71,371,857.30 71,371,857.30 合计 91,138,142.70 225,542,014.00 134,403,871.30 134,403,871.30 十二、十二、五年数据摘要五年数据摘要 适用 不适用 日均车流量(单位:辆次)路桥项目 2018 年 2017 年 2016 年 2015 年 2014 年 梅观高速(1)100,341 92,078 83,211 74,956 84,622 机荷东段 288,506 270,742 249,608 219,169 189,586
39、 机荷西段 222,106 215,315 202,458 175,533 149,921 水官高速 219,407 229,537 227,055 191,354 168,728 水官延长段 80,038 105,094 97,710 75,377 61,655 沿江项目 90,187 81,613 不适用 不适用 不适用 清连高速 43,468 41,190 36,753 33,290 33,026 2018 年年度报告 14/259 日均车流量(单位:辆次)路桥项目 2018 年 2017 年 2016 年 2015 年 2014 年 阳茂高速 50,768 50,142 45,828
40、40,485 34,935 广梧项目 39,065 35,479 40,086 34,792 31,935 江中项目 148,624 142,278 120,351 107,246 101,183 广州西二环 74,100 71,316 58,638 50,007 46,205 武黄高速 53,396 50,736 43,908 40,617 38,891 长沙环路 36,058 32,206 26,279 19,798 16,188 南京三桥 34,394 32,619 27,299 26,777 27,665 益常项目 50,059 47,941-日均路费收入(单位:人民币千元)路桥项目
41、2018 年 2017 年 2016 年 2015 年 2014 年 梅观高速(1)350.9 336.3 311.3 282.9 413.6 机荷东段 2,076.4 1,962.0 1,767.1 1,745.1 1,614.6 机荷西段 1,794.4 1,729.4 1,641.7 1,491.0 1,267.6 水官高速 1,738.1 1,762.8 1,692.9 1,537.3 1,385.6 水官延长段 328.6 314.3 299.5 253.7 230.8 沿江项目 1,273.5 1,093.1 不适用 不适用 不适用 清连高速 2,084.1 2,016.5 1,8
42、34.9 1,745.7 2,136.3 阳茂高速 1,770.5 1,819.5 1,800.3 1,694.7 1,551.8 广梧项目 868.6 832.1 1,024.8 893.9 802.0 江中项目 1,312.9 1,249.3 1,132.6 1,066.6 1,019.2 广州西二环 1,653.2 1,343.2 1,073.8 990.3 917.2 武黄高速 1,055.5 1,004.9 939.0 908.5 891.0 长沙环路 394.6 373.4 311.9 222.8 167.9 南京三桥 1,341.4 1,269.7 1,097.8 1,040.5
43、 1,093.5 益常项目 1,119.1 1,157.3-注：(1)梅观高速梅林至观澜段约 13.8 公里路段自 2014 年 4 月 1 日起免费通行，深莞边界至观澜约 5.4 公里路段保留收费。(2)公司于 2017 年 6 月完成益常公司 100%股权的收购，2017 年 6 月 15 日起将益常公司纳入集团合并报表范围。(3)本公司于 2018 年 2 月完成沿江公司 100%股权的收购，2018 年 2 月 8 日起将沿江公司纳入集团合并报表范围。2018 年年度报告 15/259 财务概要(单位:人民币百万元,除另有说明外)指标项目 2018 年 2017 年（经重列）2016
44、年（经重列）2015 年（经重列）2014 年（经重列）营业收入 5,807 5,210 4,867 3,746 3,888 其中：路费收入 5,066 4,684 4,064 3,338 3,275 息税前利润 5,463 2,816 2,360 2,275 3,590 净利润 3,440 1,384 1,061 1,407 2,016 经营活动之现金流入净额 3,222 2,975 2,379 2,034 1,988 经营活动之现金流入净额 及收回投资现金合计数 5,195 3,340 2,663 2,205 2,083 利息保障倍数（倍）5.54 3.02 2.78 3.02 4.52
45、每股收益（人民币元）1.577 0.635 0.487 0.645 0.925 每股现金股息（人民币元）0.71 0.30 0.22 0.34 0.45 指标项目 2018 年末 2017 年末（经重列）2016 年末（经重列）2015 年末（经重列）2014 年末（经重列）总资产 41,101 44,015 39,218 38,267 30,986 总负债 21,561 28,225 22,977 21,668 16,082 总权益 19,540 15,789 16,241 16,599 14,904 资产负债率（%）52.46%64.13%58.59%56.62%51.90%总负债权益比率
46、（%）110.34%178.76%141.48%130.54%107.91%净借贷权益比率（%）58.04%125.41%81.32%66.78%71.62%每股净资产（人民币元）7.97 6.25 6.51 6.42 6.23 主要财务比率说明 息税前利润 净利润+所得税费用+利息支出 经营活动之现金流入净额 及收回投资现金合计数 经营活动产生的现金流量净额+收回投资收到现金+取得投资收益所收到的现金 利息保障倍数 息税前利润/利息支出 资产负债率 总负债/总资产 总负债权益比率 总负债/总权益 净借贷权益比率 （借贷总额 现金及现金等价物）/总权益 2018 年年度报告 16/259 第三
47、节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本公司于 1996 年 12 月 30 日在深圳注册成立，主要从事收费公路及其他城市和交通基础设施的投资、建设及经营管理。目前，其他城市基础设施主要指包括水环境治理和固废处理等的大环保业务领域。此外，本公司还为政府和其他企业提供优质的建造管理和公路营运管理服务，并凭借相关管理经验和资源，依托主业开展项目开发与管理、广告、工程咨询、联网收费和金融等业务。截至本报告日期，本公司经营和投资的公路项目共 16 个，所投资或经营的高等级公路里程数按权益比例
48、折算约 546 公里，其中 65.7 公里尚在建设中；参与区域性城市基建开发项目 2 个；投资环保、清洁能源和金融类项目 5 个；设有投资、建设、运营、环境及广告 5 个平台公司。本公司已发行普通股股份 2,180,770,326 股，其中，1,433,270,326 股 A 股在上交所上市交易，约占公司总股本的 65.72%；747,500,000 股 H 股在联交所上市交易，约占公司总股本的 34.28%。本公司最大股东为本公司之发起人、现为联交所上市公司深圳国际（股份代号：00152）全资子公司的新通产公司，目前持有本公司约 30.03%股份；深圳国际自 2008 年 12 月起间接持有
49、本公司超过50%的股份，成为本公司的间接控股股东。亍本报告公告日，本集团投资企业（含企业简称）及业务架构如下图所示：2018 年年度报告 17/259 项目信息项目信息（截至 2019 年 3 月）2018 年年度报告 18/259 收费收费项目项目 本公司本公司 权益权益 位置位置 收费里程收费里程(公里公里)车道数量车道数量 状况状况 收费到期日收费到期日 梅观高速 100%深圳 5.4 8 营运 2027.03 机荷东段 100%深圳 23.7 6 营运 2027.03 机荷西段 100%深圳 21.8 6 营运 2027.03 水官高速 50%深圳 20.0 10 营运 2027.2
50、水官延长段 40%深圳 6.3 6 营运 2027.2 沿江项目 100%深圳 36.6 8 一期营运 二期在建 2038.12 外环项目 100%深圳 60 6 在建-阳茂高速 25%广东 79.8 4 营运 2027.07 广梧项目 30%广东 37.9 4 营运 2027.11 江中项目 25%广东 39.6 4 营运 2027.08 广州西二环 25%广东 40.2 6 营运 2030.12 清连高速 76.37%广东 216.0 4 营运 2034.07 武黄高速 100%湖北 70.3 4 营运 2022.09 益常项目 100%湖南 78.3 4 营运 2033.12 长沙环路
