1、2018 年年度报告 1/208 公司代码：601127 公司简称：小康股份 重庆小康工业集团股份有限公司重庆小康工业集团股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/208 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三
2、、三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张兴海张兴海、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘联刘联及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）刘德林刘德林声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2018年度利润分配股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现
3、金红利0.80元（含税）。本年度不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展可能面对的风险因素等内容。十
4、、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/208 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.35 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.56 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.64 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.65 第九节第九节 公司治理公司治理.73 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情
5、况.76 第十一节第十一节 财务报告财务报告.77 第十第十二节二节 备查文件目录备查文件目录.208 2018 年年度报告 4/208 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 小康股份/小康集团/公司/本公司 指 重庆小康工业集团股份有限公司 小康控股/控股股东 指 重庆小康控股有限公司 渝安工业 指 重庆渝安汽车工业有限公司 东风小康 指 东风小康汽车有限公司，曾用名东风渝安车辆有限公司 小康动力 指 重庆小康动力有限公司 淮海动力 指 重庆渝安淮海动力有限公司 泸州容大 指 泸州容大智能变速器有限公司，曾用名泸州容大车
6、辆传动有限公司 湖南容大 指 湖南容大智能变速器股份有限公司,曾用名湖南容大车辆传动股份有限公司 小康香港 指 小康集团（香港）有限公司，曾用名小康（香港）投资有限公司 小康印尼 指 PT.SOKONINDO AUTOMOBILE 小康新加坡 指 SINKON INTERNATIONAL(SINGAPORE)PTE.LTD.SF MOTORS 指 SF MOTORS,INC.，中文名小康（美国）新能源汽车股份有限公司 潽金租赁 指 潽金融资租赁有限公司 东风公司/东风汽车集团 指 东风汽车集团有限公司,曾用名东风汽车公司 公司章程 指 重庆小康工业集团股份有限公司公司章程 股 指 境内上市人民
7、币普通股 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 乘用车 指 设计和制造上主要用于载运乘客及其随身行李或临时物品的汽车，包括驾驶人座位在内最多不超过 9 个座位。下细分为基本型乘用车（轿车）、多功能（MPV）、运动型多用途车（SUV）、专用乘用车和交叉型乘用车 商用车 指 设计和技术特性上主要用于运送人员和货物的汽车，并且可以牵引挂车，包含了所有的载货汽车和 9 座以上的客车 SUV 指 运动型多用途车（Sport Utility Vehicles）MP
8、V 指 多用途汽车(Multi-Purpose Vehicles)EV 指 电动汽车（Electric Vehicle）EV.R 指 基于电动车 EV 研发的电动增程技术、产品及平台 2018 年年度报告 5/208 新能源汽车、电动汽车 指 采用电驱动系统作为驱动动力，以锂电池、固态电池、燃料电池等非常规石化能源作为能源系统，广泛运用先进的互联网、物联网等智能网联新技术，分级实现辅助驾驶、自动驾驶的汽车。2018 年年度报告 6/208 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 重庆小康工业集团股份有限公司 公司的中文简称 小康股份
9、 公司的外文名称 CHONGQING SOKON INDUSTRY GROUP STOCK Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 SOKON 公司的法定代表人 张兴海 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孟刚 杨华 联系地址 重庆市沙坪坝区井口工业园A区小康股份综合办公大楼 重庆市沙坪坝区井口工业园A区小康股份综合办公大楼 电话（023）89851058（023）89851058 传真（023）89059825（023）89059825 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 重庆市沙坪坝区金桥路61-1号 公司注册地址的邮政编码 4000
10、37 公司办公地址 重庆市沙坪坝区井口工业园A区小康股份综合办公大楼 公司办公地址的邮政编码 400033 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券日报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司投资战略总部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 小康股份 601127 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北
11、京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层 签字会计师姓名 伍志超、王畅 报告期内履行持续督导名称 中信建投证券股份有限公司 2018 年年度报告 7/208 职责的保荐机构 办公地址 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 签字的保荐代表人姓名 高吉涛、黄平 持续督导的期间 2017 年 11 月 21 日-2018 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 签字的财务顾问主办人姓名 高吉涛、黄平 持续督导的期间 2017 年 11 月 21 日-2018 年 12 月 31 日 七、七、近三年主
12、要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 20,239,784,786.28 21,933,763,911.67-7.72 16,192,433,345.64 归属于上市公司股东的净利润 106,321,766.38 724,768,806.15-85.33 513,516,901.47 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-152,392,020.61 639,271,755.03-123.84 432,603,030.43 经营活动产生
13、的现金流量净额 1,111,350,686.93 997,184,219.12 11.45 1,145,904,172.56 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 5,218,988,037.72 4,724,228,763.69 10.47 3,850,263,649.96 总资产 26,563,884,130.19 23,713,838,220.90 12.02 19,835,682,405.21 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.1
14、2 0.81-85.19 0.63 稀释每股收益（元股）0.12 0.81-85.19 0.63 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.17 0.72-123.61 0.53 加权平均净资产收益率（%）2.21 17.65 减少 15.44 个百分点 15.93 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-3.16 15.56 减少 18.72 个百分点 13.42 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 2018 年年度报告 8/208 适用 不适用 1、营业收入变动的主要原因：受传统汽车行业增速下行及竞争压力的影响，SUV 和其他车型销量都出现不同程度的下滑，导致销售收
15、入下降。2、归属于上市公司股东净利润变动的主要原因：（1）传统汽车业务板块（不含智能电动汽车板块）：2018 年度归属于上市公司股东的净利润为 10.5 亿元，较上年同期 10.99 亿元减少 4.5%；（2）智能电动汽车新业务板块：因公司智能电动汽车投入增加期间费用及财务费用，导致2018 年度影响归属于上市公司股东的净利润减少 9.44 亿元，而上年同期影响归属于上市公司股东的净利润为 3.74 亿元。3、非经常性损益变动的主要原因：一是由于与 InEVit 创始股东合作模式变化（具体详见公司于 2018 年 6 月 13 日披露的 关于收购美国电池系统公司 InEVit 的进展公告），公
16、司将后续不再支付的股份对价款转入营业外收入影响非经常性损益 0.86 亿元（1,320 万美元）；二是处置子公司股权影响非经常性损益共 0.23亿元；三是政府补助较上年同期增加影响非经常性损益 0.64 亿元。综合以上因素，2018 年度归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降 85.33%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期下降 123.84%。4、经营活动产生的现金流量净额变动的主要原因:收到的税费返还较上期同期增加。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时
17、按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入
18、 6,256,871,951.09 4,196,491,556.25 3,804,258,599.25 5,982,162,679.69 归属于上市公司股东的净利润 220,642,388.12 16,132,561.70-187,284,162.26 56,830,978.82 2018 年年度报告 9/208 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 154,620,342.73-100,243,244.80-194,437,595.66-12,331,522.88 经营活动产生的现金流量净额 656,102,240.36 171,555,233.44-257,837,485.76
19、541,530,698.89 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 36,562,746.09 5,417,576.79 44,339,250.89 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 205,466,710.63 103,190,872.01 51,215,692.80 除上述各项之外的其他营业外收入和
20、支出 118,162,507.03 26,150,159.34 16,741,943.85 少数股东权益影响额-62,795,565.55 -36,012,955.74-17,938,680.08 所得税影响额-38,682,611.21 -13,248,601.28-13,444,336.42 合计 258,713,786.99 85,497,051.12 80,913,871.04 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 10/208 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事
21、的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务及经营模式（一）公司主要业务及经营模式 公司是业务投资聚焦于先进制造的实体企业，以汽车整车、发动机、汽车零部件的自主研发、制造、销售及服务于一体为传统业务，现正在形成以新电动汽车、三电系统为新业务的产业布局。公司主要产品：汽车整车主要有 SUV 风光 ix5、风光 580、风光 S560，及 MPV 等其他车型；发动机主要产品有DK自然吸气及涡轮增压系列汽油机及CVT自动变速器产品等。除此之外，公司拥有自行生产的汽车零部件产品。1、传统汽车业务、传统汽车业务（1）采购模式 公司对生产所需外购
22、的零部件、原辅材料及非生产性物料等集中采购，并对采购体系、供应商选择及采购谈判进行管理。采购方式上，主要分为招标采购和议价采购。为提高采购效率并有章可循、有据可查，公司制订了“采购与供应商质量开发、提升 12 步法”、“采购控制程序”等管理制度，并建立了电子采购平台。（2）生产模式 公司采取“以销定产”的方式组织生产，根据需求情况和车间生产能力，编制月、周和日生产计划。（3）销售模式 国内销售方面 国内销售主要由公司子公司与一级经销商签订合同；一级经销商与二级经销商签订合同。网络建设上，根据不同区域的市场容量，按统一标准建立起不同等级专营店，实现销售服务一体化的 4S 功能，提升了网点的专业水
23、平和竞争能力，销售网络覆盖全国主要县级城市。在销售方式上，国内销售采用一级经销商买断式销售模式，即销售公司直接销售给各一级经销商，非因质量问题经销商不能退货，本公司在已将所销售的汽车、汽车配件等商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现;在汽车金融模式下，如果汽车销售金融服务网络协议中约定有强制回购条款，则在经销商缴足票款且汽车合格证释放解除强制回2018 年年度报告 11/208 购责任后再确认销售收
24、入;在售后服务方面，销售公司对汽车整车及配件实施质量“三包”；在销售费用承担方面，销售公司承担汽车销售的运费、仓储费以及运输过程中的保险费，经销商负责收到汽车验收合格后发生的销售费用。对质量“三包”，销售公司承担发往经销商的包装费、运输费（不含经销商二次转运的费用）以及经销商返回销售公司三包期内故障件的运费。国外销售方面 除通过国内经销商在国内销售外，公司通过买断式销售方式出口销售给海外经销商。2、新业务、新业务 公司积极响应国家创新驱动发展高端制造业的战略部署，顺应汽车行业电动化、智能化变革趋势，积极推进转型升级、追求高质量发展，业务投资聚焦发展智能电动汽车新业务，积极推进汽车新制造以重构汽
25、车生产组织方式与价值体系。首款新电动产品 SF5 将于 2019 年内实现量产销售。新业务坚持以用户为中心，以技术与品质为基础，以数字化智能工厂实现柔性化生产，以用户体验、互动、实时信息链接实现新营销，满足用户个性化需求。积极整合全球优秀人才和研发资源，并在创新高地硅谷“筑巢引凤”。经过三年的潜心研发，公司自主研发的电动增程 EV.R平台，解决了电动汽车里程焦虑、充电难的问题。现已具有行业领先的智能电动车核心电驱动技术、智能驾驶系统集成技术、新型能源系统集成技术以及整车控制等，并正在推进平台化工作。公司位于重庆两江新区的重庆两江智能工厂，按照智能制造数字化、智能化的要求建设，生产线做到平台化、
26、柔性化、透明化，在冲压、焊装、涂装、总装以及电池 PACK 和充电检测车间大量使用机器人，实现了高度的自动化。（二）行业情况说明（二）行业情况说明 2018 年，我国汽车产业面临较大的压力，产销增速低于年初预计，行业主要经济效益指标增速趋缓，增幅回落，出现 28 年来首次负增长。一方面由于受购置税优惠政策全面退出造成的影响；另一方面受宏观经济增速回落、消费信心等因素的影响，短期内仍面临较大的压力。根据中国汽车工业协会公开资料显示，2018 年中国汽车产销情况如下：1、汽车产销增速低于预期。2018 年，汽车产销分别完成 2,780.9 万辆和 2,808.1 万辆，产销量比上年同期分别下降 4
27、.2%和 2.8%。2、乘用车产销低于行业总体，SUV 下降幅度最小。2018 年，乘用车产销分别完成 2,352.9万辆和 2,371 万辆，比上年同期分别下降 5.2%和 4.1%。其中，基本型乘用车（轿车）产销 1,146.582018 年年度报告 12/208 万辆和 1,152.78 万辆，同比下降 3.95%和 2.70%；运动型多用途乘用车（SUV）产销 995.86 万辆和 999.47 万辆，同比下降 3.19%和 2.52%；多功能乘用车（MPV）168.49 万辆和 173.46 万辆，同比下降17.87%和16.22%；交叉型乘用车产销42.01万辆和45.26万辆，同
28、比下降20.75%和17.26%。从乘用车四类车型产销情况看，乘用车四类车型均出现负增长，SUV 下降幅度最小，交叉型市场继续萎缩。3、2018 年，新能源汽车产销分别为 127 万辆和 125.6 万辆，比上年同期分别增长 59.9%和61.7%。其中纯电动汽车产销分别为 98.6 万辆和 98.4 万辆，比上年同期分别增长 47.9%和 50.8%；插电式混合动力汽车产销分别为 28.3 万辆和 27.1 万辆，比上年同期分别增长 122%和 118%。就汽车保有量而言，长期来看，中国汽车保有量提升空间有较广阔空间。2017 年美国每千人汽车拥有量约 800 辆，日本每千人汽车拥有量超过
29、500 辆，而中国每百人汽车拥有量不到150 辆，我国汽车普及度与发达国家相比有巨大的差距。随着中国经济的发展，城镇化水平的提升，居民收入的增长，消费能力的提升，中国的汽车消费需求仍然旺盛，从人均 GDP 和汽车保有的国际横向比较看，中国的汽车市场拥有较大的增长潜力。国家大力支持电动汽车、燃料电池汽车发展，要求掌握汽车低碳化、信息化、智能化核心技术，提升动力电池、驱动电机、高效内燃机、先进变速器、轻量化材料、智能控制等核心技术的工程化和产业化能力，形成从关键零部件到整车的完整工业体系和创新体系，推动自主品牌节能与新能源汽车同国际先进水平接轨。在政策与行业的双重推动下，可预见智能电动汽车市场将会
30、迎来爆发式增长，很多高性价比的自主品牌将会得到市场的高度认可。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 项目名称 本期期末数（元）本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数（元）上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 其他应收款 135,098,151.85 0.51 28,386,618.40 0.12 375.92 银租合作代垫款增加，以及房租押金增加所致 存货 1,772,764,241.12 6.67 1,338,177,550.81 5.64 32.48 产品结构调整,单 位产品价值增
31、大,以2018 年年度报告 13/208 及新产品备货所致 其他流动资产 490,890,665.96 1.85 240,564,670.78 1.01 104.06 重庆两江智能工厂建设投入增大,待抵扣增值税进项税额增加所致 固定资产 4,929,711,360.33 18.56 3,659,201,149.91 15.43 34.72 重庆两江智能工厂部分厂房及设备竣工验收转固所致 在建工程 2,787,327,139.33 10.49 1,533,338,549.72 6.47 81.78 重庆两江智能工厂厂房及设备投入增加所致 无形资产 1,780,287,220.14 6.70 1,
32、159,370,747.07 4.89 53.56 购买土地使用权及专利技术增加所致 开发支出 1,417,645,717.45 5.34 445,834,338.22 1.88 217.98 智能电动汽车研发投入增加所致 长期待摊费用 59,861,086.21 0.23 43,496,003.68 0.18 37.62 办公场所装修新增所致 递延所得税资产 100,452,872.53 0.38 61,001,967.13 0.26 64.67 收到与资产相关的政府补助调整所得税费用所致 其他非流动资产 522,442,476.03 1.97 254,612,723.09 1.07 105
33、.19 重庆两江智能工厂预付设备款增加所致 其中：境外资产 2,774,472,222.75（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 10.44%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）新电动战略 公司积极响应国家创新驱动发展高端制造业的战略部署，顺应汽车行业电动化、智能化变革趋势，公司积极推进转型升级、追求高质量发展，业务投资聚焦发展智能电动汽车新业务，积极推进汽车新制造以重构汽车生产组织方式与价值体系。公司新业务坚持以用户为中心，以技术与品质为基础，以数字化智能工厂实现柔性化生产，以用户体验、互动、实时信息链接的新营销方式，满足用户个性化需求。（二）
34、新技术:电动增程 EV.R 差异化优势 公司自主研发的电动增程 EV.R 平台，解决了电动汽车里程焦虑、充电难的痛点，同时兼具电动车的动力性和 NVH 静谧性，让用户享受高品质用车体验；可智能选择各工况，兼顾高效率和经济性；可 V2V 智能互充，作为移动充电电源等。2018 年年度报告 14/208 公司现已具有行业领先的智能电动车核心电驱动技术、智能驾驶系统集成技术、新型能源系统集成技术以及整车控制等，并正在推进平台化工作。（三）新制造:数字化智能生产能力 公司重点投入建设的重庆两江智能工厂，按照智能制造数字化、智能化的要求建设，生产线做到平台化、柔性化、透明化，在冲压、焊装、涂装、总装以及
35、电池 PACK 和充电检测车间大量使用机器人，实现了高度的自动化。（四）民企与央企的创新合作进一步深化 公司核心子公司东风小康系由东风汽车集团与小康股份合资成立，是民营企业与央企东风汽车集团的良好结合，开创了小康股份独特的造车之路。2018 年 11 月，公司第三届董事会二十二次会议审议并通过了重庆小康工业集团股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案，拟发行股份收购东风汽车集团的持有的东风小康 50%股权，开启了民企控股、央企参股上市公司的合作新模式。通过深化民企与央企的创新合作，双方既能在智能电动汽车技术、产品成果以及制造资源共享，又能促进在国际合作、金融服务、共享出行等央企具有资源优势的
36、方面，进行深度的战略协同。（五）有优势的成本控制能力 一方面，公司充分发挥规模效应带来的低成本优势，另一方面公司在优化成本结构、过程控制、供应商甄选、廉政建设等方面严抓落实，并围绕安技环保、质量、效率、成本、组织发展五要素建设制造体系，通过模块化、集团化、平台化采购，促进超级联盟发展，并将这种成本优势转化为企业的实际利润。2018 年年度报告 15/208 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年是中国改革开放四十周年，也是中国经济从高速发展进入高质量发展新阶段的关键一年。报告期内，公司遵循党的十九大精神及习近平新时代中国特
37、色社会主义思想，专注发展实体经济，始终坚持“一切为了用户，超级奋斗，拥抱改变，诚信可靠，价值共享”的核心价值观，以“推动汽车能源变革，创享智慧移动生活”的使命，以“成为全球汽车品牌企业”为愿景，稳中求进，全面深入推进转型升级。在确保现有业务健康发展的前提下，公司积极进军智能电动汽车新业务，实施双轮驱动战略，追求高质量发展：一、现有汽车业务加速向 SUV 转型，向智能化提升，持续提升 SUV 销量占比；二、汇聚全球资源，发展智能电动汽车，注重研发高科技核心技术。由于智能电动车业务 2018 年投入较大，以及 2018 年汽车行业销售整体同比下降等因素的影响，2018 年，公司实现整车销量 34.
38、78 万辆；实现营业收入 202.40 亿元。（一）传统业务经营情况（一）传统业务经营情况 在传统汽车行业出现销量下滑的大背景下，公司虽然依靠内部强化管理，外部拓展用户积极应对，公司产销情况亦有所下降,公司主营业务收入全年实现 196.86 亿元，同比减少 8.15%。（二）（二）新业务发展情况新业务发展情况 经过三年持续投入，公司完成了对智能电动汽车业务的全球布局、技术储备与制造基地建设等，前期的投入将在未来获得回报。公司积极响应国家创新驱动发展高端制造业的战略部署，顺应汽车行业电动化、智能化变革趋势，业务投资聚焦发展智能电动汽车新业务。经过三年的潜心研发，公司自主研发的电动增程 EV.R
39、平台，解决了电动汽车里程焦虑、充电难的问题。公司现已具有行业领先的智能电动车核心电驱动技术、智能驾驶系统集成技术、新型能源系统集成技术以及整车控制等，并正在推进平台化工作。公司重点投资建设的重庆两江工厂建成并小批量试生产，为公司推进汽车新制造提供了根本性保障，也为个性化定制、敏捷交付和规模化生产创造了条件。综上，受到智能电动汽车业务的投入较大等因素的影响，以及传统汽车行业下降的影响，公司关键经营指标出现了同比下降，但公司整车销量仍位居国内非公经济中国汽车品牌销量前四，智能电动汽车业务推进顺利，整体经营依然呈稳健、良性的发展态势。2018 年年度报告 16/208 （二）重点工作完成情况（二）重
40、点工作完成情况 1 1、市场销售：产品结构持续优化，发动机外销扩大、市场销售：产品结构持续优化，发动机外销扩大 2018 年，毛利率较高的 SUV 销量占比超过公司产品总销量 50%，产品结构持续优化。公司汽车整车销售 34.78 万辆，同比略有下降，实现收入 1,764,062.02 万元，同比下降 11.18%，其中SUV 销售 17.66 万辆，同比下降 6.36%，实现收入 1,184,979.65 万元，同比下降 8.23%。出口销售 1.91 万辆，同比增长 73.40%。公司发动机销售 57.15 万台，同比下降 0.08%，其中，外销 19.82 万台，同比上升 36.88%，
41、外销占比 34.68%，比上年度增加 9.36 个百分点。2 2、自主研发：技术迭代引领，创新驱动公司未来自主研发：技术迭代引领，创新驱动公司未来 三电及自动驾驶进展顺利。公司电驱动系统开发取得阶段性成果，自主研发并掌握了生产电动汽车核心的电驱动技术、电池管理系统技术、智能驾驶系统技术；自动驾驶完成道路测试，高性能电池系统完成开发。目前，公司正在为产品量产上市开展性能完善、试装试制、路测及相关检测工作，首款新电动产品 SF5 将于 2019 年内实现量产销售。2018年公司推出轿跑新SUV和1.5TGDI缸内直喷发动机。轿跑新SUV-风光ix5开启了东风风光 3.0 产品时代，其搭载的节能高效
42、 1.5TGDI 缸内直喷发动机是公司自主研发的首款缸内直喷涡轮增压发动机，被评为“中国心”2018 年度十佳发动机。3 3、智能制造智能制造：质量效益优先，致力高质量发展：质量效益优先，致力高质量发展 重庆两江智能工厂建成投产，冲压、焊装、涂装、总装 4 大工艺车间已达到小批量生产条件，完成了试制工作。2018 年下半年，重庆两江智能工厂先后顺利通过了生产准入及质量体系的审核。重庆两江智能工厂的建成投产为推进汽车新制造提供了根本性保障，具备个性化定制、敏捷交付和规模化生产条件。江津区双福汽车生产基地持续推进乘用化精准制造体系建设和智能化建设，重点工序已全部实现自动化，进一步保证了产品质量。公
43、司发动机全年重点项目实施效果明显，总装五线的智能制造项目投产，123 机加线投入生产，铸造自动化打磨效果持续提升。新建成的年产25万台的123装配线集高效化、自动化、柔性化、信息化于一体，达到国际先进水平，满足了公司缸内直喷发动机的装配要求，有效提升公司动力总成的产能。在 2018 重庆市数字化车间和智能工厂评比中，小康动力高效节能发动机生产智能工厂被评为第一名。4 4、配套体系：完善体系建设，提升项目质量、配套体系：完善体系建设，提升项目质量 2018 年年度报告 17/208 2018 年，公司完善配套体系建设，品牌体系迭代升级，新引进了多家关键、核心零部件国际品牌配套供应商，进一步完善了
44、配套供应商体系，质价比显著提升。同时，公司以“干毛巾拧出水”的成本精神，与配套商共同推进降本增效工作，提高了公司产品的核心竞争力。5 5、品牌建设：及时推广，适时召开宣传发布会、品牌建设：及时推广，适时召开宣传发布会 公司先后举办了硅谷发布会、EVAP 工厂改造启动发布会、纽约时代广场活动等，在品牌建设和市场影响力等方面取得了积极效果。6 6、团队建设：优化人才结构，加快核心人才建设、团队建设：优化人才结构，加快核心人才建设 梳理核心人才全生命周期管理体系，制定了核心人才储备池计划、核心人才软着陆计划、活水计划、核心人才盘点方案、核心人才领导力培养方案、事业合伙人计划、员工体验提升方案等7 项
45、核心人才管理计划，形成多维一体的核心人才管理体系。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年，公司实现净利润 5.08 亿元，同比减少 53.89%；实现归属于母公司所有者的净利润1.06亿元，同比减少85.33%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1.52亿元，同比减少 123.84%；基本每股收益 0.12 元，同比减少 85.19%，实现营业收入 202.40 亿元，同比减少 7.72%。公司 2018 年实现归属于母公司所有者的净利润情况如下：（1）现有主营业务板块（不含智能电动汽车板块）：2018 年度归属于上市公司股东的净利润为 10.5 亿元，
46、较上年同期 10.99 亿元减少 4.5%；（2）智能电动汽车板块：因公司智能电动汽车投入增加期间费用及财务费用，导致 2018 年度影响归属于上市公司股东的净利润减少 9.44 亿元，而上年同期影响归属于上市公司股东的净利润为 3.74 亿元。受到电动汽车新业务投入较大的影响，以及传统汽车行业下滑等因素的影响，导致 2018 年度归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降 85.33%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期下降 123.84%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人
47、民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 20,239,784,786.28 21,933,763,911.67-7.72 2018 年年度报告 18/208 营业成本 15,409,797,292.20 17,068,495,880.04-9.72 销售费用 1,589,305,374.76 1,282,388,655.04 23.93 管理费用 1,224,484,031.34 913,846,191.09 33.99 研发费用 483,111,987.41 467,812,314.43 3.27 财务费用 120,521,534.42 30,211,619.41 298.9
48、2 经营活动产生的现金流量净额 1,111,350,686.93 997,184,219.12 11.45 投资活动产生的现金流量净额-2,821,753,843.23-1,633,487,564.40 72.74 筹资活动产生的现金流量净额 314,133,166.84 2,658,732,712.49-88.18 营业收入和营业成本较上年同期减少的主要原因：受汽车行业下行压力影响,销量下降所致。销售费用较上年同期增加的主要原因：广宣费用以及销售服务费增加所致。管理费用较上年同期增加的主要原因：无形资产摊销、累计折旧、咨询费等增加所致。研发费用较上年同期增加的主要原因：产品研发投入增加所致。
49、财务费用较上年同期增加的主要原因：智能电动汽车投入增大，贷款增加所致。经营活动产生的现金流量净额与上年同期增加的主要原因：收到的税费返还较上期同期增加所致。投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少的主要原因：重庆两江智能工厂厂房及设备投入增大，以及收购泸州容大公司所致。筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少的主要原因：本年归还银行借款增加以及上期收到可转债募集资金所致。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 具体如下表 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利
50、率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）汽车行业 19,685,840,957.31 15,045,838,876.96 23.57-8.15-9.99 增加 1.56 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率营业收营业成毛利率比上2018 年年度报告 19/208 （%）入比上年增减（%）本比上年增减（%）年增减（%）汽车 17,640,620,219.64 13,663,934,707.21 22.54-11.18-12.73 增加 1.37 个百分点 汽车动力总成 1,398,463,389.70 1,084,960,894.
