1、无锡贝斯特精机股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 无锡贝斯特精机股份有限公司无锡贝斯特精机股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2018-011 2019 年年 04 月月 无锡贝斯特精机股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司
2、负责人曹余华、主管会计工作负责人陈斌及会计公司负责人曹余华、主管会计工作负责人陈斌及会计机构负责人机构负责人(会计主管人员会计主管人员)陈斌声陈斌声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保
3、持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。预测与承诺之间的差异。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：1、汽车行业政策性风险、汽车行业政策性风险 2018 年以来经济下行的压力加大，公司所处的汽车行业与宏观经济密切相关，全球及国内经济的周期性波动都将对汽车生产和消费带来影响。公司的业务收入主要来源于为下游涡轮增压器、发动机相关制造企业提供相关零部件产品及为汽车零部件制造企业提供智能装备及工装产品。如果上述客户的经营状况受到宏观经济的不利影响，可能会造成公司的订单减少、存货积压等情况，因此公司存
4、在受汽车行业周期波动影响的风险。此外，新能源汽车作为未来汽车产业的方向，在各国的政策激励下得到飞速发展，而公司的主营产品涡轮增压器、燃油发动机等相关零部件将在未来将受到一定负面影响。应对措施：应对措施：针对上述风险，公司将深入研究宏观经济走势和政策动态，以更好应对经济环境变化和政策变化带来的挑战与机遇；此外，公司将重点围绕“改革引领、问题着手、结果导向”为工作思路，认清变化趋势，抓住主要矛盾，在做大做强现有业务的同时，大力布局新能源汽车产业。一方面，公司将积极与客户结成同步研发、协同发展的战略联盟关系，重点应对市场变化布局新能源汽车产业；另一方面，公司将充分发挥上市公司的平台作用，寻找符合公司
5、发展战略的标的公司，实施对外投资和兼并收购活动，通过并购优质标的快速实现公司的业务扩张和新领域布局。2、国际贸易环境相关风险、国际贸易环境相关风险 无锡贝斯特精机股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 公司产品出口至美国、欧洲、韩国、墨西哥、日本等多个国家和地区，公司的业务受到国际贸易环境变化的影响。自 2018 年 3 月美国挑起中美贸易摩擦以来，中美双方已进行了多次谈判，2018 年 7 月 6日，340 亿美元的关税开始生效；2018 年 8 月 23 日，新增 160 亿美元生效；2018 年 9 月 24日，美国开始对中国 2000 亿美元进口商品征收 10%的关税，并声称将从
6、2019 年 1 月 1 日起上升至 25%。但 2018 年 12 月 1 日 G20 期间，中美元首会晤展开商谈，90 天谈判缓冲期带来阶段性缓和。2018 年 12 月 21 日，美国贸易代表办公室发布公告称，计划批准对 340 亿元美元加征清单中自中国进口的 984 项商品的排除申请，并于当月 28 日正式批准；随后，美方又表示 2019 年 1 月 1 日暂不会对 2000 亿中国商品征收 25%关税，仍将维持 10%。2019 年 3 月20 日，美国贸易代表办公室又做出决定，批准 87 项针对美国对华 301 征税 340 亿清单的产品排除申请。总体从长远来看，中美关系将由过去
7、20 多年的蜜月期转为紧平衡状态。经统计，公司有少部分涡轮增压器汽车零部件及飞机机舱零部件出口美国，此部分业务虽占比不大、对公司整体业务亦未产生重大影响，但从长远角度来看，中美贸易战对公司国际业务的开展仍产生了一定负面效应。应应对措施：对措施：针对上述风险，公司将密切关注国内外经济政策的调整、宏观经济形势变化及自身经营情况，并加快技术创新、营销创新和管理创新，不断提升生产和经营能力，优化产品结构，提升对国外客户的议价空间，同时加大国内市场的开发力度以开拓增量市场，保证公司综合竞争力和抗风险能力。3、原材料价格波动风险、原材料价格波动风险 公司生产所需的主要原材料包括市场通用材料、毛坯件和外购件
8、。市场通用材料包括铝锭、铜棒、废钢、铝棒等；毛坯件包括叶轮毛坯件、中间壳毛坯件等；外购件包括智能装备及工装产品上用的液压元器件、桁架等。如果未来主要原材料供应情况发生重大变化或其价格的大幅波动，将直接影响公司业务利润甚至生产经营活动。应对措施：应对措施：针对上述风险，公司将密切关注原材料市场变化，提高原材料采购管理水平，合理控制存货储备，同时加强供应链管理，以降低成本，将原材料的影响降低到最小。4、产品价格下降风险、产品价格下降风险 汽车零部件行业普遍存在价格年度调整惯例，通常在新产品供货后 3-5 年内有 1%-5%的年度降幅。如果未来产品价格持续下降且成本控制水平未能同步提高，公司业绩将受
9、到产品无锡贝斯特精机股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 价格下降的不利影响。应对措施：应对措施：针对上述风险，一方面，公司将通过流程优化、效率提升、成本改善等措施持续不断的改进，将降本增效的要求细化并明确到公司各个部门进行落实并严格考核机制，从而降低由于产品降价而导致盈利能力下降的影响；另一方面，公司将持续快速研发以及充分发挥公司体系内上下游研发平台良性互动的反馈作用，公司力图不断推出更高端、质量优良、更符合客户需求的新产品，以提高产品议价能力与竞争力。5、汇率变动的风险、汇率变动的风险 公司拥有产品进出口经营权，公司产品出口多个国家和地区。近些年公司的外销金额不断提升，占当期营业收入
10、的比例超过 30%。公司产品出口主要采用美元进行结算。随着汇率制度改革不断深入，人民币汇率波动日趋市场化，汇率波动区间加大，同时国内外政治、经济环境也影响着人民币汇率的走势。如果未来美元对人民币汇率仍旧进入下降通道，将使公司承担较大汇兑损失，进而对公司的经营成果造成一定不利影响。应对措施：应对措施：针对上述风险，公司未来一方面将密切关注主要国家和地区的政治经济形势，积极在政治经济制度稳定的国家和地区探索营销网络建设，并逐步加快对国内市场的开拓；另一方面采取适当合理的结算方式，积极运用金融产品，尽可能降低汇兑损益带来的不利影响。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过
11、的利润分配预案为：以 200000000 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利股派发现金红利 1.60 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股股转增转增 0 股。股。无锡贝斯特精机股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.18 第五节第五节 重要事项
12、重要事项.35 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.57 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.62 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.63 第九节第九节 公司治理公司治理.70 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.76 第十一节第十一节 财务报告财务报告.77 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.154 无锡贝斯特精机股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/贝斯特/贝斯特股份公司 指 无锡贝斯特精机股份有限公司 贝斯特投资 指 无锡贝斯特投资有限公司，
13、公司控股股东，原名无锡贝斯特科技有限公司、无锡贝斯特科技集团有限公司 鑫石投资 指 无锡市鑫石投资合伙企业（有限合伙），公司股东之一 上海汇石 指 上海汇石鼎元股权投资基金合伙企业（有限合伙），公司股东之一 盖瑞特 指 Garrett Motion Inc.纽交所代码：GTX。美国时间 2018 年 10 月 1 日盖瑞特宣布已成功从霍尼韦尔集团完成免税拆分，成为一家独立公司。霍尼韦尔 指 Honeywell International Inc.康明斯 指 Cummins Inc.博马科技 指 BMTS Technology Shanghai CO.,Ltd，原名“博世马勒涡轮增压系统（上海）
14、有限公司”，原英文名“Bosch Mahle Turbo Systems（shanghai）CO.,Ltd 石播 指 日本株式会社 IHI 无锡石播 指 无锡石播增压器有限公司，系日本株式会社 IHI 子公司 上汽通用 指 上汽通用汽车有限公司，原名上海通用汽车有限公司 BE/BE 航空 指 BE Aerospace Inc.公司章程 指 无锡贝斯特精机股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法及其修订 证券法 指 中华人民共和国证券法及其修订 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 会计师/江苏公证 指 江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)，原名为江苏公证天业会计师事务所有限公司
15、 涡轮增压器 指 是一种空气压缩机，利用发动机排出的废气惯性冲力来推动涡轮室内的涡轮，涡轮又带动同轴的叶轮，叶轮压送由空气滤清器管道送来的空气，使之增压进入气缸。空气的压力和密度增大可以使燃料燃烧更加充分，提高输出功率，达到降低燃料消耗、节能减排的效果 叶轮/压气机叶轮 指 涡轮增压器关键零部件之一，一种能将由空气滤清器管道送来的空气吸入压气机壳并通过离心运动进行加压的器件 机加工 指 利用机械力对各种工件进行加工的方法 气动工具 指 利用空气压缩机提供的压缩空气的能量为动力来源而工作的装置 工装 指 工艺装备的简称，指制造过程中所用的各种工具的总称 工装夹具 指 加工时用来迅速紧固工件，使机
16、床、刀具、工件保持正确相对位置的工艺装置 准时制生产 指 Just In Time（JIT）生产模式，又被称为精益生产，是追求一种无库存，或无锡贝斯特精机股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 库存达到最小的生产模式 ISO9001:2008 指 由国际标准化组织 2008 年 12 月 30 日发布，2009 年 3 月 1 日实施的ISO9001:2008 质量管理体系要求 ISO/TS16949:2009 指 对汽车生产和相关配件组织应用 ISO9001:2008 的特殊要求，其适用于汽车生产供应链的组织形式 AS9100C 指 2009 年 1 月正式颁布的航空基础质量体系标准。该
17、标准系国际航天太空行业以 ISO9000 为基础，增加了行业的特殊要求，专门制定的质量保证模式 无锡贝斯特精机股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 贝斯特 股票代码 300580 公司的中文名称 无锡贝斯特精机股份有限公司 公司的中文简称 贝斯特 公司的外文名称（如有）Wuxi Best Precision Machinery Co.,Ltd.公司的法定代表人 曹余华 注册地址 无锡市鸿桥路 801-2702 注册地址的邮政编码 214063 办公地址 无锡市滨湖区胡埭镇合欢西路 18 号 办
18、公地址的邮政编码 214161 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈斌 邓丽 联系地址 无锡市滨湖区胡埭镇合欢西路 18 号 无锡市滨湖区胡埭镇合欢西路 18 号 电话 0510-82475767 0510-82475767 传真 0510-82475767 0510-82475767 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 四、其他有关资料四、其他有关资
19、料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）无锡贝斯特精机股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 会计师事务所办公地址 江苏省无锡市太湖新城金融三街嘉业财富中心 5 号楼 10 层 签字会计师姓名 王微、朱红芬 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 26 层 先卫国、杨博 2017 年 1 月 11 日-2020 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主
20、要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）744,757,145.83 670,700,348.03 11.04%547,411,019.89 归属于上市公司股东的净利润（元）158,778,554.40 139,641,007.33 13.70%116,956,234.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）145,281,504.68 118,698,393.10 22.40%105,153,658.57 经营活动产生的现金流量净额（元）137,7
21、17,641.40 153,103,038.00-10.05%110,742,097.55 基本每股收益（元/股）0.7939 0.7131 11.33%0.7797 稀释每股收益（元/股）0.7939 0.7131 11.33%0.7797 加权平均净资产收益率 12.04%12.04%0.00%18.06%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元）1,696,057,095.29 1,506,190,947.16 12.61%1,063,348,304.05 归属于上市公司股东的净资产（元）1,384,248,920.64 1,253,430,881
22、.82 10.44%697,046,012.34 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 176,668,178.99 166,804,833.38 192,028,937.02 209,255,196.44 归属于上市公司股东的净利润 31,483,138.61 37,206,400.55 41,987,295.87 48,101,719.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 27,374,149.30 33,616,783.11 38,827,880.72 45,462,691.55 无锡贝斯特精机股份有限公司
23、 2018 年年度报告全文 10 经营活动产生的现金流量净额-13,613,241.27 2,921,227.50 35,480,584.24 112,929,070.93 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、
24、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）250,773.05 563,724.12-34,782.61 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政
25、府补助除外）6,352,862.88 10,096,789.89 12,917,165.60 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 8,585,094.83 13,236,327.03 185,199.28 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 130,030.05 200,668.62 259,615.63 减：所得税影响额 1,821,711.09 3,154,895.43 1,524,621.97 合计 13,497,049.72 20,942,614
26、.23 11,802,575.93-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。无锡贝斯特精机股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行
27、业的披露要求 否（一）主要业务、产品及应用领域、经营模式及主要业绩驱动因素情况（一）主要业务、产品及应用领域、经营模式及主要业绩驱动因素情况 1、主要业务情况、主要业务情况 公司自成立以来一直专注于精密零部件和智能装备及工装产品的研发、生产及销售，近年，公司还利用在智能装备及工装领域的各类先发优势，已将业务延伸至高端航空装备制造以及工业自动化装备领域。报告期内，公司实施了“汽车精密零部件项目（一期）”的投资建设，该项目致力于主营业务的规模扩产和新能源汽车产业的布局，预计2019年下半年实现部分产线投入运营。目前，公司主要产品包括涡轮增压器精密轴承件、涡轮增压器叶轮、涡轮增压器中间壳、发动机缸体
28、等关键汽车零部件，座椅构件等飞机机舱零部件，用于汽车、轨道交通等领域的智能装备及工装，以及飞机机身自动化钻铆系统、自动化工业生产线等智能制造系统集成产品。此外，公司“汽车精密零部件项目（一期）”逐步实施完成并投入生产后，公司产品将拓展至：涡轮增压器压气机壳、新能源汽车铝合金结构件等。2、主要产品及应用领域、主要产品及应用领域 产品系列产品系列 主要产品主要产品 应用领域应用领域 精密零部件 燃油汽车零部件 涡轮增压器精密轴承件、叶轮、中间壳、气封板、密封环、齿轮轴、压气机壳等 燃油汽车涡轮增压器 真空泵、油泵、高压共轨燃油泵泵体、发动机缸体等 燃油汽车发动机 新能源汽车零部件 氢燃料电动涡轮压
29、缩机壳体、氢燃料电动压缩机全铣叶轮、轴承盖以及功能部件等 氢燃料电池汽车压缩机 飞机机舱零部件 座椅构件、连接件等内饰件 飞机机舱 其他零部件 手柄、气缸、端盖 气动工具 滤波器 通讯基站 阀板 制冷压缩机 智能装备及工装 工装夹具 发动机缸体夹具、发动机缸盖夹具、变速箱壳体夹具、转向节夹具、后桥夹具等 汽车、轨道交通、风力发电等零部件生产 飞机机身自动化钻铆系统 机器人自动化钻孔系统、双机器人自动化钻铆系统、飞机机身大部件复合加工机床系统 飞机翼面、机身自动化装配、制孔、涂胶、铣削及抽铆等服务领域 生产自动化系统 两轴桁架机器人自动线、三轴桁架机器人自动线、倒挂关机机器人自动线、去毛刺机器人
30、 汽车、轨道交通、风力发电等领域，为使用自动化生产线的客户提供更全面的、一揽子解决方案 3、经营模式、经营模式 无锡贝斯特精机股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 报告期内，公司经营模式未发生重大变化，具体如下：（1）采购模式 a.原材料采购 公司生产所需的主要原材料包括市场通用材料、毛坯件和外购件。市场通用材料包括铝锭、铜棒、废钢、铝棒等；毛坯件包括叶轮毛坯件、中间壳毛坯件等；外购件包括智能装备及工装上用的液压元器件、桁架等。市场通用材料的定价模式是依据大宗材料市场行情走势，通过对比询价确定最优价格。毛坯件和外购件的定价模式是依据所用原材料市场行情、生产制造工艺复杂程度、市场供需情况
31、、采购规模等因素，协商确定采购价格。对于通用材料，公司根据生产计划直接下单采购。对于毛坯件、外购件采购，公司一般事先与合格供应商签订框架性采购合同，并对产品价格，包括调价条件和程序进行原则性约定。公司每月末将下一期毛坯件、外购件的采购计划发给各主要供应商，该采购计划仅供参考，并非采购承诺。各供应商根据公司的正式月订单，结合安全库存等因素安排其原材料备货和毛坯件、外购件生产计划。公司建立健全了供应商管理制度和管理流程。为有效控制采购成本和采购质量，保持原材料供应稳定，公司通常会保持两家及以上供应商供应同一种原材料。潜在供应商须通过试样、小批量供货、供应商评价等环节后才能成为公司的合格供应商。现有
32、供应商，也需要通过公司的年度定期评审，才能继续成为合格供应商。公司根据评审结果对主要供应商进行分类管理，并确定主要供应商下一年度的采购份额。对于公司下游客户指定的公司上游原材料供应商，公司仍需对其进行审核，通过后方可采购。b.外协加工模式 公司外协加工环节主要为工艺简单、附加值不高、劳动力密集型工序，比如切割、镗孔、线切割、去毛刺、抛光等机械粗加工；以及一些专业化通用工序，比如表面处理（发黑磷化、电镀等）、热处理/去应力、浸渗等。专业化分工协作具有生产规模化、质量稳定、成本低廉的优势，摒弃了传统企业自身大而全的生产组织模式。这些外协工序一般采用成熟的通用技术，不属于关键工序或者涉及核心技术。公
33、司自身实际掌握的为精加工等核心环节。（2）生产模式 为减少库存，加快资金流转，公司采取“以销定产”的生产模式。在精密零部件制造方面，公司根据市场开发部的销售计划并根据产品安全库存等因素编制生产计划和采购计划，产品生产完成并经质量检验员检验合格后，由包装人员负责包装并办理产品入库手续。公司市场开发部负责编制年度销售计划、月度销售计划；生产物资部根据市场开发部的月度销售计划编制生产计划以及采购计划；制造部门根据生产物资部的生产计划组织生产；品保部负责按质量管理体系要求对产品进行检验、试验或验证。在智能装备及工装产品生产方面，公司在取得订单后编制设计计划、采购计划和生产计划，设计方案待客户确认后安排
34、生产，并由品保部检验后入库。（3）销售模式 公司销售模式分为两种：第一种是直接送货至客户处；第二种是送货到中间仓，客户按实际从中间仓领用情况在信用期内付款，中间仓由客户或第三方物流商管理。下游客户对上游汽车零部件企业实行合格供应商管理模式。公司成为合格供应商的流程是：根据公司未来3-5年客户开发规划，确定待开发目标客户对客户的调查研究（产品构成、新产品开发、现有及潜在供应商）与客户接触客户组织人员对公司考察调研（研发、生产、产品质量及供货能力等多方面因素）通过多轮次、全方位、长周期考核成为客户合格供应商。公司精密零部件产品的销售流程是：客户评价进入客户的供应商名单在客户的平台上“网上竞标”或与
35、客户洽谈中标签署合同。无锡贝斯特精机股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 公司接到订单后，经生产物资部安排生产，生产结束后即进入销售物流过程。公司的物流流程主要有两种：第一种是直接送货至客户处；第二种是送货到中间仓。公司在向一些客户销售的过程中为提高及时供货能力设置了靠近客户的中间仓，以满足客户准时制生产管理的要求。在这种情况下，公司根据客户订单和安全库存要求，安排出货到中间仓，由第三方物流商送货至客户处，客户按实际从中间仓领用情况在信用期内付款。中间仓由客户或第三方物流商管理。公司生产的精密零部件（汽车零部件、飞机机舱零部件、其他零部件）产品定价以成本加成为基础，其成本考量因素主要包
36、括原材料成本、制造费用、人工成本及外币汇率等。公司在上述成本的基础上确定合理的利润空间，并与下游客户协商予以确定。公司智能装备及工装产品的销售流程是：需求信息导入客户接触技术评估并提供技术方案与客户洽谈合同评审签署技术协议和合同。智能装备及工装产品一般需要提供售后服务，售后服务期限一般为一年。公司生产的智能装备及工装产品的定价原则为按照人力成本、设计成本、所组成零部件制造成本的基础上确定合理的利润空间并通过与下游客户协商予以确定，或者公司通过参与下游客户招标的形式来确定最终价格。下游客户一般对其供应商定期进行复审。每年下游客户均需进行体系运营审核，由下游客户或其聘请的第三方机构考察发行人的产品
37、质量、成品率等，并进行高管互动、实地参观工厂等。（4）影响经营模式的关键因素及未来变化趋势 公司结合主营业务、产品及生产资源特点、生产技术工艺、所处产业链上下游发展情况等综合因素，形成了目前的经营模式。报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，预计在可预见的未来一定时期内公司的经营模式不会发生重大变化。4、主要业绩影响因素、主要业绩影响因素（1）政策、市场等外部因素 汽车产业总体发展情况：根据中国汽车工业协会发布的数据，2018年我国汽车工业总体运行平稳，受政策因素和宏观经济的影响，产销量低于年初预期，全年汽车产销分别完成2,780.90万辆和2,808.10万辆，分别同比下降4
38、.2%和2.8%，产销量连续十年仍旧蝉联全球第一。新能源汽车发展情况：2018年，我国新能源汽车产销分别完成127万辆和125.6万辆，比上年同期分别增长59.9%和61.7%，继续保持高速增长态势。汽车零部件市场总体情况：随着中国汽车工业的飞速发展，中国汽车零部件在产业规模、产业链协同等方面取得了显著成绩，部分关键核心技术领域实现突破，自主创新体系也在初步的形成，在传统的关键零部件领域中国品牌零部件企业逐步掌握了产品的核心技术。随着技术的积累，优秀的零部件企业正在实现国产替代、部分龙头企业积极海外扩张，率先实现全球配套。汽车制造朝着轻量化、智能化、电动化方向发展。零部件企业在稳固现有产品线的
39、前提下，积极布局轻量化产品、汽车电子等新领域。2018年，中国汽车产业进入了“大目标、大协同、大国际”的新时代，在这个新时代下，中国汽车行业将迎来三大变革，一是发展方式转变，二是产业变革，三是科技革命。2018年，多项与公司未来发展相关的重大行业政策相继出台：a、截至目前我国已发布轻型汽车污染物排放限值及测量方法（中国第五阶段）及轻型汽车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）。按照标准要求，国V标准将于2018年1月1日在全国范围内实施，相比于国IV标准，国V标准下轻型车氮氧化物排放限值降低 25%。随着国V标准及国VI标准的发布，我国对汽车废气的排放限制标准不断提升，将直接推升节能减排汽车
40、产业的发展。涡轮增压技术具有明显的节能减排效果，因此机动车废气污染物排放标准的趋严将促进涡轮增压产业的快速发展。b、2018年4月17日，发改委在 国家发改委就制定新的外商投资负面清单及制造业开放问题答记者问 一文中明确提到，汽车行业将分类型实行过渡期开放，通过5年过渡期，汽车行业股比限制将全部取消。7月28日，外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2018年版）公布，新版外商投资负面清单规定，自2018年7月28日起取消专用车、新能源汽车外资股比限制，2020年取消商用车外资股比限制，2022年取消乘用车外资股比限制以及合资企业不超过两家的限制。c、2018年5月22日，财政部宣布，自201
41、8年7月1日起，降低汽车整车及零部件进口关税。将汽车整车税率为25%的135无锡贝斯特精机股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 个税号和税率为20%的4个税号的税率降至15%，将汽车零部件税率分别为8%、10%、15%、20%、25%的共79个税号的税率降至6%。d、2018年6月28日，我国生态环境部印发重型柴油车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段），其中规定重型车国六标准分6a和6b两个阶段实施。6a阶段：燃气汽车、城市车辆、所有重型柴油车将分别于2019年7月1日、2020年7月1日、2021年7月1日实施此标准；6b阶段：燃气车辆及所有车辆将于2021年1月1日和2023年
42、7月1日起实施此标准。此外，国务院印发打赢蓝天保卫战三年行动计划，计划指出大力淘汰老旧车辆，重点区域提前执行国六标准。e、2018年7月10日，财政部、税务总局等4部门发布关于节能新能源车船享受车船税优惠政策的通知，明确对节能汽车，减半征收车船税；对新能源车船，免征车船税。f、2018年12月18日，国家发展改革委员会在其官方网站上发布了汽车产业投资管理规定，2019年1月10日起正式施行。规定的发布对整个汽车产业进行了优化布局，实现产业链投资管理的规范，去产能提效率，指导汽车产业由传统燃油车为主体的产品市场向电气化、智能化产品主体迁移。其中，尤其对发动机的要求直接仅采用升功率指标和国六的排放
43、标准，为2019年全面实行国六标准提供了先决条件。（2）先发优势、后发优势等自身优势积累：成立20余年来，公司专注于各类精密零部件、智能装备及工装的研发、制造和生产，多年来始终坚持“市场导向、创新驱动、技术引领”的企业发展方向，紧跟国际一流汽车厂商的技术发展步伐，通过不断攻坚克难，成功对接具有国际先进技术水平的汽车零部件标准。在发展过程中，公司吸引并积累了一流高效的研发团队和管理人才，具备了规范化、系统化、流程化的研发管理体制，形成了业内领先的技术储备、研发能力和管理水平；并且，凭借公司优质的产品、高效的服务和良好的口碑，公司已经与盖瑞特（Garrett）（从霍尼韦尔拆分出来的一家独立在纽交所
44、上市的公司）、康明斯（Cummins）、博马科技（BMTS）、石播（IHI）、博格华纳（BorgWarner）、皮尔博格（Pierburg）等著名汽车涡轮增压器和发动机相关制造企业建立了长期稳定的业务合作关系。在航空、气动工具和制冷设备等领域，公司也与该领域主要企业建立了良好的业务合作关系，在智能装备及工装业务中，公司已成为上汽通用、潍柴和法士特等整车整机厂的主要供应商之一。在汽车产业的发展和变革中，公司不断挖掘新技术、新客户，开拓新市场，持续提高综合竞争力，不断提高盈利水平。报告期内，公司在保有现有技术和客户的基础上，不断挖掘新技术、新客户，开拓新市场，公司自身积累的各种优质资源将是保证未来
45、业绩稳定和持续发展的重要支撑。（二）公司所处行业情况分析（二）公司所处行业情况分析 1、所属行业的发展阶段、周期性特点、所属行业的发展阶段、周期性特点 公司生产的汽车零部件主要应用于汽车发动机涡轮增压器系统、汽车发动机系统等；生产的智能装备及工装产品是配套机床的产品，可应用于汽车、船舶等国民经济的各个领域，报告期内，公司生产的智能装备及工装产品均主要应用于汽车相关产业。因此，公司所属行业可根据汽车行业的发展进行衡量。根据中国汽车工业协会发布的数据，2018年我国汽车工业总体运行平稳，受政策因素和宏观经济的影响，产销量低于年初预期，全年汽车产销分别完成2,780.90万辆和2,808.10万辆，
46、分别同比下降4.2%和2.8%，产销量连续十年仍旧蝉联全球第一。虽然汽车消费出现阶段性增长乏力，但与发达国家相比，我国汽车千人保有量仍较低，消费需求空间依然较大。具体细分到涡轮增压器行业，随着世界各国越来越严格的汽车“节能减排”政策引导及出台，车用涡轮增压器的渗透率将不断提升，根据盖瑞特（原霍尼韦尔）2016年发布的全球涡轮增压市场预测报告，到2021年，全球新销售车辆中将有48%采用涡轮增压技术，比2016年增长9个百分点，其中：配置涡轮增压器的车辆不仅包含传统汽车，还包括混合动力汽车，估计到2021年，约70%的轻度混合动力汽车将配置单个或多个增压系统。报告还提到，随着中国、北美、日本等主
47、要汽车市场涡轮增压器配置率的进一步提高，预计全球车用涡轮增压器销量将从2016年的3,800万台增长至2021年的5,200万台，五年累计销量2.32亿台，年均复合增长率6.47%，是同期全球汽车产量增速的3倍。未来几年，全球涡轮增压器销量将继续保持稳定的增长态势，仍将带动涡轮增压器产业的快速发展。无锡贝斯特精机股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 2、公司所处行业地位、公司所处行业地位（1）精密零部件行业 汽车涡轮增压器和发动机零部件对于加工材料、加工精度和质量稳定性有较高要求，只有少数在设备、工艺和生产组织等方面有优势的企业才能生产。通过长时间的工艺积累和研发、大量高精度数控机床的
48、引入、持续生产组织管理改进，公司目前已成为世界著名涡轮增压器和汽车发动机相关制造企业盖瑞特（Garrett）、康明斯（Cummins）、博马科技（BMTS）的全球供应商，博格华纳（BorgWarner）、皮尔博格（Pierburg）、石播（IHI）、宁波丰沃的国内供应商。同时，公司亦利用在精密零部件加工领域形成的技术优势及自动化生产线的柔性加工能力，为飞机机舱零部件、气动工具和制冷压缩机等高端制造领域供应精密零部件，目前已与相关领域主要企业建立了稳定的合作关系，其中公司是英格索兰、开利空调和BE航空的全球供应商之一，上述三家分别是气动工具、制冷压缩机和航空内饰件领域的主要企业。（2）智能装备及
49、工装行业 多年来，公司智能装备及工装业务凭借丰富设计经验、先进技术、精良品质和及时服务，不仅为国内一线汽车整车厂、主机厂提供高端工装夹具，而且还向日本和德国等国际知名机床商提供工装夹具产品，是目前中国工装夹具产业中的主要供应商之一。在生产自动化系统项目上，公司亦与上汽通用签订了“加工系统自动化改造合同”，为客户提供更全面的一揽子解决方案。伴随着汽车工业的持续发展，公司不断做精做强主营业务，保持了经营业绩的稳定增长。公司的产品质量获得了主要客户的持续好评：公司获得盖瑞特（原霍尼韦尔）2014年全球供应商质量金奖、2016年全球最佳供应商奖、2017年全球最佳供应商奖，获得康明斯中国区2013年度
50、最佳6Sigma持续改进奖、2016年度最佳供应商奖、2017年度最佳供应商奖，整体来讲，公司综合竞争能力处于行业内领先地位。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情、主要资产重大变化情况况 主要资产 重大变化说明 股权资产 新增旭电科技 20%股权 无形资产 同比增长 43.38%，主要系新增汽车精密零部件项目一期项目土地 在建工程 同比增加 1185.79%，主要系新增汽车精密零部件项目（一期）工程及三期工厂扩建工程 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、客户资
