1、山西仟源制药股份有限公司 2012 年度报告全文 1 山西仟源制药股份有限公司山西仟源制药股份有限公司 2012 年度报告年度报告 2013 年年 04 月月 山西仟源制药股份有限公司 2012 年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。所有董
2、事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司负责人翁占国、主管会计工作负责人俞俊贤及会计机构负责人公司负责人翁占国、主管会计工作负责人俞俊贤及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)贺延捷声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。贺延捷声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本报告中如有涉及未来的机会、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本报告中如有涉及未来的机会、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺
3、，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。山西仟源制药股份有限公司 2012 年度报告全文 3 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司基本情况简介.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 董事会报告.11 第五节 重要事项.42 第六节 股份变动及股东情况.52 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.57 第八节 公司治理.64 第九节 财务报告.68 第十节 备查文件目录.164 山西仟源制药股份有限公司 2012 年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华
4、人民共和国证券法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司、本公司、仟源制药 指 山西仟源制药股份有限公司 控股子公司、子公司、海力生制药 指 浙江海力生制药有限公司 阿西诺公司 指 大同市阿西诺药业有限公司 股东大会、董事会、监事会 指 山西仟源制药股份有限公司股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 山西仟源制药股份有限公司章程 会计审计机构，立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）保荐人、保荐机构 指 中原证券股份有限公司 报告期 指 2012 年度 GMP 指 药品生产质量管理规范 药品批准文号 指 国家食品药品监督管理局批准药品生产企业生产某药品而发给的法定文件中列示的批
5、准文号 基本药物目录 指 国家卫生部颁布的国家基本药物目录。基本药物是适应基本医疗卫生需求，剂型适宜，价格合理，能够保障供应，公众可公平获得的药品。政府举办的基层医疗卫生机构全部配备和使用基本药物，其他各类医疗机构也都必须按规定使用基本药物 国家医保目录 指 国家人力资源和社会保障部发布的国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录。是基本医疗保险、工伤保险和生育保险基金支付药品费用的范围和标准 新药 指 按照药品注册管理办法，新药是指未曾在中国境内上市销售的药品。已上市药品改变剂型、改变给药途径、增加新适应症的，按照新药管理 仿制药 指 生产国家食品药品监督管理局已批准上市的已有国家标准的药
6、品的注册申请为仿制药申请，由该注册申请而获得批准的药品是仿制药 抗菌药物 指 具有杀菌或抑菌活性的药物，包括各种抗生素、磺胺类、咪唑类、硝基咪唑类、喹诺酮类等化学合成药物。由细菌、放线菌、真菌等微生物经培养而得到的某些产物，或用化学半合成法制造的相同或类似的物质，也可化学全合成。抗菌药物在一定浓度下对病原体有抑制和杀灭作用 山西仟源制药股份有限公司 2012 年度报告全文 5 抗感染药 指 具有杀灭或抑制各种病原微生物作用的药物。包括半合成青霉素、半合成青霉素复方制剂、单环内酰胺类、磷霉素类、喹诺酮类、碳青霉烯类、硝基咪唑类等类别 耐药性 指 又称抗药性。病原体(细菌、寄生虫和癌细胞等)反复接
7、触药物后，其反应性渐减，以致最后能抵抗药物而不被消灭的现象 半合成青霉素 指 抗感染药物的一种。对青霉素分子中的主核结构 6-氨基青霉烷酸(6-APA)进行化学结构改造，更换其侧链而获得的具有耐酸、耐酶和广谱特点的青霉素 半合成青霉素复方制剂 指 抗感染药物的一种。一类为半合成青霉素与-内酰胺酶抑制剂组成的复方制剂，解决细菌通过产生-内酰胺酶来破坏青霉素母核结构中的-内酰胺环使之失去抗菌活性而产生耐药性的问题；一类为两种半合成青霉素组成的复方制剂 新一代青霉素 指 抗细菌耐药性指标良好的青霉素类抗感染药物产品，包括：抗细菌耐药性指标良好的半合成青霉素、半合成青霉素与酶抑制剂组成的复方制剂以及不
8、同半合成青霉素组成的复方制剂 精细化创值招商模式 指 公司采取的独特销售模式。即为实现经销商的价值成长，从招商战略、战术两个层面建立公司与经销商之间的协作、顾问和服务一体化的精细化销售模式 山西仟源制药股份有限公司 2012 年度报告全文 6 第二节第二节 公司基本情况简介公司基本情况简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称 仟源制药 股票代码 300254 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山西仟源制药股份有限公司 公司的中文简称 仟源制药 公司的外文名称 ShanXi C&Y Pharmaceutical Co.,LTD.公司的外文名称缩写 C&Y Pharmaceuti
9、cal 公司的法定代表人 翁占国 注册地址 大同市经济技术开发区湖滨大街 53 号 注册地址的邮政编码 037010 办公地址 大同市经济技术开发区湖滨大街 53 号 办公地址的邮政编码 037010 公司国际互联网网址 www.cy- 电子信箱 stockcy- 公司聘请的会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 俞俊贤 薛媛媛 联系地址 大同市经济技术开发区湖滨大街 53 号 大同市经济技术开发区湖滨大街 53 号 电话 0352-611
10、6426 0352-6116426 传真 0352-6116452 0352-6116452 电子信箱 stockcy- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 山西仟源制药股份有限公司 2012 年度报告全文 7 四、公司历史沿革四、公司历史沿革 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2005 年 03 月 23 日 山西省大同市工商行政管理局 企独晋同总副字第000202 号 140216770127
11、753 77012775-3 股份公司成立变更 2010 年 06 月 06 日 山西省大同市工商行政管理局 140200400002021 140216770127753 77012775-3 首次公开发行股票 2011 年 09 月 19 日 山西省大同市工商行政管理局 140200400002021 140216770127753 77012775-3 山西仟源制药股份有限公司 2012 年度报告全文 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
12、是 否 主要会计数据 2012 年 2011 年 本年比上年增减(%)2010 年 营业总收入（元）361,500,206.61 310,780,744.83 16.32%319,552,530.78 营业利润（元）25,110,891.55 40,955,275.13-38.69%47,989,162.82 利润总额（元）38,601,540.72 42,179,279.88-8.48%57,758,316.67 归属于上市公司股东的净利润（元）25,801,046.92 35,344,035.88-27%47,983,622.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）14,7
13、69,667.86 34,303,631.84-56.94%39,679,841.85 经营活动产生的现金流量净额（元）35,051,205.29 4,750,022.72 637.92%52,032,463.61 2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减(%)2010 年末 资产总额（元）827,159,162.72 702,564,781.24 17.73%280,838,457.70 负债总额（元）175,992,543.65 121,392,422.22 44.98%131,252,419.75 归属于上市公司股东的所有者权益（元）596,269,405.94 581,172
14、,359.02 2.6%149,586,037.95 期末总股本（股）133,800,000.00 133,800,000.00 0%100,000,000.00 主要财务指标 2012 年 2011 年 本年比上年增减(%)2010 年 基本每股收益（元/股）0.19 0.32-40.63%0.48 稀释每股收益（元/股）0.19 0.32-40.63%0.48 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.11 0.31-64.52%0.4 全面摊薄净资产收益率（%）4.33%6.08%-1.75%32.08%加权平均净资产收益率（%）4.39%11.81%-7.42%35.92%扣除非经
15、常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）2.48%5.9%-3.42%26.53%扣除非经常性损益后的加权平均2.51%11.46%-8.95%29.7%山西仟源制药股份有限公司 2012 年度报告全文 9 净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）0.262 0.0355 638.03%0.5203 2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减(%)2010 年末 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）4.4564 4.3436 2.6%1.4959 资产负债率（%）21.28%17.28%4%46.74%二、报告期内非经常性损益的项目及金额二、报告期内非经常性损益的项目
16、及金额 单位：元 项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）12,074,024.64 278,763.85 700,171.33 2012年主要是出售了东厂区全部资产及相关产品生产技术 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）860,000.00 1,043,870.00 9,740,000.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 53,564.31 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 601,934.00-98,629.10-671,017.48 所得税影
17、响额 2,031,632.03 183,600.71 1,465,373.08 少数股东权益影响额（税后）526,511.86 合计 11,031,379.06 1,040,404.04 8,303,780.77-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 三、重大风险提示三、重大风险提示 1、行业政策风险 为推进抗菌药物临床合理应用，2011年和2012年国家卫生部连续二年颁布抗菌药物临床应用专项
18、整治活动方案，2012年4月又出台了抗菌药物临床应用管理办法，从2012年8月1日起开始实施。国家抗菌药物政策使国内抗生素行业步入了寒冬，作为以抗感染药物为主的制药企业，公司经营也面临了巨大的压力和风险。未来公司将通过积极调整产品结构，加大新产品研发，充分利用青霉素类、磷霉素类药品安全、有效、经济的特点，加大营销力度等手段，尽最大努力去化解行业政策的风险。山西仟源制药股份有限公司 2012 年度报告全文 10 2、新产品研发风险 公司高度重视新产品研发，在研项目不但包括解决细菌耐药问题的抗感染综合产品，还包括治疗心脑血管、老年痴呆、帕金森氏等老年性疾病的用药。但是由于新产品研发投资大、周期长、
19、对人员素质要求较高、风险较大。如果新产品最终未能通过国家注册审批，则可能导致研发失败，这将会给公司经营和业绩造成一定的影响。未来公司将继续加大与知名科研机构的合作力度，注重专业人才的培养和引进，不断提升自身研发能力，以降低新产品研发风险。3、人力资源风险 公司所在医药行业对技术水平和工艺环节有着较高的要求，需要大量高素质的专业技术和管理人才，随着企业的进一步发展，公司对于人才的需求日趋迫切；但随着医药行业竞争加剧，对于高素质人才的竞争也愈加激烈。这都需要公司通过不断完善薪酬体系、加强绩效管理、建立良好的晋升机制、适时推行股权激励等手段来化解企业人力资源的风险。4、子公司管理风险 报告期内，公司
20、收购了浙江海力生制药有限公司60%股权，未来公司也将继续寻求兼并重组、强强联合的发展机会。由于子公司在管理模式、经营理念、企业文化等诸多方面都存在差异，将给公司带来子公司管理的压力和风险。这需要公司通过完善子公司的治理、建立子公司管控体系、优化组织架构、加强企业文化建设等措施，来减少子公司管理的风险，以适应公司快速、健康发展的需要。5、募投项目实施风险 根据大同市人民政府城市规划及市政府有关通知要求，2012年3月27日经公司第一届董事会第十五次会议审议通过关于公司整体搬迁及变更募集资金投资项目实施地点的议案，将募投项目实施地点变更至大同医药工业园区2010-01#地块（编号2011-28）；
21、由于公司仍在与政府相关部门就搬迁及新厂区规划等事宜进行沟通协调，尚未就公司搬迁方案及新厂区建设规划形成确定性方案，导致公司募投项目实施进度延迟。此外由于国家抗菌药物政策，使包括公司在内的整个抗生素行业面临较为严峻的市场形势及较大的经营压力，这亦对公司募投项目的具体实施规模和方式产生一定影响和风险。山西仟源制药股份有限公司 2012 年度报告全文 11 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、管理层讨论与分析一、管理层讨论与分析 在刚刚过去的2012年，随着抗菌药物临床应用管理办法的正式出台及抗生素市场需求的下降，包括公司在内的整个抗生素行业都面临着较为严峻的市场形势及较大的经营压力。为应对产业
22、政策变化导致的行业经营环境不利局面，公司坚持贯彻年初制定的外抓市场一着不让，内抓管理细致入微的基本思想，实施了一系列积极和正面的举措，取得了一定的成效，为公司未来的发展奠定了坚实的基础。具体而言，2012年度公司主要开展了以下几个方面的工作：1、调整营销策略，遏制政策不利影响 随着 抗菌药物临床应用管理办法 的正式出台，2012年抗生素医药市场表现出的明显特点是波浪性、不确定性以及观望性。面对这种情况，公司采取了坚守和盘整为主的营销策略，积极研究政策导向及市场动态、把握市场脉搏；紧紧围绕终端和经销商开展工作，坚持精细化创值招商模式，加强经销商的增值服务工作；加强与内外部人员、销售终端、行政主管
23、部门等各相关方面的沟通协调，并及时做出相应的市场决策。通过上述营销策略，公司尽可能遏制了国家抗菌药物政策所带来的不利影响。同时，公司销售团队人员基本保持稳定，销售网络基本清晰，对重点销售终端的掌控以及重点产品的政策定位也均符合公司的预期目标。2、收购浙江海力生制药有限公司60%股权 报告期内，公司收购了浙江海力生制药有限公司60%股权，本次收购是公司的一项战略收购，公司在得到较好经济效益的同时，还能获得儿童用药、泌尿系统用药等非抗感染药物领域的发展平台，通过营销模式互补，市场资源共享，研发、管理团队的融合，充分发挥双方的专业特点，优势互补，为公司长远发展打下扎实的基础。3、盘活公司资产实现产品
24、结构调整优化 报告期内，公司将部分低毛利率的青霉素复方制剂、市场份额较小、毛利率较低的半合成青霉素制剂及窄谱青霉素制剂的生产技术与东厂区资产进行了出售转让；同时，将部分用于公司整体搬迁和募投项目实施明显过剩的位于大同市医药工业园区土地与大同市土地储备中心签署了土地收购协议，由其实施收购储备。这些都是公司为应对抗生素产业政策不利变化，采取的产品结构调整优化的积极举措，这些举措有利于公司盘活资产，集中资源用于优势品种的经营，从而巩固和提高公司竞争优势和抗风险能力。4、青霉素粉针生产线通过新版GMP认证 山西仟源制药股份有限公司 2012 年度报告全文 12 报告期内，公司的两条青霉素粉针生产线顺利
25、通过国家新版GMP认证，并取得药品GMP证书，这不仅为公司未来持续稳定生产奠定了基础，也进一步增强了公司产品的市场竞争力。5、加大与科研机构合作力度，推进新产品研发 报告期内，公司继续加大新产品研发及非抗感染药物领域的开拓力度，并取得了可喜的进展。在坚持自身研发团队建设的同时，逐步开展了与上海医药工业研究院等国内知名科研机构的合作研发。2012年1月，公司与上海医药工业研究院签署了药物产品研究与开发合作协议书，并与其签订了呼吸系统等药物的技术开发合同，逐步实现从技术引进合作开发模式向技术引进与产学研相结合开发模式的转变，这有助于公司不断培养和提升自身研发能力，做到科研成果的出炉与公司发展的需要
26、相适应，从而增强公司的核心竞争力。报告期内，公司还获得了盐酸曲美他嗪片和盐酸贝那普利的药品注册批件，并申请了3项发明专利，其中盐酸曲美他嗪片未来的上市销售将对公司业绩的提升起到辅助作用。6、生产、安全、环保等各项工作稳定开展 报告期内，公司日常生产、安全和质量控制等各项工作都在稳定中运行，切实保证了公司的产品质量和市场供应。特别是安全工作，经过多年的努力，公司已初步建立起了一套较为完整的消防安全体系，2012年公司实现全年无重大生产事故、无火灾事故。此外，公司还通过了ISO14001认证。7、开展以内部控制规范实施为中心的管理提升工作 报告期内，公司开展了以内部控制规范实施为中心内容的管理提升
27、工作。内控规范实施工作所涉及的内容广、人员多、时间长，公司对整个内部控制规范实施工作进行了周密的计划和组织。在公司员工广泛认同和积极配合的基础上，公司的内控规范实施工作取得了较好的成效，初步建立了较为完整的内部规范控制体系，修订了涉及公司各项重要业务领域的一系列内部控制制度，提升了公司的风险管理水平，推动公司未来持续、健康、稳定发展。二、报告期内主要经营情况二、报告期内主要经营情况（一）主营业务分析（一）主营业务分析（1）收入）收入 说明 公司主营业务为药品生产与销售，主营产品包括抗感染药、儿童用药、泌尿系统药、呼吸系统药等。报告期内，公司主营业务收入35,817.49万元，同比增长15.25
28、%，这主要得益于报告期内收购了浙江海力生制药有限公司60%股权，4月起将其纳入了合并报表范围。山西仟源制药股份有限公司 2012 年度报告全文 13 报告期内，占公司主营业务收入比重最大的抗感染药品受卫生部印发的2012年全国抗菌药物临床应用专项整治活动方案和抗菌药物临床应用管理办法等行业政策的影响，销售同比出现16.73%的下降；另外，由于欧债危机的深化，为避免信用风险，公司停止了该部分医药原料及中间体的销售业务，使医药原料及中间体销售出现了96.92%的下降。公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）注射剂（万支）销售量 5,014
29、.17 6,537.32-23.3%生产量 5,494.29 6,222.1-11.7%库存量 1,159.91 689.7 68.18%口服制剂（万片/粒/袋）销售量 77,278.85 71,178.92 8.57%生产量 76,282.57 71,266.89 7.04%库存量 9,034.25 8,190.54 10.3%医药原料及中间体（公斤）销售量 14,048.92 206,391.83-93.19%生产量 21,723.2 137,438.2-84.19%库存量 23,544.18 15,398.4 52.9%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 注：医药原
30、料及中间体销售量包括自用及销售数量。公司注射剂主要是抗感染药品，由于行业政策调整的原因导致销售量、生产量下降；此外，报告期第4季度公司青霉素粉针生产线新版GMP认证，因而加大了青霉素粉针剂的库存量，使注射剂库存量同比增长了68.18%。由于欧债危机的深化，为避免信用风险，公司停止了该部分医药原料及中间体的销售业务，所以使医药原料及中间体销售量、生产量分别出现了93.19%、84.19%的下降，而库存量出现了52.9%的增长。公司重大的在手订单情况 适用 不适用 数量分散的订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （2）成本）成本 单位：元 行业分类
31、 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%)山西仟源制药股份有限公司 2012 年度报告全文 14 金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）医药制造 原材料 101,523,787.32 71.87%135,699,365.56 81.97%-10.1%医药制造 人工 10,112,511.39 7.16%8,802,811.38 5.32%1.84%医药制造 动力 10,027,982.91 7.1%7,421,514.72 4.48%2.62%医药制造 变动制造费用 13,141,885.86 9.3%8,641,005.63 5.22%4.08%医药制造 折旧 6,45
32、1,622.73 4.57%4,973,554.19 3%1.56%医药制造 合计 141,257,790.21 100%165,538,251.48 100%0%（3）费用）费用 单位：元 2012 年 2011 年 同比增减（%）重大变动说明 销售费用 105,678,955.95 48,780,679.27 116.64%主要是增加了合并单位海力生制药 管理费用 81,463,799.71 48,854,347.87 66.75%主要是增加了合并单位海力生制药 财务费用-3,689,441.40 413,424.19-992.41%募集资金存款利息增加 所得税 5,565,129.85
33、6,835,244.00-18.58%（4）研发投入）研发投入 报告期内，公司继续加大研发力度，研发投入金额16,245,142.92元，占营业收入比例为4.49%。其中资本化研发支出为1,626,591.24元，占研发投入金额的10.01%，费用化研发支出为14,618,551.68元，占研发投入金额的89.99%。公司正在从事的研发项目及进展情况 山西仟源制药股份有限公司 2012 年度报告全文 15 注：2013年1月21日国家食品药品监督管理局已颁发给公司盐酸贝那普利片5mg药物临床试验批件。近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2012 年 2011 年 2010 年 研发投入金
34、额（元）16,245,142.92 10,888,413.57 10,851,676.04 研发投入占营业收入比例（%）4.49%3.5%3.4%（5）现金流）现金流 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）经营活动现金流入小计 414,565,268.63 253,608,544.26 63.47%经营活动现金流出小计 379,514,063.34 248,858,521.54 52.5%经营活动产生的现金流量净额 35,051,205.29 4,750,022.72 637.92%投资活动现金流入小计 20,779,182.53 投资活动现金流出小计 169,679,93
35、9.04 66,032,172.79 156.97%投资活动产生的现金流量净额-148,900,756.51-66,032,172.79 125.5%筹资活动现金流入小计 107,500,000.00 444,430,000.00-75.81%筹资活动现金流出小计 86,189,058.63 71,055,161.93 21.3%山西仟源制药股份有限公司 2012 年度报告全文 16 筹资活动产生的现金流量净额 21,310,941.37 373,374,838.07-94.29%现金及现金等价物净增加额-92,538,609.85 312,092,688.00-129.65%相关数据同比发生
36、变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 经营性活动现金流入、流出分别比上年增加63.47%、52.5%，主要都是增加合并报表范围海力生制药所致。经营性活动现金产生的现金流量净额比上年增加637.92%，主要是母公司购买商品、接受劳务支付的现金减少以及减少了部分客户的信用额度使应收账款降低。投资活动现金流入比上年增加，主要是公司出售资产收到现金。投资活动现金流出比上年增加156.97%，主要是收购了浙江海力生制药有限公司60%股权。筹资活动现金流入比上年减少75.81%，主要是2011年首次公开发行股份募集资金。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用
37、（6）公司主要供应商、客户情况）公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）50,691,798.97 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）14.03%向单一客户销售比例超过 30%的客户资料 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）27,296,372.76 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）31.57%向单一供应商采购比例超过 30%的客户资料 适用 不适用 （7）公司未来发展与规划延续至报告期的说明）公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 适用
38、不适用 2012年，产业政策变化导致整个抗生素行业都面临着较为严峻的市场形势及较大的经营压力；同时，报告期公司与当地政府就公司搬迁及新厂区规划尚未形成确定性方案，故导致募投项目实施进度的延迟。公司董事会和管理层采取了积极的应对措施，按照首次公开发行招股说明书中披露的战略规划，公司首先通过深化、调整和完善营销精细化创值招商模式，巩固且不断扩大公司现有新一代青霉素的市场份额。根据SFDA南方医药研究所相关统计结果，公司青霉素复合制剂的市场份额由2011年度的4.55%，提高到山西仟源制药股份有限公司 2012 年度报告全文 17 2012年前三季度的5.76%，市场排名由第9名上升到第7名。其次，
39、通过加大对其他品种的市场开拓力度及外延式重组并购，积极进行产品结构调整。其中：通过对浙江海力生制药有限公司的股权收购，使公司增加了儿童用药、泌尿系统用药等非抗感染药物品种；通过出售部分低毛利率的青霉素复方制剂、市场份额较小、毛利率较低的半合成青霉素制剂及窄谱青霉素制剂的生产技术及相关资产，有利于公司集中资源用于优势品种；报告期磷霉素氨丁三醇散及呼吸系统用药等品种也呈现出较好的增长势头。再次，公司加大新产品研发力度，报告期获得了盐酸曲美他嗪片和盐酸贝那普利的药品注册批件，申请了3项发明专利，并与上海医药工业研究院等国内知名科研机构建立了合作研发关系，从而增强了公司的核心竞争力。公司回顾总结前期披
40、露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期，在抗生素市场整体状况不佳及募投项目实施进度延迟的情况下，公司经努力巩固了主导品种的相对优势地位，在新一代青霉素的市场份额和排名均有所提高；同时，贯彻了产品结构调整战略，通过内外部资源整合，优化并丰富了公司产品种类，培育了新的利润增长点。报告期逐步形成以青霉素复方制剂为主导、以非青霉素类抗耐药的抗感染药物及儿童用药、呼吸系统用药、泌尿系统用药等专科药物为重要支撑的产品格局，并呈抗感染药物与专科药物相互促进、协同发展的良好趋势。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 （二）主营业务分部报告（二
41、）主营业务分部报告 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）分行业 医药制造 358,174,851.69 141,257,790.21 60.56%15.25%-14.67%13.83%分产品 抗感染药 185,769,483.15 83,923,210.39 54.82%-16.73%-23.45%3.97%其中：注射用美洛西林钠舒巴坦钠 77,145,387.97 22,319,459.45 71.07%-16.2%-24.27%3.23%其中：注射用哌拉西林钠他唑巴坦钠 28,117,699.89 8,
42、806,286.76 68.68%68.68%呼吸系统药 34,755,012.98 15,920,540.47 54.19%20.59%12.65%3.23%泌尿系统药 49,207,947.99 4,302,724.93 91.26%91.26%其中：盐酸坦洛新缓释胶囊 49,207,947.99 4,302,724.93 91.26%91.26%山西仟源制药股份有限公司 2012 年度报告全文 18 儿童用药 51,896,095.62 14,393,448.59 72.26%72.67%其中：维生素 AD滴剂 37,960,902.66 7,904,107.94 79.18%79.18
43、%心脑血管药 10,774,720.38 6,407,877.17 40.53%-25.73%-4.93%-13.01%抗抑郁药 4,645,195.94 1,146,298.39 75.32%-5.3%-1.79%-0.88%其他药品 20,178,006.41 14,172,038.98 29.76%134.3%43.39%44.53%医药原料及中间体 948,389.22 991,651.29-4.56%-96.92%-95.87%-26.8%分地区 东北 20,656,725.12 9,402,250.32 54.48%1.06%-4.44%2.62%华北 57,217,422.91
44、24,686,468.71 56.85%-1.97%-36.21%23.16%华东 126,056,493.62 46,800,332.64 62.87%30.23%-8.78%15.88%华南 46,145,759.42 14,697,288.51 68.15%69.8%11.83%16.51%华中 42,531,619.93 16,480,639.69 61.25%-17.64%-29.59%6.58%西北 17,448,846.59 7,814,063.67 55.22%13.4%-6.26%9.39%西南 48,117,984.10 21,376,746.67 55.57%17.43%
45、2.73%6.36%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 3 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （三）资产、负债状况分析（三）资产、负债状况分析（1）资产项目重大变动情况）资产项目重大变动情况 单位：元 2012 年末 2011 年末 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）货币资金 300,062,998.65 36.28%395,101,608.50 56.24%-19.96%收购海力生制药使用资金 应收账款 74,871,188.65 9.05%28,605,166.50 4.07%4.98%增加合并单位海力生制
46、药所致 存货 51,080,027.31 6.18%58,833,947.55 8.37%-2.19%固定资产 102,419,067.63 12.38%97,472,430.92 13.87%-1.49%在建工程 33,626,757.22 4.07%32,520,487.80 4.63%-0.56%应收票据 57,310,976.29 6.93%17,796,064.29 2.53%4.4%对外结算中收到票据增加及增加合并单位海力生制药所致 预付账款 931,502.34 0.11%31,776,690.62 4.52%-4.41%主要系预付的土地款结转无形资产所致 其他应收款 2,870
47、,051.41 0.35%2,222,682.64 0.32%0.03%增加合并单位海力生制药所致 山西仟源制药股份有限公司 2012 年度报告全文 19 无形资产 82,948,184.26 10.03%28,772,520.80 4.1%5.93%增加土地使用权及增加合并单位海力生制药所致 开发支出 10,303,691.24 1.25%8,877,100.00 1.26%-0.02%商誉 108,507,226.21 13.12%0%13.12%增加合并单位海力生制药所致 长期待摊费用 266,333.12 0.03%58,308.08 0.01%0.02%增加合并单位海力生制药所致 递
48、延所得税资产 1,961,158.29 0.24%527,773.54 0.08%0.16%增加合并单位海力生制药所致 资产合计 827,159,162.72 100%702,564,781.24 100%0%（2）负债项目重大变动情况）负债项目重大变动情况 单位：元 2012 年 2011 年 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）短期借款 77,500,000.00 9.37%40,000,000.00 5.69%3.68%增加了银行流动资金借款 应付票据 4,400,000.00 0.63%-0.63%偿付了到期应付票据 应付账款 23,527,05
49、0.00 2.84%42,974,157.76 6.12%-3.27%主要系采购量减少并且在年末信用到期后支付相应款项所致 预收账款 6,032,731.86 0.73%6,214,807.44 0.88%-0.16%应付职工薪酬 7,101,101.40 0.86%2,088,973.94 0.3%0.56%增加合并单位海力生制药所致 应交税金 12,862,188.57 1.55%7,583,504.86 1.08%0.48%增加合并单位海力生制药所致 应付利息 152,520.00 0.02%84,133.33 0.01%0.01%增加银行借款导致利息增加 其他应付款 27,092,52
50、8.68 3.28%18,046,844.89 2.57%0.71%增加合并单位海力生制药所致 预计负债 15,000,000.00 1.81%1.81%系本年度因非同一控制下企业合并海力生制药而确认或有对价所致 递延所得税负债 6,724,423.14 0.81%0.81%系本年度收购海力生制药，海力生制药固定资产、无形资产评估增值，相应确认递延所得税负债所致（四）公司竞争能力重大变化分析（四）公司竞争能力重大变化分析 报告期，公司核心竞争能力未发生重大变化，具体情况如下：1、商标 报告期内，公司收购浙江海力生制药有限公司60%股权增加14个注册商标，公司出售阿西诺公司减少1个注册商标，截至
