1、汕头万顺包装材料股份有限公司 2014 年年度报告全文 1 汕头万顺包装材料股份有限公司汕头万顺包装材料股份有限公司 2014 年年度报告年年度报告 2015-022 2015 年年 04 月月 汕头万顺包装材料股份有限公司 2014 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性
2、、准确性和完整性承担个别及连带责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司负责人杜成城、主管会计工作负责人洪玉敏及会计机构负责人公司负责人杜成城、主管会计工作负责人洪玉敏及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)邱诗斗声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。邱诗斗声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，
3、均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。汕头万顺包装材料股份有限公司 2014 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司基本情况简介公司基本情况简介.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 董事会报告董事会报告.10 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.41 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46
4、 第八节第八节 公司治理公司治理.53 第九节第九节 财务报告财务报告.55 第十节第十节 备查文件目录备查文件目录.122 汕头万顺包装材料股份有限公司 2014 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、万顺股份 指 汕头万顺包装材料股份有限公司 包装材料事业部 指 公司包装材料事业部 光电薄膜分公司 指 公司分公司汕头万顺包装材料股份有限公司光电薄膜分公司 镭射科技分公司 指 公司分公司汕头万顺包装材料股份有限公司镭射科技分公司 河南万顺 指 公司全资子公司河南万顺包装材料有限公司 香港万顺 指 公司全资子公司汕头万顺股份（香港）有限公司 江苏中基 指 公司控股子
5、公司江苏中基复合材料有限公司 香港中基 指 江苏中基全资子公司江苏中基复合材料（香港）有限公司 江苏华丰 指 江苏中基控股子公司江苏华丰铝业有限公司 江阴中基 指 公司原控股子公司江阴中基铝业有限公司（已于 2013 年 12 月被江苏中基吸收合并）三大业务 指 公司纸包装材料业务、铝箔业务、功能性薄膜业务 首发募投项目、首发募集资金投资项目 指 公司首发募集资金投资项目-环保生态型包装材料生产线扩建项目 导电膜项目 指 公司投资生产导电膜项目（2010 年 12 月 21 日）导电膜二期扩建项目 指 公司投资导电膜二期扩建项目（2012 年 11 月 10 日）双零铝箔扩建项目 指 江苏中基
6、投资年产 2.8 万吨双零铝箔项目 重大资产重组 指 公司收购上海亚洲所持有的江苏中基 75%股权、江阴中基 75%股权 渤海证券、保荐机构、独立财务顾问 指 渤海证券股份有限公司 律师事务所、法律顾问 指 北京市海润律师事务所 会计师事务所、审计机构 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 汕头万顺包装材料股份有限公司 2014 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司基本情况简介公司基本情况简介 一、
7、公司信息一、公司信息 股票简称 万顺股份 股票代码 300057 公司的中文名称 汕头万顺包装材料股份有限公司 公司的中文简称 万顺股份 公司的外文名称 SHANTOU WANSHUN PACKAGE MATERIAL STOCK CO.,LTD.公司的法定代表人 杜成城 注册地址 广东省汕头保税区万顺工业园 注册地址的邮政编码 515078 办公地址 广东省汕头保税区万顺工业园 办公地址的邮政编码 515078 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 公司聘请的会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15
8、层 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄薇 杨时哲 联系地址 广东省汕头保税区万顺工业园 广东省汕头保税区万顺工业园 电话 0754-83597700 0754-83597700 传真 0754-83590689 0754-83590689 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网： 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 汕头万顺包装材料股份有限公司 2014 年年度报告全文 6 四、公司历史沿革四、公司历史沿革 注册登记日期
9、 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1998 年 03 月 06 日 汕头市工商行政管理局 19325054-X 440501707647588 70764758-8 汕头万顺包装材料股份有限公司 2014 年年度报告全文 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 营业收入（元）2,173,981,329.64 2,034,046,909.51
10、 6.88%1,704,399,442.98 营业成本（元）1,763,441,479.23 1,634,394,972.50 7.90%1,386,075,803.26 营业利润（元）189,319,722.78 202,347,373.38-6.44%185,659,097.68 利润总额（元）250,994,899.69 207,632,768.92 20.88%191,225,562.13 归属于上市公司普通股股东的净利润（元）179,553,369.86 144,354,629.77 24.38%129,057,381.15 归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）
11、132,649,210.11 140,393,615.99-5.52%124,397,310.51 经营活动产生的现金流量净额（元）152,057,907.50 98,617,649.19 54.19%244,997,703.71 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）0.3603 0.2337 54.17%0.5806 基本每股收益（元/股）0.4255 0.3421 24.38%0.3058 稀释每股收益（元/股）0.4255 0.3421 24.38%0.3058 加权平均净资产收益率 10.70%9.48%1.22%9.23%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 7.90%9.2
12、2%-1.32%8.90%2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 期末总股本（股）422,000,000.00 422,000,000.00 422,000,000.00 资产总额（元）4,498,914,708.79 3,805,874,500.68 18.21%3,324,750,603.53 负债总额（元）2,396,604,608.89 2,008,758,094.69 19.31%1,685,544,605.39 归属于上市公司普通股股东的所有者权益（元）1,766,862,841.26 1,590,163,487.65 11.11%1,453,669,5
13、19.40 归属于上市公司普通股股东的每股净资产（元/股）4.1869 3.7682 11.11%3.4447 资产负债率 53.27%52.78%0.49%50.26%汕头万顺包装材料股份有限公司 2014 年年度报告全文 8 二、境内外会计准则下会计数据差异二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准
14、则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。三、非经常性损益的项目及金额三、非经常性损益的项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-5,803.79-6,981.49-775,788.89 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 4,078,630.88 1,751,996.07 计入当期损益的政府补
15、助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）20,027,839.00 533,440.00 3,421,700.00 2013年外贸发展资金补助金；进口贴息资金补助；科研经费拨款；名牌行业奖励金；企业奖励扶持资金;出口信用补贴及现代服务发展引导资金补助、国家产业转型升级项目资金补助及广东省战略性新兴产业区域集聚发展试点新一代显示技术资金补助等 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 41,667,225.61 主要是本期控股子公司江苏中基复合材料有限公司收购江苏华丰铝业，收购支付对价小于取得的可辨认净
16、资产公允价值份额形成 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-14,083.91 680,306.15 1,168,557.27 汕头万顺包装材料股份有限公司 2014 年年度报告全文 9 减：所得税影响额 3,530,493.58 1,212,314.86 921,609.33 少数股东权益影响额（税后）11,240,523.58 112,066.90-15,215.52 合计 46,904,159.75 3,961,013.78 4,660,070.64-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释
17、性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。四、重大风险提示四、重大风险提示 1、纸包装材料业务市场集中的风险 公司产品大部分应用于烟标印刷领域，其余应用于酒标、中高档包装、日用品、化妆品、食品等其他包装印刷，呈现出市场集中的风险。随着烟草控制框架公约的进一步实施，国家对烟草行业税收的提高和禁烟场所的扩大，都将有可能影响香烟的销量，进而影响公司烟标领域产品的销量。公司已制定拓展其他领域市场的计划，将
18、积极拓展如酒标、知名品牌消费品等包装领域，培育新的利润增长点。2、铝箔业务业绩波动的风险 公司产品销售主要以海外为主，容易受到国际市场需求变化的影响。同时，其产品价格会随着市场竞争及国内外铝价差异产生一定的波动，这都会对其业绩产生影响。公司将加强管理，利用产业链相对完善等优势积极开拓国内外市场，为江苏中基的可持续发展夯实基础。3、关于资产重组产生商誉的会计处理 2012年，公司购买江苏中基75%股权、江阴中基75%股权为非同一控制下企业合并，形成了金额较大的商誉。如果在其后各年度江苏中基的经营状况能够达到收购过程中设想的经营预期，则不会存在商誉减值的情况，也不会对本公司未来的财务状况、经营成果
19、和现金流量造成不利的影响。如果未来其经营状况发生改变，生产经营状况持续不能达到收购过程中设想的经营预期，则需要根据实际经营情况与经营预期的差异进行减值测试，减值测试结果如果需要提取数额较大商誉减值准备，将会对公司当年的财务状况和经营成果造成不利的影响。公司将加强管理，利用产业链相对完善等优势积极开拓国内外市场，为江苏中基的可持续发展夯实基础。4、功能性薄膜业务市场拓展风险 导电膜二期扩建项目实施后，导电膜业务产能将逐步增加，产能的提升将带来市场拓展的风险。首先，公司将及时了解宏观经济的走势并制定相应的风险应对计划；其次，公司将及时跟进行业下游的客户需求，掌握导电膜行业的发展趋势，提升产品的质量
20、，加强成本管理和财务预算管理，严格控制建设及运营成本；最后，公司将实施差异化产品策略，为市场和客户提供区别于其他竞争对手的技术和附加价值。5、功能性薄膜业务技术创新能力风险 导电膜作为高新科技产品，技术更新、升级较快，如果公司不能进行持续创新，未来的竞争力将会受到影响，存在技术创新能力风险。公司将充分发挥深厚的研发基础，制定完善的研发管理制度，并加大行业专家的引进以及与相关机构的联合研发力度，尽可能地提高研发效率，降低项目研发风险，建立公司自主的知识产权体系，加强技术保密和知识产权保护。同时，公司将与下游企业保持联系，密切关注导电膜行业的技术更新并及时跟进。汕头万顺包装材料股份有限公司 201
21、4 年年度报告全文 10 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、管理层讨论与分析一、管理层讨论与分析 1、报告期内主要业务回顾、报告期内主要业务回顾 2014年，公司围绕“纸包装材料、铝箔、功能性薄膜”三大业务发展战略，整体稳步发展，铝箔业务销售收入略有增长，功能性薄膜业务销售收入同比增长幅度较大，纸包装材料业务销售收入基本稳定。公司实现营业收入2,173,981,329.64元，同比增长6.88%；营业利润189,319,722.78元，同比减少6.44%；利润总额250,994,899.69元，同比增长20.88%；净利润219,667,300.41元，同比增长27.21%；归属于上市公
22、司的净利润179,553,369.86元，同比增长24.38%。2014年度，公司积极推进各项工作，综合竞争力进一步增强，主要工作开展如下：（1）深化管理改革，焕发组织活力 报告期内，公司深化集团化管理改革，以各细分业务模块设立子公司、分公司或事业部，明晰了管理层级，强化总部的集团管理、投资、监督及考核等职能，实现各业务模块的独立运作、核算与考核，并通过超额完成业绩指标奖励、评先进等方式，调动了各业务模块管理团队的主观能动性与工作热情，形成了“积极向上、奋勇争先”的氛围，加强了员工的凝聚力、归属感。（2）巩固业务基础，促进效益提升 报告期内，公司持续在“三大业务”上精耕细作，围绕“增加销量、提
23、高产能、控制质量、降耗增效、强化保障”的要求，全面深入推行精细化管理，促进了公司整体经营效益的稳步提升。纸包装材料业务方面：公司纸包装材料业务产品为转移纸（含高光玻璃卡纸）、复合纸，主要应用于烟标、酒标、日化、礼品等包装。报告期内，公司纸包装材料业务实现营业收入685,946,093.53元，同比增长1.30%。2014年，受国家控烟政策等因素影响，卷烟消费增速放缓，公司在维持烟标领域产品销售稳定的基础上，加大酒标、日化、礼品、食品等社会产品包装市场的开拓，获得了“双汇”、“云南白药”等品牌包装的订单，为纸包装材料业务的后续发展奠定了基础。铝箔业务方面：公司铝箔业务主要产品为高精度双零铝箔，主
24、要应用于食品、医药、建筑、电容器、卫生用品等领域。报告期内，公司铝箔业务实现营业收入1,348,348,440.23元，同比增长6.33%。2014年，国内外铝价差逐步呈现向好趋势，为铝箔出口业务提供了良好的市场环境，公司铝箔业务盈利能力有所改善，销售略有增长。同时，公司继续深入开拓铝箔市场，与“利乐包”、“安姆科”等国内外知名品牌客户建立了长期、稳定的业务合作关系。在外延式发展方面，公司紧跟铝箔市场形势，江苏中基以4,200万元收购江苏华丰60%股权并增资6,300万元，完成了铝箔上游产业链的关键布局，为深入开拓铝箔市场、加快提升核心竞争力和综合实力夯实了基础。功能性薄膜业务方面：公司功能性
25、薄膜业务主导产品为ITO导电膜，主要用于智能手机、平板电脑、触控超极本、一体机、GPS等触控面板及智能调光玻璃、调光膜。报告期内，公司功能性薄膜业务实现营业收入126,937,865.21元，同比增长131.14%。2014年，触控行业市场需求持续增长，公司导电膜项目新增产能释放，带动销量同比大幅增长。同时，公司积极深化客户合作关系，持续推动产品在下游终端品牌厂商的使用验证，成功获“联想”、“酷派”等知名手机品牌厂商的认证，进一步促进了公司品牌形象的提升及市场拓展的深入。（3）加速研发创新，品牌影响扩大 报告期内，公司针对行业发展趋势，积极做好新产品的研发和技术储备工作，并持续在纸包装材料、铝
26、箔、功能性薄膜三大业务产品创新、工艺改进等方面加大研发投入力度，新增实用新型专利21项，进一步提升了公司的核心竞争力，为公司实现长期可持续健康发展，打下了坚实的基础。同时，公司获得“国家级守合同重信用企业”、“汕头市战略性新兴产业骨干企业”、“汕头市市级企业技术中心”、电容式导电膜获评“广东省高新技术产品”等多项荣誉，并获得“国家产业转型升级项目资金补助”、“广东省战略性新兴产业区域集聚发展试点新一代显示技术资金补助”等政府补助资金支持。（4）发布融资方案，布局节能市场 报告期内，为充分利用现有技术和资源，加快高科技功能性薄膜行业战略布局、促进业务结构优化升级、培育可持续发汕头万顺包装材料股份
27、有限公司 2014 年年度报告全文 11 展的综合竞争力，公司发布非公开发行股票预案，拟非公开发行股票不超过 5,000 万股（含）募集资金总额不超过4.69亿元，用于“年产240万平方米节能膜生产线建设项目”及“补充流动资金”。截至本报告出具之日，公司非公开发行股票申请已获得中国证监会创业板发行审核委员会审核通过。2、报告期内主要经营情况、报告期内主要经营情况（1）主营业务分析）主营业务分析 1）概述 2014年，公司围绕“纸包装材料、铝箔、功能性薄膜”三大业务发展战略，整体稳步发展，铝箔业务销售收入略有增长，功能性薄膜业务销售收入同比增长幅度较大，纸包装材料业务销售收入基本稳定。公司实现营
28、业收入2,173,981,329.64元，同比增长6.88%；营业利润189,319,722.78元，同比减少6.44%；利润总额250,994,899.69元，同比增长20.88%；净利润219,667,300.41元，同比增长27.21%；归属于上市公司的净利润179,553,369.86元，同比增长24.38%。2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明 适用 不适用 3）收入 项目 2014 年 2013 年 同比增减情况 营业收入 2,173,981,329.64 2,034,046,909.51 6.88%驱动收入变化的因素 2014年，公司围绕“纸包装材料、铝箔、功能性薄膜”
29、三大业务发展战略，整体稳步发展，铝箔业务销售收入略有增长，功能性薄膜业务销售收入同比增长幅度较大，纸包装材料业务销售收入基本稳定。公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类/产品 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 纸包装材料业务 销售量 吨 55,246.91 53,835.62 2.62%生产量 吨 53,292.02 57,221.11-6.87%库存量 吨 8,189.9 10,144.79-19.27%铝箔业务 销售量 吨 57,707.67 51,451.65 12.16%生产量 吨 58,876.86 52,100.52 13.01%库存量 吨 4,154.
30、58 2,985.39 39.16%功能性薄膜业务 销售量 平方米 728,828.36 226,059.11 222.41%生产量 平方米 867,978.18 335,545.04 158.68%库存量 平方米 265,538.32 126,388.5 110.10%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 铝箔业务库存量同比增长39.16%，主要是期末订单备货增加所致。功能性薄膜业务销售量同比增长222.41%、生产量同比增长158.68%、库存量同比增长110.10%，主要是公司导电膜项目新增产能释放所致。公司重大的在手订单情况 汕头万顺包装材料股份有限公司 2014
31、年年度报告全文 12 适用 不适用 2013年，公司与东莞智源彩印有限公司签署了 印刷纸张供需双方预安排框架协议，协议暂定金额为人民币13,215.00 万元，实际执行数量、单价以执行期间内东莞智源彩印有限公司下达的采购合同为准，执行期限为2013年4月1日至2014年3月31日。具体内容详见2013年4月8日中国证监会指定信息披露网站。2013年4月至2014年3月，东莞智源彩印有限公司含税销售额合计136,937,463.53元，占协议金额的103.62%。2014年4月底，光电薄膜分公司与北京众智同辉科技有限公司签署了智能窗膜供货协议书，2014-2016年度的计划采购量如下：2014年
32、10万，2015年20万，2016年40万。实际执行的规格、数量、交期以北京众智同辉科技有限公司下达的采购订单为准，价格由双方在市场价格基础上协商确定，协议执行期限为2014年至2016年。具体内容详见2014年4月29日中国证监会指定信息披露网站。2014年5-12月，光电薄膜分公司对北京众智同辉科技有限公司的销量为14,110。由于公司与北京众智同辉科技有限公司为首次合作，双方在技术工艺、服务等方面需一定时间的磨合。为满足客户对多种规格产品的不同要求，公司需要与客户打样、试样并经确认后，客户才予以下单，这在一定程度上影响出货量。目前，北京众智同辉科技有限公司继续下达订单给光电薄膜分公司。数
33、量分散的订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 4）成本 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 纸包装材料业务直接材料 471,646,606.86 89.49%482,413,917.57 91.98%-2.49%纸包装材料业务直接人工 14,860,028.03 2.82%12,773,425.37 2.44%0.38%纸包装材料业务制造费用 40,542,105.05 7.69%29,254,587.67 5.58%2.11%纸包装材料业务其中：折旧费 12,483,915.83
34、2.37%13,999,472.54 2.67%-0.30%纸包装材料业务小计 527,048,739.94 100.00%524,441,930.61 100.00%铝箔业务直接材料 1,002,589,765.54 87.47%952,002,550.10 88.64%-1.17%铝箔业务直接人工 22,748,718.99 1.98%23,727,634.94 2.21%-0.23%铝箔业务制造费用 120,875,205.11 10.55%98,317,826.42 9.15%1.40%铝箔业务其中：折旧费 49,523,464.85 4.32%46,673,029.20 4.35%-
35、0.03%铝箔业务小计 1,146,213,689.64 100.00%1,074,048,011.46 100.00%功能性薄膜业务直接材料 75,344,595.98 83.55%29,101,027.16 81.05%2.50%功能性薄膜业务直1,190,363.46 1.32%473,946.40 1.32%0.00%汕头万顺包装材料股份有限公司 2014 年年度报告全文 13 接人工 功能性薄膜业务制造费用 13,644,090.21 15.13%6,330,056.86 17.63%-2.50%功能性薄膜业务其中：折旧费 5,982,933.56 6.63%1,974,776.67
36、 5.50%1.13%功能性薄膜业务小计 90,179,049.65 100.00%35,905,030.43 100.00%5）费用 单位：元 2014 年 2013 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 55,060,528.21 48,082,255.37 14.51%管理费用 115,852,175.96 100,319,763.35 15.48%财务费用 39,474,762.97 42,126,415.14-6.29%所得税 31,327,599.28 34,949,173.53-10.36%6）研发投入 适用 不适用 公司高度重视对产品研发的投入和自身研发综合实力的提升，针对行业
37、发展趋势，积极做好新产品的研发和技术储备工作，并持续在纸包装材料、铝箔、功能性薄膜三大业务产品创新、工艺改进等方面加大研发投入力度，开展了“光学功能薄膜的研发应用”、“智能窗膜用透明导电膜的研究应用”、“间隙涂布环保型金属光泽纸张材料的研究应用”、“节能PET薄膜的研发应用”、“高均匀性转移胶涂布生产转移镭射、转移卡纸的研究应用”、“新型节能环保型铝箔的研究与开发”、“提高铝箔横向延伸率的分析与研究”等项目研发工作；报告期内，公司获国家知识产权局授权21项实用新型专利，为公司持续发展夯实了技术基础。近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2014 年 2013 年 2012 年 研发投入金额
38、（元）62,739,568.67 60,229,060.47 14,928,026.39 研发投入占营业收入比例 2.89%2.96%0.88%研发支出资本化的金额（元）0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00%0.00%0.00%资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00%0.00%0.00%研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 7）现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,377,610,708.69 2,494,313,404.91-4.68%汕头万顺包装材料股份有限公司 2014 年年度报
39、告全文 14 经营活动现金流出小计 2,225,552,801.19 2,395,695,755.72-7.10%经营活动产生的现金流量净额 152,057,907.50 98,617,649.19 54.19%投资活动现金流出小计 129,428,411.60 239,645,859.14-45.99%投资活动产生的现金流量净额-129,428,411.60-239,645,859.14-45.99%筹资活动现金流入小计 1,976,242,239.63 1,375,800,657.81 43.64%筹资活动现金流出小计 2,090,452,056.49 1,178,002,368.70 7
40、7.46%筹资活动产生的现金流量净额-114,209,816.86 197,798,289.11-157.74%现金及现金等价物净增加额-89,350,424.77 56,960,008.07-256.87%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 经营活动产生的现金流量净额同比变动：主要是当期收到的政府补助资金较多所致；投资活动现金流出小计同比变动：主要是部分在建工程项目逐步完工，本期投入减少所致；投资活动产生的现金流量净额同比变动：主要是部分在建工程项目逐步完工，本期投入减少所致；筹资活动现金流入小计同比变动：主要是本期收到控股股东业绩承诺补偿金较多以及增加银行融资、收回前
41、期融资保证金较多所致；筹资活动现金流出小计同比变动：主要是本期偿还到期银行贷款较多以及增加融资保证金支出所致；筹资活动产生的现金流量净额同比变动：主要是本期偿还到期银行贷款较多所致；现金及现金等价物净增加额同比变动：主要是本期偿还到期银行贷款较多所致。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 8）公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）508,526,066.67 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 23.39%向单一客户销售比例超过 30%的客户资料 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（
42、元）835,657,581.59 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 45.73%向单一供应商采购比例超过 30%的客户资料 适用 不适用 9）公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 适用 不适用 前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 汕头万顺包装材料股份有限公司 2014 年年度报告全文 15 公司2013年年度报告中披露的发展战略与经营计划在报告期内得到了较好的执行，具体详见董事会报告部分。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 （2）主营业务分部报告）
43、主营业务分部报告 1）报告期主营业务收入及主营业务利润的构成 单位：元 主营业务收入 主营业务利润 分行业 纸包装材料业务 685,946,093.53 164,878,535.79 铝箔业务 1,348,348,440.23 207,102,568.42 功能性薄膜业务 126,937,865.21 36,758,815.56 分产品 复合纸 219,447,530.93 63,644,223.97 转移纸 466,498,562.60 101,234,311.82 铝箔 1,348,348,440.23 207,102,568.42 导电膜 126,937,865.21 36,758,81
44、5.56 分地区 华东 375,984,651.77 78,360,647.00 华中 262,955,331.37 62,718,187.70 西南 179,394,679.41 51,861,911.52 华南 381,619,110.91 91,987,889.32 国内其他 56,730,694.50 17,719,246.94 国外 904,547,931.01 106,092,037.29 2）占比 10%以上的产品、行业或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 纸包装材料业务 68
45、5,946,093.53 521,067,557.74 24.04%1.30%3.54%-1.63%铝箔业务 1,348,348,440.23 1,141,245,871.81 15.36%6.33%7.30%-0.76%功能性薄膜业务 126,937,865.21 90,179,049.65 28.96%131.14%151.17%-5.66%分产品 复合纸 219,447,530.93 155,803,306.96 29.00%3.90%6.09%-1.47%汕头万顺包装材料股份有限公司 2014 年年度报告全文 16 转移纸 466,498,562.60 365,264,250.78 2
46、1.70%0.13%2.48%-1.80%铝箔 1,348,348,440.23 1,141,245,871.81 15.36%6.33%7.30%-0.76%导电膜 126,937,865.21 90,179,049.65 28.96%131.14%151.17%-5.66%分地区 华东 375,984,651.77 297,624,004.77 20.84%1.17%-0.34%1.20%华中 262,955,331.37 200,237,143.67 23.85%5.94%9.28%-2.33%西南 179,394,679.41 127,532,767.89 28.91%-13.48%-
47、16.16%2.27%华南 381,619,110.91 289,631,221.59 24.10%22.46%31.04%-4.98%国内其他 56,730,694.50 39,011,447.56 31.23%11.27%4.68%4.33%国外 904,547,931.01 798,455,893.72 11.73%11.63%12.37%-0.58%3）公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 3 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）资产、负债状况分析）资产、负债状况分析 1）资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 比重增
48、减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 703,032,128.98 15.63%649,902,553.75 17.08%-1.45%应收账款 584,818,026.66 13.00%465,116,190.36 12.22%0.78%存货 639,645,016.67 14.22%565,711,357.65 14.86%-0.64%固定资产 1,522,352,419.03 33.84%1,285,502,955.82 33.78%0.06%在建工程 351,775,412.45 7.82%235,476,790.56 6.19%1.63%主要是合并江苏华丰
49、公司增加在建工程所致 应收票据 191,630,352.75 4.26%105,062,519.60 2.76%1.50%主要是本期以银行票据结算货款数额增加所致 其他应收款 7,002,228.23 0.16%4,582,148.46 0.12%0.04%主要是期末存在应收未收出口退税款 递延所得税资产 23,481,768.16 0.52%4,850,584.50 0.13%0.39%主要是合并江苏华丰公司增加递延所得税资产所致 其他非流动资产 5,758,956.69 0.13%54,306,213.87 1.43%-1.30%主要是前期预付设备款到货结算所致 汕头万顺包装材料股份有限公
50、司 2014 年年度报告全文 17 其他流动资产 38,788,741.63 0.86%20,470,277.43 0.54%0.32%主要是合并江苏华丰公司增加待抵扣进项税额所致 2）负债项目重大变动情况 单位：元 2014 年 2013 年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 短期借款 1,320,018,791.90 29.34%860,385,886.30 22.61%6.73%主要是本期增加流动资金贷款及合并华丰公司增加短期借款所致 长期借款 139,000,000.00 3.09%267,000,000.00 7.02%-3.93%主要是本期归还到期长期
