1、青岛市恒顺电气股份有限公司 2014 年年度报告全文 1 青岛市恒顺电气股份有限公司青岛市恒顺电气股份有限公司 2014 年年度报告年年度报告 2015 年年 01 月月 青岛市恒顺电气股份有限公司 2014 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。性和完整性承担个别及
2、连带责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司负责人贾全臣、主管会计工作负责人刘涛及会计机构负责人公司负责人贾全臣、主管会计工作负责人刘涛及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)刘涛声明：保证年刘涛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。度报告中财务报告的真实、准确、完整。青岛市恒顺电气股份有限公司 2014 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司基本情况简介公司基本情况简介.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 董事
3、会报告董事会报告.10 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.38 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第八节第八节 公司治理公司治理.51 第九节第九节 财务报告财务报告.54 第十节第十节 备查文件目录备查文件目录.139 青岛市恒顺电气股份有限公司 2014 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、恒顺电气 指 青岛市恒顺电气股份有限公司 保荐机构、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 清源环保 指 新余清源环保投资管理
4、有限公司、公司控股股东 董事会 指 青岛市恒顺电气股份有限公司董事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 青岛市恒顺电气股份有限公司公司章程 山东和信会计师事务所 指 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）律师 指 北京海润律师事务所 创业板上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则 创业板 指 深圳证券交易所创业板 报告期 指 2014 年 元 指 人民币元 监事会 指 青岛市恒顺电气股份有限公司监事会 青岛市恒顺电气股份有限公司 2014 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司基本情公司基本情况简介况简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称
5、恒顺电气 股票代码 300208 公司的中文名称 青岛市恒顺电气股份有限公司 公司的中文简称 恒顺电气 公司的外文名称 Qingdao Evercontaining Electric Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 HSEC 公司的法定代表人 贾全臣 注册地址 青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）注册地址的邮政编码 266108 办公地址 青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）办公地址的邮政编码 266108 公司国际互联网网址 电子信箱 公司聘请的会计师事务所名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所办公地址 山东省济南市经十路 13777 号
6、中润世纪广场 18 号楼 14 层 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 莫柏欣 赵子明 联系地址 青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）电话 0532-68004136 0532-68004136 传真 0532-87712839 0532-87712839 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、上海证券报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网()公司年度报告备置地点 青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工
7、业聚集区）公司董事会办公室 青岛市恒顺电气股份有限公司 2014 年年度报告全文 6 四、公司历史沿革四、公司历史沿革 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1998 年 03 月 10 日 青岛市城阳区长城路 141 号 26485491 370214706460498 706460498 变更股份公司 2010 年 04 月 30 日 青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）370214018001595 370214706460498 706460498 股权变动 2010 年 06 月 25 日 青岛市城阳区流亭街道双元路西侧
8、（空港工业聚集区）370214018001595 370214706460498 706460498 发行股票 2011 年 05 月 16 日 青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）370214018001595 370214706460498 706460498 资本公积转增股本 2012 年 05 月 30 日 青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）370214018001595 370214706460498 706460498 资本公积转增股本 2013 年 04 月 12 日 青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）370214018001595 370
9、214706460498 706460498 青岛市恒顺电气股份有限公司 2014 年年度报告全文 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 营业收入（元）670,442,561.22 169,062,898.82 296.56%247,263,192.79 营业成本（元）449,068,420.37 106,448,596.53 321.86%136,316,572.24 营业利润（
10、元）135,182,874.86 3,828,705.57 3,430.77%61,382,798.56 利润总额（元）138,448,722.31 34,292,126.92 303.73%62,771,365.25 归属于上市公司普通股股东的净利润（元）109,530,694.55 37,932,509.82 188.75%55,341,821.14 归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）106,628,027.28 7,876,007.86 1,253.83%54,010,375.25 经营活动产生的现金流量净额（元）138,405,422.75 105,320,67
11、2.66 31.41%44,601,361.00 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）0.4583 0.3696 24.00%0.3186 基本每股收益（元/股）0.38 0.13 192.31%0.20 稀释每股收益（元/股）0.38 0.13 192.31%0.20 加权平均净资产收益率 15.06%5.58%9.48%8.48%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 14.66%1.16%13.50%8.28%2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 期末总股本（股）301,970,000.00 284,920,000.00 5.98%140,000,00
12、0.00 资产总额（元）1,437,004,902.33 1,188,898,178.69 20.87%1,049,481,657.84 负债总额（元）629,258,733.07 494,995,767.26 27.12%369,619,346.99 归属于上市公司普通股股东的所有者权益（元）805,445,045.25 698,812,892.32 15.26%679,862,310.85 归属于上市公司普通股股东的每股净资产（元/股）2.6673 2.4527 8.75%4.8562 资产负债率 43.79%41.63%2.16%35.22%青岛市恒顺电气股份有限公司 2014 年年度报
13、告全文 8 二、非经常性损益的项目及金额二、非经常性损益的项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）14,955.95-38,909.20-2,710.43 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 750.00 400.00 400.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,205,332.44 30,488,343.78 1,313,221.76 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 400.00-1,000.00 68
14、,800.00 减：所得税影响额 318,771.12 392,332.62 48,265.44 合计 2,902,667.27 30,056,501.96 1,331,445.89-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。三、重大风险提示三、重大风险提示 1
15、、海外业务的风险 目前，海外业务已成为公司收入的重要来源。印尼国家属于发展中国家，近年来，政治民主环境逐步改善，但政策环境仍相对较为复杂，市场开放有限，对外投资存在限制，公司仍可能面临印尼国家政策的变化带来的不利影响。随着公司海外业务的不断开拓，因海外业务所在国政治经济格局变化引发的风险可能性在上升，公司与海外业主方、合作方可能发生的商业争端风险也在不断增加。针对以上风险，公司将深入研究印尼的政策与环境，并在印尼设立子分公司和办事处，降低海外市场的运营风险，并为相关业务或员工投保相应的险种，以最大限度地保障公司的利益；选取新加坡作为境外业务总部，规避中国与印尼可能产生的政治风险；在项目投资方向
16、上使之符合我国的战略规划，并积极争取纳入国家级投资项目，以加大我国政府对项目的保护力度；通过与投资所在地政府的沟通来争取稳定的政策保障；充分利用境外投资保险，加强对自身投资的保障；在项目运营上坚持与当地资本共同出资管理的方式，走本土化管理道路，尽可能选用当地雇员，适应项目地人文环境，履行社会责任，规避政策风险 2、企业管理风险 公司于2012年进入海外市场之后，净资产规模大幅增长，同时随着募投项目实施和收购兼并的开展，公司构建了全新的组织架构，这使得公司对各方面人才的需求大幅增加，对管理层的管理与协调能力，以及公司在文化融合、资源整合、技术开发、市场开拓等方面的能力也提出了更高的要求。若公司的
17、组织结构、管理模式和人才配比等不能跟上公司内外部环境的变化并及时进行调整、完善，将对公司未来的经营和发展带来一定的影响。针对此风险，公司加快人才团队的建设，广纳相关领域的贤才，同时，管理层将加强学习，逐步强化内部的流程化、体青岛市恒顺电气股份有限公司 2014 年年度报告全文 9 系化管理，最大限度的减少因管理失误造成的公司损失。3、投资项目实施的风险：公司在印尼投资及拟收购的项目，虽然在前期已请相关专业机构进行了充分论证，并经过了董事会及股东会的审议研究，但由于在项目实施及营运过程中可能会由于市场的变化、政策的调整、投资地人文环境的不适应、市场拓展不力、人力资源的不足等问题，使投资项目时间进
18、度不能按照计划进行或项目收益无法达到预期。由于公司扩张投资对资金的需求急速扩大，公司负债率已达43.79%，未来还将进一步增大。公司计划投资项目仍有大量资金需求，如果资金不能及时保障，将对项目的建设运营产生不利影响。同时因项目投资所需的资金多以国内负债方式取得，投资项目大多有较长的建设期，短期内公司会产生较大的财务费用压力，对公司的盈利能力造成不利影响。因此项目的实施存在一定的风险。针对以上风险，在项目时间进度方面，公司会对各项目的进展情况及时跟踪，及时处理项目实施过程中出现的问题，尽可能使项目时间按计划进度进行。面对预期收益不能达到预期的风险，公司通常会在投资过程中通过降低或摊薄初始投资成本
19、的方式，尽可能提高项目的收益率，将多余资金用于其它投资项目，以弥补项目绝对收益的不足。公司将积极开展融资，以项目信托融资、公司债融资、政策性银行项目贷款等各种债务方式筹集资金，保障项目资金供应；同时进一步开拓思路，通过寻求有资金实力的合作伙伴、争取资本市场直接融资等方式，解决项目资金需求、降低财务成本。青岛市恒顺电气股份有限公司 2014 年年度报告全文 10 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、管理层讨论与分析一、管理层讨论与分析 1、报告期内主要业务回顾、报告期内主要业务回顾 经过多年的技术研发和市场积淀，公司已从单一的电气设备制造商发展成为成套设备系统集成商，积极拓展设备成套总包、电
20、站总包等业务，并大力发展合同能源管理、煤炭等采掘等业务，销售规模进一步扩大，盈利能力大幅提升2014年公司实现营业收入67,044.26万元，比上年同期增长296.56%，实现营业利润13,518.29万元，比上年同期增长3,430.77%，实现归属于母公司股东的净利润10,953.07万元，比上年同期增长188.75%。报告期内，在公司董事会的领导下，公司完成重点工作如下：1、技术研发方面：随着公司战略方向的调整，在传统产业方面，公司鼓励“小改小革”与“大胆创新”同时进行，根据目前市场产品的需求及调研情况，主要进行了以下几项：（1）针对用户要求，开发了35kV单相干式MCR，并配合用户编写可
21、研报告等资料。干式铁心磁控电抗器具有阻燃、无油化、体积小、电感连续调节范围大等优点,特别适合于无功波动频繁或对防火要求较高的输变电系统、高层建筑、石化企业、煤炭行业、城市轨道交通、机场等场合。（2）开发一台控制器控制两台MCR的控制器。既满足了客户的需求又节约了成本，2014年已售出7台，并完成了现场调试，已挂网运行；（3）开发了并联电抗器的分组自动投切装置。主要是根据铁路项目要求，有针对性的进行了设计，并对内部器件的选型、柜体结构做了充分考虑，并取得了委托试验报告。（4）干式铁心电抗器无拉杆设计。技术和工艺改进的目的是要解决小容量铁心电抗器由于零部件多造成的工序多，装配麻烦，且由于拉杆的存在
22、，造成整体安装尺寸大、槽钢易变形等问题，经改进后的电抗器结构更加简单、紧凑、美观。（5）干式铁心电抗器的垫块与线圈浇注成一体式结构。经改进后的电抗器减少了零部件的装配过程，简化了装配工序，固定更加牢固。2、市场开拓方面 国内业务方面，公司坚持以无功补偿产品为主导，积极开发智能电网、智能配网产品，在国内经济下行和招标量下滑的情况，仍维持收入和盈利的稳定。国外业务方面，公司以新加坡作为国外业务的总部，在新加坡、印尼开展矿产资源的投资收购和物流贸易等。在印尼市场，公司已经取得煤矿、镍矿、锰矿等多项矿产资源，并开始修建码头或道路等公共设施，目前煤矿已投产，2014年煤炭产销达到227,196,448.
23、61元，超过公司2013年全年营业收入。2014年2月，公司印尼工业园项目正式启动，公司通过开展建设和招商工作，拉动自主产品的出口，机械成套装备收入取得大幅增长。目前，印尼工业园内“三通一平”工作已完成，现正按照公司的战略部署，有序的开展其他各项建设工作。3、募投项目建设方面：（1）印尼苏拉威西镍铁工业园一期项目已全面启动，工业园内“三通一平”工作已完成，目前，印尼苏拉威西镍铁工业园一期项目的各项建设工作，按照公司的战略部署，已在有序的开展当中。（2）“营销网络和客户服务基础平台建设项目”公司已完成了募集资金承诺项目所需营销网络和客户服务基础平台的基本建设，累计投入1,121.81万元（其中项
24、目尾款为3.2万元），结余资金为1,451.38万元，具备了正常使用的条件。“营销网络和客户服务基础平台建设项目”受行业需求增速的影响，以及公司发展战略及业务模式的调整，公司管理层采取谨慎态度，力求募集资金效益最大化，放缓了部分地区营销中心的建设，重新考虑国际化业务的营销网络的搭建及人员配置。青岛市恒顺电气股份有限公司 2014 年年度报告全文 11 4、印尼收购项目方面：（1）公司全资子公司于2014年12月完成了对Pt.Madani Sejahtera镍矿公司95%股权的收购，并完成了股权过户及资产交接，Pt.Madani Sejahtera于2014年12月起纳入公司合并报表范围。此次收
25、购的完成，将为公司印尼镍铁工业园提供低价高质镍矿的原材料。（2）公司全资子公司于2014年9月19日与CV Alam Jaya公司签订了收购其100%股权的正式协议，目前双方正在办理股权过户及资产交接。5、内部管理方面：针对公司开展海外业务的需求，2014年公司调整了公司的组织架构，使公司的管理模式及人才配比为公司的国际化战略部署打好基础。同时，深入推进绩效考核工作，以提升工作效率和工作质量，强化工作责任，节约人力成本，提升总体运营能力；深化OA信息化平台建设，根据业务部门实际运营需要，设计或二次开发统一客户管理、人事薪资核算、财务资金管理等业务模块，实现业务信息动态集成，提升了整体运营效率；
26、通过授信额度审查、逾期账款清收强化应收账款管控；持续清理库存，加强采购和生产端、销售及服务端的供应链管理；加强对子公司业务的风控管理，以降低经营风险。2、报告期内主要经营情况、报告期内主要经营情况（1）主营业务分析）主营业务分析 1）概述 公司及子公司主要从事电力节能、环保；电能质量优化解决方案的电力装备设计、制造及技术服务；采掘服务；煤炭产销和机械成套装备等，主要产品：电能质量优化：主要包括高压并联无功补偿装置、高压动态无功补偿装置（SVC）、高压静止无功发生器（SVG）、高压无源滤波装置、有源滤波装置、各类装置核心部件以及电能质量优化集成设备等。余热余压利用：余热节能发电服务、余压节能发电
27、服务。采掘服务：包括在印尼的煤矿及镍矿的开采服务。煤炭产销：在印尼的煤炭产销收入。机械成套装备：特种冶炼设备成套及余热余压电站设备成套等。其他：电力互感器、在线监测装置等。报告期内，公司实现营业收入670,442,561.22元，比上年同期增加296.56%，营业成本449,068,420.37元，比上年同期增加321.86%，主要原因是本年新增煤炭产销业务和机械成套装备业务，增加了收入和成本所致；管理费用38,889,996.67元，比上年同期增加77.12%，主要原因是本报告期发行限制性股票入账的股权激励成本增加、同时公司加大研发投入所致；研发投入11,469,376.53元，比上年同期增
28、加62.63%，主要原因是本报告期加大研发投入所致；经营活动产生的现金流量净额是138,405,422.75元，比上年同期增加31.41%，主要原因是本报告期收入较上年同期增加所致。2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明 适用 不适用 2014年公司实现利润总额138,448,722.31元，比上年同期增加303.73%，增加的原因主要是本年新增煤炭产销业务和机械成套装备业务，报告期分别实现主营业务利润35,953,382.68元和133,137,546.55元，分别占主营业务利润总额的17.49%和64.77%，利润贡献较大。3）收入 项目 2014 年 2013 年 同比增减情况
29、营业收入 670,442,561.22 169,062,898.82 296.56%驱动收入变化的因素 报告期内公司实现营业收入670,442,561.22元，比上年同期增加296.56%，主要原因是本年新增煤炭产销业务和机械成套装备业务，分别实现营业收入227,196,448.61元和282,757,625.61元，分别占营业总收入的33.89%和42.17%。青岛市恒顺电气股份有限公司 2014 年年度报告全文 12 公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类/产品 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 输配电及控制设备 销售量 万千乏 395 419-5.73%生产量
30、 万千乏 406 416-2.40%库存量 万千乏 62 51 21.57%采掘服务 销售量 万立方米 210.26 237.22-11.36%生产量 万立方米 210.26 237.22-11.36%库存量 万立方米 煤炭产销 销售量 万吨 82.49 生产量 万吨 82.49 库存量 万吨 机械成套装备 销售量 元 282,757,625.61 生产量 元 282,757,625.61 库存量 元 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 公司重大的在手订单情况 适用 不适用 1、2014年7月份，公司与四川电力设计咨询有限责任公司签订了ASI高炉冶炼项目配套电厂设备成套采
31、购合同，合同额为9,350万元。该项目合同已于2014年9月份完成最终交付验收，截止报告期末，该合同已执行完毕。2、2014年9月份，公司与PT.Artabumi Sentra Industri签订了特种冶炼设备成套合同，合同额为17,260万元。该项目合同已于2014年12月份完成第一批次的最终交付验收，剩余批次预计将于2015年1季度完成最终交付验收。3、2014年10月份，公司与PT.Metal Smeltindo Selaras签订了RKEF特种冶炼设备成套合同，合同额为7,985万美元。该项目合同已于2014年12月份完成第一批次的最终交付验收，剩余批次预计将于2015年完成最终交付
32、验收。4、2014年11月份，公司与PT.Artabumi Sentra Industri签订了 高炉项目二期工程特种冶炼设备及余热电站设备成套采购合同，合同额为6,580万美元。该项目合同已于2014年12月份完成第一批次的最终交付验收，剩余批次预计将于2015年完成最终交付验收。数量分散的订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 报告期内，公司新增主营业务种类-煤炭产销和机械成套装备，煤炭产销主要是在印尼的煤炭产销收入，实现营业收入227,196,448.61元，占营业收入总额的33.89%；机械成套装备主要是特种冶炼设备成套及余热余压电站设备
33、成套等，实现营业收入282,757,625.61元，占营业收入总额的42.17%。4）成本 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 青岛市恒顺电气股份有限公司 2014 年年度报告全文 13 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 直接材料 205,233,187.20 45.70%50,512,316.86 47.00%306.30%直接人工 9,240,263.31 2.06%7,423,583.01 7.00%24.47%制造费用 71,982,635.68 16.03%48,512,696.66 46.00%48.38%其他成本 162,612,334.18 36.2
34、1%注：上表中的其他成本为本报告期新增煤炭产销业务的包采费用。5）费用 单位：元 2014 年 2013 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 9,784,410.13 8,648,956.03 13.13%管理费用 38,889,996.67 21,956,796.13 77.12%2014 年发生额较 2013 年发生额增加77.12%，主要原因是本报告期发行限制性股票入账的股权激励成本增加、同时公司加大研发投入所致。财务费用 23,695,163.44 26,636,956.50-11.04%所得税 21,237,888.45-2,442,129.13 969.65%2014 年发生额较
35、 2013 年发生额增加969.65%，主要是利润总额增加所致。6）研发投入 适用 不适用 报告期内公司研发支出1,146.94万元，占报告期内营业收入的比重为1.71%。公司为高新技术企业，一直将研发创新纳入公司的战略规划。报告期主要开展了磁控电抗器控制器智能化研究、新型全浇注空心电抗器、电气化高速铁路用磁控电抗器、镍铁特种冶炼余热发电技术研究、矿热电炉镍铁冶炼渣综合利用技术研究等研发项目，并取得预期进展。近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2014 年 2013 年 2012 年 研发投入金额（元）11,469,376.53 7,052,228.81 10,325,161.69 研发
36、投入占营业收入比例 1.71%4.17%4.18%研发支出资本化的金额（元）0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00%0.00%0.00%资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00%0.00%0.00%研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 7）现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 594,821,101.84 261,000,128.55 127.90%青岛市恒顺电气股份有限公司 2014 年年度报告全文 14 经营活动现金流出小计 456,415,679.09 155,679,455.89 19
37、3.18%经营活动产生的现金流量净额 138,405,422.75 105,320,672.66 31.41%投资活动现金流入小计 28,000.00 4,180,373.67-99.33%投资活动现金流出小计 316,526,948.91 334,454,515.43-5.36%投资活动产生的现金流量净额-316,498,948.91-330,274,141.76 4.17%筹资活动现金流入小计 183,725,545.18 311,792,457.40-41.07%筹资活动现金流出小计 134,637,232.21 244,570,700.92-44.95%筹资活动产生的现金流量净额 49
38、,088,312.97 67,221,756.48-26.98%现金及现金等价物净增加额-130,827,198.22-160,256,036.36 18.36%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 与去年同期相比，经营活动产生的现金流量净额增加31.41%,主要原因是本报告期收入较去年同期增加所致。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 8）公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）516,456,733.07 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 77.03%向单一客户销售比例超过 30%的
39、客户资料 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）116,207,560.44 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 41.62%向单一供应商采购比例超过 30%的客户资料 适用 不适用 9）公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 适用 不适用 前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 根据公司前期的发展战略，积极拓展电力电子产品线，公司加大技术研发与投入，形成了智能电容器和智能化电容器装置、110kVMSVC、SVG等新产品并逐步实现产业化。不断延伸产业链，结合国家政策，开展海外电厂建设运营
40、业务，开展资源(煤炭、镍矿）等投资项目。根据2014年的经营计划，做好了技术与产品研发方面的工作，完成了内部管理包括人力资源、生产管理、财务管理几方面的管理提升，完成了业务拓展工作，拓展了产品的应用领域。在营销中心的建设上，受行业需求增速放缓的影响，以及公司发展战略及业务模式的调整，公司放缓了部分地区营销中心的筹建，未能在报告期内完成。青岛市恒顺电气股份有限公司 2014 年年度报告全文 15 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 （2）主营业务分部报告）主营业务分部报告 1）报告期主营业务收入及主营业务利润的构成 单位：元 主营业务收入
41、 主营业务利润 分行业 输配电及控制设备 114,608,953.83 42,887,259.61 采掘服务 24,421,638.79-6,434,136.21 煤炭产销 227,196,448.61 35,953,382.68 机械成套装备 282,757,625.61 133,137,546.55 分产品 电能质量优化 79,108,153.83 26,988,759.61 余热余压利用 35,500,800.00 15,898,500.00 采掘服务 24,421,638.79-6,434,136.21 煤炭产销 227,196,448.61 35,953,382.68 机械成套装备
42、282,757,625.61 133,137,546.55 分地区 东北地区 32,019,564.10 12,068,727.98 华北地区 9,073,256.39 3,344,170.41 华东地区 6,491,336.77 972,985.01 华中地区 2,697,094.03 753,439.49 西北地区 39,334,070.09 16,859,182.33 西南地区 104,908,162.05 37,049,327.18 国外地区 454,461,183.41 134,496,220.23 2）占比 10%以上的产品、行业或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成
43、本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 输配电及控制设备 114,608,953.83 71,721,694.22 37.42%-5.24%-0.05%-3.25%采掘服务 24,421,638.79 30,855,775.00-26.35%-34.53%4.94%-47.52%青岛市恒顺电气股份有限公司 2014 年年度报告全文 16 煤炭产销 227,196,448.61 191,243,065.93 15.82%机械成套装备 282,757,625.61 149,620,079.06 47.09%分产品 电能质量优化 79,108,153
44、.83 52,119,394.22 34.12%-3.04%-0.07%-1.96%余热余压利用 35,500,800.00 19,602,300.00 44.78%-9.80%0.00%-5.41%采掘服务 24,421,638.79 30,855,775.00-26.35%-34.53%4.94%-47.52%煤炭产销 227,196,448.61 191,243,065.93 15.82%机械成套装备 282,757,625.61 149,620,079.06 47.09%分地区 东北地区 32,019,564.10 19,950,836.12 37.69%1,263.40%742.02
45、%38.58%华北地区 9,073,256.39 5,729,085.98 36.86%-31.12%-37.80%6.78%华东地区 6,491,336.77 5,518,351.76 14.99%-72.92%-63.28%-22.33%华中地区 2,697,094.03 1,943,654.54 27.94%8.04%19.98%-7.17%西北地区 39,334,070.09 22,474,887.76 42.86%-24.26%-18.67%-3.92%西南地区 104,908,162.05 67,858,834.87 35.32%288.19%326.95%-5.87%国外地区 4
46、54,461,183.41 319,964,963.18 29.59%1,118.30%988.16%8.42%3）公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 3 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 2013 年 2012 年 2011 年 2013 年 2012 年 2011 年 2013 年 2012 年 2011 年 分行业 输配电及控制设备 120,948,816.21 243,008,451.73 218,389,021.63 71,757,819.72 135,850,843.60 131,128,192.69
47、40.67%44.10%39.96%采掘服务 37,302,914.92 29,404,238.45 21.17%分产品 电能质量优化 81,592,416.21 199,230,621.84 217,499,919.11 52,155,519.72 115,789,330.92 130,414,658.46 36.08%41.88%40.04%余热余压利用 39,356,400.00 43,205,100.00 19,602,300.00 19,602,300.00 50.19%54.63%采掘服务 37,302,914.92 29,404,238.45 21.17%其他 572,729.8
48、9 889,102.52 459,212.68 713,534.23 19.82%19.57%分地区 东北地区 2,348,500.8 9,577,261.8 20,385,276.2,369,415.7 7,073,687.0 12,930,119.-0.89%26.14%36.57%青岛市恒顺电气股份有限公司 2014 年年度报告全文 17 3 2 92 2 0 99 华北地区 13,173,160.67 64,883,067.15 58,025,408.46 9,211,128.64 33,417,317.48 35,108,157.08 30.08%48.50%39.50%华东地区 2
49、3,974,193.21 28,836,518.09 58,513,730.34 15,028,058.76 20,517,898.45 32,956,661.65 37.32%28.85%43.68%华中地区 2,496,273.50 6,694,335.89 9,367,282.05 1,619,972.29 3,752,727.06 5,608,545.99 35.10%43.94%40.13%西北地区 51,931,970.09 72,845,106.46 59,901,315.32 27,635,217.77 38,751,238.21 37,824,407.95 46.79%46.
50、80%36.86%西南地区 27,024,717.91 46,711,649.48 5,500,598.29 15,894,026.54 26,329,346.15 3,095,148.18 41.19%43.63%43.73%华南地区 13,460,512.84 6,695,410.25 6,008,629.25 3,605,151.85 55.36%46.15%国外地区 37,302,914.92 29,404,238.45 21.17%（3）资产、负债状况分析）资产、负债状况分析 1）资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比
