1、 河南银鸽实业投资股份有限公司 2014 年年度报告 1/113 公司代码：600069 公司简称：银鸽投资 河南银鸽实业投资河南银鸽实业投资股份有限公司股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、
2、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人贾粮钢贾粮钢、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人耿营扩耿营扩及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）任继超任继超声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司2014年度实现归属于母公司
3、股东的净利润-696,492,936.84元，加期初未分配利润-92,483,910.42元，本年度可供分配的利润为-788,976,847.26元。鉴于报告期末，母公司累计可供股东分配的利润为负数，无利润分配来源，为此，公司2014年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。该事项尚需提交公司2014年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划，发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是
4、否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 河南银鸽实业投资股份有限公司 2014 年年度报告 2/113 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.3 第三节 会计数据和财务指标摘要.5 第四节 董事会报告.7 第五节 重要事项.18 第六节 股份变动及股东情况.23 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.26 第八节 公司治理.33 第九节 内部控制.37 第十节 财务报告.38 第十一节 备查文件目录.113 河南银鸽实业投资股份有限公司 2014 年年度报告 3/113 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险
5、提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司（上市公司）指 河南银鸽实业投资股份有限公司 控股股东（漯河银鸽集团）指 漯河银鸽实业集团有限公司 实际控制人（河南能源化工集团）指 河南能源化工集团有限公司 银鸽生活纸 指 漯河银鸽生活纸产有限公司 银鸽工贸 指 河南银鸽工贸有限公司（原名为：“舞阳银鸽纸产有限责任公司”）再生资源 指 漯河银鸽再生资源有限公司 四川银鸽 指 四川银鸽竹浆纸业有限公司 特种纸公司 指 漯河银鸽特种纸有限公司 无道理 指 河南无道理生物技术股份有限公司 永银化工 指 河南永银化工实业有限公司 二、二、重大风险提示重大
6、风险提示 详细内容见本报告第四节董事会关于公司未来发展的讨论与分析部分。第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 河南银鸽实业投资股份有限公司 公司的中文简称 银鸽投资 公司的外文名称 Henan Yinge Industrial Investment Co.,Ltd.公司的法定代表人 贾粮钢 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谭洪涛 张石铭 联系地址 河南省漯河市人民东路与东环路交叉口银鸽科技研发大厦803室 河南省漯河市人民东路与东环路交叉口银鸽科技研发大厦703室 电话 0395-5615607 0395-56155
7、39 传真 0395-5615607 0395-5615583 电子信箱 L Z 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 河南省漯河市银鸽路中段 公司注册地址的邮政编码 462000 公司办公地址 河南省漯河市人民东路与东环路交叉口银鸽科技研发大厦 公司办公地址的邮政编码 462000 公司网址 http:/ 电子信箱 河南银鸽实业投资股份有限公司 2014 年年度报告 4/113 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公
8、司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 银鸽投资 600069 漯河银鸽 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 公司报告期内注册情况未变更。（二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2010 年年度报告公司基本情况。（三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 1997 年-2001 年，公司主要经营范围为纸张、纸浆及其深加工，发电，房地产开发。2002 年至今，公司主要经营范围为纸张、纸浆及其深加工、百货
9、销售；技术服务、投资咨询等。（四）（四）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 2002 年 10 月 8 日，经漯河市人民政府漯政200251 号、河南省人民政府豫政文2002173 号及国务院国有资产监督管理委员会国资产权函2003151 号文件批准，公司控股股东漯河市财政局持有的河南银鸽实业投资股份有限公司的国家股 14,588.8 万股（占总股本的 39.26）无偿划转给漯河银鸽创新发展有限公司（漯河银鸽创新发展有限公司为河南省漯河市财政局全资控股的国有企业）。漯河银鸽创新发展有限公司于2003年12月31日更名为漯河银鸽实业集团有限公司。2011 年
10、7 月，获得国务院国有资产监督管理委员会批复，公司实际控制人变更为河南能源化工集团有限公司。目前，公司控股股东为漯河银鸽实业集团有限公司。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 杨东升、王高林 河南银鸽实业投资股份有限公司 2014 年年度报告 5/113 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据
11、 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 营业收入 3,005,242,677.17 3,514,959,659.12-14.50 3,392,585,524.40 归属于上市公司股东的净利润-696,492,936.84-278,647,676.13 不适用 16,497,602.73 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-720,127,951.66-311,788,840.54 不适用-268,770,499.45 经营活动产生的现金流量净额-2,632,428.11-119,639,488.99 不适用 108,115,522.59 2014年末 2013年
12、末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 归属于上市公司股东的净资产 879,643,035.35 1,576,135,972.19-44.19 1,841,821,271.84 总资产 5,563,788,625.93 6,091,292,213.03-8.66 6,423,539,339.83 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 基本每股收益（元股）-0.84-0.34 不适用 0.02 稀释每股收益（元股）-0.84-0.34 不适用 0.02 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.87-0.38 不适用
13、-0.33 加权平均净资产收益率（%）-56.72-16.30 减少40.42个百分点 0.90 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-58.65-18.24 减少40.41个百分点-14.66 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益-283,653.96 33,958.45-4,781,948.66 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按
14、照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 16,344,457.48 12,011,179.82 367,199,300.55 河南银鸽实业投资股份有限公司 2014 年年度报告 6/113 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合
15、并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,314,936.16 293,785.90 744,227.85 其他符合非经常性损益定义
16、的损益项目 8,249,950.11 29,383,047.45 16,874,333.19 少数股东权益影响额 498,957.65 -513,213.03-12,758.92 所得税影响额-6,489,632.62 -8,067,594.18-94,755,051.83 合计 23,635,014.82 33,141,164.41 285,268,102.18 河南银鸽实业投资股份有限公司 2014 年年度报告 7/113 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年，由于国内经济增速放缓、经
17、济需求不足、增长乏力，纸产品市场需求依然低迷，造纸行业产能过剩局面仍然没有根本改变，产品价格竞争激烈，公司主营产品售价降低，主营业务盈利能力持续下滑，主营业务毛利润较去年同期减少 1.15 亿元。在行业景气度下降和市场竞争加剧的双重压力下，公司主营业务亏损数额较去年同期增大，公司生产经营仍处于爬坡过槛的艰难时期。面对造纸行业发展的诸多不利因素，公司董事会带领公司管理层，坚持“改革创新、进中求优”的工作总基调，深入开展市场调研工作，坚定不移的实施产业结构调整，加快主营产品的升级换代步伐，引导各生产基地调整产品结构，淘汰落后产能。报告期内，在董事会领导下，公司从多个方面着手，加强生产经营方面的基础
18、管理，提升日常管理的质量和效能，继续推进公司的转型升级和产业结构调整。（一）积极稳定现有销售渠道，从产品结构调整和拓展渠道建设上入手，保障了全年整体产销平衡。（二）公司全体职工持续践行“两调整两提高、两创新两带动”的战略举措，落实“算账搞生产、算账搞销售”的经营理念，层层分解目标，考核落实到位，加强资金管控，做好物资采购管理和节约增效工作，确保公司稳定运营。（三）实施公司重点发展生活纸的既定战略，坚定不移的推进生活纸品牌和营销渠道建设，调整生活纸产品结构，提升成品纸的销售比重，生产适销对路的银鸽经典系列、惠享生活系列等高附加值产品。（四）加快产业调整，优化产品结构，积极推动一基地、无道理公司“
19、退二进三”工作开展及落实，淘汰落后产能，盘活土地资产。由于一基地为公司老厂区，营业收入、资产规模和员工人数都较大，公司董事会根据政策要求和一基地“退二进三”工作进展情况，对一基地进行停产处置，通过多种途径和措施完成员工安置和补偿工作。（五）报告期内，公司董事会针对公司实际情况经逐项认真自查，认为公司符合非公开发行股票的规定，具备非公开发行股票的资格和条件，并审议通过了银鸽投资 15 亿元非公开发行的相关议案，拟通过本次非公开发行，补充流动资金和偿还银行借款，以完成公司的转型升级和产业结构调整，实现公司的可持续发展目标。2014 年，公司共生产白浆 8.64 万吨，较上年同期下降 25.71%；
20、生产机制纸 74.39 万吨，较上年同期减少 7.61.%；实现营业收入 300,524.27 万元，较去年同期减少 14.50%；利润总额为-90,766.87 万元；实现归属于上市公司股东的净利润-69,649.29 万元。亏损数额增大的主要原因包括：公司主营业务毛利较去年同期减少 11,548 万元；因公司第一生产基地“退二进三”导致公司计提长期资产减值准备 22,518 万元和员工辞退赔偿 13,000 万元；公司参股的部分企业经营亏 河南银鸽实业投资股份有限公司 2014 年年度报告 8/113 损严重，公司本期计提 6,003 万元股权投资减值准备；受日元汇兑收益减少、公司融资额的
21、增加、融资利率上升等因素的综合影响，本年财务费用较去年同期增加 8,795 万元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,005,242,677.17 3,514,959,659.12-14.50 营业成本 2,844,643,238.27 3,239,498,308.99-12.19 销售费用 134,976,279.03 140,418,335.71-3.88 管理费用 404,623,249.50 266,300,614.23 51.9
22、4 财务费用 224,279,245.00 136,324,905.49 64.52 经营活动产生的现金流量净额-2,632,428.11-119,639,488.99 不适用 投资活动产生的现金流量净额 464,664.28 17,608,117.17-97.36 筹资活动产生的现金流量净额-93,316,647.26 202,952,771.18 不适用 研发支出 6,107,331.04 3,061,116.02 99.51 2 2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 舞阳银鸽和第一生产基地因执行当地政府的“退二进三”政策而停产，导致销量下降，影响主
23、营业务收入减少；因商品浆贸易收入减少影响其他业务收入减少。(2)(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 本年公司销量同比下降，主要是舞阳银鸽和第一生产基地因执行当地政府的“退二进三”政策而停产，导致销量下降，其中舞阳银鸽销量下降 20,452 吨，影响收入 6,328 万元，第一生产基地销量下降 74,219 吨，影响收入 33,673 万元。(3)(3)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 报告期内，公司销售给前 5 名客户的营业收入合计为 31,080.35 万元,占公司本年营业收入的10.34%。3 3 成本成本 (1)(1)成本分析表成本
24、分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 机制纸 1、直接材料 2,328,528,776.72 78.65 2,545,211,299.51 79.06-8.51 机制纸 2、职工薪酬 139,802,997.00 4.72 157,883,708.75 4.90-11.45 机制纸 3、电力 244,470,834.82 8.26 261,861,151.71 8.13-6.64 机制纸 4、其他 2,090,578.23 0.06-100.00 河南银鸽实业投资股
25、份有限公司 2014 年年度报告 9/113 直 接 费用 机制纸 5、制造费用 251,897,623.93 8.51 248,245,285.49 7.71 1.47 生态肥 1、直接材料 12,822,411.87 83.50 13,161,079.65 79.67-2.57 生态肥 2、职工薪酬 605,746.68 3.94 781,321.49 4.73-22.47 生态肥 3、电力 441,644.12 2.88 561,046.16 3.40-21.28 生态肥 4、制造费用 1,395,802.53 9.09 2,000,371.24 12.11-30.22 (2)(2)主要
26、供应商情况主要供应商情况 报告期内，公司向前 5 名供应商采购金额合计为 93,133.91 万元,占公司本年度采购总额的32.74%。4 4 费用费用 管理费用较去年同期增长 51.94%，主要是计提“退二进三”人员辞退福利；财务费用较去年同期增长 64.52%，主要是日元汇兑收益减少以及公司融资额和融资利率上升。5 5 研发支出研发支出(1)(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 6,107,331.04 本期资本化研发支出 研发支出合计 6,107,331.04 研发支出总额占净资产比例（%）0.69 研发支出总额占营业收入比例（%）0.20 6 6 其他其他(
27、1)(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期，公司实现利润总额-90,766.87 万元，归属于上市公司股东的净利润-69,649.29 万元；利润总额增亏原因：2014 年，公司生产经营依然面临严峻的形势和挑战，造纸行业产能过剩矛盾突出，行业竞争激烈，产品售价降低，原料成本居高不下，主营业务盈利能力持续下滑；受日元汇兑损益减少、公司融资额的快速增加、融资利率上升等因素的综合影响，本年财务费用较去年同期增加 8,795万元；第一生产基地因“退二进三”停产导致公司计提长期资产减值准备 22,518 万元和计提13,000 万元员工辞退
28、福利；因部分产品价格下滑，按照会计准则的规定，公司本期计提 1,877 万元存货跌价准备；公司参股部分企业经营困难，出现较大亏损，公司本期计提 6,003 万元股权投资减值准备；特种纸公司一车间主要产品出现亏损，生产用主要设备出现减值迹象，经减值测试计提固定资产减值准备 1,030 万元。河南银鸽实业投资股份有限公司 2014 年年度报告 10/113 (2)(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 2014 年 8 月 25 日公司第七届董事会第三十八次会议和 2014 年 10 月 9 日公司 2014 年第三次临时股东大会
29、审议通过了非公开发行股票方案等相关议案；2014 年 10 月 21 日，公司提交的河南银鸽实业投资股份有限公司非公开发行股票行政许可申请材料获中国证券监督管理委员会行政许可受理，目前公司正在积极推进非公开发行相关工作，截止 2014 年 12 月 31 日本公司非公开发行股票仍在审核中。(3)(3)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 报告期内，公司继续秉持“稳定文化纸、提升特种纸、做强包装纸、重点突出生活纸”的发展战略，以“规范化、制度化、市场化”的三化管理为准则，坚持走科技强企和创新驱动的发展道路；继续推进产品结构调整和产业结构优化升级，促进企业稳步发展，技术水平不断提升
30、，提高经济增长质量和效益，增强公司在造纸行业的竞争力。2014 全年公司实现浆纸产量 83.03 万吨，营业收入 300,524.27 万元。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）机制纸 2,969,588,744.48 2,825,828,091.83 4.84-11.61-8.92 减少 2.80 个百分点 生态肥 18,395,230.98 15,
31、672,632.52 14.80-15.84-6.14 减少 8.81 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）文化纸 1,221,806,831.41 1,181,699,124.39 3.28-22.98-19.58 减少 4.09 个百分点 生活纸 880,749,387.67 850,232,079.27 3.46 7.03 11.37 减少 3.77 个百分点 包装纸 867,032,525.40 793,896,888.17 8.44-8.76-8.74 减少 0.03 个百分点 生
32、态肥 18,395,230.98 15,672,632.52 14.80-15.84-6.14 减少 8.81 个百分点 河南银鸽实业投资股份有限公司 2014 年年度报告 11/113 2 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）国内销售 2,980,687,601.08-11.56 外 销 7,296,374.38-35.32 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期
33、期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 68,242,380.01 1.23 48,855,373.21 0.80 39.68%应收票据支付减少 预付款项 94,313,708.92 1.70 151,495,705.46 2.49-37.74%材料预付款项减少 其他流动资产 1,679,429.47 0.03 325,399,000.91 5.34-99.48%银鸽工贸收储资产重分类至其他非流动资产 可供出售金融资产 84,590,022.39 1.52 144,621,602.06 2.37-41.51%计提减值准备 长期应收款 27,400,000.00 0.49 9,400
34、,000.00 0.15 191.49%增加皖江融资租赁保证金 固定资产清理 52,253,405.60 0.94 3,934,602.48 0.06 1228.05%一基地“退二进三”收储资产转入固定资产清理 递延所得税资产 223,721,623.63 4.02 59,865,591.44 0.98 273.71%本年度亏损确认的未弥补亏损递延所得税资产增加 其他非流动资产 319,293,867.52 5.74 100.00%银鸽工贸收储资产重分类至其他非流动资产 预收款项 29,334,944.46 0.53 47,695,571.37 0.78-38.50%预收款减少 应付职工薪酬
35、69,253,795.38 1.24 8,149,709.58 0.13 749.77%增加“退二进三”人员辞退福利 长期借款 262,506,874.81 4.72 118,724,609.22 1.95 121.11%新增财务公司委托贷款2 亿 递延收益 20,261,157.10 0.36 35,183,941.16 0.58-42.41%一基地递延收益全部确认为营业外收入 未分配利润-788,976,847.26-14.18-92,483,910.42-1.52 753.10%本年度亏损 少数股东权益 7,682,319.46 0.14 55,152,230.55 0.91-86.07
36、%本年度亏损，确认的少数股东损益为负 (四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 1、区域品牌优势 公司连续多年被中国造纸协会评为全国重点造纸企业产量前 30 名企业，是河南省最大的造纸生产企业，在河南省具有良好的品牌知名度和较广泛的销售渠道布局。2、生活纸品线齐全 公司的生活纸品产品线齐全，拥有 14 个系列、44 个型号的生活用纸产品以及湿纸巾等系列产品，能够满足消费者多元化的需求。河南银鸽实业投资股份有限公司 2014 年年度报告 12/113 3、环保优势 造纸行业是污染较严重的行业之一，公司长期以来注重环境保护，始终把环保工作放在首位，一方面对于环境保护的投资力度较大，设有专门的环保机构，
37、加强环保监督检测；另一方面将环保理念与实际经营相结合，采用“循环利用”的方式用回收废纸作为原料生产包装纸并引入“循环经济”概念以造纸后污泥作为原料生产生态肥，实现了对生产废弃物的全面深度综合治理。4、技术优势 公司长期致力于解决制约造纸行业发展的资源、环保这两大难题。在环保制浆技术、麦草浆低污染漂白技术、污染治理及资源再利用等方面形成了独有的核心技术，在全国处于领先地位，在同行业中具有较强的竞争力。核心技术包括系列制浆环保技术、低污染无氯漂白技术、资源再利用技术等。5、管理优势 公司重视管理体系建设，将 QMS、EMS 和 OHSAS 有机整合，推行“环境、质量、安全”三标一体化管理，引入六西
38、格玛管理体系，进行细化、量化管理；发行人与河南大学联合建立了 EMBA实践基地，培训公司内部中高级管理人才。公司通过使用企业资源规划系统、财务管理系统等信息化管理软件和质量管理系统（QCS）、集散控制系统（DCS）等生产质量控制系统，从生产到管理全程实行自动化，对生产成本、管控费用、经济运营等各方面起到了很好的监督和分析作用。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 2014 年末，公司对外股权投资按新准则规定调整至可供出售金融资产核算。报告期末可供出售金融资产账面价值 84,590,022.39 元。被投资公司名称：（1）河南永银化工实业有限公司，主
39、要业务：生产销售烧碱、液氯、供热、发电、货运、电力设备安装维修。占被投资公司的权益比例 40%。（2）中原银行股份有限公司，主要业务：吸收公众存款、发放贷款、办理国内外结算、办理票据承兑与贴现、发放金融债券等。占被投资公司的权益比例 0.43%。（3）漯河银宏纸品有限公司，主要业务：生产销售纸张、纸浆及其深加工产品；与造纸相关设备、配件及材料的销售。占被投资公司的权益比例 20%。（4）河南君叁实业集团股份有限公司，主要业务：重金属吸附材料、生化陶粒、生物陶炭、苯酚类专用吸附剂的生产、销售等。占被投资公司的权益比例 7.27%。(1)(1)持有非上市金融企业股权情况持有非上市金融企业股权情况
40、所持对象名称 最初投资金额（元）持有数量（股）占该公司股权比例（%）期末账面价值（元）报告期损益（元）报告期所有者权益变动（元）会计核算科目 股份 来源 河南银鸽实业投资股份有限公司 2014 年年度报告 13/113 中 原 银行 股 份有 限 公司 40,000,000.00 67,049,619 0.43 44,126,645.88 16,598,400.00 可 供出 售金 融资产 合计 40,000,000.00 67,049,619/44,126,645.88 16,598,400.00 /2 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况（1 1
41、）委托理财情况）委托理财情况 本报告期公司无委托理财事项。（2 2）委托贷款情况）委托贷款情况 本报告期公司无委托贷款事项。（3 3）其他投资理财及衍生品投资情况）其他投资理财及衍生品投资情况 本报告期公司无其他投资理财及衍生品投资事项。3 3、募集资金使用情况募集资金使用情况(1)(1)募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况 适用不适用 (2)(2)募集资金承诺项目情况募集资金承诺项目情况 适用 不适用 (3)(3)募集资金变更项目情况募集资金变更项目情况 适用 不适用 4 4、主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析 公司全称 公司类型 业务性质 注册资本 （人民币元）持股比例(
42、%)截止 2014 年 12 月 31 日 2014 年度净利润（万元）总资产（万元）净资产（万元）四川银鸽竹浆纸业有限公司 控股 子公司 生产制造 270,665,961.28 73.81 91,147.69 21,728.17-10,825.45 河南无道理生物技术股份有限公司 控股 子公司 生产制造 32,500,000.00 83.85 2,831.41-225.27-1,282.55 漯河银鸽再生资源有限公司 全资 子公司 商业 50,000,000.00 99.80 5,819.07 5,229.35 1.61 河南银鸽工贸有限公司 全资 子公司 商业 272,000,000.00
43、 100.00 34,656.51 12,508.43-1,930.13 漯河银鸽特种纸有限公司 控股 子公司 生产制造 460 万美元 75.00 21,517.81-19,543.98-6,818.70 漯河银鸽生活纸产有限公司 全资 子公司 生产制造 551,600,000.00 99.95 188,593.57 41,154.40-11,449.09 河南银鸽实业投资股份有限公司 2014 年年度报告 14/113 5 5、非募集资金项目情况非募集资金项目情况 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况 6 万吨生
44、活纸项目配套项目 190,078,151.87 完工 6,976,642.02 190,078,151.87 无 5 万吨溶解浆项目 473,836,122.81 在建 51,959,851.67 473,836,122.81 无 合计 663,914,274.68/58,936,493.69 663,914,274.68/非募集资金项目情况说明 二、二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析董事会关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 近年来，国家不断出台产业结构调整政策以及环保法规，通过价格、税收等措施鼓励企业转型升级、淘汰落后产能，走集约化、健康化发
45、展道路。中国造纸业高产能、高排放的粗放式发展方式已成为企业利润增长的瓶颈。从行业自身角度出发，一方面，木材等原材料价格不断上涨、劳动力成本逐渐攀升，加之市场竞争的愈发激烈，企业利润逐渐下降；另一方面，部分造纸企业存在技术创新能力不足，产品结构不合理等问题，整个造纸行业正面临严峻的挑战。与此同时，造纸行业开始由数量主导型进入以质量主导型的发展阶段，在优化生产工艺和节能降耗方面不断突破。目前造纸行业已经进入到低消耗、低污染、低排放的快车道。中国纸业将步入全面产业结构调整时期，以资源利用更为集约、环境关系更为友好、产品结构更趋合理的方向形成产业升级。(二二)公司发展战略公司发展战略 针对造纸行业的发
46、展前景，公司将秉持“稳定文化纸、提升特种纸、做强包装纸、重点突出生活纸”的发展战略，充分发挥企业融合的优势，加快产品产业结构调整升级步伐，做实以“制度化、规范化、市场化”为内容的三化管理，不断提升内部管理水平。通过改革创新，实施创新驱动，提升发展质量，打造核心竞争力。加快推进内部市场化工作，通过对标管理，提高产品效益，紧抓质量管理，提升产品服务质量。通过不断提升公司整体竞争实力，实现公司新的突破。(三三)经营计划经营计划 2015 年，公司面对宏观经济增速放缓、造纸行业产能过剩、公司库存增加、市场竞争加剧的严峻形势，着力在改革创新上做文章，在市场开拓上创优势，在内部挖潜上下工夫，在降本增效上寻
47、突破，公司 2015 年的经营目标为：实现营业收入 26 亿元，产品产量 60 万吨。(四四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 2015 年公司将根据生产经营和投资需要，统筹资金调度和资金预算，合理安排资金使用，严格控制公司各项成本、费用，加快资金周转速度；公司将积极与金融机构沟通合作，拓展融资渠道，争取控股股东的财务支持，降低融资成本；强化销售管理，加大货款回笼力度。河南银鸽实业投资股份有限公司 2014 年年度报告 15/113 (五五)可能面对的风险可能面对的风险 目前国内经济增速放缓，行业产能持续释放，对公司的经营业绩
48、影响较大；公司主营持续亏损，公司面临日常经营资金周转紧张的困难；随着全社会和全行业环保意识的提高，造纸行业环保政策频出且日趋严厉，公司的环保投入也将加大，对产品成本有一定影响；同时，鉴于公司 2013年度、2014 年度经审计的净利润均为负值，根据上海证券交易所股票上市规则的相关规定，公司股票将被实施退市风险警示。三、三、董事会对会计师事务所董事会对会计师事务所“非标准审计报告非标准审计报告”的说明的说明(一一)董事会、监事会对会计师事务所董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告非标准审计报告”的说明的说明 适用 不适用 (二二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说
49、明董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 适用 不适用 执行企业会计准则第 2 号长期股权投资（修订）、企业会计准则第 30 号财务报表列报（修订）及企业会计准则第 37 号金融工具列报（修订）本公司根据企业会计准则第 2 号长期股权投资（修订）、企业会计准则第 30 号财务报表列报（修订）及企业会计准则第 37 号金融工具列报（修订）将本公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的投资从长期股权投资中分类至可供出售金融资产核算，并进行了追溯调整。同时将本公司财务报表格式进行了更改，涉及的相关财务报表项目及金额如下：合并财务
50、报表 2014 年 12 月 31 日 会计政策变更前的余额 会计政策变更调整金额 会计政策变更后的余额 长期股权投资 84,590,022.39-84,590,022.39 可供出售金融资产 84,590,022.39 84,590,022.39 其他非流动负债 20,261,157.10-20,261,157.10 递延收益 20,261,157.10 20,261,157.10（续上表）2013 年 12 月 31 日 会计政策变更前的余额 会计政策变更调整金额 会计政策变更后的余额 长期股权投资 144,621,602.06-144,621,602.06 可供出售金融资产 144,62
