1、美都能源 2014 年年度报告 1/158 公司代码公司代码：600175 公司简称公司简称：美都能源 美都能源股份有限公司美都能源股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中汇会计师事务所（
2、特殊普通合伙）中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人闻掌华闻掌华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王爱明王爱明及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈东东陈东东声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截止2014年12月31日，归属于母公司所有者的净利润1
3、89,142,633.46元，母公司可供分配的利润为人民币359,295,512.14元。公司拟以现有总股本2,457,180,009股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利0.06元（含税），共计分配利润14,743,080.05元。本预案将提交公司股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程
4、序对外提供担保的情况？否 美都能源 2014 年年度报告 2/158 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.3 第三节 会计数据和财务指标摘要.6 第四节 董事会报告.8 第五节 重要事项.26 第六节 股份变动及股东情况.33 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.39 第八节 公司治理.46 第九节 内部控制.51 第十节 财务报告.53 第十一节 备查文件目录.158 美都能源 2014 年年度报告 3/158 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 美都能源、本
5、公司、公司 指 美都能源股份有限公司 美都集团 指 美都集团股份有限公司 首开股份 指 北京首都开发股份有限公司 首开集团 指 北京首都开发控股（集团）有限公司，系公司股东 湖州银行 指 湖州银行股份有限公司 中新力合 指 中新力合股份有限公司 美都经贸 指 美都经贸浙江有限公司 宝华实业 指 海南宝华实业股份有限公司 WAL、WAL 公司 指 Woodbine Acquisition LLC 新湖中宝 指 新湖中宝股份有限公司 新湖集团 指 浙江新湖集团股份有限公司 小贷公司、小额贷款公司 指 德清美都小额贷款股份有限公司 MDAE 指 Woodbine Acquisition LLC 现已
6、更名为 MD America Energy,LLC（中文名称“美都美国能源有限公司”），简称 MDAE 新时代证券 指 新时代证券有限责任公司 西南证券 指 西南证券股份有限公司 上交所 指 上海证券交易所 登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中汇、会计师事务所 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本报告期 指 2014 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节 董事会报告”中关于公司未来发展的讨论与分析中“可能
7、面对的风险因素”部分的内容。第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 美都能源股份有限公司 公司的中文简称 美都能源 公司的外文名称 MeiDu Energy Corporation 公司的外文名称缩写 MeiDu Energy 公司的法定代表人 闻掌华 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王勤 周骅 联系地址 杭州市密渡桥路70号美都恒升名楼四楼 杭州市密渡桥路70号美都恒升名楼四楼 电话 0571-88301613 0571-88301610 传真 0571-88301607 0571-88301607 美都能源 201
8、4 年年度报告 4/158 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖州市德清县武康镇英溪南路289号 公司注册地址的邮政编码 313200 公司办公地址 浙江省杭州市密渡桥路70号美都恒升名楼四楼 公司办公地址的邮政编码 310005 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所
9、美都能源 600175 宝华实业、G美都、美都控股 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 注册登记日期 2014 年 10 月 10 日 注册登记地点 浙江省工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 330000000018153 税务登记号码 330521201258550 组织机构代码 20125855-0 （二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。（三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 美都能源前身宝华实业于 1993
10、 年 4 月 29 日在海南省成立，主要从事旅游业、酒店和餐饮娱乐业及建筑材料销售。2002 年 9 月 8 日，美都集团与原宝华实业第一大股东北京天鸿集团及其他股东签署了收购法人股的协议，根据协议，北京天鸿集团与其他股东将持有的宝华实业部份股权转让给美都集团，此后美都集团成为公司第一大股东。2003 年 2 月 13 日，美都集团将公司迁址到浙江，由浙江省工商行政管理局换发营业执照，同时公司名称变更为“美都控股股份有限公司”。自公司控股股东变更、公司迁址以后，经过几年的经营培育，公司成为一家以房地产开发与经营为主的综合类上市公司，且发展态势良好。近年来，公司处于逐步转型期，2013 年，公司
11、完成了对美国油气开发公司 WAL100%股权的收购,正式涉足美国原油与天然气领域。2014 年，公司又陆续收购美国戴文能源公司油田区块及美国德克萨斯州 Manti 油田资产。2014 年 10 月 24 日，经公司美都能源 2014 年年度报告 5/158 临时股东大会审议通过了公司名称变更、增加经营范围等议案，公司正式更名为“美都能源股份有限公司”，证券简称变更为“美都能源”；同时公司的经营范围内增加：“石油天然气勘探开发和石油化工项目的技术开发、咨询、服务；新能源产品技术研发”。至此，公司已成为一家以从事石油及天然气的勘探、开发、生产和销售为主业的上市公司。（四）（四）公司上市以来公司上市
12、以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 美都能源前身宝华实业于 1999 年 4 月 8 日在上海证券交易所挂牌上市，控股股东为北京天鸿集团公司，持有宝华实业 30.13%的股权。2002 年 9 月 8 日，美都集团分别与公司法人股东北京天鸿集团公司、北京宝信实业发展公司、皓年有限公司签署了海南宝华实业股份有限公司法人股股权转让合同。美都集团共协议受让上述三家股东所持有的公司法人股 3,012 万股，占公司总股本的 28.23%，北京天鸿集团所持股权下降至 21.22%，美都集团成为公司的控股股东，公司迁址至浙江，同时更名“美都控股股份有限公司”。自然人闻掌华为美都集团的实际控制
13、人，持有美都集团 84.06%股份。截止 2012 年 4 月底，公司经股权分置改革、历年送转股本、定向增发及非公开发行，美都集团持有公司股权增至 29.34%，仍为公司控股股东。2012 年 4 月起，美都集团陆续将所持股份协议转让给自然人闻掌华与俞建文。截至 2012 年 5月底，经过协议转让，闻掌华持有美都能源 22.10%的股权，成为美都能源的控股股东。美都集团不再持有公司股份，公司的实际控制人未发生变化，仍为闻掌华。2012 年 11 月，公司实施限制性股票激励计划，导致公司控股股东持股比例发生变化，闻掌华持有美都能源股权减至 21.79%。2014 年 2 月 11 日，公司回购并
14、注销了所有激励对象已获授但未达到第一期解锁条件的限制性股票共计 585 万股，公司总股本相应减少，闻掌华持有美都能源股权变更为 21.89%。2014 年 8 月 21 日，公司在登记结算公司完成了 2013 年度非公开发行股票的登记及限售手续事宜。公司本次发行股票数量为 1,003,004,292 股，发行后公司总股本变更为 2,457,180,009 股。其中公司控股股东及实际控制人闻掌华本次认购 337,854,078 股。发行前闻掌华持股比例为21.89%，发行后持股比例为 26.70%，仍为公司的实际控制人。截止 2014 年 12 月 31 日，公司控股股东及实际控制人闻掌华持有公
15、司 656,103,748 股，占公司总股本的 26.70%。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座6 层 签字会计师姓名 林鹏飞 郭文令 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 新时代证券有限责任公司 办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层1501 签字的保荐代表人姓名 吉平、过震 美都能源 2014 年年度报告 6/158 持续督导的期间 2014 年 8 月 21 日至 2015 年 2 月 5 日 备注：公司因 2014 年度非公开
16、发行股票需要，已于 2015 年 2 月 5 日与西南证券签订了美都能源股份有限公司与西南证券股份有限公司 2014 年度非公开发行人民币普通股（A 股）的保荐协议书。因此，公司与新时代证券终止了 2013 年度非公开发行股票的保荐协议，新时代证券未完成的对公司 2013 年度非公开发行股票的持续督导工作将由西南证券完成。西南证券已指派侯力先生、何燕女士担任公司 2013 年度非公开发行股票剩余持续督导期内的保荐代表人，持续督导期至 2015 年 12 月 31 日止（详见 2015 年 2 月 10 日公司在上海证券交易所网站http:/ 披露的 2015-008 号公告）。第三节第三节 会
17、计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 营业收入 4,211,392,744.61 5,140,220,399.94-18.07 2,966,688,485.99 归属于上市公司股东的净利润 189,142,633.46 143,099,565.40 32.18 86,187,458.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-137,803
18、,809.27 182,434,121.28-175.54 67,875,227.45 经营活动产生的现金流量净额 188,405,617.60-293,230,638.39 164.25-107,653,684.55 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 归属于上市公司股东的净资产 4,494,130,394.48 2,181,680,837.69 105.99 2,053,596,153.42 总资产 14,438,875,965.42 10,349,445,481.62 39.51 5,125,822,192.80 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财
19、务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 基本每股收益（元股）0.11 0.10 10 0.06 稀释每股收益（元股）0.11 0.10 10 0.06 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.08 0.13-161.54 0.05 加权平均净资产收益率（%）6.27 6.76 减少0.49个百分点 4.31 美都能源 2014 年年度报告 7/158 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-4.57 8.61 减少13.18个百分点 3.40 二、二、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披
20、露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 三、三、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益 315,560,198.83
21、 -6,782.10-101,801.59 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 540,046.67 54,971.00 37,000 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 4,064,162.18 2,540,719.66 220,083.33 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准
22、备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 美都能源 2014 年年度报告 8/158 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 127,576,302.13 -8,138,719.96 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 706,182.14 对外委托贷款取得的损益 5,597,222.2
23、1 26,127,540.56 29,730,555.88 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,859,882.86 -628,266.51-2,024,311.85 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -82,616,553.60-902,021.92 少数股东权益影响额-447,400.88 -2,187,295.99-1,681,891.36 所得税影响额-123,790,387.69 25,519,831.06-6,
24、965,381.44 合计 326,946,442.73 -39,334,555.88 18,312,231.05 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析（一）市场形势分析（一）市场形势分析 2014 年，全球经济复苏缓慢，国内经济下行压力加大，油气市场需求增速放缓。国际原油价格上半年高位震荡，下半年单边大幅下挫，进入第四季度出现“断崖式”下跌。美国西德克萨斯原油（WTI）价格 2014 年 1 月 1 日为 95.44 美元/桶，2014 年 7 月 1 日为 105.20 美元/桶，2014年 12
25、月 31 日为 53.71 美元/桶。目前公司拥有的油气资产位于美国德克萨斯州东部、美国著名的油气产区 Eagle Ford 地区。随着国家对原油天然气领域的逐步开放，一方面，将为本公司国内业务的拓展创造良好的政策环境。公司将凭借管理团队的经验和技术优势，积极寻求国内合作和发展的机会。另一方面，公司将在持续收购境外油气资产、扩充公司战略资源储备的同时，积极储备专业人才、拓展业务渠道，以稳定的步伐确保公司实现持续健康的转型和发展。（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 1、总体经营情况 美都能源 2014 年年度报告 9/158 2014 年也是美都能源转型海外油田开发战略的关键一
26、年。面对复杂严峻的国内外形势，公司积极实施“走出去”战略，集中发展油气主营业务，努力推进业务结构调整，坚持境外投资和境内经营“两手抓”，初步实现了公司产业结构的有效转型，全年主要经营业绩如下：报告期内，公司全年实现营业收入42.11亿元；利润总额2.46亿元，比上年同期增长1.93%；归属于母公司的净利润1.89亿元，比上年同期增长32.18%；基本每股收益0.11元。2014年末，公司总资产144.39亿元，净资产44.94亿元。影响2014年度经营业绩的主要原因：一是公司房地产项目交付减少和市场降温，导致收入和利润减少；二是国际原油价格在下半年出现大幅下跌，导致利润的大幅下降；三是因负债的
27、增加导致财务成本增加，进而影响利润。2、公司主营业务及其经营状况 公司是一家以能源为主业的上市公司，主要从事原油及天然气的勘探、开发、生产和销售、商业贸易、房地产开发、准金融业、酒店服务、股权投资等。报告期内，各业务经营状况如下：海外油气业务：2013年12月，公司收购了WAL，进入油气行业。报告期内，WAL公司更名为美都美国能源有限公司（MDAE）。2014年末，该公司以14,479万美元的总价，陆续收购了Devon油田区块和Manti油田区块。目前公司已拥有位于美国德克萨斯州东部、著名的油气产区Eagle Ford地区的Woodbine油田区块、Devon油田区块和Manti油田区块等三项
28、油气资产。报告期内，境外子公司MDAE2014年营业收入为10.92亿元，全年实现利润总额2.46亿元，实现净利润1.58亿元。实际盈利低于预期的主要原因，一方面是2013年度非公开发行股票募集资金没有及时到位，打井进度延后，产能未能释放；另一方面是原油价格受地缘政治、需求疲软、供给过剩和美元走强等多方面的影响，2014年下半年出现断崖式的下跌，盈利情况发生了不利的变化。公司需要进一步提高对国际经济趋势、原油行业及汇率波动情况等的判断和分析能力，加强与金融和期货企业的有效沟通，有效减缓和预防因原油价格及汇率波动带来的风险。同时，董事会认为在国际经济长期增长的大趋势下，能源的稀缺性永远存在，而作
29、为国际上最大宗，最具不可替代性的原油资源，价格不可能长期偏离，回归“正常”是必然。MDAE已取得的油气资产位于美国德克萨斯州鹰滩(Eagle Ford)地区，该地区是美国页岩油最大的产区和美国最活跃的油气开采地区之一。丰富的油气储量、资源量和潜在开发空间是公司原油业务增长的根本，一旦国际油价步入上升通道，石油行业固有的高盈利能力及页岩油滚动开发模式带来的快速增长，将成为公司未来业绩高增长的重要保障。商业贸易：公司主要开展境内贸易业务，贸易产品主要为油品化工产品,报告期完成营业收入18.03亿元。房地产开发：房地产业务作为公司的传统产业，目前正以去化为在主要目标，将通过结转、出售等方式为公司贡献
30、业绩。全年完成营业收入11.79亿元，实现利润总额1.93亿元，净利润1.43亿元，利润主要来源于房地产项目“宣城美都新城、灌云美都新城、鼎成石榴派”等项目的结转。美都能源 2014 年年度报告 10/158 准金融业：目前公司拥有德清美都小额贷款公司、民兴担保和金盛典当等三块准金融业务，在不断强化风险防范意识、严格执行风险控制指导原则下，整体经营状况稳定，报告期内实现利润总额3,062.46万元。酒店服务：公司酒店服务业营业收入稳定、波动较小，全年完成营业收入6,718万元，比去年同期略有增长。股权投资：报告期内，公司在股权投资方面继续斩获稳定、良好的回报，实现投资收益2,384.08万元。
31、3、其他 报告期内，公司成立北京美都国际能源投资管理有限公司，专门负责公司能源产业的经营管理及战略发展，有效管理公司在美国的油田项目并实行能源并购战略，为实现能源产业的健康运营及后续油气资产的连续循环开发建设奠定基础。报告期内，公司新构建了资产管理投资平台，成立浙江美都资产管理有限公司，旨在强化自有资产管理、投资管理，为实施公司发展战略，在强化内生增长的同时，加快外延式发展步伐。报告期内，公司以年度现场业绩说明会、投资者接待日活动及E互动现场问答等形式，加强与中小股东、金融中介、财经媒体的沟通，促进投资者加深对公司的了解，进一步加强投资者关系管理工作。公司严格执行信息披露规范要求，按照公开、公
32、平、公正的原则，为投资者提供及时、准确、真实、完整的信息，为所有投资者创造一个平等获取信息的平台。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,211,392,744.61 5,140,220,399.94-18.07 营业成本 3,194,408,645.71 4,449,746,703.06-28.21 销售费用 31,210,596.11 26,407,487.67 18.19 管理费用 212,274,337.07 164,498,655.
33、52 29.04 财务费用 845,509,094.01 168,553,972.40 401.63 经营活动产生的现金流量净额 188,405,617.60-293,230,638.39 164.25 投资活动产生的现金流量净额-1,580,173,836.78-1,622,668,801.28 2.62 筹资活动产生的现金流量净额 2,260,213,027.87 2,363,695,256.87-4.38 2 2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素驱动业务收入变化的因素分析分析 报告期内公司初步实现了产业结构的有效转型，调整盈利能力较差的贸易收入，增加了石油开采与销售。(2)(2
34、)新产品及新服务的影响分析新产品及新服务的影响分析 报告期内，石油销售收入为 10.92 亿元，净利润 1.58 亿元。美都能源 2014 年年度报告 11/158 (3)(3)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 公司前五名客户的营业收入 266,989 万元，占全年营业收入的 63.4%。3 3 成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 商业 材料采购 1,800,074,916.31 56.35 3,240,017,201.28
35、 72.81-44.44 房地 产业 土地、开发建设等 873,280,567.42 27.34 1,167,463,485.44 26.24-25.13 石油业 折耗等 509,923,927.75 15.96 29,767,330.63 0.67 1,613.03 服务业 商品进价 11,129,234.23 0.35 12,498,685.71 0.28-10.96 (2)(2)费用费用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）销售费用 31,210,596.11 26,407,487.67 18.19 管理费用 212,274,337.07 164,498,655.52 29.04 财
36、务费用 845,509,094.01 168,553,972.40 401.63 报告期内，本公司因本年度融资增加、资金成本大幅提高，导致财务费用增加。4 4 现金流现金流 科目 本期数 上年同期数 变 动 比例 主要原因 经营活动产生的现金流量净额 188,405,617.60-293,230,638.39-164.25 因本年经营性资金支出大量减少 投资活动产生的现金流量净额-1,580,173,836.78-1,622,668,801.28-2.62 收回投资增加 筹资活动产生的现金流量净额 2,260,213,027.87 2,363,695,256.87-4.38 新取得借款增加 5
37、 5 其他其他(1)(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明（1）报告期内，公司因本年度融资量增加、资金成本大幅提高，导致财务费用增加。（2）报告期内，公司出售部分首开股份股票产生了投资收益。美都能源 2014 年年度报告 12/158 (2)(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 2007 年度，公司实施了重大资产重组，向原控股股东美都集团非公开发行 A 股股票 6,300万股，发行价格为 4.25 元，经上交所和登记结算公司审核同意，该部分股票于 2007 年 12 月
38、 28日在上交所上市，锁定期三年，至 2010 年 12 月 28 日限售期满。2009 年度，公司向 9 家发行对象进行非公开发行，实际发行 17,100 万股，发行价格为 5.31元,募集资金净额 88,000 万元，该部分股票于 2009 年 6 月 17 日在登记结算公司办理完毕登记托管手续，锁定期 12 个月，至 2010 年 6 月 17 日限售期满。2012 年度，公司发行短期融资券注册金额为 7 亿元。其中 2012 年度第一期短期融资券 3.5亿元人民币已于 2013 年 7 月 19 日顺利完成兑付工作；2013 年度第一期短期融资券 3.5 亿元人民币已于 2014 年
39、6 月 23 日顺利完成兑付工作；2014 年度第一期短期融资券已于 2014 年 4 月 22 日在全国银行间债券市场公开发行。2013年度，公司发行非公开定向债务融资工具注册金额为7亿元。其中2013年度第一期非公开定向债务融资工具3.5亿元人民币已按照相关程序于2013年12月12日成功发行，期限为三年；2014年度第一期非公开定向债务融资工具3.5亿元人民币已按照相关程序于2014年9月12日成功发行，期限为一年。2014年3月26日，公司控股子公司美都经贸在浙江省股权交易中心成功发行3亿元的企业私募 债。2013年度，公司向8家发行对象进行非公开发行，实际发行1,003,004,29
40、2股，发行价格为2.33 元/股,募集资金净额2,262,607,805.37元。2014年8月21日在登记结算公司完成了2013年度非公开发行股份的登记及限售事宜，锁定期三年，至2017年8月21日限售期满。2014年12月19日，公司召开2014年第四次临时股东大会，审议通过关于发行短期融资券的议案，公司拟注册并择机发行不超过5.5亿元短期融资券。2015 年 1 月 5 日，公司召开 2015 年第一次临时股东大会，审议通过公司与 2014 年度非公开发行股票相关的一系列议案。2015 年 2 月 16 日，公司收到中国证监会下发的 140112 号中国证监会行政许可申请受理通知书，中国
41、证监会决定对公司本次非公开发行申请材料予以受理。截止本报告披露日，公司 2014 年度非公开发行仍处于中国证监会审核过程中。(3)(3)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 公司根据既定战略目标开展经营，具体详见“董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）美都能源 2014 年年度报告 13/15
42、8 商业 1,802,529,622.8 1,800,074,916.31 0.14-44.41-44.4 增加0.07个百分点 房地产业 1,179,050,103.00 867,417,433.13 26.43-32.75-25.34 减少 7.3个 百 分点 服务业 67,214,777.80 11,129,234.23 83.44-5.33-10.96 增加1.04个百分点 石油业 1,104,863,179.56 509,923,927.75 53.85 1,727.81 1,613.03 增 加3.09个 百分点 2 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币
43、 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）国内 3,089,325,784.41-39.03 国外 1,104,863,179.56 1,727.80 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 3,023,989,404.43 20.94 1,463,214,940.03 14.14 106.67 融 资及 募集 资金 增加 其 他 应 收款 552,289,358.78 3.83 92
44、,771,113.12 0.9 495.32 往 来款 项增加 存货 3,156,930,161.85 21.86 3,476,989,967.30 33.60-9.21 长 期 股 权投资 588,176,064.71 4.07 834,912,264.15 8.07-29.55 核 算方 法变 化转 其他 科目 固定资产 191,600,458.51 1.33 198,516,566.95 1.92-3.48 油气资产 5,319,487,536.62 36.84 3,255,089,167.15 31.45 63.42 开 采投 入增加 递 延 所 得109,064,174.53 0.7
45、6 57,691,204.09 0.56 89.05 可 弥美都能源 2014 年年度报告 14/158 税资产 补 亏损 增加 短期借款 2,277,227,250.00 15.77 1,295,158,345.00 12.51 75.83 借 款增加 应付帐款 1,060,474,234.74 7.34 285,774,691.87 2.76 271.09 应 付增加 预收帐款 887,562,410.56 6.15 1,106,312,988.67 10.69-19.77 应交税费 51,164,083.12 0.35 66,911,270.10 0.65-23.53 其 他 应 付款
46、264,712,249.60 1.83 666,246,357.68 6.44-60.27 归 还暂 借款 长期借款 3,230,273,391.08 22.37 923,851,596.07 8.93 249.55 借 款增加 (四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 1、公司通过海外并购，不断获得美国油气开采开发的先进技术、管理团队和油气运营能力，对公司未来扩大在油气开发市场的业务规模具有重要战略意义。2、公司融资渠道较为多样化，整体抗风险能力较强。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 报告期内,公司对外投资总额为 15,973.8725 万元，比
47、上年同期（115,190.1215 万元）减少99,216.249 万元，投资额减少 86.13%，具体事宜如下：单位：万元（人民币）被投资单位被投资单位 主营业务主营业务 投资金额投资金额 占被投资占被投资公司的权公司的权益比例益比例 北京美都国际能源投资管理有限公司 投资管理；资产管理；技术推广服务；项目投资；计算机系统服务；货物进出口；技术进出口。2,000 100%浙江美都资产管理有限公司 自有资产管理；投资管理；实业投资；投资咨询（除金融、证券、期货、保险等有前置许可经营项目外）；企业管理咨询。3,100 100%海南宝华海景大酒店管理有限公司 旅游资源开发经营、旅游宾馆开发经营、房
48、地产开发(不含建筑、设计、施工)、物业管理(凭资质经营)，酒店经营管理，客房服务，餐饮服务，经营酒店内附设的歌舞厅、桑拿健身中心、美容美发中心(凭许可证经营)、商务中心，旅游纪念品，礼品开发销售。717.8725 100%德清美都小额贷款股份有限公司 办理小额贷款业务以及经省政府金融办批准的其他业务（涉及行政许可的，凭有效许可证经营）。9,000 30%浙江图讯科技有限公司 无线通讯系统、加油机专用多媒体播放器。服务：计算机软件、数据安全产品的技术开发、技术服务、成果转让；职能楼宇设备安装及布线，计算机网络工程及数据集成；批发、零售；电子计算机及配件、消防设备、仪器仪表；成人非文化教育培训。1
49、56 13.70%杭州泽邦科技有限公司 医药技术、食品技术、化工产品的技术服务、技术开发，食品、药品、水产品、纺织品的检测服1,000 25%美都能源 2014 年年度报告 15/158 务（涉及资质证凭证经营）；批发、零售；化工产品（除化学危险品及第一类易制毒化学品），仪器仪表。合 计 15,973.8725 美都能源 2014 年年度报告 16/158 (1)(1)持有其他上市公司股权情况持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券 代码 证券 简称 最初投资 成本 占该公司股权比例（%）期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动 会计核算科目 股份 来源 600376 首开股份 16,95
50、2,162.57 2.1 474,535,645.92 328,764,783.52 7,887,698.78 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 发起设立 合计 16,952,162.57/474,535,645.92 328,764,783.52 7,887,698.78/持有其他上市公司股权情况的说明 因公司总裁王爱明先生辞去了首开股份的董事职务，公司对原按权益法核算的长期股权投资单位首开股份不再拥有重大影响，将其转为交易性金融资产。(2)(2)持有非上市金融企业股权情况持有非上市金融企业股权情况 所持对象名称 最初投资金额（元）持有数量（股）占该公司股权比例（%）期末账面价值
