1、2014 年年度报告 1/176 公司代码：600316 公司简称：洪都航空 江西洪都航空工业股份有限公司江西洪都航空工业股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席未出席董事情况董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人
2、姓名 董事 张波 出差 曹春 董事 杨东升 出差 赵卓 独立董事 陈丽京 出差 李国平 独立董事 袁新文 出差 章卫东 三、三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人宋承志宋承志、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人曹春曹春及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）胡焰辉胡焰辉声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增
3、股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2014 年度公司（母公司）实现净利润 88,341,748.15 元，截至 2014 年 12 月 31 日可供股东分配的利润为 609,979,372.11 元。2014年度，公司拟以总股本717,114,512股为基数，每10股派送现金0.1元（含税）,共派送现金7,171,145.12元。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 无 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定
4、决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2014 年年度报告 2/176 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.3 第三节 会计数据和财务指标摘要.5 第四节 董事会报告.7 第五节 重要事项.20 第六节 股份变动及股东情况.28 第七节 优先股相关情况.第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.33 第九节 公司治理.41 第十节 内部控制.45 第十一节 财务报告.-1-第十二节 备查文件目录.131 2014 年年度报告 3/176 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另
5、有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 洪都公司 指 江西洪都航空工业集团有限责任公司 中航科工 指 中国航空科技工业股份有限公司 中航工业 指 中国航空工业集团公司 中航国际 指 中国航空技术国际控股有限公司 中航技 指 中航技进出口有限责任公司 中航规划 指 中国航空规划建设发展有限公司 中航财司 指 中航工业集团财务有限责任公司 洪都进出口 指 江西洪都航空工业进出口有限公司 洪都商飞 指 江西洪都商用飞机股份有限公司 海虹测控 指 江西航天海虹测控技术有限责任公司 洪都数控 指 江西洪都数控机械有限责任公司 二、二、重大风险提示重大风险提示 公司无重大风险。第二节第二节 公司简介公
6、司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江西洪都航空工业股份有限公司 公司的中文简称 洪都航空 公司的外文名称 JIANGXI HONGDU AVIATION INDUSTRY CO.,LTD.公司的外文名称缩写 HDAA 公司的法定代表人 宋承志 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邓峰 乔健 联系地址 南昌市5001信箱500分箱 南昌市5001信箱210分箱 电话 0791-87668162 0791-87668769 传真 0791-87667843 0791-87667843 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 南
7、昌高新技术产业开发区南飞点 公司注册地址的邮政编码 330024 公司办公地址 南昌市新溪桥 公司办公地址的邮政编码 330024 公司网址 www.hongdu- 电子信箱 2014 年年度报告 4/176 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券法律部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 洪都航空 600316 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（
8、一）（一）基本情况基本情况 注册登记日期 2010 年 12 月 22 日 注册登记地点 南昌市高新技术产业开发区南飞点 企业法人营业执照注册号 360000110004112（1-1）税务登记号码 360106705515290 组织机构代码 70551529-0 （二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告二、公司基本情况简介。（三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司自上市以来，主营业务未发生变化。（四）（四）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情
9、况 公司于 2000 年 12 月 15 日在上海证券交易所上市，控股股东为洪都公司，持有公司 54.75%股权。2002 年 12 月 3 日，洪都公司以包括其所持的 11,496.90 万股公司股份在内的资产、中航二集团以 50 万元现金共同出资设立洪都飞机，2003 年 7 月 2 日，洪都公司将其所持 11,496.90 万股公司股份转至洪都飞机，股权变动完成后，洪都公司不再持有公司股份，公司控股股东变更为洪都飞机，持有公司 54.75%股权。2006 年公司股权分置改革，控股股东洪都飞机持有公司增至 55.29%。2003 年 4 月 30 日，中航二集团将包括洪都飞机 100%股权
10、在内的资产与其他三家发起人于共同发起设立中航科工，洪都飞机成为中航科工的全资子公司，中航科工于 2006 年 12 月注销洪都飞机，2007 年 4 月 5 日原洪都飞机所持的公司 139,321,170 股限售流通股过户至中航科工名下，该次股权变动后，公司控股股东变更为中航科工，持有公司 55.29%的股权。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2号楼普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 涂益 温静 2014 年年度报告 5/176 第三节第三节 会计数据和财务指标
11、摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 营业收入 3,450,740,257.68 2,860,498,497.26 20.63 2,232,706,258.22 归属于上市公司股东的净利润 98,710,173.40 90,912,179.80 8.58 87,613,938.59 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 27,696,998.98 41,793,212.95-33
12、.73 62,320,333.46 经营活动产生的现金流量净额-400,610,973.10-68,237,165.48 不适用-385,693,055.70 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 归属于上市公司股东的净资产 4,917,897,580.24 4,747,580,925.65 3.59 4,596,586,686.51 总资产 8,911,213,976.53 7,434,992,697.88 19.86 6,244,705,634.22 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年
13、基本每股收益（元股）0.1376 0.1268 8.52 0.1222 稀释每股收益（元股）0.1376 0.1268 8.52 0.1222 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.0386 0.0583-33.79 0.0869 加权平均净资产收益率（%）2.03 1.95 增加 0.08 个百分点 1.91 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.57 0.90 增加 -0.33 个百分点 1.36 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 本报告期每股收益、净资产收益率较上年有所上升主要系本年度净利润增长，扣除非经常性损益后的每股收益下降主要系本年度非经常性损益大于
14、上年，主要为处置可供出售金融资产收益85,132,357.30 元。二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 2014 年年度报告 6/176 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益-26,875.53 -990,924.84-786,885.36 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 100,000.00 440,000 297,300 计入当期
15、损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负
16、债和可供出售金融资产取得的投资收益 85,132,357.30 29,440,226.67 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外-1,512,617.27 7,002,843.55 384,096.69 2014 年年度报告 7/176 收入和支出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 45,495,071.44 2,280.52 少数股东权益影响额-64,303.86 -2,8
17、17,409.53-4,045,438.05 所得税影响额-12,615,386.22 -10,613.77 2,024.66 合计 71,013,174.42 49,118,966.85 25,293,605.13 三、三、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 228,187,485.00 341,000,000.00 112,812,515.00 87,370,157.30 合计 228,187,485.00 341,000,000.00 112,812,515.00 87,37
18、0,157.30 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年，是公司实现“十二五”战略和转型升级的关键一年。在董事会的正确领导下，公司经理层带领全体员工坚决贯彻党的十八大精神，紧紧围绕年初制定的经营目标，坚持稳中求进，深化改革创新，实施全面转型升级发展战略，持续有效推进公司科研、生产、经营、管理、改革各项工作，为取得公司“十三五”发展战略的良好开局打下了坚实的基础。报告期内，公司型号研制工作不断取得新的进展。L15 高教机外贸机科研一期通过验收；N5B飞机全年完成 268 架次试飞，向着适航取证
19、的目标高速推进；L7 新型初级教练机等项目研制工作均取得阶段性成果。报告期内，公司外贸市场开拓取得新成效。接待多国客户考察评估 L15 高教机；在第十届珠海航展上对 L15 高教机等型号产品进行了有力推介；K8 教练机继续保持在国际出口市场的领先地位；加速推进新产品外贸出口工作，构建全方位外贸产品体系。报告期内，公司参与的国产大客机（C919）项目取得重大阶段性成果。圆满完成了首架机前机身和中后机身交付；洪都成为首个实现适航挂签和交付产品的供应商，获得客户和行业的高度认可。报告期内，公司参与的南昌航空工业城建设成效显著。公司投资建设的北区一期工程（包括钣金、数控、机加厂房等）已正式启用。由洪都
20、公司牵头的新机场建设报批工作积极推进；职工住房获得首块建设用地；老厂区搬迁试点工作正式启动。报告期内，公司实现营业收入 345,074 万元，同比增加 20.63%；利润总额 11,864 万元，同比增加 15.00%；归属母公司净利润 9,871 万元，同比增长 8.58%；每股收益 0.1376 元，同比增长 8.52%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动说明 营业收入 3,450,740,257.68 2,860,498,497.26 20
21、.63 销售航空产品增长 2014 年年度报告 8/176 营业成本 3,247,017,282.06 2,614,139,115.07 24.21 销售规模扩大，成本增加 销售费用 32,850,336.59 28,511,821.85 15.22 试飞评估费用增加 管理费用 145,995,587.07 193,536,215.33-24.56 加强管理费用控制，节约费用开支所致 财务费用 7,116,862.92-9,473,578.54 不适用 经营活动产生的现金流量净额-400,610,973.10-68,237,165.48 不适用 投资活动产生的现金流量净额-754,566,74
22、0.00-374,336,985.79 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 563,058,781.18-19,469,949.17 不适用 研发支出 13,524,970.82 15,822,119.41-14.52 2 2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 报告期内，航空产品收入 1,863,762,200.56 元，对主营收入贡献率为 81.53%，同比上年增长 11.51%，是驱动公司收入上涨的主要因素。(2)(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 公司主要经营基础教练机、高级教练机、通用飞机、其他
23、航空产品及零件部件，从公司产品结构看，影响公司收入的主要因素仍为航空产品。(3)(3)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 单位名称单位名称 销售额（元）销售额（元）占营业收入总额比例（占营业收入总额比例（%）前五名销售客户合计前五名销售客户合计 2,751,511,336.10 2,751,511,336.10 79.74 79.74 3 3 成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 销售航空产品 1,756,913,541.87
24、51.17 1,484,263,946.77 52.48 18.37 主要系销售规模扩大，成本增2014 年年度报告 9/176 加 销售民品配件 192,249,204.72 5.60 89,193,614.00 3.15 115.54 主要系销售规模扩大，成本增加 销 售 车轴产品 96,350,657.17 2.81 108,091,582.99 3.82-10.86 主 要 系销 售 规模减少，成 本 减少 提 供 技术协作 64,217,688.66 1.87 57,048,122.83 2.02 12.57 主 要 系销 售 规模扩大，成 本 增加 提 供 通航服务 11,319,
25、585.70 0.33 14,032,862.44 0.50-19.34 主 要 系销 售 规模减少，成 本 减少 (2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 单位名称 采购额（元）占采购总额比例（%）前五名供应商采购合计 1,382,054,948.44 30.16 4 4 费用费用 见（一）主营业务分析“1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。5 5 研发支出研发支出(1)(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 7,586,470.64 本期资本化研发支出 5,938,500.18 研发支出合计 13,524,970.82 研发支出总额占净资产比例（%）0.27
26、 研发支出总额占营业收入比例（%）0.39 (2)(2)情况说明情况说明 2014年度，本集团研究开发支出共计13,524,970.82元(2013年度：人民币15,822,119.41元)：其中 7,586,470.64 元(2013 年度：12,692,596.41 元)于当期计入损益，人民币5,938,500.18 元(2013 年度：人民币 3,129,523.00 元)包含在开发成本的年末余额中。2014年度开发支出占 2014 年度研究开发支出总额的比例为 43.91%(2013 年度：20.99%)。2014 年年度报告 10/176 6 6 现金流现金流 报告期内经营活动现金流
27、入量 2,251,721,613.76 元，流出量 2,652,332,586.86 元，净流量-400,610,973.10 元，较上年同期增加净流出 332,373,807.62 元。主要原因系本年度购买商品、支付劳务现金支出较上年增加 716,925,279.49 元，流出增长 70.77%。主要为生产高级教练机准备原材料。7 7 其他其他 (1)(1)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 见第四节（五）“3、募集资金情况”。(2)(2)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 公司以引领飞训、军民共进、惠泽员工
28、、跨越发展为使命，全面推进航空产品、非航空民品的发展，提升核心竞争力，积极融入世界航空产业链，融入区域发展经济圈，力争成为国际一流飞行训练系统供应商，国内外知名的机身一级供应商。2015 年公司将围绕“文化先进、能力强大、平台领先、项目多元、管控有力、科学发展”的工作目标，全力推进型号研制和产品批产，持续提高科研实力和生产能力，着力提升企业核心竞争力，夯实管理基础，提高工作效率，提升运营质量，全面实现公司“十二五”规划目标。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况
29、分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）销售航空产品 1,863,762,200.56 1,756,913,541.87 5.73 11.51 18.37 -5.47 销售民品配件 204,099,060.12 192,249,204.72 5.81 116.17 115.54 0.28 销售车轴产品 117,948,504.92 96,350,657.17 18.31-3.10-10.86 7.12 提供技术协作 89,277,156.49 64,217,688.66 28.07 13.95 12.57 0.89 提供通航
30、服务 11,033,416.31 11,319,585.70-2.59-30.45-19.34 -14.13 主营业务分行业和分产品情况的说明 销售航空产品毛利率较上年下降 5.47%，主要原因系人工成本增长、原材料价格上涨。报告期内，公司人工成本较上年上涨 10.83%。2 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）内销产品 2,017,081,680.11 42.27 2014 年年度报告 11/176 出口产品 269,038,658.29-52.29 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1 资产负债情况分析表
31、资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 581,977,984.47 6.53 1,110,167,322.33 14.93-47.58 主 要 系航空城建设 投 入大，供应商货款支付增加 应收账款 1,602,926,064.56 17.99 1,210,579,025.34 16.28 32.41 主 要 系本年销售航空产品增加，应收客户款增加 存货 2,293,304,445.02 25.74 1,593,756,726.17 21.44 43.89
32、 主 要 系为生产储备的材料及在制品增加 可 供 出售 金 融 资产 419,593,940.39 4.71 306,781,425.39 4.13 36.77 主 要 系公司持有可供出售金融资产因市场价值上升而变动 在建工程 1,760,031,123.21 19.75 955,254,469.90 12.85 84.25 主 要 系投入航空城建设增加 短期借款 830,000,000.00 9.31 208,000,000.00 2.80 299.04 主 要 系本年新增银 行 贷款 应付票据 487,076,244.82 5.47 375,966,600.92 5.06 29.55 主
33、要 系增加票据结 算 所致 应付账款 1,824,443,566.15 20.47 1,470,725,452.18 19.78 24.05 主 要 系随采购量2014 年年度报告 12/176 增加而增加 预收款项 6,843,603.63 0.08 4,925,849.55 0.07 38.93 主 要 系本期收到的预收货款增加 其 他 应付款 451,712,333.45 5.07 287,869,979.67 3.87 56.92 主 要 系应付航空城建设及固定资产投 资 增加 其 他 综合收益 284,521,753.91 3.19 184,159,601.42 2.48 54.50
34、 主 要 系公司持有可供出售金融资产因市场价值上升而变动 (四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 公司作为国内主要的教练机科研生产基地，目前已具备初、中、高级教练机系列产品的独立研制、开发、生产能力，能够满足不同用户不同阶段的飞行训练要求，尤其是中、高级教练机在国际市场具有较强的市场竞争力，公司生产的K8教练机占有国际同类外贸市场的70%份额。公司是国内为数不多的同时具备通用飞机制造能力和通航运营服务能力的上市公司。公司已具备大型民用客机的机身段独立制造能力，以及部分大部件的国际转包生产能力。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 持有其他上市公司股权
35、情况持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券 代码 证券 简称 最初投资 成本 占该公司股权比例（%）期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动 会计核算科目 股份 来源 600036 招商银行 11,043,641 0 0 12,261,563.10-10,221,293.93 可供出售金融资产 法人股 300114 中航电测 7,600,000 5.50 341,000,000 75,108,594.20 110,583,446.42 可供出售金融资产 法人股 合计 18,643,641/341,000,000 87,370,157.30 100,362,152.49/2014 年年度报
36、告 13/176 持有其他上市公司股权情况的说明 报告期内出售公司持有的招商银行股票 1,467,500.00 股，取得投资收益 11,351,713.10 元；报告期内出售公司持有的中航电测股票 2,279,500.00 股，取得投资收益 73,780,644.20 元。2014 年年度报告 14/176 2 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 委托贷款情况委托贷款情况 单位:元 币种:人民币 借款方名称 委托贷款金额 贷款期限 贷款利率 借款用途 抵押物或担保人 是否逾期 是否关联交易 是否展期 是否涉诉 资金来源并说明是否为募集资金 关联关系
37、 预期收益 投资盈亏 本公司 168,000,000 1 年 4.8 项目投资款 否 是 否 否 自有资金 母公司 委托贷款情况说明 报告期内公司向公司母公司中国航空科技工业股份有限公司（以下简称中航科工）发生委托贷款 168,000,000 元，于报告期内已归还。2014 年年度报告 15/176 3 3、募集资金使用情况募集资金使用情况(1)(1)募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况 适用不适用 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本年度已使用募集资金总额 已累计使用募集资金总额 尚未使用募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向 2010 增发 250,401
38、 36,886 256,476 449 专项存储 合计/250,401 36,886 256,476 449/(2)(2)募集资金承诺项目情况募集资金承诺项目情况 适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 承诺项目名称 是否变更项目 募集资金拟投入金额 募集资金本年度投入金额 募集资金累计实际投入金额 是否符合计划进度 项目进度 预计收益 产生收益情况 是否符合预计收益 未达到计划进度和收益说明 变更原因及募集资金变更程序说明 收购洪都公司飞机业务及相关资产 否 57,648-57,648 是 是 出口型 L15高级教练机批生产能力建设技术改造项目 否 78,905 27,821 81,332
39、是 是 国外航空产品转包生产技术改造项目 否 30,395 82 31,323 是 是 喷气式高端公务机研制项目 是 32,875-669 是 是 N5B 型农林多用途飞机批生产能力技术改造项目 否 13,645 318 14,180 是 是 国内航空产品协作生产技术改造项目 否 4,950 602 5,533 是 是 新初级教否 4,100 876 4,207 是 是 2014 年年度报告 16/176 练机研制保障条件建设技术改造项目 提高通用航空营运能力技术改造项目 否 4,996 4,417 4,678 是 是 特设基础条件补充建设技术改造项目 否 4,950 330 5,410 是
40、是 理化计量基础条件补充建设技术改造项目 否 4,585 2,440 4,468 是 是 补充流动资金 否 16,000-47,028 是 是 合计/253,049 36,886 256,476/募集资金承诺项目使用情况说明 收购洪都公司飞机业务及相关资产项目已于2010年9月30日于洪都公司完成资产交割，最终交割价格 589,070,672.92 元，其中由非公开发行募集资金支付 576,475,900 元，由公司自有资金支付12,594,722.92 元。(3)(3)募集资金变更项目情况募集资金变更项目情况 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 变更投资项目资金总额 变更后的项目名称 对应
41、的原承诺项目 变更项目拟投入金额 本年度投入金额 累计实际投入金额 是否符合计划进度 变更项目的预计收益 产生收益情况 项目进度 是否符合预计收益 未达到计划进度和收益说明 补充流动资金 喷气式高端公务机研制项目 32,206-31,028 是 合计/32,206-31,028/募集资金变更项目情况说明 2012 年 8 月 28 日召开的第四届董事会第十二次会议及 2012 年 9月 17 日召开的 2012 年第一次临时股东大会审议通过了公司关于变更部分募集资金用途的议案，变更项目为喷气式高端公务机研制项目。喷气式高端公务机研制预计总投入为人民币 446,372 万元，本次募集资金投资的喷
42、气式高端公务机研制项目为本公司研制工作第一阶2014 年年度报告 17/176 段内容，属于喷气式高端公务机前期研发，该项目第一阶段预计使用资金为人民币 32,875 万元，截至募集资金变更时，已使用资金为人民币 669 万元。由于本公司喷气式高端公务机研制项目后续投入巨大，研发进程牵涉环节较多，后续项目研制不确定性较大，加之本公司主营业务亟需资金支持，为了提高募集资金的使用效率，使其为本公司的经营创造更大的价值，降低资金投入后短期内无法产生效益的风险，终止该项目的实施。本公司将该项目尚未投入的资金永久补充为流动资金。4 4、主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析 公司名称 控股比例
43、（%）业务性质 注册资本 资产总额 营业收入 净利润 江西洪都国际机电有限责任公司 85.00 航空产品生产、加工 100,000,000.00 182,260,218.51 389,648,825.71 6,538,780.23 江西长江通用航空有限公司 76.19 通用航空服务 10,500,000.00 12,258,095.78 4,324,852.91 723,709.37 沈阳通用航空有限公司 81.96 通用航空服务 13,000,000.00 28,971,067.98 6,860,207.09 6,633,509.32 二、二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析董事会关于公司
44、未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 目前公司所处的行业为航空制造业产业，主要业务包括飞行训练系统和通用航空业务。1 1、飞行训练系统、飞行训练系统 （1 1）产业发展趋势）产业发展趋势 目前世界各国大都采用分级体制对飞行员进行培训，将整个培训过程划分为若干阶段，根据各阶段不同难易程度的飞行训练大纲，采用不同性能、成本的教练机与之匹配，从而构成满足特定训练效益要求的飞行员训练体制。教练机是飞行员训练体制的核心，一般按照飞行训练大纲由不同性能和档次的教练机组成一个完整系列。根据在飞行员训练过程中所处的阶段和所承担的教学任务，用于飞行员培训的教练机主要可分为筛选
45、、初级、中级、高级教练机（或同型教练机），分别对应于飞行学院训练阶段的筛选训练、初级训练、基础训练和高级训练。近来，还出现了战斗教练机，多利用综合性能接近战斗机和能模拟战斗机战技动作的高级教练机，一机多型发展。以 T-50、M346 为代表的新一代高级教练机带来了教练机行业新的发展潮流，将传统意义上的教练机业务内涵进行了延伸，即:由飞机系统向综合训练系统拓展，由买教练机向买集成系统和买服务的方向发展。飞行训练系统主要包含三大子系统：飞机系统、空勤训练系统、地勤训练系统，此外,还包括相关综合保障系统，是一个集飞行员训练、地勤人员培训、训练保障于一体的一揽子训练解决方案。同时，训练体制转变为教练机
46、发展带来机遇：国际军备竞争更加激烈，对飞行训练装备及精确打击航空武器装备的需求日益迫切，训练体制由三级三机（即：初、中、高三级训练对应初级、中级、高级三种教练机）向三级两机（初、中级训练对应一种基础教练机、高级训练对应高级教2014 年年度报告 18/176 练机）的演变趋势，为各种新型及改进改型教练机产品的发展带来机遇，进而促进教练机制造产业进一步提升和发展壮大。（2 2）产业竞争格局）产业竞争格局 公司作为国内教练机的主要科研生产基地，是唯一能够满足客户初、中、高三级训练需求的飞行训练系统供应商，可根据客户需求定点研制、生产、销售相关产品。公司在国际市场上，尤其是中、高级教练机外贸领域，同
47、样具备很强的国际竞争力，客户已遍布亚太、非洲、中东和拉美地区。2 2、通用航空业务、通用航空业务 国家高度重视通用航空的发展，采取了一系列鼓励和扶持措施，通用航空发展呈稳步提升的态势，发展潜力巨大。各类通用航空的市场需求将日益增大，在农林航空、工业航空、公务航空、私人航空和紧急救护等存在着巨大增长潜力，通用航空将在国家综合交通运输体系中发挥越来越重要的作用。近年来，随着市场经济体制秩序的建立，各地基础设施建设加速，中低空域开放步伐加快，我国通航产业环境和要素条件明显改善，各类通用航空活动飞速发展。公司作为国内为数不多的同时具备通用飞机制造能力和通航运营服务能力的上市公司，已在通航产业及市场占得
48、一定先机。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司以引领飞训、军民共进、惠泽员工、跨越发展为使命，全面推进航空产品、非航空民品的发展，提升核心竞争力，积极融入世界航空产业链，融入区域发展经济圈，力争成为国际一流飞行训练系统供应商，国内外知名的机身一级供应商。(三三)经营计划经营计划 围绕“文化先进、能力强大、平台领先、项目多元、管控有力、科学发展”的工作目标，全力推进型号研制和产品批产，持续提高科研实力和生产能力，着力提升企业核心竞争力，夯实管理基础，提高工作效率，提升运营质量，全面实现公司“十二五”规划目标。(四四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求因维持当前业务并完成在建投资
49、项目公司所需的资金需求 2015 年，公司主要资金需求项目包括：型号研制、外贸生产、航空城建设及搬迁工程项目等等，主要对以下方面进行投资：第一、维持日常生产经营活动。为满足公司日常生产经营活动需要，公司需用大量资金购买原材料和成附件，以确保科研生产任务，同时需支付公司各项费用，以满足日常生产经营的需要。第二、科研生产能力提升及技术改造。公司重点围绕高级教练机、大飞机机身段研制以及航空转包生产需求，满足公司三代机研制技术的需要，进行技术改造和换代升级，扩大生产规模，优化工艺制造体系，提高生产加工能力和工艺制造水平，全面提升公司制造技术整体水平。第三，产品研发。为加强科技创新，提高原始创新、集成创
50、新，进一步加大航空产品研发投入，推动航空新产品研发进度，抢占科研发展战略制高点。目前，公司主要资源仍将向高教机倾斜，以尽快实现批量化生产。第四、航空城建设及搬迁。江西省与中航工业正在全面规划建设南昌航空工业城，打造航空产业发展基地。2015 年公司将全面启动航空城北区搬迁工程，需较大资金投入。(五五)可能面对的风险可能面对的风险 外部风险外部风险 2014 年年度报告 19/176 （1）公司航空产品目标市场多数是第三世界中小国家，这些国家存在政治不稳定因素，带来市场风险。另外，我们在国际上选择的供应商也会因政治因素毁约而使我们蒙受损失。（2）国外教练机市场竞争激烈，外贸影响较大。一些发达国家
