1、2014 年年度报告 1/105 公司代码：600581 公司简称：八一钢铁 新疆八一钢铁股份有限公司新疆八一钢铁股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、瑞华会计师事务所瑞华会计师事务所（特
2、殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人沈东新沈东新、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张志刚张志刚及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）董新风董新风声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2014 年度实现母公司净利润-911,520,117.22 元，按
3、照公司章程规定，公司本年度拟不进行利润分配及资本公积金转增股本。该预案需提交公司2014年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2014 年年度报告 2/105 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.3 第三节 会计数
4、据和财务指标摘要.5 第四节 董事会报告.6 第五节 重要事项.16 第六节 股份变动及股东情况.20 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.23 第八节 公司治理.28 第九节 内部控制.30 第十节 财务报告.31 第十一节 备查文件目录.105 2014 年年度报告 3/105 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、八一钢铁 指 新疆八一钢铁股份有限公司 子公司、南疆钢铁 指 新疆八钢南疆钢铁拜城有限公司 控股股东、八钢公司 指 宝钢集团新疆八一钢铁有限公司 实际控制人
5、、宝钢集团 指 宝钢集团有限公司 新投集团 指 新疆投资发展（集团）有限责任公司 自治区 指 新疆维吾尔自治区 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 新疆证监局 指 中国证券监督管理委员会新疆监管局 报告期 指 2014 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请投资者查阅本报告“第四节董事会报告”的相关内容。第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 新疆八一钢铁股份有限公司 公司的中文简称 八一钢铁 公司的外文名称 XinJiang Ba Yi Iron&Steel
6、Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 BYIS 公司的法定代表人 沈东新 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 董新风 范炎 联系地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市头屯河区新钢路 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市头屯河区新钢路 电话 0991-3890166 0991-3881187 传真 0991-3890266 0991-3890266 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市头屯河区新钢路 公司注册地址的邮政编码 830022 公司办公地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市头屯河区新钢路 公司办公地址的邮政编码 830022
7、 公司网址 http:/ 电子信箱 2014 年年度报告 4/105 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 八一钢铁 600581 八一 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 注册登记日期 2000 年 7 月 27 日 注册登记地点 新疆维吾尔自治区工商行政管理局 企
8、业法人营业执照注册号 650000040000312 税务登记号码 650106722318862 组织机构代码 72231886-2 公司报告期内注册情况未变更。（二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告之二、公司基本情况 （三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。（四）（四）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 2000 年 7 月 27 日，本公司经新疆维吾尔自治区人民政府批准，由新疆八一钢铁集团有限责任公司（以
9、下简称“八钢集团”）联合邯郸钢铁集团有限责任公司、新疆维吾尔自治区技术改造投资公司等五家公司发起设立，八钢集团为公司控股股东。2007 年 1 月 16 日，自治区人民政府和宝钢集团有限公司（以下简称“宝钢集团”）签订关于增资重组新疆八一钢铁集团有限责任公司 的协议，经自治区人民政府新政函 2007 33 号 关于宝钢集团有限公司重组新疆八一钢铁有限责任公司有关问题的批复批准，宝钢集团对八钢集团进行增资重组。2007 年 7 月 30 日，八钢集团更名为“宝钢集团新疆八一钢铁有限公司”（以下简称“八钢公司”）。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务
10、所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 签字会计师姓名 田志刚、赵金义 2014 年年度报告 5/105 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 调整后 调整前 营业收入 20,636,340,515.29 23,195,895,498.78-11.03 26,612,378,057.84 2
11、6,586,243,664.91 归属于上市公司股东的净利润-2,034,662,677.83 33,380,354.39-6,195.39-25,894,778.34 154,278,290.48 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-2,061,795,768.16 33,074,201.54-6,333.85-71,425,936.89 109,008,850.58 经营活动产生的现金流量净额-1,108,217,824.61 2,534,136,888.38-143.73-6,258,321.97 227,987,798.88 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减
12、(%)2012年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 1,600,331,253.72 3,645,563,538.26-56.10 3,975,918,740.39 3,668,875,157.50 总资产 21,228,255,421.11 22,501,226,621.44-5.66 21,326,469,922.00 14,326,074,530.58 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）-2.65 0.04-6,725.00-0.03 0.20 稀释每股收益（元股）-
13、2.65 0.04-6,725.00-0.03 0.20 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-2.69 0.04-6,825.00-0.09 0.14 加权平均净资产收益率（%）-77.61 0.91 减少78.52个百分点-0.64 4.22 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-78.65 0.84 减少79.49个百分点 2.98 2.98 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益-37,279.39 -4,362,5
14、21.34 4,431,897.02 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 23,042,975.77 870,000 2,480,800 2014 年年度报告 6/105 债务重组损益 47,370,000 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -3,482,626.60 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,127,393.95 3,816,473.47 2,719,812.82 所得税影响额 -17,799.28-7,988,724.69 合计 27,133,090.33 306,152.85 45
15、,531,158.55 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年，我国经济发展进入新常态，固定资产投资增速回落，钢材消费增长乏力，钢材价格屡创新低，原料价格下跌所带来的成本优势并未完全转化成产品竞争优势，钢铁行业销售利润率仅为 0.85%，表现出低增速、低价格、低效益的运行趋势。在宏观经济内生增长动力不足及钢铁行业严重不景气的背景下，新疆钢铁上下游产业链生态日趋恶化，煤炭和进口铁矿石价格大幅度下降，削弱了疆内资源的价格优势，而钢材市场需求持续低迷，新增产能的释放加剧了区域产能过剩的局面。激烈的
16、市场竞争使钢铁企业承受着巨大压力，钢企竞相压价争夺市场，甚至以低于成本价销售，导致新疆钢材价格加速下行，一度领跌全国，远远超出公司成本降幅。同时，子公司新疆八钢南疆钢铁拜城有限公司（以下简称“南疆钢铁”）投产后，各项经济技术指标处于爬坡和磨合阶段，固定成本较高，销售费用和财务费用大幅增加，致使公司本年度经营亏损。为此，公司在报告期内重点开展以下经营管理工作积极应对：（一）加大降本增效工作力度，制定工序成本改善目标，优化业务流程，提高劳动效率，深入开展对标挖潜活动，增强基础管理能力。（二）重视科研开发和技术进步，以市场为导向，以客户为中心，从产品策划、产品开发、质量改进、技术服务延伸等方向推进产
17、销研工作。（三）完善“网格化、全覆盖”营销渠道，改善用户关系，满足用户个性化需求，开展电子商务平台上线，实现营销模式创新，打造产品和服务的差异化优势。（四）优化完善员工发展体系，提升技能人才精准操作、突发事故处理、跨岗位协作等综合能力，员工发展和人才队伍建设取得新成效。（五）增加环保投入，对环境污染从源头进行综合治理，实施物料全部入仓、车辆清洁入厂、除尘灰全封闭输送，环境治理工作实现持续好转。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 20,636,
18、340,515.29 23,195,895,498.78-11.03 营业成本 20,327,099,523.73 21,335,984,124.51-4.73 销售费用 1,187,441,177.94 882,979,462.14 34.48 管理费用 397,394,888.63 380,659,288.09 4.40 财务费用 545,363,675.93 410,654,500.79 32.80 经营活动产生的现金流量净额-1,108,217,824.61 2,534,136,888.38-143.73 投资活动产生的现金流量净额-142,438,913.82-205,873,926
19、.55 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 1,352,048,047.17-2,355,343,945.54 不适用 研发支出 196,394,739.76 194,374,836.47 1.04 营业税金及附加 31,559,810.84 64,569,763.27-51.12 2014 年年度报告 7/105 资产减值损失 245,384,192.75 38,406,632.24 538.91 营业外收入 28,084,708.10 10,645,752.78 163.81 营业外支出 951,617.77 10,321,800.65-90.78 利润总额-2,070,769,664.2
20、0 82,965,679.87-2,595.94 所得税费用-36,106,986.37 49,585,325.48-172.82 净利润-2,034,662,677.83 33,380,354.39-6,195.39 变动原因说明：营业收入变动系本年度钢材销售价格下降所致。营业成本变动系本年度原料成本降低所致。销售费用变动系本年度钢材销售运价上升及疆外发运量增加所致。管理费用变动系本年度子公司南疆钢铁折旧及摊销增加。财务费用变动系本年度南疆钢铁工程项目完工，资本化利息减少所致。经营活动产生的现金流量净额变动系本年度销售收现减少及采购付现力度加大。投资活动产生的现金流量净额变动系本年度南疆钢铁
21、职工集资建房收到八钢公司借款。筹资活动产生的现金流量净额变动系本年度收到其他与筹资活动有关的现金增加。研发支出变动系本年度新产品技术开发费增加。营业税金及附加变动系本年度公司增值税减少所致。资产减值损失变动系本年度存货跌价损失增加所致。营业外收入变动系本年度收到的政府补贴增加。营业外支出变动系本年度固定资产处置损失减少。利润总额及净利润变动系本年度经营亏损所致。所得税费用变动系经营亏损及确认未弥补亏损计提递延所得税所致。2 2 收入收入(1)(1)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 产品 本年产量（万吨）上年产量（万吨）变动幅度（）建材 376.9
22、4 391.40-3.69 板材 348.78 336.94 3.51 产品 本年销量（万吨）上年销量（万吨）变动幅度（）建材 369.19 390.10-5.36 板材 351.59 333.09 5.55 产品 本年库存量（万吨）上年库存量（万吨）变动幅度（）建材 43.24 35.49 21.84 板材 20.21 23.02-12.21 (2)(2)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 公司向前五名客户销售金额合计 5,034,936,842.59 元，占公司 2014 年度营业收入的 24.40。3 3 成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构
23、成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)钢铁 原材料 19,039,014,928.38 84.01 18,695,738,370.52 89.10 1.84 人工工资 445,561,793.20 1.97 287,863,285.91 1.37 54.78 折旧 434,351,829.80 1.92 365,990,107.77 1.74 18.68 2014 年年度报告 8/105 能源 1,214,636,114.34 5.36 725,000,245.21 3.45 67.54 制造费用 1,527,245,3
24、97.72 6.74 911,858,306.04 4.34 67.49 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)高速线材 原材料 2,952,643,763.74 91.55 2,988,564,495.23 92.73-1.2 人工工资 33,494,499.17 1.04 24,229,433.72 0.75 38.24 折旧 38,432,129.03 1.19 23,990,115.67 0.74 60.2 能源 125,014,177.78 3.88 116,651,138.03 3.
25、62 7.17 制造费用 75,600,588.66 2.34 69,693,308.50 2.16 8.48 螺纹钢 原材料 6,292,908,997.35 93.38 5,838,013,693.98 94.63 7.79 人工工资 52,426,054.12 0.78 33,413,872.16 0.54 56.9 折旧 71,094,151.48 1.06 34,507,357.03 0.56 106.03 能源 186,399,432.72 2.77 162,516,897.98 2.63 14.7 制造费用 135,123,997.84 2.01 101,401,892.97 1
26、.64 33.26 热轧板 原材料 6,711,815,195.06 92.51 7,863,418,188.72 93.50-14.65 人工工资 18,460,196.31 0.25 18,498,411.16 0.22-0.21 折旧 122,611,586.70 1.69 129,850,319.83 1.54-5.57 能源 260,930,620.49 3.60 258,307,854.75 3.07 1.02 制造费用 141,540,603.89 1.95 140,227,451.90 1.67 0.94 中厚板 原材料 1,811,820,209.49 85.80 1,595
27、,278,639.43 84.82 13.57 人工工资 34,541,924.88 1.64 35,408,025.83 1.88-2.45 折旧 93,688,995.45 4.44 93,113,449.07 4.95 0.62 能源 92,617,594.65 4.39 87,547,626.69 4.65 5.79 制造费用 78,762,802.55 3.73 69,563,337.83 3.70 13.22 (2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 公司向前五名供应商采购金额合计 15,190,745,946.98 元，占年度采购总额 76.36。4 4 研发支出研发支出(1)(
28、1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 196,394,739.76 本期资本化研发支出 研发支出合计 196,394,739.76 研发支出总额占净资产比例（%）12.27 研发支出总额占营业收入比例（%）0.95 (2)(2)情况说明情况说明 具体情况详见本节（四）核心竞争力分析 5 5 现金流现金流 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额-11.08 亿元与本年度净利润-20.35 亿元存在较大差异，主要原因系：（1）经营性应付项目减少 17.58 亿元；（2）计提折旧 10.64 亿元；（3）经营性应收项目减少 8.70 亿元；（4）财务费用 5.44 亿元。
29、2014 年年度报告 9/105 6 6 其他其他(1)(1)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 公司 2014 年经营目标为产钢 910 万吨、产材 877 万吨、实现营业收入人民币 280 亿元。报告期内，公司根据市场变化实行限产措施，全年实际产钢 767 万吨，完成计划的 84.29；产材 726 万吨，完成计划的 82.78；受钢材销售价格大幅下跌的影响，实现营业收入 206 亿元，完成计划的 73.57。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行
30、业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）钢铁行业 20,320,653,669.28 20,014,106,509.83 1.51-11.20-4.82 减少 6.60个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）高速线材 2,847,977,649.55 2,497,510,485.37 12.31-18.00-25.83 增加 9.27 个百分点 螺纹钢 5,696,387,124.18 6,302,887,521.40
31、-10.65-16.83 4.38 减少 22.49个百分点 热轧板 6,629,685,571.79 6,224,081,358.82 6.12-12.69-9.55 减少 3.26个百分点 中厚板 2,139,113,213.98 1,993,136,003.74 6.82 7.74 7.14 增加 0.51个百分点 公司整体毛利率变动说明：报告期，国内房地产等用钢行业增长放缓，市场需求严重萎缩，钢铁市场总体表现低迷，疆内钢材价格持续下跌，产品成本降幅有限，造成毛利率下滑明显。2 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）疆内
32、 14,194,785,076.75-23.16 疆外 6,125,868,592.53 38.88 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）货币资金 435,737,270.65 2.05 193,318,923.88 0.86 125.40 应收票据 512,064,360.11 2.41 1,416,065,498.52 6.29-63.84 应收账款 33,050,254.27 0.16 2,05
33、6,160.57 0.01 1,507.38 预付款项 31,191,517.68 0.15 23,250,522.05 0.10 34.15 2014 年年度报告 10/105 其他应收款 1,752,334.45 0.01 3,949,982.71 0.02-55.64 在建工程 205,988,341.86 0.97 1,220,476,194.72 5.42-83.12 无形资产 101,641,804.31 0.48 151,767,870.57 0.67-33.03 递延所得税资产 52,500,000.00 0.25 16,376,458.78 0.07 220.58 其他非流动
34、资产 1,531,129.88 0.01 44,484,860.42 0.20-96.56 预收款项 799,570,750.99 3.77 1,644,011,295.16 7.31-51.36 应付利息 14,373,968.41 0.07 39,105,394.45 0.17-63.24 其他应付款 3,468,132,281.12 16.34 505,265,798.96 2.25 586.40 一年内到期的非流动负债 975,400,000.00 4.59 1,781,963,201.22 7.92-45.26 长期借款 1,904,000,000.00 8.97 2,879,400
35、,000.00 12.80-33.88 未分配利润-1,011,186,881.51-4.76 1,034,972,530.40 4.60-197.70 变动原因：货币资金变动系本年度公司筹资现金净额增加。应收票据变动系票据背书支付工程及采购款增加。应收账款变动系子公司南疆钢铁本年度投产，新增应收货款。预付款项变动系南疆钢铁本年度投产，预付铁路运费增加。其他应收款变动系本年度员工借款减少。在建工程变动系南疆钢铁在建工程暂估结转固定资产增加。无形资产变动系南疆钢铁将用于集资建房的土地使用权转至在建工程科目核算。递延所得税资产变动系本年度确认未弥补亏损形成的递延所得税资产所致。其他非流动资产变动系
36、上年度预付设备款，本年度采购到位。预收款项变动系货款结算及预收货款下降所致。应付利息变动系本年度支付公司债利息。其他应付款变动系八钢公司代垫款增加所致。一年内到期的非流动负债变动系本年度清偿公司债。长期借款变动系本年末长期借款重分类所致。未分配利润变动系本年度经营亏损所致。(四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 2014 年，公司加强科技项目管理，优化技术创新水平，深入开展群众性的技术创新活动，三线、四线圆钢切分轧制工艺技术应用研究、用 77MnA 钢生产高强度钢绞线工艺分别获得乌鲁木齐市科技进步奖二等奖和三等奖；完成了120 吨转炉高效清洁生产技术研究与应用自治区科技进步奖的申报和棒材六线切分
37、轧制工艺研究与应用宝钢重大奖的申报；KR 脱硫渣改质资源化处理技术荣获冶金科技进步奖三等奖。公司在本年度集中力量推进质量改进工作，齿轮钢的产品质量大幅度提升。在新产品开发方面，开发出 QStE340TM、QStE460TM 高钢级薄规格产品，得到用户认可；汽车用热轧钢板通过客户入厂性能检验；电解铝用阴极扁钢开发出三个规格的产品，通过优化轧制规程；中厚板高强钢 Q550试轧成功，准备进入生产阶段。高层建筑用钢成功开发出 Q345GJCZ15 系列三个厚度规格的产品，并已经向用户交货。全年新产品销售率达到 13%，实现了快速反应市场变化、提升技术营销水平、聚焦用户个性需求、强化产品盈利创效的产销研
38、运行目标。公司完善以产销研模式为依托的创新机制，通过与电商的合作，采用高效便捷的信息化营销模式发展电子商务，实现了产品选购、付款、提货的一站式直销。有助于公司拓展市场，降低销售成本，提高客户认知度，增强公司在市场竞争中的主动权。报告期内，公司着力打造诚信品牌，加强自身信用建设，荣获国家级 2014 年度“守合同重信用”企业称号。在疆内产能过剩、供需矛盾突出的形势下，公司深入研究区域市场形势，制定有效竞争策略，凭借持续提升的品牌优势，实现了公司产品在乌鲁木齐地铁 1 号线、苏新能源煤制气等重点项目的销售，确保了疆内市场占有率的提升，促进了企业产品差异化战略的实施。2014 年年度报告 11/10
39、5 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 2013 年 1 月，公司以自有资金人民币 3.07 亿元向控股股东八钢公司收购其全资子公司南疆钢铁的 100%股权。报告期内，经 2014 年第一次临时股东大会审议批准，公司向南疆钢铁增资人民币 27 亿元，其注册资本变更为人民币 32 亿元，公司持股比例仍为 100（详见 2013 年 12 月21 日、2014 年 1 月 11 日上海证券报、证券时报及上交所网站的公司公告）。2 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1)(1)委托贷款情况委托贷款情况 单位
40、:万元 币种:人民币 借款方名称 委托贷款金额 贷款期限 贷款利率 借款用途 抵押物或担保人 是否逾期 是否关联交易 是否展期 是否涉诉 资金来源并说明是否为募集资金 关联关系 预期收益 投资盈亏 南疆钢铁 22,000.00 2014.9.10-2015.9.09 6.050%项目建设 无 否 否 否 否 自有资金 全 资子 公司 1,331.00 414.09 南疆钢铁 14,000.00 2014.9.11-2015.9.10 6.050%项目建设 无 否 否 否 否 自有资金 全 资子 公司 847.000 261.16 南疆钢铁 14,000.00 2014.9.12-2015.9.
41、11 6.050%项目建设 无 否 否 否 否 自有资金 全 资子 公司 847.000 258.81 南疆钢铁 20,000.00 2014.10.08-2015.9.29 6.000%项目建设 无 否 否 否 否 自有资金 全 资子 公司 1,200.00 306.67 南疆钢铁 20,000.00 2014.10.08-2015.9.29 6.000%项目建设 无 否 否 否 否 自有资金 全 资子 公司 1,200.00 306.67 南疆钢铁 20,000.00 2014.11.03-2015.11.02 6.080%项目建设 无 否 否 否 否 自有资金 全资子公司 1,216.0
42、0 192.53 南疆钢铁 20,000.00 2014.11.03-2015.11.02 6.080%项目建设 无 否 否 否 否 自有资金 全资子公司 1,216.00 192.53 南疆钢铁 20,000.00 2014.11.03-2015.11.02 6.090%项目建设 无 否 否 否 否 自有资金 全 资子 公司 1,218.00 192.85 委托贷款情况说明 为满足南疆钢铁项目建设的资金需求，经公司第五届董事会第二次会议、2013 年第二次临时股东大会审议批准，公司通过商业银行以自有资金向南疆钢铁提供委托贷款 15 亿元。详见 2013年 8 月 24 日、10 月 26 日
43、刊载于上海证券报、证券时报及上海证券交易所网站的相关公告。2014 年年度报告 12/105 3 3、募集资金使用情况募集资金使用情况(1)(1)募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况 适用不适用 4 4、主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析 2014 年 1 月，全资子公司南疆钢铁正式投产，固定成本及期间费用较高；南疆当地及周边市场供需失衡，钢材价格明显低于全疆平均水平，导致该公司未能实现盈利。单位：万元 币种：人民币 公司名称 持股比例 所处行业 主要产品或服务 注册资本 南疆钢铁 100 钢铁 黑色金属材料、冶金炉料、冶金设备等的生产和销售；金属制品及钢铁冶炼等 320,0
44、00 公司名称 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 南疆钢铁 1,073,820.65 161,068.42 253,844.08-112,580.00-112,314.26 5 5、非募集资金项目情况非募集资金项目情况 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况 南疆钢铁基地建设 8,781,000,000.00 100 357,025,191.20 7,662,326,283.32 南疆钢铁基地焦化工程建设 1,800,000,000.00 95 128,083,130.43 1,218,113,806.35
45、合计 10,581,000,000.00/485,108,321.63 8,880,440,089.67/非募集资金项目情况说明 具体情况详见第十节财务报告之七、合并财务报表项目注释 9、在建工程 二、二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析董事会关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和行业竞争格局和发展趋势发展趋势 目前，世界经济处在国际金融危机后的深度调整期，国际金融市场动荡不稳，大宗商品价格波动因素影响加大，经济复苏疲弱态势难有明显改观。国内经济发展进入增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期“三期”叠加的新常态，经济增速下降，房地产、基础设施、汽车、家电等下游行业的钢
46、材消费进入平台期，钢铁消费的质量和个性化需求越来越高，钢铁业将进入大变革、大调整阶段，企业原有竞争优势遭遇巨大挑战，单纯的数量扩张和价格竞争已难有回旋空间，提高生存发展能力已成为企业发展的新趋势。尽管面临经济下行压力增大、产能过剩继续拉低钢价的严峻形势，但随着国家“一带一路”战略的提出和丝绸之路经济带核心区建设的初具雏形，全方位推进与丝绸之路经济带沿线国际务实合作成为新疆最大的潜力所在。2015 年，自治区提出，将新疆建设成为区域性交通枢纽、商贸物流、金融、文化科教和医疗服务五大中心，必将拉动多个行业的用钢需求，推动新疆钢铁业的发展，也将为公司带来新的产业发展机会。(二二)公公司发展战略司发展
47、战略 公司将实施成本领先战略和差异化组合战略，聚焦现场改善、环境经营、市场开拓和效率提升工作，加速产品研发和创新，形成有竞争能力的战略产品群，着力提升钢铁产品附加价值和企业软实力，创造产品差异化和服务差异化的竞争优势，做强做优钢铁核心主业。2014 年年度报告 13/105 (三三)经营计划经营计划 2015 年，公司经营计划为：产钢 770 万吨、产材 740 万吨、实现营业收入人民币 206 亿元。主要工作安排如下：1、推进管理创新，控制原料和成品库存，明确降本增效的重点项目，优化成本运行体制和运行方式，专注于各工序成本改善，重塑低成本竞争优势。2、改进绩效激励机制，在流程界面优化、业务整
48、合上加大力度，进一步优化考核，明确责任，突出业绩导向，从根本上提高劳动效率。3、进一步强化以“创效”为导向的经营机制，提升产品盈利能力，加快产品结构调整，优化长材产线和板材产品流向结构，有效提升核心竞争力。4、主动适应市场变化，提升营销能力，降低销售费用，以高品质、差异化的产品拓展市场空间，在服务的差异化上寻求新的突破，扩大市场占有率。5、提升节能减排水平，加大环保工作力度，推进固废资源化利用，使工业固废参与社会化循环，提高综合利用率和经济效益。6、注重人才培养，推进蓝领振兴计划，培养实操能力和专业能力并重的技术型产业工人，以专家研修为平台，加快产线和产品工程师的选拔培养工作。7、加强子公司经
49、营管控，深入评估和分析子公司盈亏平衡状况及市场发展潜力，发挥战略协同作用，控制经营风险，保证投资收益最大化。8、提高信息披露工作效率，增强公司内部信息沟通，改善投资者服务质量，确保董事会与监管机构和广大股东的沟通更加顺畅高效。(四四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求需求 2015 年，公司计划向银行申请综合授信额度 172.66 亿元，以确保各项生产经营工作的有序运行。为了保证充足合理的现金流，公司将加速现金回笼，强化资金管控，按照经济运行模式降低库存，压缩营运资金占用，严格控制投资规模，提高资产运营效率。同时，积极与各金融机构协
50、调，扩大直接融资比例，降低融资成本。(五五)可能可能面对的风险面对的风险 风险：风险：1、钢铁行业产能过剩的矛盾突出，钢铁供求关系严重失衡，国内粗钢表观消费量已呈现负增长，钢材市场价格依旧呈现整体下跌趋势，给企业盈利能力提升带来不确定性，增加了公司的经营风险。2、新修订的环境保护法强调落实环境保护职责和责任主体，对重点污染物排放总量控制作出明确规定，加大了对企业违法排污的处罚力度。对照环保法的要求，公司环保工作仍然存在改善空间，企业的环保运营成本将有所上升。3、作为国家严控信贷投放的产能过剩行业，钢铁行业融资环境未有根本改观，企业贷款需经严格监控和审核，融资难度大、融资成本较高，公司面临的资金
