1、2014 年年度报告 1/168 公司代码：601006 公司简称：大秦铁路 大秦铁路股份有限公司大秦铁路股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 杨
2、绍清 工作原因 俞蒙 三、三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的的审计报告。审计报告。四、四、公司公司董事长董事长杨绍清杨绍清、总经理关柏林、总经理关柏林、主管会计工作负责人主管会计工作负责人李琳李琳 及会计机构负及会计机构负责人（会计主管人员）责人（会计主管人员）田惠民田惠民声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经普华永
3、道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2014 年度实现净利润14,180,253,948 元。按照公司 2014 年末总股本计算，每股收益为 0.95 元。根据大秦铁路股份有限公司章程规定，董事会向股东大会提交利润分配预案如下：1、按照公司实现的净利润提取法定盈余公积金 10%，即 1,418,025,394.80 元；2、以 2014 年末公司总股本 14,866,791,491 股为基数，每股派现金股利 0.48 元（含税）。共分配现金股利人民币 7,136,059,915.68 元，当年剩余未分配利润结转到下年度。本年度公司不进行公积金转增股本。六、六、是否存在被控股股东及其关
4、联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2014 年年度报告 2/168 七、七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2014 年年度报告 3/168 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.4 第二节 公司简介.4 第三节 会计数据和财务指标摘要.6 第四节 董事会报告.8 第五节 重要事项.26 第六节 股份变动及股东情况.30 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.35 第八节 公司治理.43 第九节 内部控制.46 第十节 财务报告.47 第十一节 备查文件目录.168 2014 年年度报
5、告 4/168 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、大秦铁路 指 大秦铁路股份有限公司 中鼎公司 指 山西中鼎铁路货运物流有限公司 朔黄公司 指 朔黄铁路发展有限责任公司 报告期 指 2014 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，法定流通货币 Locotrol 指 机车无线同步控制技术 GSM-R 指 专门为铁路通信设计的综合专用数字移动通信系统 调图 指 调整列车运行图。主要包括：增加、停运
6、车次，修改车次（时间、停站、等级、路线、编组、乘务）等。两高一远 指 高运价、高附加值、远距离运输 二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告董事会报告等有关章节中描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注。第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 大秦铁路股份有限公司 公司的中文简称 大秦铁路 公司的外文名称 Daqin Railway Co.,td.公司的外文名称缩写 Daqin Railway 公司的法定代表人 杨绍清 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄松青 张利荣 联系地址 山西省太原市建设北路202号
7、 山西省太原市建设北路202号 电话 0351-2620620 0351-2620620 传真 0351-2620604 0351-2620604 电子信箱 2014 年年度报告 5/168 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 山西省大同市站北街14号 公司注册地址的邮政编码 037005 公司办公地址 山西省大同市站北街 14 号 山西省太原市建设北路202号 公司办公地址的邮政编码 037005（大同）030013（太原）公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报和中国证券报 登载年度报告的中国证监会指
8、定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 大秦铁路 601006 无 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 公司报告期内注册情况未变更（二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见大秦铁路股份有限公司 2006 年年度报告公司基本情况。（三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。（四）（四）
9、公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未发生变更。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 罗占恩 周妍 2014 年年度报告 6/168 八、八、其他其他 根据国家工商行政管理总局企业注册局通知，为进一步深化改革、简政放权，自2015 年 3 月 2 日起，公司登记机关由国家工商行政管理总局变为山西省工商行政管理局。第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近
10、三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 营业收入 53,970,730,405 51,342,739,663 5.12 46,200,502,743 归属于上市公司股东的净利润 14,184,736,024 12,691,540,154 11.77 11,504,030,672 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 14,250,986,186 12,776,665,555 11.54 11,563,798,243 经营活动产生的
11、现金流量净额 17,313,230,619 14,759,830,013 17.30 12,940,882,925 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 归属于上市公司股东的净资产 83,798,614,833 77,073,353,068 8.73 70,217,911,164 总资产 106,334,344,258 103,955,316,445 2.29 100,567,508,524 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 基本每股收益（元股）0.95 0.85 11.76 0.77 稀
12、释每股收益（元股）0.95 0.85 11.76 0.77 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.96 0.86 11.63 0.78 加权平均净资产收益率（%）17.82 17.34 增加0.48个百分点 17.42 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）17.90 17.47 增加0.43个百分点 17.51 2014 年年度报告 7/168 二、二、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市
13、公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 三、三、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益-44,515,558 -73,263,779-10,608,771 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司
14、正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 7,072,165 2,852,441 2014 年年度报告 8/168 与公司正常经营业
15、务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-43,749,653 -50,304,330-72,939,250 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-51
16、,254 478,516 41,004 所得税影响额 22,066,303 30,892,027 20,887,005 合计-66,250,162 -85,125,401-59,767,571 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年，国内宏观经济增速放缓，煤炭消费总量减少，煤价低位运行。报告期内，公司卡控安全关键，拓展客货市场，精细运输组织，在经营压力较大的情况下，主要业务指标和财务数据稳步增长。经营环境经营环境 2014 年年度报告 9/168 煤炭运输业务是公司的主要收入来源，2014
17、年煤炭发送量占公司货物发送总量的87.3%。煤炭作为我国最主要的基础能源，市场需求受国民经济波动影响较大。报告期内，我国 GDP 增速同比回落 0.3 个百分点，主要耗煤行业产品产量增幅下降。其中，电力、钢铁及建材等三个行业耗煤分别同比下降 3.4%、1.4%和 1.1%。同时，随着技术设备升级，国家环境治理力度加大，全国单位 GDP 能耗再降 4.8%，这也在一定程度上减弱了煤炭需求。国家统计局数据显示，2014 年我国煤炭消费量首现下降，从 2013年的 37.1 亿吨降至 36.0 亿吨，降幅 2.9%。供应方面，2014 年国内原煤产量 38.7 亿吨，较上年下降 2.5%；净进口煤炭
18、 2.85 亿吨，依然保持较高规模。总体而言，煤炭市场供过于求的局面未现改善，年末煤炭企业存煤和重点发电企业存煤分别比年初增长 2.6%和 17.1%。图 1 国内生产总值及增速 图 2 主要耗煤行业产量情况（亿吨）（数据来源：国家统计局）（数据来源：国家统计局）图 3 煤炭净进口量（亿吨）图 4 环渤海动力煤综合均价（元/吨）（数据来源：海关总署）（数据来源：秦皇岛煤炭网）2014 年年度报告 10/168 报告期内，煤炭价格继续低位寻底，环渤海 5500 大卡动力煤综合平均价格从年初的 610 元/吨降至 8 月下旬最低的 478 元/吨。进入四季度，受行业政策及季节性因素等推动，煤价略有
19、反弹，年末收于 525 元/吨。2014 年，铁路行业改革继续深入推进，行业发展活力增强。全年铁路建设投资完成 8088 亿元，新线投产 8427 公里。随着路网规模不断扩大，特别是高铁迅速发展，铁路运输能力继续提升。中国铁路总公司数据显示，2014 年我国铁路营业里程已达11.2 万公里，其中高铁 1.6 万公里。旅客发送量增长 12%，已连续两年增幅超过 10%。市场情况市场情况 受大宗货物需求下滑、运输市场竞争加剧等因素影响，2014 年全国铁路货物发送量完成 38.1 亿吨，较上年下降 3.9%。其中，全国铁路煤炭发送量完成 22.9 亿吨，较上年下降 1.3%。报告期内，公司货物发送
20、量占全国铁路货物发送量的 14.8%，公司煤炭发送量占全国铁路煤炭发送量的 21.5%，分别较上年提升 1.2 个百分点和 1.7 个百分点，继续在全国铁路煤炭运输市场中占有重要地位。公司主要货源区域为山西省和内蒙古自治区。报告期内，在煤炭需求减弱的背景下，晋蒙两省区作为我国最主要的煤炭产出区域，凭借区位、质量及成本优势，仍保持了外销量的总体稳定。据政府部门数据，2014 年晋蒙两省区出省煤炭销量合计 12.2亿吨，较上年下降 1.6%。公司在区域铁路煤炭运输方面具有较大竞争优势，晋蒙两省区内的中煤集团、同煤集团、准能公司等煤炭大型生产企业主要通过公司铁路运输实现外销。2014 年，公司煤炭运
21、输量完成 7.5 亿吨，相当于晋蒙两省区出省煤炭销量的61.5%。图 5 公司在全国铁路货运市场占有率 图 6 公司在全国铁路煤运市场占有率 2014 年年度报告 11/168 （数据来源：国家发改委网站）（数据来源：国家发改委网站）业务情况业务情况 货运方面，公司坚持精细化运输组织模式，实现大秦线2.1万吨列车常态化开行，强化空车调配，最大限度地保证有效货源装车；推进短平快项目建设，实现点线能力配套协调，扩充整体运输能力；加强货运营销，稳定大宗货源，开发零散货物市场，简化货运办理程序，货运市场竞争力进一步增强。2014年，公司货物发送量完成56,522万吨，同比增长4.7%；换算周转量完成3
22、,838亿吨公里，同比增长 0.8%；公司货物运输量完成 75,460 万吨，同比下降 0.6%。日均装车 20,436 车，日均卸车 11,666 车，货车周转时间 2.50 天，静载重 73.2 吨。其中，大秦线完成货物运输量 45,019 万吨，同比增长 1.1%；日均开行重车 85.1 列，其中：2 万吨 58.6 列，1.5 万吨 10.0 列，单元万吨 2.4 列，组合万吨 14.1 列。日均运量 123.3万吨，最高日运量 135.9 万吨。侯月线完成货物运输量 8,763 万吨。客运方面，公司以实现旅客“安全出行、方便出行、温馨出行”常态化为目标，通过扩充客运能力、完善售票组织
23、、提升服务质量，持续深化铁路客运组织改革。并以年内两次调图为契机，优化客运结构，完善客运产品，旅客发送量再上新台阶。2014年，公司完成旅客发送量 6,156 万人，同比增长 2.2%。单位：万吨 2012014 4 年年 2012013 3 年年 变动比例（变动比例（%）旅客发送量（万人）6,156 6,023 2.2%货物发送量 56,522 53,963 4.7%其中：煤炭 49,318 46,347 6.4%货物到达量 32,525 33,091-1.7%其中：煤炭 28,729 27,894 3.0%货物运输量 75,460 75,888-0.6%其中：煤炭 61,286 59,48
24、9 3.0%换算周转量（亿吨公里）3,838 3,809 0.8%其中：旅客（亿人公里）140 152-7.9%货物（亿吨公里）3,698 3,657 1.1%2014 年年度报告 12/168 (一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 53,970,730,405 51,342,739,663 5.12 营业成本 33,735,439,375 32,306,787,587 4.42 销售费用 179,688,179 188,873,682-4.8
25、6 管理费用 3,734,755,280 3,152,158,506 18.48 财务费用 478,929,874 663,925,381-27.86 经营活动产生的现金流量净额 17,313,230,619 14,759,830,013 17.30 投资活动产生的现金流量净额-4,171,350,143-3,497,751,337 19.26 筹资活动产生的现金流量净额-12,288,488,568-10,314,350,133 19.14 2 2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 报告期内，公司营业收入完成 53,970,730,405 元，同比增长
26、 5.12%。营业收入增长的主要原因是：一是自 2014 年 2 月 15 日起，全路实行统一运价的营业线货物运价水平每吨公里提高 1.5 分。公司管内大秦、京原、丰沙大三线与其他铁路跨线煤炭运输按国铁统一运价执行。大秦、京原、丰沙大三线本线煤炭运输运价率每吨公里提高1.5 分；二是公司货物发送量及大秦线运量增长。(2)(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 不适用 (3)(3)订单分析订单分析 报告期内，公司围绕铁路货运组织改革，全面转变货运受理方式，取消运输立户管理和货物运输中间环节，实现了敞开受理、直接办理和“一口价”三项基本要求。(4)(
27、4)新产品及新服务的影响分析新产品及新服务的影响分析 货运方面，推出了零散、批量货物快运等新业务，主动对接物流市场。客运方面，创新会员制、积分制、升舱制等营销方式，培育特色客运服务品牌，吸引客源；拓展网络、手机等快捷售取票途径，新增自动售取票机 105 台，使旅客购票更加方便；利用二次调图优化旅客列车 47 对，进一步升级了客运产品结构。2014 年年度报告 13/168 (5)(5)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 报告期内，公司向前 5 名客户销售额占年度销售总额的 39%。前 5 名客户依次为：中煤平朔集团有限公司、大同煤业股份有限公司、神华集团准格尔能源有限责任公司、山西西山煤电股
28、份有限公司和山西省国新能源发展集团有限公司。3 3 成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 主营业务成本 32,347,118,138 95.88 30,492,796,048 94.39 6.08 材料 1,768,669,355 5.24 1,966,721,454 6.09-10.07 电力及燃料 3,456,028,499 10.24 4,016,355,177 12.43-13.95 折旧 4,780,868,856 14
29、.17 4,661,268,787 14.43 2.57 人员费用 9,365,165,848 27.76 8,197,766,179 25.37 14.24 大修支出 1,389,465,842 4.12 1,303,717,314 4.04 6.58 货车使用费 2,874,223,043 8.52 1,799,728,128 5.57 59.70 机客车租赁费 311,452,578 0.92 336,907,663 1.04-7.56 和谐机车两年检 865,115,557 2.56 701,867,093 2.17 23.26 客运服务费 2,426,668,252 7.19 2,3
30、44,286,087 7.26 3.51 货运服务费 2,036,091,008 6.04 2,586,197,268 8.01-21.27 供热、供暖费及房屋维修费 399,772,385 1.19 378,622,598 1.17 5.59 通信服务费 319,524,334 0.95 324,684,454 1.01-1.59 土地房屋租赁费 399,215,355 1.18 430,405,022 1.33-7.25 其他 1,954,857,226 5.80 1,444,268,824 4.47 35.35 其他业务成本 1,388,321,237 4.12 1,813,991,53
31、9 5.61-23.47 材料物品销售 324,977,557 0.96 390,439,586 1.21-16.77 维修 336,988,311 1.00 313,001,992 0.97 7.66 自备车管理 65,123,529 0.19 43,486,965 0.13 49.75 劳务 69,043,440 0.21 65,589,783 0.20 5.27 装卸 1,590,539 0.01 144,948,554 0.45-98.90 其他 590,597,861 1.75 856,524,659 2.65-31.05 分产品情况 2014 年年度报告 14/168 分产品 成本
32、构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 (2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 报告期内，公司向前 5 名供应商采购额占年度采购总额的 47%。4 4 费用费用 单位：元 币种：人民币 项目项目 20201414 年年 20201313 年年 变动幅度（变动幅度（%）主要变化原因主要变化原因 销售费用 179,688,179 188,873,682-4.86 营销费用减少 管理费用 3,734,755,280 3,152,158,506 18.48 员工工资上涨及社保计提基数增加 财务费用 478,929,
33、874 663,925,381-27.86 中期票据及公司债券等计息债务减少 5 5 现金流现金流 单位：元 币种：人民币 项目项目 20201414 年年 20201313 年年 变动幅度（变动幅度（%）主要变化原因主要变化原因 经营活动产生的现金流量净额 17,313,230,619 14,759,830,013 17.30 提供运输服务收到的现金增加 投资活动产生的现金流量净额-4,171,350,143-3,497,751,337 19.26 购建固定资产等资本性支出增加 筹资活动产生的现金流量净额-12,288,488,568-10,314,350,133 19.14 偿付债务支付的
34、现金增加 6 6 其他其他(1)(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 不适用 2014 年年度报告 15/168 (2)(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 不适用(3)(3)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 指指 标标 经营计划经营计划 差异幅度差异幅度 预计数预计数 完成数完成数 旅客发送量（万人）6,330 6,156 -2.7%换算周转量（亿吨公里）4,145 3,838 -7.4%货物发送量（亿吨）5.46 5.65 3.5%货物运输量（
35、亿吨）7.59 7.55 -0.5%大秦线货物运输量（亿吨）4.60 4.50-2.2%主营业务收入（亿元）516 524 1.6%(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）货运业务 42,902,180,885 8.82 客运业
36、务 4,779,988,740 -5.95 其他业务 4,740,121,740 -2.06 合 计 52,422,291,365 32,347,118,138 38.30 6.23 6.08 增加 0.09个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 无 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 2014 年年度报告 16/168 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 39,300,300 0.04 11,097,357 0
37、.01 254.14 收到银行承兑汇票增加 应收利息 9,780,110 0.01 24,858,167 0.02-60.66 应收银行定期存款利息减少 其他应收款 972,400,600 0.91 420,614,672 0.40 131.19 铁路运输企业营业税改增值税后，由中国铁路总公司汇总 缴 纳 增 值税，待清算的增值税款项增加 长期待摊费用 35,429,098 0.03 59,987,636 0.06-40.94 摊销铁路制服费用 预收款项 1,102,685,048 1.04 844,970,022 0.81 30.50 预收运费增加 应付利息 22,023,516 0.02
38、38,328,767 0.04-42.54 计息债务减少 一年内到期的非流动负债 4,997,958,846 4.70 7,493,567,325 7.21-33.30 偿还到期的中期票据 其他流动负债 2,000,000,000 1.88 发行短期融资券 应付债券 4,985,400,800 4.80-100.00 一年内到期的应付债券转出 专项应付款 75,273,754 0.07 54,365,592 0.05 38.46 拆迁补偿款增加 长期应付职工薪酬 2,507,936,692 2.36 设定受益计划负债余额增加 其他非流动负债 1,312,432,089 1.26-100.00
39、职工薪酬准则变更，核算科目调整 其他综合收益-1,206,786,090-1.13 重新计量设定受益计划产生的精算损失增加 2 2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 不适用 2014 年年度报告 17/168 (四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 1 1、战略地位战略地位 公司目前拥有的铁路干线衔接了我国北方地区最重要的煤炭供应和中转枢纽，处于“承东启西”的战略位置。主要货源地山西省、内蒙古自治区煤炭资源丰富，为公司提供了充足、稳定的货源。公司的主要客户均为大型煤炭生产和经营企业，生产能力强，外运需求大，并且与公司保持着长期、
40、稳定的合作关系。2 2、技术体系技术体系 公司拥有成熟、先进、可靠的铁路煤炭重载运输技术体系。所辖大秦线是具有世界先进水平、年运量最大的现代化专业煤炭运输线路，采用 Locotrol、双线电气化、GSM-R 等重载技术，配置了性能先进的机车车辆等设备，通过扩大万吨、2 万吨列车开行规模，优化运输组织和集疏运系统的扩能改造，不断提高运输效率。2014 年 4月，大秦线 3 万吨组合列车运行试验取得成功，推动了我国铁路重载牵引技术创新，为公司未来发展提供了技术储备。公司依托北同蒲、宁岢线等万吨、2 万吨装车点和中国最大的煤炭接卸港口秦皇岛港以及曹妃甸、天津港等港口，组织大规模自动化装卸系统和重载直
41、达运输方式，持续完善完整、先进、高效的煤炭重载集疏运系统，为实现煤炭运输的经营目标和巩固在煤炭重载运输中的竞争地位提供了充分保障。3 3、技术队伍技术队伍 公司长期经营铁路运输业务，建立了一整套安全、高效的运输组织管理机制和调度指挥系统，拥有一支技术过硬、经验丰富、精干高效的铁路运输管理和专业技术队伍。4 4、盈利能力、盈利能力 公司保持较高的利润率水平，应收账款周转周期较短，经营活动产生的现金流较为充沛。核心经营资产大秦线运量大、效率高，运距合理，盈利能力强。2014 年年度报告 18/168 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 单位：万元 币
42、种：人民币 报告期内对外股权报告期内对外股权 投资额投资额 上年同期对外股权上年同期对外股权 投资额投资额 变动数变动数 变动幅度（变动幅度（%）19,900 29,500-9,600-32.54 (1)(1)证券投资情况证券投资情况 序号 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资金额（元）持有数量（股）期末账面价值（元）占期末证券总投资比例（%）报告期损益（元）1 2 期末持有的其他证券投资 /报告期已出售证券投资损益/合计 /100%证券投资情况的说明 报告期内，公司无证券投资情况。(2)(2)持有其他上市公司股权情况持有其他上市公司股权情况 单位：万元 证券 代码 证券 简称 最初投资成本
43、 占该公司股权比例（%）期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动 会计核算科目 股份 来源 03369 秦港股份 6,515.87 0.85%6,515.87 1,368 可供出售金融资产 发起人股份 合计 6,515.87/6,515.87 1,368 /持有其他上市公司股权情况的说明 无 2014 年年度报告 19/168 2 2、募集资金使用情况募集资金使用情况(1)(1)募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况 适用不适用 (2)(2)募集资金承诺项目情况募集资金承诺项目情况 适用 不适用 (3)(3)募集资金变更项目情况募集资金变更项目情况 适用 不适用 3 3、主要子公司、参股
44、公司分析主要子公司、参股公司分析 主要子公司情况 单位：万元 币种：人民币 公司名称公司名称 所处所处 行业行业 主要产品主要产品 或服务或服务 注册注册 资本资本 权益权益 比例比例 （%）总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 大秦铁路经贸发展有限公司 铁路 辅助 铁路运输设备设施及配件的制造、安装、维修、租赁、销售等 13,000 100.00 47,725 18,000 882 山西侯禹铁路有限责任公司 铁路 运输 铁路客货运输服务、铁路货运装卸仓储等 200,000 92.50 229,378 115,000-主要参股公司情况 单位：万元 币种：人民币 公司名称公司名称 主要产品或
45、服务主要产品或服务 注册资本注册资本 权益比权益比例例 （%）备注备注 山西中鼎铁路货运物流有限公司 铁路货物装卸、仓储、保管、搬运；物流配送等 70,000 57.00 2014 年 7 月，公司受让山西方略保税物流中心有限公司所持中鼎公司 22%的股份。朔黄铁路发展有限责任公司 煤炭经营及铁路运输 588,000 41.16 报告期内，朔黄公司总资产3,448,077 万元，归属于母公司净资产 23,617,048 万元，归属于母公司净利润 613,751 万元。本期公司确认朔黄公司投资收益 252,620 万元。迁安路港国际物流有限公司 普通货运、物流服务等 30,000 15.00 目
46、前公司正处于建设期。2014 年年度报告 20/168 秦皇岛港股份有限公司 港口装卸、仓储、运输和计量服务等 502,941.2 0.85 本期公司共取得秦港股份现金红利1,368 万元。4 4、非募集资金项目情况非募集资金项目情况 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况 合计 /非募集资金项目情况说明 本期公司无投资总额超过上年度末经审计净资产10%的非募集资金投资的重大项目。(六六)公司控制的特殊目的主体情况公司控制的特殊目的主体情况 不适用 二、二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析董事会关于公司未来发展的讨论
47、与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 从煤炭市场看，根据国务院能源发展战略行动计划（2014-2020 年），到 2020年煤炭在我国一次能源结构中的比重控制在 62%左右，消费总量仍处于较高水平。石油、天然气替代煤炭能力有限，可再生能源发展尚需时间，我国煤炭资源的可靠性和价格的低廉性，决定了煤炭作为我国主体能源的地位和作用，在今后相当长的时期内还很难改变。同时，受国内煤价下行及进出口政策调整等影响，进口煤对国内煤炭市场的冲击也有望继续减弱。但也必须看到，随着我国经济增速放缓，经济结构调整，国家加大生态环境治理力度，推动能源生产和消费革命，煤炭市场需求将持续放缓。图 7
48、2014 年国内能源结构 图 8 铁路固定资产投资额（亿元）2014 年年度报告 21/168 （数据来源：国家统计局）（数据来源：中国铁路总公司）从行业层面看，铁路在长距离、大运量的大宗货物运输方面仍具有较强的比较优势。特别是我国煤炭生产地和消费地逆向分布的特点，使得“西煤东运”的铁路煤炭运输格局短期内难以改变。国家对加快铁路建设高度重视，李克强总理在政府工作报告中明确指出，2015 年“铁路投资要保持在 8000 亿元以上，新投产里程 8000 公里以上”，为铁路行业营造了良好的发展环境。从客运看，随着高铁网的完善，将持续激活社会对高铁运输的需求；从货运看，全社会物流总量保持稳定增长，为铁
49、路行业充分利用新增运力资源、转变运输方式、优化货运结构提供了契机和动力。随着铁路行业加大散货市场开发力度，逐步完善接取送达网络，不断改善货主服务体验，在物流市场的竞争力也将进一步增强。从公司层面看，管内及周边辐射区域丰富的货源储备、良好的路地关系、独特的区位条件，为公司提供了市场保障和发展优势；即将实行的货运价格浮动机制增加了运价弹性，为公司灵活应对市场环境变化，提高经营管理水平创造了条件；2015 年，国家发布了推动共建丝绸之路经济带和 21 世纪海上丝绸之路的愿景与行动，铁路等基础设施互联互通是“一带一路”建设的优先领域。公司在路网中具有“承东启西”的战略地位，主要铁路干线是衔接“一带一路
50、”中西部节点城市和环渤海湾港口的物流通道。随着“一带一路”国家战略的推进，为公司进一步拓展货源区域和经营地域，在更高层次更大范围参与中西部省份分工协作提供了发展机遇。机遇与挑战并存，2015 年公司同时也面临着煤炭运输需求下滑、成本刚性支出增加等诸多挑战。(二二)公司发展战略公司发展战略 推进安全管理创新，优化生产组织，实现对安全生产的有效防控；提升运输效率和服务质量，巩固并强化在煤炭重载运输中的战略地位和先行优势；推进节约型企业建设，严控成本支出，全面提升经营管理质量，实现集约发展、安全发展和全面发展。(三三)经营计划经营计划 1 1、经营目标、经营目标 2014 年年度报告 22/168
