1、江苏凤凰出版传媒股份有限公司 2014 年年度报告 0/184 江苏凤凰出版传媒股份有限公司江苏凤凰出版传媒股份有限公司 601928 2014 年年度报告年年度报告 江苏凤凰出版传媒股份有限公司 2014 年年度报告 1/184 公司代码：601928 公司简称：凤凰传媒 江苏凤凰出版传媒股份有限公司江苏凤凰出版传媒股份有限公司 2014 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内
2、容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。二、公司全体董事出席董事会会议。三、天衡会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。三、天衡会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人陈海燕、主管会计工作负责人吴小平四、公司负责人陈海燕、主管会计工作负责人吴小平 及会计机构负责人（会计主管人员）吴小毓声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。及会计机构负责人（会计主管人员）吴小毓声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案五、经
3、董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第二届董事会第十九次临时会议审议决议，以公司2014年12月31日总股本2,544,900,000股为基数，向全体股东每股派发现金股利0.1元（含税），共计派发现金股利254,490,000.00元，剩余未分配利润，结转以后年度分配。不实施资本公积金转增股本等其他形式的分配方案。详见2015年4月22日刊登在中国证券报、上海证券报、证券时报以及上海证券交易所网站http:/的凤凰传媒第二届董事会第十九次临时会议决议公告。六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 七、是否
4、存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 江苏凤凰出版传媒股份有限公司 2014 年年度报告 2/184 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.3 第三节 会计数据和财务指标摘要.5 第四节 董事会报告.8 第五节 重要事项.31 第六节 股份变动及股东情况.44 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.49 第八节 公司治理.58 第九节 内部控制.63 第十节 财务报告.66 第十一节 备查文件目录.178 江苏凤凰出版传媒股份有限公司 2014 年年度报告 3/184 第一节 释义及重大风险提示第一节 释义及重大
5、风险提示 一、释义一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 凤凰传媒、公司、本公司 指 江苏凤凰出版传媒股份有限公司 控股股东、出版集团 指 江苏凤凰出版传媒集团有限公司 二、重大风险提示二、重大风险提示 有关风险事项已在本报告第四章节董事会报告的董事会关于公司未来发展的讨论与分析部分有详细阐述，请查阅相关内容。第二节 公司简介第二节 公司简介 一、公司信息一、公司信息 公司的中文名称 江苏凤凰出版传媒股份有限公司 公司的中文简称 凤凰传媒 公司的外文名称 Jiangsu Phoen
6、ix Publishing&Media Corporation Limited 公司的外文名称缩写 Phoenix Media 公司的法定代表人 陈海燕 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书董事会秘书 证券事务代表证券事务代表 姓名 徐云祥 苏行嘉 联系地址 江苏省南京市湖南路 1 号凤凰广场 B 座 27 层 江苏省南京市湖南路 1 号凤凰广场 B 座 27 层 电话 025-51883301 025-51883338 传真 025-51883366 025-51883338 电子信箱 三、基本情况简介三、基本情况简介 公司注册地址 江苏省南京市仙新路 98 号 公司注册地址
7、的邮政编码 210046 公司办公地址 江苏省南京市湖南路 1 号凤凰广场 B 座 公司办公地址的邮政编码 210009 江苏凤凰出版传媒股份有限公司 2014 年年度报告 4/184 公司注册地址 江苏省南京市仙新路 98 号 公司网址 电子信箱 四、信息披露及备置地点四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券发展部 五、公司股票简况五、公司股票简况 公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 凤凰传媒 6019
8、28 六、公司报告期内注册变更情况六、公司报告期内注册变更情况（一）基本情况（一）基本情况 公司报告期内注册情况未变更。（二）公司首次注册情况的相关查询索引（二）公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告公司基本情况。（三）公司上市以来，主营业务的变化情况（三）公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来主营业务未发生过变化。（四）公司上市以来（四）公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司上市以来控股股东未发生过变更的情况。七、其他有关资料七、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天衡会计师事务所 办公地址 南京江东中路 106
9、 号万达广场商务楼 B 座19-20 层 签字会计师姓名 虞丽新、胡学文 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中国国际金融有限公司 办公地址 北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27-28层 签字的保荐代表人 吕洪斌、孙雷 江苏凤凰出版传媒股份有限公司 2014 年年度报告 5/184 姓名 持续督导的期间 2011 年 12 月至 2013 年 12 月 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 第三节 会计数据和财务指标摘要第三节 会计数据和财务指标摘要 一、报告
10、期末公司近三年主要会计数据和财务指标一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据主要会计数据 2014 年年 2013 年年 本期比上年本期比上年同期增减同期增减(%)2012 年年 调整后调整后 调整前调整前 营业收入 9,618,235,543.54 7,648,428,987.17 7,315,871,142.64 25.75 7,041,022,116.05 归属于上市公司股东的净利润 1,205,427,437.37 953,964,007.11 940,040,590.27 26.36 941,428,253.3
11、7 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,075,853,562.41 779,024,081.24 779,024,081.24 38.10 786,274,140.69 经营活动产生的现金流量净额 1,647,094,211.61 1,026,210,961.00 1,042,467,278.20 60.50 1,089,006,610.04 2014 年末年末 2013 年末年末 本期末比上本期末比上年同期末增年同期末增减（减（%）2012 年末年末 调整后调整后 调整前调整前 归属于上市公司股东的净资产 10,058,540,502.30 9,852,443,445.77
12、9,523,849,606.61 2.09%9,394,552,294.09 总资产 16,863,848,091.54 15,558,864,172.30 14,496,664,873.69 8.39%14,191,420,421.70 江苏凤凰出版传媒股份有限公司 2014 年年度报告 6/184 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标主要财务指标 2014 年年 2013 年年 本期比上年本期比上年同期增减同期增减(%)2012 年年 调整后调整后 调整前调整前 基本每股收益（元股）0.47 0.37 0.37 26.35 0.37 稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每
13、股收益（元股）0.42 0.31 0.31 36.35 0.31 加权平均净资产收益率（%）12.10 9.80 9.85 增加 23.47 个百分点 10.13 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.80 8.01 8.16 增加 34.83 个百分点 8.46 二、非经常性损益项目和金额二、非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目非经常性损益项目 2014 年金额年金额 附注附注（如适用）（如适用）2013 年金额年金额 2012 年金额年金额 非流动资产处置损益-737,188.72 1,039,985.19 4,007,233.53
14、越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 61,672,159.83 73,993,392.24 82,624,845.16 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 190,897.77 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 103,988,603.60 理财产品 收益 112,843,909.85 67,642,818.68 因不可抗力因素，
15、如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 5,009,516.64 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-12,184,337.58 24,559,024.47 20,223,841.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 江苏凤凰出版传媒股份有限公司 2014 年年度报告 7/184 非经常性损益项目非经常性损益项目 2014 年金额年金额 附注附注（如适用）（如适用）2013 年金额年金额 2012 年金额年金额 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
16、外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,241,259.45 2,355,054.51 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-18,091,029.98 -21,702,852.40-15,678,510.34 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-7,
17、870,566.45 -12,992,044.94-6,005,720.93 所得税影响额-3,645,439.60 -2,801,488.54-15,448.93 合计合计 129,573,874.96 174,939,925.87 155,154,112.68 三、采用公允价值计量的项目三、采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称项目名称 期初余额期初余额 期末余额期末余额 当期变动当期变动 对当期利润的对当期利润的 影响金额影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 5,677,947.29 5,000,000.00-677,947.29 677,947.29
18、 可供出售金融资产 48,577,803.41 48,577,803.41 合计合计 5,677,947.29 53,577,803.41 47,899,856.12 677,947.29 江苏凤凰出版传媒股份有限公司 2014 年年度报告 8/184 第四节 董事会报告第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年公司继续围绕发展战略和年初确定的8项重点改革创新工作、32项具体任务，在确保传统主业稳定增长的同时，加快转型发展步伐，加大机制创新力度，通过提升经营管理水平，拓展完善产业链条，公司全年经营业绩超过预定目标
19、：实现销售收入96.18 亿元，利润总额 12.49亿元，净利润12.05 亿元，分别比上年同期（下同）增长 25.75%，27.58%，26.36%。1、数字产业布局日趋完善，经营业绩持续快速增长、数字产业布局日趋完善，经营业绩持续快速增长 公司继续围绕数字化这一核心战略，积极布局数字产业和新兴媒体，加大传统媒体和新兴媒体融合力度，转型已经初见成效，经营业绩持续向好。2014年数字出版收入达到6.1亿元，比上年增长30%，产值位居全国同行业前列。各大板块齐头并进，发展势头喜人：影视剧业务平稳发展，凤凰传奇年收入7692.38万元，净利润2712.28万元，全面开拍8部影视剧，其中电视连续剧兄
20、弟姐妹进入后期制作，电视连续剧山海经之赤影传说二婶、女人不容易、继父回家、你的传奇之危机四伏、搭错车和电影西西里艳阳下正在拍摄中；在线教育业务取得突破，公司不断丰富数字化教育产品，初步形成以教学系统为龙头，多种平台与软件系统相融合的产品体系，并在14年南京教育装备展集中亮相，凤凰优课、凤凰云课堂、凤凰自主学习平台、凤凰智能英语学习等教学系统在业内影响不断扩大，使用学校达到上百所，在全国新技术赛课中获得多项大奖。拟注入的学科网销售收入已达5233万元，增长79%，并已实现盈利，合作学校超过6000所，注册用户近1400万；云计算业务开局良好，今年刚营业不久的凤凰大数据中心，已取得销售收入约1.3
21、3亿元，利润944.88万元，并且已取得在手合同（计6年期）约10亿元；现代职业教育业务优势巩固，凤凰创壹公司已累计开发软件产品400余种，业务覆盖江苏省所有职业学校，并顺利实现省外业务拓展，2014年的省外销售数已经超过省内；数字印刷行业领先，“中国云出版云印刷平台（CCPP）”完成在线编印发功能整合、上线试运行，引进柯达彩色数字印刷技术，进一步创新发展凤凰已有的POD系统，产品由黑白升级为彩色，平装升级为精装，成为国内行业新技术标杆，“零距离”数字印前系统完成技术再升级，系统更具实用性。公司还积极利用数字技术提升管理水平，公司数字管理平台进一步完善，人力资源管理系统运作良好，财务报表系统、
22、协同办公系统进一步优化，试运行出版选题审批OA流程，显著提高了管理效率，降低了管理成本。2、跨国并购历史性突破，国际化战略加快推进、跨国并购历史性突破，国际化战略加快推进 经过近9个月的努力，公司以旗下教育出版社为主体，以8500万美元（含授权转让费）收购美国PIL公司童书业务资产，以及其澳大利亚、英国、法国、德国、墨西哥等5个子公司。这宗中国出版史上迄今为止最大规模的收购案，不仅使凤凰成功收获了包括迪斯尼在内的世界一流卡通形象的童书出版形象许可、较为发达的全球销售渠道，而且使凤凰获得较为成熟的国际拓展平台。2014年7月16日正式交割运营以来，公司过渡平稳，运营态势良好，已实现销售收入600
23、0万美元。20本图书单品种销量超过10万册，其中，冰雪奇缘单品种销售80多万册，全系列销售突破200万册，畅销北美市场。2014年实现非华语国家版权输出180种，较上年增长20%。凤凰传媒海外出版机构仙那都出版公司全年出版英文图书23种。此外，公司旗下3家出版社的7个项目入选经典中国国际出版工程，比上年增加了4个；凤凰阿歇特向内容提供商转型，实现盈亏平衡。大型文献、78卷南京大屠杀史江苏凤凰出版传媒股份有限公司 2014 年年度报告 9/184 料集成功上线圣智数字图书馆，开创大型中华文化类出版物国际传播借力国际一线渠道新途径；印务板块投资的英国、澳大利亚等公司经营状况良好；公司与南京大学、南
24、美排名第一的智利天主教大学成功合建第二家孔子学院。凤凰迄今仍是国内唯一参建孔子学院企业。总之，以版权输出、图书出口、印务拓展、跨国出版并购等多种形式组合的国际化战略推进，已初步呈现规模化、系统性特征，初步搭起了全产业链海外拓展的良好平台。3、教育出版发行逆境维稳，为公司业绩增长提供有力支撑、教育出版发行逆境维稳，为公司业绩增长提供有力支撑 面对日趋严厉的教材教辅政策，公司通过吃透政策精神，提高产品质量，提升服务水品，加强市场营销，等多种方式保持市场稳定。教材方面，14年教材送审较为顺利，苏少社书法练习指导教材通过教育部审定，苏教版小学语文、思想品德、初中语文，苏人版初中思想品德教材送审情况反馈
25、良好；与江苏13个地市教育部门续签了2014-2016年省版教材三年使用协议，凤凰版教材市场份额保持稳定，各学科教材的市场占有率达到92%以上，秋季全省中小学教材征订册数和码洋同比增长3%；积极拓展凤凰版国标教材及配套教辅的省外市场覆盖率，广州、成都等地凤凰版教材销售渠道建设取得突破，所购营销网点正式交付，省外市场凤凰版国标教材的起始年级学生数增加近20万人，省外教材发行量已超过省内30%左右。教辅方面，通过狠抓产品、抢抓市场创新方式，上下协同，全省14秋季教辅发行生均水平、总量实现稳中略增；大力推进“助学读物电商平台预售”等创新模式，已在盐城、江阴、海门等地初见成效；各出版单位和新华书店通力
26、合作，着眼市场想对策、出产品，开发了民防教育、安全教育、中国梦、伟人故事、法制读本等一系列主题阅读产品，扩大了市场销路；人民、科技、教育、译林等出版社开发的阅读产品列入省评议教辅书目，取得良好销售业绩，苏少社幼教材料包在全省70家幼儿园试点；省外教辅发行同比增长900万元码洋；高中配套光盘增长40万张，使用地区平均配套率接近80%。4、大众出版亮点跌出，内容优势进一步加强、大众出版亮点跌出，内容优势进一步加强 2014年，公司开卷零售市场排名第三，同比上升0.34个百分点。生活和传记类市场排名第1，科普类第3位，文学、医学和英语类第4位，学术文化和教辅类第6位，艺术和经管市场第8位。科技社图文
27、书以总品种超过300种、平均单品贡献码洋80万元、总销售码洋超过2亿元的成绩，成为“国内健康生活图文书第一品牌”，在开卷线上线下全渠道市场占有率排名全国第一。译林社连续四年位居全国文艺类图书出版社总体经济规模第一。公司继续保持国家级和重要评奖的获奖优势。小水的除夕大美昆曲2种图书入选第十三届中宣部“五个一”工程奖，在全国出版集团当中并列第二位；余宝的世界等8种图书入选第五届中华优秀出版物奖；远古的悸动获国家科技进步二等奖；外国文学学术史研究工程入选中国社科院年度十项“创新工程”重大科研成果；“丁呱呱”系列获中国文化艺术政府奖最佳动漫出版物奖；2种主题出版选题入选总局“社会主义核心价值观重要选题
28、”；3种期刊入选2014年全国优秀少儿报刊；6种图书入选总局2014年向全国青少年推荐百种优秀图书；3种产品入选总局“第二届向全国青少年推荐50种优秀音像电子出版物目录”；教育研究与评论入围总局全国“首批学术期刊”；4种图书入围中国版协“2014年度30本好书”；2种图书入选2014年度“大众喜爱的50种图书”；2种图书入选中国图书评论学会“大众好书榜”；8人入选中国好编辑；7个项目入选2014年国家出版基金项目，12个项目入选省文化产业引导资金的精品图书项目。江苏凤凰出版传媒股份有限公司 2014 年年度报告 10/184 各出版社重要板块建设和重大项目出版齐头并进。凤凰文库、“中国长城志”
29、跨媒体复合出版工程、“中国运河志”跨媒体复合出版工程、“金凤凰”农业三新出版工程、少先队活动课程、动漫版全媒体复合出版工程等取得重要成果。社科人文基地、世界文学基地、儿童文学基地、动漫网游图书及延伸产品生产基地建设进展顺利。人民社启动中宣部理论局项目学好用好政治经济学、教育部“哲学社会科学研究普及读物”大型出版项目，与中央党校党建教研室开展战略合作；科技社大力推动图文书板块建设,生活类图书已跃居细分市场第一；教育社 南京大屠杀全纪实 的出版及发行；少儿社燃烧的蔬菜大型系列图书的合作、低幼和儿童文学板块建设成效喜人，七彩语文成功改版为周二刊；美术社开辟了设计学和工艺美术两大板块、百工录的出版形成
30、较大影响；凤凰社子海获得较大资金支持；文艺社推出儿童多媒体阅读产品，进一步推进“丁呱呱”品牌建设；译林社人文与社会译丛出版已达100种等。5、网点建设转型升级加速，发行渠道结构进一步完善、网点建设转型升级加速，发行渠道结构进一步完善 明确文化MALL定位，加快文化建设速度。初步建立以子公司为运营主体，文化Mall事业部与子公司一体化运营的模式，厘清事业部与子公司的工作职责。深入研究不同类型项目的经营方式。召开集团内部招商会，着力整合集团现有的酒店、早教、培训、书店等各类资源。苏州项目已正式开业，姜堰项目试营业；南通、合肥、镇江、吴中项目开工建设，昆山、盱眙、扬州项目方案报规，其他项目继续进行各
31、项前期工作；各项目的商业定位及招商工作积极推进。传统书店改造升级卓有成效。在结构调整、转型升级、网点发展等方面涌现一批单位，如苏州观前书城、吴江书城、昆山书城、常熟书城和古旧书店联动创新运营，南京新街口旗舰重装升级，常州公司创新发展小微书店，省内首开24小时书店，南通成功改造中门书城，姜堰打造凤凰文化广场，兴化盘活闲置资产，宿迁整合物业资源等。5家书店入选首届“江苏最美书店”，3家书店（海门麦穗书房、盛泽书城、苏州古旧书店）获得国家实体书店扶持试点奖励资金。中盘建设渐成规模。北京发行中心完成销售1.03亿元，实现销售翻番。与全国30多家出版单位、30多家省市新华书店以及三大网络书店建立起稳定的
32、合作关系，合作运营项目近50个。同时有效打通了民营渠道、机场渠道的对接。6、不断加大投资力度，强力促进战略转型、不断加大投资力度，强力促进战略转型 继续围绕数字化转型、全媒体企业的战略思路，加大重点项目的投资力度，巩固转型成果，拓展转型空间，培育转型动力。与中国电信就投资4000多万元入股天翼阅读公司正式签约，以资本为纽带深度介入大众数字阅读业务；与较有影响力的数字阅读企业北京VIVA签署框架协议；积极推进与省教育厅在数字教育领域的整体合作；以慕和网络为主发起人，设立手游并购基金，不断挖掘优质手游产品开发团队，并购两家手游开发公司，初步找到了一条低成本、高效率的路子；完成了23家成员单位34个
33、固定资产的投资审核审批，总投资额约1.7亿元，加快实施实体网络的体验式、多元化转型；云印刷投资基本结束，将在试运营基础上全面运行。7、加强体制机制改革创新，公司经营管理水平显著提升、加强体制机制改革创新，公司经营管理水平显著提升 公司体制机制改革取得系列突破：CEO制改革迈出实质性步伐，颁布股份公司关于推行企业CEO制度试行方案，4家发行单位作为试点单位正式施行企业CEO制；股权激励选点落地，3家出版社的5个子公司进行了公司股权改造，为构建适应新形势发展要求的用人体系、绩效考核分配体系和现代企业管理体系做了大胆尝试；全媒体版权管理公司成立，开始运作图书、电影、电视、舞台剧的版权开发；整合公司内
34、部资源制订子集团组建方案，初步确定子集团的名称、性质、成员单位、业务协同及架构；加强子公司班子建设，对连续三年经营业绩不佳单位班子全体成员及连续江苏凤凰出版传媒股份有限公司 2014 年年度报告 11/184 两年民主测评不合格成员作出了免职处理；组织实施了凤凰传媒子公司与海南凤凰新华子公司8对单位“结对互助”，赢得海南省委宣传部及海南凤凰好评；组织省内3对发行单位“结对帮扶”工作，被帮扶单位迅速提升盈利能力，完成第二批后备管理人员一年期交流挂职，第三批交流挂职人员全部到岗。体制机制改革的推进，将促进资源在公司内部的有效流动、配置，提高骨干团队、员工的积极性，进一步激发相关企业和业务发展的活力
35、，释放公司发展的空间。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目科目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%）营业收入 9,618,235,543.54 7,648,428,987.17 25.75%营业成本 6,083,174,278.39 4,763,828,397.21 27.70%销售费用 1,200,355,846.64 1,045,973,754.55 14.76%管理费用 1,257,254,546.68 1,097,077,971.03 14.60%财务费用-5
36、3,740,083.04-175,190,232.47 69.32%经营活动产生的现金流量净额 1,647,094,211.61 1,026,210,961.00 60.50%投资活动产生的现金流量净额-1,409,932,896.97-2,239,764,043.68 37.05%筹资活动产生的现金流量净额-234,733,829.52-266,716,157.82 11.99%研发支出 65,689,137.43 32,856,311.91 99.93%2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 2014年度，在各项业务稳步推进和增值税免征政策的双重影响下
37、，凤凰传媒实现营业收入96.18亿元，与上期同比增长25.75%，出版板块、发行板块在教材教辅新政的影响下，2014年度加速实现内容生产方式的创新，努力实现传统增长方式的转型和升级，巩固了教材教辅的市场，增强了职业教育出版，积极拓展了省外市场，避免了基本盘出现业绩下滑的局面。同时，在稳定传统业务的基础上，2014年公司积极推进新媒体等新业务发展以及投资并购，随着美国童书、慕和等项目先后落地，对公司的业绩产生了较大贡献。2014年，公司软件类业务实现营业收入4430万元，营业利润率为28%；美国公司及童书业务实现营业收入3.69亿元，营业利润率为1%，扣除国际、国内会计政策调整和欧元汇率变动损失
38、影响，实际营业利润率为8.9%；影视类业务实现营业收入6810万元，营业利润率为35%；新媒体及数字出版实现营业收入2.44亿元，毛利率为67.3%。2014公司新业务发展态势良好。江苏凤凰出版传媒股份有限公司 2014 年年度报告 12/184 3 成本成本(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况分行业情况 分行业分行业 成本构成项目成本构成项目 本期金额本期金额 本期占总本期占总成本比例成本比例(%)上年同期金额上年同期金额 上年同上年同期占总期占总成本比成本比例例(%)本期金额较本期金额较上年同期变上年同期变动比例动比例(%)情况情况 说明说明 1、出版行业 营业成本 2,150
39、,288,370.50 26.44%2,039,386,354.52 29.74%5.44%2、发行行业 营业成本 5,455,962,719.66 67.10%4,392,812,249.80 64.06%24.20%3、印务行业 营业成本 279,184,246.34 3.43%302,942,643.60 4.42%-7.84%4、游戏行业 营业成本 48,322,115.52 0.59%0.00%5、影视行业 营业成本 31,711,497.72 0.39%74,535,191.79 1.09%-57.45%6、软件行业 营业成本 21,920,236.90 0.27%15,185,4
40、42.73 0.22%44.35%7、数据服务 营业成本 68,463,372.27 0.84%0.00%8、其他行业 营业成本 75,554,274.80 0.93%33,004,791.62 0.48%128.92%减：合并抵消数 -2,132,578,322.09 -2,158,443,074.83 合计合计 5,998,828,511.62 100%4,699,423,599.23 100%27.65%分产品情况分产品情况 分产品分产品 成本构成项目成本构成项目 本期金额本期金额 本期占总本期占总成本比例成本比例(%)上年同期金额上年同期金额 上年同上年同期占总期占总成本比成本比例例(
41、%)本期金额较本期金额较上年同期变上年同期变动比例动比例(%)情况情况 说明说明 1、出版业务 营业成本 教材 营业成本 650,722,022.62 8.00%778,396,495.42 11.35%-16.40%教辅 营业成本 660,683,250.63 8.13%572,572,775.87 8.35%15.39%一般图书 营业成本 699,517,653.28 8.60%450,413,891.10 6.57%55.31%音像制品 营业成本 54,578,677.20 0.67%106,386,857.93 1.55%-48.70%报纸及期刊 营业成本 78,785,467.11
42、0.97%89,965,977.44 1.31%-12.43%文化用品及其他 营业成本 6,001,299.66 0.07%41,650,356.76 0.61%-85.59%2、发行业务 营业成本 教材 营业成本 1,420,812,985.38 17.47%1,225,483,254.30 17.87%15.94%教辅 营业成本 1,327,638,398.28 16.33%1,171,205,357.01 17.08%13.36%一般图书 营业成本 1,345,346,763.64 16.55%1,086,236,705.26 15.84%23.85%音像制品 营业成本 21,150,9
43、74.47 0.26%26,020,540.50 0.38%-18.71%报纸及期刊 营业成本 17,715,406.32 0.22%10,495,741.77 0.15%68.79%文化用品及其他 营业成本 1,323,298,191.57 16.27%873,370,650.96 12.74%51.52%江苏凤凰出版传媒股份有限公司 2014 年年度报告 13/184 分行业情况分行业情况 3、印务业务 营业成本 279,184,246.34 3.43%302,942,643.60 4.42%-7.84%4、游戏行业 营业成本 48,322,115.52 0.59%0.00%5、影视行业
44、营业成本 31,711,497.72 0.39%74,535,191.79 1.09%-57.45%6、软件行业 营业成本 21,920,236.90 0.27%15,185,442.73 0.22%44.35%7、数据服务 营业成本 68,463,372.27 0.84%0.00%8、其他业务 营业成本 75,554,274.80 0.93%33,004,791.62 0.48%128.92%减：合并抵消数 -2,132,578,322.09 -2,158,443,074.83 合计合计 5,998,828,511.62 100%4,699,423,599.23 100%27.65%(2)主
45、要供应商情况主要供应商情况 2014年前五名供应商采购额合计8.28亿元，占营业成本比重为14.30%。4 费用费用 2014年度，凤凰传媒销售费用、管理费用和财务费用的三项费用总额为24.04亿元，较上年同期增加4.36亿元，增长22.16%，费用总额增长低于营业收入增长。2014年度销售费用增长率为14.76%，管理费用增长率为14.60%，均低于营业收入增长。财务费用有所上升。5 研发支出研发支出(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 62,132,682.57 本期资本化研发支出 3,556,454.86 研发支出合计 65,689,137.43 研发支出总额
46、占净资产比例（%）0.614 研发支出总额占营业收入比例（%）0.68 (2)情况说明情况说明 主要是募投项目基础教育出版数字化建设项目中不能资本化的研发支出，以及子公司上海慕和网络科技有限公司和厦门创壹软件有限公司等研发投入。6 现金流现金流 2014年度，凤凰传媒经营活动产生的现金流量净额为16.47亿元，比上期增长60.50%。其中，经营活动现金流入108.04亿元，比上期增长14.76%；经营活动现金流出91.57亿元，比上期增长9.16%。2014年度，凤凰传媒投资活动产生的现金流量净额为-14.10亿元，比上期下降37.05%。其中，投资活动现金流入45.23亿元，比上期增长2.4
47、8%；投资活动现金流出59.33亿元，比上期下降10.83%。投资活动产生的现金流量净额下降主要是募集资金的逐步投入及并购引起的。江苏凤凰出版传媒股份有限公司 2014 年年度报告 14/184 2014年度，凤凰传媒筹资活动产生的现金流量净额为-2.35亿元，比上期下降11.99%。其中，筹资活动现金流入8.29亿元，比上期上升49.75%；筹资活动现金流出10.64亿元，比上期上升29.68%。从整体现金流量情况分析，经营活动产生的现金回流较好，募集资金投入和并购逐步增加，筹资活动进入常态。凤凰传媒货币资金充裕，现金流量状况良好。7 其他其他(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说
48、明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报表项目报表项目 本期数本期数（万元万元）上年同期数（万元）上年同期数（万元）变动比例（变动比例（%）变动原因变动原因 营业税金及附加 4,503.60 6,601.66-31.78%资产减值损失 19,087.21 11,404.30 67.37%报告期计提的存货跌价准备和应收款项坏账准备增加。投资收益 10,818.43 11,398.88-5.09%营业外收入 28,656.97 17,533.76 63.44%报告期收到的税收返还增加。所得税费用 1,545.62 1,453.73 6.32%(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品
49、或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况主营业务分行业情况 分行业分行业 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率（毛利率（%）营业收入比上营业收入比上年增减（年增减（%）营业成本比上营业成本比上年增减（年增减（%）毛利率比上年毛利率比上年增减（增减（%）1、出版业务 3,133,225,429.62 2,150,288,370.50 31.37%12.68%5.44%17.68%2、发行业务 7,501,965,316.87 5,455,962,719.66 27.27%23.87%24.20%-0.70%3、
50、印务业务 340,940,388.96 279,184,246.34 18.11%-6.50%-7.84%7.03%4、游戏行业 174,191,054.63 48,322,115.52 72.26%5、影视行业 68,103,110.51 31,711,497.72 53.44%-44.33%-57.45%36.76%6、软件行业 102,610,417.85 21,920,236.90 78.64%-8.64%44.35%-9.07%7、数据服务 132,789,280.53 68,463,372.27 48.44%8、其他业务 130,617,850.17 75,554,274.80 4
