1、南宁化工股份有限公司 2012 年年度报告 1 南宁化工股份有限公司 南宁化工股份有限公司 600301 600301 2012 年年度报告 2012 年年度报告 南宁化工股份有限公司 2012 年年度报告 2 重要提示 重要提示 一、一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司全体董事出席董事会会议。公司全体董事出席董事会会议。三、
2、三、国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段或其他事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段或其他事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。四、四、公司负责人覃卫国、主管会计工作负责人张海坚及会计机构负责人（会计主管人员）张海坚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公司负责人覃卫国、主管会计工作负责人张海坚及会计机构负责人（会计主管人员）张海坚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、是否
3、存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 六、六、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 南宁化工股份有限公司 2012 年年度报告 3 目录 目录 第一节 释义及重大风险提示第一节 释义及重大风险提示.4 第二节 公司简介第二节 公司简介.5 第三节 会计数据和财务指标摘要第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 董事会报告第四节 董事会报告.9 第五节 重要事项第五节 重要事项.21 第六节 股份变动及股东情况第六节 股份变动及股东情况.31 第七节 董事、监事、高级管理人员和员
4、工情况第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.34 第八节 公司治理第八节 公司治理.41 第九节 内部控制第九节 内部控制.44 第十节 财务会计报告第十节 财务会计报告.46 第十一节 备查文件目录第十一节 备查文件目录.130 南宁化工股份有限公司 2012 年年度报告 4 第一节 释义及重大风险提示 第一节 释义及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、南化股份 指 南宁化工股份有限公司 南化集团 指 南宁化工集团有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 广西证监局 指 中国证券监督管理委员会广西监管
5、局 烧碱 指 氢氧化钠(NaOH)，俗称烧碱、火碱、苛性钠，常温下是一种白色晶体，具有强腐蚀性。易溶于水，其水溶液呈强碱性，能使酚酞变红。广泛应用的污水处理剂、基本分析试剂、配制分析用标准碱液、少量二氧化碳和水分的吸收剂、酸的中和钠盐制造。制造其它含氢氧根离子的试剂；在造纸、印染、废水处理、电镀、化工钻探方面均有重要用途。聚氯乙烯 指 聚氯乙烯，简称 PVC（Polyvinyl chloride polymer=PVC 分子结构），是由氯乙烯在引发剂作用下聚合而成的热塑性树脂，是氯乙烯的均聚物。常见制品：板材、管材、鞋底、玩具、门窗、电线外皮、文具等。是一种使用一个氯原子取代聚乙烯中的一个氢原
6、子的高分子材料。盐酸 指 盐酸，学名氢氯酸，是氯化氢（化学式：HCl）的水溶液，是一元酸。盐酸是一种强酸，浓盐酸具有极强的挥发性。广泛应用于金属冶金、有机合成、漂染工业、食品工业、无机药品及有机药物的生产。液氯 指 液氯为黄绿色的油状液体，有毒，在 15时比重为 1.4256，在标准状况下，-34.6沸腾。在-101.5时凝固，如遇有水份对钢铁有强烈腐蚀性。液氯为基本化工原料，可用于冶金、纺织、造纸等工业，并且是合成盐酸、聚氯乙烯、塑料、农药的原料。用高压钢瓶包装，净重 500kg、1000kg，贮于阴凉干燥通风处，防火、防晒、防热。强氯精 指 三氯异氰脲酸，又称 TCCA，是一种高效消毒杀菌
7、漂白剂，由于其有效氯含量高而具有强烈的消毒杀菌与漂白作用，其效率高于一般的氯化剂。由于不含碱性物质，作为漂白剂作用时，对织物无破坏作用，对棉麻及合成纤维的漂白，可获得非常满意的效果；其分解后不留残渣，是高级纸张的理想漂白剂；由于其溶解速度较慢，溶液有效时间持续长。特别适合于游泳池水的消毒杀菌。同时还可用作羊毛、羊绒处理剂和羊毛防缩剂，是一种优秀的氧化剂和氯化剂。二、二、重大风险提示：重大风险提示：公司股票将被实施退市风险警示。公司 2011 年度经审计的净利润为负值，在 2012 年度报告披露后，公司将连续两年亏损，根据上交所股票上市规则的相关规定，公司股票将被实施“退市风险警示”的特别处理。
8、其他风险公司已在本报告中进行了详细描述，敬请查阅董事会报告中董事会关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。南宁化工股份有限公司 2012 年年度报告 5 第二节 公司简介 第二节 公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 南宁化工股份有限公司 公司的中文名称简称 南化股份 公司的外文名称 Nanning Chemical Industry Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 NNCI 公司的法定代表人 覃卫国 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蔡桂生 戴素霞 联系地址 广西南宁市南建路 26 号 广西南宁市南建路 26
9、 号 电话 0771-4835135 0771-4821093 传真 0771-4835643 0771-4821093 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 广西南宁市南建路 26 号 公司注册地址的邮政编码 530031 公司办公地址 广西南宁市南建路 26 号 公司办公地址的邮政编码 530031 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类
10、股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 南化股份 600301 ST 南化 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况(一一)基本情况基本情况 公司报告期内注册情况未变更。(二二)公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。(三三)公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来主营业务无变化。南宁化工股份有限公司 2012 年年度报告 6 (四四)公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东
11、无变化。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 深圳市福田区滨河大道 5022 号联合广场 A 座 7 楼 签字会计师姓名 桑涛 黄怀颖 南宁化工股份有限公司 2012 年年度报告 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 营业收入 806,527,693.22 1,
12、154,131,980.72-30.12 1,091,803,519.73 归属于上市公司股东的净利润 -284,817,635.03-214,162,831.48 不适用 11,706,658.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -295,448,704.65-216,871,874.15 不适用-324,289,265.40 经营活动产生的现金流量净额-70,177,084.92 66,401,246.19-205.69 220,839,574.48 2012 年末 2011 年末 本期末比上年同期末增减(%)2010 年末 归属于上市公司股东的净资产-40,623,311
13、.95 244,514,015.53-116.61 464,309,133.73 总资产 2,379,170,647.97 2,714,173,034.95-12.34 2,474,075,319.70 (二二)主要财务数据主要财务数据 主要财务指标 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 基本每股收益（元股）-1.2112-0.9108 不适用 0.0498 稀释每股收益（元股）-1.2112-0.9108 不适用 0.0498 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-1.2564-0.9223 不适用-1.3791 加权平均净资产收益率（%）-279.04-60
14、.44 不适用 2.57 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-289.46-61.21 不适用-71.16 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益 5,661,227.35 179,318.41-272,938.36 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 4,983,530.44 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,995,778.28 2,923,58
15、1.60 335,095,356.17 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允1,397,876.71 南宁化工股份有限公司 2012 年年度报告 8 价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 81,420.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 412,154.44-76,230.44-161,928.29 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -387,574.42-3,052,758.46 少数股东权益影响额 164,032.84 69,947.52-
16、676,757.99 合 计 10,631,069.62 2,709,042.67 335,995,923.51 南宁化工股份有限公司 2012 年年度报告 9 第四节 董事会报告 第四节 董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 受世界经济低迷和国内经济调控的影响，2012 年氯碱行业出现了大面积亏损，产能过剩。公司聚氯乙烯价格过低，于 8 月下旬停产。受氯产品市场低迷的影响，烧碱不能满负荷生产，导致烧碱和聚氯乙烯两个主要产品面临市场份额缩减的风险。公司其它主要产品的产量、销量、售价也同比下降，能源价格上涨，成本上升，生产经营持
17、续亏损，资金短缺形势严峻。受征地拆迁工作影响，绿洲项目建设用地一再延迟交付，项目建设的实际进度远远落后于原计划，受其影响公司搬迁工作无法顺利展开。面对困境，公司董事会与全体员工一起，正视困难，坚定信心，采取了一系列措施如下：1、稳定员工核心队伍。建立稳定和谐的舆论环境，稳定了公司的生产技术力量。2、提升内部管理。通过精细化内部管理，确保生产持续稳定运行，从而实现了公司生产安全千人负伤率0.8和三废排放环保达标的目标。3、调整产品结构。通过调整聚氯乙烯停产，强氯精满负荷生产，在很大程度上缓解了氯平衡的压力。4、狠抓采购管理。通过提高采购指标，调整采购渠道，最大限度降低了采购成本。5、转变营销策略
18、。公司加大销售力度，力保产品市场份额。6、平衡资金使用。开展资金平衡和月度经济分析，严控费用开支，确保资金合理使用，从而保证了公司生产经营的持续平稳，维持了一定的市场份额。2012 年公司实现营业收入 80,652.77 万元，同比减少 34,760.43 万元,同比下降 30.12%；营业利润 -34,257.61 万元，同比减少 11,324.32 万元；利润总额-33,350.70 万元，同比减少 10,720.07万元；归属于上市公司股东的净利润-28,481.76 万元，同比减少 7,065.48 万元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表
19、及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 806,527,693.22 1,154,131,980.72 -30.12 营业成本 900,029,812.84 1,191,315,537.25 -24.45 销售费用 24,727,280.46 25,470,685.64 -2.92 管理费用 132,606,826.56 120,564,454.18 9.99 财务费用 18,302,323.88 26,662,806.72 -31.36 经营活动产生的现金流量净额-70,177,084.92 66,401,246.19 -20
20、5.69 投资活动产生的现金流量净额-304,853,329.89 -174,383,409.57 筹资活动产生的现金流量净额-59,121,651.49 357,571,520.82 -116.53 研发支出 100,745.24 101,078.64 -0.33 2、收入收入(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 南宁化工股份有限公司 2012 年年度报告 10 报告期内公司营业收入 80652.77 万元,上年为 115413.20 万元,同比下降 30.12%,主要是由于 公司主要产品聚氯乙烯、烧碱产量、销售量及价格下降所致。(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因
21、素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 单位：吨 产品名称 项目 2012 年 2011 年 聚氯乙烯 产量 24,153.83 57,019.10 销售量 23,989.10 57,292.55 库存量 204.90 40.17 烧碱 产量 147,827.93 178,701.55 销售量 147,679.22 182,523.09 库存量 1,135.81 987.10 分析：1.聚氯乙烯产量、销售量较上年大幅度减少，主要由于聚氯乙烯价格持续下滑，销售价格和销售成本严重倒挂，公司为减少亏损，本年度减少聚氯乙烯的产量。2.烧碱的产量、销售量较上年下降，主要是受氯平衡影响，减少烧碱的
22、产量。(3)主要销售客户的情况主要销售客户的情况 前五名客户的营业收入情况 客户名称或序号 本期金额 占公司全部营业收入的比例(%)广西侨本贸易有限公司 69,558,768.88 8.62 广西华银铝业有限公司 56,503,878.52 7.01 广州邕化化工有限公司 39,325,223.57 4.88 广西佳利工贸有限公司 31,236,004.27 3.87 南宁市德展贸易有限公司 20,381,582.67 2.53 合合 计计 217,005,457.91 26.91 3、成本成本(1)成本分析表成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(
23、%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)氯碱化工行业 原材料 504,328,298.51 60.98 739,111,264.24 67.91-31.77 燃料、动力 223,990,344.16 27.08 245,209,348.66 22.53-8.65 南宁化工股份有限公司 2012 年年度报告 11 直接人工 25,503,328.07 3.08 27,738,229.92 2.55-8.06 制造费用 73,272,166.60 8.86 76,237,916.65 7.01-3.89 合计 827,094,137.34 100 1,088,2
24、96,759.47 100-24.00 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)原材料 58,935,559.58 7.13 69,318,394.26 6.37-14.98 烧碱 燃料、动力 145,001,509.42 17.53 158,691,032.37 14.58-8.63 直接人工 4,474,276.04 0.54 4,052,262.87 0.37 10.41 制造费用 33,591,587.24 4.06 33,307,135.71 3.06 0.85 小计 242,002,9
25、32.28 29.26 265,368,825.21 24.38-8.81 聚氯乙烯 原材料 175,653,129.38 21.24 400,413,104.99 36.79-56.13 燃料、动力 22,581,482.50 2.73 37,083,927.16 3.41-39.11 直接人工 7,122,978.96 0.86 10,472,561.28 0.96-31.98 制造费用 20,024,014.28 2.42 30,957,885.77 2.84-35.32 小计 225,381,605.12 27.25 478,927,479.20 44.01-52.94 其 他 氯 产
26、品 原材料 269,739,609.55 32.61 269,379,764.99 24.75 0.13 燃料、动力 56,407,352.24 6.82 49,434,389.13 4.54 14.11 直接人工 13,906,073.07 1.68 13,213,405.77 1.21 5.24 制造费用 19,656,565.08 2.38 11,972,895.17 1.10 64.18 小计 359,709,599.94 43.49 344,000,455.06 31.61 4.57 合计 827,094,137.34 100.00 1,088,296,759.47 100.00-2
27、4.00 (2)主要供应商情况主要供应商情况 供应商名称 采购额 占年度采购总额的比例 澳大利亚丹培尔盐业有限公司 45,170,482.50 11.14 广西圣力商贸有限公司 36,670,090.00 9.04 湖南省湘衡盐化有限责任公司 27,406,455.00 6.76 安龙县众联工贸有限责任公司 22,896,303.00 5.64 金沙县万华电化有限责任公司 19,528,947.98 4.81 合 计 151,672,278.48 37.39 4、费用费用 项 目 2012 年 2011 年 同比增减%南宁化工股份有限公司 2012 年年度报告 12 销售费用 24,727,2
28、80.46 25,470,685.64 -2.92 管理费用 132,606,826.56 120,564,454.18 9.99 财务费用 18,302,323.88 26,662,806.72 -31.36 所得税费用 -10,090,343.19 -100.00 变动原因说明:1.本年财务费用比上年大幅减少，主要系公司本年偿还银行借款从而降低利息支出。2.所得税费用减少的主要原因是公司上期冲减前期确认的递延所得税资产 10,090,343.19 元。5、研发支出研发支出(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 100,745.24 研发支出合计 100,745.2
29、4 研发支出总额占营业收入比例（%）0.01 6、现金流现金流 项 目 2012 年 2011 年 同比增减%经营活动产生的现金流量净额 -70,177,084.92 66,401,246.19 -205.69 投资活动产生的现金流量净额 -304,853,329.89 -174,383,409.57 筹资活动产生的现金流量净额 -59,121,651.49 357,571,520.82 -116.53 变动原因说明:1.经营活动产生的现金流量净额减少,主要是本年产品销售价格下降,导致现金流入减少,而产品销售成本增加,导致现金流出增加。2.投资活动产生的现金流量净额的减少，主要是本年增加投资理
30、财产品 20000 万元。3.筹资活动产生的现金流量净额减少，主要是本年归还银行借款所致。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）氯 碱 化 工行业 756,352,620.15 845,788,242.22-11.82-31.26-25.32 减少 8.89个百分点 合 计 756,352,620.15 845,788,242.22-11.82-31.26-2
31、5.32 减少 8.89个百分点 南宁化工股份有限公司 2012 年年度报告 13 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）聚氯乙烯 160,784,638.92 240,954,857.93-49.86-58.01-50.51 减少 22.68个百分点 烧碱 413,160,413.83 227,596,026.51 44.91-6.85-11.94 增加 3.18个百分点 其他产品 182,407,567.40 377,237,357.78-106.81-33.39-2.55 减少 65.45个百分点
32、合 计 756,352,620.15 845,788,242.22-11.82-31.26-25.32 减少 8.89个百分点 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（）省内 435,639,576.16-23.98 省外 320,713,043.99-39.17 合 计 756,352,620.15-31.26 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位:元 币种:人民币 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上
33、期期末变动比例（%）货币资金 174,534,120.16 7.34 599,552,391.54 22.09-70.89 应收票据 6,043,150.29 0.25 4,218,303.29 0.16 43.26 预付款项 34,799,954.63 1.46 53,144,599.05 1.96-34.52 短期借款 58,600,000.00 2.46 140,000,000.00 5.16-58.14 应付票据 43,000,000.00 1.81 30,000,000.00 1.11 43.33 应交税费-793,525.72-0.03-9,271,703.78 91.44 应付利
34、息 166,342.17 0.01 586,633.90 0.02-71.64 一年内到期的非流动负债 35,000,000.00 1.47 52,663,280.49 1.94-33.54 长期借款 45,000,000.00 1.89 80,000,000.00 2.95-43.75 其他非流动负债 43,711,814.43 1.84 15,759,501.29 0.58 177.37 货币资金：货币资金减少的主要原因是公司上期收到南宁市土地储备中心支付的土地补偿款 652,141,000.00 元所致。应收票据：应收票据增加的主要原因是公司本期货款增加银行承兑汇票结算。南宁化工股份有限
35、公司 2012 年年度报告 14 预付款项：预付账款减少的主要原因是预付货款减少所致。短期借款：短期借款减少的主要原因是公司本期偿还到期的借款。应付票据：应付票据增加的主要原因是公司本期货款增加银行承兑汇票结算。应交税费：应交税费增加的主要原因是本期增值税待抵扣进项税减少。应付利息：应付利息减少的主要原因是本期期末短期借款、长期借款减少所致。一年内到期的非流动负债：一年内到期的非流动负债减少的主要原因是公司偿还到期借款减少及应付融资租赁款减少。长期借款：长期借款减少的主要原因是公司本期将 1 年内到期的长期借款转为 1 年内到期的非流动负债。其他非流动负债：其他非流动负债增加的主要原因是公司本
36、期收到政府补助 20,660,000.00元。(四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 1.体制机制 南化股份做为广西壮族自治区的老品牌企业，经过不断的改进及优化，树立了企业的良好形象，已成为华南地区具有代表性的氯碱企业。2.地理优势 北部湾经济区地处华南经济圈、西南经济圈和东盟经济圈的结合部，是我国西部大开发地区唯一的沿海区域，也是我国与东盟国家既有海上通道、又有陆地接壤的区域，区位优势明显，战略地位突出。南宁市作为北部湾经济区核心城市，面向东南亚、背靠大西南，毗邻粤港澳，具有得天独厚的区位优势和地缘优势，是华南沿海和西南腹地两大经济区的结合部以及东南亚经济圈的连接点，是新崛起的大西南出海通道枢
37、纽城市。具有近海、近边，沿线、沿江的两近两沿特点。围绕建设区域性国际城市广西首善之区，着力打造中国-东盟的区域性物流基地、商贸基地、加工制造基地信息交流中心、交通枢纽中心、金融中心，推动经济社会又快又好发展。地处南宁市的南化股份，具有得天独厚的地理优势，为公司的发展提供了保障。3.资源及市场 烧碱是基础化工原料，广泛应用于石油、化纤、铝业、造纸、轻工等行业，与国民经济的发展有着紧密的内在联系，对所在地经济发展有极大的促进作用。中国烧碱产能分布极不均衡。华北、华东地区因其能源、资源优势，产能较大，而华南地区产能较小。从广西、广东的消费量趋势来看，广西、广东烧碱消费量占全国总量约 10.2%，而产
38、量一直徘徊在全国总量的 4%左右，市场缺口主要由华中、华东和西南地区来填补。因此，广西、广东烧碱扩能仍然有一定的南宁化工股份有限公司 2012 年年度报告 15 市场空间，具有不可多得的地域优势。地理位置也提供了产品的广阔的市场，向东可进入珠三角经济区，向西可开辟云贵川市场，向南可出口东盟十国甚至欧美，市场前景好。4.人才及技术支持 南化股份坚持以先进科技为先导，1998 年通过省级技术中心认定，并拥有企业博士后科研工作站，各专业技术力量雄厚，生产经验丰富，可开展科研开发，工艺研究，中小试实验等，并提供产品分析，工程咨询及工程设计等一系列的技术支持。企业坚持以产品创新为核心，以质量品牌为生命，
39、实施技术开发、人才开发、产品开发和市场开发的整体推进战略，突出利用高新技术改造和提高现有产品，坚持质量、品种、效益、扩大出口多重发展的原则，不断提升公司经济实力和技术水平。(五五)投资状况分析投资状况分析(六六)1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 单位：万元 币种：人民币 项 目 期末余额 期初余额 增减变动额 本期较上年同期增减比例（%）长期股权投资 3,956.53 4,113.67 -157.14 -3.82 其中：权益法核算长期股权投资 252.53 409.67 -157.14 -38.36 成本法核算长期股权投资 3,704.00 3,704.00 0.00 0.00 对
40、外股权投资变动的原因分析：权益法核算的长期股权投资减少，主要系本期确认投资损失所致。单位：万元 币种：人民币 被投资单位的名称 业务性质 投资成本 持股比例%备注 南宁化工(香港)有限公司 商业 4.16 40*成本法 南宁中南油化工有限公司 工业 200.00 40 权益法 广西南南铝箔有限责任公司 工业 500.00 2.57 成本法 深圳市汉德胜化工有限公司 商业 310.00 10.33 成本法 南宁丰塔建材有限公司 工业 1,765.00 74.38 成本法 贵州金宏化工有限责任公司 工业 1,200.00 1.93 成本法 宏能焦化有限公司 工业 33.00 10 成本法 对被投资
41、企业的说明：南宁化工（香港）有限公司一般在当年 7 月份后才能取得香港会计师 楼为其出具的上一会计年度审计报告，鉴于公司对其投资成本仅为人民币 41,564.00 元，占公司 资产总额的比例极小，故按成本法简化处理该投资。2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1)委托理财情况委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。南宁化工股份有限公司 2012 年年度报告 16(2)委托贷款情况委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。3、募集资金使用情况募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。4、主要子公司、参股公司分析主要子公司、
42、参股公司分析 主要子公司、参股公司分析 单位：万元 币种：人民币 单 位 行业 主要业务 注册资本 持股比例 总资产 净资产 净利润 南宁狮座建材有限公司 建材 生产销售袋装和散装水泥及其深加工，研究和开发水泥新品种 20,800.00 100%15,055.84 4,193.33 -1,103.68 贵州省安龙华虹化工有限责任公司 化工 碳化钙及相关化工原料生产销售 10,200.00 57.35%11,248.46 -8,322.74 -5,190.55 南宁绿洲化工有限责任公司 化工 二氯异氰尿酸钠、三氯异氰尿酸钠、工业用烧碱、盐酸等 80,000.00 51%95,215.72 77,
43、891.69 -392.35 梧州市联溢化工有限公司 化工 冶炼：电石、铁合金 6,575.10 54.10%29,801.70 -3,849.36 -5,063.99 兴义市立根电冶有限公司 化工 生产销售氯化石蜡、副产盐酸 3,458.91 51.54%2,859.90 413.76 -285.89 南宁中南油化工有限公司 化工 对氯碱化学工业及其系列无机和有机化工生产的筹建（筹建期）500.00 40%1,518.38 631.33 -72.87 5、非募集资金项目情况非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。二、二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析董事会关于公司未来发展
44、的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 2010 年底中国烧碱产能约为 3086 万吨，2013 年国内烧碱的生产能力达 3598 万吨。预计到2015 年，国内烧碱产能很有可能会突破 4000 万吨的大关。但其分布极不均衡，华北、华东、西北地区因其能源、资源优势，产能较大，而华南地区产能较小。南宁化工股份有限公司 2012 年年度报告 17 2010 年中国 PVC 总产能约 2081 万吨，2013 年国内 PVC 的生产能力达 2237 万吨。2010年以来中国已由 PVC 进口国转变成 PVC 净出口国，欧美、欧州、印度将是中国出口 PVC 的主要市场。当前中
45、国氯碱业正处于调整转型期（淘汰落后产能、提升发展空间，实现园区化发展、提升产业竞争力，开展兼并和重组、提升行业集中度等），随着烧碱行业安全准入条件(征求意见稿)的制定实施，产能退出速度加快，未来要经历几年时间的去产能。由于基础电价及原材料的上升、对于西北、华北等资源型氯碱企业具有巨大的成本优势。国家对烧碱产能的控制及对安全环保的要求提高，造成企业运营成本进一步提高。氯碱产品的贸易流通，西北、华北等资源型企业的产品大量涌入华南及周边地区，造成高成本生产企业处于劣势地位。(二二)公司发展战略公司发展战略 利用广西泛北部湾经济圈、西部资源富集带、西江黄金水道等资源优势，结合国家及广西相关产业政策，充
46、分整合公司的技术、区域优势等，未来三年，重点及加快实施南化股份整体搬迁项目建设工作，充分利用搬迁建设的契机，通过产品结构调整，进行产品技术升级，达到清洁生产、节能减排的目的；加强核心产业和关键技术的研究，开发建设高附加值的耗氯耗碱耗氢新产品，增强企业核心竞争能力和发展后劲，提高企业综合实力，使销售收入和工业总产值跃上新的台阶。(三三)可能面对的风险可能面对的风险 1.政策风险 2012 年 8 月 6 日国务院印发的节能减排十二五规划中，针对氯碱行业提出了离子膜烧碱单位产品综合能耗在十二五末从 351 千克标煤/吨下降到 330 千克标煤/吨的要求。能耗降低，即成本降低。公司在煤炭资源上没有优
47、势，若生产成本高于竞争对手，在未来的市场竞争中将受到影响。2010 年 6 月工信部正式下发了电石法聚氯乙烯行业汞污染综合防治方案，期望通过加大新型触媒尤其是无汞触媒的研发，力争实现中国电石法聚氯乙烯行业的无汞化，并提出了两个阶段性指标：到 2012 年，电石法聚氯乙烯行业低汞触媒普及率达到 50%；到 2015 年，全行业全部使用低汞触媒，每吨聚氯乙烯氯化汞使用量下降 50%，废低汞触媒回收率达到 100%。这将在很大程度上影响公司 PVC 的生产。2.行业风险 国内主要氯碱企业，尤其是西部氯碱企业生产规模不断扩大，烧碱、聚氯乙烯等主要产品南宁化工股份有限公司 2012 年年度报告 18 产
48、能增长迅猛，加上物流业的发展，将对公司产品在华南、西南地区的市场竞争有影响。随着全球经济日益一体化，国外同类产品将直接冲击国内市场，市场竞争日趋激烈。对公司的生产经营都有不小的冲击。3.汇率风险 随着人民币的不断升值，公司以出口贸易为主的消毒剂、水处理剂产品的利润将进一步压缩。4.其他风险 公司受本地资源条件制约影响，部分生产原料成本高，且目前高附加值产品结构单一，使企业的市场竞争力及抗风险能力偏低。三、三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一一)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明董事会、监事会对会计师事务所“非标准审
49、计报告”的说明 董事会对非标准无保留审计意见涉及事项的专项说明 国富浩华会计师事务所(特殊普通合伙)为公司 2012 年度财务报告出具了带强调事项段无保留审计意见的审计报告。强调事项段原文如下：1、如财务报表附注十、8 所述，母公司主业连年亏损、2012 年末净资产为-80,086,705.18 元，子公司贵州省安龙华虹化工有限责任公司（以下简称安龙华虹）、南宁狮座建材有限公司（以下简称南宁狮座）、兴义市立根电冶有限公司（以下简称兴义立根）和梧州市联溢化工有限公司（以下简称梧州联溢）均持续亏损，若未来子公司的资产状况及生产经营情况进一步恶化，母公司可能存在进一步的损失。子公司安龙华虹 2012
50、 年末净资产为-83,227,386.48 元，母公司对安龙华虹的长期股权投资成本为 60,830,260.00 元（已全额计提减值准备 60,830,260.00 元）、其他应收款为 133,052,131.71元（已计提坏账准备 83,227,386.48 元），若未来安龙华虹的资产状况及生产经营情况进一步恶化，母公司可能存在进一步的资产减值风险。子公司梧州联溢 2012 年末净资产为-38,493,613.95 元，母公司对其长期股权投资成本为33,015,976.45 元（已计提减值准备 33,015,976.45 元）、其他应收款为 59,208,264.46 元（已计提坏账准备 3
