1、2015 年年度报告 1/177 公司代码：600258 公司简称：首旅酒店 北京首旅酒店（集团）股份有限公司北京首旅酒店（集团）股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司董事长张润钢委托董事段中鹏出席会议并代为行使表决权，其他董事长张润钢委托董事
2、段中鹏出席会议并代为行使表决权，其他 8 名董事出席名董事出席董事会会董事会会议。议。三、三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张润钢张润钢、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人杨军杨军 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）渠宝安渠宝安声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金
3、转增股本预案 2015年度公司以总股本231,400,000股为基数，拟向全体股东每10股派发现金股利1.50元（税前），共计派发现金股利34,710,000.00 元，剩余未分配利润361,097,402.48 元，结转以后年度分配。2015年度公司不实施资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 年度报告中涉及了公司未来经营发展的前瞻性描述，不构成公司对投资者的实际承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反
4、规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 如果未来国民经济增速继续放缓或者出现衰退，特别是重大的国内外政治、经济形势变化、自然灾害、极端气候、流行性疾病等因素，都会给旅游业的发展带来全面或局部的风险。公司主营的酒店业和景区服务业则更为敏感。十、十、其他其他 无 2015 年年度报告 2/177 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.3 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.31 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况
5、普通股股份变动及股东情况.47 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.51 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.52 第九节第九节 公司治理公司治理.58 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.66 第十一节第十一节 财务报告财务报告.67 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.177 2015 年年度报告 3/177 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 首旅集团 指 北京首都旅游集团有限责任公司 公司、本公司 指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司 首
6、旅建国 指 北京首旅建国酒店管理有限公司 首旅京伦 指 北京首旅京伦酒店管理有限公司 首旅电商 指 北京首旅酒店集团电商信息技术有限公司 首旅寒舍管理 指 北京首旅寒舍酒店管理有限公司 首旅寒舍发展 指 北京首旅寒舍文化旅游发展股份有限公司 欣燕都 指 北京欣燕都酒店连锁有限公司 雅客怡家 指 石家庄雅客怡家快捷酒店管理有限公司 南苑股份 指 宁波南苑集团股份有限公司 南山公司 指 海南南山文化旅游开发有限公司 京伦饭店 指 北京市京伦饭店有限责任公司 民族饭店 指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司北京市民族饭店 前门饭店 指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司前门饭店 物业公司 指 北京首旅酒
7、店（集团）股份有限公司物业管理分公司 首汽集团 指 北京首汽（集团）股份有限公司 宁夏沙湖 指 宁夏沙湖旅游股份有限公司 首旅景区 指 北京首旅景区投资管理有限公司 燕京饭店 指 北京燕京饭店有限责任公司 首旅酒店（香港）指 首旅酒店集团（香港）控股有限公司（BTG Hotels Group(HONG KONG)Holdings Co.,Limited）首旅酒店（开曼）指 首旅酒店集团（开曼）控股有限公司（BTG Hotels Group(CAYMAN)Holdings Co.,Ltd）入住率/Occ（%）指 Occupancy，特定时期内实际售出的客房数与可售客房数量的比率 平 均 每 天
8、房 价/ADR（元/间）指 Average Daily Rate，特定时期内某家酒店已售客房的平均房价，其计算方法为客房收入/实际售出客房数量 每间可售客房收入/Rev PAR（元/间）指 Revenue Per Available Room，特定时期内某家酒店每间可售客房可产生的收入，其计算方法为客房收入/可售客房数，即 Occ ADR 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 北京首旅酒店（集团）股份有限公司 公司的中文简称 首旅酒店或首旅酒店集团 公司的外文名称 BTG Hotels(Group)Co.,Ltd.公司的外文名称缩
9、写 BTG Hotels 公司的法定代表人 张润钢 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 2015 年年度报告 4/177 姓名 段中鹏 李欣 联系地址 北京市西城区复兴门内大街51号 北京市西城区复兴门内大街51号 电话 60014466-3846 66014466-3841 传真 66063036 66063036 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市西城区复兴门内大街51号 公司注册地址的邮政编码 100031 公司办公地址 北京市西城区复兴门内大街51号 公司办公地址的邮政编码 100031 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露
10、及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 北京市西城区复兴门内大街51号民族饭店3层证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 首旅酒店 600258 首旅股份 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 签字会计师姓名 李力、纪小健 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信证券股
11、份有限公司 办公地址 深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 签字的财务顾问主办人姓名 邓淑芳、林俊健 持续督导的期间 2015 年 1 月 15 日至 2016 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 1,332,799,606.39 2,790,622,394.51-52.24 2,964,530,795.94 归属于上市公司股东的净利润 100,130,266.47 112,473,056.
12、88-10.97 117,970,148.44 2015 年年度报告 5/177 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 31,404,384.12 97,847,805.49-67.90 117,123,065.01 经营活动产生的现金流量净额 363,772,212.88 246,441,435.89 47.61 239,472,459.99 主要会计数据 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 1,185,991,461.87 1,145,756,107.82 3.51 1,068,895,195.35 总资产 3,960,
13、965,175.22 2,229,143,172.01 77.69 2,171,741,971.76 期末总股本 231,400,000.00 231,400,000.00-231,400,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.4327 0.4861-10.98 0.5098 稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1357 0.4229-67.91 0.5061 加权平均净资产收益率（%）8.44 10.25 减少1.81个百分点 11.54 扣除非经常性损益后
14、的加权平均净资产收益率（%）2.65 8.91 减少6.26 个百分点 11.46 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 公司 2015 年合并范围发生变化：（1）2014 年 12 月 31 日，公司完成转让北京神舟国际旅行社集团有限公司（简称：神舟国旅）的股权变更手续，按照企业会计准则的要求，2014 年 12 月31 日公司资产负债表数据中不包含神舟国旅数据，而 2014 年 1-12 月公司的损益表数据包含神舟国旅数据。（2）公司 2015 年初完成收购宁波南苑集团股份有限公司（简称：南苑股份）的股权变更手续，从 2015 年 1 月开始公司将南苑股份纳入合并范围。由于南苑股
15、份所处行业、资产规模、经营模式、发展阶段与神舟国旅皆不同，导致公司 2015年部分财务指标与上年相比有一定波动。指标解释详见第四节、主营业务指标分析、资产负债变动情况分析。致同会计师事务所对公司本年度财务报告进行了审计并出具无保留意见的审计报告。具体内容详见财务报表附注。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外同时按照境外会计准则与按中国会计
16、准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 2015 年年度报告 6/177 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 346,391,599.71 290,424,538.29 339,008,067.16 356,975,401.23 归属于上市公司股东的净利润 29,669,767.89 12,242,824.76 25,241
17、,752.77 32,975,921.05 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-296,156.63 9,376,624.31 19,777,562.31 2,546,354.13 经营活动产生的现金流量净额 43,895,591.50 78,766,957.76 140,714,802.74 100,394,860.88 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 51,044
18、,787.80（1）处置胡同游取得投资收益428,072.02 元；（2）处置温泉山庄取得投资收益52,200,201.82 元；（3）处置非流动资产 取 得 净 收 益-1,583,486.04 元。15,118,888.58 1,250,053.21 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,355,866.46 详见附注七、57 1,130,000.00 599,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的
19、投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认 499,316.39 2015 年年度报告 7/177 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金
20、融资产取得的投资收益 48,290,280.31 34,299.56 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 622,916.67 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损 2015 年年度报告 8/177 益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 11,045,641.15 77,385.93-1,126,704.63 其他符合非经常性损益定义的损益项目-24,235,618.43 少数股东权益影响额-11,569,211.90 -296,721.
21、44-3,387.10 所得税影响额-9,205,863.04 -2,061,517.91-371,194.44 合计 68,725,882.35 14,625,251.39 847,083.43 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 外运发展 96,362,338.35 105,364,090.26 9,001,751.91 合计 96,362,338.35 105,364,090.26 9,001,751.91 公司持有外运发展股票年初 5,893,721 股，年末 3,893,721
22、 股，2015 年度累计净出售2,000,000 股。公司对外运发展股票采用公允价值模式计量，在可供出售金融资产核算，当期股票公允价值变动计入其他综合收益。第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）旅游业整体情况 1、2015 年旅游业的宏观数据 2015 年，我国国内旅游市场持续高速增长。全国国内旅游人数 40 亿人次，同比增长 10.5%。全国国内旅游收入 34,195.05 亿元，比上年增长 13.1%。全国国内旅游出游人均花费 857 元。2015 年全国旅游业对 GDP
23、 的综合贡献为 7.34 万亿元，占 GDP 总量的 10.8%，旅游直接就业2,798 万人，直接和间接就业 7,911 万人，占全国就业总人口的 10.2%。2015 年，入境旅游市场企稳回升。入境旅游人数 1.338 亿人次，同比增长 4.0%。国际旅游收入1,136.5 亿美元。2015年，我国出境旅游市场增速放缓。全年我国公民出境旅游人数1.2亿人次，旅游花费1,045亿美元。（中国旅游报 2016-2-3旅游业全面实现“十二五”确定的发展目标）。2、旅游业获得良好发展的宏观政策支持 2015 年年度报告 9/177 2009 年 12 月，国务院发布关于加快发展旅游业的意见提出把旅
24、游业培育成国民经济的战略性支柱产业和人民群众更加满意的现代服务业。随后，国务院陆续发布国民旅游休闲纲要（20132020 年）、旅游法，此后又发布了关于促进旅游业改革发展的若干意见，首次明确提出推动旅游市场向社会资本全面开放，促进混合资本优势的协同发挥，同时，文件再次提出通过资本市场鼓励支持旅游企业的做大做强。在国家旅游局召开的 2016 年全国旅游工作会议上透露，2016 年将推动地方和企事业单位在保证每周法定 40 小时工作时间、不影响群众办事的前提下，创造条件让员工错峰休假、弹性休息，探索夏季 2.5 天休假模式（2016-2-2 国家旅游局官网今年中国将探索夏季 2.5 天休假 多地明
25、确时间表，来源：中国新闻网）。3、旅游业未来发展的广阔前景 旅游业将充分发挥综合拉动与融合作用，为相关产业和领域发展提供旅游平台。“旅游+互联网”行动预计未来五年创造 1 万亿元需求红利、1 万亿元市场红利、1 万亿元增值红利。以旅游业的发展推进新型城镇化、新型工业化、网络信息化、农业现代化和发展生态化。（二）酒店业目前的行业整体状况 由于前期的快速扩张，目前我国酒店整体处于供大于求的状态。受供给过多、政府政策等方面的影响，经济型及高端连锁酒店整体处于供大于求，而中端连锁酒店在此前市场竞争相对较弱，有一定的成长空间。中端酒店市场定位介于经济型酒店和高端酒店之间，一般会提供有特色、个性化的服务，
26、性价比较高。消费升级和政策因素增加了该细分市场的需求。首先，居民收入增长下的消费升级是推动需求的根源。一方面，中等收入阶层对高性价比、略带设计感、个性化的酒店有偏好；另一方面，本土商务出行旺盛。其次，随着国家出台限制“三公”消费的政策，高档豪华酒店业务受到严重影响，这部分客源也会流入中端酒店领域。未来中端酒店的发展是资本投入的聚集地。（三）公司主要从事业务及经营模式 首旅酒店集团是国内大型综合性旅游上市公司，主要从事酒店投资与运营管理及景区经营业务。公司自有产权酒店主要是通过销售住宿、餐饮、会议服务、商品及娱乐健身等获得收入利润。公司自有产权酒店（已开业）名单公司自有产权酒店（已开业）名单 2
27、015 年 12 月 31 日 饭店名称饭店名称 控股比例控股比例%星级星级 北京首旅酒店（集团）股份有限公司北京市民族饭店 分公司。4 北京首旅酒店（集团）股份有限公司前门饭店 分公司 4 2015 年年度报告 10/177 北京市京伦饭店有限责任公司 54 4 海南南山文化旅游开发有限公司南山休闲会馆 间接持股74.805 4 宁波南苑投资发展有限公司南苑新城酒店 间接持股 92.697 4 宁波南苑集团股份有限公司南苑饭店 间接持股 92.697 5 宁波南苑投资发展有限公司南苑环球酒店 间接持股 92.697 5 注释：1、宁波南苑投资发展有限公司南苑新城酒店未参评，酒店内设施相当于
28、4 星级。2、2015 年 12 月公司挂牌出售宁海南苑温泉山庄有限公司（4 星），出售时公司持有该公司股东南苑股份 80.201%。公司品牌酒店管理公司主要是通过对委托管理酒店收取基本管理费和奖励管理费等来获得收入利润。公司品牌酒店管理公司表公司品牌酒店管理公司表 2015 年 12 月 31 日 名称名称 控股比例控股比例%首旅建国 100 首旅京伦 100 首旅南苑 92.697 首旅寒舍 51 公司欣燕都和雅客怡家主要以租赁经营和委托管理方式经营经济型酒店。公司经济型酒店公司经济型酒店统计统计表表 2015 年 12 月 31 日 欣燕都 雅客怡家 租赁经营 23 3 委托管理 2 0
29、 2015 年年度报告 11/177 特许经营 2 28 公司景区运营主要通过景区的门票、餐饮、商品、住宿、园区内交通等获得收入利润。公司控股 74.805%的南山景区为公司唯一经营景区。宁夏沙湖为公司参股 30%股权的公司。近年来公司以“调整结构、创新经营、强化管理、中国服务”为总体工作方针，将自身发展定位于以酒店经营管理为核心，以兼并收购为做大做强的有利途径，实现扩大规模，资源整合，优势互补。公司未来将覆盖“豪华”、“高档”、“中档”、“经济型”全系列酒店类型，形成丰富的酒店品牌体系，努力成长为国内具有影响力的酒店集团，为消费者提供更多、更好、更精致的旅游服务产品，提升服务质量，为中国旅游
30、业与酒店业的发展做出更多贡献。公司通过收购南苑股份和雅客怡家股权，逐步实施酒店资产与品牌的并购与规模扩张，同时置出神舟国旅股权，通过剥离旅行社业务进一步增强酒店资产经营与管理的核心经营思路，促进公司集中资源做大做强酒店主业。2015 年公司继续加强资本运作，收购如家酒店集团的重大资产重组事项已经公司 2016 年第一次临时股东大会审议通过，目前收购正在有序推进中。（四）2015 年公司酒店主业经营规模所在行业排名 根据中国旅游饭店业协会 2015 年开展的“2014 年度中国饭店集团经营规模统计”结果，2014年度按照客房总量进行排名，首旅酒店集团位列中国最具规模饭店管理集团十四名：序号序号
31、名称名称 饭店数量饭店数量 客房间数客房间数 1 如家酒店集团 2,810 316,175 2 铂涛集团 3,251 298,435 3 华住酒店集团 2,669 270,063 4 格林豪泰酒店管理集团 2,124 208,152 5 上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司 1,334 177,839 6 温得姆酒店集团 870 96,870 7 喜达屋酒店与度假村集团 267 85,365 8 洲际酒店集团 239 77,750 9 万豪国际集团 199 63,305 10 维也纳酒店集团 479 613,637 11 开元酒店集团 186 56,320 12 东呈酒店集团 571 54,4
32、23 13 青岛尚客优城际酒店管理公司 951 53,751 2015 年年度报告 12/177 14 北京首旅酒店（集团）股份有限公司 166 35,885 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 1、2014 年首旅酒店收购南苑控股持有的南苑股份 70%股权。2015 年 1 月 5 日，南苑股份 70%股权的工商变更登记手续办理完成。公司根据股权收购协议、过渡期审计结果、补充协议、补充协议（二）以及 补充协议（三）的约定，双方最终确认的股权交易价款为 264,823,690元。公司于 2015 年上半年分批向南苑控股支付了剩余转让价款
33、 182,823,690 元，至此，公司收购南苑股份 70%股权的所有手续办理完毕。2、2015 年 8 月，公司对南苑股份增资 2 亿元，增资后公司对南苑股份的持股比例为 80.201%。3、南苑股份通过北京市产权交易所挂牌转让温泉山庄 100%股权，2015 年 12 月 14 日与新城名都签订产权交易合同，温泉山庄已于 2015 年 12 月 28 日办理完全部工商过户手续。根据审计结果，交易双方最终确认的转让价格为 103,983,083.81 元，上述交易款项的结算已经全部完成。南苑股份最终确认的股权转让收益为 52,200,201.82 元。4、2015 年 12 月 8 日，公司
34、与浙江南苑控股集团有限公司签署了股份转让协议，继续收购南苑股份12.496%股权，该部分股权过户的工商变更手续已于2015年12月29日全部办理完毕。根据审计结果，交易双方确认的最终交易价格为 78,088,953.92 元，上述交易款项的结算已经全部完成。5、公司在 2015 年度累计净出售外运发展股票 200 万股，获得股票转让税前收益50,746,110.45 元，扣除印花税、流转税、企业所得税后的净收益为 35,891,339.11 元。6、2015 年 4 月，公司出售北京胡同游文化游览有限公司 34%股权，以 1,013,676.00 元价格在北京产权交易所履行挂牌程序，2015
35、年 4 月 26 日，自然人罗薇和杨玉洁以 1,013,676.00 元价格进行摘牌。2015 年 5 月 15 日公司与前述自然人签署股权转让协议，6 月 4 日收到转让价款,所有股权转让手续办理完毕，公司获得股权转让收益 428,072.02 元。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 上市公司未来经营的优势和劣势上市公司未来经营的优势和劣势 （一）公司未来经营中的优势 1、品牌优势 首旅酒店集团已具有突出的品牌特色和先进的品牌文化，形成了较为完善的酒店多品牌体系，具备了较强的酒店品牌核心竞争力。首旅酒店目前品牌包括“首旅建国”、“首旅南苑”、“首旅京伦”、“欣燕都”、“雅客
36、怡家”。“首旅建国”品牌在首旅酒店品牌谱系中占有非常重要的地位，首旅建国品牌特点为“好快并济，保持领先”，强调提升品质，优化系统，在中国本土2015 年年度报告 13/177 高端饭店集团第一梯队中处于领先地位；首旅京伦品牌酒店的市场定位基本确定为三星级和低端四星级酒店品牌，产品特色主要体现在“中国东方特色概念元素”和“现代时尚技术运用”的有效融合。未来，全方位、多元化且极具影响力的酒店品牌将成为首旅酒店的核心竞争力。2、用户、平台资源优势 首旅酒店目前大部分酒店分布在北京长安街、金融街、CBD、前门旅游商业区、天桥文化区、国家图书馆等最繁华区域，具有悠久的历史，在社会上拥有很高的美誉度，为公
37、司在金融、商业、文化、科技、外交、高等院校等各个市场积累了大量高品质的忠诚客户。“首旅南苑”的客户资源提高了公司在华东地区的占有率。公司中端客户的数量及集中度是公司重要的客户资源。首旅酒店目前拥有中央预定系统，建成了以云计算为核心的数据中心。3、人力资源优势 首旅酒店将积极融入市场化的机制，进一步构建人力管理体系优势，为公司经营管理、品牌建设及对外扩张提供有利支撑。根据首旅酒店全面实施品牌发展战略的需要，公司已初步建立人力资源开发与管理体系，围绕人力资源规划、招聘配置、培训开发、考核激励 4 个子系统开展工作。4、创新优势 首旅酒店在经营管理、产品创新中始终积极探索，不断研发新产品，保持公司的
38、创新动力。（二）公司未来经营中的劣势 1、公司酒店行业市场占有率尚未处在绝对优势地位。2、酒店行业充分竞争的市场格局下，公司经营的酒店主要用于满足商务旅行、休闲旅游的需求，业务覆盖面局限。3、经营业绩与宏观经济景气程度相关性强。4、公司“互联网+”的优势与能力尚待提高。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年公司初步建立起首旅酒店集团的品牌谱系、形成较为合理的成员酒店区域布局、建立起基本健全的品牌支撑体系、使公司系列品牌的美誉度得到明显提升。（1）品牌拓展情况 2015 年年度报告 14/177 首旅建国迈出国门，践行“走国际化路、
39、创民族品牌”，今年境外管理的第一家成员酒店明斯克北京饭店如期开业，与意大利 ATAhotels 酒店集团签署了战略合作协议进行双方品牌共享和客源互动，实现共赢。目前，首旅建国成员酒店 100 家（含 ATA），客房 28,906 间。首旅京伦以品牌战略规划为指导，打造中档酒店品牌核心竞争力，抢占中档酒店市场。目前，首旅京伦已拥有成员酒店 22 家，客房 4,457 间。欣燕都大胆尝试医患陪护市场，通过打造医患陪护个性化产品，促进经营收入新增长。目前，欣燕都成员酒店 27 家，客房 2,348 间。南苑股份和雅客怡家是首旅酒店集团大胆尝试发展混合所有制经济收购的两家管理公司。目前南苑股份成员酒店
40、 9 家，客房 1,518 间；雅客怡家成员酒店 31 家，客房 2,231 间。首旅寒舍是首旅酒店集团打造的新兴高端民宿品牌，不仅解决了民宿市场与高品质产品的供需矛盾，也丰富了首旅系酒店品牌体系。首旅寒舍目前已签约管理 13 家酒店，分布于北京的密云、怀柔和延庆，以及江苏苏州、河北兴隆、山西长治。（2 2）私有化如家，推进并购重组）私有化如家，推进并购重组 2015 年 12 月 6 日，首旅酒店正式将私有化如家酒店集团事宜提交董事会审议通过，2016 年1 月 15 日股东大会审议通过。此次收购是国有控股上市公司以私有化方式并购美国上市公司，是首旅酒店积极践行国有控股企业实行混合所有制改革
41、的重要举措，具有十分重要的战略意义，一是规模迅速扩大；二是品牌体系进一步丰富全面；三是市场竞争力较快提升；四是线上线下业务的有机融合，推动“互联网+”战略的真正落实。（3 3）搭建“首旅寒舍”项目发展框架）搭建“首旅寒舍”项目发展框架 为了落实“首旅寒舍”品牌快速发展的工作思路，于 2015 年先后成立了“首旅寒舍管理”公司和“首旅寒舍发展”公司，初步建立了品牌管理框架及品牌投资框架。“首旅寒舍发展”公司的成立有两大特点，一是引入互联网概念合作伙伴，形成“互联网+”发展模式，去哪儿网的加入将有利于公司开展电商业务；二是开展体制机制创新，在股权结构方项目 首旅建国（含 ATA）首旅京伦 欣燕都
42、雅客怡家 首旅寒舍 首旅南苑 自有产权（京伦饭店）汇总 累计 累计 累计 累计 累计 累计 累计 签签约约 酒店酒店（家）（家）100 22 27 31 13 9 1 203 客房客房（间）（间）28,906 4,457 2,348 2,231 101院院 1,518 605 40,065 其中 开业 酒店（家）71 17 27 28 3 9 1 156 客房（间）20,756 3,855 2,348 2,036 50 院 1,518 605 31,118 2015 年年度报告 15/177 面引进了个人股东，由公司核心人员出资持股 10%，强化了激励约束机制，并且按照市场化要求设立了公司治理
43、相关决策和运营机构。“首旅寒舍管理”与“首旅寒舍发展”公司将互为支撑，未来将结合国家的传统村落保护与新农村建设投入，充分挖掘古村落传统文化并利用生态环境资源，开展传统文化体验休闲旅游，整体打造、推动“首旅寒舍”品牌发展，不断提升寒舍品牌市场竞争力。（4 4）筹建首旅）筹建首旅电商公司，迎接线上时代电商公司，迎接线上时代 首旅酒店集团一方面通过并购提升企业发展硬实力，另一方面通过中央预订系统等支撑体系的建设提升品牌发展软实力。对标国内外先进酒店集团均由独立公司运营和拓展相关业务，通过新设电商公司有效规范上市公司机构与业务，防范和化解经营风险，将现有营销体系与新技术、新模式相结合，有助于开展国际化
44、、专业化、市场化和产业化运营，因此，公司成立了北京首旅酒店电商信息技术有限公司。“首旅电商”全力开展线上业务，包括开设天猫旗舰店、酒店系统维护、“首旅汇”会员业务、电视院线置换、官网预订及营销平台的建立等业务。首旅电商的成立将有利于酒店集团系统开展电子商务，实现多品牌战略下的客源共享，提升首旅酒店集团核心竞争实力；同时，探索将“互联网+”作为整合酒店行业资源的新纽带，实现跨越式发展。（5 5）加快推进资产整合加快推进资产整合 首旅酒店集团顺利完成了南苑股份 2014 年重大资产重组项目的交割工作，建立和实施了董事会治理架构。2015 年为提升首旅酒店对南苑股份的控制力，提升资产质量，一是以 2
45、 亿元现金，降低南苑股份的财务费用；二是以7,808.90 万元购买南苑控股持有的南苑股份 12.496%股权，持股比例达到 92.697%，进一步提升了控制力。（6 6）创新开展与创新开展与 OTAOTA 合作模式，提升业务收入合作模式，提升业务收入 2015 年，在首旅酒店主导下，南苑股份同去哪儿网建立了全面长期的业务合作关系并签订了合作协议，约定从同年 9 月至 2018 年 1 月，去哪儿天津将协助南苑股份旗下 4 家酒店进行动态收益管理，预计可在合作期限内帮助南苑股份实现累计客房销售额约 1 亿元，同时，去哪儿网将在其平台 3W 端和手机客户端协助南苑股份及首旅酒店集团发展会员。此举
46、将有利于南苑股份旗下酒店的销量和南苑股份及首旅酒店集团会员的发展，进一步稳定和提升酒店集团酒店业务的整体收入。（7 7）开拓新业态，打造线上平台）开拓新业态，打造线上平台 首旅酒店集团主要围绕中央预订系统（CRS）开展了一系列集约化的线上平台运营工作。通过成员酒店线下发展途径以及首旅酒店集团官网、阿里会员旗舰店等线上渠道，截至 12 月底，已经发展了 100 万左右的“首旅汇”会员（包括欣燕都已发展会员的导入）。为实现“首旅汇”品牌走出酒店，跨业推广传播的效果，2015 年，酒店集团与北广利用酒店的大堂显示屏、客房电视及手机移动端，为“首旅汇”会员首创无流量、不卡顿的跨城市区间的移动会员频道。
47、2015 年年度报告 16/177 2015 年已有约 30 家成员酒店实现了 PMS 与 CRS 的直连。2016 年，计划实现 CRS 与旗下所有酒店 PMS 实时对接的全覆盖。（8 8）“首旅云餐厅首旅云餐厅”，“互联网互联网+”+”促进企业转型升级促进企业转型升级 针对传统酒店餐饮市场萎缩，新兴年轻消费群体需求旺盛这一现状，首旅酒店为了适应市场发展，满足新兴消费群体需求，借助移动互联网技术及线上平台模式推动酒店餐饮传统业务转型，打造了“首旅云餐厅”线上餐饮营销服务平台。2015 年全面上线以来，已发展会员超过 11000 名，线上收入超 110 万元。目前，已完成平台的 VI 标准、开
48、业指导手册等六大体系化文件，并成功推广至京伦饭店四合轩餐厅、民族饭店天下一品餐厅两家单位。项目运营半年多来，根据项目制方式科学推动及与中粮集团战略联盟跨界营销，一方面，通过移动互联网与用户互动，为酒店开拓了新兴年轻消费群体市场，实现了客源迭代，积累了用户大数据；另一方面，通过激励机制创新，线上高效管理，为企业带来了实际的超额经济效益，提升了员工归属感与积极性，降低了运营成本，有效促进了企业转型。下一步，该平台将以平台合作模式加速拓展复制至更多首旅酒店集团内、外部加盟单位。在持续扩大新兴市场形成粉丝经济的同时，打造新的利润增长点，并在会员大数据采集、分析、商业模式创新等多个方面继续扩大平台价值。
49、（9 9）积极推进管理创新积极推进管理创新,维保集约初见成效维保集约初见成效 “首旅易康工程集约平台”启动，三家维保企业成为集约管理战略伙伴。面对集团的快速发展，如何发挥出并充分利用好集团的集约优势，一直是公司研究的课题和推进管理创新的工作方向。首旅酒店集团决定以投入少见效快的设备维保集约为突破点，启动工程集约平台，命名为“首旅易康”，并初步确定平台的功能定位，即：设备采购、设备运行、设备维保、工程施工、技术顾问、资源共享。在集团总部、管理公司及各酒店的共同配合下，经过工程专家小组的不懈努力，维保集约履行了既定程序，最终确定了电梯、制冷机组、旋转门三项大型设备的维保、维修中选单位。2015 年
50、 8 月 13 日，举行了“首旅易康工程集约平台”启动仪式，并与三家中选单位签署了工程维保的框架协议。（1010）深化薪酬制度改革，建立多元化的聘任及考核制度）深化薪酬制度改革，建立多元化的聘任及考核制度 重新制定企业经营者绩效考核方案：2015 年，首旅酒店集团根据管理企业性质的不同，对出资企业、托管企业采取不同的考核激励办法。通过制度改革的创新，形成具有激励作用的具体实施方案。出资企业采用净利润及定性类任务考核的考核方式；受托管理企业则协助管理公司通过对其 GOP 或 GOP 率的考核来核定经营团队年终风险及奖励的兑现标准。深化总部组织机构改革工作，建立中层管理人员聘任及考核制度：为进一步
