1、2015 年年度报告 1/98 公司代码：600336 公司简称：澳柯玛 澳柯玛股份有限公司澳柯玛股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 李蔚 因公
2、出差 张兴起 董事 孙国梁 因公出差 王英峰 三、三、中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李蔚李蔚、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张斌张斌及会计机构负责人及会计机构负责人（会计主管人员）、总会计师（会计主管人员）、总会计师徐玉翠徐玉翠声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据中兴
3、华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的中兴华审字（2016）第SD04-0010号审计报告，公司2015年度实现归属于母公司所有者的净利润19,220,024.60元，母公司净利润57,304,871.64元，截至报告期末，母公司未分配利润361,544,704.44元，合并未分配利润-243,469,211.18元；根据章程规定，公司尚不具备分红条件。因此，本年度不进行利润分配，不以公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占
4、用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”部分。2015 年年度报告 2/98 目目 录录 第一节 释义.3 第二节 公司简介和主要财务指标.3 第三节 公司业务概要.6 第四节 管理层讨论与分析.7 第五节 重要事项.14 第六节 普通股股份变动及股东情况.
5、19 第七节 优先股相关情况.21 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.22 第九节 公司治理.27 第十节 公司债券相关情况.29 第十一节 财务报告.30 第十二节 备查文件目录.98 2015 年年度报告 3/98 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司 指 澳柯玛股份有限公司 商务公司 指 青岛澳柯玛商务有限公司 电商分公司 指 澳柯玛股份有限公司电商分公司 生活电器公司 指 青岛澳柯玛生活电器有限公司 超低温公司 指 青岛澳柯玛超低温冷冻设备有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简
6、介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 澳柯玛股份有限公司 公司的中文简称 澳柯玛 公司的外文名称 AUCMA COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写 AUCMA 公司的法定代表人 李蔚 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孙武 季修宪 联系地址 青岛经济技术开发区前湾港路315号 青岛经济技术开发区前湾港路315号 电话 0532-86765129 0532-86765129 传真 0532-86765129 0532-86765129 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 青岛经济技术开发区前湾港路3
7、15号 公司注册地址的邮政编码 266510 公司办公地址 青岛经济技术开发区前湾港路315号 公司办公地址的邮政编码 266510 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 青岛经济技术开发区前湾港路315号董事会办公室 2015 年年度报告 4/98 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 澳柯玛 600336 六、六、其他其他相相关资料关
8、资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 青岛市东海西路 39 号世纪大厦 26-27 层 签字会计师姓名 徐世欣、杨勇 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 3,606,857,731.55 4,121,105,677.49-12.48 4,312,357,399.66 归属于上市公司股东的净利润 19,220,024.60 71,472,109.90-73.11 152,146,7
9、51.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 8,897,737.87 59,112,275.63-84.95 61,274,330.41 经营活动产生的现金流量净额 370,348,289.04-34,478,494.64 不适用 237,013,792.13 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 1,010,268,823.79 991,048,799.19 1.94 919,515,091.10 总资产 2,829,029,882.89 3,006,831,716.17-5.91 3,302,835,384.37 期
10、末总股本 682,072,000.00 682,072,000.00 0.00 682,072,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期 增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.03 0.10-70.00 0.22 稀释每股收益（元股）0.03 0.10-70.00 0.22 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.01 0.09-88.89 0.09 加权平均净资产收益率（%）1.92 7.48 减少5.56个百分点 18.06 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.89 6.19 减少5.30个百分点 7.2
11、7 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2015 年年度报告 5/98 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民
12、币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 932,498,209.84 1,221,306,730.04 814,466,531.47 638,586,260.20 归属于上市公司股东的净利润 23,359,490.9 51,767,696.81-4,674,877.80-51,232,285.31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,076,322.44 45,859,574.74-9,238,199.84-47,799,959.47 经营活动产生的现金流量净额-29,504,009.55 147,70
13、6,303.46 229,293,323.52 22,852,671.61 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-142,051.30 647,650.67 3,465,116.59 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 17,648,263.05 13,153,477.61 9,420,660.11 债务
14、重组损益 101,717.17 77,167,767.21 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 322,387.99 2,286,820.16 2,660,120.74 对外委托贷款取得的损益 325,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-8,704,199.09 -3,196,282.85 284,853.49 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,816,128.51 1,566,972.87 少数股东权益影响额 15,170.75 -
15、158,293.96-119,693.19 所得税影响额-2,735,130.35 -2,265,510.23-2,006,403.53 合计 10,322,286.73 12,359,834.27 90,872,421.42 2015 年年度报告 6/98 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司作为世界知名的制冷装备供应商，是全球制冷家电的领先制造商之一。目前公司已经形成了以冰柜、冰箱、生活电器等家用产品为核心业务，以商用冷链产品、冷链物流装备、超低温设备、自动售货机等为发
16、展业务，以新能源电动工具车、新能源家电为未来业务的多层次、多梯度产业格局。制冷产业为公司核心主业和主要利润来源，围绕“打造制冷主业核心竞争力”发展战略，公司不断拓展制冷产业领域，初步形成了涵盖通用（家用）制冷、生物冷链、商用冷链、超低温设备和装备、冷链物流等的全冷链产业体系。在家用制冷领域，公司积极利用互联网技术全力打造“智慧家庭”，先后推出了智能云冰箱、云空调、物联网冷柜等众多新品，目前已形成了以智能冰箱为核心覆盖厨房电器的智能家电体系，及以智能空调、洗衣机为核心覆盖生活电器和环境电器的智能居家体系，一个齐备的澳柯玛智能家电大家族已初具雏形。在生物冷链及超低温方面，目前产品已涵盖血液保存箱、
17、药品保存箱、疫苗保存箱、超低温保存箱、组合式冷库、医用保温箱等十三大类近百种规格型号；产品广泛应用于科研院校、医疗卫生、生物制药等行业或领域；公司已与比尔盖茨作为唯一投资人的 Global Good 达成合作，共同研发新型疫苗冷冻储存设备，共同推进全球疫苗储存、超低温制冷技术的变革。2015 年 3 月，经联合国儿童基金会正式批准，公司成为联合国全球采购供应商。商用冷链产品作为公司主要业务，多年来凭借过硬的产品质量和优质的服务，与西门子、蒙牛、伊利、农夫山泉、娃哈哈、青岛啤酒、中石化等跨国公司和大型企业集团建立了良好的合作关系，为其提供全方位的商用冷链产品解决方案和服务增值方案。此外，公司电动
18、车业务主要为电动自行车及电动三轮车，生活电器业务主要为电热水器、厨洁具以及小家电业务。公司主要业务产品内销采取“代理+直营（直销）”的营销模式，注重线上与线下渠道同步发展；外销以 OEM 为主，同时注重自有品牌拓展，出口产品自有品牌占有率不断提升。报告期内，白色家电领域受宏观经济环境、前期家电下乡市场透支、节能惠民政策退出、房地产市场低迷等因素影响，市场竞争更加激烈，增长乏力；根据北京中怡康时代市场研究有限公司推总数据，2015 年白电市场冰箱零售额同比下降了 1.2%，冷柜零售额同比下降了 0.2%；但行业消费及转型升级态势更加明显。为此，公司提出了“互联网+全冷链”战略升级方向，致力于打造
19、完善的智慧商用冷链产品线，为客户提供全程智慧冷链解决方案。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司主要资产未发生重大变化。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 1.技术优势：公司是国家高新技术企业，拥有国家级企业技术中心和国家认可实验室，拥有一支由制冷技术、环保节能技术等专业人才和国内外专家组成的技术研发队伍，在深冷速冻、超低温、精确控温等技术领域处于国际领先水平；报告期内，依托公司建设的山东省商用冷链工程技术研究中心获省科技厅批准，国家级博士后科研工作站获得人社部批准，同时，青岛市制冷模组工艺及控制技术研究中
20、心、青岛市超低温制冷技术重点实验室已按计划如期建设完成，公司技术创新能力进一步提升。2.规模优势:公司为国内冷柜生产经营龙头企业，是世界知名制冷装备供应商之一。澳柯玛制冷产品在家庭、商业、医学、饮食服务等多个领域都发挥着巨大的作用，作为中国冷柜出口领先企业，公司在国际市场知名度不断提升。3.人才优势:公司拥有优秀、敬业奉献、团结稳定的管理团队及员工队伍，拥有多年发展建立起来的制冷产业资深管理经验，拥有底蕴深厚、特色鲜明的企业文化，这些都是推动公司转型升级、持续稳定健康发展的重要基础。2015 年年度报告 7/98 4.品牌优势：“澳柯玛”品牌已有 20 多年历史，知名度高并深受消费者信赖，“没
21、有最好、只有更好”的企业信念更是早已深入人心，公司拥有“中国驰名商标”、“中国名牌产品”、“出口免验企业”等众多殊荣；报告期内，公司同时获得由国家认证认可监督管理委员会授权颁布的国标品牌五星认证和国标售后服务五星认证，成为家电行业获得“双五星”认证的企业；“澳柯玛”品牌价值正不断提升。报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司按照“加快产业升级和产品结构调整，强化 VCT 机制，完善创新体系，夯实基础，加强协同，提高市场反应速度”经营管理工作总体要求，围绕“推行 VCT，精益管理，创造价值”和
22、“建网络、树品牌，强化终端，夯实市场”的工作主线，面对日益严酷的市场环境，克服困难，拼搏进取，积极推进各项重点工作：（一）继续推行（一）继续推行 VCTVCT 管理运营模式，完善管理运营模式，完善 KPIKPI 考评机制考评机制 报告期内，公司继续推行 VCT 运营模式，通过对白电 VCT 执委会的调整，理顺了白电 VCT 内部机制，强化了白电 VCT 职能。通过召开白电 VCT 联席会议，有效解决了研产销协同及市场反馈的问题，强化了白电 VCT 全价值链的日常运营管理。报告期内，为进一步完善 KPI 考评机制，公司制定实施了一系列考评制度，强化运营监控，公司经营目标更加细化到基层人员。（二）
23、加强技术创新，进一步提升产品竞争力（二）加强技术创新，进一步提升产品竞争力 1强化基础技术研究。报告期内，在商用领域，为全面推进“互联网+全冷链”战略，公司对智能 U+家电物联平台、ICM 智慧冷链管理系统进行了深入研究，使公司在平台方面拥有了技术基础；在家用领域，为强化公司冷柜行业领先地位，着重对家用-40深冷速冻技术、蓝盾阻霜抑菌技术、风冷多温区技术等进行了研究；这些技术为进一步推进产品创新打下了基础。2加大新品研发力度。报告期内，公司坚持市场导向，加快新品研发，逐渐向高档化、高附加值产品转型。冷柜产品研发了国内首创的深冷速冻冷柜、豪晶彩系列冷柜等，冰箱产品研发了中式五门多温区冰箱、对开门
24、风冷大冰箱，实现了从低端向高端转型；生活电器加大了以“净”为理念的智能化、差异化、创新性产品研发，重点打造了智能安全电热水器、智能近吸式油烟机等，促进了产品转型升级。这些新品的推出丰富了产品线，提升了产品竞争力。3加强创新平台建设。2015 年 10 月，依托公司建设的山东省商用冷链工程技术研究中心获省科技厅批准，为公司“互联网+全冷链”战略提供了技术创新平台；11 月，国家级博士后科研工作站获得人社部批准，为公司引进高层次创新人才提供了工作平台。青岛市制冷模组工艺及控制技术研究中心、青岛市超低温制冷技术重点实验室已按计划如期建设完成，大大提升了技术创新能力。（三）加强营销管理，进一步提升营销
25、能力（三）加强营销管理，进一步提升营销能力 1推进营销方式多元化。报告期内，公司积极推进营销方式多元化，充分利用电商和电购等新兴渠道，做到传统渠道与新兴渠道齐头并进。商务公司在强化传统渠道管理的同时，重点加强了与苏宁易购、国美电器及电视购物的合作，并提出了“渠道+”的线上线下合作的 O2O 战略模式；电商分公司重点推进京东平台及天猫平台建设，澳柯玛冷柜在京东销量排名第一；生活电器公司在大力加强线下专卖店建设的同时，全面推进了与京东、淘宝、唯品会、1 号店等各个电商平台的合作，积极参加全国电视购物各平台销售。2015 年公司新兴渠道收入实现了快速增长。2加强网络建设。报告期内，在国内市场方面，公
26、司重点加强了县级及以上市场的开发，按照年初制定的网络发展规划，不断增加投入，加强网络建设，优化网络结构。商务公司新增制冷网络 1157 家；生活电器公司新增销售网络 1552 家，新增主经销商 89 个；超低温公司改变主要依靠招标销售的模式，重点进行网络布局，新建有效网络 56 个，有效提升了该公司销售收入。在国际市场方面，公司进一步推动自主品牌的发展，成功在中东、非洲等地开发了 32 个品牌代理商，自主品牌产品销售收入同比增长 16%。3提升品牌形象。报告期内，传统媒体方面，公司通过在山东、河北、吉林等地投放电视、电台广告方式，助力重点市场品牌形象提升；自媒体方面，公司强化了百度推广，搭建了
27、微信运2015 年年度报告 8/98 营平台。报告期内，公司成为首批获得“五星级品牌”、“五星级售后服务”的“双五星”认证企业之一，提升了品牌形象。4推行“一站式”服务模式。公司在支持平台上推行“一站式”服务模式，专人对口负责，对市场反馈的质量问题、订单问题、价格问题、市场抽查问题等积极协调相关部门和单位予以解决，提高了办事效率，打造出快捷高效的业务及服务支持平台。（四）加强内部管理，提升竞争力（四）加强内部管理，提升竞争力 1 加强成本管理。根据统一部署，公司各单位都成立了设计、采购、制造三个成本降低团队，通过优化设计、竞价采购、新材料新工艺引进等方式，进行成本降低，效果显著。2加强质量管理
28、。公司通过实施质量目标评价体系、质量内控监督审核、专项推进以及系统性质量改善等措施，不断降低产品市场质量风险，确保各产品当年产品质量不良率均同比下降。3加强人才队伍建设。报告期内，公司通过竞聘、岗位轮换等方式，实现了人才合理内部流动和人力资源优化配置；并招聘了 89 名应届毕业生，加强人才储备。这些做法激励了员工的进取心，加快了人才培养过程，为公司发展培养和储备了人才。（五）启动重大项目建设，促进产业转型升级（五）启动重大项目建设，促进产业转型升级 报告期内，公司抓住“互联网+”战略机遇，实施智能化改造项目，积极打通全冷链产业链条。在青岛发布了“互联网+全冷链”战略；专用汽车项目获得河南省工信
29、厅专用汽车建设项目核准确认并举行了开工奠基仪式；加快商用冷链项目建设，为公司实现转型升级奠定了良好的基础。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 360685.77 万元，利润总额 1797.44 万元，归属于母公司股东的净利润 1922.00 万元，截至报告期末，公司总资产 28.29 亿元，净资产 10.63 亿元，资产负债率 62.41%，归属于公司股东的每股净资产 1.48 元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动利润表及现金流量表相关科目变动分析表分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
30、营业收入 3,606,857,731.55 4,121,105,677.49-12.48 营业成本 2,725,005,507.91 3,140,794,401.86-13.24 销售费用 521,849,009.42 526,256,854.82-0.84 管理费用 278,068,458.16 288,833,702.28-3.73 财务费用 30,769,714.99 49,428,151.05-37.75 经营活动产生的现金流量净额 370,348,289.04-34,478,494.64 不适用 投资活动产生的现金流量净额-9,428,037.23-69,229,118.98 不适用
31、 筹资活动产生的现金流量净额-327,687,784.78-60,189,691.80 不适用 研发支出 101,501,290.15 112,113,397.26-9.47 1.1.收入和成本分析收入和成本分析（1）驱动业务收入变化的因素分析 公司 2015 年实现营业收入 3,606,857,731.55 元，较上年同期降低 12.48%。主要是制冷产业、其他产业中的空调产品营业收入分别较同期降低 9.20%、67.57%，电动车产业受市场整体持续低迷影响，营业收入较同期降低 24.74%。（2）主要销售客户的情况 报告期内，公司前五名客户的销售收入合计 423,877,390.63 元，
32、占营业收入的 11.75%。（3）主要供应商情况 公司 2015 年度向前 5 名供应商采购合计 1,220,946,168.13 元，占年度采购总额的 47.02%。2015 年年度报告 9/98 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）冰柜、冰箱 2,368,965,624.69 1,708,445,915.20 27.88-9.20-9.27 增加0.06个百分点 电动车 333,384,1
33、31.86 301,208,436.08 9.65-24.74-23.16 减少1.87个百分点 自动售货机 11,752,821.69 12,057,949.92-2.60-61.09-52.49 减少18.58个百分点 小家电 162,128,956.45 129,292,018.39 20.25 12.05 16.89 减少 3.31 个百分点 厨洁具 337,817,290.03 238,938,531.33 29.27 4.63 1.99 增加 1.83 个百分点 洗衣机 193,706,030.72 165,169,372.29 14.73-14.96-16.63 增加 1.70
34、个百分点 其他 91,549,863.61 75,807,543.10 17.20-54.78-55.73 增加 1.79 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）出口 357,282,935.27 320,862,271.56 10.19-17.47-18.97 增加 1.66 个百分点 国内 3,142,021,783.78 2,310,057,494.75 26.48-11.42-11.78 增加 0.31 个百分点 (2).(2).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本
35、构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 家用电器制造及电动车 原材料 1,639,133,597.19 87.98 1,819,976,842.01 89.52-9.94 家用电器制造及电动车 人工 135,166,279.10 7.26 124,196,579.30 6.11 8.83 家用电器制造及电动车 折旧 29,104,010.54 1.56 22,241,508.09 1.09 30.85 家用电器制造及电动车 能源 23,780,881.08 1.28 23,492,187.30 1.16 1.
36、23 家用电器制造及电动车 其他 35,792,639.42 1.92 43,073,613.57 2.12-16.90 2015 年年度报告 10/98 2.2.费用费用 报告期财务费用同比降低 37.75%，主要是本期融资额减少，利率降低。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 101,501,290.15 本期资本化研发投入 研发投入合计 101,501,290.15 研发投入总额占营业收入比例（%）2.81 公司研发人员的数量 471 研发人员数量占公司总人数的比例（%）8.39 研发投入资本化的比重（%）0 4.4.现金流现金流 单位：元
37、 项目 2015 年 1-12 月 2014 年 1-12 月 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 370,348,289.04-34,478,494.64 不适用 投资活动产生的现金流量净额-9,428,037.23-69,229,118.98 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-327,687,784.78-60,189,691.80 不适用 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 公司本期投资收益增加，影响利润增加 231 万元。营业外收支净额较上年同期降低 16.04%，影响利润下降 170 万元，主要原因是本期确认的政府补助款较上期增
38、加,本期计提应退回财政部的家电节能惠民补贴资金 911 万元，上年同期对外公益性捐赠 500 万元。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 130,488,714.14 4.61 215,058,843.64 7.15-39.32 本期票据回款减少及采购支付票据增加 其他应收款 55,843,095.73 1.97 94,187,825.21 3.13-40.71 本期收回企业间欠款 其他流动资产 3
39、2,528,867.68 1.15 48,822,303.00 1.62-33.37 本期应收出口退税减少 长期应收款 3,407,583.44 0.11-100.00 本期计提减值准备 递延所得税资产 47,454,279.32 1.68 33,216,535.61 1.10 42.86 本期可抵扣暂时性差异增加 其他非流动资产 15,670,000.00 0.55 124,675.22 0.00 12,468.66 本期预付土地款 2015 年年度报告 11/98 应付票据 425,100,000.00 15.03 319,000,000.00 10.61 33.26 本期增加应付票据结算
40、 一年内到期的非流动负债 16,540,100.40 0.58 46,364,920.25 1.54-64.33 本期末无一年内到期的长期借款 其他流动负债 201,498,183.33 6.70-100.00 本期归还理财直接融资工具 长期应付款 9,148,395.40 0.32 25,756,758.36 0.86-64.48 本期末应付融资租赁款减少 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 详见本报告第三节、第四节相关内容。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 单位：元 币种：人民币 项目 2014 年 12 月 31 日 增减变动
41、2015 年 12 月 31 日 减值准备 可供出售金融资产 72,191,062.86-15,000.00 72,176,062.86 22,176,062.86 长期股权投资 136,582,803.92-3,216,878.38 133,365,925.54 合计 208,773,866.78-3,231,878.38 205,541,988.40 22,176,062.86 (六六)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 1.青岛澳柯玛商用电器有限公司 系本公司控股子公司，注册资本 5000 万元，主要从事公司商用冷链产品的销售及服务；截至报告期末，该公司总资产 18480.23 万
42、元，净资产 4805.08 万元；报告期内实现营业收入 60160.57万元，营业利润 747.59 万元，净利润 386.58 万元。2.青岛澳柯玛超低温冷冻设备有限公司 系本公司控股子公司，注册资本 5000 万元，主要从事超低温设备、科研医疗设备以及冷库等的开发、生产、销售及服务；截至报告期末，该公司总资产 7114.38 万元，净资产 4588.06 万元；报告期内实现营业收入 4490.81 万元，营业利润-488.47 万元，净利润-363.88 万元。3.青岛澳柯玛生活电器有限公司 系本公司控股子公司，注册资本 2000 万元，主要从事各种小家电、厨房电器及电热水器等产品的生产、
43、研发、销售及售后服务；截至报告期末，该公司总资产 18057.37 万元，净资产 5508.23万元；报告期内实现营业收入 50176.78 万元，营业利润 2129.21 万元，净利润 1432.11 万元。4.青岛澳柯玛电动科技有限公司 系本公司控股子公司，注册资本 2000 万元，主要从事电动自行车、电动三轮车的研发、销售等业务；截至报告期末，该公司总资产 10420.28 万元，净资产-1956.09 万元；报告期内实现营业收入 31735.23 万元，营业利润-1413.70 万元，净利润-1416.48 万元。5.澳柯玛（沂南）新能源电动车有限公司 系本公司控股子公司，注册资本 5
44、600 万元；主要从事电动自行车、电动三轮车的生产及销售；截至报告期末，该公司总资产 18964.43 万元，净资产 9015.52 万元，报告期内实现营业收入29001.75 万元，营业利润-72.70 万元，净利润-26.53 万元。6.青岛澳柯玛洗衣机有限公司 系本公司控股子公司，注册资本 2000 万元，主要从事洗衣机的研发、生产及销售；截至报告期末，该公司总资产 2207.68 万元，净资产-878.28 万元；报告期内实现营业收入 16373.70 万元，营业利润-348.52 万元，净利润-304.88 万元。2015 年年度报告 12/98 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨
45、论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 2016 年，公司面临的经济形势依然严峻复杂，有利因素和不利因素并存。世界经济仍将呈现复苏乏力态势，发达经济体总需求不足和长期增长率不高现象并存；我国经济下行压力还在进一步加大，经济增长动能不足，面临的问题和矛盾将更加错综复杂；家电行业仍将继续面临增长动力不足的挑战，行业形势更加严峻、竞争也将更加激烈，对各个企业经营管理提出了更大的挑战。同时，公司也面临着难得的发展机遇：2016 年是国家“十三五”规划开局之年，中央全面深化改革的决心坚定不移，政府简政放权的力度不断加大，一些制约企业发展的体制、机制障碍将
46、逐步消除；国家大力推动“供给侧”改革，从供给、生产端入手，解放和发展生产力；“一带一路”战略布局更加明朗，房地产去库存的政策措施已经出台；总体来看，家电业将进入产业和消费升级期，转型和升级是全行业主旋律。公司如能积极适应新常态带来的变化，抢抓发展机遇，全面推动转型升级和产品更新换代，仍具有较大增长空间。(二二)公司发展战略公司发展战略 坚持市场导向，加强技术创新，打造制冷主业第一竞争力，成为绿色、环保、高品质生活的创造者。2016 年公司工作主线不变，依然是“推行 VCT，精益管理，创造价值”和“建网络、树品牌，强化终端，夯实市场”。(三三)经营计划经营计划 2016 年公司经营管理工作的总体
47、要求是：强化 VCT 运营机制，提高市场反应速度，完善创新体系，营造创新氛围，以“互联网+全冷链”战略为指引，加快产品升级和结构调整，促进企业转型发展。2016 年公司主要经营目标为：实现营业收入 39.7 亿元，成本费用总额 39.2 亿元。为实现上述工作要求及目标，2016 年公司将重点做好以下工作：1.强化产品创新和营销管理，加大品牌宣传，促进产品力、营销力和品牌力的提升 （1）加强产品创新，严控产品质量，大力提升产品力 公司将通过打造具有全球水平的产品研发平台，形成白色家电、商用冷链、超低温及医用冷链、生活家电、智能家电等研发控制中心，实现研发能力的快速提升。冷柜继续强化冷冻换代产品的
48、推出力度，在风冷无霜技术、深冷速冻技术上实现新突破，成为行业技术的领导者；冰箱产品通过自主研发和技术合作，重点进行风冷冰箱产品的研发，完善风冷冰箱产品线，完成由匀直冷向风冷转型；商用冷链产品紧贴客户需求，加大产品差异化及产品增值服务创新，整合行业资源，打造冷库、商超、自提设备、冷链物流及制冷机组全冷链产品线，做全冷链第一品牌。（2）强化营销管理，实施“渠道+”营销模式，全面提升营销力 国内市场方面，传统渠道加强营销管理，逐步建立起以顾客为核心，以产品为基础，以物流、服务、信息化为依托，实施“渠道+”集成升级战略，构建专业化的市场推广体系，整合内外部资源，实现全品类协同发展，建立线下线上融合发展
49、的营销模式；大力推进网络建设，加快以澳柯玛专卖店、苏宁、国美以及区域卖场为主的渠道建设，探索并推进线上线下融合的渠道发展模式；大力构建专业化的市场营销和推广体系，推进以终端和卖场为主的常态化促销工作的开展，贴近终端，贴近消费者，提升竞争力。新兴渠道拓宽第三方 POP 平台，引进电商综合副业产品，迅速扩大电商规模；高度重视电视购物和微商、微盟等渠道。国际市场方面，加大市场拓展力度，自主品牌推行“一国一代”战略，提升自主品牌销售占比；OEM 产品抢抓客户资源，迅速扩大规模。（3）加强品牌宣传和形象保护，大力提升品牌力 在品牌宣传方面，公司将整合资源，进行传统媒体资源购买、互联网集中投放、新媒体平台
50、搭建及应用等，打通线上、线下的宣传通道，全面提升品牌美誉度。在品牌形象保护方面，公司将加大对侵权商标和假冒伪劣产品的打击力度，并进一步完善售后服务体系，提高售后服务质量，维护好公司的品牌口碑和形象。2.继续推进和完善 VCT 运营机制，强化平台建设，深化自主经营，加强管理 2015 年年度报告 13/98 （1）加强平台建设。按照整体规划、分步实施的策略，推进实施财务平台、企划平台和订单管理平台建设，不断提升平台战略、统筹、监督和管理能力，形成既方向统一、共享资源、相互支持，又能快速反应、灵活高效的市场组织。（2）深化自主经营。公司将进一步理顺 VCT 内各单位间、单位与二级经营体、销售大区与
