1、2015 年年度报告 1/239 公司代码：600368 公司简称：五洲交通 广西五洲交通股份有限公司广西五洲交通股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董
2、事 黄新颜 其他公务 周异助 董事 孟杰 其他公务 杨旭东 三、三、致同会计师事务所致同会计师事务所(特殊普通合伙特殊普通合伙)为本公司出具了为本公司出具了带强调事项段的无保留意见带强调事项段的无保留意见的审计的审计报告。报告。四、四、公司负责人公司负责人梁君梁君、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人韩钢韩钢及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）宋书勇宋书勇声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根
3、据公司章程第一百五十七条第（二）款的规定，公司现金分红的具体条件和比例为：除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于公司合并报表当年实现的归属公司股东可分配利润的百分之十；公司每三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的归属公司股东的年均可分配利润的百分之三十。在特殊情况下，公司当年可以不进行现金分红或现金分红的比例可以少于公司合并报表当年实现的归属公司股东的可分配利润的百分之十。本年公司出现以下特殊情况：公司当年年末合并报表资产负债率超过70%；公司合并报表当年实现的归属公司股东的每股可供分配利润低于 0.1 元。201
4、5年公司合并报表净利润为-218,314,069.63元，归属于母公司股东的净利润为-95,648,328.30元，合并报表资产负债率为75.55%，实现的归属公司股东的每股可供分配利润为-0.11元，出现公司章程所规定的特殊情形。2015 年年度报告 2/239 为此，公司2015年度利润分配拟不分配，未分配利润全部结转以后年度。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略规划等前瞻性陈述及相应的警示性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占
5、用资金情况 是 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 无 十、十、其他其他 无 2015 年年度报告 3/239 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.41 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.58 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.61 第八节第八节 董事、监事、高级管
6、理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.62 第九节第九节 公司治理公司治理.75 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.78 第十一节第十一节 财务报告财务报告.79 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.239 2015 年年度报告 4/239 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 五洲交通、公司本部、本公司、公司、母公司 指 广西五洲交通股份有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 区国资委、广西国资委 指 广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理
7、委员会 证监局、广西证监局 指 中国证券监督管理委员会广西监管局 交通厅、交通运输厅 指 广西壮族自治区交通运输厅 自治区金融办、广西自治区金融办 指 广西壮族自治区金融工作办公室 交投集团 指 广西交通投资集团有限公司(本公司控股股东)广西区高管局 指 广西壮族自治区高速公路管理局 广西区公路局 指 广西壮族自治区公路管理局 金宜路 指 广西金城江至宜州一级公路 坛百高速公路、坛百路 指 广西南宁（坛洛）至百色高速公路 岑罗高速公路、岑罗路 指 广西筋竹至岑溪高速公路 平宾路 指 广西南宁至柳州高速公路小平阳至宾阳段 坛百公司 指 广西坛百高速公路有限公司（本公司全资子公司）百兴公司 指 广
8、西百兴交通建设有限公司（全资子公司坛百公司的全资子公司）润通公司 指 广西五洲润通投资有限公司（本公司控股子公司）金桥公司 指 南宁金桥农产品有限公司（本公司控股子公司）广西万通公司、万通公司 指 广西万通国际物流有限公司（本公司控股子公司）凭祥万通公司 指 广西凭祥万通国际物流有限公司（控股子公司万通公司的控股子公司）凭祥万通报关行公司 指 广西凭祥万通报关行有限公司（控股子公司凭祥万通公司的全资子公司）万通进出口贸易公司 指 广西万通进出口贸易有限公司（控股子公司万通公司的全资子公司）五洲房地产公司 指 广西五洲房地产有限公司（本公司全资子公司）五洲国通、国通公司 指 广西五洲国通投资有限
9、公司（本公司控股子公司）岑罗公司 指 广西岑罗高速公路有限责任公司（本公司控股子公司）兴通公司 指 广西兴通投资有限公司（控股子公司岑罗公司的全资子公司）利和公司、小额贷款公司 指 南宁市利和小额贷款有限责任公司（本公司控股子公司）堂汉公司 指 广西堂汉锌铟股份有限公司（本公司控股子公司）财务公司 指 广西交通投资集团有限责任公司 2015 年年度报告 5/239 南星锑业、南星公司 指 广西南丹县南星锑业有限责任公司（本公司全资子公司）宏冠公司 指 广西宏冠工程咨询有限公司 五洲地产公司百色分公司、百色项目 指 广西五洲房地产有限公司百色分公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和
10、主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广西五洲交通股份有限公司 公司的中文简称 五洲交通 公司的外文名称 GUANGXI WUZHOU COMMUNICATIONS CO.,LTD.公司的外文名称缩写 WZJT 公司的法定代表人 梁君 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 韩钢 李铭森 联系地址 广西南宁市民族大道115-1号现代国际大厦27层 广西南宁市民族大道115-1号现代国际大厦27层 电话 0771-5568918 0771-5525323 传真 0771-5518111 0771-5520235 电子信箱 三、三、基本情况基本情
11、况简介简介 公司注册地址 广西南宁市民族大道115-1号现代国际大厦27层 公司注册地址的邮政编码 530028 公司办公地址 广西南宁市民族大道115-1号现代国际大厦27层 公司办公地址的邮政编码 530028 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券法律部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 五洲交通 600368 六、六、
12、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境名称 致同会计师事务所(特殊普通合伙)2015 年年度报告 6/239 内）办公地址 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号 签字会计师姓名 邱树旺 石昊 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 2,085,692,373.89 3,289,784,089.66-36.60 6,175,549,265.39 归属于上市公司股东的净利润-95,648,328.30 73,434,92
13、4.27-230.25 191,810,525.08 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-237,623,922.42 64,032,307.68-471.10 168,110,115.35 经营活动产生的现金流量净额 966,853,604.55 267,422,865.76 261.54-348,458,381.26 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 2,861,881,722.62 2,957,530,050.92-3.23 2,992,197,147.14 总资产 12,335,034,038.62 13,953
14、,894,222.40-11.60 13,934,893,438.14 期末总股本 833,801,532.00 833,801,532.00 833,801,532.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）-0.11 0.09-227.44 0.23 稀释每股收益（元股）-0.11 0.09-222.22 0.23 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.29 0.08-462.50 0.20 加权平均净资产收益率（%）-3.29 2.43 减少5.72个百分点 6.60 扣除非经常性损益后的
15、加权平均净资产收益率（%）-8.17 2.12 减少10.29个百分点 5.78 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 1、营业收入同比下降 36.60%，主要为公司本期缩减大宗商品贸易业务，贸易收入减少所致；2、归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比分别下降 230.25%和 471.10%，主要为本期公司转让南星公司股权导致投资损失及计提应收款项坏账准备所致；3、经营活动产生的现金流量净额同比增加261.54%，主要是本期根据公司经营计划缩减贸易规模，减少贸易业务预付款所致。2015 年年度报告 7/239 4、基本每股收益、稀释每股收益和扣
16、除非经常性损益后的基本每股收益同比分别下降 227.44%、222.22%和 462.50%，主要是本期净利润下降所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适
17、用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 854,373,115.08 432,626,085.34 414,519,998.05 384,173,175.42 归属于上市公司股东的净利润 37,244,408.43 31,671,998.42 18,378,348.97-182,943,084.12 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 31,009,851.08 25,383,721.02 19,177,719.32-313,
18、195,213.84 经营活动产生的现金流量净额 358,281,869.50 295,679,146.41 357,953,530.50-1,978,768,150.96 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 108,356,218.80 主 要 是转 让 堂汉公司、南 星 公司、国通公 司 股权 的 损益-461,548.26 13,032.22 越权审批，或无正式批准文件，或偶发
19、性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,599,773.63 主 要 是金 桥 公司、万通公司、南星 公 司的 政 府7,570,392.02 4,232,717.48 2015 年年度报告 8/239 补助 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 8,217,472.96 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务
20、重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 451,763.89 156,750.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,398,000.01 万 通 公司、国通公 司 收回 应 收款项 对外委托贷款取得的损益 5,305,555.56 坛 百 公司
21、委 托贷 款2亿 元 所产 生 收益 20,745,277.78 12,611,111.11 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 11,119,525.55 -14,278,225.68 6,532,238.23 其他符合非经常性损益定义的8,964,598.04 为 丧 失1,596,000.00 2015 年年度报告 9/239 损益项目 控 制 权后，剩余股 权 按公 允 价值 重 新计 量 产生 的 利得 少数股东权益影
22、响额-43,949.07 -2,315,128.22-1,289,571.30 所得税影响额-1,724,128.40 -3,905,914.94-6,773,340.97 合计 141,975,594.12 9,402,616.59 23,700,409.73 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 249,639,300.00 0-249,639,300.00 合计 249,639,300.00 0-249,639,300.00 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要
23、一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务及经营模式 公司主要的业务是收费公路、房地产开发与销售、物流园经营，具体说明如下：1、收费公路业务 公司收购所辖收费公路经营权，期间按照国家相关法律法规依法对道路使用者收取车辆道路通行费以及对公路相应附属设施开展经营工作，收费期满后相关路段资产将移交政府。公司所辖高速公路均纳入广西高速公路联网收费，采用“联网一站式”收费，各收费站入口负责发放 IC 卡，收费站出口负责根据 IC 卡所记录信息收取车辆通行费并出具收费凭证，车辆通行费由广西壮族自治区高速公路管理局清分中心统
24、一清分后支付给公路投资主体。其他非高速收费公路由公司按照政府批准设立收费站自行收取车辆通行费。受 2014 年 8 月广西壮族自治区高速公路收费标准调整、岑溪至筋竹段高速公路与广东全面接通以及社会经济自然增长导致的车流增长影响，公司 2015 年通行费收入 121,109.26 同比增长8.52%，公司 2015 年车流量同比增长 8.16%。截止报告期末，公司所属收费公路通行费收入及车流量情况如下：路 段 通行费收入（万元）车流量（万辆）2015 年年度报告 10/239 2015 年度 2014 年度 同比增减（%）2015 年度 2014 年度 同比增减（%）坛百路 85,508.09
25、75,078.86 13.89 562.43 484.01 16.2 岑罗路 19,296.83 15,795.49 22.17 447.31 381.65 17.20 平宾路 10,636.69 11,003.61-3.33 518.37 508.70 1.9 贵港收费站 3,679.08 5,032.51-26.89 361.27 342.48 5.49 黎塘收费站 1,989.21 2,075.54-4.16 370.38 372.44-0.55 合计 121,109.90 108,986.01 8.52 2,259.76 2,089.28 8.16 2、地产板块 公司房地产业务的运营主
26、体为五洲交通本部、全资子公司五洲房地产公司及控股子公司金桥公司、万通公司，主要有自建项目和代建项目以及待开发土地项目。自建项目主要集中在广西南宁、百色，在售项目为南宁金桥农产品批发市场项目（南宁）、五洲国际项目（南宁）及五洲.半岛阳光项目（百色）。代建项目主要有五洲锦绣城项目和五洲绿苑项目（南宁）。未开发土地项目有钦州白石湖、钦廉地块、凭祥人才小高地、凭祥客运站以及五洲电器标准仓项目。受到国内经济增速放缓以及房地产政策影响，加上房地产市场低迷，贷款难度增大，劳动力成本上升等因素，金桥公司、地产公司等有较多的物业滞销，房产销售不理想。未开发土地项目因房地产市场低迷及土地手续等原因，暂不具备开发条
27、件。3、物流板块 公司物流园业务的运营主体为控股子公司南宁市金桥农产品有限公司以及广西凭祥万通国际物流有限公司，分别管理金桥农产品批发市场及凭祥物流园。物流园经营模式是公司通过向贸易客户提供物流设施、仓储设备获取使用费，并通过提供相关物流服务获得服务收入。经营业务主要收入来源有园区商品房出售、仓库租金、仓储费、驳接棚收入、商铺租金、酒店租金、入园车辆收费、货运代理、代理报关等。2015 年公司物流园区运营稳步发展。在全国经济形势不景气的情况下，凭祥物流园仓储、商铺业务保持了较为稳定的出租率，金桥市场租金收入大幅增长，凭祥物流园报关代理业务取得突破性进展。报告期内报关行主营业务为：代理报关、报检
28、与国际货代。（二）报告期内主要业务发生的重大变化 2015 年年度报告 11/239 报告期内，为加强公司主业发展，推进资产重组。为筹集更多的资金用于高速公路主业发展，降低公司资产负债率，经公司 2015 年第五次临时股东大会审议批准，顺利完成转让国通公司 51%股权、堂汉公司 67%股权、南星公司 100%股权的挂牌转让。报告期内主要业务发生变化，即公司今后不再经营矿业。由于贸易风险凸显，报告期内公司基本停止开展大宗贸易，谨慎开展其他贸易活动。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 2015 年 4 月公司新一届领导班子上任以来，对公司现
29、有业务进行了缜密梳理，对公司未来发展方向进行了适度调整，为防范大宗贸易业务风险，贯彻公司“回归高速公路主业、恢复融资功能”的发展战略，提升公司整体盈利能力，公司启动了堂汉公司 67%股权、南星公司 100%股权及国通公司 51%股权的转让工作。2015 年 12 月 1 日召开的公司第八届董事会第九次会议及 2015年 12 月 17 日召开的公司 2015 年第五次临时股东大会审议通过 关于挂牌转让广西五洲国通投资有限公司 51%股权的议案、关于挂牌转让广西堂汉锌铟股份有限公司 67%股权的议案及关于挂牌转让南丹县南星锑业有限责任公司 100%股权的议案。并于同年 12 月 29 日在广西北
30、部湾产权交易中心分别挂牌转让三家公司并交易成功。12 月 31 日为三家公司的处置日，三家公司的资产不再纳入公司报表的合并范围，因此影响公司的各项资产。（1）公司于 2015 年 12 月 29 日与招商财富资产管理有限公司签订广西五洲交通股份有限公司与招商财富资产管理有限公司关于转让广西堂汉锌铟股份有限公司 67%股权之协议书，约定以 24,597.94 万元转让持有的 67%股权。2015 年 12 月 31 日为广西堂汉锌铟股份有限公司（以下简称“堂汉公司”）处置日，即公司于 2015 年 12 月 31 日后不再把堂汉公司纳入合并范围。（2）公司于 2015 年 12 月 29 日与招
31、商财富资产管理有限公司签订广西五洲交通股份有限公司与招商财富资产管理有限公司关于转让南丹县南星锑业有限责任公司 100%股权之协议书，约定以 44,272.06 万元转让持有的 100%股权。2015 年 12 月 31 日为南丹县南星锑业有限责任公司（以下简称“南星公司”）处置日，即公司于 2015 年 12 月 31 日后不再把南星公司纳入合并范围。（3）公司及控股子公司坛百公司于 2015 年 12 月 29 日与交投集团签订广西五洲交通股份有限公司及坛百公司与交投集团关于转让广西五洲国通投资有限公司 51%股权之协议书，约定公司以609.7756 万元转让持有国通公司的 33.33%股
32、权给国通公司；坛百公司以 323.2744 万元转让持有国通公司的 17.67%股权给交投集团。2015 年 12 月 31 日为国通公司处置日，处置后公司仍持有国通公司 49%股权。（）2015 年年度报告 12/239 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 2015 年公司核心竞争力未发生重大变化，公司深耕公路主业，按照“简单、专注、可持续”的发展理念，集中精力做好收费公路及延伸业务，精心培育物流与地产业务，调整发展小贷金融业务，各项管理工作进一步增强。（一）公路板块效益稳步提升。报告期内公司所辖公路总体车流量稳步上升，通行费大幅增长，公路通行费总收入比去年同期上升 8.5
33、2%。坛百路作为西南地区出海出边重要交通干线地位得到进一步巩固，岑罗路作为连接广西与广东便捷通道效应得到充分释放，地缘优势显著，盈利前景良好。（二）资产重组工作得到重大推进。顺利完成堂汉公司、南星公司、国通公司股权挂牌转让。公司正逐一突破制约发挥上市融资功能的各种因素，让公司在 2016 年轻装上阵实施股权融资成为可能。（三）公司经营和财务状况得到改善。截至报告期末,公司资产负债为 75.55%，比年初 77.5%下降 1.95 个百分点。经营活动现金流量净额 9.66 亿元，较去年同期增长 261.54%。公司经营和财务状况正在向好发展。（四）房地产开发与销售稳定开展。报告期为改进地产营销，
34、更换金桥公司、五洲地产公司百色分公司地产销售代理商。地产公司抓好在建项目建设管理，严控成本、保证质量、加快进度。建设项目保持一定进度。（五）精心培育物流经营。凭祥、金桥物流园根据市场经营态势调整园区局部功能，通过合作经营、商铺出租、土地租赁等方式引进经营主体带动市场活力，人流、物流、车流明显增多，交易量稳步上升。报关行业务发展势头良好，成为新的利润增长点。（六）贸易业务管控增加新力度。针对部分贸易项目风险显现的情况，为完成全年工作任务目标，通过总结得失、吸收经验，审慎适度开展贸易业务，着力加强新项目可研、合作方资信调查和项目审批，加强贸易项目运行监管和资金管控。报告期内新开展贸易项目未出现贸易
35、风险。（七）增收节支措施有力，效果显著。公司财务部协调各单位归集资金、统筹调度，合理控制存量资金。公司积极挖掘高速公路沿线资产经营潜力，坛百路服务区经营项目重新招标，新增租金收入。盘活公路沿线闲置资源，拓宽管道租赁及广告收入来源。2015 年年度报告 13/239 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 在经营管理和改革发展中采取的创新举措及取得的成效 1.坚持效率导向，整合机构、改革机制，增强发展基础动力 一是整合机构调职能。根据业务经营需要，调整公司本部部门设置，将原来 10 个部门整合为8 个；设立公路运营管理中心，强化对主业的统筹管理。
36、调整部门职能，明确各部门审核审批权限，定期开展内部审计、检查、调研、分析等工作，加强效能督办，增强对子公司的监管、服务和指导。二是人员交流活氛围。对公司中层管理人员进行大幅轮岗交流，范围覆盖所有控股子公司和部门；开展部门与员工双选、竞聘等工作，提升内部良性竞争氛围。人才队伍和干部队伍建设取得进展，惜才重才、用人育人成为团队建设主题，报告期内完成了提拔任用、引进人才、轮岗交流人员等人员调动。三是规范行为严审批。重点规范子公司经营决策行为、严格资金支付审批流程、严控预算外支出，确保不出现新的资金风险和出血点。四是梳理制度,全面梳理完善公司制度体系，初步统一公司职级设定、重新设计薪酬体系。为公司继续
37、深化内部改革提供制度保障。2.坚持效益导向，优化配置、挖掘潜力，向管理要效益 通过全面开展增收节支活动，以效益为中心、以效益为导向的意识正在增强。各控股子公司开展经营管理活动，更加符合企业获得利润的本质要求。一是堵漏增收、增收节支提高收费公路效益。持续开展联合治超、收费秩序专项整治等活动，保持打逃高压态势。开发应用收费站鲜活车辆信息管理系统，提高鲜活车辆信息稽核效率。编制稽查手册，提高打逃业务水平。二是综合运用财务手段节约成本。协调各单位归集资金、统筹调度，合理控制存量资金。三是内部挖潜降本增效。严控三公经费和非生产性费用支出，通过整合机构和办公场所、优化队伍结构、加强固定资产再利用、优化工程
38、方案等，实现降本增效。3.坚持发展方向，梳理业务、开拓经营，强化发展根基 基于交通运输物流的服务行业本位，围绕效益、关注服务、着眼品牌，力争做到效益和服务最优结合，确保企业在市场竞争中站稳脚跟。一是发挥高速公路品牌建设主载体作用。在抓好堵漏增收、业绩增长，保证发展根基不动摇的基础上，将公路运营打造成为五洲交通面向区内外的主要形象展示窗口。加大道路养护力度，确保公路及沿线设施处于良好状态。重点推进服务区品牌建设，注入文化元素、彰显人文关怀、突显社会责任。引进服务区经营连锁品牌，推动标准化和品牌化。二是精心培育物流经营。明确物流园发展定位，谋划园区协同发展，构建物流服务网2015 年年度报告 14
39、/239 络布局。转变物流经营的理念，改变过往依赖政策、依靠外力、等待动力的被动局面，做好形势分析和市场调研，主动出击拓展经营，在“互联网物流”的浪潮中寻找园区发展的新支撑。适时招商扩大金桥市场粮油规模；开设北部湾冻品交易中心；举办茶评比、茶食秀、食博汇、双十一、双十二等 10 多场旺场活动；合作引进电商平台、电商产业园、保税区商品直销中心等项目，有效促进金桥市场招商经营。凭祥物流园经营去年受到海关调整进出口税收政策影响，驳接、停车业务下降，但凭祥万通公司主动与客户沟通，稳住现有租赁户；盘活闲置土地和物业，引进投资商带动园区的招商，稳定了园区租赁收入。同时抓住整车出口增长机遇，扩大报关行业务，
40、报关收入同比增长较大。积极争取边贸就地加工和跨境电商的机会。三是加快地产变现。改进地产营销，更换金桥、百色地产销售代理商，调整五洲国际项目销售策略。抓好在建项目建设管理，严控成本、保证质量、加快进度，百色项目 2015 年 5 月份首次开盘，8 月份解决 16#楼复工问题，保证了项目建设进度。抓紧客户储备，预热二次开盘。完善项目三期及酒店片区规划调整。代建项目保持一定进度。盘活钦州土地初步拟订方案。四是力抓风险项目处置。成立统一处置小组，完善处置方案。对所有风险项目进行评估，分类处置。4.坚持服务中心工作，抓党建、转作风、正风气取得预期成效 一是“三严三实”专题教育进展良好。抓好专题党课开局，
41、按步骤开展“三严三实”专题学习研讨，深入查找和整改不严不实突出问题。以解决生产经营重点难点问题作为践行“三严三实”的核心载体，公司领导班子成员一对一联系服务子公司，开展专题调研，协调帮助解决实际问题和困难。各子公司领导班子成员每人跟进解决一件难事，促进经营管理提升。二是党建、文化建设进一步加强。修订完善党建工作制度及考核评分细则,纳入经营业绩考核体系；开展基层党建、党组织书记履职情况调研；组织党员订阅使用共产党员微信、易信；召开党群工作会议，开展基层党组织书记抓党建工作述职，总结探讨创新党建工作思路。组织开展党建文化活动月、金秋助学、职工运动会、爱心捐款等活动，保持良好文化氛围。三是党风廉政建
42、设力度进一步加大。扎实推进“两个责任”落实，制定实施“两个责任”清单，认真开展专项督查。深入贯彻落实中央八项规定精神，开展查处发生在群众身边的“四风”和腐败问题专项工作。持续开展“廉洁六进”活动。组织学习中央新修订的党内两项法规，观看警示教育片，开展“守纪律、讲规矩”主题教育。二、存在的问题和面临的困难 2015 年年度报告 15/239 2015 年，在董事会领导下，公司虽解决克服了困难和缓解了生存发展的风险，但制约可持续发展的问题还没有根本解决。一是企业文化底子弱，干事创业氛围不足。企业文化建设弱化，内部价值取向不一。政策制度贯彻执行不力。内部流程不畅，管理效率低。部分干部职工思想还未彻底
43、转变，干事创业的氛围初步形成但还不够浓厚，作风建设还在路上，尚需下一步更强力的推进。二是资产回报率低下，资金成本负担重。重资产比例较高，公路、物流园区和土地等难以变现的资产占总资产 62%。物流、地产还未发挥效益，土地存量大、消耗财务费用。受车辆分流影响，公路收费 2016 年预期增长继续放缓。资产负债率依然较高，其中相当部分债务成本较高。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2015 年公司营业收入总额为 20.85 亿元，比上年同期下降 36.60%，主要是受贸易、矿业收入减少等共同影响所致。其中：公路通行费收入 12.11 亿元，比上年同期增长 8.52%；物流贸易收入 6.
44、98 亿元，比上年同期减少 59.46%；房地产收入 0.55 亿元，比上年同期减少 60.75%；金融收入 0.23 亿元，比上年同期减少 45.17%；资源开采及加工业收入约 0.70 亿元，比上年同期减少69.17%。物流贸易收入同比下降的主要原因是公司为控制贸易风险,压缩对外大宗商品贸易业务所致；房地产收入同比下降的主要原因一是因为“五洲国际”项目进入尾盘销售阶段，销售量同比减少，二是因为受今年房地产市场低迷的影响，金桥公司的“金桥农产品批发市场”项目商铺销售情况不理想；矿业收入同比下降则是今年二季度之后因环保技改等原因没有进行生产，无新产品可供销售。(一一)主营业务分析主营业务分析
45、利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,085,692,373.89 3,289,784,089.66-36.60 营业成本 1,118,773,123.82 2,332,892,772.66-52.04 销售费用 82,918,931.20 99,437,084.47-16.61 管理费用 207,409,123.82 170,799,340.73 21.43 财务费用 495,900,915.68 437,003,851.20 13.48 经营活动产生的现金流量净额 966,85
46、3,604.55 267,422,865.76 261.54 投资活动产生的现金流量净额 516,004,557.41-60,726,367.47 949.72 筹资活动产生的现金流量净额-1,194,047,210.54-756,891,505.14-57.76 研发支出 6,603.77 1,690,470.74-99.61 1.1.收入和成本分析收入和成本分析(1)驱动业务收入变化的因素分析 2015 年年度报告 16/239 合并报表营业收入主要为母公司及子公司坛百公司、岑罗公司经营收费公路的通行费收入、母公司“五洲国际”项目实现的房地产收入及子公司金桥公司“金桥农产品批发市场”项目实
47、现的房地产收入和投资性房地产收入、子公司万通公司、金桥公司、国通公司、岑罗公司的物流贸易业务实现的收入、子公司利和公司的利息收入、堂汉公司、南星公司的矿产资源收入。影响通行费收入变化主要是路段的收费车流量，影响房地产收入变化主要是房地产宏观政策及相关楼盘或物业的销售量，影响物流贸易业务收入变化主要是公司经营结构调整,减少贸易量，影响利息收入变化主要是利和公司开展发放贷款业务情况，影响矿业收入主要是堂汉、南星公司因进行环保技改等原因，未能恢复生产。(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 公司不属于以实物销售为主的公司 (3)订单分析 公司不存在产品订单的情况 (1).(1).主营业务分行
48、业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）交通运输业 1,211,092,614.42 297,388,209.86 75.44 8.52-2.15 增加2.67 个百分点 房地产业 54,593,570.00 40,582,875.50 25.66-60.75-29.75 减少32.8 个百分点 物流贸易 697,791,330.19 687,943,685.27 1.41-59.46-59.82 增加0.89 个百分点 金融业 22,891,495.00
49、100-45.17 矿业 69,712,871.13 73,412,036.87-5.31-69.17-65.42 减少11.43 个百分点 合计 2,056,081,880.74 1,099,326,807.50 46.53-36.62-51.92 增加 17个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）通行费收入 1,211,092,614.42 297,388,209.86 75.44 8.52-2.15 增加2.67 个百分点 2015 年年度报告 17/239 房地产收入 54,593,57
50、0.00 40,582,875.50 25.66-60.75-29.75 减少32.8 个百分点 物流贸易收入 697,791,330.19 687,943,685.27 1.41-59.46-59.82 增加0.89 个百分点 利息收入 22,891,495.00 100-45.17 矿业收入 69,712,871.13 73,412,036.87-5.31-69.17-65.42 减少11.43 个百分点 合计 2,056,081,880.74 1,099,326,807.50 46.53-36.62-51.92 增加 17个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（
