1、2015 年年度报告 1/240 公司代码：601038 公司简称：一拖股份 第一拖拉机股份有限公司第一拖拉机股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议董事会会议，独立非执行董事吴德，独立非执行董事吴德龙龙先生因公
2、无法出席会议，委托独立非先生因公无法出席会议，委托独立非执行董事于增彪先生代为表决执行董事于增彪先生代为表决。三、三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、本本公司负责人公司负责人赵剡水赵剡水、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人姚卫东姚卫东及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）周鹃周鹃声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事
3、会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司2015年度利润分配预案为：以2015年12月31日本公司总股本995,900,000股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利人民币0.41元（含税）进行分配，本公司本年度不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告涉及的本公司发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担
4、保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本公司结合自身所处行业及运行情况，本着重要性原则，已在本年度报告“第五节 管理层讨论与分析”中对公司经营和未来发展中可能产生的不利因素和存在风险进行了详细描述，敬请查阅。除此之外，本公司无其他需要单独提示的重大风险。2015 年年度报告 2/240 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 董事长报告董事长报告.10 第四节第四节 公司业务概要公司业务概要.12 第五节第五节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.14 第六节第六节 重要事项重要事项.26 第七节第七节 普通股
5、股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.42 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.48 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.49 第十节第十节 公司治理公司治理.58 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.66 第十二节第十二节 监事会报告监事会报告.69 第十三节第十三节 金融业务补充说明金融业务补充说明.71 第十四节第十四节 财务报告财务报告.73 第十五节第十五节 备查文件目录备查文件目录.240 2015 年年度报告 3/240 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语
6、具有如下含义：本公司 指 第一拖拉机股份有限公司 本集团 指 本公司及控股子公司 控股子公司 指 本公司持有其 50%以上股份/股权的公司；通过协议安排实际控制的公司 附属公司 指 联交所上市规则中关于附属公司的定义 中国一拖 指 中国一拖集团有限公司（本公司控股股东）国机集团 指 中国机械工业集团有限公司（本公司最终控股股东）国贸公司 指 一拖国际经济贸易有限公司（本公司全资子公司）新疆装备公司 指 一拖（新疆）东方红装备机械有限公司（本公司全资子公司）法国公司 指 YTO France SAS(中文名称：一拖法国农业装备有限公司)（本公司全资子公司）福莱格公司 指 一拖（洛阳）福莱格车身有
7、限公司（本公司全资子公司）车桥公司 指 一拖（洛阳）车桥有限公司(本公司全资子公司)铸造公司 指 一拖（洛阳）铸造有限公司（本公司全资子公司）叉车公司 指 一拖（洛阳）叉车有限公司（本公司全资子公司）神通公司 指 一拖（洛阳）神通工程机械有限公司（本公司全资子公司）搬运公司 指 一拖（洛阳）搬运机械有限公司（本公司控股子公司）财务公司 指 中国一拖集团财务有限责任公司（本公司控股子公司）长兴公司 指 洛阳长兴农业机械有限公司（本公司控股子公司）柴油机公司 指 一拖（洛阳）柴油机有限公司（本公司控股子公司）燃油喷射公司 指 一拖（洛阳）燃油喷射有限公司（本公司控股子公司）姜堰动力公司 指 一拖（
8、姜堰）动力机械有限公司（本公司控股子公司）中非重工公司 指 中非重工投资有限公司（本公司控股子公司）拖研所公司 指 洛阳拖拉机研究所有限公司(本公司控股子公司)长拖公司 指 长拖农业机械装备集团有限公司（本公司控股子公司）采埃孚一拖车桥公司 指 采埃孚一拖（洛阳）车桥有限公司（本公司参股公司）洛银金融租赁公司 指 洛银金融租赁股份有限公司（本公司参股公司）洛阳银行 指 洛阳银行股份有限公司（本公司参股公司）核数师 指 本公司聘任的财务报告审计机构。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2015 年度核数师。中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
9、国资委 指 中国国务院国有资产监督管理委员会 招股说明书 指 本公司根据有关法律、法规为首次公开发行 A 股而制作的 第一拖拉机股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 上交所 指 上海证券交易所 联交所 指 香港联合交易所有限公司 上交所上市规则 指 上海证券交易所上市规则（经不时修订）联交所上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则（经不时修订）A 股 指 经中国证监会批准向境内投资者及合资格境外投资者发行、在中国境内证券交易所上市、以人民币标明股票面值、以人民币认购和进行交易的普通股 H 股 指 经中国证监会批准向境外投资者发行、经联交所批准上市、以2015 年年度报告 4/
10、240 人民币标明股票面值、以港币认购和进行交易的普通股 农业机械 指 在作物种植业和畜牧业生产过程中，以及农、畜产品初加工和处理过程中所使用的各种机械 动力机械 指 柴油机及燃油喷射等产品 大轮拖 指 70（含）马力以上轮式拖拉机 中轮拖 指 25（含）-70 马力轮式拖拉机 履带式拖拉机 指 行走装置为履带的拖拉机 柴油机 指 用柴油作燃料的内燃机 中国 指 中华人民共和国（就年度报告而言，不包括香港、澳门特别行政区及台湾）2015 年年度报告 5/240 第二节第二节 本公司简介和主要财务指标本公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 本公司的中文名称 第一拖拉机股份有限公司 本
11、公司的中文简称 一拖股份 本公司的外文名称 First Tractor Company Limited 本公司的外文名称缩写 First Tractor 本公司的法定代表人 赵剡水 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 于丽娜 卫亚俊 联系地址 中国河南省洛阳市建设路154号 中国河南省洛阳市建设路154号 电话(86 379)64967038(86 379)64970213 传真(86 379)64967438(86 379)64967438 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 本公司注册地址 中国河南省洛阳市建设路154号 本公司注册地址的邮政编
12、码 471004 本公司办公地址 中国河南省洛阳市建设路154号 本公司办公地址的邮政编码 471004 本公司网址 http:/www.first- 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 本公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 登载年度报告的香港联交所指定网站的网址 .hk 本公司年度报告备置地点（A股报告）本公司董事会办公室 本公司年度报告备置地点（H股报告）香港中环环球大厦22楼李伟斌律师行 五、五、本本公司股票简况公司股票简况 本公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交
13、所 一拖股份 601038/H股 联交所 第一拖拉机股份 0038/六、六、其他其他相相关资料关资料 本公司聘请的会计师事务所（中国境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 马传军、宋刚 报告期内履行持续督导职责的名称 中信证券股份有限公司 2015 年年度报告 6/240 保荐机构 办公地址 中国广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 签字的保荐代表人姓名 余晖、朱烨辛 持续督导的期间 2012 年 8 月 8 日至 2014 年 12 月 31 日 注：保荐机构中信证券股份有限
14、公司对本公司的持续督导期已结束，但仍需继续对募集资金使用情况进行监管。七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业总收入 9,655,491,061.08 9,026,978,821.14 6.96 11,057,843,491.06 营业收入 9,299,840,739.37 8,929,316,050.68 4.15 10,985,440,654.79 归属于上市公司股东的净利润 135,322,811.53 167,698,247.3
15、5-19.31 227,084,951.73 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 59,060,936.02-21,999,386.97 不适用 152,798,652.61 经营活动产生的现金流量净额 637,795,720.18 74,866,397.52 751.91-141,519,826.21 2015年末 2014年末 本年末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 4,673,879,851.60 4,593,468,033.54 1.75 4,503,113,206.30 总资产 13,272,449,559.98 12,355,694,645.
16、67 7.42 11,699,276,392.53 期末总股本 995,900,000 995,900,000 0.00 995,900,000 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.1359 0.1684-19.30 0.2280 稀释每股收益（元股）0.1359 0.1684-19.30 0.2280 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.0593-0.0221 不适用 0.1534 加权平均净资产收益率（%）2.92 3.68 减少0.76个百分点 5.07 扣除非经常性损益后的加权平均净
17、资产收益率（%）1.27-0.48 不适用 3.41 报告期末本公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 基本每股收益、稀释每股收益与上年同期相比减少 19.30%，主要是本年实现归属于本公司股东的净利润减少所致。2015 年年度报告 7/240 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公
18、司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：无 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,987,316,063.13 2,566,468,457.04 2,561,165,465.18 1,184,890,754.02 归 属 于 上 市公 司 股 东 的净利润 90,710,627.94 57
19、,933,382.10 64,869,133.87-78,190,332.38 归 属 于 上 市公 司 股 东 的扣 除 非 经 常性 损 益 后 的净利润 74,684,541.00 58,562,179.67 63,383,785.93-137,569,570.58 经 营 活 动 产生 的 现 金 流量净额-399,957,110.23 656,317,183.18 194,749,046.24 186,686,600.99 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目
20、2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-3,503,966.64 160,576,609.27-2,892,692.78 计入当期损益的政府补助，但与本公司正常经营业务密切相关，符合中国国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 32,513,241.88 27,077,645.98 20,920,608.99 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 84,459,812.32 2015 年年度报告 8/240 债务重组损益-5,057,432.79 1,741,0
21、68.71 1,401,074.99 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -36,041,618.25 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -1,266,667.02 1,707,114.89 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 60,360,102.36 16,208,980.55 5,845,129.15 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 24,581,807.46 17,020,695.73 4,712,149.16
22、转让持有的长期股权投资损益 51,600,103.86 少数股东权益影响额-13,712,233.12 -7,190,659.67-11,604,673.34 所得税影响额-18,919,643.64 -40,028,524.84-30,262,224.26 合计 76,261,875.51 189,697,634.32 74,286,299.12 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资产）354,360,150.44 414,8
23、65,981.64 60,505,831.20 61,837,308.15 可供出售金融资产 97,806,400.00 71,305,200.00-26,501,200.00 18,556,137.79 合计 452,166,550.44 486,171,181.64 34,004,631.20 80,393,445.94 十二、十二、本本公司近公司近 5 年财务概要年财务概要 1、业绩 单位：万元 币种：人民币 项目名称 截至 12 月 31 日止年度 2015 年 2014 年 2013 年 2012 年 2011 年 营业总收入 965,549 902,698 1,105,784 1,
24、150,804 1,170,267 利润总额 22,168 21,189 33,910 46,149 59,923 所得税费用 8,262 4,766 7,223 7,110 8,494 净利润 13,905 16,423 26,687 39,039 51,429 归属于母公司股东的净利润 13,532 16,770 22,709 32,497 44,005 少数股东损益 373-347 3,978 6,542 7,424 2、资产、负债及股东权益 单位：万元 币种：人民币 项目名称 截至 12 月 31 日止年度 2015 年 2014 年 2013 年 2012 年 2011 年 资产总额
25、 1,327,245 1,235,569 1,169,928 1,098,837 945,261 2015 年年度报告 9/240 负债总额 787,387 703,487 644,176 604,580 550,014 股东权益总额 539,858 532,082 525,752 494,257 395,247 归属于母公司股东权益总额 467,388 459,347 450,311 441,708 341,457 少数股东权益 72,470 72,735 75,441 52,549 53,790 公司近五年财务概要均为中国企业会计准则下的财务数据 2015 年年度报告 10/240 第三节
26、第三节 董事长报告董事长报告 致各位股东：致各位股东：本人谨此代表第一拖拉机股份有限公司董事会向全体股东欣然呈报本公司及附属公司二一五年年度报告，敬请审阅。报告期内，本集团实现营业总收入人民币 96.55 亿元，同比增长 6.96%，实现归属于上市公司股东的净利润人民币1.35亿元，同比下降19.31%；每股收益人民币0.1359元，同比下降19.30%。业业务务回顾回顾 2015 年，中国国内经济下行压力持续加大，农机行业发展深度调整，但在国家农机购置补贴政策和用户需求的双重拉动下，拖拉机市场总体稳中有升，结构变化明显，整体需求大型化、高端化趋势更加凸显，梯度更新加速，100 马力及以上大轮
27、拖的市场需求快速上升。本公司主动适应经济发展新常态和行业发展新特征，主导产品市场位势得以巩固提升，经济运行质量持续改善，企业提质增效、转型升级的基础得到进一步夯实。报告期内，本公司主导产品竞争力持续提升，实现大轮拖销售 4.15 万台，同比增长 23.5%，超出行业增长水平，市场份额继续保持行业第一，其中具有完全自主知识产权的动力换挡拖拉机销售同比增长近 6.3 倍，在主导产品升级换代方面走出了坚实的一步；柴油机产品全年实现销售 17.7 万台，同比增长 12.6%，其中外销 11.2 万台，并从技术上和产能上完成了现有主导柴油机产品国三切换工作。国际化经营有效拓展。报告期内，本集团实现出口额
28、近 1 亿美元，同比增长约 64%，其中，向古巴出口 1000 余台大中轮拖产品，展示了本公司的综合实力并为开拓拉美市场奠定了基础。本公司研发实力继续巩固，核心竞争力不断加强。报告期内，本公司完成了电控柴油机的系统开发和性能测试，新型轮式拖拉机核心能力提升项目基本完成，进一步提高了主导产品的核心制造能力，巩固了本公司产品技术领先地位。“河南省拖拉机关键技术重点实验室”通过了河南省科技厅组织的验收并正式挂牌运行，“拖拉机动力系统国家重点实验室”顺利通过了中国科技部的评审认定并进入正式筹建阶段，为巩固现有技术优势、打造竞争优势创造了有利条件。管理水平持续提升。战略采购、客户服务等平台建设效用逐渐显
29、现。ERP 信息系统及研发、采购、制造、销售、财务等环节信息系统协同集成应用不断加强，信息化管理水平明显提高。“东方红 e 购商城”上线并顺利运行，构建了主机产品互联网与实体经营线上、线下相互融合的电子商务模式。报告期内，本公司治理富有成效。顺利完成了董事会换届工作，新一届董事会构成更加多元，以适应本公司更加复杂多变的外部环境；董事会决策流程更趋完善，专门委员会的专业支撑作用得以发挥，董事会运作的规范性和有效性持续增强。本公司被上交所再度评为信息披露优秀类上市公司，并荣获第十一届中国上市公司董事会“金圆桌奖”之“优秀董事会”奖。回顾一年来的工作，在严峻复杂的形势下，本公司积极把握市场需求变化，
30、及时将研发、技术优势转化为产品和市场优势，保持了业务稳健发展。前景展望前景展望 受宏观经济进入新常态和传统产品趋于饱和、用户需求升级等因素影响，农机工业正处于深度调整的转型期，中低端产能过剩，供给侧结构性改革任务艰巨，农机行业增长动力机制面临着由以往过多依赖补贴政策拉动的要素扩张型增长，逐步向以行业资源整合为特征的配置优化型增长和以提质增效为特征的素质提升型增长方式上转变，行业将延续低速增长的态势。同时，中国国家粮食安全政策的保障，农业部农业生产全程机械化推行等重要措施，也为农机工业稳定发展提供了良好的环境和机遇，处于转型期的农机市场长期向好的基本面没有变。从自身来看，本公司正处在关键必须的过
31、渡期和转型升级的决胜期：产品结构调整已取得重大进展，主导产品竞争力持续增强，但企业国际化经营整体水平不高，内部仍有部分企业亏损额2015 年年度报告 11/240 较大。而宏观经济的新常态和行业发展增长动力机制的转换都表明企业已经进入到改革竞争期，要想获得优势，必须取得转型升级的胜利。面对当前的内外部环境，本公司将贯彻落实“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展新理念，坚持“聚核铸强、创新驱动、发展成套”的战略思路，以产品技术升级为动力，以制造水平和产品质量提升为基础，以资源整合和国际化经营能力提升为重点，以管控变革、强化协同能力、人才获取为保障，保持现有核心业务领先，并创新发展模式，发展农业装
32、备成套解决方案。2016 年，本公司将全力以赴稳增长，紧盯市场目标，提高反应速度；继续推进转型升级，着力调整产品结构，丰富动力换挡拖拉机产品系列，做好新一代传动系的开发和商品化、国四阶段柴油机产品的研发定型以及发展成套等能力建设工作；抓住实施“中国制造 2025”战略的机遇，运用“互联网+”思维，积极推进“两化融合”，不断完善电子商务，积极尝试应用物联网等新技术，精准、高效满足用户需求；积极探索适合自身发展的商业模式，有效利用信息领域的新技术新手段，不断优化完善资本市场、战略采购、配件销售、客户服务、信息化等平台建设工作，着力打造基于互联网背景下的平台商业模式；深化企业内部改革，优化业务管理模
33、式，完善激励约束机制，系统推进实施人才队伍建设，加快形成公司人力资本新优势；在国际化经营方面，提升海外市场的开拓能力，加快由单纯产品贸易向综合服务提供商的转变；整合内外部资源，优化内部资源配置，加快低效无效资产和业务的处置和退出，提升资产运营效率，健全核心业务价值链，促进产业升级，强化产业链竞争力，有效提升为用户提供整体解决方案的能力。通过抓重点、破难题，创造性地做好各项工作，从挑战中捕捉机遇，在发展中加快转型，为公司“十三五”发展开好局、起好步。借此机会，我谨代表董事会向一直以来关心、支持公司发展的所有股东、客户、各界人士以及为本公司发展付出辛勤努力的全体员工致以诚挚的敬意和衷心的感谢！赵剡
34、水 董事长 2015 年年度报告 12/240 第四节第四节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主营业务（一）主营业务 本公司主要从事农业机械、动力机械等产品的研发、制造和销售，本公司控股子公司财务公司开展资金结算、融资等金融服务业务。报告期内，本公司主营业务未发生重大改变。农业机械：农业机械：包括全系列轮式和履带拖拉机产品及铸件、锻件、齿轮、变速箱、覆盖件等关键零部件研发、制造和销售。本公司的拖拉机产品主要用于农业作业。动力机械：动力机械：产品包括排量从 2L 到 12L、功率从 1
35、0KW 到 280KW 的非道路用柴油机以及与之配套的喷油泵、喷油嘴等部件，产品以为拖拉机、收获机械等农业机械配套为主，也可为工程机械、低速车辆、船用机械、发电机械等提供配套。金融业务：金融业务：本公司控股子公司财务公司在中国银监会批准的范围内开展企业集团成员的资金结算、存贷款、票据业务以及融资租赁、买方信贷等业务。（二）（二）主要运营主要运营模式模式 本公司产品多为通用型产品，个性化定制产品较少。采购模式采购模式，本公司采用集采集购与集采分购相结合的模式，对于生产过程中需求量较大、通用性较强的主要材料和零部件（如钢材、生铁、轮胎、轴承等）实施集采集购，下属各经营单位个性化的原材料和零部件根据
36、需要集采分购。生产模式生产模式，本公司主要以批量生产的流水线模式进行生产作业，并根据市场预测、产品市场销售情况、经销商反馈的需求信息，结合本公司产品销售的季节性特点合理安排生产计划，组织产品生产；本公司动力机械产品主要与配套主机商签订年度供货合同，并根据其需求计划和具体订单安排组织生产。销售模式，销售模式，拖拉机产品主要通过本公司经销商进行销售，国内销售服务网络覆盖中国 31 个省、市、自治区，国际市场根据业务拓展进度逐步建立和完善销售服务网络，以适应市场需要；柴油机产品主要为主机生产厂商配套，以直销方式为主。（三）行业发展情况（三）行业发展情况 到 2015 年末，中国农作物耕种收综合机械化
37、水平已达到 63%。根据中国关于开展主要农作物生产全程机械化推进行动的意见，到 2020 年，中国农作物耕种收综合机械化水平达到 70%以上，其中三大粮食作物耕种收综合机械化水平均达到 80%以上，中国农业机械化将实现从中级阶段向高级阶段的跨越，行业仍有较大发展空间。目前，中国农业机械化正由环节机械化向全程机械化和全面机械化发展。随着土地政策、消费主体、产品性能及价格等诸多元素的变化，大马力、复合型的高性能农业机械产品和轻便、耐用、低耗的中小型耕种收及植保机械需求将增加。同时，在经历了 2004 年-2013 年高速增长后，从 2014 年开始，农业机械行业发展呈现中低速增长态势，增速明显放缓
38、，行业中低端产品出现产品同质化、产能过剩现象，行业竞争加剧，高端、复合型农业机械产品呈现增长态势。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，本公司以战略规划为指导，以产业结构调整为主线，全年完成固定资产投资人民币 4.24 亿元，主要用于实施技术改造项目。报告期末，本公司资产总额为人民币 13,272,449,559.98 元。其中：境外资产 281,650,777.88 （单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 2.12%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析（一）本公司拥有业内领先的技术研发和自主创新能力。本
39、公司所属拖研所公司是中国国内规模最大、技术实力最强、历史最悠久的拖拉机专业研发单位。2015 年，“拖拉机动力系统重点实验室”正式进入筹建阶段，为进一步巩固现有技术优势、打造本公司竞争优势创造了有利条件。2015 年年度报告 13/240 （二）本公司拥有中国国内最完备的拖拉机制造体系，锻件、铸件、齿轮、柴油机、变速箱、覆盖件等关键零部件均由本公司自行生产。完备的制造体系优势，使本公司能够对产品质量、性能进行全过程的有效控制，提升了产品的性价比和竞争力。（三）完善的营销服务网络和业内最具影响力的“东方红”品牌。经过多年发展，本公司建立了覆盖中国全国的完备的营销服务网络。近年来，呼叫中心的建立、
40、信息化的应用等使得本公司在农业机械销售和服务的旺季能够对客户需求进行快速反应，满足用户需求。“东方红”品牌创立至今已有 50 余年历史，在农机行业深入人心。2015 年，本公司致力于增强核心竞争力，加强研发能力和研发体系建设，推进产品技术升级；强化工艺、质量管理和重点项目建设，持续提升制造能力和水平；大力推进营销创新和品牌建设，提升终端竞争力。报告期内的核心竞争力在一定程度上得到了强化。2015 年年度报告 14/240 第五节第五节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年，农机工业延续了 2014 年以来中低速增长的态势，中国规模以上农机企业
41、全年主营业务收入人民币 4,523.60 亿元，同比增长 7.32%，增速继续收窄，创近十年新低。在中国全力落实粮食安全政策，加快推进农业生产全程机械化等重要支农惠农政策的背景下，农机行业发展好于机械制造业，但发展速度明显放缓，结构调整步伐加快，转型升级力度加大。受土地流转、深松推进、补贴因素引导以及东北区域粮食丰收等因素影响，2015 年拖拉机行业有所恢复，并整体向大型化、高端化趋势发展，功率上延明显。根据中国农机工业协会对拖拉机骨干企业产品销量统计，全年行业大中型拖拉机累计销售 30.77 万台，同比增长 0.46%，其中，大轮拖销售 13.46 万台，同比增长 20.31%；中轮拖销售
42、17.28 万台，同比下降 10.88%。过去一年，本公司全力应对农机行业增速持续放缓、稳增长难度持续加大的不利影响，主动适应经济发展新常态和行业发展新特征，以产品升级转型为重点，积极调整产品营销策略，适应市场变化，实现了各项经营目标和任务计划的平稳推进。2015 年，本公司实现营业总收人民币96.55 亿元，同比增长 6.96%，其中，主营业务收入人民币 89.02 亿元，同比增长 4.13%，实现归属于上市公司股东的净利润人民币 1.35 亿元，同比下降 19.31%；综合毛利率 18.09%，同比提升1.61 个百分点；经营活动产生的现金流量净额 6.38 亿元，同比多流入人民币 5.6
43、3 亿元。（一）主要业务板块稳健发展，继续保持行业优势地位 农业机械业务 2015 年，本公司坚持以市场为导向，准确把握用户需求，针对主销区域市场，提前研判市场形势、快速部署销售工作。通过加大产品推广力度、利用产品组合策略、提升薄弱区域产品销量等一系列竞争策略，深挖渠道潜力，本公司大马力拖拉机产品销量在主销区域稳定增长。通过对动力换挡/换向拖拉机产品技术不断改进升级，本公司东方红动力换挡/换向拖拉机技术更加先进智能、操作更加舒适便捷，受到用户青睐，成为市场热点。动力换挡拖拉机的销量倍增引领本公司拖拉机主导产品的升级换代。与此同时，本公司积极探索营销模式创新，搭建“东方红 e 购商城”平台，开展
44、“传统+网络”、“线下+线上”的 O2O 品牌专营模式。报告期内，本公司大中拖累计销售 7.7 万台，同比增长 4.2%，高于行业 3.7 个百分点。东方红大中轮式拖拉机产品市场占有率继续保持了行业第一的位势。2015 年本公司大轮拖产品累计销售 4.2 万台，同比增长 23.5%,高于行业增幅 3.5 个百分点。其中，100 马力以上大轮拖累计销售2.4 万台，同比增长 45%；动力换挡拖拉机销售 3,000 余台，同比增长 6 倍以上；受农机补贴资金引导向大型化方向，以及市场需求结构升级等影响，中轮拖延续下滑走势，全年累计销售 3.5 万台，同比下降 11.5%，但降幅较 2014 年有所
45、收窄。小轮拖销量继续萎缩，全年累计销售 4,000 余台，同比下降 47.5%。报告期内，本公司累计出口大中马力拖拉机 2,400 余台，同比增长 10.8%。动力机械业务 报告期，本公司柴油机产品累计销售 17.7 万台，同比增长 12.6%，其中，实现外部销售 11.2万台，同比增长 1.1%。柴油机产品销量较 2014 年实现较大增长，主要得益于本公司大马力轮式拖拉机产品销量提升，以及非道路柴油机排放标准升级切换带来的市场需求。同时，受小麦和玉米收获机产品销量同比下滑影响，本公司柴油机产品外部销售基本持平。报告期内，本公司还积极做好国三标准柴油机产品配套切换工作，实施了主导产品由国二向国
46、三的全面升级。金融及其他业务 报告期内，财务公司通过加强资金集中管理，提高资金使用效率，为本公司生产经营提供了重要资金支持。同时，通过开展适当投资活动，进一步提高资金收益率，全年实现利润总额人民币 1.06 亿元，同比增长 16.5%。本公司与参股经营的洛银租赁公司业务合作正式启动，洛银租赁公司为本公司动力换挡拖拉机产品销售提供一定融资支持。报告期内，本公司继续清理和收缩叉车、矿卡等其他机械业务。（二）重点项目有序推进，筑牢本公司持续发展基础 报告期内，本公司扎实推进重点项目建设及产品研发工作，为本公司产品升级夯实基础。2015 年年度报告 15/240 在重点项目建设方面，新型轮式拖拉机核心
47、能力提升项目全部建设内容已基本完成，设备进入试运行阶段；技术中心提升自主研发能力项目竣工验收。上述项目的完成，将进一步提高公司大轮拖产品的核心竞争力和领先地位；继续实施铸造系统绿色科技升级改造项目中的旧砂再生系统建设，在提升高品质铸件产能的同时，还将实现绿色环保节能铸造。在重点产品技术研发方面，根据市场变化及用户需求情况，加快了动力换挡拖拉机、水田履带拖拉机等产品技术改进及新产品技术研发，实施了国三柴油机切换、产品降噪降油耗等产品技术升级工作，为本公司提升区域市场产品竞争力，进一步巩固本公司行业优势地位提供支撑。报告期内，本公司“拖拉机动力系统国家重点实验室”通过了中国科技部的评审认定并进入正
48、式筹建阶段，目前，其建设与运行实施方案已顺利通过专家论证评审。“LF 系列动力换档拖拉机研发及产业化”项目被列入河南省重大科技专项计划，对扩大企业行业影响力，保持行业技术领先位势具有重大意义。（三）积极开展管理创新，加强风险管控，本公司管理水平持续提升。实施精细化管理，推进成本优化工程。报告期内，本公司加强预算管理、压缩非生产性支出，通过成本优化实现降本增效；加强应收账款及存货管理和过程控制，通过多种手段推进本公司经济运行质量不断优化，在产品销售增长的情况下，应收账款和存货同比有所下降。加强全面风险管理，深化内控体系建设。报告期内，本公司通过完善内控制度流程、全面开展风险排查、强化内控监督机制
49、等措施，严控企业内控风险。促进“两化”深度融合，推动信息系统的深化应用。报告期内，本公司重点实施了 ERP 系统深化应用、采购管控信息化应用、CRM 系统应用、MES 系统应用等信息化工作，进一步提升本公司营销平台建设，采购成本分析，投资项目管理等工作效率和水平，有效支撑本公司各项经营管理工作的开展。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 详见本节第一部分“管理层讨论与分析”内容。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 9,299,840,73
50、9.37 8,929,316,050.68 4.15 营业成本 7,617,420,810.89 7,457,744,855.37 2.14 销售费用 446,334,564.36 393,300,666.51 13.48 管理费用 933,468,993.96 973,938,133.86-4.16 财务费用 147,304,923.93 89,732,342.21 64.16 资产减值损失 158,306,457.84 166,499,011.38-4.92 公允价值变动收益 3,009,536.29 8,113,671.48-62.91 营业外收入 59,808,311.35 211,8
