1、2015 年年度报告 1/190 公司代码：601515 公司简称：东风股份 汕头东风印刷股份有限公司汕头东风印刷股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合
2、伙）江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人黄晓佳黄晓佳、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李治军李治军及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈娟娟陈娟娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2015年度以母公司财务报表的当期可供分配利润为依据，以截止2015年12月31日公司总股本1
3、,112,000,000股为基准，向全体股东按每10股派发现金红利5.40元（含税），共计派发现金红利总额600,480,000.00元（含税），剩余未分配利润950,032,105.66元结转以后年度。本次分配不派发股票股利或进行资本公积转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的
4、情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 无 十、十、其他其他 无 2015 年年度报告 2/190 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.36 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.43 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.44 第九节第九节 公司治理公司治理.51 第十节第十节
5、 公司债券相关情况公司债券相关情况.53 第十一节第十一节 财务报告财务报告.54 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.190 2015 年年度报告 3/190 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 东风股份、公司 指 汕头东风印刷股份有限公司 香港福瑞 指 香港福瑞投资有限公司 鑫瑞科技 指 广东鑫瑞新材料科技有限公司 可逸智膜 指 公司控股子公司鑫瑞科技之全资子公司广东可逸智膜科技有限公司 延边长白山 指 延边长白山印务有限公司 贵州西牛王 指
6、 贵州西牛王印务有限公司 广西真龙 指 广西真龙彩印包装有限公司 真龙天瑞 指 广西真龙之全资子公司广西真龙天瑞彩印包装有限公司 陆良福牌 指 陆良福牌彩印有限公司 安徽三联 指 安徽三联木艺包装有限公司 佳鹏霁宇 指 佳鹏霁宇设计（深圳）有限公司 绿馨科技 指 上海绿馨电子科技有限公司 忆云互网通 指 深圳忆云互网通科技有限公司 澳大利亚 DFP 指 公司全资子公司 DFP AUSTRALIA PTY LTD 澳大利亚福瑞 指 公司全资子公司 AUSTRALIA LUCK INVESTMENT COMPANY PTY LIMITED 澳大利亚尼平河 指 公司全资子公司 AUSTRALIA L
7、UCK INVESTMENT COMPANY PTY LIMITED 之控股子公司 NEPEAN RIVER DAIRY PTY LIMITED 东峰供应链 指 无锡东峰供应链管理有限公司 东峰忆云贸易 指 无锡东峰忆云贸易有限公司 烟标 指 一种印刷包装产品，是烟草制品的商标以及具有标示性包装物的总称，主要是强调其名称、图案、文字、色彩、符号、规格，对印刷精度、防伪性能、文化特征具有较高要求。基膜 指 本报告中基膜指用于进一步加工如涂布、复合、镀铝、镭射的基础性薄膜。功能膜 指 具有一定功能的薄膜材料，如汽车、建筑窗膜。云印刷 指 一般是指将互联网信息技术与传统印刷技术相结合的新型业务模式，
8、英文一般称为 cloud printing。电子烟 指 电子烟又名电子雾化器，是主要由烟弹、雾化器和锂电池三个部分组成的仿香烟装置，通过雾化器将烟弹内液态成分转变成雾气，从而让使用者在抽吸时有一种类似吸烟的感觉，并可以根据消费者喜好，向烟弹内添加各种口味的香料。章程、公司章程 指 汕头东风印刷股份有限公司章程 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 2015 年年度报告 4/190 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 汕头东风印刷股份有限公司 公司的中文简称 东风股份 公司的外文名称 SHA
9、NTOU DONGFENG PRINTING CO.,LTD 公司的外文名称缩写 DFP 公司的法定代表人 黄晓佳 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘飞 黄隆宇 联系地址 广东省汕头市潮汕路金园工业城13-02片区A-F座 广东省汕头市潮汕路金园工业城13-02片区A-F座 电话 0754-88118555 0754-88118555 传真 0754-88118494 0754-88118494 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 汕头市潮汕路金园工业城北郊工业区（二围工业区）、4A2-2片区、2M4片区、13-02片区A-F座
10、公司注册地址的邮政编码 515064 公司办公地址 汕头市潮汕路金园工业城北郊工业区（二围工业区）、4A2-2片区、2M4片区、13-02片区A-F座 公司办公地址的邮政编码 515064 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券与法律事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 东风股份 601515 不适用 六、六、其他其他相相关资
11、料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 南京市中山北路 105-6 号中环国际广场22-23 层 签字会计师姓名 周家文、罗振雄 2015 年年度报告 5/190 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 2,219,442,083.14 2,002,045,778.46 10.86 1,801,526,695.49 归属于上市公司股东的净利润 741,197,151.69 7
12、36,705,332.53 0.61 702,620,585.12 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 705,966,436.50 700,587,922.29 0.77 670,200,981.78 经营活动产生的现金流量净额 517,724,252.37 566,501,852.49-8.61 433,091,684.98 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 3,593,374,320.48 3,110,080,294.90 15.54 2,383,138,810.36 总资产 4,527,880,859.91 4,
13、128,088,132.22 9.68 3,223,566,675.72 期末总股本 1,112,000,000.00 1,112,000,000.00 0.00 556,000,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.67 0.66 1.52 0.63 稀释每股收益（元股）0.67 0.66 1.52 0.63 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.63 0.63 0.00 0.60 加权平均净资产收益率（%）22.44 26.77 减少4.33个百分点 29.36 扣除非经常性损
14、益后的加权平均净资产收益率（%）21.38 25.46 减少4.08个百分点 28.00 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 无 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资
15、产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：不适用 2015 年年度报告 6/190 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 677,937,355.13 495,399,897.47 546,317,676.74 499,787,153.80 归属于上市公司股东的净利润 231,952,588.45 149,028,085.85 183,294,432.39 176,922,045.00 归属于上市
16、公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 224,471,037.32 139,949,323.16 174,062,975.79 167,483,100.23 经营活动产生的现金流量净额-35,817,252.00 182,327,269.01 167,017,835.08 204,196,400.28 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-303,673.57 为固定资产处置损益 15
17、4,536.88-931,423.74 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,280,309.00 详见附注七.69 4,762,646.00 5,648,680.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置
18、职工的支出、整合费用 2015 年年度报告 7/190 等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 13,698.63 13,698.63 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 45,628,945.87 为委托贷款利息收入扣除应交相关税费后的净额 44,684,511.60 43,1
19、42,250.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-8,467,544.71 主要为对外捐赠支出等营业外收支差额-6,072,543.40-8,785,786.61 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-368,351.35 -831,405.64-91,048.81 所得税影响额-6,538,970.05 -6,594,033.83-6,576,766.13 合计 35,230,715.19 36,117
20、,410.24 32,419,603.34 2015 年年度报告 8/190 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产（EPRINT GROUP LIMITED）44,906,424.75 57,021,401.25 12,114,976.50 0.00 可供出售金融资产(Murray Goulburn-MGC）43,731.95 43,731.95 0.00 合计 44,906,424.75 57,065,133.20 12,158,708.45 0.00 十二、十二、其他
21、其他 无 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1 1、公司主要业务、公司主要业务 报告期内，公司的主营业务为烟标印刷及相关包装材料的设计、生产与销售。公司是国内从事烟标印刷历史最悠久的企业之一，也是行业内产业链最完整的包装印刷企业之一，目前已形成以烟标印刷产品为核心、涵盖酒包装、药品包装等在内的中高端印刷包装产品和包装材料研发、设计与生产相结合的业务体系。2 2、公司经营模式、公司经营模式 公司经营模式的形成主要基于烟标印刷行业的下游卷烟企业目前广泛实施的招投标政策，主要是通过
22、参与下游卷烟企业组织的招投标获取订单，并按照客户的订单组织生产和销售。公司目前已建立起覆盖基膜、油墨、涂料生产、电化铝生产、镭射膜生产、镭射转移纸生产、包装印刷生产的全链条，同时具备较强的产品研发与设计能力，能够为客户提供全方位的服务。公司已在吉林、云南、广东、贵州等省份建立生产基地配套服务区域客户，随着全国性生产基地布局以及集团化管理的推进，规模效益将得到体现，并在市场竞争中发挥整体优势。公司已经建立了完善的生产和销售服务体系，生产基地包括广东、吉林、贵州、云南等地，能够为客户提供优质的产品质量和服务。3 3、行业情况、行业情况 我国印刷行业经历了前一阶段的快速发展阶段后，总体发展规模逐渐放
23、缓，行业竞争趋于激烈。烟标印刷行业是印刷包装的细分行业，具有技术水平高、印刷工艺复杂、创新空间大、附加值高等特点。烟标印刷行业的应用技术和工艺往往领先于其他产品的包装印刷。近年来，国内控烟环境的日趋严格、履约工作的推进，以及下游卷烟企业实施的重组合并、品牌整合、招投标等政策，也对烟标印刷行业产生了深刻的影响。中小型烟标印刷企业面临着更加严峻的挑战，规模化印刷企业则更需要抓住机遇，认真研究发展战略，以积极应对行业调整，寻求在现有的竞争格局之下，如何扩大市场空间和业务范围。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司主要资产未发生重大
24、变化。其中：境外资产 779,346,336.88（单位：元 币种：人民币），占合并报表年末总资产的比例为17.21%。2015 年年度报告 9/190 公司境外资产的范围包括：在香港的香港福瑞投资有限公司、香港鑫瑞新材料科技有限公司两家子公司，以及在澳大利亚的澳大利亚 DFP、澳大利亚福瑞、澳大利亚尼平河三家子公司。报告期内公司对于主要资产发生重大变化的情况无补充说明。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 1 1、烟标印刷业务具备核心竞争力、烟标印刷业务具备核心竞争力 公司长期以来为国内多家知名卷烟企业客户提供优质的产品和服务，也是行业内产业链最完整的印刷包装企业之一。公司覆
25、盖油墨、涂料生产、电化铝生产、镭射膜生产、镭射转移纸生产、包装印刷生产的全链条，是公司核心竞争力的重要体现。公司从印刷的上游行业进行延伸，逐步拓展产业链的各个环节，有利于充分利用公司的技术优势，保证从原辅材料到最终印刷的整个过程的安全可控，提高产品品质，并有效降低成本及交付风险。2 2、发展发展多元化产业多元化产业，培育，培育新的利润增长点新的利润增长点 公司坚持以“包装印刷”为核心产业的同时，不断推进以“PET 基膜与功能膜”、“云印刷”、“电子烟”、“农业乳制品业务”共同发展的多元化产业布局。多元化产业布局依托公司自身的资金实力以及与合作伙伴的“强强联合”，在国家相关政策的引导下，探索发挥
26、产业板块之间的协同效应，降低公司的经营风险，并为公司未来经营发展培育了新的利润增长点。3 3、领先的技术与工艺研发优势、领先的技术与工艺研发优势 报告期内，公司通过调整印刷工序、改进印刷工艺、研发新型生产原料等多种途径，积极实施技术改造，进一步提高生产效率、降低生产成本、提高产品成品率及工艺附加值。截止 2015 年 12 月 31 日，公司及控股子公司共获得授权专利 133 项，其中发明专利 29 项，实用新型专利 104 项；报告期内新增获得授权专利 51 项，其中发明专利 10 项，实用新型专利 41项。公司还着力提升客户打样与产品设计的能力与服务水平，通过功能齐备的设计中心，为客户提供
27、包装物设计、打样、小试、中试、批量生产的全方位印刷服务，帮助客户在设计初期方便快捷地体验最终的包装效果，提高产品包装的设计转化效率。报告期内公司共有包括“金圣”、“钻石”、“兰州”、“长白山”、“贵烟”等重点品牌在内的 16 款新产品中标。4 4、集团化协同优势、集团化协同优势 公司目前已形成以汕头总部为中心，吉林、贵州、广东、云南等多处生产基地为辅的集团化生产模式，报告期内公司加强集团内部的垂直一体化管理，提高对下属各子公司的管控力度。随着公司 OA 办公一体化、ERP 系统一体化、财务管理系统一体化运营的逐步成熟，公司管理模式正向集团化稳步迈进，这有利于公司进一步挖掘全产业链的红利，均衡生
28、产效率，完善供应链系统。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 报告期内，在国内经济整体下行压力增加、下游烟草行业控烟履约工作逐步推进，烟标印刷行业竞争日趋激烈的背景下，公司业务发展整体保持稳定。公司管理层在董事会的领导下，继续坚持以“包装印刷”为核心业务，同时推动“PET 基膜与功能膜”、“云印刷”、“电子烟”、“农业乳制品业务”等多元化业务共同发展的战略方针，群策群力，一方面充分发掘自身烟标印刷全产业链的红利，加强对全国范围各个生产基地的协调管控，积极参与招投标，保持烟标印刷主业的稳定增长；另一方面，与合作伙伴紧密配合，发挥各自资源优势，加
29、快推进多元化产业各个板块的发展，为公司进一步提高经营效益、降低经营风险奠定了坚实的基础。2015 年年度报告 10/190 1 1、公司整体经营效益稳定提升、公司整体经营效益稳定提升 2015 年度，公司实现营业收入人民币 221,944.21 万元，比上年同期增长 10.86%；实现归属于上市公司股东的净利润人民币 74,119.72 万元，比上年同期增长 0.61%。归属于母公司所有者的净利润增长幅度低于净利润的增长幅度 1.79%，主要原因是本年少数股东损益较上期增加。公司核心主业烟标印刷实现营业收入 184,643.56 万元，同比增长 8.02%。截止报告期末，公司总资产为人民币 4
30、52,788.09 万元，比上年同期增长 9.68%；归属于上市公司股东的净资产 359,337.43 万元，比上年同期增长 15.54%。2 2、继续推动多元化产业布局、继续推动多元化产业布局 报告期内，公司除继续做好烟标印刷主营业务外，坚持多元化产业共同发展的战略，加大产业投入。经过前期的铺垫与各项工作的扎实推进，目前多元化产业各个板块均已开始进入实质性发展阶段，“PET 基膜与功能膜”逐步建立健全线上线下销售渠道，并在行业内部形成一定的品牌知名度；“云印刷”实施主体忆云互网通于 2015 年 8 月设立后，经过筹备，其定制软件平台已于近期通过内测并正进行公测。报告期内，公司子公司澳大利亚
31、 DFP 收购了澳大利亚麦当劳农场与诺特曼农场的土地及附属资产，同时加大投入，逐步延伸并完善澳洲生产基地的乳制品生产、加工、检验、销售各环节，正式探索发展包括乳制品在内的农产品业务。公司已在国内投资设立无锡东峰供应链管理有限公司以及无锡东峰忆云贸易有限公司，将探索把澳洲优质农产品（包括乳制品）引进国内的相关业务。3 3、进一步加强企业内部管理，提高集团化协同效应、进一步加强企业内部管理，提高集团化协同效应 报告期内，公司已建立起以广东汕头基地为中心，覆盖全国多个生产加工基地的集团化管理模式。通过统一推行精益管理的生产理念，垂直财务管理、办公自动化和 ERP 系统，加强对集团内各生产基地生产经营
32、各个环节的管控，进一步强化集团化、集约化管理，降低经营成本，提高生产效率，并最终实现对经营效益的转化。同时，公司在集团内部推行以“极致文化”为主题的企业文化体系建设，进一步提高员工对企业文化的认知，冀以增强员工对公司的认同感，凝聚员工的力量，为公司构建持久、稳定、有战斗力的团队打下坚实的基础。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司总体经营稳定。烟标印刷作为核心业务，仍然保持了较好的增长。多元化产业尚处于持续投入阶段，尚未对公司的经营业绩形成有力支持。1 1、烟标印刷业务经营情况：、烟标印刷业务经营情况：报告期内，公司完成烟标销售约 240 万大箱，烟标销售均价比上年度
33、提高约 1%。其中，中高档烟标销量略有下降，而四、五类烟标增幅较为明显。报告期内，公司新增了江西中烟的“金圣”、海南烟草的“椰岛”两个产品，尽管初期尚未形成规模销售，但对公司未来切入新的市场带来了良好的机遇。同时，公司正与湖南金沙利彩色印刷有限公司相关股东商谈收购事宜。2015 年，公司社会化印刷包装产品受到客户成本降价等因素影响，实现销售收入 2,928.98万元，比上年同期下降 13.09%。2 2、多元化产业经营情况：、多元化产业经营情况：（1 1）“）“PETPET 基膜与功能膜”业务：基膜与功能膜”业务：报告期内，公司基膜实现外部销售 9,387.69 万元，较上年度 3,138.5
34、5 万元增加 6,249.14万元，增幅 199.11%。基膜达产并形成了一定的销售规模，在满足自供的基础上，公司加强了对外销售的业务投入力度。由于受到上游大宗商品原材料价格波动以及市场竞争比较激烈的影响，基膜产品的盈利水平还有待提高。公司控股子公司广东鑫瑞新材料科技有限公司主导实施的“能膜”品牌汽车防爆隔热膜产品于 2015 年 1 月 16 日召开产品发布会，随后在中国汽车后市场具有影响力的深圳九州展、北京雅森展、武汉点金展持续进行产品发布和产品展示。2015 年年度报告 11/190 “能膜”品牌相继获得点金国际传媒玩车网 2015 年第四届高端财富金字塔评选“2015 年度中国汽车窗膜
35、十强品牌”、“2015 年度窗膜优秀工厂十强品牌”、慧聪网 2015 年度中国汽车用品行业品牌盛会暨 2015 年度汽车用品大会“2015 年汽车用品十大新锐品牌”以及九州国际“索菱杯”2015 年格兰彼治中国汽车后市场年度总评榜“汽车窗膜行业新锐奖”等奖项。报告期内，鑫瑞科技积极进行市场渠道开拓和客户洽谈，已在安徽、江西、云南、浙江、吉林、重庆等省市建立了代理商渠道，并与汽贸集团进行合作，同时在主要电商平台推出“能膜”家居窗膜产品，使消费者可以直接进入电商平台选购“能膜”产品，加强线上线下渠道的联动，目前“能膜”品牌在行业内已初具知名度，销售渠道尚处于建设阶段。（2 2）“云印刷”业务：）“
36、云印刷”业务：“云印刷”项目由公司控股子公司深圳忆云互网通科技有限公司（以下简称“忆云互网通”）作为项目实施的主体，忆云互网通系公司与 EPRINT 集团有限公司于 2015 年 8 月在深圳合资设立的企业，注册资本人民币 2,500 万元，其中公司持有忆云互网通 70%股权，EPRINT 集团有限公司全资子公司 e-print Trading Limited 持有忆云互网通 30%股权。EPRINT 集团有限公司为香港联交所上市公司（股票代码 1884.HK），为香港地区领先的云印刷企业。借助 EPRINT 集团有限公司在云印刷领域的经验和优势，云印刷项目，将工作重心放在研发适合国内消费者习
37、惯的可通过互联网平台定制及销售的印刷类产品，包括商务印刷品、个性化定制产品等。项目已于 2016 年 4 月份推出个性化礼品定制平台“www.eY”进行公测，并计划近期推出商务印刷品定制业务，将择机在试点地区正式开展业务。（3 3）“农业乳制品”业务：）“农业乳制品”业务：报告期内，公司通过收购澳大利亚优质的农业土地和农场资源，开始布局发展包括乳制品在内的农产品业务，在保持澳大利亚当地原有农场乳制品业务稳定发展的同时，扩大投入建设加工基地生产优质乳制品，并试图通过结合中澳两国贸易和资源优势互补的特点，将于今年探索通过引入澳大利亚乳制品等优质农产品，开拓国内市场。（4 4）“电子烟”业务：）“电
38、子烟”业务：“电子烟”业务由公司与上海绿新包装材料科技股份有限公司合资设立的上海绿馨电子科技有限公司主导实施。由其根据国内电子烟的需求及消费习惯，积极开发新产品、调试新口味，并通过线上、线下不同的销售渠道，发挥各自渠道的特点，保证电子烟产品良好的发展前景，目前电子烟的国际市场发展趋势良好，但国内市场仍需时间进行培育。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,219,442,083.14 2,002,045,778.46 10.86 营业成本 1,108
39、,245,421.82 931,675,372.51 18.95 销售费用 69,538,822.48 64,162,132.11 8.38 管理费用 239,744,677.32 203,171,564.65 18.00 财务费用 7,910,596.47 15,730,541.58-49.71 经营活动产生的现金流量净额 517,724,252.37 566,501,852.49-8.61 投资活动产生的现金流量净额 407,863,273.96-545,757,747.72 174.73 筹资活动产生的现金流量净额-497,399,236.97-84,063,058.84-491.70
40、研发支出 100,701,359.60 87,104,825.83 15.61 1.1.收入和成本分析收入和成本分析（1）报告期内，公司实现营业收入人民币 221,944.21 万元，比上年同期增长 10.86%。主营业务收入实现 220,986.24 万元，较上年度 197,635.74 万元增加 23,350.50 万元，增幅 11.81%。其中：1）烟标：本年度实现 184,643.56 万元，较上年度 170,935.38 万元增加 13,708.18 万元，增幅 8.02%；2015 年年度报告 12/190 2）纸品：本年度实现 15,848.80 万元，较上年度 12,122.3
41、0 万元增加 3,726.50 万元，增幅30.74%；3）基膜：本年度实现9,387.69万元，较上年度3,138.55万元增加6,249.14万元，增幅199.11%；4）非烟标包装印刷业务（含药品包装、食品包装、酒类包装）：本年度实现 2,928.98 万元，较上年度 3,370.01 万元减少 441.03 万元，减幅 13.09%。（2）报告期内，公司主营业务成本为 110,264.58 万元，比上年增长 20.26%，高于主营业务收入的增长幅度，主要有以下原因：1）在公司产品序列毛利贡献额及贡献率中，烟标为首、基膜及功能膜居于末位；公司主营业务收入结构中，烟标业务销售比重下降了 2
42、.94 个百分点，基膜及功能膜销售比重则上升了 3.11个百分点；2）基膜及功能膜产品，由于市场竞争激烈等原因，还未能为公司作出积极的毛利贡献；3）公司控股子公司广东鑫瑞新材料科技有限公司由于募投项目在建工程于 2014 年末及 2015年陆续完工转入固定资产，本年生产用固定资产计提折旧额较上年有较大程度增加。（3）报告期内，公司向前五名客户的销售金额占公司年度销售总额的 66.47%，比上年度的68.52%下降2.05个百分点；报告期内，公司前五名供应商合计采购金额占年度采购总额的30.31%，比上年度的 27.38%上升 2.93 个百分点。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分
43、、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）烟标 2,018,080,378.59 1,239,585,910.39 38.58 11.81 19.50 减少3.95 个百分点 纸品 576,874,454.25 325,403,936.64 43.59 15.53 11.83 增加1.87 个百分点 其他 360,79
44、8,613.90 280,012,321.42 22.39 27.15 39.58 减少6.91 个百分点 减：合并抵销数-745,891,060.00-742,356,393.64 0.47 21.94 21.30 增加0.53 个百分点 合计 2,209,862,386.74 1,102,645,774.81 50.10 11.81 20.26 减少3.51 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上营业成本比上毛利率比上年2015 年年度报告 13/190 年增减（%）年增减（%）增减（%）华 南 地区 1,081,143,225.62 660,2
45、85,509.83 38.93 26.44 31.78 减少2.47 个百分点 西 南 地区 778,981,062.48 479,958,852.78 38.39 32.33 35.97 减少1.65 个百分点 东 北 地区 649,219,325.09 418,399,608.82 35.55-18.12-6.34 减少8.11 个百分点 西 北 地区 161,357,458.62 91,475,641.30 43.31 22.36 15.24 增加3.50 个百分点 华 东 地区 156,971,856.08 101,728,730.26 35.19 19.42 14.82 增加2.59
46、 个百分点 华 北 地区 76,428,954.61 56,442,483.26 26.15 60.32 62.12 减少0.82 个百分点 其 他 地区 51,651,564.24 36,711,342.20 28.93 27.70 44.96 减少8.46 个百分点 合 并 抵消数 745,891,060.00 742,356,393.64 0.47 21.94 21.30 增加0.53 个百分点 合计 2,209,862,386.74 1,102,645,774.81 50.10 11.81 20.26 减少3.51 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司主营业务为印刷
47、包装行业，因此按分产品列示，不做分行业列示。公司业务覆盖全国，故按大片区列示。2015 年公司重点拓展了华南及西南市场，总体保持了稳定增长。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）烟标 61,415.09 60,052.49 27,366,139.04-2.06 6.86 5.29 纸品 8,818.71 8,814.31 1,119.54 32.00 30.14 0.40 产销量情况说明 1、上表中：烟标的计量单位为万套，纸品的计量单位为吨；2、上表中纸品的产销量：仅指对外部第三方客
48、户的产销存实物量，不包含集团内企业自产自用部分，即：集团内上游生产企业销售给集团内下游使用客户的产销存数量。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 2015 年年度报告 14/190 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 烟标 直接材料 575,266,116.31 52.17 536,472,858.53 58.51 7.23
49、-烟标 人工费用 61,766,476.47 5.60 49,353,432.13 5.38 25.15-烟标 制造费用 186,128,540.30 16.88 143,548,094.28 15.66 29.66-纸品 直接材料 72,885,819.59 6.61 58,859,892.12 6.42 23.83-纸品 人工费用 4,066,871.84 0.37 2,730,558.69 0.3 48.94-纸品 制造费用 14,597,929.25 1.33 9,396,303.80 1.03 55.36-其他 直接材料 129,142,307.64 11.71 86,187,786
50、.96 9.4 49.84-其他 人工费用 15,125,240.43 1.37 8,194,532.03 0.89 84.58-其他 制造费用 43,666,472.98 3.96 22,124,278.60 2.41 97.37-合计 1,102,645,774.81 100.00 916,867,737.14 100 20.26-成本分析其他情况说明 报告期内，公司主营业务成本为 110,264.58 万元，比上年增长 20.26%，主要是在公司产品成本结构中：1）制造费用增加明显，其中在建工程完工转增固定资产计提折旧额及动力燃料费等增加较大；2）其次，直接人工费用增加较多；3）客户严格
